Đang tải... (xem toàn văn)
Bất kỳ một nền kinh tế nào cũng đòi hỏi nhà quản trị phải có phương pháp quản lý hợp lý thì mới mang lại hiệu quả kinh tế và phát triển. Quản trị tài chính là một trong những khâu quan trọng then chốt quyết định sự tồn tại của doanh nghiệp. Làm tốt công tác quản trị tài chính tức là đảm bảo đủ vốn để doanh nghiệp hoạt động và phát triển, đảm bảo các nguồn lực và kết quả hoạt động luôn luôn phân phối và được sử dụng tốt nhất.
Bài tập Tài doanh nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Bất kỳ kinh tế đòi hỏi nhà quản trị phải có phương pháp quản lý hợp lý mang lại hiệu kinh tế phát triển Quản trị tài khâu quan trọng then chốt định tồn doanh nghiệp Làm tốt cơng tác quản trị tài tức đảm bảo đủ vốn để doanh nghiệp hoạt động phát triển, đảm bảo nguồn lực kết hoạt động luôn phân phối sử dụng tốt Quá trình sản xuất kinh doanh ln có biến động phát triển tương ứng với phát triển khoa học công nghệ Mỗi nhà quản trị tài phải đọc hiểu số liệu báo cáo tài doanh nghiệp Từ phân tích, đánh giá đưa sách phù hợp Bài tập lớn sử dụng cơng cụ để phân tích số liệu hai công ty vận tải Công ty Cổ phần vận tải biển Hải Âu Công ty Cổ phần vận tải biển Sài Gòn để so sánh, đánh giá thực trạng tài hai doanh nghiệp -1- Bài tập Tài doanh nghiệp CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1/ Những khái niệm liên quan đến Tài doanh nghiệp 1.1/ Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế biểu hình thái tiền tệ doanh nghiệp mơi trường xung quanh nó, mối quan hệ nảy sinh trình tạo phân chia quỹ tiền tệ doanh nghiệp Như vậy, khái niệm tài doanh nghiệp có xuất yếu tố tiền tệ, yếu tố tiền tệ thực đầy đủ chức Nhờ mà q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thuận lợi Tuy nhiên, có thay đổi hình thái giá trị để tạo giá trị có sản xuất, kinh doanh Sự dịch chuyển giá trị đơn thuần, không tăng thêm giá trị trình tồn hệ thống q trình sản xuất xã hội Tài doanh nghiệp có hai chức chức phân phối chức giám đốc tiền Nhiệm vụ tài doanh nghiệp là: - Thiết lập mối quan hệ khăng khít với thị trường vốn để luôn chủ động vốn cho sản xuất kinh doanh - Xác định mục đích phân phối vốn đắn, rõ rang - Tính tốn xác tiêu chuẩn phân phối vốn với mục đích xác định - Tổ chức thực cơng tác bảo tồn vốn cách khoa học - Tổ chức công tác theo dõi, ghi chép phản ánh đầy đủ, liên tục, có hệ thống tiêu tài doanh nghiệp - Tổ chức cơng tác phân tích đánh giá tồn diện tình hình thực định mức tiêu chuẩn phân phối, tình hình thực hệ thống tiêu tài để kịp thời phát bất hợp lý trình thực mối quan hệ doanh nghiệp với môi trường kinh tế xung quanh từ có định điều chỉnh hợp lý - Cùng với phận quản lý khác doanh nghiệp, cơng tác quản lý tài góp phần trì phát triển quan hệ với bạn hàng, khách hàng mối quan hệ nội doanh nghiệp đồng thời đảm bảo thực tốt quy định, chế độ quản lý nhà nước 1.2/ Các khái niệm liên quan đến Tài doanh nghiệp 1.2.1/Tài sản nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp Tài sản doanh nghiệp toàn lực lượng vật chất mà doanh nghiệp sử dụng để tiến hành trình sản xuất kinh doanh.Đứng góc độ tài chính, tài sản chí thành hai nhóm bản, là: nhóm tài sản dài hạn nhóm tài sản ngắn hạn -2- Bài tập Tài doanh nghiệp Nhóm tài sản dài hạn tài sản ngắn hạn bao gồm loại tài sản dạng hữu hình hay vơ hình Trong đó, tài sản dài hạn có chu kỳ vận dộng biến đổi hình thái diễn tương đối dài thường từ năm trở lên, tài sản ngắn hạn có chu kỳ vận động biến đổi diễn tương đối ngắn thường năm Trong doanh nghiệp vận tải biển, tài sản đống vai trò định đến trình hoạt dộng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phận tài sản tham gia trình thực dịch vụ vận tải Trong đó, theo thuật ngữ tài tài sản dài hạn gọi là tài sản cố định, tài sản ngắn hạn gọi tài sản lưu động Vốn sản xuất kinh doanh giá trị ứng trước để hình thành loại tài sản doanh nghiệp Xét thời điểm định, vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền giá trị tài sản mà doanh nghiệp có để phục vụ sản xuất kinh doanh Có thể nói, tài sản doanh nghiệp nguồn lực vật chất dạng vật, vốn nguồn lực vật chất doang nhiệp dạng thức giá trị Tài sản doanh nghiệp có hai nhóm nên vốn doanh nghiệp phân chia làm hai nhóm tương ứng là: vốn cố định vốn lưu động Trong điều kiện kinh tế thị trường, doanh nghiệp không sử dụng vốn thân doanh nghiệp mà sử dụng nguồn vốn khác, nguồn vốn vay đóng vai trò quan trọng Do đó, nguồn vốn doanh nghiệp hình thành từ hai nguồn sau: nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu Nợ phải trả nghĩa vụ doanh nghiệp phát sinh từ giao dịch kiện qua mà doanh nghiệp phải tốn từ nguồn lực Việc tốn nghĩa vụ thực nhiều cách trả tiền, trả tài sản khác, cung cấp dịch vụ , thay nghĩa vụ nghĩa vụ khác, chuyển đổi nghĩa vụ nợ phải trả thành vốn chủ sở hữu Nguồn vốn chủ sở hữu thể quyền sở hữu người chủ tài sản doanh nghiệp, giá trị vốn doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu tạo nên từ nguồn sau: từ khoản đóng góp chủ sở hữu tùy theo loại hình daonh nghiệp, vốn bổ sung từ kết kinh doanh ( lợi nhuận chưa phân phối, chênh lệch đánh giá lại tài sản, loại quỹ doanh nghiệp) 1.2.1.1/ Tài sản cố định vốn cố định * Tài sản cố định (TSCĐ): • Tài sản cố định doanh nghiệp tài sản có giá trị lớn dự tính đem lại lợi ích kinh tế cho doanh nghiệp Theo chế độ tài hành tài sản cố định phải có đủ tiêu chuẩn sau: - Chắc chắn thu lợi ích kinh tế tương lai từ việc sử dụng tài sản -3- Bài tập Tài doanh nghiệp Nguyên giá tài sản phải xác định cách tin cậy Có thời gian sử dụng từ năm trở lên Có giá trị từ ba mươi triệu đồng trở lên Tài sản cố định doanh nghiệp có đặc diểm: tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh sau chu kỳ sản xuất kinh doanh, hình thái vật chất chúng khơng thay đổi bị hao mòn giá trị chuyển dần vào giá trị sản phẩm mà làm • Phân loại tài sản cố định: ∗ Nếu dựa theo mục đích sử dụng TSCĐ, ta có loại sau: - Tài sản cố định dùng cho mục đích kinh doanh: + Đối với TSCĐ hữu hình, loại sau thường xuất doanh nghiệp vận tải biển Loại - Nhà cửa, vật kiến trúc Loại - Phương tiện vận tải Loại - Thiết bị, dụng cụ quản lý + Đối với TSCĐ vơ hình: Là tài sản khơng có hình thái vật chất, thể lượng giá trị đầu tư thoả mãn tiêu chuẩn tài sản cố định, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh, doanh nghiệp nắm giữ, sử dụng sản xuất kinh doanh, cung cấp dịch vụ, cho đối tượng khác thuê có đủ tiêu chuẩn theo quy định chi phí về: quyền sử dụng đất, quyền phát hành, sáng chế phát minh, nhãn hiệu thương mại, phần mềm máy tính - Tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp, an ninh, quốc phòng - Tài sản cố định bảo quản hộ, giữ hộ, cất giữ hộ nhà nước ∗ Nếu dựa theo mức độ sử dụng TSCĐ, ta chia chúng thành: - Tài sản cố định sử dụng - Tài sản cố định chưa sử dụng - Tài sản cố định chờ xử lý ∗ Nếu theo phạm vi sử dụng, chia thành nhóm: - Tài sản cố định sử dụng sản xuất kinh doanh - Tài sản cố định sử dụng sản xuất kinh doanh ∗ Nếu theo quyền sở hữu, chia thành nhóm: - Tài sản cố định thuộc sở hữu doanh nghiệp - TSCĐ th (th hoạt động, th tài chính) • Hao mòn khấu hao tài sản cố định: ∗ Hao mòn tài sản cố định: - -4- Bài tập Tài doanh nghiệp Hao mòn tài sản cố định giảm dần giá trị TSCĐ trình sử dụng tham gia vào trình kinh doanh bị cọ xát, bị ăn mòn tiến kỹ thuật Hao mòn TSCĐ hai dạng: Hao mòn hữu hình hao mòn vơ hình Hao mòn hữu hình giảm dần đồng thời giá trị sử dụng giá trị TSCĐ, biểu hao mòn tính tác dụng tài sản cố định giảm sút, giảm nhìn thấy đo lường Hao mòn vơ hình giảm túy giá trị TSCĐ, có TSCĐ khác tính tác dụng chế tạo mà giá thành hơn, đại ∗ Khấu hao TSCĐ: - Bản chất khấu hao TSCĐ: Nguồn tài để tái đầu tư TSCĐ chủ yếu tiền thu hồi giá trị TSCĐ tính giá trị sản phẩm tạo ra, tức doanh thu, phần phải hoàn trả lại cho giá trị TSCĐ để tạo sản phẩm Về phương pháp tính tốn, phận giá trị khoản chi tính giá thành sản phẩm nguồn bù đắp khoản chi phí phải tính doanh thu - Về ngun tắc tính tốn, khấu hao tài sản cố định phân bổ cách có kế hoạch giá trị phải khấu hao tài sản cố định vào thời gian sử dụng hữu ích tài sản Sau phân bổ vào sản phẩm mà làm ra, với tư cách yếu tố chi phí giá thành sản phẩm Khi bán sản phẩm thu tiền trích tiền khấu hao từ sản phẩm, tập hợp nên quỹ khấu hao tài sản cố định Quỹ sử dụng cho việc tái đầu tư tài sản cố định Phần giá trị tài sản cố định chuyển vào sản phẩm để thu hồi cần phải tương ứng với hao mòn ( gồm hao mòn hữu hình hao mòn vơ hình ) Đến tài sản cố định hết giá trị sử dụng đồng thời thu đủ vốn, thay tài sản cố định khác - Về mặt pháp lý, khấu hao TSCĐ doanh nghiệp phải nhà nước quản lý Nhà nước quy định phương pháp tính, tiêu chuẩn tính tốn… loại TSCĐ danh mục mà quan chức quản lý nhà nước quy định Việc tính tốn khấu hao cụ thể ảnh hưởng đến quy mô, cấu chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Về phương pháp khấu hao, có phương pháp khấu hao bình thường phương pháp khấu hao nhanh Đối với doanh nghiệp vận tải biển, việc áp dụng phương pháp khấu hao nhanh áp dụng TSCĐ mà hiệu sử dụng dễ bị ảnh hưởng thay đổi cơng nghệ Những TSCĐ tàu biển, phương tiện xếp dỡ số loại thiết bị khác có vai trò định suất, chất lượng sản phẩm hiệu quản lý * Vốn cố định (VCĐ) -5- Bài tập Tài doanh nghiệp • Vốn cố định số tiền doanh nghiệp ứng trước để đầu tư cho tài sản cố định Xét thời điểm định vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền giá trị lại tồn tài sản cố định có doanh nghiệp (giá trị giá trị lại tài sản cố định ghi sổ sách kế tốn doanh nghiệp) • Đặc điểm vốn cố định: - Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất - Vốn cố định dịch chuyển phận vào giá thành sản xuất chu kỳ - Hồn thành vòng ln chuyển sau thời gian dài, tương ứng với thời gian sử dụng tài sản cố định • Các nhóm TSCĐ – VCĐ doanh nghiệp vận tải biển: - Nhà cửa, vật kiến trúc; - Phương tiện vận tải; - Thiết bị, dụng cụ quản lý; - TSCĐ vơ hình; - TSCĐ khác Giá trị VCĐ doanh nghiệp thể Bảng cân đối kế toán doanh nghiệp lập báo cáo hàng tháng, quý, năm Xét cấu VCĐ đầu tư vào nhóm nhà cửa, vật kiến trúc ln có tỷ trọng lớn doanh nghiệp cảng biển, doanh nghiệp vận chuyển nhóm phương tiện vận tải biển có tỷ trọng lớn 1.2.1.2/ Tài sản lưu động vốn lưu động * Tài sản lưu động (TSLĐ): • Tài sản lưu động doanh nghiệp tập hợp toàn tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông dùng doanh nghiệp, chúng đối tượng lao động khoản vốn q trình lưu thơng tốn doanh nghiệp Chúng tham gia lần vào trình sản xuất kinh doanh, tham gia vào sản xuất kinh doanh chúng biến đổi hồn tồn hình thái vật chất để tạo hình thái sản phẩm • Phân loại tài sản lưu động : ∗ Nhóm 1: Ngun vật liệu chính: nhóm đối tượng nhân tố quan trọng định hình thái vật chất sản phẩm ∗ Nhóm 2: Vật liệu phụ nhiên liệu: đối tượng tham gia lần vào trình sản xuất, nhanh chóng biến đổi hình thái vật chất Vì gọi tài sản lưu động Những tài sản lưu động tồn khâu sản xuất (dự trữ sản xuất giai đoạn cơng nghệ chế biến) nên coi tài sản lưu động sản xuất -6- Bài tập Tài doanh nghiệp * Vốn lưu động (VLĐ): Vốn lưu động số tiền ứng trước để đầu tư cho tài sản lưu động Xét thời điểm định, số vốn biểu tiền tồn giá trị có tài sản lưu động doanh nghiệp * Đặc điểm vốn lưu động: - VLĐ tham gia lần chu kỳ sản xuất kinh doanh - Khi tham gia vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp biến đổi hình thái nhanh Chuyển tồn giá trị từ hình thái tiền tệ ban đầu qua hình thái vật chất khác để trở lại hình thái tiền tệ hcu kỳ sản xuất kinh doanh * Các nhóm TSLĐ - VLĐ: - VLĐ dự trữ cho hoạt động thường xuyên: + Nhiên liệu dự trữ + Vật liệu dự trữ - Vốn tiền - Vốn toán (Giá trị khoản phải thu) - VLĐ khác, giá trị loại TS: Tạm ứng, ký quỹ, ký cược… Trong cấu vốn chung doanh nghiệp tỷ trọng VLĐ khơng lớn so với tỷ trọng VCĐ Cũng VCĐ, VLĐ báo cáo thường xuyên, đầy đủ Bảng cân đối kế tốn 1.2.2/ Chi phí, thu nhập lợi nhuận doanh nghiệp 1.2.2.1/ Chi phí sản xuất kinh doanh giá thành sản phẩm * Chi phí sản xuất kinh doanh • Khái niệm: Chi phí hoạt động doanh nghiệp biểu tiền toàn hao phí lao động sống lao động vật hố mà doanh nghiệp chi để thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh thời kỳ định • Đặc điểm chi phí sản xuất kinh doanh: - Khi doanh nghiệp phát sinh khoản chi phí làm giảm lợi ích kinh tế - Các khoản chi phí doanh nghiệp phải có giá trị xác định giá trị cách đáng tin cậy Chúng đo lường tính tốn tiền Khoản chi chi trả tiền mặt, khấu trừ tài sản kể khoản mua chịu hàng hoá - Các khoản chi phí phải tính kỳ kế tốn định, năm - kỳ kế tốn bản; tháng, q, tháng - kỳ kế tốn tạm thời - Các khoản chi phí có liên quan đến hoạt động doanh nghiệp • Phân loại chi phí sản xuất kinh doanh: -7- Bài tập Tài doanh nghiệp Căn vào tính chất, mục đích hoạt động doanh nghiệp, chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chia làm loại: ∗ Chi phí sản xuất kinh doanh Là chi phí có liên quan đến q trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm Căn theo trình kinh doanh, chi phí sản xuất kinh doanh chia thành loại: Chi phí sản xuất sản phẩm, chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí tiêu thụ sản phẩm ( Chi phí bán hàng) Chi phí sản xuất sản phẩm biểu tiền tất hao phí vật chất lao động mà doanh nghiệp bỏ để sản xuất sản phẩm thời gian định Các chi phí phát sinh có tính thường xun gắn liền với q trình sản xuất sản phẩm + Chi phí vật tư trực tiếp: Là tồn hao phí ngun vật liệu chính, vật liệu phụ, cơng cụ dụng cụ sử dụng trực tiếp cho trình tạo sản phẩm cung cấp dịch vụ + Chi phí nhân cơng trực tiếp: Là khoản thù lao phải trả cho cán công nhân trực tiếp tạo sản phẩm cung cấp dịch vụ như: Lương chính, lương phụ, khoản phụ cấp, khoản trích theo lương cán công nhân trực tiếp sản xuất + Chi phí sản xuất chung: Chi phí khấu hao tài sản cố định phục vụ cho trình trực tiếp tạo sản phẩm dịch vụ phân xưởng, tổ đội sản xuất Chi phí tổ chức, quản lý phục vụ sản xuất phân xưởng, tổ đội sản xuất như: Chi phí nhân viên phân xưởng; Chi phí vật liệu; Chi phí dụng cụ sản xuất; Chi Khấu hao tài sản cố định phân xưởng.; Chi phí dịch vụ mua ngồi; Chi phí khác tiền Chi phí quản lý doanh nghiệp Bao gồm chi phí quản lý hành chính, chi phí quản lý kinh doanh chi phí chung khác có liên quan tồn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp như: Tiền lượng phụ cấp khoản tính theo lương ( BHXH, BHYT, Lệ phí cơng đồn) Ban giám đốc, nhân viên phòng ban, Chi phí khấu hao sửa chữa tài sản sử dụng chung cho doanh nghiệp, chi phí vật liệu, văn phòng phẩm, chi phí thơng tin liên lạc, điện nước chi phí dịch vụ mua ngồi thuộc văn phòng doanh nghiệp, thuế lệ phí, chi phí chung cho tồn doanh nghiệp lãi vay, chi phí kiểm tốn, tiếp tân, tiếp khách, cơng tác phí.v.v Chi phí tiêu thụ sản phẩm ( Chi phí bán hàng - chi phí lưu thơng ), Bao gồm : + Chi phí trực tiếp tiêu thụ sản phẩm: Chọn lọc, đóng gói, bao bì, vận chuyển, bảo quản, thuê kho bãi, chi phí nhân cơng, chi phí khấu hao sửa chữa tài sản cố định thuộc phạm vi lưu thông.v.v -8- Bài tập Tài doanh nghiệp + Chi phí hỗ trợ phát triển: Chi phí điều tra nghiên cứu thị trường, quảng cáo, giới thiệu sản phẩm, chi phí cho dịch vụ sau bán hàng v.v ∗ Chi phí hoạt động tài Là khoản chi kể khoản lỗ liên quan đến hoạt động vốn nhiệm vụ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bao gồm chi phí liên quan đến hoạt động đầu tư tài hoạt động liên doanh, cho vay vốn, gửi tiền ngân hàng, mua bán ngoại tệ, chứng khốn, khoản dự phòng giảm giá đầu tư chứng khốn., chi phí lãi tiền vay, chi phí chênh lệch tỷ giá ngoại tệ ∗ Chi phí khác Gồm khoản chi phát sinh bất thường mà doanh nghiệp không lường trước như: Chi phí nhượng bán, lý tài sản cố định; Tiền bị phạt vi phạm hợp đồng kinh tế; Các khoản phạt vi phạm chế độ giao nộp ngân sách; Chi phí dự phòng phải thu khó đòi dự phòng giảm giá hàng tồn kho * Giá thành sản phẩm • Khái niệm: Giá thành sản phẩm biểu tiền tồn chi phí doanh nghiệp bỏ để hoàn thành việc sản xuất để sản xuất tiêu thụ lượng sản phẩm định Cần phân biệt chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp với giá thành, giá thành sản phẩm gắn liền với khối lượng sản phẩm định thực lượng chi phí định Chi phí sản xuất kinh doanh đề cập đến tồn chi phí để thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh nói chung, giá thành sản phẩm phải tính cho phạm vi tập hợp chi phí định (khối lượng loại sản phẩm xác định), khơng phí chi cho sản xuất kinh doanh tính giá thành sản phẩm mà tính giá thành sản phẩm liên quan đến sản phẩm Giá thành tập hợp chung cho khối lượng sản phẩm định, gọi giá thành tổng sản lượng hay tổng giá thành Giá thành đơn vị tính theo đơn vị sản phẩm Đơn vị tính giá thành đơn sản phẩm đơn vị kép: đồng/1 đv sản phẩm Trong vận tải biển ta sử dụng đơn vị tính giá thành: đ/T; đ/T.HL; đ/Ttq; đ/Txd • Ý nghĩa tiêu giá thành: Giá thành tiêu chất lượng tổng hợp phản ánh trình độ trang bị kỹ thuật cơng nghệ, trình độ tổ chức quản lý doanh nghiệp -9- Bài tập Tài doanh nghiệp Giá thành sở để xác định giá bán sản phẩm, sản xuất với giá thành hạ doanh nghiệp hạ thấp giá bán thu hút khách hàng đảm bảo thắng lợi điều kiện cạnh tranh Giá thành sở để tính tốn lợi nhuận doanh nghiệp, sản xuất với giá thành ngày hạ doanh nghiệp nâng cao lợi nhuận, tạo điều kiện cải tiến máy móc thiết bị, cơng nghệ, nâng cao trình độ tay nghề cho người lao động đồng thời nâng cao đời sống vật chất văn hoá, tinh thần cho họ • Cách tính giá thành sản phẩm: Giá thành toàn = Giá thành sản xuất + Chi phí quản lý doanh nghiệp + Chi phí bán hàng + Chi phí ngồi sản xuất Trong đó: Giá thành sản xuất = Chi phí vật tư trực tiếp + Chi phí nhân cơng trực tiếp + Chi phí sản xuất chung 1.2.2.2/ Thu nhập lợi nhuận doanh nghiệp * Thu nhập doanh nghiệp • Khái niệm: Thu nhập biểu tiền giá trị khoản doanh nghiệp thu kỳ từ hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động khác • Ý nghĩa thu nhập: Thu nhập doanh nghiệp tiêu kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, phản ánh tổng hợp quy mô tổ chức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thu nhập biểu chấp nhận thị trường sản phẩm doanh nghiệp Bởi việc tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp ln gắn với tình hình thị trường Nếu tiêu thụ nhiều thu nhập cao có nghĩa sản phẩm doanh nghiệp đáp ứng yêu cầu thị trường Thu nhập doanh nghiệp nguồn bù đắp khoản chi phí mà doanh nghiệp chi cho trình sản xuất kinh doanh, nguồn toán khoản nghĩa vụ với Ngân sách, toán khoản nợ với người cho vay đồng thời nguồn tạo lợi nhuận Đó điều kiện cần thiết để doanh nghiệp tái sản xuất giản đơn tái sản xuất mở rộng * Lợi nhuận doanh nghiệp: • Khái niệm: Lợi nhuận doanh nghiệp phần chênh lệch thu nhập chi phí bỏ để có thu nhập • Ý nghĩa lợi nhuận: - 10 - Bài tập Tài doanh nghiệp Lợi nhuận tiêu phản ánh kết kinh doanh quan trọng nhất, mục tiêu cuối doanh nghiệp Lợi nhuận tiêu chất lượng phản ánh quy mơ, trình độ trang bị kỹ thuật, trình độ tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Lợi nhuận doanh nghiệp nguồn thu quan trọng Ngân sách Nhà nước Điều tạo điều kiện thực cơng việc chung toàn xã hội xây dựng đường xá, cầu cống, bệnh viện, trường học, cơng trình phúc lợi cơng cộng, bảo đảm an ninh quốc phòng, trật tự, an toàn xã hội Phần lợi nhuận lại sau thực nghĩa vụ đóng góp vào Ngân sách Nhà nước tạo điều kiện để doanh nghiệp tăng cường đầu tư đại hoá trang thiết bị kỹ thuật, dây chuyền công nghệ, đào tạo nâng cao trình độ chun mơn người lao động Điều điều kiện cần thiết cho việc nâng cao suất, chất lượng hiệu kinh doanh doanh nghiệp Lợi nhuận doanh nghiệp tạo điều kiện nâng cao đời sống vật chất, văn hoá, tinh thần người lao động doanh nghiệp Phần lợi nhuận để lại doanh nghiệp, sau trích lập quỹ tái đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh phục vụ cho hình thức tiêu dùng doanh nghiệp Trong quỹ tiền thưởng làm tăng thu nhập cán công nhân viên, cải thiện đời sống vật chất họ Quỹ phúc lợi phục vụ cho việc đầu tư xây dựng cơng trình phúc lợi công cộng doanh nghiệp nhà ăn, nhà trẻ, câu lạc , tổ chức phong trào văn hoá văn nghệ, thể dục, thể thao, vui chơi giả trí, tổ chức chuyến thăm quan du lịch, nghỉ mát trợ cấp cho người lao động gặp hồn cảnh khó khăn Qua ta thấy lợi nhuận doanh nghiệp có ý nghĩa to lớn, đồng thời đảm bảo lợi ích lợi ích Nhà nước hay lợi ích tồn dân, lợi ích doanh nghiệp lợi ích cá nhân người lao động doanh nghiệp 1.3/ Những tiêu tài đặc trưng 1.3.1/ Nhóm tiêu đánh giá khả tốn Tình hình tài doanh nghiệp lại thể rõ nét qua khả tốn Nếu doanh nghiệp có đủ khả tốn tình hình tài tốt ngược lại Do vậy, đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp khơng thể khơng xem xét khả toán đặc biệt khả toán ngắn hạn (1) Chỉ tiêu đánh giá khái quát khả toán Tỷ suất toán hành = - 11 - Tổng Giá trị tài sản Tổng Nợ phải trả Bài tập Tài doanh nghiệp Về mặt lý thuyết, trị số tiêu tỷ suất toán hành doanh nghiệp ≥ 1, doanh nghiệp bảo đảm khả toán tổng quát ngược lại; trị số < 1, doanh nghiệp không bảo đảm khả trang trải khoản nợ (2) Khả toán ngắn hạn Tỷ suất toán ngắn hạn = Tổng Tài sản lưu động Đầu tư ngắn hạn Tổng Nợ ngắn hạn Tỉ suất cho thấy khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn (phải tốn vòng năm hay chu kỳ kinh doanh) doanh nghiệp cao hay thấp Nếu tiêu xấp xỉ doanh nghiệp có đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn tình hình tài bình thường khả quan (3) Khả toán nhanh Tổng Vốn tiền tương đương tiền Tỷ suất toán nhanh = Tổng Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu dùng để đánh giá khả toán nhanh khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp kỳ báo cáo, phản ánh khả chuyển đổi thành tiền tài sản lưu động Thực tế cho thấy tiêu tính mà lớn 0,5 nhỏ 0,1 khơng tốt gây ứ đọng vốn thiếu tiền để toán (4) Khả toán tức thời Tổng Vốn tiền tương đương tiền Tỷ suất toán tức thời = Tổng Nợ ngắn hạn Thực tế cho thấy, tỷ suất > 0,5 tình hình tốn tương đối khả quan, < 0,5 doanh nghiệp gặp khó khăn việc tốn, cơng nợ đó, phải bán gấp hàng hố, sản phẩm để trả nợ khơng đủ tiền tốn Tuy nhiên, tỉ suất q cao lại phản ảnh tình hình khơng tốt vốn tiền q nhiều, vòng quay tiền chậm làm giảm hiệu sử dụng vốn (5) Khả toán nợ dài hạn Tỷ suất toán Giá trị lại TSCĐ hình thành nợ dài hạn nguồn vốn vay nợ dài hạn - 12 - Bài tập Tài doanh nghiệp Tổng Nợ dài hạn = Giá trị lại TSCĐ hình thành nguồn vốn vay nợ dài hạn lấy từ sổ kế toán chi tiết (6) Khả toán lãi vay Lợi nhuận trước thuế lãi vay Tỷ suất toán lãi vay = Lãi vay phải trả Nhóm tiêu đánh giá cấu tài (1) Tỷ suất tự tài trợ Nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ suất tự tài trợ = Tổng Nguồn vốn Chỉ tiêu thể mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp Hầu hết tài sản mà doanh nghiệp có đầu tư số vốn Nhưng mức độ có khác nhau, vốn chủ sở hữu nhiều doanh nghiệp tự chủ (2) Tỷ suất nợ Nợ phải trả Tỷ suất nợ = Tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh mức độ tài trợ tài sản doanh nghiệp khoản nợ Hệ số tỷ suất nợ cao chứng tỏ mức độ phụ thuộc doanh nghiệp vào chủ nợ lớn, mức độc lập tài thấp Do vậy, doanh nghiệp có hội khả để tiếp nhận khoản vay nhà đầu tư tín dụng khơng mặn mà với doanh nghiệp có tỷ suất nợ cao (3) Tỷ suất đầu tư TSCĐ đầu tư Tỷ suất đầu tư = Tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật nói chung máy móc thiết bị nói riêng doanh nghiệp Nó cho biết lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài doanh nghiệp 1.3.2/ Nhóm tiêu đánh giá hiệu hoạt động Đây nhóm tiêu đặc trưng cho việc sử dụng tài nguyên, nguồn lực doanh nghiệp Vốn doanh nghiệp dùng để đầu tư cho loại tài sản - 13 - Bài tập Tài doanh nghiệp khác tài sản lưu động, tài sản cố định Do đó, nhà phan tích khơng quan tâm tới việc đo lường hiệu sử dụng tổng tài sản mà chủ trọng tới hiệu sử dụng tưng phận cấu thành tổng tài sản daong nghiệp (1) Vòng quay tiền Nó cho biết số vòng quay tiền năm Vòng quay tiền (2) Vòng quay dự trữ (tồn kho) Vòng quay dự trữ (3) = Doanh thu Tiền tài sản tương đương tiền bình quân Doanh thu Giá trị dự trữ bình quân = Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân Các khoản phải thu x 360 = Doanh thu Trong phân tích tài chính, kỳ thu tiền sử dụng để đánh giá khả thu tiền toán sở khoản phải thu doanh thu bình quân ngày Các khoản phải thu lớn hay nhỏ phụ thuộc vào sách tín dụng thương mại doanh nghiệp khoản trả trước (4) Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Hiệu suất sử dụng TSCĐ Doanh thu = TSCĐ bình quân Tỷ số cho thấy đồng tài sản cố định tạo đồng doanh thu Muốn đánh giá việc sử dụng tài sản cố định có hiệu khơng ta phải so sánh với công ty khác ngành so sánh với thời kỳ trước (5) Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Chỉ tiêu gọi vòng quay tồn tài sản, đo tỷ số doanh thu tổng tài sản cho biết đồng tài sản đem lại đồng doanh thu Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = Doanh thu Tổng tài sản bình quân 1.3.3/ Nhóm tiêu đánh giá khả sinh lời - 14 - Bài tập Tài doanh nghiệp Đây nhóm tiêu phản ánh tổng hợp hiệu sản xuất kinh doanh hiệu quản lý doanh nghiệp Bao gồm tiêu sau: (1) Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm (ROS): Lãi sau thuế Doanh lợi tiêu thụ = sản phẩm Doanh thu Chỉ tiêu cho biết : đơn vị doanh thu thu từ kinh doanh đem lại đơn vị lợi nhuận sau thuế Trị số tiêu lớn, sức sinh lợi doanh thu kinh doanh cao, hiệu kinh doanh cao ngược lại; trị số tiêu nhỏ, khả sinh lợi doanh thu kinh doanh thấp, hiệu kinh doanh thấp (2) Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE): Lãi sau thuế ROE = Vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu doanh lợi vốn chủ sở hữu phản ánh khả sinh lợi vốn chủ sở hữu nhà đầu tư đặc biệt quan tâm họ định bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp Tăng mức doanh lợi vốn chủ sở hữu mục tiêu quan trọng hoạt động quản lý tài doanh nghiệp (3) Doanh lợi tài sản (ROA): Lãi sau thuế ROA = Tổng Giá trị tài sản Đây tiêu tổng hợp dùng để đánh giá khả sinh lợi đồng vốn đầu tư Chỉ tiêu cho biết : đơn vị tài sản đưa vào kinh doanh đem lại đơn vị lợi nhuạn sau thuế Trị số tiêu lớn, sức sinh lợi tài sản cao, hiệu kinh doanh cao ngược lại; trị số tiêu nhỏ, khả sinh lợi tài sản thấp, hiệu kinh doanh thấp - 15 - Bài tập Tài doanh nghiệp CHƯƠNG II ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP 2.1 Giới thiệu chung doanh nghiệp 2.1.1/ Công ty cổ phần vận tải biển Hải Âu Công ty vận tải biển Hải Âu đơn vị trực thuộc Công ty vận tải Biển Việt Nam (Vosco) cổ phần hóa theo chương trình cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước năm 2000 Chính phủ Ngày 28/02/2000, cơng ty cổ phần Vận tải biển Hải Âu thành lập theo định số 29/2000/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ việc chuyển Công ty vận tải biển Hải Âu thành công ty cổ phần với vốn điều lệ 15 tỷ đồng Trong vốn Nhà nước chiếm 30%, lại phần vốn cổ đông tổ chức thể nhân khác với tổng số 97 cổ đông Ngày 05/01/2011, cổ phiếu công ty Sở Giao dịch chứng khốn Hà Nội (HNX) thức chấp thuận cho niêm yết với mã chứng khốn SSG Tên Cơng ty : Công ty Cổ phần Vận tải biển Tên viết tắt : SESCO Tên Tiếng Anh : Hải Âu SEAGULL SHIPPING COMPANY Biểu tượng Công ty : Mã chứng khoán : SSG Trụ sở : Số 12 Đoàn Như Hài, phường 12, Quận 4, Tp HCM Điện thoại : Fax: : (84-08) 38266712 Email : sesco@hcm.fpt.vn 10 Webside : 11 Giấy CNĐKKD : (84-08) 8266781 www.seagullshipping.com.vn Số 4103000083 Sở Kế hoạch Đầu tư TP.Hồ Chí Minh cấp, đăng ký lần đầu ngày 01/06/2000, đăng ký thay đổi lần thứ ngày 25/12/2008 - 16 - Bài tập Tài doanh nghiệp 12 Vốn điều lệ : 50.000.000.000 đồng (Năm mươi tỷ đồng) Các lĩnh vực hoạt động Công ty Ngành nghề kinh doanh Công ty: vận tải biển nước Thực dịch vụ đại lý: tàu biển, giao nhận vận tải đa phương thức Môi giới hàng hải Cung ứng tàu biển Kinh doanh xuất nhập Hoạt động kinh doanh Hoạt động sản xuất kinh doanh công ty bao gồm vận tải đường biển dịch vụ hàng hải khác như: Đại lý tàu biển, Đại lý vận tải đa phương thức Tuy nhiên kinh doanh vận tải biển hoạt động cơng ty 2.1.2/ Cơng ty Cổ phần vận tải biển Sài Gòn • 2.2/ Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp • 2.2.1/ Đánh giá chung kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp • Đánh giá tình hình tài Cơng ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn Công ty cổ phần vận tải biển Hải Âu Phân tích: * Bảng phân tích tiêu tài chủ yếu (bảng 1) Cơng ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn cho thấy: Năm 2012 so với năm 2011, doanh thu tăng dần từ năm 2008 đến 2010 Doanh thu năm 2010 cao năm (hơn 146 tỷ), sau giảm dần năm 2011,2012 Lợi nhuận đạt cao năm 2010 Mức lợi nhuận thấp lợi nhuận năm 2012, 419 triệu đồng doanh thu cao năm 2008 Điều phản ánh tình hình khó khăn chung doanh nghiệp vận tải thời kỳ 2011,2012 mà hàng hóa khơng đủ mướn tàu vận chuyển mà chi phí cố định cho tàu biển không giảm Nộp ngân sách Công ty cao năm 2010 đến năm 2012 105 triệu, giảm tỷ so với năm 2011 Bảng phân tích tiêu tài chủ yếu Công ty cổ phần vận tải biển Hải Âu cho thấy: Doanh số năm 2010, 2011 đạt cao năm Tuy nhiên lợi nhuận năm 2010 cao năm (hơn 19 tỷ đồng) mức cao hẳn so với năm lại, thấp năm 2012 (chỉ 60 triệu đồng) Doanh thu, lợi nhuận có xu hướng tăng dần từ năm 2008 đến 2010, năm 2011 có xu hướng - 17 - Bài tập Tài doanh nghiệp chững lại, năm 2012 doanh số lợi nhuận giảm mạnh Điều chứng tỏ tình hình kinh doanh năm 2011-2012 công ty gặp nhiều khó khăn Về lao động bình qn, Cơng ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn có số lao động tăng thời kỳ này, nhiên năm 2012 công ty phải cắt giảm số lao động thuyền viên không hoạt động thường xuyên Công ty cổ phần vận tải biển Hải Âu phải cắt giảm lao động kinh doanh khó khăn * So sánh tiêu chủ yếu hai Công ty năm 2012 Bảng cho thấy doanh thu năm 2012 Công ty cổ phần vận tải biển Hải Âu nhiều doanh thu năm 2012 Công ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn 47 tỷ đồng hay tỷ lệ nhiều 46,67%; chi phí năm 2012 Cơng ty cổ phần vận tải biển Hải Âu nhiều hơn 47 tỷ dồng hay 47,22%; nhiên lợi nhuận năm 2012 Công ty cổ phần vận tải biển Hải Âu thấp lợi nhuận Công ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn 359 triệu đồng Điều chứng tỏ công ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn có hiệu kinh doanh cao hơn, hai cơng ty gặp khó khăn kinh doanh 2.2.2.1 Đánh giá tình hình tài sản - 18 - Bài tập Tài doanh nghiệp Phân tích: Về cấu tài sản, hai công ty công ty vận tải biển nên tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng lớn, giá trị tài sản công ty chủ yếu nằm tài sản cố định (các tàu) * Công ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn, tài sản ngắn hạnvà dài hạn Cơng ty tăng Tài sản ngắn hạn tăng tỷ đồng Tài sản ngắn hạn tăng khoản phải thu ngắn hạn tăng khoản mục tiền, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác giảm Ngun nhân tình hình thu nợ cơng ty chưa hiệu Tài sản dài hạn tăng 92 tỷ đồng chủ yếu khoản mục tài sản cố định tăng Điều cho thấy kinh doanh vận tải khó khăn cơng ty đầu tư mua thêm TSCĐ mà không chuyển sang đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh dịch vụ Trang bị thêm TSCĐ làm tăng khả vận chuyển, thu hút khách hàng, nhiên tình hình vận tải biển gặp nhiều khó khăn, việc đầu tư tương đối mạo hiểm * Công ty cổ phần vận tải biển Hải Âu, năm 2012 so với năm 2011 tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Công ty tăng cho thấy quy mô vốn Cơng ty tăng Trong đó, tài sản ngắn năm 2012 so với năm 2011 tăng 15 tỷ đồng hay tăng 48,39%, tài sản dài hạn Công ty tăng gần 165 tỷ đồng tương đương 51,21% Cụ thể loại tài sản ngắn hạn ta thấy: tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu khoản phải thu tăng 11 tỷ, hàng tồn kho giảm 400 triệu.Điều cho thấy, Công ty chưa thực tốt cơng tác tốn thu hồi nợ với khách hàng, Cơng ty bị ứ đọng vốn khâu tốn, bị chiếm dụng vốn Cơng ty cần xem xét tính tốn để có lượng vật tư dự trữ cần vừa đủ để phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh liên tục, tránh gây ứ động vốn Tài sản dài hạn Công ty năm 2012 so với năm 2011 tăng Công ty đầu tư thêm TS cố định Nhưng chủ yếu khoản phải thu dài hạn tăng nhiều, chứng tỏ tình hình thu khoản nợ dài hạn công ty chưa hiệu So sánh cấu tài sản hai công ty ta thấy: Công ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn có quy mơ tài sản ngắn hạn thấp so với Công ty cổ phần vận tải biển Hải Âu gần 21 tỷ, tương đương 84%, tài sản dài hạn thấp hơn 103 tỷ đồng tương đương 26,96% Xem xét cụ thể so sánh loại tài sản ngắn hạn ta thấy: - 19 - Bài tập Tài doanh nghiệp Quy mơ tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn Cơng ty cổ phần vận tải biển Hải Âu chủ yếu khoản phải thu Cơng ty hơn 15 tỷ tiền tỷ Quy mơ tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn chủ yếu phải thu 118 tỷ Bên cạnh ta thấy, Cơng ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn năm 2012 có khoản đầu tư dài hạn 27 tỷ đồng Điều chứng tỏ, tiềm lực tài hai Công ty dồi Công ty quan tâm đến việc tăng cường khả sinh lợi lâu dài giúp phân tán rủi ro, để phù hợp với xu phát triển chung 2.2.2.2 Đánh giá tình hình nguồn vốn - 20 - Bài tập Tài doanh nghiệp Qua bảng ta thấy Nợ phải trả Cơng ty CP vận tải biển Sài Gòn tương đối ổn định năm từ 2009-2012 mức dao động từ 270-298 tỷ, năm 2008 có mức nợ phải trả thấp (hơn 127 tỷ đồng) Cụ thể nợ vay tăng năm 2009, 2010, năm 2011, 2012 có xu hướng giảm Điều cho thấy tình hình huy động vốn cơng ty chưa tốt năm Mặt khác, nợ toán cơng ty lại có xu hướng tăng chứng tỏ cơng ty có nhiều khoản nợ đọng chưa tốn Điều góp phần giảm chi phí vốn cho cơng ty, nhiên phản ánh tình hình khó khăn công ty việc trả nợ Vốn chủ sở hữu tăng năm tăng mức thấp Công ty cổ phần vận tải biển Hải Âu có nợ phải trả VCSH tăng giai đoạn 2008-2012 Cụ thể nợ vay tăng, cao nợ vay năm 2012 (hơn 198 tỷ), nợ toán cao năm 2011 (hơn 180 tỷ), năm 2012 giảm mạnh 111 tỷ Điều cho thấy cơng ty huy vốn tín dụng để sản xuất kinh doanh, nhiên gây áp lực trả lãi cao Qua bảng so sánh cấu nguồn vốn hai công ty, nợ phải trả công ty Cổ phần vận tải biển Hải Âu thấp công ty CP VTB Sài Gòn 85 tỷ, nhiên nguồn vốn chủ sở hữu cơng ty Hải Âu cao hơn 80 tỷ Quy mô vốn chủ sở hữu lớn giúp cơng ty huy động vốn nhiều 2.2.2.3/ Đánh giá tình hình tốn - 21 - Bài tập Tài doanh nghiệp * Phân tích tình hình khả tốn Chỉ tiêu tỷ suất toán nhanh đánh giá khả toán nhanh khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp kỳ báo cáo Qua bảng ta thấy công ty cổ phần VTB Sài Gòn có tỷ st tốn nhỏ 0,1 khơng tốt thiếu tiền để tốn Cơng ty CP VTB Hải Âu có tỷ suất tốn nhìn chung cao cơng ty CP VTB Sài Gòn Cụ thể hệ số toán tức thời tỷ suất > 0,5 tình hình tốn tương đối khả quan, tỷ suất < 0,5 doanh nghiệp gặp khó khăn việc tốn cơng nợ phải bán gấp hàng hóa, sản phẩm, để trả nợ Tuy nhiên, tỷ suất cao lại phản ánh tình hình khơng tốt vốn tiền q nhiều, vòng quay tiền chậm, làm giảm hiệu sử dụng vốn Cả hai cơng ty có tỷ suất thấp, chứng tỏ khó khăn việc tốn nợ nói chung, tốn khoản nợ nói riêng 2.2.2.4/ Đánh giá tỷ suất tài - 22 - Bài tập Tài doanh nghiệp * Phân tích tỷ số khẳ cân đối vốn: - Tỷ số đo lường phần vốn góp chủ sở hữu doanh nghiệp so với phần tài trợ chủ nợ doanh nghiệp - Tỷ số nợ / tổng tài sản (hệ số nợ) : nhằm xác định nghĩa vụ chủ doanh nghiệp chủ nợ việc góp vốn Các chủ doanh nghiệp ưa thích tỷ số cao họ muốn lợi nhuận gia tăng nhanh muốn tồn quyền kiểm sốt doanh nghiệp Tỷ số nợ Cơng ty CP VTB Sài Gòn tăng năm 2009, 2010 giảm năm 2011, 2012 thường mức tương đối cao (trên 70%) Tỷ số công ty CP VTB Hải Âu thấp (ở mức 60%) nhiên lại có xu hướng tăng dần giai đoạn Ngược lại tỷ suất nợ cao tỷ suất vốn chủ sở hữu thấp (VCSH/Tổng NV) tỷ suất nợ tăng tỷ suất VCSH thấp Tỷ suất đầu tư cho biết mức độ trang bị tài sản cố định doanh nghiệp Cơng ty CP VTB Sài Gòn có tỷ suất đầu tư liên tục tăng từ 2008-2012 Tỷ suất công ty CP VTB Hải Âu tăng từ 2008-2011, năm 2012 giảm Năm 2011,2012 tình hình kinh doanh vận tải biển khó khăn, cơng ty VTB Sài Gòn đầu tư thêm TSCĐ mới, cơng ty VTB Hải Âu giảm bớt TSCĐ để đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh * Phân tích số khả sinh lãi: - Chỉ tiêu doanh lợi tài sản: ROA = Lãi sau thuế/ Tổng giá trị tài sản Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lợi đồng vốn đầu tư - Chỉ tiêu doanh lợi vốn chủ sở hữu ROE = Lãi sau thuế/ Vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lợi vốn chủ sở hữu Nếu số tăng mục tiêu quan trọng hoạt động quản lý tài doanh nghiệp Qua bảng ta thấy tỷ suất sinh lời Cơng ty CP VTB Sài Gòn cao chứng tỏ công ty kinh doanh hiệu Công ty CP VTB Hải Âu * Cơ cấu tài sản cấu nguồn vốn: phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật nói chung máy móc thiết bị nói riêng doanh nghiệp Nó cho biết lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài doanh nghiệp KẾT LUẬN Qua thực tế nghiên cứu số liệu Công ty cổ phần vận tải biển Hải Âu Công ty cổ phần vận tải biển Sài Gòn cho thấy tranh rõ nét khả tài doanh nghiệp vận tải biển nói riêng doanh nghiệp nói chung tình hình Hệ thống báo cáo tài dùng để tổng hợp trình bày cách tổng qt, tồn diện tình hình tài sản, cơng nợ, nguồn vốn, tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ Cung cấp thơng tin kinh tế tài chủ yếu cho việc đánh giá tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp kỳ hoạt - 23 - Bài tập Tài doanh nghiệp động qua dự đốn tương lai Thơng tin báo cáo tài quan trọng việc định quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh đầu tư vào doanh nghiệp chủ doanh nghiệp Với vai trò nhà phân tích tài qua phân tích so sánh tình hình tài hai doanh nghiệp trên, em có hiểu biết quý giá tài doanh nghiệp Thời gian nghiên cứu không cho phép kéo dài nên làm em khơng tránh khỏi sai sót Số liệu từ báo cáo số liệu thực tế doanh nghiệp chưa hiểu biết chun sâu tài chưa có điều kiện sâu tìm hiểu tình hình thực tế đơn vị, phân tích em nhiều thiếu sót Em mong góp ý chân thành giảng viên hướng dẫn bạn học Em xin trân trọng cảm ơn! - 24 - Bài tập Tài doanh nghiệp Mục lục Lời mở đầu Chương I : Khái quát chung TCDN Những khái niệm liên quan đến TCDN 1.1 Khái niệm TCDN 1.2 Các khái niệm có liên quan đến TCDN 1.3 Những tiêu tài đặc trưng Chương II: Đánh giá tình hình tài DN 2.1 Giới thiệu chung DN 2.2 Đánh giá tình hình tài DN Kết luận - 25 - Trang Trang Trang Trang Trang Trang 15 Trang 21 Trang 21 Trang 23 Trang 39