BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH VŨ CẨM NHUNG ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA VỐN XÃ HỘI ĐẾN HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TĨM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 9.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: PGT., TS Nguyễn Thị Nhung TS.Huỳnh Thanh Điền TP Hồ Chí Minh - 2018 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Hoạt động doanh nghiệp nói chung NHTM nói riêng bị chi phối tất mối quan hệ xã hội Trong trình hoạt động mình, ngân hàng có khả liên kết tốt với khách hàng, đối tác, dự án, chương trình tốt việc huy động vốn, cho vay, đầu tư…cũng thuận lợi Ngồi mặt tích cực, mối quan hệ thể mặt tiêu cực, giai đoạn vừa qua, tượng thâu tóm lẫn ngân hàng, tranh thủ mối quan hệ với quan chức để phục vụ cho lợi ích nhóm cá nhân, gây lũng đoạn thị trường tâm lý bất an cho chủ thể tham gia thị trường (Nguyễn Đức Chiện 2013) Các vụ án kinh tế thời gian qua liên quan đến vị lãnh đạo ngành ngân hàng gây thất thoát hàng ngàn tỷ đồng cho kinh tế, phần nguyên nhân xuất phát từ mối quan hệ xã hội, bao gồm mối quan hệ lãnh đạo ngân hàng Đồng thời, cịn tượng nội thơng đồng lấy quỹ, lập hồ sơ giả lấy tiền tiết kiệm, tiền vay…gây uy tín cho ngân hàng ảnh hưởng đến phát triển ngân hàng Đặc biệt việc gian lận cho vay kinh tế phát triển Việt Nam xác suất xảy cao, gây ảnh hưởng đến kết ngân hàng cách sâu sắc (Leonard Onyiriuba 2016) Sau khủng hoảng 20072009, niềm tin vào ngành dịch vụ tài bị giảm sút nghiêm trọng (Benamati et al 2010) mà niềm tin tảng quan trọng cho phát triển bền vững ngân hàng Niềm tin cốt lõi để xây dựng phát triển mạng lưới quan hệ (vốn xã hội) (Dasgupta 2002; Koniordos 2005 trích Crystal Holmes Zamanian & Lisa Åstrưm 2014) Việc nghiên cứu vốn xã hội cho ngành ngân hàng bối cảnh mức độ tin cậy thấp ngành ngân hàng (một ngành tin cậy với 49% so với công nghệ, sản xuất điện tử với 70-73% xếp hạng giới (Edelman Trust Barometer 2013) vấn đề cần thiết nghiên cứu tiềm để làm sáng tỏ vốn xã hội cho ngành dịch vụ tài đóng góp cho ngữ cảnh tại, niềm tin bị ảnh hưởng sau khủng hoảng (Maskell 2000) Các mối quan hệ xã hội vừa thể mặt tích cực tiêu cực Đặc biệt thời gian qua tiêu cực ngành ngân hàng vấn đề lớn xã hội, thân ngân hàng Chính phủ cần khung lý thuyết để nhận thức rõ tác động mối quan hệ tới hoạt động ngân hàng có giải pháp để phát huy hiệu ứng tích cực hạn chế hiệu ứng tiêu cực từ mối quan hệ xã hội Từ giúp NHTM sử dụng hiệu mối quan hệ hoạt động kinh doanh Về mối liên hệ vốn xã hội lĩnh vực ngân hàng, giới Việt Nam có nghiên cứu, tiêu biểu Xie Wenjing (2013; Crystal Holmes Zamanian and Lisa Åström (2014); Heru Sulistyo ctg (2015); Justin Yiqiang & ctg (2017); Huỳnh Thanh Điền (2011) Các công trình nghiên cứu hầu hết mang tính định tính giải số khía cạnh mối quan hệ vốn xã hội ngân hàng, chưa có nghiên cứu đánh giá mối quan hệ vốn xã hội hoạt động ngân hàng Đó khoảng trống cho tác giả nghiên cứu Xuất phát từ thực tiễn nêu tác giả chọn nghiên cứu đề tài: “Đánh giá tác động vốn xã hội đến hoạt động ngân hàng thương mại địa bàn Tp.HCM” 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Đánh giá mức độ tác động vốn xã hội đến hoạt động kinh doanh NHTM, nhằm khai thác vai trị tích cực hạn chế tác động tiêu cực vốn xã hội hoạt động kinh doanh NHTM địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh Mục tiêu cụ thể: - Khám phá đo lường thành phần vốn xã hội ngân hàng hoạt động trình kinh doanh NHTM Việt Nam - Kiểm định thang đo mơ hình nghiên cứu vốn xã hội ngân hàng tác động tới hoạt động NHTM Việt Nam, trường hợp điển hình: NHTM thành phố Hồ Chí Minh - Đề xuất gợi ý sách giúp NHTM địa bàn thành phố Hồ Chí Minh đẩy mạnh hoạt động kinh doanh thông qua sử dụng vốn xã hội Đồng thời gợi ý sách giúp nhà hoạch định sách Chính phủ hỗ trợ NHTM Việt Nam phát triển hình thức liên kết xã hội tích cực hạn chế hình thức liên kết xã hội tiêu cực Câu hỏi nghiên cứu: Để đạt mục tiêu nêu trên, đề tài phải trả lời câu hỏi nghiên cứu sau: - Vốn xã hội ngân hàng hoạt động NHTM Việt Nam nhận diện đo lường nào? - Mơ hình nghiên cứu vốn xã hội tác động tới hoạt động NHTM Việt Nam xây dựng nào? - Những gợi ý sách giúp đẩy mạnh hoạt động kinh doanh NHTM thông qua sử dụng vốn xã hội? 1.3 Đối tượng, phạm vi phương pháp nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu nghiên cứu tác động vốn xã hội đến hoạt động NHTM địa bàn thành phố Hồ Chí Minh Đối tượng khảo sát lãnh đạo (giám đốc/phó giám đốc chi nhánh) NHTM địa bàn thành phố Hồ Chí Minh Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu giới hạn NHTM hoạt động địa bàn thành phố Hồ Chí Minh khoảng thời gian từ tháng 6/2015 đến tháng 12/2016 Phương pháp nghiên cứu Để đạt mục tiêu nghiên cứu trả lời câu hỏi nghiên cứu đề tài đặt ra, luận án kết hợp sử dụng hai phương pháp nghiên cứu: định tính định lượng, trình bày cụ thể chương 1.4 Những đóng góp luận án Đóng góp mặt khoa học - Đóng góp luận án xây dựng thang đo vốn xã hội đầy đủ ba khía cạnh mạng lưới bên trong, bên lãnh đạo ngân hàng sở lý thuyết nghiên cứu định tính với đặc trưng riêng ngành ngân hàng Việt Nam - Nghiên cứu nhận dạng nhóm hoạt động NHTM hoạt động huy động vốn, hoạt động sử dụng vốn hoạt động cung ứng dịch vụ Thang đo hoạt động NHTM kiểm định độ tin cậy cho trường hợp NHTM Việt Nam, đảm bảo giá trị nội dung độ tin cậy nên có giá trị kế thừa cho nghiên cứu liên quan Việt Nam - Kết nghiên cứu cho thấy tác động trực tiếp gián tiếp vốn xã hội tới nhóm hoạt động NHTM, từ khẳng định vốn xã hội nguồn lực cần bổ sung việc đẩy mạnh hoạt động kinh doanh NHTM Kết kiểm định mơ hình vận dụng cho trường hợp đặc thù điển hình Thành phố Hồ Chí Minh, góp phần làm sáng tỏ mặt lý thuyết sở khoa học, góp phần tạo tảng cho nghiên cứu mối liên hệ vốn xã hội hoạt động q trình kinh doanh khơng ngành ngân hàng mà ngành kinh tế khác Đóng góp mặt thực tiễn Xét bối cảnh thực tiễn Việt Nam, luận án có đóng góp thực tiễn cho NHTM quan quản lý Nhà nước ngành ngân hàng Việt Nam nói chung Thành phố Hồ Chí Minh nói riêng, cụ thể sau: - Luận án xây dựng kiểm định thang đo vốn xã hội ba khía cạnh bên ngồi, bên lãnh đạo ngân hàng, từ giúp cho ngân hàng nhận diện khuôn khổ tạo lập, sử dụng, trì, phát triển đánh giá vốn xã hội ngân hàng Qua đó, NHTM xây dựng sách phát triển sử dụng vốn xã hội để đẩy mạnh hoạt động kinh doanh - Luận án xây dựng kiểm định thang đo nhóm hoạt động ngân hàng thương mại đồng thời mối liên hệ hoạt động thông qua lý thuyết kiểm chứng thực tiễn Thành phố Hồ Chí Minh Từ giúp ngân hàng đánh giá nhóm hoạt động tồn diện - Luận án hiệu ứng tích cực tiêu cực vốn xã hội ngành ngân hàng Từ giúp quan quản lý Nhà nước cấp liên quan nhận diện tầm quan trọng vận động nguồn lực để kịp thời hoạch định sách phát huy hình thức liên kết vốn xã hội tích cực đồng thời hạn chế hình thức liên kết vốn xã hội tiêu cực ngành ngân hàng Việt Nam - Kết nghiên cứu luận án hỗ trợ cho hiệp hội Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh hiệp hội Ngân hàng Việt Nam việc nhận diện tầm quan trọng vốn xã hội tạo giá trị từ mạng lưới liên kết phục vụ cho thành viên hiệp hội khai thác lợi ích từ mạng lưới phục vụ cho trình kinh doanh 1.5 Bố cục đề tài Bố cục đề tài trình bày chương gồm: Chương 1: Giới thiệu Chương tập trung giới thiệu tổng quan vấn đề nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, ý nghĩa nghiên cứu bố cục nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý thuyết khung phân tích mối liên hệ vốn xã hội hoạt động NHTM Chương trình bày tổng quan sở lý thuyết vốn xã hội ngân hàng hoạt động ngân hàng thương mại đồng thời điểm qua nghiên cứu ngồi nước có liên quan đến đề tài nghiên cứu Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Chương trình bày quy trình nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu để xây dựng thang đo mơ hình nghiên cứu Chương 4: Kiểm định mơ hình nghiên cứu thảo luận Chương trình bày kết kiểm định thang đo, mơ hình nghiên cứu thảo luận kết nghiên cứu Chương 5: Kết luận khuyến nghị Chương trình bày tóm tắt kết nghiên cứu đạt được, đề xuất gợi ý sách Đồng thời nêu đóng góp mới, hạn chế hướng nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ KHUNG PHÂN TÍCH VỀ MỐI LIÊN HỆ GIỮA VỐN XÃ HỘI VÀ CÁC HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 TỔNG KẾT LÝ THUYẾT VỀ VỐN XÃ HỘI VÀ VỐN XÃ HỘI TRONG NGÂN HÀNG 2.1.1 Quan niệm vốn xã hội Quan niệm vốn xã hội nhắc đến vào năm 1916, Lyda Judson Hanifan, nhà giáo dục Mỹ Ông dùng khái niệm vốn xã hội để tình thân hữu, thơng cảm lẫn nhau, tương tác cá nhân hay gia đình Theo Bourdieu.P (1986), vốn xã hội nguồn lực tồn mối liên hệ cá nhân tổ chức (gọi chung chủ thể), thơng qua mang lại lợi ích cho chủ thể thuận lợi việc huy động nguồn lực Tương tự quan điểm Nahapiet & Ghosal (1998), tác giả cho vốn xã hội nguồn lực tồn bên mạng lưới quan hệ xã hội tổ chức cá nhân (gọi chung chủ thể), thông qua mạng lưới quan hệ xã hội giúp chủ thể xã hội dễ dàng huy động nguồn lực Theo Aslaninan (2011) vốn xã hội giá trị tạo cá nhân tham gia nhóm mạng, mạng xã hội, nơi tài ngun thơng tin đầu tư Tóm lại, hiểu vốn xã hội nguồn lực cá nhân nhóm tổ chức (gọi chung chủ thể) hình thành phát triển sở mạng lưới quan hệ qua lại với tin cậy, tương hỗ lẫn (các mạng lưới quan hệ có chất lượng) 2.1.2 Những nghiên cứu trước có liên quan đến nội dung đề tài: Trên giới nghiên cứu tác động vốn xã hội hệ thống ngân hàng so với chủ đề tài khác Xie Wenjing (2013), luận án khám phá mối quan hệ vốn xã hội rủi ro ngân hàng Nghiên cứu vốn xã hội cấp cộng đồng, sử dụng phương pháp luận Knack Keefer (1997) trích Crystal Holmes Zamanian and Lisa Åström (2014), khảo sát mức vốn xã hội quốc gia qua số tin tưởng định mức tương tác dân Kết thực nghiệm cho thấy rủi ro ngân hàng thấp quốc gia có vốn xã hội cao hơn, nghĩa khu vực có vốn xã hội cao, ngân hàng tránh xa nguy phá sản Kết cho thấy tác động vốn xã hội mạnh mẽ trình độ học vấn đất nước thấp Crystal Holmes Zamanian and Lisa Åstrưm (2014) phân tích việc đầu tư vốn xã hội ngân hàng Tác giả sau khủng hoảng 2007-2009, dịch vụ tài bị niềm tin mạnh mẽ, ảnh hưởng đến phát triển ngân hàng Nghiên cứu lợi ích từ việc xây dựng nuôi dưỡng mạng lưới quan hệ xã hội (hay nguồn vốn xã hội) quan trọng ngân hàng Nghiên cứu ngân hàng cần đầu tư sâu sắc vào mối quan hệ đưa kỹ thuật để giúp ngân hàng xây dựng mối quan hệ với đối tác Trong nghiên cứu Heru Sulistyo ctg (2015), kiểm tra vai trò vốn xã hội lòng trung thành khách hàng ngân hàng Hồi giáo Trung Java Kết cho thấy vốn xã hội có ảnh hưởng đáng kể tích cực đến lịng trung thành khách hàng ngân hàng Tương tự kết nghiên cứu Jones & Taylor (2012), tác giả kích thước vốn xã hội hình thức kết cấu, quan hệ nhận thức ảnh hưởng đáng kể đến hành vi trung thành mặt thái độ (lòng trung thành khách hàng) Justin Yiqiang & ctg (2017), nghiên cứu mối quan hệ vốn xã hội ổn định ngân hàng, tác giả ngân hàng khu vực có vốn xã hội cao có thất bại gặp rắc rối vấn đề tài khủng hoảng 20072010 so với ngân hàng khu vực vốn xã hội thấp Các cơng trình nghiên cứu hầu hết mang tính định tính giải số khía cạnh mối quan hệ vốn xã hội phát triển kinh tế, cho ngành ngân hàng Huỳnh Thanh Điền (2011) luận án phân tích đóng góp vốn xã hội vào doanh nghiệp bất động sản Việt Nam TP.Hồ Chí Minh, nghiên cứu xây dựng thang đo vốn xã hội hoàn thiện đề cập đến ba khía cạnh mạng lưới bên trong, bên lãnh đạo doanh nghiệp Kết nghiên cứu đóng góp trực tiếp, gián tiếp vốn xã hội vào nhóm hoạt động doanh nghiệp bất động sản Kết nghiên cứu gợi ý cho tác giả nghiên cứu tác động vốn xã hội đến lĩnh vực ngân hàng 2.1.3 Vốn xã hội ngân hàng 2.1.3.1 Khái niệm vốn xã hội ngân hàng Vốn xã hội ngân hàng tổng hợp nguồn lực cá nhân, nhóm, tổ chức tồn mối quan hệ liên kết, chia sẻ, tin cậy lẫn theo chuẩn mực xã hội thừa nhận 2.1.3.2 Ý nghĩa vốn xã hội ngân hàng - Vốn xã hội giúp giảm chi phí thơng tin, chi phí giao dịch chi phí giám sát - Vốn xã hội góp phần làm giảm chi phí tài chính, chi phí tín dụng - Vốn xã hội giúp giảm tổn thất cho vay - Vốn xã hội làm tăng nguồn cung tín dụng - Vốn xã hội khuyến khích khách hàng sử dụng sản phẩm dịch vụ ngân hàng 2.1.3.2 Tính chất vốn xã hội hoạt động ngân hàng thương mại - Tính hai mặt (tích cực tiêu cực) - Tính sinh lợi - Tính thay thế/ bổ sung cho loại vốn khác - Tính hợp trội - Tính bắc cầu - Tính tích lũy theo thời gian 2.1.4 Thành phần vốn xã hội ngân hàng 2.1.4.1 Vốn xã hội lãnh đạo ngân hàng Vốn xã hội lãnh đạo ngân hàng đề cập đến mạng lưới chất lượng mối quan hệ lãnh đạo ngân hàng Nhóm tác giả Tushman & O’Reilly III (1997), thành phần mạng lưới quan hệ lãnh đạo gồm dòng họ, bạn bè, đối tác kinh doanh, đồng nghiệp, quan báo chí, quan chức/ nhân viên thuộc quan quản lý nhà nước, quan nghiên cứu, câu lạc 2.1.4.2 Vốn xã hội bên ngân hàng Vốn xã hội bên ngân hàng đề cập đến mạng lưới chất lượng mối quan hệ bên ngân hàng Nghiên cứu Kaasa (2007), vốn xã hội bên gồm mối quan hệ với bạn bè, đồng nghiệp, người thân, hàng xóm Các tác giả Landry & cộng (2000); Jansen & cộng (2011) Yang & cộng (2011), nghiên cứu thành phần mạng lưới quan hệ bên doanh nghiệp theo chiều ngang gồm khách hàng, nhà cung cấp, nhà đầu tư, doanh nghiệp tập đoàn, đơn vị tư vấn, câu lạc bộ, đối thủ cạnh tranh ngành; theo chiều dọc gồm công ty mẹ - tập đồn quyền cấp Joanna Wyrwa (2014) có đề cập đến vốn xã hội bên ngồi doanh nghiệp chất lượng mạng lưới quan hệ bên doanh nghiệp gắn liền với hoạt động (liên quan tới chủ thể khách hàng, nhà cung cấp, đối tác kinh doanh); môi trường (thể chế, đối thủ cạnh tranh, quan chức Nhà nước, truyền thông); thị trường (khách hàng tại, khách hàng tiềm năng, câu lạc bộ) 2.1.4.3 Vốn xã hội bên ngân hàng Vốn xã hội bên ngân hàng đề cập đến mạng lưới chất lượng mối quan hệ bên ngân hàng Các tác giả Cheng & cộng (2006), Goyal & Akhilesh (2007), Nisbet (2007) Schenkel & Garrison (2009) nghiên cứu mạng lưới quan hệ bên doanh nghiệp theo chiều ngang chất lượng mối quan hệ nhân viên với phận chức với nhau; theo chiều dọc chất lượng mối quan hệ cá nhân cấp với cá nhân cấp dưới, phận chức cấp với phận chức cấp 2.2 CÁC HOẠT ĐỘNG CƠ BẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Các hoạt động NHTM gồm: (1) hoạt động nguồn vốn: vốn chủ sở hữu, vốn huy động, vốn vay, vốn khác; (2) hoạt động sử dụng vốn: mua sắm tài sản cố định, dự trữ, cấp tín dụng, đầu tư; (3) hoạt động cung ứng dịch vụ: dịch vụ ngân quỹ, dịch vụ toán, thu chi hộ, cho thuê két sắt, tư vấn tài chính, tư vấn đầu tư, mơi giới kinh doanh chứng khốn, bảo hiểm, kinh doanh mua bán ngoại tệ… Hiểu cách tổng quát hoạt động NHTM thông qua việc thực nghiệp vụ nguồn vốn, nghiệp vụ sử dụng vốn nghiệp vụ cung ứng dịch vụ nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận 15 Hình 4.1 : Kết CFA (đã chuẩn hóa) thang đo vốn xã hội lãnh đạo ngân hàng L2 L1 L3 0,96 L4 0,65 0,86 0,335 0,88 L5 067 Mạng lưới bạn bè 0,431 Mạng lưới đồng nghiệp 0,90 L6 0,275 0,388 0,347 Mạng lưới quan chức 0,87 L12 0,542 Mạng lưới đối tác 0,51 L7 0,77 0,78 0,95 0,83 L8 L11 L10 L9 Nguồn: Tính tóan từ liệu điều tra tác giả luận án 4.3.1.2 Kiểm định thang đo vốn xã hội bên ngân hàng Kết CFA cho thấy mơ hình đạt độ tương thích với liệu thị trường, với 2(80)=165,768 (P=0,000); TLI= 0,938; CFI= 0,952 RMSEA= 0,067; CMIN/dF=2,072 Kết cho thấy trọng số CFA tất biến quan sát lớn 0,5 (nhỏ 0,573), điều khẳng định tính đơn nguyên giá trị hội tụ biến quan sát thuộc thành phần vốn xã hội bên ngân hàng Tiếp theo, hệ số tương quan thành phần thuộc khái niệm vốn xã hội bên nhỏ đơn vị với mức ý nghĩa 1% Vì vậy, thành phần đạt giá trị phân biệt khái niệm 16 Hình 4.2: Kết CFA (đã chuẩn hóa) thang đo vốn xã hội bên ngân hàng BN14 BN16 BN15 BN13 BN17 0,84 0,82 0,57 0,72 0,538 Mạng lưới khách 0,81 Mạng lưới đối tác 0,273 0,85 BN18 0,334 BN30 0,371 0,308 0,84 BN29 Công ty truyền 0,88 0,385 0,452 0,617 BN28 0,456 0,73 0,487 Mạng lưới hiệp hội 0,366 Mạng lưới 0,69 BN22 0,85 0,91 0,87 0,72 BN25 BN27 0,67 BN24 BN26 BN23 Nguồn: Tính tóan từ liệu điều tra tác giả luận án 4.3.1.3 Kiểm định thang đo vốn xã hội bên ngân hàng Kết CFA cho thấy mơ hình đạt độ tương thích với liệu thị trường, với 2(33) = 72,3 (P=0,000); CFI= 0,965 RMSEA= 0,070; CMIN/DF=2,190 Kết cho thấy trọng số CFA tất biến quan sát lớn 0,5 (nhỏ 0,60), điều khẳng định tính đơn nguyên giá trị hội tụ thành phần thang đo vốn xã hội bên Tiếp theo, hệ số tương quan hai thành phần khái niệm vốn xã hội bên nhỏ đơn vị với mức ý nghĩa 1% Vì vậy, thành phần đạt giá trị phân biệt khái niệm 17 Hình 4.3: Kết CFA (đã chuẩn hóa) thang đo vốn xã hội bên ngân hàng BT37 BT31 BT38 0,76 BT32 0,73 0,70 0,76 Sự hợp tác cá nhân BT33 0,73 Sự hợp tác phận chức 0,66 0,79 BT34 0,608 0,60 BT35 0,70 BT39 0,80 0,69 BT36 BT40 BT41 Nguồn: Tính tóan từ liệu điều tra tác giả luận án 4.3.2 Kiểm định thang đo bậc hai khái niệm vốn xã hội Thang đo bậc hai vốn xã hội bao gồm vốn xã hội lãnh đạo, vốn xã hội bên vốn xã hội bên Ba thành phần đo lường khái niệm vốn xã hội Kết CFA mơ hình sau hiệu chỉnh đạt mức độ tương thích với liệu thị trường, với: 2(37)=106,613 (P=0,000); CFI= 0,921, RMSEA= 0,080 CMIN/df=2,881 Kết cho thấy trọng số CFA tất biến quan sát lớn 0,5 (nhỏ 0,545), khẳng định tính đơn nguyên giá trị hội tụ nhân tố thang đo bậc hai vốn xã hội Tiếp theo, hệ số tương quan thang đo bậc hai nhỏ đơn vị với mức ý nghĩa 1% Vì vậy, thành phần đạt giá trị phân biệt khái niệm vốn xã hội ngân hàng 18 Hình 4.4: Kết CFA (đã chuẩn hóa) thang đo vốn xã hội ngân hàng Đồng nghiệp Đối tác Bạn bè 0,675 0,545 Quan chức 0,717 0,672 Vốn xã hội lãnh đạo 0,747 0,725 0,694 Vốn xã hội bên Hợp tác phận 0,793 Hợp tác cá nhân Khách hàng 0,620 Truyền thông 0,832 0,54 72 Vốn xã hội bên 0,644 0,770 Hiệp hội 0,687 Đối tác kinh doanh Chính quyền Nguồn: Tính tốn từ liệu điều tra tác giả luận án 4.3.3 Phân tích nhân tố khẳng định chung cho thang đo vốn xã hội, hoạt động NHTM Kết CFA cho thấy mơ hình sau hiệu chỉnh đạt mức độ tương thích với liệu thị trường, với: 2(146)=292,73 (P=0,000); CFI= 0,912, RMSEA= 0,079 CMIN/df = 2,005 (xem mục 2, phụ lục 10.) Kết cho thấy trọng số CFA tất biến quan sát lớn 0,5 (nhỏ 0,56), khẳng định tính đơn nguyên giá trị hội tụ thang đo thành phần khái niệm vốn xã hội, hoạt động ngân hàng Tiếp theo, hệ số tương quan thang đo nhỏ đơn vị với mức ý nghĩa 1% Vì vậy, thang đo vốn xã hội, hoạt động ngân hàng đạt giá trị phân biệt 19 Hình 4.5: Kết CFA (đã chuẩn hóa) khái niệm mơ hình nghiên cứu CU47: Cung ứng dịch vụ cho CU46: Cung ứng dịch vụ cho KH cá CV45: Cho vay TCKT CV44: Cho vay cá nhân HD43: Huy động vốn từ tiền gửi TCKT HD42: Huy động vốn từ tiền gửi cá nhân 0,65 0,70 0,71 0,73 0,70 0,68 Hoạt động nguồn vốn Hoạt động sử dụng vốn 0,86 Hoạt động cung ứng dịch vụ 0,75 0,73 0,61 0,69 0,66 Vốn xã hội ngân hàng 0,83 Vốn xã hội lãnh đạo Vốn xã hội bên 0,73 0,65 0,56 0,7 Vốn xã hội bên 0,57 0,82 0,69 0,63 0,77 0,60 Nguồn: ước lượng từ liệu điều tra tác giả Truyền thơng Hiệp hội Chính quyền Đối tác kinh doanh Khách hàng Hợp tác cá nhân Hợp tác phòng ban Quan chức Đối tác Đồng nghiệp Bạn bè 0,6 0,79 0,8 20 4.4 KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 4.4.1 Ước lượng mơ hình nghiên cứu Kết ước lượng SEM với: 2(146)=291,27 (P=0,000); CFI= 0,925, RMSEA= 0,079 CMIN/df = 1,995 Theo Hu & Bentler (1999), mơ hình xem thích hợp với liệu tiêu CFI từ 0,9 đến 1; RMSEA ≤ 0,08; CMIN/df ≤ (Carmines & McIver 1981; Kline 2010) Dựa vào bảng tiêu chuẩn tác giả cho thấy mơ hình lý thuyết sau hiệu chỉnh đạt mức độ tương thích với liệu thị trường Kết mơ hình tổng kết Hình 4.6 Với hệ số xác định 0,612, thành phần khái niệm vốn xã hội ngân hàng giải thích 61,2% biến thiên hoạt động nguồn vốn Với hệ số xác định 0,784, thành phần khái niệm vốn xã hội ngân hàng giải thích 78,4% biến thiên hoạt động sử dụng vốn Với hệ số xác định 0,709, thành phần khái niệm vốn xã hội ngân hàng giải thích 70,9% biến thiên hoạt động cung ứng dịch vụ 21 Hình 4.6: Kết SEM mơ hình nghiên cứu (đã chuẩn hóa) Hoạt động sử dụng vốn (0,784) 0,518***(H4+) 0,73 0,68 0,65 CU47: Cung ứng dịch vụ cho TCKT Hoạt động nguồn vốn (0,612) CU46: Cung ứng dịch vụ cho KH cá nhân 0,70 CV45: Cho vay TCKT CV44: Cho vay cá nhân HD43: Huy động vốn từ tiền gửi TCKT HD42: Huy động vốn từ tiền gửi cá nhân 0,71 0,70 Hoạt động cung ứng dịch vụ (0,709) 0,450***(H5+) 0,587***(H2+) 0,396***(H3+) 0,608***(H1+) Vốn xã hội ngân hàng 0,83 0,79 0,8 Vốn xã hội Vốn xã hội bên lãnh đạo Vốn xã hội bên ngồi 0,65 0,7 0,73 0,56 0,69 0,63 Truyền thơng Hiệp hội Nguồn: Ước lượng từ liệu điều tra tác giả 0,77 0,60 Chính quyền Đối tác kinh doanh Khách hàng Hợp tác cá nhân Hợp tác phòng Quan chức Đối tác Đồng nghiệp Bạn bè 0,6 0,57 0,82 22 4.4.2 Kiểm định giả thuyết Với kết ước lượng (đã chuẩn hóa) tham số mơ hình hiệu chỉnh trình bày Bảng 4.1 kết ước lượng chuẩn hóa biểu diễn Hình 4.6 cho thấy giả thuyết chấp nhận mức ý nghĩa 1% Bảng 4.1: Hệ số hồi quy (đã chuẩn hóa) mối quan hệ Giả Thuyết H1 Mối quan hệ khái niệm Tăng cường vốn xã hội ngân hàng tác động đồng Hệ số hồi quy 0,608 biến với việc gia tăng kết họat động nguồn vốn H2 Tăng cường vốn xã hội ngân hàng tác động đồng 0,587 biến với việc gia tăng kết họat động sử dụng vốn H3 Tăng cường vốn xã hội ngân hàng tác động đồng 0,396 biến với việc gia tăng kết họat động cung ứng dịch vụ H4 Tăng kết hoạt động nguồn vốn có tác động đồng 0,518 biến với việc tăng kết hoạt động sử dụng vốn H5 Tăng kết hoạt động sử dụng vốn có tác động đồng 0,450 biến với việc tăng kết hoạt động cung ứng dịch vụ Nguồn: Ước lượng từ liệu điều tra tác giả 4.5 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU MƠ HÌNH Kết tính tốn từ mơ hình SEM tác động trực tiếp gián tiếp vốn xã hội ngân hàng tới hoạt động NHTM trình bày bảng 4.2 23 Bảng 4.2: Tác động vốn xã hội tới hoạt động NHTM Biến phụ thuộc Tác động Vốn xã hội Hoạt 0,608 vốn Gián tiếp - Tổng 0,608 động động sử ngân nguồn vốn hàng Hoạt động nguồn Trực tiếp động Hoạt dụng vốn Hoạt động động Trực tiếp 0,587 0,518 sử dụng vốn Gián tiếp 0,315 - Tổng 0,902 0,518 Hoạt động cung Trực tiếp 0,396 - 0,450 ứng dịch vụ Gián tiếp 0,406 0,233 - Tổng 0,802 0,233 0,450 Nguồn: Tính tốn từ kết ước lượng tác giả Kết mơ hình SEM chuẩn hóa cho thấy vốn xã hội ngân hàng tác động trực tiếp đến hoạt động nguồn vốn NHTM thể qua việc chấp nhận giả thuyết H1 với hệ số hồi quy chuẩn hóa 0,608 chấp nhận mức ý nghĩa 1% Kết SEM cho thấy vốn xã hội tác động trực tiếp đến hoạt động sử dụng vốn NHTM thể qua việc chấp nhận giả thuyết H2 với hệ số hồi quy chuẩn hóa 0,587 chấp nhận mức ý nghĩa 1% Ngoài tác động trực tiếp, vốn xã hội ngân hàng tác động gián tiếp đến hoạt động sử dụng vốn thông qua hoạt động nguồn vốn với hệ số hồi quy chuẩn hóa 0,315 Vậy tổng mức tác động vốn xã hội ngân hàng đến hoạt động sử dụng vốn với hệ số hồi quy chuẩn hóa 0,902 (=0,587+0,315) Đối với hoạt động cung ứng dịch vụ, kết SEM vốn xã hội tác động trực tiếp đến hoạt động cung ứng dịch vụ NHTM thể qua việc chấp nhận giả thuyết H3 với hệ số hồi quy chuẩn hóa 0,396 chấp nhận mức ý nghĩa 1% Bên cạnh tác động trực tiếp từ vốn xã hội ngân hàng đến hoạt động cung ứng dịch vụ ngân hàng, cịn tác động gián tiếp thơng qua hoạt động sử dụng vốn cung ứng dịch vụ với hệ số hồi quy chuẩn hóa 0,406 Như tổng mức tác động (trực tiếp gián tiếp) 24 vốn xã hội ngân hàng đến hoạt động cung ứng dịch vụ với hệ số hồi quy chuẩn 0,802 (0,396 + 0,406) Giữa nhóm hoạt động NHTM có mối liên hệ chặt chẽ hỗ trợ cho Qua việc chấp nhận giả thuyết H4 với hệ số hồi quy chuẩn hóa 0,518, kết luận án chứng minh hoạt động nguồn vốn có tác động trực tiếp đến hoạt động sử dụng vốn NHTM Kết phù hợp với nghiên cứu Kashyap et al (2002); Berger & Bouwman (2009); Ngo & Tripe (2017); Tram, Nguyen et al (2018); Sarah, Delpachitra & Pham, Dai Van (2015) Bên cạnh đó, hoạt động sử dụng vốn tác động trực tiếp đến hoạt động cung ứng dịch vụ thông qua việc chấp nhận giả thuyết H5 với hệ số hồi quy chuẩn hóa 0,450 (Điều có nghĩa việc ngân hàng cho khách hàng vay vốn có tác động đến việc cung ứng dịch vụ ngân hàng) Như vậy, hoạt động nguồn vốn tác động trực tiếp đến hoạt động sử dụng vốn, mà hoạt động sử dụng vốn lại tác động trực tiếp tới hoạt động cung ứng dịch vụ, nghĩa hoạt động nguồn vốn tác động gián tiếp đến hoạt động cung ứng dịch vụ thông qua hoạt động sử dụng vốn với hệ số chuẩn hóa 0,233 (0,518 x 0,450 = 0,233) Nói tóm lại, vốn xã hội ngân hàng có tác động vừa trực tiếp vừa gián tiếp đến hoạt động ngân hàng, thông qua tác động qua lại lẫn hoạt động ngân hàng 4.6 HIỆU ỨNG TÍCH CỰC VÀ TIÊU CỰC CỦA VỐN XÃ HỘI ĐỐI VỚI NHTM 4.6.1 Hiệu ứng tích cực - Vốn xã hội có đóng góp tích cực, hỗ trợ hoạt động huy động vốn cho NHTM (tạo vốn cho NHTM) Kết phù hợp với kết nghiên cứu Zang & Fung (2006) - Đối với hoạt động ngân hàng, vốn xã hội có đóng góp tích cực thơng qua việc thúc đẩy hợp tác cắt giảm chi phí giao dịch Kết phù hợp với kết nghiên cứu Fernandez (2011); Ross (2011) trích M Pastor & E T Ausina (2008); Martha & Howard (2011) - Vốn xã hội giúp ngân hàng tiếp nhận nguồn thông tin chuyển giao tri thức (bên bên ngân hàng) giúp cho hoạt động ngân hàng thuận lợi cập nhật kịp thời tri thức để phục vụ cho hoạt động ngân hàng Kết 25 phù hợp với kết thực nghiệm Scupola & cộng (2009), Adler & Kwon (2002); Leana & Pil (2006); James S.Boles (2011) - Vốn xã hội góp phần làm giảm chi phí kiểm tra tín dụng ngân hàng thu thập thơng tin khách hàng, làm giảm chi phí giao dịch (Chuang & Lin 2008; Witt 2004) 4.6.2 Hiệu ứng tiêu cực Bên cạnh hiệu ứng tích cực vốn xã hội ngành ngân hàng, tiềm ẩn hiệu ứng tiêu cực Biểu cụ thể sau: Thứ nhất, mối quan hệ lãnh đạo ngân hàng với quan chức Nhà nước cấp gây hiệu ứng tiêu cực cho ngành ngân hàng thể bất bình đẳng ứng xử quan chức Nhà nước cấp NHTM (Alexi Danchev 2006; Bonin ctg 2005; Gursoy & Aydogan 2002; Najid & Rahman 2011) Thứ hai, mạng lưới quan hệ bên ngân hàng, cụ thể mối quan hệ ngân hàng với quyền cấp cịn gây hiệu ứng tiêu cực cho ngành ngân hàng thể bất bình đẳng ứng xử quyền cấp NHTM NHTM Nhà nước NHTM cổ phần (Alexi Danchev 2006) Thứ ba, mạng lưới quan hệ bên ngân hàng cịn có tác động tiêu cực hạn chế phát triển ý tưởng mới, dẫn đến chủ nghĩa qn tính, bảo thủ, dẫn đến vật cản cho phát triển (Gargiulo & Bernassi 1999; Hoàng Bá Thịnh 2009; Nguyễn Đức Chiện 2013) Ngoài ra, thời gian qua xảy hàng loạt vụ án nghiêm trọng ngành ngân hàng, gây tổn thất lớn cho kinh tế xã hội Có thể nói, hầu hết tiêu cực ngành ngân hàng thời gian qua gắn liền với mối quan hệ xã hội, cần có giải pháp để phát huy hiệu ứng tích cực hạn chế hiệu ứng tiêu cực vốn xã hội 26 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 5.1 KẾT LUẬN 5.1.1 Kết xây dựng kiểm định thang đo vốn xã hội ngân hàng Luận án xây dựng thang đo vốn xã hội ngân hàng thang đo bậc ba đảm bảo giá trị nội dung độ tin cậy cho ngành ngân hàng Việt Nam Thang đo tích hợp chất lượng cấu trúc mạng lưới Ba thành phần vốn xã hội vốn xã hội lãnh đạo; vốn xã hội bên vốn xã hội bên ngân hàng 5.1.2 Kết xây dựng kiểm định thang đo hoạt động NHTM Kết xây dựng thang đo hoạt động NHTM thang đo đơn hướng, cụ thể hoạt động nguồn vốn (chủ yếu huy động vốn) gồm huy động từ nhận tiền gửi cá nhân nhận tiền gửi TCKT; hoạt động sử dụng vốn (chủ yếu cho vay) gồm cho vay khách hàng cá nhân, cho vay TCKT; hoạt động cung ứng dịch vụ gồm cung ứng dịch vụ cho khách hàng cá nhân cho TCKT 5.1.3 Kết ước lượng kiểm định mơ hình nghiên cứu Kết ước lượng SEM cho thấy mơ hình lý thuyết đạt độ tương thích với liệu thị trường giả thuyết nghiên cứu chấp nhận mức ý nghĩa 1% Kết nghiên cứu tác động vốn xã hội ngân hàng tới hoạt động NHTM 5.2 KHUYẾN NGHỊ GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH CÁC HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM THÔNG QUA SỬ DỤNG VỐN XÃ HỘI 5.2.1 Nhận thức tầm quan trọng vốn xã hội chiến lược phát triển NHTM Ngân hàng cần có khung phân tích, định hướng, kế hoạch sử dụng nguồn lực vốn xã hội hợp lý để khai thác nguồn lực theo hướng tích cực mang lại hiệu cho ngân hàng 5.2.2 Thiết lập mục tiêu đo lường vốn xã hội ngân hàng Cần phải có khung phân tích để tiếp cận, đo lường vốn xã hội thơng qua mục tiêu tiêu chí đo lường cụ thể 27 5.2.3 Phát triển vốn xã hội lãnh đạo ngân hàng Để trì phát triển vốn xã hội lãnh đạo, cần phải tạo lập, phát triển mối quan hệ lãnh đạo với mạng lưới bạn bè, đồng nghiệp, đối tác kinh doanh quan chức thuộc quan quản lý Nhà nước Cụ thể: với bạn bè, cá nhân người lãnh đạo phải dành thời gian gặp mặt, chia sẻ, tin tưởng giúp đỡ nhiệt tình Với đồng nghiệp, đặc biệt cấp dưới, người lãnh đạo phải tạo uy tín, niềm tin động lực phấn đấu, phân phối công việc phù hợp lực người lao động để đạt suất cao Ngoài ra, cần tạo chế hợp tác để khuyến khích phối hợp cá nhân, giúp hồn thành tốt mục tiêu chung ngân hàng Với đối tác kinh doanh quan chức thuộc quan quản lý Nhà nước Thông qua việc liên lạc, hỏi thăm thường xuyên, người bạn, gặp gỡ sẵn sàng chia sẻ, giúp đỡ hội kinh doanh Khi sẵn sàng tạo cho hội đem lại lợi ích cho nhau, tạo lịng tin tốt từ họ khả nhận hỗ trợ chia sẻ ngược lại cao 5.2.4 Phát triển vốn xã hội bên ngân hàng Muốn trì phát triển vốn xã hội bên ngân hàng, cần phải tạo lập, phát triển mối quan hệ ngân hàng với mạng lưới (khách hàng, đối tác kinh doanh, hiệp hội, quan truyền thơng quyền cấp) tinh thần tin tưởng lẫn (tin tưởng ở mức độ kiểm chứng thông tin mà chủ thể cung cấp); sẵn sàng chia sẻ kinh nghiệm, học hỏi lẫn nhau; phải tìm tiếng nói chung, tìm kiếm tạo hội kinh doanh cho (chia sẻ hội), đem lại lợi ích cho nhau, có hợp tác bên lâu bền Cần xây dựng sách cụ thể chủ thể bên ngồi Chính sách thiết thực gắn liền với lợi ích họ tạo gắn kết lâu dài từ hai phía Ngân hàng cần khai thác sử dụng phần mềm CRM (Customer Relation Management) để quản lý khai thác mối quan hệ với khách hàng 5.2.5 Phát triển vốn xã hội bên ngân hàng Để trì phát triển vốn xã hội bên ngân hàng, cần phải tạo lập, phát triển mối quan hệ cá nhân phòng ban chức theo chiều ngang chiều dọc sở hợp tác lẫn Cụ thể: 28 Ngân hàng phải liên tục cải thiện hệ thống để vận hành cách hiệu quả, trọng việc chuyển giao tri thức cá nhân phòng ban chức để tiến Cần xây dựng chế tạo nên hợp tác hiệu (bao gồm văn hóa ngân hàng) Xây dựng chế kiểm tra, giám sát hiệu hợp tác cá nhân/phòng ban chức Nâng cao tính hệ thống xuyên suốt hoạt động ngân hàng, ngân hàng cần có sách, mục tiêu phù hợp để giảm tính đối kháng phịng ban chức 5.2.6 Gợi ý sách vĩ mơ hỗ trợ ngân hàng phát huy hiệu ứng tích cực vốn xã hội Để góp phần tạo vốn xã hội bên ngồi cho ngân hàng, cần có hỗ trợ NHNN để xây dựng hành lang pháp lý cho việc phát triển sản phẩm tài chính, tiền tệ tạo liên kết chủ thể tham gia NHNN hiệp hội nên có chương trình đầu tư phát triển kênh tương tác xã hội NHTM, NHTM với ngành có liên quan 5.2.7 Gợi ý sách vĩ mơ vi mơ hỗ trợ ngân hàng hạn chế hiệu ứng tiêu cực vốn xã hội Một số gợi ý sách vĩ mơ NHNN với vai trò quan quản lý NN, cần xây dựng khung pháp lý tốt, tạo sân chơi chung cơng cho NHTM NHNN cần có văn hướng dẫn quy trình, minh bạch tạo điều kiện tiếp cận vốn thụ hưởng hỗ trợ từ sách cơng tất NHTM Sự phân công nguồn lực phải theo nguyên tắc thị trường, đảm bảo tính hiệu Một số gợi ý sách vi mơ Bản thân ngân hàng cần có quy trình nghiệp vụ thật chặt chẽ, phân chia trách nhiệm rõ ràng phòng ban chức quy trình giải cơng việc, tránh sai sót mang tính dây chuyền Ngân hàng cần xây dựng chế giám sát hiệu quả, phân quyền phải có đánh giá kiểm sốt chặt chẽ, tránh tình trạng lạm quyền, gây đoàn kết nội ảnh hưởng đến ngân hàng 29 Cần nêu cao văn hóa doanh nghiệp, đạo đức nghề nghiệp ngân hàng 5.3 HẠN CHẾ CỦA LUẬN ÁN VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO - Thang đo mơ hình nghiên cứu luận án kiểm định thành phố Hồ Chí Minh nên chưa thể khẳng định phù hợp địa phương khác Do vậy, cần có nghiên cứu để kiểm định thang đo mơ hình lý thuyết cho ngành ngân hàng địa phương khác - Luận án đánh giá vốn xã hội chủ yếu qua thang đo cảm nhận (tùy thuộc vào chủ quan người trả lời), nên bị hạn chế việc đo lường Tuy nhiên nghiên cứu trước đo lường vốn xã hội chưa bao hàm hết giá trị nội dung vốn xã hội (theo Glanville & Bienenstock (2009), khơng có nhiều chắn cách đo lường, đánh giá chí mơ tả đầy đủ khái niệm xã hội vốn) Ferri ctg (2009) thiếu đồng thuận thực nghiệm đo lường vốn xã hội Theo Knack Keefer (1997) trích Xie Wenjing (2013), đo lường vốn xã hội dựa khảo sát hợp lý Đồng quan điểm Lê Khắc Trí (2007), đề xuất đo lường vốn xã hội phương pháp điều tra đánh giá xã hội học Có thể nói việc sử dụng thang đo cảm nhận để đánh giá vốn xã hội hạn chế định giá trị chấp nhận Để khắc phục hạn chế này, cần có nghiên cứu nghiên cứu sâu để có sở khẳng định chắn tiêu chuẩn đo lường vốn xã hội - Do hạn chế cỡ mẫu, nên tác giả mong muốn có nghiên cứu kiểm định thang đo mơ hình lý thuyết cho ngành ngân hàng với kích thước mẫu lớn để khắc phục hạn chế nêu - Luận án nghiên cứu hoạt động nguồn vốn với hoạt động nhận tiền gửi; hoạt động sử dụng vốn với hoạt động cho vay; hoạt động cung ứng dịch vụ với hoạt động cung ứng dịch vụ nên chưa đánh giá hết hoạt động khác Do đó, cần có nghiên cứu để đánh giá tất khía cạnh cịn lại hoạt động ngân hàng ... vốn xã hội hoạt động NHTM Hình 2.1: Khung phân tích mối liên hệ vốn xã hội với hoạt động NHTM Hoạt động NHTM Vốn xã hội ngân hàng Vốn xã hội lãnh đạo Vốn xã hội bên Vốn xã hội ngân hàng Vốn xã. .. LIÊN HỆ GIỮA VỐN XÃ HỘI VÀ CÁC HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 TỔNG KẾT LÝ THUYẾT VỀ VỐN XÃ HỘI VÀ VỐN XÃ HỘI TRONG NGÂN HÀNG 2.1.1 Quan niệm vốn xã hội Quan niệm vốn xã hội nhắc đến vào năm... tác động trực tiếp gián tiếp vốn xã hội ngân hàng tới hoạt động NHTM trình bày bảng 4.2 23 Bảng 4.2: Tác động vốn xã hội tới hoạt động NHTM Biến phụ thuộc Tác động Vốn xã hội Hoạt 0,608 vốn Gián