Xây dựng dự án đầu tư nhà máy sản xuất ván gỗ MDF công ty SAHABAK Mục lục CHƯƠNG II MỤC TIÊU – SẢN PHẨM –THỊ TRƯỜNG A HỒ SƠ PHÁP LÝ - B MỤC TIÊU DỰ ÁN C SẢN PHẨM VÀ THỊ TRƯỜNG MỤC TIÊU CỦA DỰ ÁN D ĐÁNH GIÁ DUNG LƯỢNG THỊ TRƯỜNG HIỆN TẠI VÀ DỰ BÁO NHU CẦU TƯƠNG LAI : CHƯƠNG III GIẢI PHÁP KỸ THUẬT, CÔNG NGHỆ : I TĨM TẮT SƠ ĐỒ QUI TRÌNH CƠNG NGHỆ : II CÔNG SUẤT DÂY CHUYỀN : III DANH MỤC THIẾT BỊ : ( TÓM TẮT DANH MỤC CHÍNH) E TỔNG GIÁ TRỊ DÂY CHUYỀN : IV ĐẶC ĐIỂM KỸ THUẬT CỦA NGUYÊN LIỆU, NĂNG LƯỢNG : F GIẢI PHÁP XÂY DỰNG NHÀ XƯỞNG Trang / 27 CHƯƠNG IV TỔ CHỨC QUẢN TRỊ THỰC HIỆN DỰ ÁN 11 I BỘ MÁY QUẢN LÝ 11 B NHU CẦU NHÂN LỰC : 12 CHƯƠNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 13 I XÁC ĐỊNH TỔNG MỨC ĐẦU TƯ VÀ NGUỒN VỐN : 13 B NGUỒN VỐN : 15 C CÁC BẢNG TÍNH TÀI CHÍNH 17 D TÍNH TỐN CÁC CHỈ TIÊU HIỆU QUẢ 23 E ĐÁNH GIÁ AN TỒN VỀ TÀI CHÍNH 24 CHƯƠNG VI PHÂN TÍCH KINH TẾ XÃ HỘI MƠI TRƯỜNG .25 I LỢI ÍCH KINH TẾ XÃ HỘI 25 B PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG ĐỐI VỚI MÔI TRƯỜNG 26 CHƯƠNG VII KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 26 C TÀI LIỆU THAM KHẢO 27 Chương I Trang / 27 CHƯƠNG II MỤC TIÊU – SẢN PHẨM –THỊ TRƯỜNG a HỒ SƠ PHÁP LÝ Các văn pháp lý đự án b MỤC TIÊU DỰ ÁN Kinh tế Việt Nam tăng trưởng mạnh mẽ kéo theo nhu cầu đầu tư xây dựng hạ tầng sở cho đất nước ngày nhiều Các sốt vật liệu xây dựng có ván nhân tạo, đặc biệt ván MDF xảy hàng năm nhu cầu lớn Mặc dù ngành cơng nghiệp sản xuất ván nhân tạo nước ta có bước phát triển đáng ghi nhận theo thống kê lượng lớn ván MDF phải nhập với số lượng lớn năm Qua nghiên cứu thị trường cho thấy hàng năm nước ta nhập nhiều ván MDF từ nước Malaysia, Thái Lan, Trung Quốc, Indonesia, New Zealand v.v Dự án Công ty Cổ Phần SAHABAK thành lập với mục tiêu : Xây dựng nhà máy sản xuất ván MDF cao cấp với giá thành hợp lý phục vụ cho công Công nghiệp hoá, đại hoá đất nước Tạo vật liệu phục vụ ngành Trang trí nội thất, thay gỗ tự nhiên, góp phần giảm việc phá rừng Tạo hàng hố có có giá trị, góp phần phát triển kinh tế địa phương, tạo việc làm cho lao động địa phương c SẢN PHẨM VÀ THỊ TRƯỜNG MỤC TIÊU CỦA DỰ ÁN i Sản phẩm dự án, mục đích sử dụng Ván sợi MDF (Medium Density Board) thuộc loại gỗ nhân tạo có độ bền lý cao, kích thước lớn, phù hợp với cơng nghệ sản xuất đồ mộc nội thất vùng khí hậu nhiệt đới Ván sợi sử dụng rộng rãi nhiều lĩnh vực: sản xuất đồ mộc, trang trí nội thất, xây dựng MDF sản xuất qua trình ép sợi gỗ băm, nghiền trộn keo, tỷ trọng từ 520-850kg/m3, tùy theo yêu cầu chất lượng, nguyên liệu gỗ, độ dày Trên thị trường có loại chính: trơn, chịu nước, Melamine MDF trơn loại phổ biến nhất, sử dụng thường phủ veneer, sơn phủ Trang / 27 PU MDF chịu nước thuộc loại MDF trơn, trộn keo chịu nước trình sản xuất, thường sử dụng nơi có khả tiếp xúc với nước có độ ẩm cao cánh cửa, đồ gỗ nhà, tủ bếp… Melamine MDF: hai mặt ván MDF phủ lớp Melamine nhằm tạo vẻ đẹp, chống ẩm trầy xước ii Số liệu kỹ thuật sản phẩm ván MDF dự án : Kích thước : (Rộng x Dài): 1.220 x 2.440 mm Dầy : Từ  22 mm Sản phẩm đạt đạt theo tiêu chuẩn Việt Nam tiêu chuẩn Châu Âu ( Euro MDF Board (EMB) Standard, 1995, The third Edition) Các tiêu chuẩn ván E1, E2, CARB iii Khách hàng sản phẩm : Khách hàng dự án Doanh nghiệp sản xuất đồ gỗ, đặc biệt Công ty cần ván MDF chất lượng cao, phù hợp tiêu chuẩn để sản xuất sản phẩm nội thất xuất Khách hàng dự án bao gồm nhà nhập MDF thị trường khu vực Nhật bản, Hàn quốc, Ấn độ… d ĐÁNH GIÁ DUNG LƯỢNG THỊ TRƯỜNG HIỆN TẠI VÀ DỰ BÁO NHU CẦU TƯƠNG LAI : Đánh giá thị trường nước : Năm 2013 Theo số liệu thống kê, tháng 6/2013, lượng ván MDF nhập Việt Nam đạt 34 nghìn m3, trị giá 9,1 triệu USD, giảm 16,2% lượng giảm 24,5% trị giá so với tháng trước Tính chung, tháng đầu năm 2013, lượng ván MDF nhập Việt Nam đạt 193,4 nghìn m3, trị giá 55,1 triệu USD, giảm 24,8% lượng giảm 32,6% trị giá so với kỳ năm 2012 Giá nhập ván MDF Việt Nam bình quân tháng đầu năm mức 285,2 USD/m3, giảm 32,92 USD/m3 so với kỳ năm 2012 Qua số liệu phân tích cho ta thấy nhu cầu ván MDF thị trường nước lớn không ngừng phát triển Hơn khả đáp ứng nhu cầu cho thị trường doanh nghiệp nước không đủ Công ty Cổ phần SAHABAK tin tưởng chắn sản phẩm cơng ty có chỗ đứng thị trường Thứ nhất, thị trường lớn mà doanh nghiệp nước sản Trang / 27 xuất không đủ Thứ hai, sản phẩm công ty lại vượt trội chất lượng, có gia tăng khả chống ẩm cháy nhờ áp dụng công nghệ đại, tiên tiến ii Phân tích đối thủ cạnh tranh nước : a) Công ty MDF Geruco Quảng trị Công suất: 70.000 m3/năm Dây chuyền thiết bị mua tập đoàn CHLB Đức cung cấp, lắp đặt chuyển giao công nghệ Giá bán trung bình năm 2007 : 245 USD/m3 b) Nhà máy MDF Kim Tín Cơng suất : 160,000 m3/năm Dây chuyền thiết bị : Trung Quốc Đang hoạt động 50% công suất c) Công ty TNHH Vina Eco Board (VECO) Công suất : 250.000 m3/năm Dây chuyền Dieffenbacher, Đức Đang hoạt động 80% công suất d) Công ty cổ phần MDF Ý Mỹ Công suất : 120.000 m3/năm Dây chuyền : Dieffenbacher Đức, chuẩn bị sản xuất Ngoài số nhà máy khác q trình triển khai dự án Cơng ty lâm nghiệp Tháng Năm Nghệ An, nhà máy Tân An Hồ Bình… Trang / 27 CHƯƠNG III GIẢI PHÁP KỸ THUẬT, CƠNG NGHỆ : I TĨM TẮT SƠ ĐỒ QUI TRÌNH CƠNG NGHỆ : II CƠNG SUẤT DÂY CHUYỀN : Tổng công suất dây chuyền 360 m 3/ngày (108.000 m3/năm với 300 ngày làm việc) tính cho ván hồn thiện với độ dầy thơng dụng 16mm, hoạt động ca/ ngày (mỗi ca 7,5 giờ), với thời gian tối thiểu hoạt động ngày 22,5 Công suất dây chuyền phụ thuộc vào độ độ dầy sản phẩm, tính sau Độ dầy ván Ván hoàn thiện (mm) 9,0 10,0 12,0 16,0 19,0 Ván thô (mm) 10,9 11,9 13,9 18,1 21,1 Tỷ trọng ván kg/m3 780 – 820 770 – 810 760 – 800 740 – 780 735 – 765 Công suất DC m3/ngày 300 330 350 360 320 Trang / 27 22,0 24,2 720 - 760 300 III DANH MỤC THIẾT BỊ : ( Tóm tắt danh mục chính) Thành tiền Số TT Tên thiết bị Hệ thống máy tạo dăm gỗ Hệ thống máy tạo sợi gỗ Hệ thống ép sơ Hệ thống ép Hệ thống cắt ván chà nhám Trung tâm lượng Hệ thống nấu keo Hệ thống phụ trợ : hút bụi, khí nén,bơm, vận chuyển, bồn chứa, tủ điện Tổng cộng ( USD) 954,457 8,766,820 5,407,075 9,514,958 1,586,531 2,044,863 634,613 6,419,459 35,328,775 e TỔNG GIÁ TRỊ DÂY CHUYỀN : (Tham khảo : Bảng báo giá thiết bị nhà cung cấp Dieffenbacher) Tổng giá trị thiết bị : 35,328,775 USD Tỷ giá : 21.200 VNĐ/USD Tổng giá trị dây chuyền : 748,970,030 ( nghìn đồng) (a) IV ĐẶC ĐIỂM KỸ THUẬT CỦA NGUYÊN LIỆU, NĂNG LƯỢNG : Gỗ : a Đặc điểm kỹ thuật gỗ nguyên liệu : Dạng gỗ : Gỗ tròn Mật độ : 650 – 1,000 kg/m3 Độ ẩm : Tối thiểu 60% - Tối đa 100% Kích thước : Dài : Tối thiểu 1,000 mm – Tối đa 3,000 mm : Đường kính : Tối thiểu 40 mm – Tối đa 160 mm Các điều kiện khác : Không lẫn kim loại, đá tạp chất khác b Nguồn cung cấp : Nhà máy nằm dự kiến đặt khu cơng nghiệp Thanh Bình, huyện Chợ Mới , Tỉnh Bắc cạn, giáp ranh tỉnh Thái Nguyên, Cao Bằng, Tuyên Quang, khu vực Trang / 27 có diện tích rừng trồng (keo tràm, bạch đàn …) thuộc vào lớn nước Nhà máy nằm vùng nguyên liệu lợi chủ động nguyên liệu chi phí vận chuyển nguyên liệu Keo phụ gia : a Keo : Sử dụng keo Ure Formaldehyde dạng lỏng Trong giai đoạn đầu, nhà máy sử dụng keo UF nhà cung cấp nước Giai đoạn II nhà máy đầu tư thêm hệ thống sản xuất keo để chủ động b Chất để : Sử dụng Ammonium sulphate (Anmoni sunfat) (NH4)22SO4 phân hủy nước c Hexamethylen Tetramine và/ Urea : Tác nhân hóa học đệm để phân hủy nước, chất lượng sử dụng tùy thuộc vào lọa keo nồng độ pH nước Công thức hóa học hexamethylen Tetramine : (CH2)6N4 d Paraffin : Wax đặc, tỷ lệ dầu tối đa 3% e Nguồn cung cấp : Các loại keo phụ gia kể cơng ty hóa chất Việt Nam nhập để phục vụ cho ngành gỗ Năng lượng : a Điện : 380/200 V/ 50 (+/-1) Hz Điện cung cấp nguồn điện Khu CN đảm bảo yêu cầu điện cho dự án Để trì tính liên tục cho hoạt động dự án, chủ đầu tư lắp thêm máy phát điện dự phòng b Nước : Áp lực 2x105 Pa, Chất lượng nước : Độ pH 6.5 – 8.5 Nước sử dụng nước cung cấp Khu cơng nghiệp có tính chất thỏa mãn u cầu dây chuyền Trang / 27 iv Nhu cầu tiêu thụ nguyên liệu, lượng dự án : Để dễ dàng cho việc tính tốn, dự án tính nhu cầu lượng, nguyên liệu dự án độ dầy sản phẩm thông dụng 16mm, 760 kg/m3 Công suất nhà máy 360 m3/ngày Tương đương khoảng 108,000 m3/năm (khoảng 300 ngày làm việc) Dựa tiêu chuẩn tiêu thụ nguyên liệu, lượng nhà cung cấp, mức tiêu thụ tính sau : Tiêu hao cho 1m3 sản phẩm Nguyên liệu, nhiên liệu Gỗ Urea formaldehyde Ammonium Chloride Chemical buffer Paraffin Điện Nước Nhiệt 760 110 3 15 350 1,520,000 kg kg kg kg kg kW m3 kcal Tổng mức tiêu hao cho 108,000 m3 thành phẩm 82,080 8,360 228 228 1,140 37,800,000 108,000 164,160 tấn tấn kW m3 Megacal f GIẢI PHÁP XÂY DỰNG NHÀ XƯỞNG Mô tả khu vực địa điểm : Nhà máy xây dựng KCN Thanh Bình thuộc địa phận huyện Chợ Mới, tỉnh Bắc cạn Vị trí thuận lợi mặt giao thông đường bộ, cách Hà nội 130km nằm gần với đường Quốc lộ 3, Nhà máy xây dựng theo thiết kế duyệt bảo đảm yêu cầu cần có Nhà máy sản xuất MDF đại bậc nhất, đáp ứng tốt yêu cầu môi trường, cảnh quan, thẩm mỹ Diện tích sử dụng 80,000 m2 ii Khối lượng phần xây dựng hạng mục Số TT Tên Hạng Mục Nhà xưởng Kho thành phẩm Khu thiết bị ngồi trời Văn phòng Cantin, nhà nghỉ công nhân Đơn vị m2 m2 m2 m2 m2 Khối lượng 20,000 5,000 3,000 1,600 500 Suất đầu tư 3,500 2,500 1,000 4,500 4,000 Thành tiền 70,000,000 12,500,000 3,000,000 7,200,000 2,000,000 Trang / 27 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Khu phụ trợ Nhà để xe Trạm biến Nhà bảo vệ Tháp cấp nước Hàng rào bảo vệ Bãi xuất nhập hàng Cây xanh thảm cỏ HT Điện + chiếu sáng HT Cấp nước HT thơng tin liên lạc HT Chống sét + PCCC Chi phí khảo sát, thiết kế, thẩm định TỔNG CHI PHÍ XÂY LẮP m2 m2 m2 m2 m2 m m2 m2 HT HT HT HT Toàn (b) 400 150 25 50 1200 1,000 10,000 1 1 2,500 2,000 3,000 1,800 150,000 2,500 1,300 250 4,000,000 3,500,000 1,500,000 2,000,000 1,000,000 300,000 75,000 90,000 150,000 3,000,000 1,300,000 2,500,000 4,000,000 3,500,000 1,500,000 2,000,000 3,423,450 3,423,450 117,538,450 Công ty xây dựng nhà máy theo tiêu chuẩn tiên tiến bao gồm hạng mục theo tổng thiết kế duyệt Trang 10 / 27 CHƯƠNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH I XÁC ĐỊNH TỔNG MỨC ĐẦU TƯ VÀ NGUỒN VỐN : Tính toán vốn cố định : HẠNG MỤC I THIẾT BỊ MÁY MÓC (a1) Dây chuyền sản xuất ván MDF (a) Chi phí Vận chuyển đa phương thức thiết bị NM Chi phí bảo hiểm vận chuyển (0,22% x 110% Tổng giá trị dc) Chi phí bảo hiểm lắp đặt (0,3% x 110% Tổng giá trị dây chuyền) Chi phí thẩm định, chạy thử (0,2% x Tổng giá trị dây chuyền) II XÂY DỰNG (b1) Tổng chi phí thiết kế, xây dựng cơng trình III THIẾT BỊ VĂN PHÒNG (d1) Nội thất Thiết bị máy tính Phần mềm quản lý ERP IV PHƯƠNG TiỆN VẬN TẢI (v1) Xe nâng, xe Xe múc, xe Xe tải Hino 13 tấn, xe Xe ô tô chỗ TỔNG CỘNG (= a1+b1+d1+v1) MỨC ĐẦU TƯ (ĐVT : Ngàn đồng) 760,027,388 748,970,030 5,500,000 1,812,507 2,246,910 1,497,940 117,538,450 117,538,450 2,750,000 650,000 500,000 1,600,000 2,600,000 800,000 400,000 500,000 900,000 882,915,838 ii Tính tốn khấu hao hàng năm : Chi phí thiết bị sản xuất : khấu hao 08 năm Chi phí xây dựng : khấu hao 10 năm Chi phí thiết bị văn phòng : năm, phương tiện vận tải : khấu hao 05 năm Trang 13 / 27 iii Bảng tính tốn khấu hao : (ĐVT : Ngàn đồng) HẠNG MỤC Năm Tổng giá trị vốn cố định đầu kỳ Khấu hao thiết bị , máy móc Khấu hao năm Khấu hao xây dựng Khấu hao năm Khấu hao Thiết bị văn phòng Khấu hao năm Khấu hao Phương tiện vận tải Khấu hao năm TỔNG CỘNG KHẤU HAO Tổng giá trị vốn cố định cuối kỳ iv Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 882,915,838 772,012,609 661,109,380 550,206,151 439,302,922 329,087,193 219,391,464 109,695,735 95,003,423 95,003,423 95,003,423 95,003,423 95,003,423 95,003,423 95,003,423 95,003,423 14,692,306 14,692,306 14,692,306 14,692,306 14,692,306 14,692,306 14,692,306 14,692,306 687,500 687,500 687,500 687,500 520,000 520,000 520,000 520,000 110,903,229 110,903,229 772,012,609 661,109,380 520,000 109,695,72 109,695,72 109,695,729 9 550,206,151 439,302,922 329,087,193 219,391,464 109,695,735 110,903,229 110,903,229 110,215,729 Tính tốn vốn lưu động : Căn vào chi phí sản xuất kế hoạch sản xuất hàng năm, tính tóan nhu cầu sử dụng vốn lưu động lượng vốn lưu động tối thiểu cần thiết để dảm bảo hoạt động công ty không bị trở ngại nhu cầu dự trữ sau: Trang 14 / 27 MỨC ĐẦU TƯ ĐVT : Ngàn đồng Nguyên liệu kho (1 tháng) 10,345,500 Phụ tùng kho (2 tháng) 2,747,520 Thành phẩm kho ( tháng tổng chi phí sản xuất) 26,280,961.63 Dự phòng khoản phải thu ( 4% tổng doanh thu ) 12,821,760 Tiền mặt ( tháng quỹ lương) 2,111,541 TỔNG CỘNG 54,307,282 Tổng vốn lưu động cho dự án theo tính toán cần thiết 54,307,282 Thành phần v Tổng mức đầu tư : Thành phần A Vốn cố định B.Vốn lưu động C Tổng vốn Số tiền (x1000 VND) 882,915,838 54,307,282 937,223,120 b NGUỒN VỐN : Nguồn vốn Số tiền(x1000 VNĐ) Vốn cố định 882,915,838 Vốn vay 750,478,462 Vốn chủ SH 132,437,376 Vốn lưu động 54,307,282 Vốn vay Vốn chủ SH 54,307,282 Tỷ lệ 85% 15% 100% Vốn chủ sở hữu : - Vốn cố định : 132,437,376 (x1000 VNĐ) chiếm 15 % vốn cố định - Vốn lưu động : 54,307,282 (x1000 VNĐ) chiếm 100% vốn lưư động Vốn vay : Vay Ngân hàng phát triển Việt Nam ngân hàng thương mại với bảo lãnh Ngân hàng phát triển, Thời hạn vay năm Tổng cộng 750,478,462 (x1000 VNĐ) : - Vay Ngân hàng phát triển lãi suất 6.9 %/năm : vay 529,749,503 (x1000 VND) chiếm 60% vốn cố định - Vay ngân hàng thương mại với lãi suất 10,5 %/năm : vay 220,728,959 (x1000 VND) chiếm 25 % vốn cố định Trang 15 / 27 BẢNG KẾ HOẠCH TRẢ NỢ VAY : ĐVT : Ngàn đồng Năm Giá trị đầu kỳ Vay kỳ - Vốn vay tổng vốn cố định dự án - Với lãi suất Trả nợ Gốc Lãi Giá trị cuối kỳ Thứ - Vốn vay tổng vốn cố định dự án - Với lãi suất Trả nợ Gốc Lãi Giá trị cuối kỳ Tổng nợ gốc phải trả Tổng lãi phải trả Thứ Thứ Thứ Thứ Thứ Thứ Thứ 529,749,503 463,530,815 397,312,127 331,093,439 264,874,751 198,656,064 132,437,376 66,218,688 102,771,404 66,218,688 36,552,716 463,530,815 98,202,314 66,218,688 31,983,626 397,312,127 93,633,225 66,218,688 27,414,537 331,093,439 89,064,135 66,218,688 22,845,447 264,874,751 84,495,046 66,218,688 18,276,358 198,656,064 79,925,956 66,218,688 13,707,268 132,437,376 75,356,867 66,218,688 9,138,179 66,218,688 70,787,777 66,218,688 4,569,089 (0) 220,728,960 193,137,840 165,546,720 137,955,600 110,364,480 82,773,360 55,182,240 27,591,120 - - - - - - - - 50,767,661 27,591,120 23,176,541 193,137,840 93,809,808 59,729,256 47,870,593 27,591,120 20,279,473 165,546,720 93,809,808 52,263,099 44,973,525 27,591,120 17,382,406 137,955,600 93,809,808 44,796,942 42,076,458 27,591,120 14,485,338 110,364,480 93,809,808 37,330,785 39,179,390 27,591,120 11,588,270 82,773,360 93,809,808 29,864,628 36,282,323 27,591,120 8,691,203 55,182,240 93,809,808 22,398,471 33,385,255 27,591,120 5,794,135 27,591,120 93,809,808 14,932,314 30,488,188 27,591,120 2,897,068 93,809,808 7,466,157 529,749,502 60% 6.9% 0 529,749,502 Giá trị đầu kỳ Vay kỳ Thứ 220,728,959 50 25% 10.50% 0 220,728,959 Trang 16 / 27 c CÁC B ẢNG TÍNH TÀI CHÍNH Dự trù doanh thu : Tham khảo giá ván MDF nhập giá ván MDF Quảng Trị, Gia Lai năm vừa qua, xác định giá bán trung bình năm qua sau : Năm 2007 : Từ 220 – 230 USD/m3 Năm 2008 : Từ 230 – 250 USD/m3 Năm 2009 : Từ 260 – 280 USD/m3 Năm 2010 : Từ 270 – 290 USD/m3 Năm 2011 : Từ 290 – 320 USD/m3 Năm 2012 : Từ 295 – 320 USD/m3 Từ đầu năm 2013 đến với ảnh hưởng suy giảm kinh tế tòan cầu, giá ván MDF trung bình giảm mạnh (15%) so với kỳ năm 2012 Giá MDF nhập trung bình từ 280 – 295 USD/m3 Trừ yếu tố trượt giá, giả định giá bán sản phẩm cách thận trọng dự án 280 USD/m3 (tính trường hợp đợt suy giảm kinh tế kéo dài), tỷ giá 21,200 VNĐ/USD, tương đương : 5,936,000 VNĐ/m3 Công suất trung bình nhà máy 108.000 m 3/năm Bằng cách thận trọng, giả định dự án chạy 50% công suất năm đầu tiên, tăng thêm 20% công suất cho năm Bảng dự trù doanh thu cho năm đầu hoạt động : Năm Công suất dự kiến (m3) Hiệu suất (%) Giá bán (Ngàn đồng/m3) Tổng doanh thu(Ngàn đồng) 54,000 50% 5,936 320,544,000 75,600 97,200 70% 90% 5,936 5,936 448,761,600 576,979,200 108,000 100% 5,936 641,088,000 108,000 100% 5,936 641,088,000 Dự trù chi phí giá thành sản phẩm: a) Chi phí nguyên, nhiên liệu : Nguyên liệu, nhiên liệu ĐV Tổng mức tiêu hao cho 108,000 m3 thành phẩm Đơn Giá (Ngàn đồng) Thành tiền (Ngàn đồng) Gỗ 82,080 900 73,872,000 Urea formaldehyde 8,360 7,600 63,536,000 Ammonium Chloride 228 12,000 2,736,000 Chemical buffer 228 12,000 2,736,000 Trang 17 / 27 Paraffin 1,140 22,000 25,080,000 Điện kW 37,800,000 1.680 63,504,000 Nước m3 108,000 432,000 Megacal 164,160 100 16,416,000 Nhiệt Tổng chi phí nguyên liệu, nhiên liệu cho 108.000 m3 sản phẩm 248,312,000 Tổng chi phí nguyên liệu, nhiên liệu cho m3 sản phẩm (Ngàn đồng) 2,299.19 Bảng tổng hợp chi phí nguyên, nhiên liệu : Năm thứ Sản lượng(m3) Năm thứ Năm thứ Năm thứ 54,000 75,600 97,200 108,000 108,000 2,299 2,299 2,299 2,299 2,299 173,818,400 223,480,800 Đơn giá Ngàn đồng/m3 Thànhtiền(Ngàn đồng) Năm thứ 124,156,000 248,312,000 248,312,000 b) Chi phí tiền lương, đào tạo : Lương hàng tháng (tham khảo bảng nhu cầu nhân sự) : tổng mức lương hàng tháng năm thứ 1,450,400 (Nghìn đồng) Mức lương tăng phù hợp với việc mở rộng sản xuất kinh doanh qua năm Tuy tỷ lệ tăng trưởng phù hợp với mức tăng trưởng sản xuất, ln thấp chi phí lương dự tính giá thành Khẳng định việc tăng lương chấp nhận Theo dự tính, quỹ lương tăng 10%/năm Tính tốn quĩ lương hàng năm : Quỹ lương hàng năm tính 13 lần tổng lương tháng Đây thể nhu cầu quỹ lương tối thiểu cần thiết theo phát triển nhân : Chi phí lương năm thứ = 1,450,400 x 13 = 18,855,200 (nghìn đồng) BHXH +BHYT năm thứ = 18,855,200 x 19% = 3,582,488 (nghìn đồng) Chi phí đào tạo hàng năm : kinh phí đào tạo phụ thuộc vào mức sản xuất kinh doanh Công ty dự kiến phát triển thị trường Dự kiến chi phí đào tạo sau : Chi phí đào tạo nước : 60% Quỹ lương hàng tháng : 1,450,400 x 60% = 870,240 (nghìn đồng) Chi phí đào tạo nước ngồi : 40% Quỹ lương hàng tháng 1,450,400 x 40% = 580,160 (nghìn đồng) Trang 18 / 27 - Tổng hợp chi phí tiền lương, đào tạo : ĐVT : Ngàn đồng Năm Lương hàng tháng Lương hàng năm Thứ Thứ Thứ Thứ Thứ BHXH + BH YT+TN 1,450,400 18,855,200 3,582,488 1,595,440 20,740,720 3,940,737 1,754,984 22,814,792 4,334,810 1,930,482 25,096,271 4,768,292 2,123,531 27,605,898 5,245,121 Chi phí đào tạo - Trong nước - Nước TỔNG CỘNG 870,240 580,160 25,338,488 957,264 638,176 27,872,337 1,052,990 701,994 30,659,570 1,158,289 772,193 33,725,528 1,274,118 849,412 37,098,080 c) Dự trù chi phí khác Chỉ tiêu Năm thứ Năm thứ Năm thứ Sản lượng (m3) 54,000 772,012,609 320,544,000 75,600 661,109,380 448,761,600 97,200 108,000 108,000 550,206,151 439,302,922 329,087,193 576,979,200 641,088,000 641,088,000 1,373,760 1,923,264 2,472,768 2,747,520 2,747,520 15,440,252 13,222,188 11,004,123 8,786,058 6,581,744 2,518,560 3,525,984 4,533,408 5,037,120 5,037,120 Chi phí tiếp thị lưu thơng hàng hóa : chiếm 10% doanh thu năm đầu tiên, 7% cho năm thứ 5% cho năm (nghìn đồng) 32,054,400 31,413,312 28,848,960 32,054,400 32,054,400 Chi phí bảo hiểm tài sản 0,4% giá trị lại (nghìn đồng) 3,088,050 2,644,438 2,200,825 1,757,212 1,316,349 Giá trị lại (nghìn đồng) Doanh Thu (nghìn đồng) Chi phí phụ tùng thay : USD 1,2 / m3 (nghìn đồng) Chi phí bảo dưỡng, bảo trì máy móc thiết bị, nhà xưởng : 2% giá trị lại (nghìn đồng) Chi phí bao bì : $US 2,2 / m3 (nghìn đồng) Năm thứ Năm thứ Chi phí khác chiếm 1% tổng chi phí giá thành báo gồm chi phi lại, điện thoại, tiếp khách, văn phòng phẩm v.v Trang 19 / 27 Bảng dự trù giá thành chi phí sản xuất : (ĐVT : Ngàn đồng) Năm thứ Chi phí nguyên vật liệu,nhiên liệu, lượng Chi phí tiền lương, đào tạo Chi phí phụ tùng thay Chi phí bảo dưỡng, bảo trì Chi phí bao bì Chi phí tiếp thị lưu thơng hàng hóa Chi phí bảo hiểm tài sản Khấu hao Lãi tín dụng Chi phí thuê đất Chi phí sử dụng hạ tầng KCN Chi phí khác 1% TỔNG CỘNG Năm thứ 124,146,000 25,338,488 1,373,760 15,440,252 2,518,560 173,804,400 27,872,337 1,923,264 13,222,188 3,525,984 223,462,800 30,659,570 2,472,768 11,004,123 4,533,408 248,292,000 33,725,528 2,747,520 8,786,058 5,037,120 248,292,000 37,098,080 2,747,520 6,581,744 5,037,120 248,292,000 40,807,888 2,747,520 4,387,829 5,037,120 Năm thứ 248,292,00 248,292,000 44,888,677 49,377,544 2,747,520 2,747,520 2,193,915 5,037,120 5,037,120 32,054,400 3,088,050 110,903,229 59,729,256 339,200 31,413,312 2,644,438 110,903,229 52,263,099 339,200 28,848,960 2,200,825 110,903,229 44,796,942 339,200 32,054,400 1,757,212 110,903,229 37,330,785 339,200 32,054,400 1,316,349 110,215,729 29,864,628 339,200 32,054,400 877,566 109,695,729 22,398,471 339,200 32,054,400 32,054,400 438,783 109,695,729 109,695,729 14,932,314 7,466,157 339,200 339,200 169,600 3,751, 008 378,85 1,804 61 Năm thứ Năm thứ Năm thứ 169,600 Năm thứ Năm thứ 169,600 169,600 169,600 169,600 169,600 169,600 4,593, 4,811,4 4,737, 4,668, 4,607, 4,551 4,180,811 914 27 164 073 893 ,793 422,261,8 463,98 485,95 478,45 471,47 465,39 459,7 5,339 4,079 3,534 5,397 7,150 31,063 Trang 20 / 27 Bảng dự trù lãi lỗ: Công ty dành khấu hao lãi ròng ưu tiên trả nợ vay Các tỷ lệ tài cho thấy việc kinh doanh ngày hiệu hơn, giai đoạn sau tình hình kinh doanh đạt ổn định, giảm chi phí gián tiếp, tăng sản lượng giảm chi phí lãi vay Dự án đầu tư vào “Danh mục lĩnh vực ưu đãi đầu tư” cụ thể sau : Thuế thu nhập doanh nghiệp : miễn 03 năm giảm 50% số thuế phải nộp cho 05 năm ĐVT : Ngàn đồng NĂM Tổng doanh thu Tổng chi phí Thuế Thu nhập DN Lợi nhuận ròng 320,544,000 378,851,804 (58,307,804) 448,761,600 422,261,861 26,499,739 576,979,200 463,985,339 112,993,861 641,088,000 485,954,079 19,391,740 135,742,181 641,088,000 478,453,534 20,329,308 142,305,158 641,088,000 471,475,397 21,201,575 148,411,028 641,088,000 465,397,150 21,961,356 153,729,494 641,088,000 459,731,063 22,669,617 158,687,320 Lợi nhuận gộp Quỹ dự trữ bắt buộc Quỹ phúc lợi khen thưởng Quỹ phát triển sản xuất kinh doanh Lợi nhuận giữ lại Tỷ lệ tài Lãi ròng/Doanh thu (ROS) Lãi ròng/ Tổng vốn đầu tư (ROA) Lãi ròng/Vốn tự có (ROE) (58,307,804) (58,307,804) 26,499,739 132,499 132,499 264,997 25,969,744 112,993,861 564,969 564,969 1,129,939 110,733,984 155,133,921 678,711 678,711 1,357,422 133,027,337 162,634,466 711,526 711,526 1,423,052 139,459,055 169,612,603 742,055 742,055 1,484,110 145,442,807 175,690,850 768,647 768,647 1,537,295 150,654,904 181,356,937 793,437 793,437 1,586,873 155,513,573 24% 16% 82% 25% 17% 85% -18% -6% -31% 6% 3% 14% 20% 12% 61% 21% 14% 73% Trang 21 / 27 22% 15% 76% 23% 16% 79% Bảng dòng tiền dự án ( x1000 đồng) Năm I HOẠT ĐỘNG SXKD TỔNG THU Tiền thu bán hàng TỔNG CHI Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 320,544,000 448,761,600 576,979,200 641,088,000 641,088,000 641,088,000 641,088,000 641,088,000 478,453,53 Chi phí hàng bán - 378,851,804 422,261,861 463,985,339 485,954,079 Lưu chuyển từ hoạt động sản xuất kinh doanh - (58,307,804) 26,499,739 112,993,861 155,133,921 162,634,466 - - - - - Tiền đầu tư tài sản cố định 882,915,838 - - - Đầu tư vốn lưu động 54,307,282 (937,223,120 ) - - Tiền thu vay 750,478,462 - Tiền thu chủ sở hữu đóng góp 132,437,376 - II HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TỔNG THU Thu đầu tư vốn lưu động TỔNG CHI Lưu chuyển từ hoạt động đầu tư III HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TỔNG THU Khấu hao Năm 471,475,397 465,397,15 459,731,06 169,612,603 175,690,850 181,356,937 - - - 54,307,282 - - - - - - - - - - 54,307,282 - - - - - - - - - - - - - - 110,903,229 110,903,229 110,903,229 110,903,229 110,215,72 109,695,729 109,695,72 109,695,72 9 TỔNG CHI Tiền trả nợ gốc ngân hàng - 93,809,808 93,809,808 93,809,808 93,809,808 93,809,808 93,809,808 93,809,808 93,809,808 Thuế thu nhập DN - - - - 19,391,740 20,329,308 21,201,575 21,961,356 22,669,617 Lưu chuyển từ hoạt động tài 882,915,838 17,093,421 17,093,421 17,093,421 (2,298,319) (3,923,387) (5,315,654) (6,075,435) (6,783,696) 78,158,777 230,994,380 389,705,459 554,002,408 723,617,823 230,994,380 389,705,459 554,002,408 723,617,823 952,498,346 IV TIỀN TỒN ĐẦU KỲ (54,307,282) (54,307,282) (95,521,665) V TIỀN TỒN CUỐI KỲ (54,307,282) (95,521,665) (51,928,505) (51,928,505 ) 78,158,777 Trang 22 / 27 B04 - Bài tập nhóm V – Tài Doanh nghiệp d TÍNH TỐN CÁC CHỈ TIÊU HIỆU QUẢ Chi phí vốn bình qn xét lạm phát CHI PHÍ BÌNH QN SỬ DỤNG CÁC NGUỒN TÀI CHÍNH : Tỷ trọng tổng đầu tư Vốn huy động từ cổ đông Vốn vay - Dài hạn VDP - Dài hạn NHTM vốn Chi vốn vốn phí Chi phí liên quan đến tổng vốn đầu tư 19.93% 14.00% 2.79% 6,90% 56.52% 6.90% 3.90% 10,50% 23.55% 10.50% 2.47% Chi phí bình qn sử dụng vốn 100,00% 9.16% Vốn huy động từ cổ động chiết khấu theo chi phí vốn 14%/năm Chi phí phù hợp với chi phí hội phổ biến Việt Nam Chi phí nguồn vốn vay dài hạn chiết khấu theo lãi xuất ngân hàng 6,9%/năm 10,5%/năm Chi phí bình qn sử dụng vốn tính theo cơng thức bình qn gia quyền Tuy nhiên phân tích hiệu tài – kinh tế dự án sử dụng hệ số chiết khấu K = 14% Phần chênh lệch 14% - 9.16% = 4,84% dùng để bù đắp cho yếu tố biến động tỷ giá hối đoái lạm phát Hiện giá dự án NPV Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Đầu tư Thu hồi ròng -937,223,120 -95,521,665 -51,928,505 78,158,777 230,994,380 389,705,459 554,002,408 723,617,823 952,498,346 Hệ số chiết khấu NPV 14% 1,089,355,108 0.877192982 (83,790,934) 0.769467528 (39,957,298) 0.674971516 52,754,948 0.592080277 136,767,217 0.519368664 202,400,804 0.455586548 252,396,044 0.399637323 289,184,689 0.350559055 333,906,920 Paris Graduate School of Management – PGSM Page 23 of 27 B04 - Bài tập nhóm V – Tài Doanh nghiệp Thời gian hồn vốn có chiết khấu: Các tiêu Hệ số chiết khấu Năm 14% Năm 0.8772 Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 0.7695 0.6750 0.5921 0.5194 0.4556 0.3996 0.3506 Luỹ kế PV Khấu hao PV khấu Luỹ kế PV Vốn đầu tư vốn đầu lợi nhuận hao lợi Khấu hao lợi thực tư ròng nhuận ròng nhuận ròng (882,915,838 (882,915,838 (54,307,282 (54,307,282 ) ) ) ) (54,307,282) (95,521,665 (83,790,934 ) ) (138,098,216) (51,928,505 (39,957,298 ) ) (178,055,515) 78,158,777 52,754,948 (125,300,566) 230,994,380 136,767,217 11,466,650 389,705,459 202,400,804 213,867,454 554,002,408 252,396,044 466,263,498 723,617,823 289,184,689 755,448,188 952,498,346 333,906,920 1,089,355,108 Thời gian hồn vốn có tính chiết khấu : năm 4,5 tháng kể từ ngày bắt đầu bỏ vốn Đối với dự án lớn, thời gian hoàn vốn chấp nhận iv Tỷ lệ hoàn vốn nội IRR: IRR dự án : 69,068% Chúng ta nhận thấy NPV IRR dự án cao cho thấy đầu tư hiệu v Điểm hoà vốn lý thuyết Năm Tổng doanh thu 320,544,000 448,761,600 576,979,200 641,088,000 641,088,000 641,088,000 641,088,000 641,088,000 Tổng chi phí 378,851,804 422,261,861 463,985,339 485,954,079 478,453,534 471,475,397 465,397,150 459,731,063 Chi phí cố đinh 177,980,344 170,500,376 163,003,710 155,311,452 146,642,670 138,148,639 130,183,519 122,222,479 Chi phí biến đổi 200,871,460 251,761,485 300,981,629 330,642,626 331,810,864 333,326,757 335,213,632 337,508,584 Doanh thu điểm hoà vốn 476,721,990 388,395,822 340,762,964 320,727,306 303,969,627 287,773,191 272,854,153 258,104,998 e ĐÁNH GIÁ AN TOÀN VỀ TÀI CHÍNH Paris Graduate School of Management – PGSM Page 24 of 27 Mức hoạt động hoà vốn 149% 87% 59% 50% 47% 45% 43% 40% B04 - Bài tập nhóm V – Tài Doanh nghiệp Phân tích độ nhạy dự án Với giá bán sản phẩm khơng đổi 280 USD/m 3, chi phí ngun liệu, nhiên liệu thay đổi từ +/-10% : Chi phí sản xuất Chi phí (Ngàn/m3) Tăng 10% Tăng 5% Bình thường Giảm 5% Giảm 10% 2,529.1 2,414.1 2,299.2 2,184.2 2,069.3 NPV (ngàn) IRR 738,407,985 913,881,546 1,089,355,108 52.495% 60.825% 69,068% 1,264,828,670 77.280% 1,440,302,231 85.501% Với chi phí sản xuất khơng đổi, giá bán thay đổi +/- 10% Giá bán Tăng 10% Tăng 5% Bình thường Giảm 5% Giảm 10% Giá bán (Ngàn/m3) 6,530 6,233 5,936 5,639 5,342 NPV (ngàn) IRR 1,952,909,949 1,531,409,828 1,089,355,108 688,409,586 266,909,465 108.517% 88.968% 69,068% 49.920% 28.959% Trong điều kiện thuận lợi khi: Giá bán sản phẩm tăng 10% Giá chi phí nguyên liệu giảm 10% NPV = 2,303,857,072 (ngàn đồng) IRR = 125.412% Trong điều kiện bất lợi khi: Giá bán sản phẩm giảm 10% Giá chi phí sản xuất tăng 10% NPV = - 84,037,658 (ngàn đồng) IRR = 8.796% Trường hợp khó xảy ra, giá nguyên liệu gỗ, keo tăng giá MDF đồng thời tăng CHƯƠNG VI.PHÂN TÍCH KINH TẾ XÃ HỘI MƠI TRƯỜNG I LỢI ÍCH KINH TẾ XÃ HỘI Paris Graduate School of Management – PGSM Page 25 of 27 B04 - Bài tập nhóm V – Tài Doanh nghiệp Bên cạnh hiệu tài chính, dự án đem lại hiệu kinh tế xã hội sau: Việc làm thu nhập người lao động : Dự án tạo khoảng 350 lao động thường xuyên với tổng thu nhập bình quân hàng năm 15 tỷ đồng Thu nhập dự kiến tăng 10% năm Dự án đồng thời mang lại thu nhập cho hàng nghìn hộ dân khu vực trồng nguyên liệu, góp phần nâng cao đời sống bà trồng rừng Đóng góp cho ngân sách nhà nước Việt Nam : Bảng sau phản ánh nguồn lợi tài nhà nước hàng năm từ dự án này, qua nguồn thu theo qui định luật pháp Việt Nam : (ĐVT : Ngàn đồng) Năm Tổng doanh thu 320,544,000 448,761,600 576,979,200 641,088,000 641,088,000 Thuế thu nhập DN - 19,391,740 20,329,308 Thuế xuất Thuế VAT 32,054,400 44,876,160 57,697,920 64,108,800 64,108,800 Tiền thuê đất 339,200 339,200 339,200 339,200 339,200 Tổng cộng nộp 32,393,600 45,215,360 58,037,120 64,448,000 64,448,000 ngân sách b PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG ĐỐI VỚI MƠI TR ƯỜNG Dự án sử dụng công nghệ sản xuất khô, sử dụng nước nên khơng có nước xả thải q trình sản xuất mơi trường Dự án có hệ thống hút bụi, thu gom tái sử dụng bụi gỗ nên không làm ô nhiễm bụi cho mơi trường xung quanh Hệ thống sử dụng hố chất làm chất kết dính tuần hồn kín nên khơng xả thải hố chất mơi trường xung quanh Hệ thống sản xuất sử dụng công nghệ đại Cộng hoà Đức châu âu nên tiếng ồn đảm bảo mức độ cho phép nhà máy khơng có ảnh hưởng lớn đến khu vực xung quanh khu công nghiệp.Trong phạm vi tập, khơng phân tích tính tốn kỹ biện pháp bảo vệ tác động môi trường dự án CHƯƠNG VII KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Trong năm gần đây, nguồn nguyên liệu gỗ tự nhiên ngày khan hiếm, việc khai thác rừng bừa bãi với nạn lâm tặc phá rừng Trong nhu cầu gỗ cho xây dựng, trang trí nội thất lớn Việc tận dụng nguồn nhiên liệu từ gỗ rừng trồng để tạo Paris Graduate School of Management – PGSM Page 26 of 27 B04 - Bài tập nhóm V – Tài Doanh nghiệp sản phẩm có chất lượng cao phục vụ cho nhu cầu tiêu dùng xuất điều nên phát triển Đây dự án có tính khả thi cao nằm chiến lược phát triển kinh tế xã hội tỉnh Bắc Cạn, nhằm mục đích đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng giá trị sản xuất cơng nghiệp Góp phần thực sách kinh tế theo hướng cơng nghiệp hóa, đại hóa tỉnh Từ lợi ích mang lại, Công ty SAHABAK nhận thấy việc đầu tư dự án có hiệu cần thiết Cơng ty SAHABAKkính trình UBND Tỉnh BẮC CẠN, Ban Quản lý Khu công nghiệp, Sở Ban Ngành tỉnh BẮC CẠN, Ngân hàng phát triển Việt Nam – Chi nhánh BẮC CẠN xem xét để dự án sớm tiến hành c TÀI LIỆU THAM KHẢO Dr.Nguyễn Văn Định (2013 Eugene F.Brigham and Joel F Houston (2004) – Fundamentals of Financial Management – 10th Edition –Thomson South-Western Richard A Brealey, Stewart C Myers, Alan J Marcus (2003) - Fundamentals of Corporate Finance -Third Edition Trang chủ Sahabak : http://sahabak.com Trang chủ DIEFFENBACHER GMBH : www.dieffenbacher.com Paris Graduate School of Management – PGSM Page 27 of 27 ... nước ta nhập nhiều ván MDF từ nước Malaysia, Thái Lan, Trung Quốc, Indonesia, New Zealand v.v Dự án Công ty Cổ Phần SAHABAK thành lập với mục tiêu : Xây dựng nhà máy sản xuất ván MDF cao cấp với... liệu xây dựng có ván nhân tạo, đặc biệt ván MDF xảy hàng năm nhu cầu lớn Mặc dù ngành công nghiệp sản xuất ván nhân tạo nước ta có bước phát triển đáng ghi nhận theo thống kê lượng lớn ván MDF. .. chuẩn ván E1, E2, CARB iii Khách hàng sản phẩm : Khách hàng dự án Doanh nghiệp sản xuất đồ gỗ, đặc biệt Công ty cần ván MDF chất lượng cao, phù hợp tiêu chuẩn để sản xuất sản phẩm nội thất xuất