Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang MỤC LỤC Trang CHƯƠNG 1: GiỚI THIỆU 1.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA ðỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung: 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian nghiên cứu 1.3.2 Thời gian nghiên cứu: 1.3.3 ðối tượng nghiên cứu: 1.4 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Quản trị vốn lưu ñộng 2.1.2 Quản trị tiền mặt 2.1.3 Quản trị khoản phải thu 2.1.4 Quản trị hàng tồn kho 10 2.1.5 Các tiêu ñánh giá hiệu sử dụng vốn lưu ñộng 11 2.1.6 Xác ñịnh nhu cầu vốn lưu ñộng 12 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 13 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 13 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 13 CHƯƠNG 3: VÀI NÉT KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG 15 3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 15 3.2 CHỨC NĂNG, NHIỆM VỤ 17 3.2.1 Chức 18 3.2.2 Nhiệm vụ 18 3.3 LĨNH VỰC HOẠT ðỘNG CỦA CÔNG TY 18 3.4 CƠ CẤU TỔ CHỨC 19 GVHD: ðinh Công Thành vii SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang 3.4.1 Sơ ñồ cấu máy quản lý 19 3.4.2 Chức năng, nhiệm vụ ban lãnh đạo phòng ban 20 3.4.3 Các ñơn vị trực thuộc 21 3.5 KẾT QUẢ HOẠT ðỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA NĂM 2006 – 2008 22 3.6 NHỮNG THUẬN LỢI, KHĨ KHĂN VÀ ðỊNH HƯỚNG CỦA CƠNG TY 25 3.5.1 Thuận lợi 25 3.5.2 Khó khăn 25 3.5.3 Mục tiêu phát triển 26 CHƯƠNG 4: TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ðỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG QUA NĂM 2006, 2007, 2008 27 4.1 ðÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH BIẾN ðỘNG VỀ TÀI SẢN, NGUỒN VỐN 27 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ðỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG 28 4.2.1 Kết cấu vốn lưu ñộng 29 4.2.2 Hiệu sử dụng vốn lưu ñộng 32 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ðỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG 33 4.3.1 Tình hình quản trị tiền mặt 33 4.3.2 Tình hình quản trị khoản phải thu 39 4.3.3 Tình hình quản trị hàng tồn kho 48 4.4 DỰ BÁO NHU CẦU VỐN LƯU ðỘNG CỦA CÔNG TY TRONG NĂM 2009 57 4.4.1 Các tiêu dùng phương pháp dự báo 57 4.4.2 Nhu cầu vốn lưu ñộng năm 2009 58 CHƯƠNG 5: CÁC HẠN CHẾ TỒN ðỘNG VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ðỘNG TẠI CÔNG TY CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG 61 5.1 CÁC HẠN CHẾ TRONG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ðỘNG 61 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ðỘNG 61 5.2.1 Giải pháp cho quản trị tiền mặt 61 5.2.2 Giải pháp cho quản trị khoản phải thu 62 GVHD: ðinh Cơng Thành viii SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang 5.2.3 Giải pháp cho quản trị hàng tồn kho 63 5.2.4 Giải pháp cho nhu cầu vốn lưu ñộng 64 CHƯƠNG 6: PHẦN KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 65 6.1 KẾT LUẬN 65 6.2 KIẾN NGHỊ 66 TÀI LIỆU THAM KHẢO 67 GVHD: ðinh Công Thành ix SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang DANH MỤC BIỂU BẢNG Trang Bảng 1: Phân tích kết hoạt ñộng kinh doanh 2006 – 2008 23 Bảng 2: Bảng cân ñối tài sản từ 2006 – 2008 27 Bảng 3: Bảng tình hình biến động vốn lưu động 2006 – 2008 29 Bảng 4: Bảng tiêu ñánh giá hiệu sử dụng vốn lưu ñộng .32 Bảng 5: Bảng báo cáo lưu chuyển tiền năm 2006 – 2008 36 Bảng 6: Bảng số tiêu ñánh giá hiệu quản trị tiền 2006 - 2008 38 Bảng 7: Bảng tình hình khoản phải thu năm 2006 – 2008 39 Bảng 8: Bảng tiêu khoản phải thu năm 2006 - 2008 42 Bảng 9: Bảng ñánh giá hiệu thu nợ 2006-2008 44 Bảng 10: Bảng tiêu ñánh giá quản trị công nợ 2006 – 2008 45 Bảng 11: Bảng theo dõi công nợ theo phương pháp phân tích tuổi khoản phải thu 47 Bảng 12: Bảng theo dõi khoản phải thu theo mơ hình số dư khoản phải thu 48 Bảng 13: Bảng kết cấu giá trị tiêu thụ mặt hàng 2006 – 2008 49 Bảng 14: Bảng số liệu kết cấu hàng tồn kho Công ty 2006 – 2008 50 Bảng 15: Bảng tình hình xuất, nhập hàng Cơng ty 2006-2008 54 Bảng 16: Bảng kế hoạch tiêu thụ so với thực tế 2006 - 2008 56 Bảng 17: Bảng tiêu theo dõi tình hình tồn kho 2006 – 2008 56 Bảng 18: Bảng tính tiêu có liên quan 58 Bảng 19: Bảng cân ñối kế toán rút gọn năm 2008 59 Bảng 20: Bảng cân ñối tạm thời năm 2009 60 GVHD: ðinh Công Thành x SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang DANH MỤC HÌNH Trang Hình 1: Sơ đồ tổ chức 19 GVHD: ðinh Công Thành xi SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Giải thích ðBSCL ðồng sông Cửu Long TSLð Tài sản lưu ñộng TSCð Tài sản cố ñịnh ðTNH ðầu tư ngắn hạn ðTDH ðầu tư dài hạn ðTTC ðầu tư tài GTGT Giá trị gia tăng CSH Chủ sở hữu VLð Vốn lưu ñộng KPT Khoản phải thu HTK Hàng tồn kho DT Doanh thu Hð Hoạt ñộng DN Doanh nghiệp KH Khách hàng NH Ngắn hạn DH Dài hạn ðT ðầu tư LN Lợi nhuận GVHD: ðinh Công Thành xii SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang CHƯƠNG GiỚI THIỆU 1.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA ðỀ TÀI Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu làm cho kinh tế giới suy giảm trầm trọng, có Việt Nam Năm 2009, Việt Nam phải thực cam kết thương mại, kinh tế nước khó tăng trưởng cao khơng có nguồn vốn dồi dào, thực năm ñầy thử thách ñối với kinh tế tài Việt Nam Hội nhập sâu thách thức lớn, sức ép cạnh tranh gay gắt ðể ñứng vững thị trường doanh nghiệp cần phải có sách tốt để quản lý chặt chẽ nguồn vốn Trong cơng tác quản lý nguồn vốn việc quản lý tốt vốn lưu động có vai trò khơng phần quan trọng quản lý tốt vốn lưu ñộng giúp doanh nghiệp có biện pháp theo dõi hoạch định nhu cầu vốn kịp thời với chi phí thấp, nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn Nguồn vốn sử dụng hiệu tạo ñiều kiện cho việc phát triển mạng lưới kinh doanh phát huy mạnh doanh nghiệp Song song với việc quản trị nguồn vốn doanh nghiệp phải biết ứng dụng kịp thời thành tựu khoa học kỹ thuật tiên tiến vào sản xuất, kinh doanh nhằm tăng sức cạnh tranh cho hàng hóa nước Do thấy vai trò quan trọng nguồn vốn lưu động phát triển doanh nghiệp Việt Nam thời kỳ nên thời gian thực tập Cơng ty em định chọn đề tài: “Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang” làm ñề tài luận văn cho mình, để vận dụng kiến thức trường vào thực tiễn tốt hơn, nhằm giúp em tích lũy thêm kinh nghiệm hy vọng đóng góp phần nhỏ nghiệp phát triển Công ty GVHD: ðinh Công Thành Trang SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung: Phân tích tình hình quản trị vốn lưu ñộng Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang nhằm tạo sở ñánh giá hiệu quản trị vốn lưu ñộng ñể ñề giải pháp giúp Cơng ty sử dụng nguồn vốn có hiệu 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Khái quát hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty - Phân tích thực trạng quản trị vốn lưu động Cơng ty - Tìm ngun nhân làm tăng, giảm hiệu quản trị vốn lưu ñộng - ðề giải pháp quản trị vốn lưu ñộng tốt nhằm sử dụng vốn lưu ñộng ñạt hiệu 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian nghiên cứu ðề tài thực Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang 1.3.2 Thời gian nghiên cứu: Thời gian thực ñề tài từ ngày 02/02/2009 cho ñến ngày 24/04/2009 thời gian em thực tập Công ty Số liệu sử dụng để phân tích lấy năm 2006, 2007 2008 từ phòng kế tốn số phòng ban khác Cơng ty 1.3.3 ðối tượng nghiên cứu: Do có giới hạn thời gian nên ñề tài tập trung nghiên cứu về: “Tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang năm 2006, 2007 2008” Cụ thể ñánh giá thực trạng tiền mặt, khoản phải thu hàng hóa tồn kho ba năm vừa qua 1.4 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU ðề tài trả lời vấn đề sau: - Vốn lưu động Cơng ty sử dụng có hiệu khơng? - Tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang năm gần ñây nào? - Những thuận lợi khó khăn Cơng ty sử dụng nguồn vốn gì? - Cơng ty có biện pháp để cơng tác quản trị tốt nhằm làm cho GVHD: ðinh Công Thành Trang SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang nguồn vốn ñược sử dụng hiệu thời gian tới? 1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU Dưới ñây số tài liệu có liên quan: Trong q trình học tập nghiên cứu, chọn ñề tài cho viết em ñã ñọc tham khảo số tài liệu sau: “Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu ñộng nhà máy gạch ngói Long Xuyên” sinh viên Phạm Thị ðức Hạnh Trong ñề tài chủ yếu ñi vào ñánh giá thực trạng quản trị vốn lưu ñộng, từ tìm ngun nhân làm giảm hiệu quản trị ñưa giải pháp nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động “Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần thương mại tổng hợp Cần Thơ” sinh viên Dương Thị Hồng Trang ðề tài vào đánh giá tình hình sử dụng vốn Cơng ty, từ ñưa biện pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn ðề tài em xem xét khái quát tình hình sử dụng vốn lưu ñộng Công ty nhằm thấy ñược tầm quan trọng cơng tác quản trị nguồn vốn này, vốn lưu động quản lý tốt hiệu sử dụng vốn lưu ñộng cao Qua phân tích thấy việc quản trị sử dụng vốn có mối quan hệ mật thiết với nhau, cơng tác quản trị dùng làm tảng để đánh giá hiệu sử dụng Từ ñưa giải pháp nhằm quản trị vốn lưu ñộng hiệu GVHD: ðinh Công Thành Trang SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Quản trị vốn lưu ñộng 2.1.1.1 Vốn lưu ñộng a Vốn lưu ñộng gì? Vốn lưu ñộng khoản tiền doanh nghiệp ñầu tư vào tài sản chuyển ñổi nhanh thành tiền, giá trị tiền tài sản ngắn hạn tiền mặt, chứng khoán khả nhượng, khoản phải thu hàng tồn kho Vốn lưu ñộng đo lường khả thực nghĩa vụ nợ ngắn hạn doanh nghiệp, công cụ phản ánh kiểm tra q trình vận động vật tư Vốn lưu động vận chuyển nhanh hay chậm phản ánh số vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm khâu sản xuất lưu thông có hợp lý hay khơng Bởi vậy, thơng qua tình hình ln chuyển vốn lưu động kiểm tra việc cung cấp, sản xuất tiêu thụ hàng hố doanh nghiệp b Phân loại vốn lưu động Tính chất vốn lưu động có quan hệ với tiêu hoạt ñộng doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp sử dụng tiết kiệm, quản lý tốt vốn lưu động đạt hiệu kinh tế ðể quản lý tốt vốn lưu ñộng, ta phân loại vốn lưu động dựa vào tiêu chí hình thái nguồn hình thành vốn lưu động - Dựa vào hình thái tài sản lưu ñộng chia thành: + Tài sản lưu động vật tư hàng hố: hàng mua ñi ñường, nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm tồn kho, hàng hóa tồn kho, hàng gửi bán + Tài sản lưu động hình thái tiền tệ: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản ñầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu, khoản tạm ứng, chi phí trả trước - Dựa vào nguồn hình thành: + Nguồn vốn chủ sở hữu: hình thành từ nguồn vốn cổ đơng đóng góp, doanh nghiệp đầu tư, lợi nhuận giữ lại, vốn liên doanh, phát hành cổ phiếu GVHD: ðinh Công Thành Trang SVTH: Võ Thị Kim Loan 27.413 Cát(m3) 8.744 GVHD: ðinh Công Thành Bếp gas(cái) 372.588 47.023 ðá(m3) Gạch(viên) 862.860 Nhớt(lit) 28.151 55.300 649.679 6.995 1.642.594 Trang 54 8.414 399.964 27.241 46.910 848.000 8.064 1.400.897 29.450 43.450 1.207.893 14.554.516 SVTH: Võ Thị Kim Loan (Nguồn: Phòng kế tốn) 6.950 1.623.297 27.780 55.300 650.000 14.280.000 94.181.842 Nhập 92.750.000 Xuất 257.535 Năm 2006 8.100 1.390.642 29.500 43.500 1.220.000 330 (27.376) 172 113 14.860 (471.400) 14.467.560 85.590.000 Xuất 45 19.297 371 (321) 176.100 187.560 1.175.322 Năm 2007 (36) 10.255 (50) (50) (12.107) 802.650 (15.484) 1.431.842 Năm 2008 Chênh lệch tồn kho ñầu kỳ cuối kỳ Xi măng(kg) 133.596.600 134.068.000 163.516.100 163.340.000 198.702.650 197.900.000 12.156.000 86.765.322 Nhập Năm 2008 198.757 12.354.757 Gas(kg) 75.005.000 Xuất Năm 2007 14.570.000 75.262.535 Nhập Thép(kg) Mặt hàng Năm 2006 Bảng 15: Bảng tình hình xuất, nhập hàng Cơng ty 2006-2008 Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang Mặt hàng thép: từ bảng chênh lệch tồn kho cuối kỳ ñầu kỳ cho thấy lượng tồn kho thép năm có xu hướng tăng, ñặc biệt năm 2007 2008, năm 2006 chênh lệch 257.535 kg năm 2007 1.175.322 kg năm 2008 1.431.842 kg Trong năm qua, nhu cầu thép có tăng lượng nhập vào cao lượng xuất bán làm cho tồn ñộng thép ngày nhiều Mặt hàng xi măng: từ bảng số liệu chênh lệch tồn kho cuối kỳ đầu kỳ cho thấy tình hình xi măng tồn động ba năm có xu hướng tăng, năm 2006 giá trị chênh lệch (471.400) lượng nhập kho vào thấp lượng xuất kho bán Nhưng đến năm 2007 2008 giá trị chênh lệch dương có xu hướng tăng nhanh Nhưng xem xét lại tình hình bán hai mặt hàng lượng hàng xuất năm sau lớn lượng hàng nhập vào năm trước, ñiều chứng tỏ nhu cầu tiêu thụ hai mặt hàng Cơng ty năm tăng tồn kho tăng năm đảm bảo hàng hóa đủ chất lượng ði ngược lại với tình hình tồn kho xi măng thép lượng chêch lệch tồn kho gas nhớt có xu hướng giảm dần Chênh lệch cuối kỳ ñầu kỳ gas giảm dần nhu cầu tiêu thụ gas tăng trưởng chậm thị trường ngày xuất nhiều ñối thủ cạnh tranh, trước tình hình Cơng ty có xu hướng hạn chế tăng lượng gas nhập vào nhằm tránh tồn ñộng Bằng chứng nhu cầu tiêu thụ gas năm 2008 tăng năm 2007 ít, năm 2007 nhu cầu xuất bán 14.280.000 kg năm 2008 14.570.000 kg, tình hình nay, giảm lượng gas tồn ñộng ñiều tốt ðối với nhớt, nhu cầu mặt hàng khơng ổn định, ñây mặt hàng dễ bị tác ñộng môi trường xung quanh, tồn ñộng lâu ảnh hưởng ñến chất lượng hàng hóa việc giảm khối lượng tồn mặt hàng tốt Các mặt hàng khác có lượng tồn kho chênh lệch khơng đáng kể có xu hướng giảm dần, nhu cầu tiêu thụ mặt hàng tăng trưởng tương đối nên khơng có hướng dự trữ nhiều nhằm tránh ứ động vốn 4.3.3.4 ðánh giá kế hoạch tiêu thụ so với thực tế mặt hàng Hàng năm, Công ty vào kế hoạch tiêu thụ mặt hàng phận nghiên cứu thị trường cung cấp ñể ñưa lượng hàng nhập cho kỳ kinh GVHD: ðinh Công Thành Trang 55 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang doanh Sau ñây ta xem xét bảng kế hoạch tiêu thụ năm qua nhằm đánh giá cơng tác tình hình tiêu thụ thực tế so với kế hoạch nào: Bảng 16: Bảng kế hoạch tiêu thụ so với thực tế 2006 - 2008 Hàng hóa ðơn vị Thép Tấn Gas Tấn Xi măng Tấn Nhớt Lit ðá m3 Cát m3 Gạch viên Bếp gas Cái Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Kế Thực Kế Thực Kế Thực hoạch hoạch hoạch 70.000 75.005 80.000 85.590 90.000 92.750 12.000 12.156 14.000 14.280 14.300 14.570 130.000 134.068 150.000 163.340 190.000 197.900 500 848 600 650 1.200 1.220 40.000 46.910 50.000 55.300 60.000 43.500 25.000 27.241 26.000 27.780 28.000 29.500 350.000 399.964 1.500.000 1.623.297 1.200.000 1.390.642 8.500 8.414 5.000 6.950 5.000 8.100 (Nguồn: Phòng marketing) Nhìn vào bảng số liệu tiêu thụ kế hoạch so với thực tế ta thấy mức tiêu thụ thực tế lớn kế hoạch đề chứng tỏ Cơng ty hồn thành xuất sắc kế hoạch tiêu thụ Tuy nhiên, ñây nguyên nhân tạo tâm lý chủ quan làm cho lượng tồn kho Công ty năm ñều tăng lên cho nhu cầu tiêu thụ mặt hàng lúc cao, Công ty nhập vượt kế hoạch tiêu thụ làm cho tình hình tồn kho ngày tăng Trong thời gian tới, Bộ phận cần ñề kế hoạch tiêu thụ cho xác nhằm tránh tình trạng chủ quan làm tồn kho hàng hóa tăng liên tục 4.3.3.5 Một số công cụ theo dõi hàng tồn kho Bảng 17: Bảng tiêu theo dõi tình hình tồn kho 2006 - 2008 Chỉ tiêu Doanh thu thuần(1) Giá vốn hàng bán(2) Hàng tồn kho(3) Vòng quay HTK(4=2/3) Số ngày luân chuyển HTK(5=3/1*360) ðVT Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch 2007/ 2006 Năm 2008 Chênh lệch 2008/ 2007 Tr.ð 811.671 1.000.011 1.318.360 (14.345) 318.349 Tr.ð 782.050 Tr.ð 20.534 33.409 67.010 12.875 33.601 Lần 38,09 29,01 18,97 (9,08) (10) Ngày 9,11 12,03 18,30 2,92 6,27 969.239 1.271.034 (15.496) 301.795 (Nguồn: phòng kế tốn) GVHD: ðinh Cơng Thành Trang 56 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang Năm 2006 vòng quay hàng tồn kho 38,09 lần tức 9,11 ngày Công ty xuất hàng nhập hàng lần Sang năm 2007 số vòng quay hàng tồn kho 29,01 lần tức bình qn 12 ngày Cơng ty xuất nhập hàng lần, tốc ñộ quay hàng tồn kho chậm lại thể hiệu sử dụng vốn Công ty năm 2007 thấp 2006 Sự sụt giảm tiêu quản trị hàng tồn kho kéo dài đến năm 2008, số vòng quay năm 18,97 lần làm cho số ngày luân chuyển hàng tồn kho dài Vòng quay hàng tồn kho năm qua giảm liên tục làm cho số ngày luân chuyển tăng lên, nguyên nhân khơng phải tình hình kinh doanh Cơng ty không hiệu mà doanh thu hàng năm Cơng ty trung bình tăng khoảng 20% nên Cơng ty phải tăng lượng hàng dự trữ để tránh tình trạng thiếu hàng cung cấp Bên cạnh đó, đặc biệt năm 2008 tình trạng lạm phát cao nên giá hàng hóa ln biến động làm giá trị hàng kho cao so với giá trị hàng hóa xuất bán làm cho tốc độ tăng giá trị hàng tồn kho nhanh tốc ñộ tăng giá vốn hàng bán mà vòng quay hàng tồn kho giảm liên tục ðây biểu khơng tốt thời gian tới cần đặc biệt trọng cơng tác dự báo nhu cầu tiêu thụ cho thật sát với thực tế nhằm giúp cho phận kho tính tốn để đưa ñược lượng tồn kho tối ưu hơn, giảm bớt ñược chi phí tồn kho khơng cần thiết, Bên cạnh đó, phận kinh doanh cần tăng cường theo dõi tình hình biến động giá mặt hàng để có sách giá thích hợp nhằm khuyến khích nhu cầu tiêu thụ, ñẩy mạnh tốc ñộ quay hàng tồn kho lên 4.4 DỰ BÁO NHU CẦU VỐN LƯU ðỘNG CỦA CÔNG TY TRONG NĂM 2009 4.4.1 Các tiêu dùng phương pháp dự báo Dự báo doanh thu năm 2009 dựa doanh thu năm khứ với bảng số liệu doanh thu ñược sử dụng từ giai đoạn 2002 - 2008 GVHD: ðinh Cơng Thành Trang 57 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang Bảng 18: Bảng tính tiêu có liên quan Ta có yi doanh thu Năm 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Tổng yi( Triệu ñồng) 318.904 393.479 457.425 676.500 811.715 1.000.156 1.318.483 4.976.662 ti -3 -2 -1 yi ti -956.712 -786.958 -457.425 811.715 2.000.312 3.955.449 4.566.381 t2 1 n ∑ b0 = yi i =1 = n 4.976.662 = 710.951,71 n ∑ b1 = yiti i =1 n ∑t = i 4.566.831 = 163.085,04 28 i =1 Vậy hàm số mơ tả biến động doanh thu bán hàng Công ty thời kỳ từ 2002 – 2008 là: y = 710.951,71 + 163.085,04t Dựa vào hàm số ta dự đốn doanh thu năm 2009 sau với t = y = 710.951,71 + 163.085,04*4 = 1.363.291,857 4.4.2 Nhu cầu vốn lưu ñộng năm 2009 4.4.2.1 Tính tỷ lệ % khoản mục bảng cân đối kế tốn theo doanh thu năm 2008 Tính tỷ lệ % khoản mục bảng cân đối kế tốn theo doanh thu năm 2008: cách chia khoản mục phần tài sản nguồn vốn có quan hệ trực tiếp ñến doanh thu cho doanh thu Bảng cân ñối kế tốn rút gọn có tính tỷ lệ % theo doanh thu, với doanh thu năm 2008 1.318.360 triệu ñồng, với lợi nhuận ròng 15.738 với tỷ lệ lợi nhuận giữ lại 4,38% lợi nhuận ròng GVHD: ðinh Công Thành Trang 58 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang Bảng 19: Bảng cân đối kế tốn rút gọn năm 2008 ðVT: Triệu ñồng Tài sản Giá trị I Tài sản ngắn hạn 187.692 Tiền mặt ðTTC NH Các KPT NH Hàng tồn kho Tài sản NH khác II Tài sản DH Các KPT DH Tài sản cố ñịnh 15.219 104.555 67.010 908 26.932 15.087 Bất ñộng sản ðT Các khoản ðTTC DH Tài sản DH khác TỔNG TÀI SẢN Tỷ lệ so với doanh thu(%) Nguồn vốn 14,24 I Nợ phải trả 1,16 Khoản phải trả Vay ngắn hạn 7,93 Vay dài hạn 5,08 0,07 2,04 II Vốn CSH Cổ phần thường 1,14 LN giữ lại Nguồn kinh phí quỹ khác 11.426 0,87 419 0,03 TỔNG NGUỒN VỐN (Nguồn: phòng kế toán) 214.624 16,28 Giá trị Tỷ lệ so với doanh thu(%) 172.760 131.087 41.537 136 9,94 41.864 24.954 690 16.220 214.624 16,28 4.4.2.2 Xác ñịnh bảng cân ñối tạm thời cho năm 2009 - Xác ñịnh bảng cân ñối kế toán tạm thời cho năm 2009 cách nhân doanh thu dự báo năm 2009 với tỷ lệ % theo doanh thu khoản mục bảng cân đối kế tốn năm 2008 - Cộng vào khoản mục lợi nhuận giữ lại phần lợi nhuận ñược giữ lại năm 2009 Trong đó, lợi nhuận giữ lại năm 2009 lợi nhuận ròng năm 2009 nhân với tỷ lệ lợi nhuận giữ lại năm 2008 4,38% Doanh thu dự báo năm 2009 1.363.291,857 triệu đồng, bảng cân đối kế tốn tạm thời Công ty năm 2009 sau: GVHD: ðinh Công Thành Trang 59 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang Bảng 20: Bảng cân ñối tạm thời năm 2009 ðVT: Triệu ñồng Tài sản Giá trị I Tài sản NH 194.132,76 Tiền mặt 15.814,19 Chênh lệch so với năm trước 6.440,76 I Nợ phải trả 595,19 Khoản phải trả ðTTC NH Vay ngắn hạn Các KPT NH 108.109,04 Hàng tồn kho 69.255,23 2.245,23 954,30 46,30 Tài sản NH khác II Tài sản DH 27.811,15 3.554,04 Vay dài hạn 879,15 II Vốn CSH Cổ phần thường Các KPT DH TSCð 15.541,53 454,53 LN giữ lại Nguồn kinh phí quỹ khác Bất động sản ðT Các khoản ðTTC DH Tài Sản DH khác TỔNG TÀI SẢN Nguồn vốn 11.860,64 434,64 408,98 (10,02) 221.943,91 TỔNG 7.319,91 NGUỒN VỐN Giá trị Chênh lệch so với năm trước 177.184,21 4.424,21 135.511,21 4.424,21 41.537 136 42.576,82 712,82 24.954 1.402,82 712,82 16.220 219.761,03 5.137,03 Lợi nhuận ròng dự báo năm 2009 1.363.291,857*(15.738/1.318.360)=16.274,38 triệu ñồng, nên lợi nhuận giữ lại năm 2009 16.274,38*4,38%=712,82 triệu, ñược cộng vào khoản mục lợi nhuận giữ lại bảng tổng kết tài sản Lượng vốn mà doanh nghiệp cần vay thêm từ bên ngồi bổ sung cho nguồn vốn để đầu tư cho tài sản 7.319,91 – 5.137,03=2.182,88 triệu ñồng GVHD: ðinh Công Thành Trang 60 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang CHƯƠNG CÁC HẠN CHẾ TỒN ðỘNG VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ðỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG 5.1 CÁC HẠN CHẾ TRONG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ðỘNG Qua nghiên cứu tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang từ năm 2006 – 2008, em nhận thấy có tình hình quản trị vốn có mặt hạn chế sau: - Trong kết cấu tài sản lưu động khoản nợ phải thu hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn - Quản trị tiền mặt: tốc ñộ thu tiền chậm tốc độ chi tiền, khơng thực giai ñoạn lập kế hoạch tiền mặt cho kỳ làm cho dòng tiền vào khơng ổn định, ảnh hưởng đến tính linh hoạt tài giai ñoạn - Quản trị khoản phải thu: tình hình quản trị khoản phải thu có hiệu tích cực dần năm 2007 2008, nhiên cần sử dụng sách tín dụng tốt cho lợi nhuận từ sách ngày cao - Quản trị hàng tồn kho: tình hình tồn kho chưa tốt lượng hàng tồn kho cao có xu hướng tăng nhanh, năm 2007 tăng 62,70%, sang năm 2008 tăng 100,57% so với năm 2007 Lượng hàng tồn kho tăng liên tục qua năm làm cho số ngày luân chuyển hàng tồn kho ngày dài, số ngày hàng lưu kho lâu ảnh hưởng đến phẩm chất hàng hóa Tuy tình hình quản trị khoản phải thu năm qua có phần cải thiện hiệu quản trị tiền hàng tồn kho chưa ñược tốt, làm cho hiệu sử dụng nguồn vốn lưu động khơng cao ðể sử dụng nguồn vốn tốt thời gian tới em xin ñề xuất vài giải pháp sau: 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ðỘNG 5.2.1 Giải pháp cho quản trị tiền mặt Bộ phận kinh doanh Công ty cần tăng cường thực dự báo tình hình biến động giá mặt hàng thị trường, ñặc biệt mặt hàng GVHD: ðinh Công Thành Trang 61 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang kinh doanh chủ lực Cơng ty để có sách giá ñiều chỉnh kịp thời, nhằm giữ ổn ñịnh giá mặt hàng có tình xấu xãy Cần tăng tốc ñộ thu tiền cách ñưa sách ưu ñãi khuyến khích khách hàng tốn tiền sớm, u cầu khách hàng toán tiền mặt hạn chế toán chuyển khoản Hạn chế dùng tiền mặt ñể toán tiền mua hàng, tăng cường sử dụng ủy nhiệm chi lệnh chi ñối với khoản tốn có giá trị lớn nhằm giảm tốc độ chi tiền Cần quản lý chặt chẽ dòng tiền giai ñoạn ñể xác ñịnh ñược giai ñoạn thừa tiền thiếu tiền để có hướng điều chỉnh thích hợp Nếu thừa Cơng ty gởi Ngân hàng để hưởng lãi, thiếu Cơng ty định hướng lượng tiền vay tìm nguồn tài trợ với chi phí thấp Ước tính lượng tiền dự trữ tối ưu cho kỳ, tăng cường tìm kiếm thị trường đầu tư hiệu nhằm tăng cường tốc độ vòng quay tiền Cơng ty cần tranh thủ thời gian trả chậm mà Nhà cung cấp cho phép để kéo dài thời gian tốn đảm bảo uy tín tín dụng Cơng ty khơng bị sụt giảm, khơng bị phạt tốn trể 5.2.2 Giải pháp cho quản trị khoản phải thu Tình hình quản trị khoản phải thu có chiều hướng tích cực năm gần đây, nhiên năm 2008 khoản mục quản lý chưa ñược tốt Kỳ thu tiền năm 2007 26,44 lần khoản phải thu năm 2007 giảm, nguyên nhân Cơng ty áp dụng sách chiết khấu khuyến khích tốn tiền liền làm cho khoản phải thu giảm rỏ rệt Mặc khác, khoản nợ hạn năm giảm mạnh Công ty ñã ñưa tiêu chuẩn tín dụng cho khách hàng có phần gắt gao năm trước ñảm bảo doanh thu tăng ñiều chứng tỏ nâng cao tiêu chuẩn tín dụng khơng có tác dụng làm giảm doanh thu, sách tích cực giúp Công ty loại bỏ bớt khách hàng không đủ khả tốn góp phần làm giảm khoản nợ khó đòi nên cần trì sách thời gian tới Về thời hạn bán chịu: cần phải cân chỉnh cho phù hợp với thời hạn tín dụng mà nhà cung cấp đưa cho Cơng ty, thời hạn Cơng ty phải tốn cho nhà cung cấp thường ngắn thời hạn mà Công ty cung cấp cho khách GVHD: ðinh Công Thành Trang 62 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang hàng làm vốn Công ty bị chiếm dụng ảnh hưởng đến tính linh hoạt tài Cơng ty thương lượng u cầu nhà cung cấp gia tăng thời hạn tốn cho Cơng ty, Cơng ty tìm nhà cung cấp có ưu đãi thời hạn tốn sau mở rộng thời hạn tín dụng cho khách hàng tạo tính chủ động vốn cho khách, từ khuyến khích họ mua hàng Cơng ty nhiều ðối với khách hàng có thái độ tốn khơng tốt cố tình tốn trể hạn nhiều lần Cơng ty cần đưa hình phạt tính tỷ lệ lãi phạt trể hạn thật cao ñể họ ý thức cho lần toán sau Cần sử dụng triệt để sách chiết khấu, ñây sách giúp cho tỷ lệ nợ phải thu doanh thu Công ty từ năm 2007 giảm rõ rệt Trong chừng mực lợi nhuận cho phép Cơng ty tăng tỷ lệ chiết khấu tốn để khuyến khích khách hàng tốn tiền sớm tạo điều kiện cho đồng vốn Cơng ty ln chuyển nhanh ðối với khách hàng hay uy tín tín dụng khơng cao Cơng ty cần lựa chọn phương thức tốn thuận lợi, tránh tình trạng khách hàng dây dưa toán Cần kiểm tra chặt chẽ tình hình tốn, lên kế hoạch thu hồi cơng nợ nhanh tránh tình trạng vốn bị chiếm dụng lâu 5.2.3 Giải pháp cho quản trị hàng tồn kho Theo dõi tình hình xuất nhập kho qua năm ta thấy tình hình tồn kho Cơng ty ñang diễn biến theo chiều hướng xấu, lượng hàng tồn kho năm ñều tăng lên, làm cho số ngày luân chuyển hàng tồn kho kéo dài Nguyên nhân xuất nhập khơng cân đối, lượng hàng nhập vào kỳ ñều lớn lượng xuất bán Vì thế, phận kinh doanh cần tính tốn nhu cầu tiêu thụ kỳ cho thật sát ñể ñưa lượng dự trữ hợp lý, tránh ñược tình trạng hàng tồn kho nhiều ứ ñộng vốn, làm giảm khả tốn nhanh Cơng ty ðối với mặt hàng chủ lực Công ty xi măng, thép gas nhớt cần cần theo dõi thường xuyên tình hình tiêu thụ xu hướng biến ñộng tăng giảm lượng tồn kho cho hợp lý Tận dụng triệt ñể sách ưu đãi mà Nhà cung cấp đưa chiết khấu tốn trước hạn, nhập hàng với số lượng lớn ñể nhận ñược chiết khấu theo khối lượng,… GVHD: ðinh Công Thành Trang 63 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang Cần kiểm tra kho thường xuyên nhằm phát kịp thời vật tư, hàng hóa tồn ñộng lâu ngày, phẩm chất không phù hợp với nhu cầu sử dụng nhằm xử lý nhanh chóng, khơng gây ảnh hưởng đến phẩm chất mặt hàng lại Lơ hàng nhập trước phải xuất trước nhằm hạn chế sụt giảm giá trị phẩm chất hàng hóa, đảm bảo hàng hóa Cơng ty ln đạt chất lượng cao 5.2.4 Giải pháp cho nhu cầu vốn lưu động Tính tốn tương đối xác nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch có kế hoạch sử dụng số vốn Tuy nhiên, muốn có nguồn vốn ổn định cho hoạt động kinh doanh, Cơng ty phải thường xuyên thiết lập mối quan hệ với đơn vị tài chính, Ngân hàng, có chiến lược thu hút vốn từ ngân sách Nhà nước từ nội Theo tình hình xác định nhu cầu vốn phần lượng vốn mà doanh nghiệp cần vay thêm từ bên bổ sung cho nguồn vốn ñể ñầu tư cho tài sản năm 2009 7.319,91 - 5137,03=2.182,88 triệu đồng Trong đó, lượng vốn vay thêm từ nguồn vay ngắn hạn Công ty 6.440,76 – 4.424,21=2.016,55 triệu ñồng Việc xác ñịnh nhu cầu vốn lưu động để Cơng ty chủ động tìm nguồn tài trợ cần thiết giúp Cơng ty định hướng lượng vốn cần huy ñộng thời gian tới từ ñó có kế hoạch lựa chọn tìm nguồn tài trợ có chi phí thấp ðối với nguồn vay ngắn hạn thời gian tới Cơng ty huy động vốn theo phương án sau: - Vay ngắn hạn từ Ngân hàng - Vay cách cầm cố khoản phải thu - Vay bảo ñảm lượng hàng hóa kho Lượng vốn vay thêm từ nguồn vốn vay dài hạn Cơng ty là: 879,15-712,82=166,33 triệu đồng ðối với lượng vay Cơng ty phát hành cổ phiếu ñể huy ñộng vốn cổ phần từ nội bộ, vay dài hạn từ Ngân hàng Phương án ñược lựa chọn tài trợ cho hai nhu cầu vốn tùy thuộc vào giai ñoạn phát triển cụ thể Công ty GVHD: ðinh Công Thành Trang 64 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang CHƯƠNG PHẦN KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Trong thời kỳ kinh doanh hội nhập thời kỳ khủng hoảng nay, muốn tồn phát triển đòi hỏi Cơng ty phải làm ăn có hiệu Thơng qua phân tích khái qt tình hình quản trị vốn lưu động Công ty năm qua, ta thấy lực quản lý khả thích nghi với mơi trường Công ty tốt, nên hiệu sử dụng nguồn vốn Cơng ty tương đối cao, ñảm bảo cho mục tiêu lợi nhuận hàng năm ñều tăng ðặc biệt năm 2008, năm khủng hoảng tồn cầu làm cho khơng doanh nghiệp nước phải gặp nhiều khó khăn hiệu kinh doanh Công ty tăng trưởng tốt Nhưng để có tốc độ tăng trưởng cao thời gian tới Công ty phải trọng vấn ñề quản trị tốt vốn lưu ñộng Công ty ñơn vị kinh doanh xuất thị trường với sứ mệnh thỏa mãn nhu cầu hàng hóa dịch vụ ngày cao cho khách hàng Với sứ mệnh cao đó, kể từ đời Cơng ty khơng ngừng nỗ lực để vươn lên, chứng hoạt động kinh doanh Cơng ty đạt hiệu cao thời gian qua, Cơng ty ngày khẳng định vị trí vai trò ngày cao khu vực Với đội ngũ cán cơng nhân viên đầy kinh nghiệm nhiệt huyết góp phần cho phát triển không ngừng Công ty, kết hiệu kinh doanh khơng ngừng nâng cao, Cơng ty xây dựng hình ảnh đẹp khách hàng Qua q trình phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty em thấy số vấn ñề sau: Vốn lưu ñộng Công ty chiếm tỷ trọng ngày cao tổng nguồn vốn, tình hình sử dụng nguồn vốn năm qua có đạt hiệu tốc ñộ luân chuyển vốn chưa ổn ñịnh Nguyên nhân Công ty chưa quản trị tốt khoản mục tiền hàng tồn kho Tuy tình hình quản trị khoản phải thu có chiều hướng cải thiện chưa tốt mấy, bên cạnh khoản mục tiền tăng giảm khơng ổn định, hàng tồn kho năm tăng ảnh hưởng lớn ñến vòng quay vốn GVHD: ðinh Cơng Thành Trang 65 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang 6.2 KIẾN NGHỊ ðối với quan Nhà nước: Quan tâm cơng tác điều tiết vĩ mơ kinh tế thị trường, đề biện pháp tích cực nhằm kiềm chế lạm phát, bình ổn giá hàng hóa nước Tăng cường tuần tra cảng quan, ñường biên giới nhằm ngăn chặn hàng nhập lậu, trốn thuế ảnh hưởng ñến khả cạnh tranh giá doanh nghiệp nước Xây dựng sửa chữa tuyến ñường tạo ñiều kiện cho hàng hóa lưu thơng dễ dàng ðưa sách ưu đãi lãi suất tạo ñiều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận ñược nguồn vốn với chi phí thấp, giúp doanh nghiệp kinh doanh có hiệu nhằm khuyến khích họ nổ hoạt động, có kinh tế nước ngày thịnh vượng Ban hành tuyên truyền pháp luật doanh nghiệp, tạo hành lang pháp lý vững nhằm ñảm bảo cho doanh nghiệp kinh doanh cạnh tranh cơng bằng, hợp pháp Tích cực đưa sách khen thưởng doanh nghiệp kinh doanh ñạt hiệu tốt ðối với Bộ thương mại: Tích cực tham gia nghiên cứu thị trường, hoạch ñịnh sách xúc tiến thương mại quốc gia nhằm tạo đầu ổn định cho hàng hóa nước Xây dựng, quản lý chương trình thương hiệu quốc gia, quảng bá hình ảnh đất nước, hình ảnh doanh nghiệp Việt Nam nước nước, hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng, quảng bá bảo vệ thương hiệu nhằm tạo ñiều kiện cho doanh nghiệp Việt Nam nói chung Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang nói riêng mơi trường kinh doanh thuận lợi ðối với Cơng ty: Vấn đề bật Cơng ty tình hình cơng nợ Tuy việc quản lý có phần tiến triển tốt hai năm gần Cơng ty khơng thể dừng lại kết tiêu tốn cơng nợ chưa ổn định giai đoạn rủi ro cao Cơng ty cần có biện pháp giảm khoản phải thu xuống cách tăng cường tỷ lệ chiết khấu phạm vi lợi nhuận cho phép GVHD: ðinh Công Thành Trang 66 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang nhằm giảm bớt khoản phải thu có hạn chế rủi ro nợ q hạn nợ khó đòi, giúp Cơng ty xoay nhanh nguồn vốn kinh doanh ðề biện pháp tích cực như: đơn đốc phạt theo tỷ lệ đơn vị khách hàng tốn khơng theo hợp đồng Bộ phận Marketing cần tăng cường vai trò việc tìm kiếm khách hàng tiềm năng, xác ñịnh ñược xu hướng biến động ngành kinh doanh từ đưa chiến lược tồn trữ hàng phù hợp cho giai đoạn Kinh doanh hình thức thương mại dịch vụ nên đòi hỏi phải lượng tiền dự trữ cho giai đoạn nhập hàng phải cao, Cơng ty cần phải thường xuyên lập kế hoạch dự toán tiền mặt ñể ñảm bảo mức dự trữ cân ñối tránh tình trạng dư thừa hay thiếu hụt vốn tốn Phương châm kinh doanh Cơng ty là: Uy tín – Chất lượng – Hiệu phải trọng tới chất lượng sản phẩm, bên cạnh cần đưa hình thức phục vụ khách hàng ngày chu đáo hơn, tích cực khai thác nhu cầu khách hàng tiềm ñồng thời gia tăng việc tiếp cận nắm bắt thông tin, cập nhật công nghệ tiên tiến giới thơng tin thị trường để sử dụng đồng vốn có hiệu Cố gắng giảm tiết kiệm chi phí khơng hợp lý chi phí khơng có khoản mục giá thành để nâng cao lợi nhuận cho Cơng ty Xuất phát từ tình hình thực tế Cơng ty, số kiến nghị đưa có tính tham khảo với hy vọng góp phần vào việc cải thiện tình hình sử dụng quản trị vốn lưu ñộng Công ty thời gian tới GVHD: ðinh Công Thành Trang 67 SVTH: Võ Thị Kim Loan Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS: Hồng Minh ðường (2006) Giáo trình quản trị doanh nghiệp thương mại, Nhà xuất Lao ñộng - Xã hội Nguyễn Tấn Bình (2007) Quản trị tài ngắn hạn, Nhà xuất Thống kê, TP HCM Nguyễn Tấn Bình (2004) Phân tích quản trị tài chính, Nhà xuất Thống kê, TP HCM Nguyễn Hải Sản (1998) Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, TP HCM PGS TS: ðồng Thị Thanh Phương (2005) Giáo trình quản trị doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê PGS TS: Nguyễn Ngọc Thơ (2007) Tài Chính doanh nghiệp ñại, Nhà xuất Thống kê GVHD: ðinh Công Thành Trang 68 SVTH: Võ Thị Kim Loan ... trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang CHƯƠNG VÀI NÉT KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG 3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRI N Cơng ty Vật tư tỉnh Hậu Giang ñược thành lập... Thơ tỉnh Hậu Giang, Hamaco thành lập Chi nhánh Vị Thanh ñể ñẩy mạnh kinh doanh tỉnh Hậu Giang Kế thừa truyền thống tốt đẹp thành tích Công ty vật tư tổng hợp Hậu Giang, Công ty phát tri n thêm... ðBSCL Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang ( Viết tắt HAMACO) Vốn ñiều lệ: 24.953.600.000 ñồng Trụ sở: 184 Trần Hưng ðạo, TP Cần Thơ ð.thoại: (0710) 731505 Fax (0710) 832176 Email: vattuhaugiang@hcm.vnn.vn