CÁC LOẠI TỶ SỐ TÀI CHÍNH - Tỷ số toán (liquidity ratios) - Tỷ số hoạt động (Activity ratios) - Tỷ số cấu tài chính,tỷ số đòn bẩy (leverage ratios) - Tỷ số sinh lời (profitability ratios) Tỷ số toán liquidity ratios - Dùng để đánh giá khả toán ngắn hạn doanh nghiệp Tỷ số toán ngắn hạn (Current ratio) Tỷ số toán ngắn hạn Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Cho biết khả trang trải nợ ngắn Nợ dài hạn hạn tài sản ngắn hạn công ty (một đồng nợ ngắn hạn đảm bảo Tài sản dài hạn chi trả bỡi đồng tài sản ngắn hạn) Vốn chủ sở hữu TỶ SỐ THANH TOÁN NGẮN HẠN Cty FPT ngày 31-12- 2016 Tỷ số toán ngắn hạn = 6099,64 = 1,823 3346,22 Tỷ số toán nhanh (Quick Ratio) Tỷ số toán nhanh Tài sản ngắn hạn- (hàng tồn kho + Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn TSNH khác) Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Cho biết khả trang trải nợ Tài sản dài hạn ngắn hạn tài sản có tính khoản cao Vốn chủ sở hữu TỶ SỐ THANH TOÁN NHANH Cty FPT ngày 31-12- 2016 Tỷ số toán Nhanh = 6099,64-(0,144+22,43) = 1,816 3346,22 TỶ SỐ THANH TOÁN Làm để đánh giá khả toán doanh nghiệp? Các nhà quản lý làm để tỷ số tốn tốt ? QUẢN LÝ TỶ SỐ THANH TOÁN Thúc đẩy thu hồi khoản thu vào cuối năm Yêu cầu cán CNV công ty tạm thời trả khoản vay, tạm ứng Giảm hàng tồn kho xuống mức bình thường, cách bán giảm giá, khuyến Trì hỗn khoản mua hàng thơng thường Tiền thu từ hoạt động sử dụng để trả nợ ngắn hạn, làm tăng tỷ số toán TỶ SỐ HOẠT ĐỘNG Activity Or Operating Ratios Cho biết hiệu suất sử dụng tài sản, công tác quản lý tài sản doanh nghiệp Giúp trả lời câu hỏi: - Khả doanh nghiệp sử dụng tài sản vào việc tạo doanh thu tốt đến mức ? - Các khoản tài sản doanh nghiệp có hợp lý khơng, q cao hay thấp ? TỶ SỐ ĐÁNH GIÁ KHOẢN PHẢI THU Vòng quay khoản phải thu (receivables Turnover) Doanh thu Trong năm trung bình khoản phải thu Khoản phải thu luân chuyển lần bq Cty FPT Năm 2016 258,62 1489,88 = 0,174 Đánh giá khoản phải trả Vòng quay khoản phải trả (Payable Turnover (PT)) Trong năm bình quân khoản phải trả Giá vốn hàng bán người bán luân chuyển bao Phải trả người bánbq nhiêu lần Cty FPT Năm 2016 114,56 51,81 = 2,21 vòng Đánh giá khoản phải trả Kỳ trả tiền bình quân Phải trả ngƣời bán bq Giá vốn bq ngày Hay Số ngày năm Vòng quay khoản phải trả Số ngày trung bình kể từ cơng ty mua hàng trả tiền cho người bán Cty FPT năm 2016 365 2,21 = 166 ngày Đánh giá hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho Inventory Turnover Cho biết năm hàng tồn kho quay luân chuyển lần Giá vốn hàng bán Hàng tồn khobq Cty FPT năm 2016 114,56 0,145 = 790,07 lần Đánh giá hàng tồn kho Số ngày tồn kho bình quân Hàng tồn kho bq Giá vốn bq ngày Hay Số ngày năm Vòng quay hàng tồn kho Số ngày bình qn kể từ cơng ty mua NVL tiêu thụ sản phẩm Cty FPT năm 2016 365 790,07 = 0,46 ngày Tỷ số hoạt động (Activity Ratios) Vòng quay tài sản Tỷ số BC thu nhập/ CĐKT Total Asset Turnover Doanh thu Tổng tài sản Tỷ số hoạt động Cty FPT 2016 Cho biết hiệu suất sử dụng tài sản để tạo doanh thu công ty 258,62 10593,78 = 0,024 Tỷ số cấu tài (Leverage Ratio) Ứng với đồng vốn chủ sở hữu có bao Tỷ số nợ vốn nhiêu đồng nợ Tổng nợ Vốn chủ sở hữu Công Ty FPT 31-12- 2016 3346+1,472 7247 Tỷ số cấu tài (Leverage Ratio) Tỷ số nợ tổng tài sản Cho biết tỷ lệ phần trăm tài sản cty tài trợ từ nợ Tổng nợ Tổng tài sản Cty FPT 31-12 -2016 3346+1,472 6099+4494 Tỷ số cấu tài (Leverage ratio) Tỷ số nợ dài hạn Cho biết mức độ quan tổng vốn dài hạn trọng nợ dài hạn tổng nguồn tài trợ (Nợ DH + Vốn CĐ) dài hạn công ty Nợ dài hạn Tổng vốn dài hạn Cty FPT 31-12 -2016 1,472 1,472+7247 = Hệ số toán lãi vay (Coverage ratio) Cho biết khả trả lãi Hệ số Thanh Tốn lãi vay vay cơng ty - Nếu tỷ số nhỏ cơng ty vay nhiều so với khả kinh doanh đến mức lợi nhuận thu EBIT Lãi vay không đủ trả lãi vay - Lớn 1thì ngược lại Cty FPT 31-12 -2016 1149 88 = 13 Tỷ số sinh lời (Profitability Ratios) Tỷ số BC thu nhập / Tỷ lệ lãi gộp CĐKT Lãi gộp Doanh thu Tỷ số sinh lời Cty FPT Năm 2016 Cho biết lợi nhuận đạt từ đồng doanh thu sau bù đắp GVHB Nói lên hiệu hoạt động sách định giá công ty 144,563= 0,09 1546,439 Tỷ số sinh lời (Profitability Ratios) Tỷ số BC thu nhập / CĐKT Tỷ lệ lãi ròng (Net Profit Margin) Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Tỷ số sinh lời Cho biết lợi nhuận đạt từ đồng DT sau bù đắp tất chi phí nộp thuế Cty FPT 2016 1139,9 1546,4 = 0,74 Tỷ số sinh lời (Profitability Ratios) Tỷ số BC thu nhập / CĐKT Tỷ suất sinh lời tài sản (Return on Investment) Lợi nhuận sau thuế sản Tỷ số sinh lời Cty FPT Năm 2016 Cho biết lợi nhuận tạo từ tài sản công ty (Sau tất chi phí thuế) 1139,9 10593,8 = 0,11 Tổng tài Tỷ số sinh lời (Profitability Ratios) Tỷ số BC Thu Nhập/ CĐKT Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (Return on) Equity Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu Tỷ số sinh lời CTy FPT Năm 2016 Cho biết lợi nhuận chủ sở hữu đạt từ đồng vốn đầu tư vào công ty 1139,9 7247,6 = 0,16 CHÂN THÀNH CẢM ƠN 11/2/18 27