DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ngân hàng trung ương Chính sách tiền tệ quốc gia Ngân hàng Nhà nước NHTW CSTTQG NHNN MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .0 Khái quát mô hình ngân hàng trung ương giới .1 1.1 Mơ hình NHTW thuộc Chính phủ 1.2 Mơ hình NHTW độc lập với Chính phủ 1.3 Mơ hình NHTW thuộc Bộ Tài .1 So sánh mơ hình NHNN Việt Nam Cục trữ Liên bang Hoa Kỳ (The Federal Reserve system - FED) 2.1 Cơ cấu tổ chức, vị trí pháp lý 2.1.1 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2.1.2 Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) .2 2.2 Chức năng, nhiệm vụ hoạt động 2.2.1 NHNN Việt Nam 2.2.2 Cục trữ Liên bang Mỹ (FED) 2.2.3 Tóm lại Đánh giá ưu nhược điểm mơ hình ngân hàng trung ương Việt Nam Mỹ .4 3.1 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam .4 3.2 Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO LỜI MỞ ĐẦU Ở quốc gia nào, hệ thống ngân hàng coi huyết mạch vận động, phát triển kinh tế - xã hội Trong hệ thống ấy, ngân hàng trung ương ví trái tim đóng vai trò lớn việc điều tiết hệ thống tiền tệ quốc gia Nếu có trục trặc nghiêm trọng hoạt động ngân hàng trung ương dẫn tới hậu lớn cho kinh tế Ngân hàng trung ương nước đóng vai trò quan trọng việc đảm bảo ổn định giá trị đồng tiền, kiềm chế lạm phát an toàn hệ thống ngân hàng Nhờ có ngân hàng trung ương với thẩm quyền việc xây dựng, thực thi sách tiền tệ quốc gia (CSTTQG) mà nhiều ngân hàng giải cứu, khỏi tình trạng phá sản trì tính khoản cho tồn hệ thống tài Tuy nhiên, phương thức tổ chức hoạt động ngân hàng trung ương khác tùy thuộc vào tình hình trị - xã hội, mức độ phát triển kinh tế thị trường tài quốc gia Do đó, nhóm định chọn nghiên cứu đề tài: “So sánh mơ hình NHTW nước” nhằm mục đích xem xét, nghiên cứu mơ hình ngân hàng trung ương giới; đồng thời so sánh mơ hình ngân hàng trung ương Việt Nam Hoa Kỳ để từ đưa ưu, nhược điểm hai mơ hình Với đề tài này, nhóm sử dụng tài liệu chuyên ngành ngân hàng ngồi nước, kết hợp với thơng tin internet, văn quy phạm pháp luật để phân tích, so sánh, đối chiếu lý thuyết thực tế, từ giải mục tiêu cần nghiên cứu Đề tài nghiên cứu trước mắt chủ yếu để phục vụ cho việc học tập, sau sở để nhóm có nghiên cứu chuyên sâu ngân hàng trung ương Vì khả tham khảo tài liệu tiếng nước ngồi nhiều hạn chế, dẫn đến khơng thể tránh khỏi sai sót q trình dịch Kính mong cô thông cảm hy vọng nhận góp ý để đề tài tiểu luận hồn thiện 0|Page Khái qt mơ hình ngân hàng trung ương giới 1.1 Mơ hình NHTW thuộc Chính phủ Theo mơ hình này, NHTW thuộc cấu máy Chính phủ, chịu can thiệp lớn từ Chính phủ khơng phương diện tổ chức mà hoạt động thực CSTTQG Sự hình thành mơ hình xuất phát từ việc xác định Chính phủ phải nắm tay cơng cụ tài vĩ mơ để phối hợp đồng với nguồn lực tài việc thực chức quản lý kinh tế vĩ mơ Do đó, NHTW thuộc Chính phủ, thực chất thơng qua để Chính phủ nắm NHTW tác động đến CSTTQG Mơ hình vận dụng nhiều quốc gia Việt Nam, Trung Quốc, Ba Lan,… 1.2 Mơ hình NHTW độc lập với Chính phủ Theo mơ hình này, NHTW khơng nằm cấu máy Chính phủ, khơng chịu lãnh đạo, điều hành Chính phủ Sự hình thành mơ hình xuất phát từ việc xem NHTW đầu não hệ thống ngân hàng, có tác động, sức chi phối to lớn trực tiếp đến nhiều mặt kinh tế - tài quốc gia Do đó, việc đưa NHTW trở thành chế định độc lập so với Chính phủ nhằm tăng cường tính độc lập, đề cao tự chủ sách nước phát triển giới áp dụng Mỹ, Đức, Nga, v.v 1.3 Mơ hình NHTW thuộc Bộ Tài Sự hình thành mơ hình xuất phát từ việc xem NHTW phận quản lý lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng Đây mơ hình phổ biến tài có chức quản lý, điều hành hoạt động phân phối, tạo lập nguồn ngân quỹ cho việc trì máy nhà nước, NHTW lại thuộc tài nhiệm vụ phát hành tiền NHTW không tuân thủ theo quy luật cung cầu tiền tệ Chính điều dễ dẫn đến khả tài sử dụng cơng cụ phát hành tiền để bù đắp vào thiếu hụt ngân sách, gây tình trạng lạm phát, ảnh hưởng trầm trọng tới kinh tế đời sống nhân dân Với lý trên, nay, nước từ bỏ mơ hình So sánh mơ hình NHNN Việt Nam Cục trữ Liên bang Hoa Kỳ (The Federal Reserve system - FED) 2.1 Cơ cấu tổ chức, vị trí pháp lý 2.1.1 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Xuất phát từ mơ hình NHTW thuộc Chính phủ, NHNN Việt Nam quan ngang Chính phủ, Ngân hàng trung ương Việt Nam Với vị trí này, Chính phủ có ảnh hưởng lớn ngân hàng trung ương thông qua việc bổ nhiệm thành viên 1, can Khoản Điều 114 Hiến pháp 1992 (sửa đổi, bổ sung năm 2001) 1|Page thiệp trực tiếp vào việc xây dựng thực thi sách tiền tệ NHNN Việt Nam pháp nhân, có vốn pháp định thuộc sở hữu nhà nước, có trụ sở Hà Nội Ngân hàng Nhà nước tổ chức thành hệ thống tập trung thống gồm máy điều hành hoạt động nghiệp vụ trụ sở chính, chi nhánh tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương, văn phòng đại diện trong, ngồi nước đơn vị trực thuộc Thống đốc NHNN Các phó thống đốc Vụ, cục NHTW VP đại diện NHNN TP.HCM Các tổ chức nghiệp GĐ chi nhánh NHNN Tỉnh, TP Vụ Chính sách tiền tệ Vụ Tín dụng Viện Chiến lược NH Vụ Hợp tác quốc tế Vụ Quản lý ngoại hối Thời báo NH Vụ Thanh tốn Vụ Pháp chế Tạp chí NH Vụ Kiểm tốn nội Vụ Tài – Kế tốn Trung tâm thơng tin tín dụng Vụ Dự báo thống kê tiền tệ Cục Phát hành kho quỹ Vụ Tổ chức cán Trường Bồi dưỡng cán NH Sở Giao dịch Trường ĐH Ngân hàng TP.HCM Cơ quan Thanh tra, giám sát NH Văn phòng NHNN Cục Cơng nghệ tin học Vụ Thi đua – Khen thưởng Học viện NH Cục Quản trị Cơ cấu tổ chức NHNNVN 2.1.2 Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) FED có cách phân chia cấu tổ chức hoàn toàn khác Điều xuất phát từ việc nhà soạn thảo Luật dự trữ Liên bang bác bỏ khái niệm có ngân hàng trung ương Thay vào đó, họ thiết kế hệ thống ngân hàng trung ương với đặc điểm: hội 2|Page đồng quản lý trung tâm; cấu trúc phân quyền gồm 12 ngân hàng, kết hợp đặc tính cơng cộng tư nhân2 Do đó, Cục dự trữ Liên bang Mỹ gồm Hội đồng Thống đốc, 12 ngân hàng dự trữ liên bang Ủy ban Thị trường mở Ba phận đưa định nhằm thúc đẩy kinh tế ổn định hệ thống tài Mỹ Ngồi phận chính, FED có thêm phận hỗ trợ việc thực chức tổ chức nhận tiền gửi (depository institution) ban cố vấn (Federal Reserve system advisory committee) Chính cấu có phần khác so với NHNN Việt Nam nên FED thuộc mơ hình NHTW độc lập với phủ, việc tìm hiểu vị trí pháp lý vào chi tiết phận: Hội đồng Thống đốc FED quan độc lập phủ liên bang Hội đồng có trách nhiệm gửi báo cáo tới Quốc hội theo định kỳ Hội đồng, nói riêng, Cục dự trữ (The Federal Reseverse) không nhận tài trợ Quốc hội Nguồn tiền cho hoạt động chủ yếu đến từ tiền lợi nhuận việc bán trái phiếu FED hoạt động thị trường mở3., Hội đồng gồm có thành viên đề xuất Tổng thống phê chuẩn Quốc hội Các thành viên lựa chọn cho nhiệm kỳ 14 năm (trừ bị phế truất Tổng thống) không phục vụ nhiệm kỳ Các thành viên độc lập chấp hành yêu cầu hệ thống lập pháp hành pháp Hội đồng chịu trách nhiệm việc hình thành cụ thể hóa sách tiền tệ Nó giám sát quy định hoạt động 12 Ngân hàng dự trữ liên bang khu vực hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ nói chung Các Ngân hàng dự trữ liên bang: danh nghĩa sở hữu ngân hàng thành viên (mỗi ngân hàng thành viên giữ cổ phần khơng có khả chuyển nhượng) Theo Tòa án tối cao Mỹ, Ngân hàng dự trữ liên bang khu vực công cụ quyền liên bang, chúng ngân hàng độc lập, sở hữu tư nhân hoạt động theo luật pháp địa phương Mỗi ngân hàng thành viên gồm hội đồng giám đốc thành viên Ban thống đốc Hội đồng sách thị trường mở 12 thành viên bao gồm thành viên Ban thống đốc + Tổng giám đốc thành viên, NHDTLB New York + thành định Tổng thống qua viên tổng giám đốc số 11 phê chuẩn Quốc NHDTLB lại hội 5000 Ngân hàng thành viên chia làm nhóm: - Nhóm lớn 300 ngân hàng - Nhóm vừa 500 ngân hàng - Nhóm nhỏ 4.200 ngân hàng Mỗi nhóm bầu giám đốc phụ trách NH cho ban giám đốc 12 NHDTLB https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/structure-federal-reserve-system.htm https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/structure-federal-reserve-board.htm 3|Page 12 Ngân hàng dự trữ liên bang - Mỗi ngân hàng có giám đốc, có tổng GĐ phó tổng GĐ - Gồm 25 chi nhánh khắp lãnh thổ Cơ cấu tổ chức Hệ thống dự trữ liên bang Hoa Kỳ (đến tháng 6/1996)4 2.2 Chức năng, nhiệm vụ hoạt động 2.2.1 NHNN Việt Nam Ngân hàng Nhà nước thực chức quản lý nhà nước tiền tệ, hoạt động ngân hàng ngoại hối; thực chức Ngân hàng trung ương phát hành tiền, ngân hàng tổ chức tín dụng cung ứng dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ5 NHNN thực hoạt động sau: xây dựng dự án tổ chức thực CSTTQG; hoạt động phát hành tiền; hoạt động cho vay, bảo lãnh, tạm ứng cho ngân sách nhà nước; hoạt động mở tài khoản cung ứng dịch vụ toán; quản lý ngoại hối, hoạt động ngoại hối; tra, giám sát, xử lý vi phạm lĩnh vực kinh doanh tiền tệ hoạt động ngân hàng hoạt động khác Hoạt động Ngân hàng Nhà nước nhằm ổn định giá trị đồng tiền; bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng hệ thống tổ chức tín dụng; bảo đảm an tồn, hiệu hệ thống tốn quốc gia; góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội theo định hướng xã hội chủ nghĩa 2.2.2 Cục trữ Liên bang Mỹ (FED) Cục dự trữ Liên bang Mỹ thực nhiệm vụ để phát triển có hiệu kinh tế Hoa Kỳ, tổng quát phục vụ lợi ích cơng cộng: Thực thi CSTTQG cách tác động điều kiện tiền tệ tín dụng với mục đích tối đa việc làm, ổn định giá điều hòa lãi suất dài hạn; giám sát quy định tổ chức ngân hàng đảm bảo hệ thống tài ngân hàng quốc gia an tồn, bảo đảm quyền tín dụng người tiêu dùng; trì ổn định kinh tế kiềm chế rủi ro hệ thống phát sinh; cung cấp dịch vụ tài cho tổ chức quản lý tài sản có giá trị, tổ chức thức Lê Vinh Danh, Tiền hoạt động ngân hàng, NXB Giao thông vận tải, năm 2009, tr.97 Điều Luật Ngân hàng Nhà nước 2010 4|Page nước ngồi, phủ Hoa Kỳ, đóng vai trò chủ chốt vận hành hệ thống chi trả quốc gia 2.2.3 Tóm lại Tuy có khác cấu, vị trí pháp lý hoạt động NHNN Việt Nam FED ngân hàng trung ương, ngân hàng mẹ, giữ vai trò xương sống kinh tế - tài Vì đặc điểm chung lớn nên hai có hoạt động mang chức ngân hàng mẹ, đơn cử thực thi CSTTQG, phát hành tiền, theo dõi hoạt động ngân hàng khác, nhằm đảm bảo chế vận hành an toàn, hạn chế tối đa rủi ro gây thiệt hại lớn cho kinh tế Đánh giá ưu nhược điểm mơ hình ngân hàng trung ương Việt Nam Hoa Kỳ 3.1 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Ưu điểm mơ hình NHTW thuộc Chính phủ mà nước ta áp dụng tạo điều kiện cho Chính phủ dễ dàng phối hợp sách tiền tệ ngân hàng trung ương với sách kinh tế vĩ mơ khác Điều đảm bảo tính hiệu tổng thể sách kinh tế tài mục tiêu vĩ mô thời kỳ Xét tổng quát mơ hình giúp phủ thuận lợi việc hoàn thành mục tiêu đề ra, giảm thâm hụt ngân sách nhà nước Tuy nhiên, nhược điểm mơ hình làm chủ động NHTW việc thực sách tiền tệ Sự phụ thuộc vào Chính phủ làm cho NHTW xa rời mục tiêu dài hạn ổn định giá trị tiền tệ, góp phần tăng trưởng kinh tế Vì quan thuộc Chính phủ nên có ngân hàng phải thực nhiệm vụ khơng phù hợp với sách tiền tệ Hơn nữa, Việt Nam áp dụng mơ hình ngân hàng trung ương thuộc phủ dễ dẫn đến tình trạng Chính phủ lợi dụng ngân hàng để bù đắp thâm hụt ngân sách Do đó, tỉ lệ lạm phát mơ hình cao tỉ lệ lạm phát nước ta áp dụng mô hình ngân hàng trung ương độc lập với phủ Tóm lại, mơ hình ngân hàng nhà nước có ưu nhược điểm Quan trọng xét bối cảnh kinh tế - xã hội đất nước để chọn mơ hình phù hợp nhất, cách thức phát triển nhanh hiệu kinh tế Việt Nam chọn mơ hình NHTW thuộc Chính phủ phù hợp với thể chế trị, đặc thù kinh tế xã hội hệ thống luật pháp nước ta 3.2 Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) Với mơ hình NHTW độc lập với phủ Cục Dự trữ liên bang Mỹ có ưu điểm sau: NHTW có tồn quyền định việc xây dựng thực CSTTQG mà không bị áp lực chi tiêu ngân sách áp lực kinh tế khác từ tăng tính chủ động giảm độ trễ sách tiền tệ; tăng hiệu mục tiêu kiểm soát lạm 5|Page phát, tăng trưởng kinh tế, giảm thâm hụt ngân sách ổn định hệ thống tài chính; tự chủ chế tổ chức chế tài nhân Bên cạnh đó, hạn chế mơ hình FED bị khống chế nhà tài phiệt ngân hàng tập đồn cơng nghiệp hàng đầu Mỹ châu Âu FED đóng vai trò NHTW Hoa Kỳ NHTW giới, FED hội tụ bậc kỳ tài lĩnh vực tài ngân hàng (nói nhà tài phiệt hàng đầu giới lĩnh vực ngân hàng) nắm giữ vai trò điều hành FED Họ lực tạo khủng hoảng nào, họ cần Vì vậy, khủng hoảng xảy ra, có nguyên nhân ẩn chứa đằng sau lực thao túng6 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Hiến pháp 1992 (sửa đổi, bổ sung năm 2001) Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010 Giáo trình Luật Ngân hàng ĐH Luật TP.HCM (tái lần thứ nhất), NXB Hồng Đức – Hội Luật gia Việt Nam, năm 2015 Lê Thị Thu Thủy, Tổ chức hoạt động ngân hàng trung ương nước gợi ý triển vọng hiến định Việt Nam, Nghiên cứu lập pháp, Văn phòng Quốc hội, 2013, Số 10 (242), tr 55-64 Lê Vinh Danh, Tiền hoạt động ngân hàng, NXB Giao thông vận tải, năm 2009, tr.97 https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/structure-federal-reserve-system.htm http://tailieu.vn/doc/mon-ngan-hang-tw-uu-nhuoc-diem-cua-cac-mo-hinh-nganhang-tw-gvhd-dang-huong-giang-1598054.html http://tailieu.vn/doc/mon-ngan-hang-tw-uu-nhuoc-diem-cua-cac-mo-hinh-ngan-hang-tw-gvhd-dang-huong-giang1598054.html 6|Page ... mơ h nh ngân hàng trung ương giới .1 1.1 Mơ h nh NHTW thuộc Ch nh phủ 1.2 Mơ h nh NHTW độc lập với Ch nh phủ 1.3 Mơ h nh NHTW thuộc Bộ Tài .1 So s nh. .. Mơ h nh vận dụng nhiều quốc gia Việt Nam, Trung Quốc, Ba Lan,… 1.2 Mô h nh NHTW độc lập với Ch nh phủ Theo mơ h nh này, NHTW không nằm cấu máy Ch nh phủ, khơng chịu l nh đạo, điều h nh Ch nh. .. 1.1 Mơ h nh NHTW thuộc Ch nh phủ Theo mơ h nh này, NHTW thuộc cấu máy Ch nh phủ, chịu can thiệp lớn từ Ch nh phủ khơng phương diện tổ chức mà hoạt động thực CSTTQG Sự h nh th nh mơ h nh xuất phát