BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC KINH TẾ, TP.HỒ CHÍ MINH ***** Phạm Tiến Thành TÍN DỤNG VI MÔ VÀ MỨC SỐNG CỦA NÔNG HỘ Ở VIỆT NAM (Microcredit and Welfare of the Rural Households in Vietnam) Chuyên ngành: Kinh tế Phát triển Mã sớ: 9310105 TĨM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Giáo viên hướng dẫn TS PHẠM KHÁNH NAM PGS.TS NGUYỄN HỮU DŨNG TP HỜ CHÍ MINH, 2018 Cơng trình hồn thành : Người hướng dẫn khoa học : GV hướng dẫn 1: TS Phạm Khánh Nam GV hướng dẫn 2: PGS.TS Nguyễn Hữu Dũng Phản biện : Phản biện : Phản biện : Luận án bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án cấp trường họp Vào hồi …… …… ngày…… tháng ……năm…………… Có thể tìm hiểu luận án thư viện : CHƯƠNG – GIỚI THIỆU 1.1 Bối cảnh nghiên cứu Tại Việt Nam, nhiều chương trình và hoạt động đã thực nhằm hỗ trợ cho người nghèo Trong số đó, tín dụng coi là ́u tớ quan trọng các hoạt động tạo nguồn thu người nghèo thường phải đối mặt với hạn chế tài Tín dụng sử dụng để đầu tư vào các hoạt động nông nghiệp phi nông nghiệp, và mua đồ dùng thiết yếu để đáp ứng nhu cầu của người nghèo (Nguyen, 2008; Phan và cộng sự, 2014; Thanh, 2017; Dung & Thanh, 2017) Người nghèo gặp khó khăn việc tiếp cận các nguồn tín dụng thức thiếu tài sản thế chấp, từ gây cản trở cho việc cải thiện điều kiện sớng của họ Do đó, nơng dân có thể phải nương tựa vào các nguồn tín dụng phi thức mặc dù lãi suất cao nhiều Kể từ xuất hiện, các chương trình tín dụng vi mơ (TDVM) đã mang lại cho người nghèo nhiều hội việc tiếp cận nguồn tín dụng thức và bán thức (Li và cộng sự, 2011) Một vài ưu điểm của TDVM là khơng cần tài sản thế chấp và phục vụ người nghèo TDVM xem đã góp phần cải thiện phúc lợi của người nghèo Do đó, nghiên cứu này nhằm mục đích xem xét khả tiếp cận TDVM các tác động kinh tế của lên phúc lợi của nông hộ Để nắm bắt mục tiêu nghiên cứu này, các mục tiêu cụ thể sau xem xét và phân tích 1.2 Vấn đề nghiên cứu 1.2.1 Khả tiếp cận tín dụng vi mô Ở Việt Nam, nhiều hộ gia đình ở nơng thơn thường gặp khó khăn việc tiếp cận tín dụng, đặc biệt là các hộ nghèo, các hộ gia đình ở vùng sâu, vùng xa, các nhóm dân tộc thiểu sớ, v.v Các hộ gia đình này ln có nhu cầu vay vớn cao (Dương và Izumida, 2002) gặp khó khăn việc vay từ các nguồn tín dụng bán thức và thức Do đó, nhiều hộ gia đình phải vay từ các nguồn tín dụng phi thức Để tăng tính hiệu và tiếp cận các chương trình tín dụng, việc hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến khả tiếp cận TDVM là điều cần thiết Câu hỏi nghiên cứu 1: Các yếu tố nào tác động đến khả tiếp cận TDVM của nông hộ? 1.2.2 Tín dụng vi mô và việc áp dụng giống lúa cải tiến Nơng nghiệp đóng vai trò quan trọng đới với kinh tế của các nước phát triển Do đó, việc nâng cao sản lượng và chất lượng của nông sản là mối quan tâm hàng đầu (Bonnin và Turner, 2012) Một giải pháp khả thi để tăng sản lượng là áp dụng công nghệ cho suất cao (Hossain, 1989) Trên thực tế, việc áp dụng công nghệ thường có chi phí ban đầu cao Một sớ nghiên cứu cho rằng tín dụng có thể thúc đẩy các hộ gia đình đầu tư vào đổi nơng nghiệp nói chung và các giớng cải tiến nói riêng (Zeller và cộng sự, 1997; Diagne và cộng sự, 2000) Ở Việt Nam, chưa có nghiên cứu thực nghiệm xem xét mối quan hệ TDVM và việc áp dụng giống lúa cải tiến Nghiên cứu này xem xét vai trò của TDVM đới với qút định của nơng dân việc áp dụng các giống cải tiến Câu hỏi nghiên cứu 2: TDVM có giúp nâng cao quyết định của nông dân việc áp dụng các giớng lúa cải tiến, bao gồm qút định có áp dụng hay không và áp dụng bao nhiêu? 1.2.3 Tác động của Tín dụng vi mô lên phúc lợi của hợ Các chương trình TDVM đã áp dụng ở nhiều quốc gia biện pháp giúp giảm nghèo Đã có nhiều nghiên cứu thực nghiệm tác động của tín dụng vi mơ nhiên kết là khác (Khandker, 1998; Yunus, 2003; Pitt & cộng sự, 2003; Takahashi & cộng sự, 2010; Nguyen, 2008; Lensink & Phạm, 2011; Thanh, 2017) Tổng quan lý thuyết cho thấy tác động của TDVM lên phúc lợi tranh luận phụ thuộc các số sử dụng để đo lường phúc lợi Ở Việt Nam, chưa có nghiên cứu nào xem xét tác động của TDVM lên các khía cạnh khác của phúc lợi Câu hỏi nghiên cứu 3: TDVM có giúp cải thiện phúc lợi cho nông hộ hay không? 1.2.4 Tín dụng vi mơ Cú sớc sức khỏe Ở Việt Nam, vấn đề sức khoẻ có thể tác động tiêu cực tới hộ gia đình (Wagstaff, 2007, Mitra & cộng sự, 2015, Okonogi & cộng sự, 2015) Do tác động bất lợi nên hộ gia đình thường giảm bớt gánh nặng bằng việc sử dụng biện pháp ứng phó Tài vi mơ xem là biện pháp thức giúp các hộ gia đình giảm nhẹ tác động bất lợi của các cú sốc sức khoẻ (Gertler & cộng sự, 2009; Islam & Maitra, 2012; Okonogi & cộng sự, 2015; Mitra & cộng sự, 2015) Tuy nhiên, khơng có nghiên cứu nào ở Việt Nam lượng hóa vai trò của TDVM việc giảm thiểu các tác động của các cú sốc sức khoẻ Hơn nữa, chưa có nghiên cứu nào phân tích tác động của cú sớc sức khoẻ đới với việc huy động lao động nhà vai trò giảm nhẹ của TDVM trường hợp này Câu hỏi nghiên cứu 4: TDVM có giúp giảm thiểu các tác động bất lợi của các cú sốc sức khỏe hay khơng? 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Theo khung phân tích Mục 2.5, các mục tiêu cụ thể bao gồm: (1) Xem xét các yếu tố quyết định khả tiếp cận TDVM của nông hộ Ở mục tiêu này, mẫu nghiên cứu chia thành nhóm hộ nghèo và khơng nghèo để phân tích sâu thêm (2) Xem xét vai trò của TDVM việc thúc đẩy áp dụng giống lúa cải tiến của nông dân, bao gồm có áp dụng hay khơng và mức độ áp dụng Ở mục tiêu này, mẫu nghiên cứu chia thành nhóm hộ nghèo và khơng nghèo để phân tích sâu thêm (3) Đánh giá tác động của TDVM lên mức sớng của nơng hộ, phản ánh qua tiêu chí khác (4) Xem xét vai trò của TDVM việc giảm thiểu tác động của cú sốc sức khoẻ 1.4 Phạm vi nghiên cứu • Nghiên cứu tập trung vào các hộ ở vùng nơng thơn Việt Nam • TDVM nghiên cứu này định nghia là khoản vay khơng thế chấp và có giá trị nhỏ (dưới 100 triệu đồng) các tổ chức thức cấp • Nghiên cứu này tập trung vào TDVM sử dụng để sản xuất kinh doanh • Trong nghiên cứu này, phúc lợi đo lường bằng tổng giá trị sản xuất, doanh thu, thu nhập, tiêu dùng, tích lũy tài sản và lao động ngoài tuổi lao động • Hai cú sớc sức khỏe sử dụng để phân tích gồm ớm đau/ bệnh tật của thành viên nào và của các thành viên độ tuổi lao động 1.5 Dữ liệu nghiên cứu Dữ liệu định lượng Nghiên cứu sử dụng Dữ liệu Khảo sát mức sớng hộ gia đình Việt Nam (VHLSS) và Dữ liệu Điều tra tiếp cận nguồn lực hộ gia đình nơng thơn Việt Nam (VARHS) năm 2012 và 2014 VARHS sử dụng để phân tích mục tiêu nghiên cứu và VHLSS sử dụng để phân tích mục tiêu Dữ liệu định tính Được thu thập từ các khảo sát chuyên sâu và vấn nhóm ở vùng nơng thơn để bổ trợ cho các kết định lượng và hàm ý sách 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.6.1 Phương pháp định lượng Nghiên cứu này sử dụng nhiều phương pháp khác để giải quyết từng mục tiêu nghiên cứu cụ thể, bao gồm (1) Mơ hình Probit để phân tích mục tiêu 1; (2) Mơ hình Double-Hurdle (DH), Tobit Heckman IV 2SLS để phân tích mục tiêu 2; (3) Mục tiêu sử dụng phương pháp Khác biệt khác biệt (DID) và DID kết hợp So sánh điểm xu hướng (PSM-DID); và (4) Mục tiêu sử dụng Hồi quy với tác động cố định theo làng xã (VFE) IV 2SLS 1.6.2 Phương pháp định tính Nghiên cứu này sử dụng vấn sâu và vấn nhóm để có hiểu biết sâu vấn đề nghiên cứu Nghiên cứu định tính tiến hành đới với các đới tượng có liên quan đến chương trình TDVM để bổ trợ cho các kết định lượng và hàm ý sách 1.7 Đóng góp của nghiên cứu 1.7.1 Đóng góp về học thuật Luận án góp phần: (1) bổ sung khung phân tích chế ảnh hưởng của tín dụng vi mơ lên các quyết định của nông hộ việc việc áp dụng giống lúa cải tiến lên các lựa chọn đầu tư khác, sau là tác động đến phúc lợi của hộ, và cuối cùng là lên việc giảm thiểu tác động bất lợi của cú sốc sức khỏe; (2) bổ sung và kiểm định các mơ hình thực nghiệm các yếu tố quyết định khả tiếp cận tín dụng vi mơ; (3) đóng góp vào lý thuyết liên quan đến tác động của tín dụng vi mô lên quyết định của nông dân việc có áp dụng giớng lúa cải tiến, và vai trò của tín dụng vi mơ việc giảm thiểu ảnh hưởng của các cú sốc sức khỏe; (4) sử dụng các phương pháp kinh tế lượng khác để có kết tốt chia mẫu nghiên cứu thành các nhóm khác có hiểu biết sâu thêm; (5) đóng góp vào khía cạnh học thuật liên quan đến các phương pháp phân tích sách 1.7.2 Đóng góp về thực tiễn Luận án (1) giúp các nhà hoạch định sách thấy và hiểu vai trò của TDVM việc cải thiện phúc lợi, và từ (2) đưa các hàm ý sách sách nhằm cải thiện khả tiếp cận TDVM và nâng cao hiệu của các chương trình TDVM Luận án là bằng chứng thực nghiệm để hàm ý các sách liên quan đến TDVM, khơng ở Việt Nam mà các kinh tế phát triển khác 1.8 Cấu trúc của nghiên cứu Chương 1: Giới thiệu Chương 2: Cơ sở lý thuyết Chương 3: Tổng quan TDVM Chương 4: Các yếu tố tác động đến khả tiếp cận TDVM Chương 5: TDVM và việc áp dụng giống lúa cải tiến Chương 6: Đánh giá tác động của TDVM lên mức sớng Chương 7: Vai trò của TDVM việc giảm thiểu các tác động của cú sốc sức khỏe Chương 8: Kết luận CHƯƠNG – CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Tổng quan về TDVM 2.1.1 Một vài khái niệm Hội nghị TDVM (1997): “TDVM là chương trình mở rộng các khoản vay nhỏ đến với người nghèo để họ thực các dự án tự sản xuất kinh doanh tạo thu nhập, từ giúp cho họ có thể tự chăm sóc thân và gia đình của họ.” 2.2.2 Đặc điểm của TDVM TDVM có đặc điểm sau: (1) Khoản vay nhỏ; (2) Lãi suất cao; (3) Phục vụ người nghèo; (4) Vay để đầu tư; (5) Khơng có tài sản thế chấp; (6) Vay theo nhóm; (7) Hướng đến khách hàng nữ 2.2 Lý thuyết 2.2.1 Lý thuyết về thị trường tài Thị trường tài là trung gian người tiết kiệm và người cho vay Thị trường tài ln gặp phải các vấn đề rủi ro và thông tin, và điều này giúp phân biệt thị trường tài với thị trường hàng hóa và dịch vụ (Hoff & Stiglitz, 1990, 1997) Thị trường tài nơng thơn thường khơng hoàn hảo và điều này càng rõ ràng ở các nước phát triển Một vài lý giải thích cho điều này là: (1) Giao dịch “mua bán” (vay) và “thanh toán” (hoàn trả nợ) thực ở các thời điểm khác nhau; (2) Người cho vay không thể bị hạn chế việc giám sát việc người vay làm với sớ tiền vay được; (3) Ln có diện của thị trường tín dụng phi thức ở các nước phát triển; (4) Mỡi người vay có khả không trả nợ ở các mức độ khác và việc xác định mức độ rủi ro ở từng trường hợp là tớn kém chi phí; (5) Việc đảm bảo rằng người vay có hành động để nâng cao khả trả nợ tốn kém chi phí; (6) Việc bắt buộc người vay trả nợ là khó khăn; (7) Thị trường tín dụng nơng thơn có lãi suất vay giao động khá cao 2.2.2 Thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information) Thông tin bất cân xứng là trường hợp mà bên nào có nhiều thơng tin thơng tin tớt bên lại Lý thút thơng tin bất cân xứng khởi đầu bởi Akerlof (1970), và sau kế thừa và phát triển Spence (1973) Stiglitz (1975) Thơng tin bất cân xứng có thể gây hai vấn đề: (1) Lựa chọn nghịch thường xảy trước rủi ro đạo đức; có nghĩa là người cho vay chấp nhận cung cấp khoản vay Người cho vay đối mặt với rủi ro nợ xấu chương trình tín dụng phụ vụ sai nhóm khách hàng mục tiêu, ví dụ hộ nghèo; (2) Rủi ro đạo đức thường liên quan đến chế giám sát và thực thi Rủi ro đạo đức xuất người vay khơng nỡ lực hoàn trả nợ họ biết rằng người cho vay chia phần trách nhiệm Lý thút thơng tin bất cân xứng dùng để trả lời cho Câu hỏi nghiên cứu 2.2.3 Lý thuyết về khả tiếp cận tín dụng Khả tiếp cận vớn có thể khái quát là quá trình quyết định gồm hai bước tuần tự, bắt đầu từ phía cầu và sau là phía cung (Zeller, 1994; Li và cộng sự, 2011a) Nói cách khác, thị trường tín dụng dựa quá trình cho vay hai gia đoạn mà đó, ở bước đầu tiên, đới tượng (ví dụ hộ gia đình) có nhu cầu và/hoặc nộp đơn va, và sau đó, ở bước tiếp theo (Aleem, 1990) Nghiên cứu này thảo luận lý thuyết lựa chọn (theory of choice) và lý thuyết định phân bổ mức tính dụng (credit rationing theory) để làm kim nam cho việc phân tích khả tiếp cận vốn Lý thuyết này dùng để trả lời cho Câu hỏi nghiên cứu 2.2.4 Khung lý thuyết về lan tỏa (Outreach) của TDVM Sự lan toản xem là giá trị xã hội đầu của các tổ chức tài vi mơ và đo lừa bằng khía cạnh (Navajas và cộng sự, 2000): (1) Độ sâu của lan tỏa; (2) Giá trị của lan tỏa đối với người sử dụng; (3) Chi phí của lan tỏa đới với người sử dụng; (4) Độ rộng của lan tỏa; (5) Độ dài thời gian của lan tỏa; (6) Phạm vi của lan tỏa Lý thuyết này dùng để trả lời cho Câu hỏi nghiên cứu 1, 2.2.5 Mơ hình kinh tế hợ gia đình nơng dân điều kiện hạn chế về tín dụng Trong lý thút mơ hình kinh tế hộ gia đình nơng dân, các qút định sản xuất, tiêu dùng và cung lao động (nghỉ ngơi) phân tích qua hành vi của ba nhóm đới tượng, gồm có người sản xuất, người tiêu dùng và người công nhân (Singh & cộng sự, 1986; Sadoulet & de Janvry, 1995) Do mục tiêu của nghiên cứu này là phân tích việc tiếp TDVM và tác động của lên đầu tư và phúc lợi, phần này trình bày tác động của việc hạn chế tín dụng lên việc phân bổ tối ưu nguồn lực Hộ nông dân giả định là muốn tối ưu hàm thỏa dụng (utility) sau đây: Max U (ca , cm , cl ; Z h ) qa , x ,l ,ca ,cm ,cl Hàm thoải dụng này tối ưu điều kiện ràng buộc sau: Hàm sản xuất: g (qa , x, l; Z p ) = Hàm ràng buộc thu nhập có tín dụng: pmcm + paca + wcl =  + wE + K Trong đó, K là tín dụng, bao gồm TDVM Lý thuyết này dùng để trả lời cho Câu hỏi nghiên cứu 2.3 Nghiên cứu thực nghiệm 2.3.1 Các yếu tố tác động đến khả tiếp cận TDVM của nông hợ Khả tiếp cận tín dụng khái quát là quy trình quyết định khởi đầu từ phía cầu, và tiếp theo là phía cung (Zeller, 1994) Đây xem là khung chuẩn phân tích khả tiếp cận tín dụng Dựa lý thuyết (Khôi và cộng sự, 2013; Dương và Izumida, 2002; Li và cộng sự, 2011a), các yếu tố tác động đến khả tiếp cận TDVM bao gồm đặc điểm ở cấp độ chủ hộ (tuổi, tình trạng nhân, giới tính, học vấn), cấp độ hộ (dân tộc, tỷ lệ phụ thuộc, số người hộ, diện tích trang trại, giá trị tài sản, tình trạng nghèo, số tiền tiết kiệm, khoảng cách từ nhà đến ngân hàng, vốn xã hội, khả tiếp cận các nguồn tín dụng khác), cấp độ làng xã (vị trí địa lý, sở hạ tầng) 2.3.2 Tác đợng của TDVM lên việc áp dụng giống lúa cải tiến Lý thút cho thấy rằng tín dụng có thể tác động đến quyết định áp dụng của nông hộ qua chế (Zeller và cộng sự, 1997; Diagne và cộng sự, 2000) Thứ nhất, tín dụng cung cấp cho nông dân khoản vốn họ bị hạn chế tài Thứ hai, tín dụng giúp tăng khả gánh chịu rủi ro và lựa chọn biện pháp ứng phó Thứ ba, tín dụng giúp điều hòa việc chi tiêu 2.3.3 Tác đợng của TDVM lên mức sớng Có nhiều nghiên cứu thực nghiệm vai trò của TDVM nhiên kết phát từ nghiên cứu không quán Bảng 2.3 trình bày nghiên cứu thực nghiệm tác động của TDVM thế giới ở Việt Nam Kết tác động của TVDVM có thể tóm tắt sau: - TDVM có tác động tích cực lên mức sống của hộ nghèo, điều này thể qua việc cải thiện thu nhập, tiêu dùng, tài sản, tình trạng sức khỏe và học tập của cái, v.v… (Pitt và Khandker, 1998; Pitt và cộng sự, 2003; Li và cộng sự, 2011b; Ho & Ut, 2009; Duong & Thanh, 2015; Ho & Duc, 2015; Quach & Mullineux, 2007; Quach, 2017; Thanh, 2017) - TDVM khơng có tác động đến phúc lợi của hộ Tín dụng TDVM khơng phải là “viên đạn kỳ diệu”, nghĩa là, TDVM phát huy tác dụng tùy vào từng trường hợp cụ thể, đó, vài nghiên cứu khác lại cho rằng TDVM làm giảm phúc lợi của hộ (Takahashi và cộng sự, 2010; Coleman, 2006) 2.3.4 Tác động của cú sốc sức khỏe vai trò của TDVM 2.3.4.1 Tác đợng của cú sốc sức khỏe Dựa nghiên cứu của Alam Mahal (2014), Thanh Duong (2017), kết cho thấy các cú sốc sức khỏe thường gây tác động tiêu cực lên hộ gia đình mặt thể chất kinh tế 2.3.4.2 Các biện pháp ứng phó với cú sớc sức khỏe vai trò của TDVM Khi phải đối mặt với các cú sốc sức khỏe, các hộ gia đình thường sử dụng các biện pháp ứng phó giảm thiểu tác động tiêu cực các cú sốc này gây (Mitra và cộng sự, 2015; Wagstaff, 2007a) Nhiều nghiên cứu cho rằng TDVM là biện pháp giúp ứng phó với các cú sớc sức khỏe Các hộ gia đình tiếp cận các dịch vụ tài vi mơ có thể giảm thiểu các tổn thất các cú sốc sức khỏe gây (Islam Maitra, 2012; Thanh Duong, 2017) 2.4 Định nghĩa phúc lợi (Welfare) Dựa các nghiên cứu thực nghiệm tác động kinh tế của TDVM, có nhiều sớ sử dụng để đo lường phúc lợi thu nhập, tiêu dùng, tiếp cận với chăm sóc sức khoẻ, giáo dục, v.v (và cộng sự, 2010; Khandker Furuqee, 2003, Lensink Pham, 2012, Duong Thanh, 2015) 2.5 Khung phân tích về tác động của TDVM lên phúc lợi của hộ gia đình Mục tiêu của nghiên cứu này là xem xét mối quan hệ TDVM và phúc lợi của hộ Hình 2.5 minh họa khung lơgíc phân tích khả tiếp cận TDVM và đánh giá tác động của TDVM lên phúc lợi của hộ Dựa khung phân tích này, nghiên cứu tiến hành mục tiêu nghiên cứu Nhân chủng học: • Tuổi • Học vấn • Dân tộc • Giới tính • Hôn nhân Nguồn lực và kinh tế: • Số thành viên • Sớ lao động • Tỷ lệ phụ thuộc • Đất đai • Tiết kiệm • Vớn xã hội • Tình trạng nghèo NH Tiêu dùng trực tiếp Tích luỹ tài sản Tiếp cận sff TDVM Đầu tư vào sản xuất/ kinh doanh Phúc lợi ngắn hạn Phi sản xuất Phúc lợi dài hạn Sản xuất Thu nhập Nông Nghiệp Tiêu dùng Phi nông nghiệp Đầu tư vốn người Quyết định ngắn hạn, Tác động dài hạn Đặc điểm xã Cú sốc sức khỏe Chữa trị OOP Ngắn hạn (NH) Mất ngày công lao động Giảm thu nhập Biện pháp ứng phó Phi Chính Hình 2.5 – Khung phân tích về Khả tiếp cận tín dụng vi mô và Tác động của TDVM lên mức sống thức thức Giảm phúc lợi Đặc điểm địa lý Tác động lên tiêu dùng Dài hạn (DH) Không chữa trị 14 CHƯƠNG – TÍN DỤNG VI MÔ VÀ VIỆC ÁP DỤNG GIỐNG LÚA CẢI TIẾN 5.1 Phương pháp nghiên cứu 5.1.1 Phương pháp ước lượng Mục tiêu nghiên cứu này phân tích bẳng Mơ hình Double-Hurdle (DH), Cragg (1971) khởi đầu Các phương trình của Mơ hình DH viết sau: U i* =   X i +  i Ui = nếu U  và * i Hurdle Giai đoạn (Qút định có áp dụng hay khơng) Ui = nếu trường hợp khác Yi* =  Zi +  i Yi = Yi * nếu Yi*  và U i*  Hurdle Giai đoạn (Quyết định áp dụng bao nhiêu) Yi = nếu trường hợp khác Trong đó, U đại diện cho qút định của nơng dân việc có áp dụng giớng lúa cải tiến hay khơng (1=Có; nếu trường hợp khác) Y đại diện cho mức độ áp dụng và nghiên cứu này, đo lường bằng số tiền chi tiêu cho giống lúa cải tiến X Z các biến giải thích có thể quan sát Nghiên cứu này sử dụng mơ hình Hồi quy Probit và Truncated để xem xét quyết định của người nông dân ở hai giai đoạn Nghiên cứu này trình bày Mơ hình DH và Tobit để so sánh và từ xác định mơ hình phù hợp với liệu nghiên cứu Kiểm định Likelihood-Ratio (LR) sử dụng để quyết định xem việc nông dân thực hai quyết định đồng thời hay tách biệt Nghiên cứu này sử dụng Mơ hình Heckman để so sánh (Heckman, 1979) Nghiên cứu này sử dụng IV 2SLS để kiểm soát tượng nội sinh của biến TDVM Biến cộng cụ sử dụng trình bày ở Phần 5.3 5.1.2 Lựa chọn biến 5.1.2.1 Biến phụ thuộc Đối với mục tiêu nghiên cứu này, ở Hurdle (Giai đoạn 1) nhóm áp dụng (Adopter) nơng dân có gieo trồng loại giớng lúa cải tiến, nhóm không áp dụng (Non-adopter) là nông dân gieo trồng giống lúa truyền thống Ở Hurdle 2, mức độ áp dụng đo lường bằng số tiền chi tiêu để mua giống cải tiến 15 5.1.2.2 Biến giải thích Biến giải thích quan trọng là Tín dụng vi mơ (TDVM) Bên cạnh TDVM, mơ hình nghiên cứu bao gồm các biến kiểm soát khác có thể có tác động đến việc áp dụng giớng lúa cải tiến Dựa lý thuyết (Langyintuo và Mungoma, 2008; Teklewold và cộng sự, 2006; Tambo và Abdoulaye, 2012) và tính khả thi liệu, biến sớ này bao gồm (1) đặc điểm của người nông dân và trang trại, và (2) đặc điểm của làng xã 5.2 Dữ liệu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu này sử dụng liệu Điều tra tiếp cận nguồn lực hộ gia đình nơng thơn Việt Nam (VARHS) năm 2014 Có 3544 hộ gia đình khảo sát năm 2014 Mục tiêu là xem xét các yếu tố tác động đến việc áp dụng giống lúa đại Do đó, mẫu nghiên cứu loại các hộ nơng dân không trồng lúa Một số nông hộ bị loại khỏi mẫu thiếu thơng tin có các giá trị quá khác biệt Mẫu sau cùng sử dụng để phân tích là 2438 nơng hộ; sớ này có 1971 hộ áp dụng giớng lúa cải tiến và 467 nông hộ không áp dụng 5.3 Kết quả Thảo luận Như đã trình bày ở Phần 5.1.1, ước lượng OLS có thể tiềm ẩn nội sinh việc tiếp cận TDVM là tự lựa chọn Do đó, nghiên cứu này sử dụng biến cơng cụ (IV), bao gồm tỷ lệ hộ nghèo xã, khoảng cách từ xã đến ngân hàng gần hỗ trợ của nhóm để tiếp cận vốn Kết từ ước lượng IV 2SLS (xem Phụ lục 5.1 5.2) cho thấy biến TDVM là ngoại sinh Do đó, khơng cần thiết phải sử dụng mơ hình IV 2SLS; đó, kết ở các phần tiếp theo của chương này sử dụng ước lượng OLS Bảng 5.6 cho thấy giá trị của λ = 3735.4, điều này hàm ý rằng mơ hình DH phù hợp Mơ hình Tobit Do đó, phần diễn giải sử dụng kết từ Mơ hình DH Kết cho thấy Tín dụng vi mơ khơng đóng vai trò qút định của người nông dân ở hai giai đoạn Tuy nhiên, nghiên cứu thực nghiệm đã rằng tín dụng thúc đẩy việc áp dụng đới với trường hợp các hộ bị hạn chế tín dụng chứ khơng có tác động đến hộ khơng bị hạn chế tín dụng (Simtowe Zeller, 2006) Do đó, nghiên cứu này xem xét sâu vai trò của TDVM lên việc áp dụng giớng cải tiến cho từng nhóm hộ phân theo tình trạng nghèo Tương tự với trường hợp tổng mẫu nghiên cứu, chưa có đủ bằng chứng để đưa kết luận vai trò của TDVM việc giải thích qút định của hộ nghèo và hộ không nghèo việc có áp dụng hay khơng và mức độ áp dụng Các kết cho thấy Tín dụng vi mơ khơng có tác động đến qút định áp dụng giống lúa cải tiến của người nông dân ở hai giai đoạn Tuy nhiên, chưa phải là kết thúc của vấn đề đầu tư của người nông dân Lý thuyết và thực tế cho thấy rằng đầu tư vào trồng trọt thường rủi ro và nhiều thời gian có thể thu hồi vớn, thế người nơng dân có thể sử dụng vớn vay để đầu tư và các hoạt động phi nông nghiệp chăn ni Do đó, phần tiếp theo xem xét tác động của TDVM đối với quyết định đầu tư vào các hoạt động khác Bảng 5.8 cho thấy rằng TDVM thúc đẩy các quyết định đầu tư vào hoạt động 16 kinh doanh phi nông nghiệp và chăn ni, chứ khơng có tác động lên qút định đầu tư vào các hoạt động trồng trọt khác Bảng 5.6 - Tín dụng vi mô và việc áp dụng giống lúa cải tiến Áp dụng giống lúa cải tiến BIẾN SỐ PROBIT TRUNCATED Coef t-stat Coef t-stat Tín dụng vi mô -0.0309 -0.29 -4,363 -0.87 Số quan sát 2438 1959 Kiểm định χ2 Double-Hurdle so với Tobit, λ =3918> χ2(36) = 58.619 Ghi chú: *, ** và *** : Có ý nghĩa thớng kê ở mức 10%, 5% và 1% TOBIT Coef t-stat -306.3 -1.47 2438 Bảng 5.7 - Tín dụng vi mô và việc áp dụng giống lúa cải tiến - Hộ nghèo và hộ không nghèo Panel 1: HỢ NGHÈO PROBIT TRUNCATED Hệ sớ t-stat Hệ số t-stat Tín dụng vi mô 0.0659 0.28 -570.8 -0.84 Số quan sát 518 373 Kiểm định χ2 Double-Hurdle so với Tobit, λ =402.8> χ2(35) = 57.342 BIẾN SỐ Panel 2: HỢ KHƠNG NGHÈO PROBIT TRUNCATED BIẾN SỚ Hệ sớ t-stat Hệ số t-stat Tín dụng vi mô -0.0999 -0.81 -5,051 -0.86 Số quan sát 1,920 1,586 Kiểm định χ2 Double-Hurdle so với Tobit, λ =3915.4> χ2(35) = 57.342 Ghi chú: *, ** và *** : Có ý nghĩa thớng kê ở mức 10%, 5% và 1% TOBIT Hệ số t-stat -8.123 -0.03 518 TOBIT Hệ số t-stat -380.3 -1.56 1,920 Bảng 5.8 – Tác động của Tín dụng vi mô lên việc đa dạng hoá nguồn thu nhập Cây trồng khác Chăn nuôi PROBIT PROBIT Hệ số t-stat Hệ số t-stat Tín dụng vi mô 0.0498 0.42 0.3249** 2.46 Số quan sát 2438 2438 Ghi chú: *, ** và *** : Có ý nghĩa thớng kê ở mức 10%, 5% và 1% BIẾN SỐ Tự kinh doanh PROBIT Hệ số t-stat 0.2669** 2.45 2438 17 CHƯƠNG – ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA TÍN DỤNG VI MÔ LÊN MỨC SỐNG 6.1 Phương pháp nghiên cứu 6.1.1 Phương pháp ước lượng Mục tiêu nghiên cứu này sử dụng nhiều phương pháp đánh giá tác động khác bao gồm So sánh điểm xu hướng (Propensity Score Matching, PSM), Khác biệt khác biệt (Difference in Difference, DID), và Kết hợp PSM-DID 6.1.1.1 So sánh điểm xu hướng (PSM) Phương pháp PSM khởi đầu bởi Rosenbaum and Rubin (1983), và kế thừa và phát triển bởi Becker and Ichino (2002), Dehejia Wahba (2002) PSM gồm các bước sau: Bước 1: Thực mơ hình Probit các yếu tố tác động đến khả tiếp cận TDVM Kết ước lượng này dùng để tính toán điểm xu hướng để ghép cặp Bước 2: Xác định vùng hỡ trợ chung và xác định thuộc tính cân bằng Bước 3: Ghép cặp quan sát tḥc nhóm can thiệp (treated) với một vài quan sát thuộc nhóm đới chứng hay kiểm soát (control) dựa điểm xu hướng (đặc điểm) tương đồng sử dụng các kỹ thuật ghép cặp khác Bước 4: Tính toán kết đầu (outcomes) trung bình của tất các khác biệt cá nhân (chênh lệch của từng cặp) để có giá trị trung bình của tổng các cặp, là tác động của chương trình TDVM Ước lượng sử dụng bẫy kích hoạt (bootstrap) áp dụng để khắc phục sai lệch ước lượng sai số chuẩn (standard errors) 6.1.1.2 Khác biệt khác biệt (DID) Dựa theo nghiên cứu của Lester (1946) Khandker và cộng (2010), mơ hình sử dụng phương pháp DID viết sau: Yit = 0 + 1T + 2Cr + 3T * Cr + 4 Zit +  it Trong đó, Yit kết đầu của hộ i ở thời điểm t; Cr can thiệp (trong nghiên cứu tình hình vay vớn TDVM) (1=Nhóm can thiệp, nhóm có vay; 0= Nhóm kiểm sốt, nhóm khơng vay); T biến thời gian; Zit biến kiểm soát khác, and 𝜀𝑖𝑡 sai sớ DID khác biệt kết đầu hai nhóm trước sau có can thiệp (treatment) Do đó, 𝛽̂3 hệ số ước lượng cần quan tâm 6.1.1.3 Kết hợp PSM-DID PSM-DID là kết hợp PSM và DID sử dụng liệu bảng Khandker và cộng (2010) cho rằng PSM-DID tính toán kết xác hợn giảm thiểu các thiên lệch ước lượng Dựa phương pháp PSM và DID, phương pháp kết hợp PSM-DID gồm các bước sau: (1) Tính toán điểm xu hướng; (2) kiểm định thuộc tính cân bằng và xác định vùng hỡ trợ chung; (3) DID kết hợp với so sánh điểm xu hướng để ghép cặp nhóm can thiệp với nhóm đới chứng và từ ước lượng tác động của chương trình 18 Bên cạnh quy trình ước lượng PSM-DID Khandker et al (2010) đề xuất, nghiên cứu này sử dụng PSM-DID tính toán bằng lệnh diff (sử dụng STATA) Villa (2016) phát triển Lệnh diff kết DID với kỹ thuật ghép cặp hạt nhân (kernel) Trong số hạt nhân (kernel weights) đưa vào mô hình để tính toán tác động của can thiệp Phương trình viết sau: ATT = [Y1i | p(X i ), D=1] - [Y0i | p(X i ), D= 0] Trong đó, ∆Y1i và ∆Y0i là khác biệt kết của nhóm can thiệp và nhóm đới chứng hai thời điểm 6.1.2 Lựa chọn biến số Do chất của phương pháp PSM-DID nên mục tiêu nghiên cứu này sử dụng ba nhóm biến sớ, gồm biến tiếp cận TDVM, các yếu tố tác động đến việc tiếp cận TDVM (các biến sử dụng để tính toán điểm xu hướng) và các biến phúc lợi 6.1.2.1 Biến tín dụng vi mơ Tương tự Mục 4.1.2.1, TDVM định nghĩa là khoản vay không thế chấp và có giá trị 100 triệu đồng, vay từ nguồn thức và sử dụng để sản xuất kinh doanh 6.1.2.2 Các biến sử dụng để tính toán điểm xu hướng Dựa sở lý thuyết ở Mục 3.2.1 (Duong Izumida, 2002; Khoi và cộng sự, 2013; Thanh, 2017) và khả thi số liệu, nghiên cứu này chọn các biến giải thích để tính toán điểm xu hướng ở Bảng 6.4 6.1.2.3 Biến phúc lợi Welfare Các biến kết (biến phụ thuộc) sử dụng để đánh giá tác động của TDVM bao gồm Tổng giá trị đầu ra/ Thu nhập từ hoạt động (nông nghiệp, phi nông nghiệp, làm công ăn lương, các nguồn lực sở hữu chung), chi tiêu cho thực phẩm (nông sản và phi nông sản), và tích lũy tài sản lâu bền (sản xuất và phi sản xuất) (Takahashi et al., 2010; Lensink & Pham, 2012; Quach, 2007, 2017; Thanh, 2017) 6.2 Dữ liệu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu này sử dụng liệu Điều tra tiếp cận nguồn lực hộ gia đình nơng thôn Việt Nam (VARHS) năm 2012 và 2014 Mẫu sử dụng để ước lượng là 7088 quan sát, bao gồm 3544 hộ ở mỗi khảo sát 6.3 Kết quả Thảo luận 6.3.1 Điểm xu hướng kiểm định tḥc tính cân Bảng 6.2 trình bày tóm tắt tiêu chí của bước thứ sử dụng PSM-DID (xem chi tiết ở Phụ lục 6.4) Các kết ước lượng từ bước này sử dụng để tính toán điểm xu hướng Kết vùng hỡ trợ chung cho thấy rằng có 148 hộ (sử dụng lệnh diff) 151 hộ (sử dụng lệnh) nằm pscore ngồi vùng hỡ trợ chung Xem xét sâu thêm thấy rằng khác biệt lệnh 19 hộ, và là khác biệt không đáng kể Do bước thứ hai sử dụng lệnh diff để ước lượng tác động của TDVM nên 3396 hộ nằm vùng hỗ trợ chung xác định từ lệnh diff sử dụng để phân tích Kết kiểm định thuộc tính cân bằng thỏa mãn Bảng 6.2 – Ước lượng mơ hình Probit các yếu tố tác động đến tiếp cận TDVM VIF lớn nhất 4.53 Kiểm định thuộc tính cân Thoả mãn Ngoài vùng hỗ trợ chung 148 [151] Trong vùng hỗ trợ chung 3396 [3393] Ghi chú: Biến in nghiêng là biến giả (0=Trường hợp khác) *, ** và *** : Có ý nghĩa thớng kê ở mức 10%, 5% và 1% Vùng hỗ trợ chung xác định bằng lệnh diff và pscore [trong ngoặc] 6.3.2 Tác động trung bình của chương trình TDVM Bảng 6.4 trình bày kết ước lượng tác động của TDVM lên kết khác sử dụng phương pháp, bao gồm DID, PSD-DID có khơng có vùng hỗ trợ chung Bảng 6.4 - Tác động của tín dụng vi mô lên thu nhập và tổng giá trị đầu BIẾN PSM-DID có vùng hỡ trợ chung PSM-DID khơng có vùng hỡ trợ chung Hệ sớ t-stat Hệ sớ t-stat TỞNG GIÁ TRỊ ĐẦU RA 0.157 0.03 0.174 0.03 Nông nghiệp Trồng trọt 1.935 0.53 1.947 0.54 -1.778 -0.47 -1.774 -0.48 Chăn nuôi Tự kinh doanh phi nông 25.444** 2.25 25.941** 2.20 nghiệp Các nguồn lực sở hữu -0.698** -2.04 -0.679** -2.01 chung Các nguồn thu kiếm 24.712** 2.00 25.436** 1.99 (không bao gồm làm công ăn lương) -0.433 -0.25 -0.437 -0.25 Làm công ăn lương Các nguồn thu kiếm 24.279* 1.96 24.999* 1.95 THU NHẬP -3.612 -1.35 -3.552 -1.36 Nông nghiệp -3.378** -2.34 -3.348** -2.37 Trồng trọt -2.737 -1.09 -2.696 -1.10 Chăn nuôi Tự kinh doanh phi nông 6.488*** 2.86 6.547*** 2.66 nghiệp Các nguồn lực sở hữu -0.453 -1.53 -0.431 -1.48 chung Các nguồn thu kiếm 2.424 0.48 2.564 0.73 (không bao gồm làm công ăn lương) -0.433 -0.25 -0.437 -0.25 Làm công ăn lương 1.991 0.54 2.126 0.57 Các nguồn thu kiếm Số quan sát 6792 7088 Ghi chú: *, ** và *** : Có ý nghĩa thớng kê ở mức 10%, 5% và 1% DID Hệ số t-stat -0.393 1.919 -2.312 33.156* -0.05 0.52 -0.33 1.87 -0.577 -1.10 32.187* 1.67 0.835 34.356* 0.33 1.77 -4.379 -3.631* -3.543 5.802 -1.22 -1.91 -0.68 1.40 -0.334 -0.82 1.468 0.835 1.924 7088 0.28 0.33 0.33 20 Tổng thu nhập từ nguồn kiếm được (bao gồm nông nghiệp phi nông nghiệp, nguồn lực sở hữu chung và làm công ăn lương) và Tổng thu nhập từ nguồn kiếm được (không bao gồm làm công ăn lượng) không thay đổi hộ tiếp cận TDVM, kết tương đồng với nghiên cứu Takahashi và cộng (2010) Tuy nhiên, TDVM làm tăng Tổng giá trị đầu từ nguồn (bao gồm không bao gồm thu nhập từ làm cơng ăn lương TDVM khơng có tác động lên Thu nhập Tổng giá trị đầu từ hoạt động nông nghiệp, kết này tương đồng với Takahashi và cộng (2009) Phân tích sâu từng phận của ngành nông nghiệp cho thấy TDVM tác động đến Thu nhập Tổng giá trị đầu từ chăn ni Điều có thể là các hộ vay vớn chưa thể có lợi ích từ chăn ni thời gian ngắn Trong đó, TDVM lại làm giảm Thu nhập từ trồng trọt, điều này khái ngược với giả thuyết kỳ vọng ban đầu Lý giải thích cho điều này có thể là trồng trọt thường tiềm ẩn nhiều rủi ro so với chăn nuôi (Vilhelm và cộng sự, 2015) Kết nghiên cứu cho thấy TDVM khơng có tác động đến Thu nhập từ các ng̀n lực sở hữu chung, nhiên lại làm giảm Tổng giá trị đầu từ hoạt động này Đúng với kỳ vọng ban đầu, TDVM có tác động đồng biến và có ý nghĩa thớng kê lên Thu nhập Tổng giá trị đầu từ hoạt động sản xuất kinh doanh phi nông nghiệp Kết này khá tương đồng với kết luận của Khandker and Koolwal (2016), Lensink Pham (2012) TDVM khơng có tác động đến Thu nhập từ làm công ăn lương Bảng 6.5-6.6 cho thấy TDVM giúp cải thiện Chi tiêu thực phẩm Phân tích sâu cho thấy TDVM có tác động lên Chi tiêu cho phi nơng sản (hàng hóa cơng nghiệp) Bảng 6.5-6.6 cho TDVM khơng có tác động lên việc Tích lũy tài sản lâu bền Phân tích sâu cho thấy TDVM khơng có tác động đến Tích lũy tài sản phi sản xuất lại làm tăng Tài sản sản xuất Bảng 6.5 & 6.6 - Tác động của tín dụng vi mô lên chi tiêu cho thực phẩm và tích luỹ tài sản lâu bền BIẾN SỚ PSM-DID có vùng hỡ trợ chung Hệ sớ t-stat PSM-DID khơng có vùng hỡ trợ chung Hệ sớ t-stat CHI TIÊU THỰC PHẨM Thực phẩm nói chung 0.114** 2.34 0.111** Nông sản -0.013 -0.52 -0.013 Phi nông sản 0.126*** 3.73 0.124*** TÍCH LUỸ TÀI SẢN LÂU BỀN Tài sản lâu bền nói 0.553 0.11 0.649 chung Sản xuất 3.236** 2.31 3.237** Không sản xuất -2.683 -0.57 -2.588 Số quan sát 6792 7088 Ghi chú: *, ** và *** : Có ý nghĩa thớng kê ở mức 10%, 5% và 1% DID Hệ số t-stat 2.32 -0.53 3.71 0.069 -0.040 0.109** 0.95 -1.11 2.01 0.13 -0.068 -0.01 2.37 -0.56 2.739 1.38 -2.806 -0.31 7088 21 CHƯƠNG – VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG VI MÔ TRONG VIỆC GIẢM THIỂU CÁC TÁC ĐỘNG CÚ SỐC SỨC KHOẺ 7.1 Phương pháp nghiên cứu 7.1.1 Phương pháp ước lượng Mơ hình nghiên cứu dựa nghiên cứu của Thanh Duong (2017) có dạng sau: Yiv = 0 + 1HSivt + 2 ( HSivt + CRivt ) + 4 X ivt +  v +  ivt (2) Trong đó, HSivt đại diện cho biến cú sốc sức khỏe; CRivt thể giá trị của khoản vay TDVM mà hộ vay được; Xivt là các đặc điểm của hộ; δv là biến giả tác động cố định làng xã (Village Fixed Effect, VFE); εivt là sai số i, v t là hộ gia đình i, làng v và thời điểm t Các biến giải thích sử dụng liệu ở thời điểm t ∆Yiv là thay đổi ở biến phụ thuộc và tính toán sau: Yiv = Yiv 2012 − Yiv 2010 Y Trong đó, Yiv2012 Yiv2010 là giá trị của các biến phụ thuộc ở khảo sát 2012 và 2010; 𝑌̅ là trung bình của biến phụ thuộc ở khảo sát Ước lượng sử dụng VFE VFE có thể giảm thiểu thiên lệch ước lượng (Islam Maitra, 2012) Ước lượng OLS sử dụng Phương trình (2) có thể tiềm ẩn nội sinh Do nghiên cứu này sử dụng IV 2SLS để kiểm soát nội sinh TDVM Biế công cụ sử dụng trình bày ở Phần 7.3.2 7.1.2 Lựa chon biến số 7.1.2.1 Biến phụ thuộc Nghiên cứu này sử dụng các biến phân tích, gồm: Hai biến doanh thu là Doanh thu từ nguồn kiếm từ lao động (EINC) và Tổng doanh thu (TINC); sáu biến chi tiêu bao gồm Tổng chi tiêu (TCON), Chi tiêu cho giáo dục (ECON), Chi tiêu cho chăm sóc sức khỏe (HCON), Chi tiêu thực phẩm (FCON), Chi tiêu cho hàng hoa phi thực phẩm hàng ngày (NFCD) và Chi tiêu cho phi thực phẩm khác (hàng năm); ba biến lao động gồm Lao động trẻ em (CHILD), Lao động người già (OLD) và Lao động nằm ngoài tuổi lao động (NWW) 7.1.2.2 Biến cú sốc sức khỏe Các cú sốc sức khỏe sử dụng nghiên cứu này gồm Ốm đau/ Bệnh tật của các thành viên độ tuổi lao động (HS1W), và Ốm đau/ Bệnh tật của thành viên nào (HS1W) Biến nhận giá trị là nếu hộ phải đối mặt với ba cú sớc sức khỏe, và bằng nếu thuộc trường hợp khác 7.1.2.3 Biến tín dụng vi mô Ở mục tiêu nghiên cứu này, TDVM định nghĩa là khoản vay nhỏ từ nguồn tín dụng ưu đãi cho người nghèo như: Ngân hàng Chính sách Xã hội, Quỹ hỡ trợ việc làm, Quỹ xóa đói giảm nghèo, Các tổ chức trị xã hội Một đặc điểm của các nguồn này là không cần tài sản thế chấp 22 7.1.2.3 Các biến kiểm sốt (biến giải thích) khác Dựa nghiên cứu của Islam Maitra (2012), Okonogi và cộng (2015), Mitra và cộng (2015), Thanh Duong (2017), có nhiều biến kiểm soát khác có thể tác động đến phúc lợi và cần đưa vào mô hình, gồm có: Tình trạng hộ nghèo, Nhà riêng, Đất đai, Bảo hiểm Y tế, Số thành viên hộ, Số lượng trẻ em và người già; Học vấn, Tình trạng nhân, giới tính và dân tộc của chủ hộ; và các biến giả vùng miền 7.2 Dữ liệu nghiên cứu Nghiên cứu này sử dụng liệu từ Khảo sát mức sớng hộ gia đình Việt Nam (VHLSS) năm 2010 2012 Mẫu sau cùng dùng để nghiên cứu là 3021 hộ 7.3 Kết quả Thảo luận 7.3.1 Các cú sớc sức khỏe được dự báo trước? Trước ước lượng Phương trình (2), cần phải kiểm định tính phù hợp lệ của giả định rằng các cú sớc sức khỏe có thể dự báo trước hay không (Islam Maitra, 2012) Vấn đề này xem xét sử dụng phương trình sau: HSivt = 0 + 1HSivt −1 + 3 X ivt +  v +  ivt (4) 1 kỳ vọng khơng có ý nghĩa thớng kê; có nghĩa là cú sớc sức khỏe ở thời điểm t-1 khơng có khả tác động đến cú sốc sức khỏe ở thời điểm t Trái với kỳ vọng, các hệ sớ có ý nghĩa thớng kê Để có thể ước lượng tiếp Phương trình (2) nghiên cứu này giả định rằng các cú sốc sức khỏe là không dự báo 7.3.2 Kết quả ước lượng Bước của mơ hình IV 2SLS Nghiên cứu này sử dụng biến công cụ, gồm tỷ lệ hộ nghèo xã khoảng cách từ xã đến ngân hàng gần để kiểm soát vấn đề nội sinh của biến TDVM Tuy nhiên, ước lượng ở Bước của mơ hình IV 2SLS ở hai trường hợp HS1W và HS1A (xem Phụ lục 7.3 7.4) cho thất các biến IVs khơng phù hợp Do đó, để kết từ phương trình (2) hợp lệ, nghiên cứu này giải định TDVM là ngoại sinh Do đó, kết ở Phần 7.3.3 7.3.4 sử dụng ước lượng OLS từ Eq.(2) 7.3.2 – 7.3.3 Tác động của HS1A HS1W vai trò giảm giảm thiểu TDVM Phần này xem xét các tác động mặt kinh tế các cú sớc sức khỏe gây và vai trò giảm thiểu tác động này của TDVM Phần diễn giải dự ước lượng từ mơ hình hồi quy có VFE Kiểm định Joint Test F-statistics cho giả thuyết β1 + β2 = Doanh thu Kết ước lượng cho thấy các hộ bị cú sốc sức khỏe HS1W HS1A làm giảm doanh thu từ các nguồn kiếm từ lao động, có HS1W làm tổng doanh thu từ các nguồn Về vai trò của TDVM, kết cho thấy TDVM khơng có tác động lên các doanh thu từ lao động và tổng doanh thu của các hộ bị các cú sốc sức khỏe 23 Tiêu dùng Kết cho thấy các hộ bị cú sớc HS1W và HS1A có mức tăng chi tiêu cho chăm sóc sức khỏe Chưa có bằng chứng để kết luận tác động của các cú sốc sức khỏe lên chi tiêu cho giáo dục, thực phẩm và phi thực phẩm TDVM khơng có tác động điều hòa chi tiêu các hộ bị cú sớc HS1A lại góp phần làm tăng tổng chi tiêu và chi tiêu cho hàng hóa phi thực phẩm các hộ bị cú sớc HS1A TDVM làm tăng chi tiêu cho sức khỏe các hộ bị cú sốc HS1A và làm tăng chi tiêu cho hàng hóa phi thực phẩm hàng ngày hộ bị cú sốc HS1W, nhiên các tác động này chưa thật rõ ràng Huy động nguồn lao động hộ Kết cho thấy hộ đối mặt với cú sớc HS1W, các hộ hộ thường có xu hướng huy động thành viên ngoài tuổi lao động làm, đặc biệt là người già Trong đó, cú sớc HS1A lại khơng có tác động đến việc huy động lao động gia đình Về vai trò của TDVM, TDVM đóng vai trò việc giảm thiểu các tác động tiêu cực của cú sốc HS1W lên việc huy động nguồn lao động ngoài tuổi lao động Bảng 7.7 – Tác động của cú sốc sức khoẻ lên thu nhập và lao động và vai trò của TDVM BIẾN HS1W (β1) EINC TINC CHILD -0.0956* -0.0794* 0.0076 (-1.829) (-1.776) (0.265) HS1W*CR (β2) -0.00395 -0.00317 -0.0043 (-0.688) (-0.605) (-1.250) Joint Test F-Stat 3.88** 3.64* 0.01 HS1A (β1) -0.0159 -0.0324 0.0016 (-0.407) (-0.961) (0.0898) HS1A*CR (β2) -0.00136 -7.87e-05 -0.0045* (-0.273) (-0.0174) (-1.712) Joint Test F-Stat 0.21 0.99 0.03 Ghi chú: Robust t-statistics ngoặc đơn; Ước lượng với VFE *, **, và *** : có ý nghĩa thớng kê ở mức 10%, 5% và 1% OLD 0.104*** (2.842) -0.0053 (-1.269) 7.72*** 0.0363 (1.351) -1.42e-05 (-0.004) 1.96 NWW 0.0898** (2.490) -0.0075* (-1.752) 5.44** 0.0125 (0.519) -0.0038 (-1.149) 0.14 Bảng 7.8 – Tác động của cú sốc sức khoẻ lên tiên dùng và vai trò của TDVM BIẾN HS1W (β1) TCON ECON HCON FCON 0.117** 0.0577 0.341*** 0.0307 (2.205) (0.690) (3.640) (0.888) HS1W*CR (β2) 0.0053 -0.007 0.0004 -1.03e-06 (1.196) (-0.862) (0.0397) (-0.0004) Joint Test F-Stat 5.59** 0.39 13.89*** 0.83 HS1A (β1) 0.0586 0.0452 0.355*** 0.00237 (1.436) (0.703) (4.911) (0.0914) HS1A*CR (β2) 0.00675* -0.0055 0.0079 0.0005 (1.696) (-0.787) (0.859) (0.166) Joint Test F-Stat 2.72* 0.4 26.44*** 0.01 Ghi chú: Robust t-statistics ngoặc đơn; Ước lượng với VFE *, **, và *** : có ý nghĩa thớng kê ở mức 10%, 5% và 1% NCFD -0.0066 (-0.134) 0.0042 (0.926) 0.00 -0.0385 (-1.028) 0.0097** (2.204) 0.63 NCFA 0.0504 (0.735) 0.007 (1.227) 0.74 0.0213 (0.407) 0.010* (1.930) 0.38 24 CHƯƠNG – KẾT LUẬN 8.1 Mục tiêu 1: “Khác yếu tố tác động đến khả tiếp cận Tín dụng vi mơ” 8.1.1 Tóm tắt Phân tích định lượng cho thấy sớ biến có tác động có ý nghĩa thớng kê đến khả tiếp cận TDVM của các hộ gia đình, bao gồm Tuổi, Tiết kiệm và Tín dụng khác, Sớ thành viên hộ, Vớn xã hội, Tình trạng nghèo, Xã nghèo, Khoảng cách đến đường chính, Đất nơng nghiệp Trên sở vấn sâu, các ́u tớ khác có ảnh hưởng đến khả tiếp cận TDVN, gồm: (1) Kế hoạch sản xuất, kinh doanh của hộ; (2) Lịch sử tín dụng; (3) Sự nghiêm túc chí thú làm ăn; (4) Sự phức tạp của quy trình vay 8.1.2 Hàm ý sách Trong sớ người vay TDVM, hộ khơng nghèo chiếm tỷ lệ cao Do đó, cần thực sớ sách để tăng khả tiếp cận tín dụng của người nghèo, bao gồm: (1) Hướng đến phục vụ hộ nghèo và các xã nghèo; (2) Thu hẹp khoảng ngân hàng và người nghèo; (3) Đơn giản hoá thủ tục vay vốn; (4) Tích hợp khu vực tín dụng thức với phi thức; (5) Thiết lập các chương trình hỡ trợ 8.1.3 Giới hạn nghiên cứu và hướng nghiên cứu thêm Dữ liệu khơng có các thơng tin việc các hộ gia đình có bị hạn chế tài chính, có thiếu vớn co nhu cầu tín dụng hay khơng Về phương pháp, kết có thể bị sai lệch có khả bị nội sinh mơ hình Nghiên cứu này lựa chọn các biến phù hợp để đưa vào mơ hình để hạn chế tượng nội sinh Tuy nhiên, cách tiếp cận này chủ ́u dựa lý thút và có thể khơng kiểm soát hoàn toàn nội sinh tiềm ẩn mơ hình Nghiên cứu sâu thêm cần tiến hành để khắc phục triệt để vấn đề nội sinh 8.2 Mục tiêu 2: “ Tín dụng vi mô và Áp dụng giớng lúa cải tiến” 8.1.1 Tóm tắt Kết cho thấy rằng TDVM khơng có tác động có ý nghĩa thống kê lên quyết định áp dụng của hộ ở hai giai đoạn Tuy nhiên, TDVM phát rằng đóng vai trò quan trọng việc thúc đẩy quyết định của người nông dân việc đầu tư vào kinh doanh phi nông nghiệp và chăn ni 8.2.2 Hàm ý sách Cần triển khai và hoàn thiện các lĩnh vực liên qua đến nông nghiệp, đặc biệt là sản xuất lúa gạo, chẳng hạn như: (1) Cơ sở hạ tầng; (2) Thị trường đầu ra; (2) Thông tin và hỗ trợ; (4) Các chương trình phát triển nơng nghiệp 8.2.3 Giới hạn nghiên cứu và hướng nghiên cứu thêm Mơ hình này chưa đưa vào các thông tin quan trọng đặc điểm của giống hay cảm nhận của người nông dân giống lúa, và giá của giống lúa Nghiên cứu sử dụng liệu chéo; đó, chưa nắm bắt thay đổi theo thời gian Để khắc phục vấn đề thiên lệch nội sinh, nghiên cứu này sử dụng biến công cụ (IV); nhiên, biến cơng cụ này có thể chưa đủ mạnh Do giới hạn liệu nên nghiên cứu này chưa thể xem xét vai trò của các IV khác Nghiên cứu sâu thêm cần tiến hành để khắc phục triệt để vấn đề nội sinh 25 8.3 Mục tiêu 3: “ Tác động cua TDVM lên phúc lợi “ 8.3.1 Tóm tắt Tổng giá trị đầu TDVM làm tăng giá trị đầu từ tất các nguồn kiếm từ lao động và tự sản xuất kinh doanh phi nông nghiệp, làm giảm giá trị đầu kiếm từ các nguồn lực sở hữu chung, và khơng có tác động đến giá trị đầu từ các nguồn khác Thu nhập TDVM làm tăng thu nhập từ tự sản xuất kinh doanh phi nông nghiệp, giảm thu nhập từ trồng trọt, và Microcredit increases income from self-employment, reduce income from crop production, and tác động đến thu nhập từ các nguồn khác Tiêu dùng thực phẩm Tích lũy tài sản TDVM làm tăng chi tiêu cho thực phẩm phi nông sản và tăng tích lũy tài sản sản xuất, nhiên lại khơng có tác động lên chi tiêu cho nơng sản tích lũy tài sản phi sản xuất 8.3.2 Hàm ý sách Cần kết hợp TDVM với các hoạt động và chương trình khác, bao gồm: (1) Đào tạo; (2) Cơ sở hạ tầng thuận lợi; (3) Các sách hỡ trợ TDVM 8.3.3 Giới hạn nghiên cứu và hướng nghiên cứu thêm Một vài hộ vay vốn đồng thời vay ở năm gốc, nhiên lại khơng vay ở năm tiếp theo Do đó, kết ước lượng có thể bị liên lệch Tác động của các cú sớc chưa tính đến nghiên cứu này, điều này có thể làm giảm xác việc đánh giá tác động của TDVM 8.4 Mục tiêu 4: “Vai trò của tín dụng vi mô việc giảm thiểu tác động của cú sớc sức khỏe” 8.4.1 Tóm tắt Kết ước lượng cho thấy tác động mặt kinh tế của các cú sớc sức khỏe và vai trò giảm thiểu của TDVM khá đa dạng, tùy thuộc vào loại cú sốc sức khỏe và biến kết nào phân tích Nổi bật nghiên cứu này là việc TDVM làm giảm việc huy động các thành viên ngoài tuổi lao động làm thành viên tuổi lao động bị vấn đề sức khỏe Trong đó, tác động của tín dụng lên thu nhập và tiêu dùng hộ bị vấn đề sức khỏe là khơng đáng kể 8.4.2 Hàm ý sách Các nông hộ cần hỗ trợ nhiều các cầu bản, chẳng hạn chăm sóc sức khỏe thức, giáo dục, cơng ăn việc làm đàng hoàng và các khoản hỗ trợ nhỏ 8.4.3 Giới hạn nghiên cứu và hướng nghiên cứu thêm Nghiên cứu này chưa xem xét đầy đủ vai trò của bảo hiểm y tế Tín dụng vi mơ và các cú sốc sức khỏe quan sát ở thời điểm Hướng nghiên cứu tiếp theo sau này cần sử dụng liệu bảng để phân tích các tác động này Ước lượng OLS có thể bị thiên lệch nội sinh TDVM có thể là quá trình tự lựa chọn Để kiểm soát nội sinh, nghiên cứu này sử dụng biến công cụ (IV); nhiên, kết cho thấy các IV này không phù hợp Nghiên cứu sâu thêm cần tiến hành để khắc phục triệt để vấn đề nội sinh 26 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo thế giới Akerlof, G (1970) The Market for “Lemons”: Qualitative Uncertainty and the Market Mechanism Quarterly Journal of Economics, 84(3), 488- 500 Aleem, I (1990) Imperfect information, screening, and the costs of informal lending: a study of a rural credit market in Pakistan The World Bank Economic Review, 4(3), 329-349 Alam, K & Mahal, A (2014) Economic Impacts of Health Shocks on Households in Low and Middle Income Countries: A Review of the Literature Globalization and Health, 10(1), 21 Becker, S O., & Ichino, A (2002) Estimation of average treatment effects based on propensity scores The stata journal, 2(4), 358-377 Coleman, B E (2006) Microfinance in Northeast Thailand: Who Benefits and How Much? World Development, 34 (9), pp.1612-1638 Cragg, J.G (1971) Some statistical models for limited dependent variables with application to the demand for durable goods Econometrica, 39, 829–844 Dehejia, R H & Wahba, S (2002) Propensity Score Matching Methods for Non- Experimental Causal Studies The Review of Economics and Statistics, 84, 151-161 Diagne, A., Zeller, M., & Sharma, M (2000) Empirical measurements of households' access to credit and credit constraints in developing countries: Methodological issues and evidence Washington, DC: International Food Policy Research Institute Gertler, P., Levine, D I & Morett, E (2009) Do Microfinance Programs Help Families Insure Consumption against Illness? Health Economics, 18(3), 257-273 Hoff, K., & Stiglitz, J E (1997) Moneylenders and bankers: price-increasing subsidies in a monopolistically competitive market Journal of Development Economics, 52(2), 429-462 Hoff, K., & Stiglitz, J E (1990) Introduction: Imperfect information and rural credit markets: Puzzles and policy perspectives The world bank economic review, 4(3), 235-250 Islam, A & Maitra, P (2012) Health shocks and consumption smoothing in rural households: Does microcredit have a role to play? Journal of development economics, 97(2), 232-243 Khandker, S R (1998) Fighting poverty with microcredit: Experience in Bangladesh Oxford University Press Khandker, S R (2005) Microfinance and poverty: Evidence using panel data from Bangladesh The World Bank Economic Review, 19(2), 263-286 Khandker, S R., Koolwal, G B., & Samad H A., (2010) Handbook on Impact Evaluation: Quantitative Methods and Practices The World Bank, Washington DC Langyintuo, A.S., & Mungoma, C (2008) The effect of household wealth on the adoption of improved maize varieties in Zambia Food Policy, 33, 550–559 Lester, R A (1946) Shortcomings of Marginal Analysis for the Wage-Employment Problems American Economic Review, 36, 63-82 27 Li, X., Gan, C., & Hu, B (2011a) Accessibility to microcredit by Chinese rural households Journal of Asian Economics, 22(3), 235-246 Li, X., Gan, C., & Hu, B (2011b) The welfare impact of microcredit on rural households in China The Journal of Socio-Economics, 40(4), 404-411 Navajas, S., Schreiner, M., Meyer, R L., Gonzalez-Vega, C., & Rodriguez-Meza, J (2000) Microcredit and the Poorest of the Poor: Theory and Evidence from Bolivia World development, 28(2), 333-346 Pitt, M M., & Khandker, S R (1998) The impact of group-based credit programs on poor households in Bangladesh: Does the gender of participants matter? Journal of political economy, 106(5), 958-996 Pitt, M M., Khankder S R., Chowdhury, O.H., & Millimet, D.L (2003) Credit programs for the poor and the health status of children in rural Bangladesh International Economic Review, 44(1), 87-118 Rosenbaum, P R & Rubin, D B (1983) The Central Role of the Propensity Score in Observational Studies for Causal Effects Biometrika, 70, 41-55 Sadoulet, E., & De Janvry, A (1995) Quantitative development policy analysis (Vol 5) Baltimore: Johns Hopkins University Press Simtowe, F., & Zeller, M (2006) The Impact of Access to Credit on the Adoption of hybrid maize in Malawi: An Empirical test of an Agricultural Household Model under credit market failure Singh, I., Squire, L., & Strauss, J (1986) Agricultural household models: Extensions, applications, and policy The World Bank Spence, M (1973) Job Market Signaling Quart J Econ., Aug 1973, 87, 355-79 Stiglitz, J E (1975) The Theory of ‘Screening’, Education, and the Distribution of Income The American Economic Review, 65(3), 283-300 Takahashi, K., Higashikata, T & Tsukada, K (2010) The short-term poverty impact of small-scale, collateral-free microcredit in Indonesia: A matching estimator approach The Developing Economies, 48, 128–155 Tambo, J.A., & Abdoulaye, T (2012) Climate change and agricultural technology adoption: the case of drought tolerant maize in rural Nigeria Mitigation and Adaptation Strategies for Global Change, 17(3), 277–292 Teklewold, H., Dadi, L., Yami, A., & Dana, N (2006) Determinants of adoption of poultry technology: a Double-Hurdle approach Livestock research for rural development, 18(3) Train, K E (2009) Discrete choice methods with simulation Cambridge university press Zeller, M (1994) Determinants of credit rationing: A study of informal lenders and formal credit groups in Madagascar World development, 22(12), 1895-1907 Tài liệu tham khảo Việt Nam ADB (2010) Microfinance Assessment of: Developing Microfinance Sector in Vietnam Developing the Microfinance Sector Project, ADB TA 7499 VIE Anh, N K., Thu, N.V., Tam, L T., & Mai, N T T (2011) Microfinance versus Poverty Reduction in Vietnam-diagnostic Test and Comparison Statistical Publishing House, Hanoi, 2011 28 Duong, P.B & Izumida, Y (2002) Rural Development Finance in Vietnam: A Micro-econometric Analysis of Household Surveys World Development, 30(2), 319–335 Duong, P B., & Thanh, P T (2015) Impact evaluation of microcredit on welfare of the Vietnamese rural households Asian Social Science, 11(2), 190 Dung, N H., & Thanh, P.T (2017) Tín dụng vi mô và việc áp dụng giống lúa cải tiến ở nơng thơn Việt Nam Tạp chí Khoa học Đại học Mở Thành phố Hờ Chí Minh, 56(5), 76-88 Ho, D.P & Ut, T.T (2009) Microcredit to reduce poverty in HCMC: Efficiency and Policy Suggestion Economic Development Review, 179 (Vietnam Journal) Ho, D.P & Duc, D (2015) Tín dụng nhỏ đới với giảm nghèo ở TP Hồ Chính Minh: Hiệu và vấn đề Tạp chí Kinh tế Phát triển, 26(2), 65-82 Khoi, P D., Gan, C., Nartea, G V., & Cohen, D A (2013) Formal and informal rural credit in the Mekong River Delta of Vietnam: Interaction and accessibility Journal of Asian Economics, 26, 1-13 Lensink, R & Pham, T T T (2012) The impact of microcredit on self-employment profits in Vietnam Economics of Transition, 20, 73–111 Mitra, S., Palmer, M., Mont, D., and Groce, N (2015) Can Households Cope with Health Shocks in Vietnam? Health Economics Nguyen, V C (2008) Is a governmental micro-credit program for the poor really pro-poor? Evidence from Vietnam The Developing Economies, XLVI(2), 151-187 Phan, D K., Gan, C., Nartea, G V., & Cohen, D A (2014) The impact of microcredit on rural households in the Mekong River Delta of Vietnam Journal of the Asia Pacific Economy, 19(4), 558-578 Okonogi, S., Saito, K & Thanh, P.T (2015) The Economic Consequences of Health Shocks and the Vulnerability of the Poor : Evidence from Vietnam Household Living Standard Surveys Journal of Rural Community Studies, 121 (Tiếng Nhật) Quach, H., & Mullineux, A (2007) The impact of access to credit on household welfare in rural Vietnam Research In Accounting In Emerging Economies, 7, 279-307 Quach, H M (2017) Does access to credit improve household welfare in the long-run? The Journal of Developing Areas, 51(1), 129-142 Thanh, P T., & Duong, P B (2017) Health shocks and the mitigating role of microcredit—The case of rural households in Vietnam Economic Analysis and Policy, 56, 135-147 Thanh, P T & Dung, N H (2017) Các yếu tố tác động đến khả tiếp cận tín dụng vi mơ: Trường hợp các hộ gia đình ở nơng thơn Việt nam Kinh tế và Dự báo, 15(665), 42-45 Thanh, P T (2017).Tín dụng vi mơ và mức sớng của hộ gia đình: Trường hợp các hộ vùng nông thôn Việt Nam Tạp chí Công Thương, 6, 112-116 Wagstaff, A & Doorslaer, E V (2003) Catastrophe and impoverishment in paying for health care: with applications to Vietnam 1993–1998 Health Economics, 12(11), 921–933 Wagstaff, A (2007) The Economic Consequences of Health Shocks: Evidence from Vietnam Journal of Health Economics, 26(1), 82-100 ... cận tín dụng vi mơ; (3) đóng góp vào lý thuyết liên quan đến tác động của tín dụng vi mơ lên qút định của nơng dân vi c có áp dụng giớng lúa cải tiến, và vai trò của tín dụng vi mơ vi c... của tín dụng vi mô lên các quyết định của nông hộ vi c vi c áp dụng giống lúa cải tiến lên các lựa chọn đầu tư khác, sau là tác động đến phúc lợi của hộ, và cuối cùng là lên vi c... welfare of the Vietnamese rural households Asian Social Science, 11(2), 190 Dung, N H., & Thanh, P.T (2017) Tín dụng vi mơ và vi c áp dụng giống lúa cải tiến ở nông thôn Vi t Nam Tạp chí