Cao học_Thuyết trình mô hình Dornbusch_Tài chính quốc tế

Mô hình dornbusch thuyết trình tài chính quốc tế cao học khoa tài chính trường đại học kinh tế tphcm Chúng ta đang xem xét một nền kinh tế ‘nhỏ’ (so với Mỹ hoặc các nước lớn khác) đơn cử như Anh. Điều này có nghĩa là sự phát triển của nền kinh tế Anh không có ảnh hưởng gì tới các quốc gia còn lại trên thế giới. Cụ thể là mức giá P và tỷ giá r sẽ được lấy ở quốc gia lớn khác (Mỹ). Việc phân tích sẽ được tiến hành dựa trên giả định ban đầu là không có lạm phát và tỷ giá hối đoái tĩnh. Sau đó xem xét tác động của việc gia tăng cung tiền tới tỷ giá hối đoái và giá cả hàng hóa. Chúng ta đang xem xét một nền kinh tế ‘nhỏ’ (so với Mỹ hoặc các nước lớn khác) đơn cử như Anh. Điều này có nghĩa là sự phát triển của nền kinh tế Anh không có ảnh hưởng gì tới các quốc gia còn lại trên thế giới. Cụ thể là mức giá P và tỷ giá r sẽ được lấy ở quốc gia lớn khác (Mỹ). Việc phân tích sẽ được tiến hành dựa trên giả định ban đầu là không có lạm phát và tỷ giá hối đoái tĩnh. Sau đó xem xét tác động của việc gia tăng cung tiền tới tỷ giá hối đoái và giá cả hàng hóa. Giả định 7.1: Tổng cầu được xác định bởi nền kinh tế mở tiêu chuẩn Cơ chế ISLM => Nghĩa là vị trí đường cong IS được xác định bởi khối lượng bơm vào dòng thu nhập (ví dụ, chi tiêu của chính phủ) và bởi khả năng cạnh tranh của sản lượng Anh, được đo bằng tỷ giá hối đoái thực, Q = SP P Giả định 7.2: Thị trường tài chính điều chỉnh ngay lập tức. Đặc biệt, các nhà đầu tư không quan tâm đến rủi ro, do đó ngang giá lãi suất không phòng ngừa (UIRP) luôn được duy trì. Các kỳ vọng được xác định như thế nào? Giả sử tồn tại tỷ giá cân bằng (dài hạn), Q sẽ được xác định bởi mức cung tiền tệ của Anh, thu nhập quốc gia và lãi suất so với Mỹ. Nhưng trong mô hình Dornbusch, tỷ giá được giả định ở mức cân bằng chỉ trong dài hạn. Trong ngắn hạn, nó sẽ đi chệch khỏi mức cân bằng.