Chapter Activity-Based Costing: A Tool to Aid Decision-Making True/False T Easy When combining activities in an activity­based costing system,  activities should be grouped together at the same level. For  example, batch­level activities should not be combined with  unit­level activities T Easy Unit­level activities arise as a result of the total volume of  production and are performed each time a unit is produced T Easy Unit­level production activities are performed each time a unit is made T Easy Organization­sustaining activities are carried out regardless  of how many units are made, how many batches are run, or how  many different products are made F Easy Activity­based costing uses a number of activity cost pools,  each of which is allocated to products on the basis of direct  labor­hours F Medium The first­stage allocation in activity­based costing is the  process by which overhead costs are assigned to products before they are assigned to customers T Easy Activity rates in activity­based costing are computed by  dividing costs from the first­stage allocations by the activity measure for each activity cost pool T Medium In the second­stage allocation in activity­based costing,  activity rates are used to apply costs to products, customers,  and other cost objects T Medium In traditional costing systems, all manufacturing costs are  assigned to products­­even manufacturing costs that are not  caused by the products 10 T Hard When there are batch­level or product­level costs, in  comparison to a traditional cost system, an activity­based  costing system ordinarily will shift costs from high­volume to  low­volume products Managerial Accounting, 9/e 18 11 F Medium An activity­based costing system is generally easier to set up  and run than a traditional cost system 12 F Medium Activity­based costing is a costing method that is designed to  provide managers with cost information for strategic and other  decisions that potentially affect only variable costs 13 F Medium In activity­based costing, as in traditional costing systems,  nonmanufacturing costs are not assigned to products 14 F Medium In activity­based costing, a plant­wide overhead rate is used  to apply overhead to products 15 F Medium Changing a cost accounting system is likely to meet with little resistance in an organization since it is a technical matter of little interest to individuals outside of the accounting  department Multiple Choice 16 D Medium Which of the following levels of costs should not be allocated  to products for decision­making purposes? a. Unit­level activities b. Batch­level activities c. Product­level activities d. Organization­sustaining activities 17 C Easy Testing a prototype of a new product is an example of a: a. Unit­level activity b. Batch­level activity c. Product­level activity d. Organization­sustaining activity 18 B Medium Setting up equipment is an example of a: a. Unit­level activity b. Batch­level activity c. Product­level activity d. Organization­sustaining activity 19 B Hard The clerical activity associated with processing purchase  orders to produce an order for a standard product is an example of a: a. Unit­level activity b. Batch­level activity c. Product­level activity d. Organization­sustaining activity Managerial Accounting, 9/e 19 20 D Medium Worker recreational facilities is an example of a cost that  would ordinarily be considered to be: a. Unit­level b. Batch­level c. Product­level d. Organization­sustaining 21 B Medium Arranging for a shipment of a number of different products to a customer is an example of an activity at which of the following levels? a. Unit­level activity b. Batch­level activity c. Customer­level activity d. Organization­sustaining activity 22 D Medium Human resource management is an example of an activity at which of the following levels? a. Unit­level activity b. Product­level activity c. Batch­level activity d. Organization­sustaining activity 23 D Medium Which of the following would be classified as a product­level  activity? a. Machine setup for a batch of a standard product b. Cafeteria facilities available to and used by all employees c. Human resource management d. Advertising a product 24 C Hard Departmental overhead rates may not correctly assign overhead  costs due to: a. the use of direct labor hours in allocating overhead costs  to products rather than machine time or quantity of  materials used b. the high correlation between direct labor­hours and the  incurrence of overhead costs.  c. over­reliance on volume as a basis for allocating overhead  costs where products differ regarding the number of units  produced, lot size, or complexity of production d. difficulties associated with identifying cost pools for the  first stage of the allocation process 25 B Medium Overhead allocation based on volume alone: a. is a key aspect of the activity­based costing model b. will systematically overcost high­volume products and  undercost low­volume products c. will systematically overcost low­volume products and  undercost high­volume products d. must be used for external financial reporting Managerial Accounting, 9/e 20 26 C Medium Paul Company has two products: A and B. The company uses  activity­based costing. The estimated total cost and expected  activity for each of the company's three activity cost pools  are as follows:   Activity       Estimated            Expected Activity        Cost Pool          Cost      Product A    Product B    Total  Activity 1       P22,000        400          100        500  Activity 2       P16,240        380          200        580  Activity 3       P14,600        500          250        750 The activity rate under the activity­based costing system for  Activity 3 is closest to: a. P70.45 b. P28.87 c. P19.47 d. P58.40 27 B Medium Selena Company has two products: A and B. The company uses  activity­based costing. The estimated total cost and expected  activity for each of the company's three activity cost pools  are as follows:   Activity       Estimated            Expected Activity         Cost Pool          Cost      Product A    Product B    Total  Activity 1       P17,600        800          300       1,100  Activity 2       P12,000        500          200         700  Activity 3       P26,000        800          400       1,200 The activity rate under the activity­based costing system for  Activity 3 is closest to: a. P46.33 b. P21.67 c. P65.00 d. P18.53 Managerial Accounting, 9/e 21 28 D Hard Matt Company uses activity­based costing. The company has two  products: A and B. The annual production and sales of Product A  is 8,000 units and of Product B is 6,000 units. There are three  activity cost pools, with estimated total cost and expected  activity as follows:   Activity       Estimated            Expected Activity        Cost Pool          Cost      Product A    Product B     Total  Activity 1       P20,000        100          400          500  Activity 2       P37,000        800          200        1,000  Activity 3       P91,200        800        3,000        3,800 The cost per unit of Product A under activity­based costing is  closest to: a. P2.40 b. P3.90 c. P10.59 d. P6.60 29 Bridget Company uses activity­based costing. The company has two  products: A and B. The annual production and sales of Product A  is 2,000 units and of Product B is 3,000 units. There are three  activity cost pools, with estimated total cost and expected  activity as follows:   Activity       Estimated            Expected Activity          Cost Pool          Cost      Product A    Product B     Total  Activity 1        P9,000        400          350          750  Activity 2       P12,000        100          400          500  Activity 3       P48,000        400        1,200        1,600 The cost per unit of Product A under activity­based costing is  closest to: a. P6.00 b. P9.60 c. P8.63 d. P13.80 Reference: 8­1 Note to the Instructor: Questions 30 to 32, 33 to 35, and 36 to 38 are  different versions of the same questions Dideda Company uses an activity­based costing system with three activity  cost pools. The company has provided the following data concerning its costs and its activity based costing system: Managerial Accounting, 9/e 22 Costs:   Manufacturing overhead    P360,000   Selling and admin. expenses    P240,000     Total    P600,000 Distribution of resource consumption:                                            Activity Cost Pools                                          Order     Customer                                    Size      Support   Other    Total   Manufacturing overhead  .  25%         65%      10%     100%   Selling and admin. expenses    60%         20%      20%     100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs     You have been asked to complete the first­stage allocation of costs to  the activity cost pools 30 D Easy Refer To: 8­1 How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Order Size activity cost pool? a. P150,000 b. P360,000 c. P255,000 d. P234,000 31 B Easy Refer To: 8­1 How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Customer Support activity cost pool? a. P255,000 b. P282,000 c. P120,000 d. P390,000 32 C Medium Refer To: 8­1 How much cost, in total, should NOT be allocated to orders and  products in the second stage of the allocation process if the  activity­based costing system is used for internal decision­ making? a. P60,000 b. P0 c. P84,000 d. P120,000 Reference: 8­2 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 30 to 32, 33 to 35, and 36 to 38 are  different versions of the same questions Diehl Company uses an activity­based costing system with three activity cost pools. The company has provided the following data concerning its costs and  its activity based costing system: Managerial Accounting, 9/e 23 Costs:   Manufacturing overhead    P480,000   Selling and admin. expenses    P100,000     Total    P580,000 Distribution of resource consumption:                                            Activity Cost Pools                                           Order      Customer                                    Size       Support   Other   Total   Manufacturing overhead      5%        85%      10%      100%   Selling and admin. expenses     60%        20%      20%      100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs     You have been asked to complete the first­stage allocation of costs to  the activity cost pools 33 D Easy Refer To: 8­2 How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Order Size activity cost pool? a. P348,000 b. P188,500 c. P29,000 d. P84,000 34 D Easy Refer To: 8­2 How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Customer Support activity cost pool? a. P304,500 b. P493,000 c. P116,000 d. P428,000 35 A Medium Refer To: 8­2 How much cost, in total, should NOT be allocated to orders and  products in the second stage of the allocation process if the  activity­based costing system is used for internal decision­ making? a. P68,000 b. P0 c. P116,000 d. P58,000 Reference: 8­3 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 30 to 32, 33 to 35, and 36 to 38 are  different versions of the same questions Dierich Company uses an activity­based costing system with three activity  cost pools. The company has provided the following data concerning its costs and its activity based costing system: Managerial Accounting, 9/e 24 Costs:   Manufacturing overhead    P600,000   Selling and admin. expenses    P220,000     Total    P820,000 Distribution of resource consumption:                                        Activity Cost Pools                                           Order     Customer                                   Size      Support   Other    Total   Manufacturing overhead    15%        75%      10%      100%   Selling and admin. expenses    60%        20%      20%      100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs     You have been asked to complete the first­stage allocation of costs to  the activity cost pools 36 A Easy Refer To: 8­3 How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Order Size activity cost pool? a. P222,000 b. P307,500 c. P123,000 d. P492,000 37 D Easy Refer To: 8­3 How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Customer Support activity cost pool? a. P389,500 b. P615,000 c. P164,000 d. P494,000 38 B Medium Refer To: 8­3 How much cost, in total, should NOT be allocated to orders and  products in the second stage of the allocation process if the  activity­based costing system is used for internal decision­ making? a. P82,000 b. P104,000 c. P0 d. P164,000 Reference: 8­4 Davis Company uses an activity­based costing system in which there are three activity cost pools. The company has provided the following data  concerning its costs and its activity­based costing system: Costs:   Manufacturing overhead   P400,000   Selling and admin. Expenses   P200,000     Total  . P600,000 Managerial Accounting, 9/e 25 Distribution of resource consumption:                                             Activity Cost Pools                                               Order  Customer                                      Size   Support   Other  Total   Manufacturing overhead   35%     55%      10%    100%   Selling and admin. Expense  . 50%     30%      20%    100%     The "other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs     You have been asked to complete the first­stage allocation of the costs  to the activity cost pools 39 B Easy Refer To: 8­4 How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Order Size activity cost pool? a. P210,000 b. P240,000 c. P300,000 d. P255,000 40 D Easy Refer To: 8­4 How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Customer Support activity cost pool? a. P255,000 b. P180,000 c. P330,000 d. P280,000 41 C Medium Refer To: 8­4 How much cost, in total should NOT be allocated to orders and  products in the second stage of the allocation process if the  activity­based costing system is used for internal decision­ making? a. P0 b. P60,000 c. P80,000 d. P120,000 Reference: 8­5 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 42 to 44, 45 to 47, and 48 to 50 are  different versions of the same questions Escau Company is a wholesale distributor that uses activity­based costing  for all of its overhead costs. The company has provided the following data  concerning its annual overhead costs and its activity based costing system: Overhead costs:   Wages and salaries    P380,000   Other expenses    P100,000     Total    P480,000 Managerial Accounting, 9/e 26 Distribution of resource consumption:                                 Activity Cost Pools                                Filling    Customer                         Orders     Support   Other    Total   Wages and salaries    30%         60%      10%      100%   Other expenses    35%         45%      20%      100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs     The activity measures for the activity cost pools for the year are as  follows:       Activity Cost Pool         Activity                Filling orders      3,000 orders       Customer support        20 customers 42 C Medium Refer To: 8­5 What would be the total overhead cost per order according to  the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the filling orders activity  cost pool? (Round to the nearest whole cent.) a. P56.00 b. P48.00 c. P49.67 d. P52.00 43 A Medium Refer To: 8­5 What would be the total overhead cost per customer according to the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the customer support activity  cost pool? (Round to the nearest whole peso.) a. P13,650 b. P12,600 c. P14,400 d. P10,800 44 B Hard Refer To: 8­5 To the nearest whole peso, how much wages and salaries cost  would be allocated to a customer who made 8 orders in a year? a. P14,784 b. P11,704 c. P7,392 d. P9,548 Reference: 8­6 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 42 to 44, 45 to 47, and 48 to 50 are  different versions of the same questions Escalona Company is a wholesale distributor that uses activity­based costing for all of its overhead costs. The company has provided the following data  concerning its annual overhead costs and its activity based costing system: Managerial Accounting, 9/e 27 Required: a. Prepare the first­stage allocation of overhead costs to the  activity cost pools by filling in the table below:                            Making      Job                            Awnings    Support    Other     Total    Production overhead     Office expense       Total  b. Compute the activity rates (i.e., cost per unit of activity) for the Making Awnings and Job Support activity cost pools  by filling in the table below:                            Making      Job                            Awnings    Support    Production overhead     Office expense       Total  c. Prepare an action analysis report in good form of a job that involves making 80 yards of awnings and has direct materials and direct labor cost of P3,000. The sales revenue from this job is P4,000 For purposes of this action analysis report, direct  materials and direct labor should be classified as a Green  cost; production overhead as a Red cost; and office expense  as a Yellow cost Answer: a. First­stage allocation                          Making      Job                          Awnings    Support    Other      Total    Production overhead  P67,500    P60,000   P22,500   P150,000    Office expense . P 8,000    P65,000   P27,000   P100,000      Total  P75,500   P125,000   P49,500   P250,000    Activity    5,000      200                           yards      jobs b. Activity rates (costs divided by activity)    Production overhead .  P13.50    P300.00    Office expense    P 1.60    P325.00      Total    P15.10    P625.00 Managerial Accounting, 9/e 47 c    Overhead cost of the job                            Making      Job                            Awnings    Support       Total    Activity      80          1    Production overhead   P1,080.00     P300.00     P1,380.00    Office expense  . P  128.00     P325.00     P  453.00      Total   P1,208.00     P625.00     P1,833.00    Revenue  .  P4,000.00    Green costs:       Direct materials and labor    P3,000.00    Green margin    P1,000.00    Yellow costs:       Office expense  .  P  453.00    Yellow margin    P  547.00    Red costs:       Production overhead    P1,380.00    Red margin    P( 833.00) 87 Hard Phoenix Company makes custom covers for air conditioning units  for homes and businesses. The company uses an activity­based  costing system for its overhead costs. The company has provided the following data concerning its annual overhead costs and its activity cost pools: Overhead costs:   Production overhead    P100,000   Office expense  .  P 50,000     Total    P150,000 Distribution of resource consumption:                                 Activity Cost Pools                                 Making       Job                           Covers     Support   Other     Total   Production overhead     40%         42%      18%       100%   Office expense  .   12%         60%      28%       100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of  idle capacity and organization­sustaining costs     The amount of activity for the year is as follows:       Activity Cost Pool      Annual Activity       Making covers  .    2,500 yards       Job support  .      200 jobs       Other  .    Not applicable Managerial Accounting, 9/e 48 Required: a. Prepare the first­stage allocation of overhead costs to the  activity cost pools by filling in the table below:                              Making      Job                              Covers     Support   Other    Total    Production overhead     Office expense       Total  b. Compute the activity rates (i.e., cost per unit of activity) for the Making Covers and Job Support activity cost pools by filling in the table below:                              Making        Job                              Covers      Support    Production overhead     Office expense       Total  c. Prepare an action analysis report in good form of a job that involves making 50 yards of covers and has direct materials  and direct labor cost of P1,500. The sales revenue from this job is P2,500 For purposes of this action analysis report, direct  materials and direct labor should be classified as a Green  cost; production overhead as a Red cost; and office expense  as a Yellow cost Answer: a. First­stage allocation                            Making      Job                            Covers    Support    Other     Total    Production overhead   P40,000    P42,000   P18,000   P100,000    Office expense  . P 6,000    P30,000   P14,000   P 50,000      Total   P46,000    P72,000   P32,000   P150,000    Activity     2,500        200                             yards       jobs b. Activity rates (costs divided by activity)    Production overhead    P16.00     P210.00    Office expense  .  P 2.40     P150.00      Total    P18.40     P360.00 Managerial Accounting, 9/e 49 c    Overhead cost of the job                             Making        Job                             Covers       Support       Total     Activity      50            1     Production overhead   P  800.00     P210.00     P1,010.00     Office expense  . P  120.00     P150.00     P  270.00       Total   P  920.00     P360.00     P1,280.00     Revenue  .  P2,500.00     Green costs:        Direct materials and labor    P1,500.00     Green margin    P1,000.00     Yellow costs:        Office expense  .  P  270.00     Yellow margin    P  730.00     Red costs:        Production overhead    P1,010.00     Red margin   (P  280.00) 88 Medium Jackson Painting paints the interiors and exteriors of homes  and commercial buildings. The company uses an activity­based  costing system for its overhead costs. The company has provided the following data concerning its activity­based costing  system  Activity Cost Pool      Activity Measure    Annual Activity  Painting overhead     Square meters       10,000 square meters  Job support  .   Jobs                320 jobs  Other  .   None                Not applicable The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle  capacity and organization­sustaining costs     The company has already finished the first stage of the  allocation process in which costs were allocated to the  activity cost centers. The results are listed below:                                      Job                         Painting    Support    Other     Total   Painting overhead    P54,000     P42,000   P24,000   P120,000   Office expense    P16,000     P96,000   P48,000   P160,000     Total    P70,000    P138,000   P72,000   P280,000 Managerial Accounting, 9/e 50 Required: a. Compute the activity rates (i.e., cost per unit of activity) for the Painting and Job Support activity cost pools by  filling in the table below. Round off all calculations to  the nearest whole cent                                          Job                            Painting    Support    Painting overhead     Office expense       Total  b. Prepare an action analysis report in good form of a job that involves painting 63 square meters and has direct materials  and direct labor cost of P2,070. The sales revenue from this job is P2,500 For purposes of this action analysis report, direct  materials and direct labor should be classified as a Green  cost; painting overhead as a Red cost; and office expense as a Yellow cost Answer: a. Activity rates (costs divided by activity)                                          Job                             Painting    Support    Painting overhead       P5.40     P131.25    Office expense  .     P1.60     P300.00      Total       P7.00     P431.25 b    Overhead cost of the job                                         Job                            Painting    Support     Total    Activity      63           1    Painting overhead    P340.20     P131.25    P471.45    Office expense  .  P100.80     P300.00    P400.80      Total    P441.00     P431.25    P872.25    Sales       P2,500.00      Green costs:         Direct materials and labor       P2,070.00      Green margin         P430.00      Yellow costs:         Office expense  .       P400.80      Yellow margin          P29.20      Red costs:         Painting overhead         P471.45      Red margin        (P442.25) Managerial Accounting, 9/e 51 89 Hard Cabanos Company manufactures two products, Product C and  Product D. The company estimated it would incur P160,790 in  manufacturing overhead costs during the current period.  Overhead currently is applied to the products on the basis of  direct labor hours. Data concerning the current period’s  operations appear below:                                     Product C      Product D   Estimated volume                   3,400 units    4,800 units   Direct labor hours per unit         1.40 hour      1.90 hours   Direct materials cost per unit    P 7.40         P12.70   Direct labor cost per unit        P14.00         P19.00 Required: a. Compute the predetermined overhead rate under the current  method, and determine the unit product cost of each product  for the current year b. The company is considering using an activity­based costing  system to compute unit product costs for external financial  reports instead of its traditional system based on direct  labor hours. The activity­based costing system would use  three activity cost pools. Data relating to these activities for the current period are given below:                         Estimated       Activity           Overhead        Expected Activity             Cost Pool            Costs     Product C  Product D   Total    Machine setups        P12,190       80         150       230    Purchase orders        79,200      730         920     1,650    General factory        69,400    4,760       9,120    13,880                         P160,790    Determine the unit product cost of each product for the    current period using the activity­based costing approach Answer: a. The expected total direct labor hours during the period are  computed as follows:     Product C: 3,400 units x 1.4 hr.    4,760 hours     Product D: 4,800 units x 1.9 hrs.   9,120 hours        Total direct labor hours        13,880 hours    Using these hours as a base, the predetermined overhead    using direct labor hours would be:      Estimated overhead cost, P160,790       ÷ Estimated direct labor hours, 13,880 = P11.58/DLH Managerial Accounting, 9/e 52    Using this overhead rate, the unit product costs are:                                 Product C     Product D    Direct materials               P 7.40        P12.70    Direct labor                    14.00         19.00    Manufacturing overhead          16.22         22.01      Total unit product cost      P37.62        P53.71 b. The overhead rates for each activity center are as follows:                      Estimated                      Overhead    Expected     Overhead                        Costs     Activity       Rate     Machine setups    P12,190       230        P53.00     Purchase orders   P79,200     1,650        P48.00     General factory   P69,400    13,880        P 5.00    The overhead cost charged to each product is:                                 Product C              Product D                                  Activity   Amount     Activity     Amount     Machine setups          80    P 4,240        150      P 7,950     Purchase orders        730     35,040        920       44,160     General factory      4,760     23,800      9,120       45,600       Total overhead cost         P63,080                 P97,710     Overhead cost per unit:           Product C: P63,080 ÷ 3,400 units = P18.55 per unit           Product D: P97,710 ÷ 4,800 units = P20.36 per unit    Using activity based costing, the unit product cost of each    product would be:                                 Product C     Product D    Direct materials               P 7.40        P12.70    Direct labor                    14.00         19.00    Manufacturing overhead          18.55         20.36      Total unit product cost      P39.95        P52.06 Managerial Accounting, 9/e 53 90 Hard Lionel Corporation manufactures two products, Product B and  Product H. Product H is of fairly recent origin, having been  developed as an attempt to enter a market closely related to  that of Product B. Product H is the more complex of the two  products, requiring two hours of direct labor time per unit to  manufacture compared to one hour of direct labor time for  Product B. Product H is produced on an automated production  line Overhead is currently assigned to the products on the basis of  direct­labor hours. The company estimated it would incur  P450,000 in manufacturing overhead costs and produce 7,500  units of Product H and 30,000 units of Product B during the  current year. Unit costs for materials and direct labor are:                          Product B   Product H     Direct material     P12         P25     Direct labor     P10         P20 Required: 1. Compute the predetermined overhead rate under the current  method of allocation and determine the unit product cost of  each product for the current year 2. The company's overhead costs can be attributed to four major  activities. These activities and the amount of overhead cost  attributable to each for the current year are given below:                               Estimated     Expected Activity                                       Overhead    Product  Product   Activity Cost Pools           Costs        B        H     Total    Machine setups required    P180,000       600     1,200   1,800 Purchase orders issued      38,382       500       100     600 Machine­hours required      92,650     6,800    10,200  17,000 Maintenance requests issued   138,968       693       907   1,600                              P450,000 Using the data above and an activity­based costing approach,  determine the unit product cost of each product for the current  year Answer: 1. The company expects to work 45,000 direct labor­hours during the current year, computed as follows:      Product B:  30,000 units x 1 hr.    30,000 hours      Product H:   7,500 units x 2 hrs.    15,000 hours      Total direct labor­hours    45,000 hours Managerial Accounting, 9/e 54 Using these hours as a base, the predetermined overhead using  direct labor­hours would be:   Pred. ovhd. rate = P450,000 ÷ 45,000 DLHs = P10.00/DLH Using this overhead rate, the unit product cost of each product would be:                                      Product       Product                                             B _          H             Direct materials     P12           P25      Direct labor      10            20          Manufacturing overhead:           Product B­one hour            10           Product H­two hours    _            20      Total  .   P32         P  65 2. The overhead rates are computed as follows:                        Estimated      Total                         Overhead     Expected  Activity Cost Pools      Costs      Activity         Rate          Machine setups  . P180,000       1,800      P100.000/setup Purchase orders     38,382         600        63.970/order Machine­hours     92,650      17,000         5.450/hour Maintenance requests .  138,968       1,600        86.855/request                        P450,000  The overhead cost attributable to each product is:                                   Product B           Product H                                      Activity   Amount   Activity   Amount Machine setups,    P100.00/setup      600    P 60,000    1,200    P120,000 Purchase orders,    P63.97/order  .    500      31,985      100       6,397 Machine­hours, P5.45/hour  6,800      37,060   10,200      55,590 Maintenance request,     at P86.855/request      693      60,191      907      78,777                                     P189,236             P260,764 Overhead cost per unit:     Product B:  P189,236  30,000 units = P6.3079/unit     Product H:  P260,764  7,500 units = P34.7685/unit Managerial Accounting, 9/e 55 Using activity­based costing, the unit product cost of each  product would be:                                     Product B   Product H     Direct materials  . P12.0000    P25.0000     Direct labor    10.0000     20.0000     Manufacturing overhead  .   6.3079     34.7685        Total unit product cost   P28.3079    P79.7685 91 Hard Flyer Corporation manufactures two products, Product A and  Product B. Product B is of fairly recent origin, having been  developed as an attempt to enter a market closely related to  that of Product A. Product B is the more complex of the two  products, requiring three hours of direct labor time per unit  to manufacture compared to one and one­half hours of direct  labor time for Product A. Product B is produced on an automated production line Overhead is currently assigned to the products on the basis of  direct­labor hours. The company estimated it would incur  P396,000 in manufacturing overhead costs and produce 5,500  units of Product B and 22,000 units of Product A during the  current year. Unit costs for materials and direct labor are:                              Product A   Product B       Direct material       P9         P20       Direct labor  .     P7         P15 Required: 1. Compute the predetermined overhead rate under the current  method of allocation and determine the unit product cost of  each product for the current year 2. The company's overhead costs can be attributed to four major  activities. These activities and the amount of overhead cost  attributable to each for the current year are given below:                              Estimated       Expected Activity                                     Overhead    Product  Product   Activity Cost Pools          Costs        A        B      Total    Machine setups required    P170,000      700     1,000    1,700 Purchase orders issued      37,000      300       200      500 Machine­hours required      91,000    4,000     9,000   13,000 Maintenance requests issued    98,000      400       600    1,000                              P396,000 Using the data above and an activity­based costing approach,  determine the unit product cost of each product for the current  year Managerial Accounting, 9/e 56 Answer: 1. The company expects to work 45,000 direct labor­hours during the current year, computed as follows:      Product A:  22,000 units x 1.5 hr.   33,000 hours      Product B:   5,500 units x 3.0 hrs.   16,500 hours      Total direct labor­hours  . 49,500 hours Using these hours as a base, the predetermined overhead using  direct labor­hours would be:   Pred. ovhd. rate = P396,000 ÷ 49,500 DLHs = P8.00/DLH Using this overhead rate, the unit product cost of each product would be:                                   Product     Product                                          A _        B           Direct materials    P 9          P20    Direct labor  .    7           15    Manufacturing overhead:      Product B­1.5 hour  .   12      Product H­three hours                  24    Total    P28          P59 2. The overhead rates are computed as follows:                        Estimated      Total                         Overhead     Expected  Activity Cost Pools      Costs      Activity         Rate          Machine setups  .  P170,000       1,700      P100/setup Purchase orders      37,000         500        74/order Machine­hours      91,000      13,000         7/hour Maintenance requests .    98,000       1,000        98/request                         P396,000 The overhead cost attributable to each product is:                                  Product B           Product H                                     Activity   Amount   Activity    Amount Machine setups,    P100.00/setup  .     700    P 70,000    1,000   P100,000 Purchase orders,    P74.00/order       300      22,200      200     14,800 Machine­hours,    P7.00/hour 4,000    28,000       9,000   63,000 Maintenance request,     at P98.00/request       400      39,200      600     58,800                                     P159,400            P236,600 Managerial Accounting, 9/e 57 Overhead cost per unit:     Product A:  P159,400  22,000 units = P7.2455/unit     Product B:  P236,600   5,500 units = P43.0182/unit.  Using activity­based costing, the unit product cost of each  product would be:                                     Product A   Product B     Direct materials    P 9.0000    P20.0000     Direct labor      7.0000     15.0000     Manufacturing overhead      7.2455     43.0182        Total unit product cost    P23.2455    P78.0182 92 Hard EMD Corporation manufactures two products, Product S and  Product W. Product W is of fairly recent origin, having been  developed as an attempt to enter a market closely related to  that of Product W. Product W is the more complex of the two  products, requiring one hour of direct labor time per unit to  manufacture compared to one­half hour of direct labor time for  Product S. Product W is produced on an automated production  line Overhead is currently assigned to the products on the basis of  direct­labor hours. The company estimated it would incur  P500,000 in manufacturing overhead costs and produce 10,000  units of Product W and 60,000 units of Product S during the  current year. Unit cost for materials and direct labor are:                            Product S   Product W       Direct material      P10         P24       Direct labor  .    P 8         P12 Required: 1. Compute the predetermined overhead rate under the current  method of allocation and determine the unit product cost of  each product for the current year Managerial Accounting, 9/e 58 2. The company's overhead costs can be attributed to four major  activities. These activities and the amount of overhead cost  attributable to each for the current year are given below:                              Estimated        Expected Activity                                    Overhead     Product  Product   Activity Cost Pools        Costs         S        W       Total    Machine setups required    P200,000       800     1,200    2,000 Purchase orders issued      43,500       500       100      600 Machine­hours required     104,000     3,000    10,000   13,000 Maintenance requests    issued     152,500       860     1,140    2,000                             P500,000 Using the data above and an activity­based costing approach,  determine the unit product cost of each product for the current  year Answer: 1. The company expects to work 40,000 direct labor­hours during the current year, computed as follows:     Product S:  60,000 units x 0.5 hr.    30,000 hours     Product W:  10,000 units x 1.0 hrs.    10,000 hours     Total direct labor­hours    40,000 hours Using these hours as a base, the predetermined overhead using  direct labor­hours would be:   Pred. ovhd. rate = P500,000 ÷ 40,000 DLHs = P12.50/DLH Using this overhead rate, the unit product cost of each product would be:                                     Product       Product                                            S             W            Direct materials     P10.00        P24.00     Direct labor       8.00         12.00     Manufacturing overhead:          Product B­half hour       6.25          Product H­one hour                    12.50     Total  .   P24.25        P48.50 Managerial Accounting, 9/e 59 2. The overhead rates are computed as follows:                        Estimated      Total                         Overhead     Expected  Activity Cost Pools      Costs      Activity         Rate          Machine setups     P200,000         2,000     P100.00/setup Purchase orders       43,500           600       72.50/order Machine­hours      104,000        13,000        8.00/hour Maintenance requests    152,500         2,000     76.25/request                        P500,000 The overhead cost attributable to each product is:                               Product S            Product W                                   Activity   Amount    Activity     Amount Machine setups,    P100.00/setup    800    P 80,000     1,200     P120,000 Purchase orders,    P72.50/order .   500      36,250       100        7,250 Machine­hours,    P8.00/hour . 3,000      24,000    10,000       80,000 Maintenance request,     at P76.25/request    860      65,575     1,140       86,925                                 P205,825               P294,175 Overhead cost per unit:     Product S:  P205,825  60,000 units = P3.4304/unit     Product W:  P294,175  10,000 units = P29.4175/unit Using activity­based costing, the unit product cost of each  product would be:                                     Product S   Product W     Direct materials    P10.0000    P24.0000     Direct labor      8.0000     12.0000     Manufacturing overhead      3.4304     29.4175        Total unit product cost    P21.4304    P65.4175 Managerial Accounting, 9/e 60 93 Medium Daba Company manufactures two products, Product F and Product  G. The company expects to produce and sell 1,400 units of  Product F and 1,800 units of Product G during the current year The company uses activity­based costing to compute unit product costs for external reports. Data relating to the company’s  three activity cost pools are given below for the current year:                        Estimated      Activity          Overhead        Expected Activity           Cost Pool            Costs   Product F  Product G   Total   Machine setups        P10,800       80        100       180   Purchase orders       P77,520      510      1,010     1,520   General factory       P75,920    2,240      3,600     5,840 Required: Using the activity­based costing approach, determine the  overhead cost per unit for each product Answer: The overhead rates for each activity center are as follows:                      Estimated       Activity       Overhead    Expected     Overhead       Cost Pool        Costs     Activity       Rate     Machine setups    P10,800       180        P60.00     Purchase orders   P77,520     1,520        P51.00     General factory   P75,920     5,840        P13.00 The overhead cost charged to each product is:                               Product F              Product G                                Activity   Amount     Activity     Amount     Machine setups        80    P 4,800        100     P  6,000     Purchase orders      510     26,010      1,010       51,510     General factory    2,240     29,120      3,600       46,800       Total overhead cost       P59,930                P104,310     Overhead cost per unit:           Product F:  P59,930 ÷ 1,400 units = P42.81 per unit           Product G: P104,310 ÷ 1,800 units = P57.95 per unit Managerial Accounting, 9/e 61