Hướngưdẫnưđầuưtưưvàư ưưmộtưsốưkinhưnghiệmưưđầuưtưư chứngưkhoánưởưviệtưnam 1- Đầu t gìư?ư 2- Điều kiện để đầu t : +ưCóưtiền +ưCóưthôngưtin +ưCóưkiếnưthức,ưk/nghiệm,ưcôngư nghệ =>ưViệtưnam 3- Đầu t vào đâu ? => Các phơng án đầu t => Việt nam ? Ma lực thị trờng chứng khoán ưSứcưhút,ưsứcưhấpưdẫnưghêưgớm ưưKhôngưcóưlĩnhưvựcưnàoưđemưlạiưlợiưnhậnư nhanhưvàưlớnưnhưưthịưtrườngưchứngưkhoánưư-ư ưSOROS ưTTCKưlàưmỏưvàngưvôưtậnưưCarlưIahn Việt nam ? Làm phát mỏ vàng đâu ? Một số nhân vật tiêu biểu thị trờng chứng khoán Nhà tỷ phú Warrent Buffett: Năm 1970 có tr.$, lơng 50000$/năm => 44 tỷ => ĐÃ làm từ thiên 37 tỷ qua Quỹ Billgates Nhà đầu GeorgeưSorosư: Các tỷ phú Nga : Hầu hết tỷ phú giàu lên nhờ chứng khoán Cổ phần hoá-T nhân hoá hội Đặc điểm tài sản tài => Việt nam ? Rủi ro đầu t & Đầu t chứng khoán ? => Việt nam ? Rủi ro đầu t cổ phiếu có giống đánh bạc không ? 8.ưĐiều kiện để thành công lâu dài thị trờng chứng khoán ? -Thông tin : Kỹ tổng hợp, phân tích tính nhạy cảm - May mắn -ưTri thức, kinh nghiệm ưCần thời gian để Những việc cần làm để trở thành nhà đầu t thành công Hình thành nguyên tắc mua CP : Chọn CP tốt nhất, xác định thời điểm mua tốt với khả tăng giá nhiều Thiết lập nguyên tắc bán CP: Bảo vệ thành cắt giảm thua lỗ Xác định Thời điểm vào khỏi thị trờng 10 Tiền lÃi đầu t cổ phiếu Cổ tức Tăng giá Giá trị quyền mua, ví dụ Giá REE 94, phát hành thêm tỷ lệ 5:1 với gi¸ 70,5 TÝnh gi¸ cđa qun ! 11 Dù b¸o giá CP tơng lai: Ba học thuyết Hai môn phân tích chứng khoán 12.ưKhôngưnênưdùngư1ưloạiư phânưtích -PhânưtíchưcơưbảnưChoưtaưkếtưquảư LàưchọnưđượcưCPưtốt,ưnhânưbiếtưCPư xấu.ư(xemưphươngưphápưStandardư andưPoors) -ưPhânưtíchưkỹưthuậtưchoưtaưthờiư điểmưđểưmuaưbánưCP -ưPhối,ưkếtưhợpưcảư2ưloạiưphânưtíchư làưchìaưkhoáưđểưthànhưcôngưtrongưư 22.ưCổưphiếuưNgânưhàng -ưGiáưhiệnưquáưcaoư:ưP/Eư~ư32x;ưtrongư khiưtrungưbìnhưkhuưvựcư16x.ưSTB:ư33 -Taưưcóưmứcưtăngưtrưởngưcaoưhơn -ưCHưaưnênưmua -ưxemưbàiưviếtưcủaưVinacapital -ưCPưngànhưdượcư? 23.ưThờiưđiểmưnàoưMuaư CPư? -ưNênưđểưđủưtínưhiệuưmuaưhÃyưmuaư CP -MuaưCPưởưthờiưđiểmưgiáưcaoưmớiưlàưư thờiưđiểmưcổưphiếuưcóưkhảưnăngưtăngư giáưnhấtưvàưđóưcũngưlàưthờiưđiểmưanư toànưnhấtư! -ưTăngưgiáư+ưtăngưkhốiưlượngưmớiưlàưtínư hiệuưtốtưđểưmua 24.ưThờiưđiểmưMuaưCP -thịưtrườngưxuốngưắtưsẽưcóưđáy,ưđóưlàưthờiư cơưvàngưđểưmuaưCP.ưNhưngưnhiềuưngườiư khôngưtinưvàưchánưnản -ưTrênưconưđườngưđiưxuốngưcóưnhữngưđợtư sóngưbìnhưphục,ưcốưgắng,ưnhưngưsốưlớnưthấtư bại.ưThờiưgianưítưraư3ưtuầnư7ưtuấnưhayưhơnư -ưMộtưtrongưnhữngưđợtưsóngưsẽưlấyưđàưchoư chuưkỳưđiưlênưvớiưchỉưsốưthịưtrườngưtăngưcaoư cùngưkhốiưlượngưGDưlớn-ưưThườngưvàoưngàyưthứư 4ưhayưthứư7ưcủaưđợtưbìnhưphục 25 Nguyên tắc chọn thời điểm mua CP Thờng xuyên theo dõi đồ thị Nhận dạng điểm mua mua thêm giá tăng Phải tăng khối lợng 50% gi¸ ph¸ møc gi¸ cị ChØ nên mua số RSI >80, tránh xa CP có số dới 70; xem xu lên Thêm vào danh mục CP hoạt động 26.ưThờiưđiểmưnàoưbánưcổư phiếuư -ưKhiưcổưphiếuưmấtưgiáư8% -ưKhiưcổưphiếuưkhởiưđầuưxuưhướngưxuống -ưKhiưdựưbáoưkếtưquảưkinhưdoanhưđiềuư chỉnhưxuống -ưKhiưngườiưlÃnhưđạoưcôngưtyưbánưra -ưKhiưquỹưđầuưtưưrờiưbỏ -ưKhiưRSIưgiảmưvàưdướiư70 27.HÃyưsửưdụngưchỉưsốưsứcư mạnhưtươngưđốiưđểưmuaưbánư CP.ư(RSI) ưưưư100ưưưưưưưưưưưưưưưưưTổngưngàyư giáưtăng RSIư=ư100-ưư -ư=>ưRSư=ư ưưưư1+ưRSưưưưưưưưưưưưưưưưưTổngưngàyư giáưgiảm (ưTrongư10-14ưngàyưliênưtiếp) 28 Lu ý sư dơng chØ sè P/E -­Kh«ng thĨ nãi P/E thấp cổ phiếu rẻ P/E cao đắt, tơng tự nh Mensedes đắt KIA rẻ - Các CP u tú thập niên 90 nh Amgen; CiscoSystems; Miicrossoft; America Online; AScend; EMC; People Soft cã chØ số P/E trung bình khoảng 31 29 Một số Chiến lợc đầu t CP + Chiến lợc đầu t giá trị + Chiến lợc đầu t tăng trởng + Chiến lợc đầu t theo đám đông + Đầu t ngợc chiều + Đầu t theo số + Đầu t theo đại gia 30.ưHÃyưxácưđịnhưđầuưtưưvàoưCPưlàư rủiưro.ư(nhắcưlại) -ưQuyưluậtư:ưHightưrisk-hightưreturn -ưKhôngưchịuưđượcưrủiưroưthìưđừngưđầuưtưư vàoưCp -ưKinhưdoanhưphảiưchấpưnhậnưrủiưro,ưưquáư đắnưdoưsẽưbỏưquaưcơưhội -ưNhậnưbiếtưcổưphiếuưvàưthờiưkỳưđầuưtưưrủiư ro -ưCóưkhiưítưkiếnưthứcưhayưhơnưnhiềuưhơn ưưưưưư31.ưMộtưsốưlưuưýưkhác -ưHÃyưxácưđịnhưtưưtưởngưưlàưmìnhưcóư thểưđầuưtưưsai.ưưCầnưchấpưnhậnư thiệtưhại.ưĐừngưhyưvọngưlàưmìnhư luônưđúng.ư -ưThịưtrườngưconưgấuưvàưconưbòưtótư đềuưlàưcơưhộiưđểưkiếmưtiền -ưKỹưnăngưmuaưvàưbánưchứngưkhoánư đềuưquanưtrọngưnhưưnhau 32 Một số lu ý khác -ưKhủngưhoảngưlàưmộtưđiềuưtấtưyếuư vàưbìnhưthường.ưĐừngưhoảngưsợưvàư mấtưniềmưtin,ưnếuưkhôngưbạnưsẽưbỏưlỡư nhữngưcơưhộiưsauưđó -ưCốưgắngưthắngưlớnưnhấtưkhiưcóưcơư hộiưvàưthuaưítưnhấtưkhiưgianưtruân 33.ưMộtưsốưlưuưýưkhác -ưưNếu thị trờng xổ số, lô, đề thị trờng không cần kiến thức, thị trờng chứng khoán thị tr ờng cần nhiều kiến thức - Nên học để có kiến thức tối thiểu Lớp Phân tích đầu t CKưlàưgiảiưphápưtốt 34 Bí chọn mua CP David katzen 1-ưMuaưCPưcóưP/Eưthấpưư(soưvớiưbảnưthânưvàưthịưtrư ờng) 2-ưCPưcóưROEưgiaưtăngưnhấtưquán 3-ưCPưtăngưtrưởngưlợiưnhuận,ưdoanhưthuưvững,ưư chắcư 4-ưCPưmàưlÃnhưđạoưCtyưđangưmuaưvào 5-ưCPưcóưcôngưnợưthấp 6-ưCPưmuaưbánưnộiưbộưsôiưđộng 7-ưCpưcácưnhàưphânưtíchưdựưđoánưđiềuưchỉnhư tăng 35 Các nguyên tắc chọn Cp William J.oneil Doanh thu tăng quý 25% liên tục Tăng EPS quán năm qua CP có SF mới, quản lý mới, giá trần Cổ phiếu có giá cao cổ phiếu tiềm CP thuộc ngành phát triển Đi theo dòng chảy vốn thị tròng, không nên ngợc thị trờng CP có khả tăng đơn đặt hàng, khách hàng Cp có vài quỹ đầu t mua vào gần Xin cảm ơn ! Hỏi đáp ... -ưNhậnưbiếtưcổưphiếuưvàưthờiưkỳưđầu? ?tư? ?rủiư ro -ưCóưkhiưítưkiếnưthứcưhayưhơnưnhiềuưhơn ưưưưưư31.ưMộtưsốưlưuưýưkhác -ưHÃyưxácưđịnh? ?tư? ?tư? ??ngưưlàưmìnhưcóư thểưđầu? ?tư? ?sai.ưưCầnưchấpưnhậnư thiệtưhại.ưĐừngưhyưvọngưlàưmìnhư... t theo đại gia 30.ưHÃyưxácưđịnhưđầu? ?tư? ?vàoưCPưlàư rủiưro.ư(nhắcưlại) -ưQuyưlu? ?tư: ưHightưrisk-hightưreturn -ưKhôngưchịuưđượcưrủiưroưthìưđừngưđầu? ?tư? ? vàoưCp -? ?Kinh? ?doanhưphảiưchấpưnhậnưrủiưro,ưưquáư... khôngưtinưvàưchánưnản -ưTrênưconưđườngưđiưxuốngưcóưnhữngưđ? ?tư sóngưbìnhưphục,ưcốưgắng,ưnhưngưsốưlớnưth? ?tư bại.ưThờiưgianưítưraư3ưtuầnư7ưtuấnưhayưhơnư -ưMộtưtrongưnhữngưđợtưsóngưsẽưlấyưđàưchoư chuưkỳưđiưlênưvớiưchỉưsốưthịưtrườngưtăngưcaoư