BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ THIÊN HƯƠNG SỬ DỤNG THƠNG TIN TRÊN BCTC CHƯA KIỂM TỐN ĐỂ DỰ ĐỐN Ý KIẾN KHƠNG PHẢI Ý KIẾN CHẤP NHẬN TỒN PHẦN TRÊN BCKIT - NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ THIÊN HƯƠNG SỬ DỤNG THƠNG TIN TRÊN BCTC CHƯA KIỂM TỐN ĐỂ DỰ ĐỐN Ý KIẾN KHƠNG PHẢI Ý KIẾN CHẤP NHẬN TỒN PHẦN TRÊN BCKIT - NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 60340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS TRẦN THỊ GIANG TÂN Tp Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan luận văn thạc sĩ “Sử dụng thơng tin BCTC chưa kiểm tốn để dự đốn ý kiến khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần BCKiT – Nghiên cứu thực nghiệm Công ty niêm yết Việt Nam” nghiên cứu riêng tác giả, với giúp đỡ hỗ trợ từ người hướng dẫn khoa học PGS.TS Trần Thị Giang Tân Nội dung, kết nghiên cứu thực nghiệm luận văn hoàn toàn trung thực dựa theo số liệu thu thập Nội dung luận văn có tham khảo sử dụng tài liệu, thơng tin đăng tải tạp chí, tác phẩm trang web danh mục tài liệu tham khảo luận văn Thành phố Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2017 Tác giả Lê Thiên Hương MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 11 2.1 Ý kiến kiểm toán 11 2.1.1 Kiểm toán báo cáo tài ý kiến kiểm tốn 11 2.1.1.1 Kiểm tốn báo cáo tài 11 2.1.1.2 Ý kiến kiểm toán 11 2.1.2 2.2 Các dạng ý kiến kiểm toán 11 Báo cáo tài vai trò báo cáo tài 14 2.2.1 Khái niệm báo cáo tài 14 2.2.2 Vai trò báo cáo tài 14 2.3 Khái niệm đặc điểm thông tin báo cáo tài .15 2.3.1 Thơng tin báo tài .15 2.3.2 Đặc điểm thông tin báo cáo tài .16 2.4 Tỷ số tài .17 2.4.1 Khái niệm tỷ số tài 17 2.4.2 Các nhóm số tài .17 2.5 Mối quan hệ ý kiến kiểm toán thơng tin báo cáo tài .21 2.5.1 Mối quan hệ ý kiến kiểm tốn tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 21 2.5.2 2.6 Mối quan hệ ý kiến kiểm tốn thơng tin báo cáo tài 22 Các lý thuyết tảng 23 2.6.1 Lý thuyết ủy nhiệm (Agency theory) 23 2.6.2 Lý thuyết triển vọng (Prospect theory) 24 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 Giả thuyết nghiên cứu mơ hình nghiên cứu 26 3.2 Phương pháp kiểm định .34 3.3 Chọn mẫu nghiên cứu 36 CHƯƠNG 4.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 38 Thống kê mô tả 38 4.1.1 Mô tả mẫu quan sát .38 4.1.2 Mối quan hệ biến phụ thuộc biến độc lập 38 4.2 Kết nghiên cứu mơ hình 40 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 46 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ HẠN CHẾ NGHIÊN CỨU 50 5.1 Tóm tắt nghiên cứu thực 50 5.2 Đề xuất kiến nghị dựa vào kết nghiên cứu 51 5.2.1 Đối với người sử dụng thông tin 52 5.2.2 Đối với Kiểm toán viên .53 5.3 Ứng dụng mơ hình dự báo vào thực tế 55 5.4 Những hạn chế nêu đề xuất cho hướng nghiên cứu sau 57 5.4.1 Hạn chế nghiên cứu 57 5.4.2 Đề xuất cho hướng nghiên cứu sau 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCKiT: Báo cáo kiểm toán BCTC: Báo cáo tài CTKT: Cơng ty kiểm tốn DN: Doanh nghiệp GVHB: Giá vốn hàng bán HĐKD: Hoạt động kinh doanh KTV: Kiểm toán viên LNST: Lợi nhuận sau thuế LNTT: Lợi nhuận trước thuế LVTS: Luận văn thạc sĩ SXKD: Sản xuất kinh doanh T1: Tỷ số toán nhanh T10: Quy mô Hội đồng Quản trị T2: Tỷ số toán hành T3: Tỷ số nợ tổng tài sản T4: Tỷ số doanh thu tổng tài sản T5: Tỷ số vòng quay vốn chủ sở hữu T6: Tỷ số suất sinh lời tổng tài sản (ROA) T7: Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE) T8: Hệ số biên lợi nhuận gộp T9: Thời gian niêm yết TS: Tài sản TSCĐ: Tài sản cố định TSLN: Tỷ suất lợi nhuận VCSH: Vốn chủ sở hữu Y: Ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần YKCNTP: Ý kiến chấp nhận tồn phần YKKT: Ý kiến kiểm tốn DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Tổng hợp giả thuyết nghiên cứu Bảng 3.2: Các biến lựa chọn đưa vào nghiên cứu Hình 3.1: Mơ hình nhân tố ảnh hưởng đến YKKT ý kiến chấp nhận toàn phần Bảng 4.1: Phân loại mẫu quan sát theo ngành Bảng 4.2: So sánh giá trị trung bình biến định lượng nhóm YKKT Bảng 4.3: Kết kiểm định độ phù hợp mơ hình Bảng 4.4: Kết kiểm định mức độ giải thích mơ hình Bảng 4.5: Bảng kết kiểm định Wald ý nghĩa hệ số hồi quy tổng thể Bảng 4.6: Kết kiểm định mức độ phù hợp mơ hình Bảng 4.7: Kết kiểm định mức độ giải thích mơ hình Bảng 4.8: Bảng kiểm định mức độ dự báo xác mơ hình Bảng 4.9: Bảng kết kiểm định Wald ý nghĩa hệ số hồi quy tổng thể Bảng 4.10: Tóm tắt kết kiểm định giả thuyết PHẦN MỞ ĐẦU LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Trong kinh tế, báo cáo tài (BCTC) có ý nghĩa vai trò quan trọng nguồn cung cấp thơng tin người quản lý, nhà đầu tư quan chức năng, điều kiện thúc đẩy thị trường chứng khoán vận hành phát triển hiệu Để gia tăng mức độ tin cậy thông tin, cần có kiểm tra kiểm tốn độc lập Ý kiến kiểm toán viên (KTV) báo cáo kiểm tốn quan trọng giúp đánh giá trung thực hợp lý BCTC từ ý kiến phù hơp Khá nhiều nghiên cứu thực nghiệm sử dụng thông tin BCTC để xây dựng mơ hình dự đốn ý kiến kiến kiểm tốn (YKKT), chủ yếu ý kiến khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần (YKCNTP) Khởi đầu, kể đến nghiên cứu Dopuch cộng (1987) dựa vào biến tài biến phi tài để nhân tố có đóng góp quan trọng việc dự đốn YKKT khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần mức lỗ năm hành, thay đổi lợi nhuận cơng ty so với lợi nhuận trung bình ngành số liên quan đòn bẩy tài Những nghiên cứu cho thấy mối liên hệ khả dự đốn YKKT khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần với tỷ số tài liên quan khả tốn đánh giá hiệu hoạt động DN (Spathis cộng sự, 2003; Caramanis cộng sự, 2006; Ahmet Ozcan, 2016) Bên cạnh đó, nhân tố phi tài đưa vào mơ hình nghiên cứu khoảng thời gian ngày kết thúc năm tài ngày kí YKKT (Keasey cơng sự, 1988), nhân tố thông tin vụ kiện tụng doanh nghiệp (DN) (Spathis công sự, 2003), quy mô cơng ty kiểm tốn (Mutchler, 1997; Caramanis cộng sự, 2006), phí kiểm tốn (Caramanis cộng sự, 2006), thời gian niêm yết công ty (Ahmet Ozcan, 2016) hay quy mô Hội đồng Quản trị, số lượng chủ sở hữu tham gia quản lý (Keasey cộng sự, 1988) Tại Việt Nam, nghiên cứu nhận dạng nhân tố có ảnh hưởng đến việc dự đốn YKKT chưa nhiều Một số nghiên cứu nước có liên quan luận văn thạc sĩ (LVTS) học viên Nguyễn Thiên Tú (2012) nghiên cứu thực nghiệm quan hệ YKKT tỷ số tài công ty niêm yết Việt Nam hay LVTS Hà Thị Thủy (2013) với đề tài “Nghiên cứu thực nghiệm ảnh hưởng nhân tố đến YKKT BCTC DN thuộc lĩnh vực xây dựng Việt Nam giai đoạn 2008 – 2010.” Các nghiên cứu dừng lại xem xét ảnh hưởng số nhân tố lĩnh vực hoạt động cụ thể hay nghiên cứu tập trung mối quan hệ số tài ảnh hưởng dự đốn YKKT dẫn đến hạn chế việc đưa nhân tố phi tài vào mơ hình nghiên cứu Từ vấn đề trên, tác giả định lựa chọn nghiên cứu “SỬ DỤNG THƠNG TIN TRÊN BCTC ĐỂ DỰ ĐỐN Ý KIẾN KHƠNG PHẢI Ý KIẾN CHẤP NHẬN TOÀN PHẦN TRÊN BCKIT – NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM” nhằm mong muốn đóng góp vào hình thành cơng cụ tổng qt hỗ trợ KTV hình thành YKKT nhà đầu tư đánh giá mức độ tin cậy YKKT báo cáo tài MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Mục tiêu nghiên cứu: Xây dựng kiểm định mơ hình dự đốn ý kiến khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần báo cáo kiểm tốn dựa vào thơng tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam Câu hỏi nghiên cứu: Để giải mục tiêu nghiên cứu nêu trên, luận văn cần trả lời câu hỏi nghiên cứu sau đây: - Những nhân tố tài (cụ thể tỷ số tài chính) ảnh hưởng đến việc đưa ý kiến kiểm tốn khơng phải chấp nhận tồn phần BCTC công ty niêm yết Việt Nam? - Những nhân tố phi tài ảnh hưởng đến việc đưa ý kiến kiểm tốn khơng phải chấp nhận tồn phần BCTC cơng ty niêm yết Việt Nam? - Mức độ ảnh hưởng nhân tố tài phi tài khả đưa ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần nào? - Những đề xuất đưa người sử dụng báo cáo tài kiểm tốn viên? ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Đối tượng nghiên cứu: Báo cáo kiểm tốn báo cáo tài hợp công ty niêm yết Phạm vi nghiên cứu: BCTC BCKiT công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 – 2015 (ngoại trừ cơng ty thuộc lĩnh vực tài chính) PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Để đạt mục tiêu nghiên cứu, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu sau: - Thống kê mô tả - Sử dụng phương pháp kiểm định T- test giá trị trung bình để kiểm định khả phân biệt ý kiến kiểm tốn chấp nhận tồn phần ý kiến kiểm tốn khơng phải chấp nhận tồn phần biến độc lập - Áp dụng phương pháp phân tích hồi quy Logistic (cụ thể Binary Logistic) để đưa mơ hình dự đốn ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỂN CỦA NGHIÊN CỨU Ý nghĩ khoa học: Tính nghiên cứu thể chỗ mở rộng phạm vi nghiên cứu xây dựng mơ hình dự đốn chung cho lĩnh vực hoạt động dựa việc phân tích mối liên hệ nhân tố tỷ số tài chính, thơng tin phi tài YKKT khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần Ý nghĩa thực tiễn: Sau nghiên cứu hồn thành đưa mơ hình chung có tính dự đốn cao nhằm mang đến công cụ hỗ trợ thêm cho định KTV giai đoạn lập kế hoạch, thực hồn thành kiểm tốn, việc 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 SCO ADP DHA DVP FCN GMD HUT ICN LBM PAN SLC TCO TMS TYA VCM VFC VMS VNE VNF VOS VSA VSC DHG IMP NDP TRA DSN FDT CTCP Công nghiệp Thuỷ Sản CTCP Sơn Á Đơng CTCP Hố An CTCP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ CTCP FECON CTCP Gemadept CTCP Tasco CTCP Đầu tư Xây dựng Dầu khí IDICO CTCP Khống sản Vật liệu Xây dựng Lâm Đồng CTCP Tập đoàn PAN CTCP Dịch vụ xuất lao động chuyên gia CTCP Vận tải đa phương thức Duyên Hải CTCP Transimex CTCP Dây Cáp điện Taya Việt Nam CTCP Nhân lực Thương mại Vinaconex CTCP Vinafco CTCP Phát triển Hàng Hải Tổng CTCP Xây dựng điện Việt Nam CTCP VINAFREIGHT CTCP Vận tải Biển Việt Nam CTCP Đại lý Hàng hải Việt Nam CTCP Container Việt Nam CTCP Dược Hậu Giang CTCP Dược phẩm Imexpharm CTCP Dược phẩm 2-9 Tp Hồ Chí Minh CTCP Traphaco CTCP Cơng viên nước Đầm Sen CTCP Fiditour 2013 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 Khơng chấp nhận tồn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần 107 108 109 110 111 112 ST8 BTP NBW PPC SII VSH 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 ELC HPT ITD PVS BGM DTT GTA HAP HGM TPC VAF VID DLG EVE KDC NSC TLG VCF PXM PVA PXT CTCP Siêu Thanh CTCP Nhiệt điện Bà Rịa CTCP Cấp nước Nhà Bè CTCP Nhiệt điện Phả Lại CTCP Hạ tầng nước Sài Gòn CTCP Thuỷ Điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh CTCP Đầu tư Phát triển Công nghệ Điện tử - Viễn Thông CTCP Dịch vụ Công nghệ Tin học HPT CTCP Công nghệ Tiên Phong Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam CTCP Khai thác Chế biến Khoáng sản Bắc Giang CTCP Kỹ nghệ Đô Thành CTCP Chế biến Gỗ Thuận An CTCP Tập Đồn HAPACO CTCP Cơ khí Khống sản Hà Giang CTCP Nhựa Tân Đại Hưng CTCP Phân lân nung chảy Văn Điển CTCP Đầu tư Phát triển thương mại Viễn Đơng CTCP Tập đồn Đức Long Gia Lai CTCP Everpia CTCP Tập đoàn KiDo CTCP Giống trồng Trung Ương CTCP Tập đồn Thiên Long CTCP Vinacafé Biên Hòa CTCP Xây lắp Dầu khí Miền Trung CTCP Tổng Cơng ty Xây lắp Dầu khí Nghệ An CTCP Xây lắp Đường ống Bể chứa Dầu khí 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận tồn phần Chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận toàn phần 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 VHH DDM HSI STT DXV COM DNS VNP MTG HAS KSK HU4 KHL GTT LTC ASP VLF PTC PXI VMC HLG CMX LM3 VTL 158 159 160 QCC SCJ VC5 CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Thành Đạt CTCP Hàng hải Đông Đô CTCP Vật tư Tổng hợp Phân bón Hóa sinh CTCP Vận chuyển Sài Gòn Tourist CTCP VICEM Vật liệu Xây dựng Đà Nẵng CTCP Vật Tư - Xăng Dầu CTCP Thép Đà Nẵng CTCP Nhựa Việt Nam CTCP MT Gas CTCP Hacisco CTCP Khoáng sản Luyện kim màu CTCP Đầu tư Xây dựng HUD4 CTCP Khoáng sản Vật liệu Xây dựng Hưng Long CTCP Thuận Thảo CTCP Điện nhẹ Viễn thơng CTCP Tập đồn Dầu khí An Pha CTCP Lương Thực Thực Phẩm Vĩnh Long CTCP Đầu tư Xây dựng Bưu điện CTCP Xây dựng công nghiệp Dân dụng dầu khí CTCP VIMECO CTCP Tập đoàn Hoàng Long CTCP Chế biến Thủy sản Xuất Nhập Khẩu Cà Mau CTCP Lilama CTCP Vang Thăng Long CTCP Đầu tư xây dựng Phát triển Hạ tầng Viễn thông CTCP Xi măng Sài Sơn CTCP Xây dựng số 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 DTN PID HAI WSB BVG TST SCO EID VIE SPC SDA ALV DQC HCI VNG NDC SHN HIG ADP DHA DVP FCN GMD HUT ICN LBM PAN SDA CTCP Diêm Thống Nhất CTCP Trang trí Nội thất Dầu khí CTCP Nơng dược HAI CTCP Bia Sài Gòn - Miền Tây CTCP Đầu tư BVG CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Viễn thông CTCP Công nghiệp Thuỷ Sản CTCP Đầu tư Phát triển giáo dục Hà Nội CTCP Công nghệ Viễn thông VITECO CTCP Bảo vệ Thực vật Sài Gòn CTCP SIMCO Sơng Đà CTCP Khống sản Vinas A Lưới CTCP Bóng đèn Điện Quang CTCP Đầu tư – Xây dựng Hà Nội CTCP Du lịch Thành Thành Công CTCP Nam Dược CTCP Đầu tư Tổng hợp Hà Nội CTCP Tập đồn HIPT CTCP Sơn Á Đơng CTCP Hố An CTCP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ CTCP FECON CTCP Gemadept CTCP Tasco CTCP Đầu tư Xây dựng Dầu khí IDICO CTCP Khống sản Vật liệu Xây dựng Lâm Đồng CTCP Tập đoàn PAN CTCP SIMCO Sông Đà 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 SVI TCO TMS TYA VFC VMS VNE VNF VSA VSC DHG IMP NDP TRA COM HTC RIC ST8 VTJ BDW NBW PPC SII VSH CMG 214 215 ELC HPT CTCP Bao bì Biên Hòa CTCP Vận tải đa phương thức Duyên Hải CTCP Transimex CTCP Dây Cáp điện Taya Việt Nam CTCP Vinafco CTCP Phát triển Hàng Hải Tổng CTCP Xây dựng điện Việt Nam CTCP VINAFREIGHT CTCP Đại lý Hàng hải Việt Nam CTCP Container Việt Nam CTCP Dược Hậu Giang CTCP Dược phẩm Imexpharm CTCP Dược phẩm 2-9 Tp Hồ Chí Minh CTCP Traphaco CTCP Vật Tư - Xăng Dầu CTCP Thương mại Hóc Mơn CTCP Quốc tế Hồng Gia CTCP Siêu Thanh CTCP Thương mại Đầu tư Vi na ta ba CTCP Cấp nước Bình Định CTCP Cấp nước Nhà Bè CTCP Nhiệt điện Phả Lại CTCP Hạ tầng nước Sài Gòn CTCP Thuỷ Điện Vĩnh Sơn - Sơng Hinh CTCP Tập đồn Cơng nghệ CMC CTCP Đầu tư Phát triển Công nghệ Điện tử - Viễn Thông CTCP Dịch vụ Công nghệ Tin học HPT 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 ITD PVS ALV DTT GTA HAI HAP TPC DLG EVE KDC TLG VID DDM CIG PVA SJM DNS HSI KSK PIT HAS DXV PTC HLG KHL VNP PID CTCP Công nghệ Tiên Phong Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam CTCP Khống sản Vinas A Lưới CTCP Kỹ nghệ Đô Thành CTCP Chế biến Gỗ Thuận An CTCP Nơng dược HAI CTCP Tập Đồn HAPACO CTCP Nhựa Tân Đại Hưng CTCP Tập đoàn Đức Long Gia Lai CTCP Everpia CTCP Tập đoàn KiDo CTCP Tập đoàn Thiên Long CTCP Đầu tư Phát triển thương mại Viễn Đông CTCP Hàng hải Đông Đô CTCP COMA 18 CTCP Tổng Cơng ty Xây lắp Dầu khí Nghệ An CTCP Sông Đà 19 CTCP Thép Đà Nẵng CTCP Vật tư Tổng hợp Phân bón Hóa sinh CTCP Khống sản Luyện kim màu CTCP Xuất nhập Petrolimex CTCP Hacisco CTCP VICEM Vật liệu Xây dựng Đà Nẵng CTCP Đầu tư Xây dựng Bưu điện CTCP Tập đoàn Hoàng Long CTCP Khoáng sản Vật liệu Xây dựng Hưng Long CTCP Nhựa Việt Nam CTCP Trang trí Nội thất Dầu khí 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận toàn phần Chấp nhận tồn phần Chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 LTC VLF PXI BTP HU4 VHH HIG PXM CMX PXT 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 QCC DTN WSB SCO TST BVG VIE EID SPC VCM DQC HGM HCI NDC SLC CTCP Điện nhẹ Viễn thông CTCP Lương Thực Thực Phẩm Vĩnh Long CTCP Xây dựng cơng nghiệp Dân dụng dầu khí CTCP Nhiệt điện Bà Rịa CTCP Đầu tư Xây dựng HUD4 CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Thành Đạt CTCP Tập đồn HIPT CTCP Xây lắp Dầu khí Miền Trung CTCP Chế biến Thủy sản Xuất Nhập Khẩu Cà Mau CTCP Xây lắp Đường ống Bể chứa Dầu khí CTCP Đầu tư xây dựng Phát triển Hạ tầng Viễn thông CTCP Diêm Thống Nhất CTCP Bia Sài Gòn - Miền Tây CTCP Cơng nghiệp Thuỷ Sản CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Viễn thông CTCP Đầu tư BVG CTCP Công nghệ Viễn thông VITECO CTCP Đầu tư Phát triển giáo dục Hà Nội CTCP Bảo vệ Thực vật Sài Gòn CTCP Nhân lực Thương mại Vinaconex CTCP Bóng đèn Điện Quang CTCP Cơ khí Khống sản Hà Giang CTCP Đầu tư – Xây dựng Hà Nội CTCP Nam Dược CTCP Dịch vụ xuất lao động chuyên gia 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 Không chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Khơng chấp nhận tồn phần Phụ lục 2: Tóm tắt cỡ mẫu, biến nghiên cứu và phương pháp nghiên cứu mơ hình trước Tên tác giả - Năm Dopuch cộng 1987 Các biến dùng nghiên cứu biến tài gồm: (1) Sự thay đổi tỷ số tổng nợ/ tổng tài sản; (2) Giá trị sổ sách tài sản; (3) Sự thay đổi tỷ số hàng tồn kho/ tổng tài sản; (4) Sự thay đổi tỷ số tổng phải thu/ tổng tài sản; (5) Lãi lỗ năm biến thị trường bao gồm: (1) Thời gian niêm yết; (2) Mức chênh lệch lợi nhuận công ty so với lợi nhuận trung bình ngành; (3) Sự thay đổi hệ số rủi ro beta KQ: - Các biến đóng vai trò quan trọng mơ hình biến lỗ năm tại, thay đổi tỷ số tổng nợ/ tổng tài sản mức chênh lệch lợi nhuận công ty so với lợi nhuận trung bình ngành Keasey cơng - 1988 12 biến tài phi tài độc lập KQ: - Khả cơng ty quy mô nhỏ nhận YKKT ý kiến chấp nhận tồn phần tăng lên khi: Cơng ty kiểm tốn cơng ty kiểm tốn lớn, lượng thành viên Hội đồng Quản trị (HĐQT) ít, có chủ sở hữu tham Cỡ mẫu 218 công ty nhận ý kiến khơng phải chấp nhận tồn phần 346 cơng ty nhận ý kiến chấp nhận tồn phần Phương pháp nghiên cứu Phân tích hồi quy probit (probit model) 540 mẫu Phân tích hồi quy quan sát logistic (Logistic 114 regresstion) cơng ty nhận ý kiến khơng phải chấp nhận toàn phần Laitinen and Laitinen 1998 Spathis – 2003, Spathis cộng - 2003 gia quản lý, có khoản vay chấp hay khoảng thời gian ngày kết thúc năm tài ngày kí YKKT dài 16 biến tài biến phi tài thời gian ngày kết thúc năm tài ngày kí YKKT KQ: - Cơng ty có khả nhận YKKT khơng phải ý kiến chấp nhận toàn phần cao tỷ lệ tăng trưởng công ty thấp, tỷ số VCSH/ tổng tài sản thấp cơng ty có số lượng nhân viên 20 biến tỷ số tài kết hợp biến phi tài thơng tin kiện tụng KQ: - Nghiên cứu cho thấy biến tài có khả phân biệt YKKT cao tỷ số phải thu/ doanh thu; tỷ số lợi nhuận/ tổng tài sản; vốn lưu chuyển/ tổng tài sản doanh thu/ tổng tài sản Bên cạnh đó, biến phi tài có khả phân biệt YKKT thơng tin vụ kiện tụng DN - Kết cho thấy phương pháp phân tích UTADIS có khả dự đoán cao - Khả dự đoán mơ hình 80% 111 cơng ty có cơng ty nhận ý kiến khơng phải chấp nhận toàn phần Hồi quy logistic đa thức (Multinomial logistic regression) 100 cơng ty 50 cơng ty nhận ý kiến khơng phải chấp nhận tồn phần Phân tích biệt số (Linear Disciminant), phân tích hồi quy Logit (OSL regression model) phương pháp phân loại UTADIS Caramanis cộng 2006 Ahmet Ozcan - 2016 tỷ số tài biến phi tài đặc điểm cơng ty kiểm tốn phí kiểm tốn KQ: - Cơng ty có tỷ số lợi nhuận ròng/ tổng tài sản thấp, tỷ số tài sản ngắn hạn/ nợ ngắn hạn thấp khả công ty nhận YKKT ý kiến chấp nhận tồn phần cao - Khả dự đốn mơ hình 90% Biến tài phi tài (thời gian niêm yết tỷ lệ thành viên độc lập HĐQT) KQ: - Công ty có tính khoản cao, hoạt động hiệu quả, lợi nhuận cao tỷ số đòn bẩy tài thấp KTV thường đưa YKCNTP Ngồi ra, nhân tố thời gian niêm yết công ty lâu hay tỷ lệ thành viên độc lập HĐQT cao khả BCTC nhận YKCNTP cao - Khả dự đốn mơ hình 93% 185 cơng ty Phân tích hồi quy 162 logistic công ty nhận ý kiến chấp nhận tồn phần 180 cơng ty Phân tích hồi quy 90 logistic cơng ty nhận ý kiến khơng phải chấp nhận tồn phần Phụ lục 3: Tởng hợp phương pháp tính tốn và cách lấy số liệu nghiên cứu Chỉ tiêu Mô tả T1: Tỷ số toán nhanh Tỷ số toán nhanh = (Tiền khoản tương đương tiền + phải thu + đầu tư ngắn hạn)/ Nợ ngắn hạn Căn dùng để tính tỷ số dựa tiêu Bảng cân đối kế toán: Tiền khoản tương đương tiền (Mã số 110) Khả Các khoản phải thu ngắn hạn (Mã số 13) Các khoản đầu tư tài ngắn hạn (Mã số 120) khoản Nợ ngắn hạn (Mã số 310) T2: Tỷ số toán hành Tỷ số toán hành = Tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn Căn dùng để tính tỷ số dựa tiêu Bảng cân đối kế toán: Tài sản ngắn hạn (Mã số 100) Nợ ngắn hạn (Mã số 310) T3: Tỷ số nợ tổng tài sản Tỷ số nợ tổng tài sản = Tổng nợ/ Tổng tài sản Cơ cấu tài Căn dùng để tính tỷ số dựa tiêu Bảng cân đối kế tốn: Nợ phải trả (Mã số 300) Tổng tài sản (Mã số 270) T4: Tỷ số doanh thu tổng Vòng quay tài sản = Doanh thu thuần/ Tổng tài sản tài sản Căn dùng để tính tỷ số dựa tiêu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (Mã số 10) Tổng tài sản (Mã số 270) – Giá trị bình quân đầu năm cuối năm Hiệu T5: Tỷ số vòng quay vốn chủ Tỷ số vòng quay vốn chủ sở hữu = Doanh thu thuần/ Vốn chủ sở hoạt động sở hữu hữu bình quân Căn dùng để tính tỷ số dựa tiêu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (Mã số 10) Vốn chủ sở hữu (Mã số 400) – Giá trị bình quân đầu năm cuối năm T6: Suất sinh lời tổng tài ROA = Tổng LN sau thuế/ Tổng tài sản sản Căn dùng để tính tỷ số dựa tiêu Bảng Khả cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: sinh lời Lợi nhuận sau thuế TNDN (Mã số 60) Tổng tài sản (Mã số 270) – Giá trị bình quân đầu năm cuối năm T7: Tỷ số lợi nhuận ròng ROE = Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu vốn chủ sở hữu Căn dùng để tính tỷ số dựa tiêu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Lợi nhuận sau thuế TNDN (Mã số 60) Vốn chủ sở hữu (Mã số 400) T8: Hệ số biên lợi nhuận gộp Hệ số biên lợi nhuận gộp = Lợi nhuận gộp/ Doanh thu Căn dùng để tính tỷ số dựa tiêu Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (Mã số 20) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (Mã số 10) Phụ lục 4: Thống kê mơ tả biến mơ hình N Statistic T1_Tỷ số toán nhanh 268 T2_Tỷ số toán 268 hành T3_Tỷ số nợ tổng tài 268 sản T4_Tỷ số doanh thu 268 tổng tài sản T5_Tỷ số vòng quay vốn 268 chủ sở hữu T6_Suất sinh lời tổng 268 tài sản T7_Tỷ số lợi nhuận ròng 268 vốn chủ sở hữu T8_Hệ số biên lợi nhuận 268 gộp T9_Thời gian niêm yết 268 T10_Quy mô HĐQT 268 Valid N (listwise) 268 Descriptive Statistics Min Max Sum Mean Std Variance Deviation Statistic Statistic Statistic Statistic Std Error Statistic Statistic 07 15.00 422.70 1.5772 09853 1.61301 2.602 13 15.18 584.80 2.1821 10993 1.79964 3.239 00 3.17 142.85 5330 02416 39548 156 01 12.75 268.25 1.0009 07775 1.27290 1.620 -110.00 27.00 573.19 2.1388 51808 8.48141 71.934 -.54 78 9.65 0360 00738 12077 015 -4.18 2.20 75 0028 04017 65767 433 -1.98 1.19 48.41 1806 01578 25828 067 16.44 1992.73 11.00 1617.00 7.4356 6.0336 17732 09147 2.90289 1.49744 8.427 2.242 92 4.00 ... HƯƠNG SỬ DỤNG THƠNG TIN TRÊN BCTC CHƯA KIỂM TỐN ĐỂ DỰ ĐỐN Ý KIẾN KHƠNG PHẢI Ý KIẾN CHẤP NHẬN TỒN PHẦN TRÊN BCKIT - NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Kế toán. .. nghiên cứu Từ vấn đề trên, tác giả định lựa chọn nghiên cứu “SỬ DỤNG THƠNG TIN TRÊN BCTC ĐỂ DỰ ĐỐN Ý KIẾN KHƠNG PHẢI Ý KIẾN CHẤP NHẬN TOÀN PHẦN TRÊN BCKIT – NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM... luận văn thạc sĩ Sử dụng thơng tin BCTC chưa kiểm tốn để dự đốn ý kiến khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần BCKiT – Nghiên cứu thực nghiệm Công ty niêm yết Việt Nam nghiên cứu riêng tác giả,