BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - Nguyễn Thị Kim Oanh CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC ÁP DỤNG NGUYÊN TẮC THẬN TRỌNG TRONG KẾ TOÁN CỦA CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN – BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh –Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - Nguyễn Thị Kim Oanh CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC ÁP DỤNG NGUYÊN TẮC THẬN TRỌNG TRONG KẾ TOÁN CỦA CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN – BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 60340301 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS NGUYỄN XUÂN HƯNG Tp Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu thân Các nội dung nghiên cứu kết luận văn trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu trước Những nội dung có tham khảo từ cơng trình nghiên cứu hay viết khác trích dẫn tham chiếu nguồn đầy đủ Tác giả Nguyễn Thị Kim Oanh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ DANH MỤC HÌNH PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài .1 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu .3 Phương pháp nghiên cứu .4 Đóng góp luận văn Kết cấu luận văn .5 PHẦN NỘI DUNG CHƯƠNG TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY CÓ LIÊN QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC ÁP DỤNG NGUYÊN TẮC THẬN TRỌNG TRONG KẾ TOÁN .8 1.1 Tổng quan nghiên cứu trước giải thích việc áp dụng nguyên tắc thận trọng .8 1.1.1 Nghiên cứu Việt Nam 1.1.2 Nghiên cứu giới .9 1.2 1.1.2.1 Quan hệ hợp đồng (contracting relationship) 1.1.2.2 Quy định kế toán (accounting regulations) 11 1.1.2.3 Thuế (taxation) .12 1.1.2.4 Nguy kiện tụng (litigation risk) 13 Khe hổng nghiên cứu 17 KẾT LUẬN CHƯƠNG 18 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NGUYÊN TẮC THẬN TRỌNG TRONG KẾ TOÁN 19 2.1 Định nghĩa thận trọng kế toán .19 2.1.1 Thận trọng Chuẩn mực kế toán Việt Nam 19 2.1.2 Thận trọng Chuẩn mực kế toán quốc tế 20 2.2 Thận trọng có điều kiện thận trọng không điều kiện (conditional conservatism unconditional conservatism) .24 2.3 Lập luận không ủng hộ quan điểm áp dụng nguyên tắc thận trọng 25 2.4 Các lý thuyết tảng liên quan việc áp dụng nguyên tắc thận trọng 26 2.4.1 Lý thuyết hợp đồng (Contracting theory) 26 2.4.2 Lý thuyết ủy nhiệm (Agency theory) 27 2.4.2.1 Quan hệ cổ đông nhà quản trị 27 2.4.2.2 Quan hệ chủ nợ cổ đông công ty 28 2.4.3 Sử dụng lý thuyết hợp đồng lý thuyết ủy nhiệm để giải thích việc áp dụng nguyên tắc thận trọng 30 2.4.3.1 Lý thuyết nợ vay quan hệ hợp đồng (The contracting debt theory) 30 2.4.3.2 Lý thuyết thù lao quan hệ hợp đồng (The contracting compensation theory) 31 2.4.3.3 Lý thuyết điều hành quan hệ hợp đồng (The contracting governance theory) 33 KẾT LUẬN CHƯƠNG 35 CHƯƠNG ĐỀ XUẤT MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 36 3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất .36 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 36 3.1.2 Phát triển giả thuyết nghiên cứu 38 3.2 Quy trình nghiên cứu 40 3.3 Đo lường biến mơ hình 41 3.3.1 Đo lường biến phụ thuộc: mức độ áp dụng nguyên tắc thận trọng 41 3.3.1.1 Các phương pháp phổ biến đo lường mức độ áp dụng nguyên tắc thận trọng 41 3.3.1.2 Lựa chọn phương pháp đo lường mức độ áp dụng nguyên tắc thận trọng 44 3.3.2 Đo lường biến độc lập 46 3.3.3 Đo lường ảnh hưởng nhân tố đến việc áp dụng nguyên tắc thận trọng 47 3.4 Thiết kế nghiên cứu 48 KẾT LUẬN CHƯƠNG 51 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ MỘT SỐ BÀN LUẬN 52 4.1 Mô tả mẫu nghiên cứu .52 4.2 Phân tích thực trạng áp dụng nguyên tắc thận trọng công ty niêm yết TTCK Việt Nam giai đoạn 2014 – 2016 .54 4.3 Kết kiểm định ảnh hưởng nhân tố đến mức độ áp dụng nguyên tắc thận trọng 58 4.3.1 Nhân tố địn bẩy tài .58 4.3.2 Nhân tố thù lao quản lý 61 4.3.3 Nhân tố điều hành công ty 63 4.3.4 Nhân tố nguy kiện tụng 66 4.3.5 Ảnh hưởng tổng hợp nhân tố đến việc áp dụng nguyên tắc thận trọng .69 4.4 4.3.5.1 Lựa chọn mơ hình phù hợp 69 4.3.5.2 Kiểm định trường hợp khuyết tật mơ hình 72 Bàn luận kết nghiên cứu .75 4.4.1 Nhận xét thực trạng áp dụng nguyên tắc thận trọng công ty niêm yết TTCK Việt Nam giai đoạn 2014 -2016 75 4.4.2 Bàn luận kết kiểm định giả thuyết nghiên cứu 76 KẾT LUẬN CHƯƠNG 79 CHƯƠNG MỘT SỐ KIẾN NGHỊ LIÊN QUAN VIỆC ÁP DỤNG NGUYÊN TẮC THẬN TRỌNG TRONG KẾ TOÁN 80 5.1 Kết luận chung kết nghiên cứu 80 5.2 Một số kiến nghị liên quan đến việc áp dụng nguyên tắc thận trọng công ty niêm yết TTCK Việt Nam .81 5.2.1 Đối với công ty niêm yết 82 5.2.2 Đối với quan quản lý Nhà nước .82 5.2.3 Đối với đối tượng khác sử dụng BCTC 83 5.3 5.2.3.1 Đối với chủ nợ 83 5.2.3.2 Đối với nhà đầu tư đối tượng khác sử dụng BCTC .84 Hạn chế nghiên cứu định hướng nghiên cứu tương lai 85 KẾT LUẬN CHƯƠNG 86 KẾT LUẬN 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC PHỤ LỤC PHỤ LỤC PHỤ LỤC PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT NỘI DUNG AACF Dòng tiền dồn tích khơng cân xứng Asymmetric-accruals-to-cash-flow AT Tính kịp thời không cân xứng Asymmetric Timeliness BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên CMKT Chuẩn mực kế tốn CTCP Cơng ty cổ phần DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa EPS Thu nhập cổ phiếu – Earning per share HNX Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở Giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh HR Các khoản dự phòng ẩn – Hidden Reserves IAS Chuẩn mực kế toán quốc tế International Accounting Standards IASB Hội đồng chuẩn mực kế tốn tài quốc tế International Accounting Standards Board IASC Ủy ban chuẩn mực kế tốn tài quốc tế1 International Accounting Standards Committee IFRS Chuẩn mực báo cáo tài quốc tế International Financial Reporting Standards IASB thành lập vào năm 2001, thay cho IASC tồn đến ngày TỪ VIẾT TẮT NỘI DUNG MTB Phương pháp đo lường tỷ lệ giá trị sổ sách so với giá trị thị trường – Market-to-Book ratio NA Các khoản dồn tích âm – Negative Accruals TTCK Thị trường chứng khoán DANH MỤC BẢNG Bảng 1 Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng đến việc áp dụng nguyên tắc thận trọng từ nghiên cứu trước .15 Bảng Các giả thuyết nghiên cứu mối quan hệ với lý thuyết tảng có liên quan 39 Bảng Thống kê tần suất sử dụng phương pháp đo lường mức độ áp dụng nguyên tắc thận trọng nghiên cứu thực nghiệm tổng hợp 43 Bảng 3 Phương pháp đo lường biến độc lập 46 Bảng Bảng phân ngành công ty mẫu nghiên cứu 49 Bảng Thống kê mô tả mẫu 53 Bảng Bảng kết hồi quy mô hình Pooled OLS mơ hình đo lường ảnh hưởng nhân tố địn bẩy tài 58 Bảng Bảng kết so sánh mơ hình Pooled OLS với FEM mơ hình đo lường ảnh hưởng nhân tố địn bẩy tài 59 Bảng 4 Bảng kết so sánh mơ hình Pooed OLS với REM mơ hình đo lường ảnh hưởng nhân tố địn bẩy tài 60 Bảng Bảng kết hồi quy mơ hình Pooled OLS mơ hình đo lường ảnh hưởng nhân tố thù lao quản lý 61 Bảng Bảng kết so sánh mơ hình Pooled OLS với FEM mơ hình đo lường ảnh hưởng nhân tố thù lao quản lý 62 Bảng Bảng kết so sánh mơ hình Pooed OLS với REM mơ hình đo lường ảnh hưởng nhân tố thù lao quản lý 62 Bảng Bảng kết hồi quy mơ hình Pooled OLS mơ hình đo lường ảnh hưởng nhân tố điều hành công ty .64 PHỤ LỤC DANH SÁCH CÁC CÔNG TY TRONG MẪU NGHIÊN CỨU STT Mã chứng khoán 10 11 12 13 AAA AAM ACC AGF AGM ASM BBC BCE BCI BMC BMP BRC C32 14 CCL 15 16 17 18 19 20 CHP CLC CLG CMG CMT CMV 21 CMX 22 23 24 COM CSM CTD 25 CTI 26 27 28 29 30 31 32 DAG DHA DHC DIG DLG DPM DPR Tên công ty Công ty Cổ phần Nhựa Môi trường Xanh An Phát Công ty Cổ phần Thủy sản Mekong Công ty cổ phần Bê tông Becamex Công ty Cổ phần Xuất nhập Thủy sản An Giang Công ty cổ phần Xuất nhập An Giang Công ty Cổ phần Tập đồn Sao Mai Cơng ty Cổ phần Bibica Cơng ty Cổ phần Xây dựng Giao thơng Bình Dương Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Bình Chánh Cơng ty cổ phần Khống sản Bình Định Cơng ty Cổ phần Nhựa Bình Minh Cơng ty Cổ phần Cao su Bến Thành Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng 3-2 Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Đơ thị Dầu khí Cửu Long Cơng ty Cổ phần Thủy điện miền Trung Công ty Cổ phần Cát Lợi Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà đất COTEC Cơng ty Cổ phần Tập đồn Công nghệ CMC Công ty Cổ phần Công nghệ Mạng Truyền thông Công ty Cổ phần Thương nghiệp Cà Mau Công ty Cổ phần Chế biến Xuất nhập Thuỷ sản Cà Mau Công ty Cổ phần Vật tư - Xăng dầu Công ty Cổ phần Công nghiệp Cao su Miền Nam Công ty Cổ phần Xây dựng Coteccons Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO Cơng ty Cổ phần Tập đồn Nhựa Đơng Á Cơng ty Cổ phần Hóa An Cơng ty Cổ phần Đông Hải Bến Tre Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Công ty Cổ phần Tập đồn Đức Long Gia Lai Tổng Cơng ty Phân bón Hóa chất Dầu khí-CTCP Cơng ty Cổ phần Cao su Đồng Phú Sàn niêm yết HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE STT Mã chứng khoán 33 34 35 36 37 38 39 40 DQC DRC DRH DRL DTL DTT DVP DXV 41 ELC 42 43 44 45 46 47 48 49 EMC EVE FCM FCN FLC FPT GAS GDT 50 GIL 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 GMC GMD GTA GTN HAH HAX HBC HDC HDG HLG HOT HPG 63 HQC 64 65 66 67 HRC HSG HTV HU1 Tên công ty Công ty Cổ phần Bóng đèn Điện Quang Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng Công ty cổ phần Đầu tư Căn nhà Mơ ước Công ty Cổ phần Thủy điện – Điện lực Công ty Cổ phần Đại Thiên Lộc Công ty Cổ phần Kỹ nghệ Đô Thành Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ Cơng ty Cổ phần VICEM Vật liệu Xây dựng Đà Nẵng Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghệ Điện tử Viễn thông Công ty cổ phần Cơ điện Thủ Đức Công ty cổ phần Everpia Việt Nam Công ty cổ phần Khống sản FECON Cơng ty cổ phần FECON Cơng ty cổ phần Tập đồn FLC Cơng ty Cổ phần FPT Tổng Cơng ty Khí Việt Nam-CTCP Cơng ty Cổ phần Chế biến Gỗ Đức Thành Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh Công ty Cổ phần Sản xuất Thương mại May Sài Gịn Cơng ty Cổ phần Gemadept Cơng ty Cổ phần Chế biến Gỗ Thuận An Công ty cổ phần GTNFOODS Công ty Cổ phần Vận tải Xếp dỡ Hải An Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Ơ tơ Hàng Xanh Cơng ty cổ phần Tập đồn Xây dựng Hồ Bình Cơng ty Cổ phần Phát triển nhà Bà Rịa-Vũng Tàu Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hà Đơ Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hồng Long Cơng ty cổ phần Du lịch - Dịch vụ Hội An Công ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát Cơng ty cổ phần Tư vấn-Thương mại-Dịch vụ Địa ốc Hồng Qn Cơng ty Cổ phần Cao su Hịa Bình Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen Cơng ty Cổ phần Vận tải Hà Tiên Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD1 Sàn niêm yết HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE STT Mã chứng khoán 68 IDI 69 70 71 72 73 74 75 76 77 IMP ITA ITC KBC KDC KDH KHA KHP KMR 78 KSB 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 L10 LCG LDG LHG LIX LM8 MCG NBB NKG NSC NTL OPC PAC PAN PDN PET 95 PGD 96 PHR 97 PJT 98 99 100 101 PNJ POM QCG RDP Tên công ty Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đa Quốc Gia I.D.I Công ty Cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Công ty Cổ phần Đầu tư Công nghiệp Tân Tạo Công ty Cổ phần Đầu tư - Kinh doanh nhà Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc-CTCP Công ty Cổ phần Tập đồn Kido Cơng ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền Công ty Cổ phần Đầu tư Dịch vụ Khánh Hội Công ty Cổ phần Điện lực Khánh Hịa Cơng ty Cổ phần Mirae Cơng ty Cổ phần Khống sản Xây dựng Bình Dương Cơng ty cổ phần Lilama 10 Công ty cổ phần LICOGI 16 Công ty Cổ phần Đầu tư LDG Công ty Cổ phần Long Hậu Công ty Cổ phần Bột giặt Lix Công ty Cổ phần Lilama 18 Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam Công ty Cổ phần Đầu tư Năm Bảy Bảy Công ty Cổ phần Thép Nam Kim Công ty cổ phần Giống trồng Trung ương Công ty Cổ phần Phát triển Đô thị Từ Liêm Công ty cổ phần Dược phẩm OPC Công ty Cổ phần Pin Ắc quy Miền Nam Công ty Cổ phần Tập đồn PAN Cơng ty Cổ phần Cảng Đồng Nai Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí Cơng ty Cổ phần Phân phối Khí thấp áp Dầu khí Việt Nam Cơng ty cổ phần Cao su Phước Hịa Cơng ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu Đường thủy Petrolimex Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận Công ty Cổ phần Thép Pomina Công ty Cổ phần Quốc Cường Gia Lai Công ty Cổ phần Nhựa Rạng Đông Sàn niêm yết HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE STT Mã chứng khoán 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 REE RIC SBA SC5 SCD SCR SFC SGT SHA SHI SHP SII SKG SMC SRC SRF SSC ST8 STG STK SVC SVI SVT SZL TAC 127 TCL 128 TCM 129 130 131 132 133 134 TCR TCT TDH TDW TIC TIE 135 TIX 136 TLG Tên công ty Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh Công ty Cổ phần Quốc tế Hồng Gia Cơng ty Cổ phần Sông Ba Công ty Cổ phần Xây dựng số Công ty Cổ phần Nước giải khát Chương Dương Công ty Cổ phần Địa ốc Sài Gịn Thương Tín Cơng ty Cổ phần Nhiên liệu Sài Gịn Cơng ty Cổ phần Cơng nghệ Viễn thơng Sài Gịn Cơng ty Cổ phần Sơn Hà Sài Gịn Cơng ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà Công ty cổ phần Thủy điện Miền Nam Cơng ty cổ phần Hạ tầng nước Sài Gịn Công ty Cổ phần Tàu cao tốc Superdong – Kiên Giang Công ty Cổ phần Ðầu tư Thương mại SMC Công ty Cổ phần Cao Su Sao Vàng Công ty Cổ phần Kỹ Nghệ Lạnh Công ty Cổ phần Giống trồng Miền Nam Công ty Cổ phần Siêu Thanh Công ty Cổ phần Kho vận Miền Nam Công ty cổ phần Sợi Thế Kỷ Công ty Cổ phần Dịch vụ tổng hợp Sài Gịn Cơng ty Cổ phần Bao bì Biên Hịa Cơng ty Cổ phần Cơng nghệ Sài Gịn Viễn Đơng Cơng ty cổ phần Sonadezi Long Thành Công ty Cổ phần Dầu Thực vật Tường An Công ty Cổ phần Đại lý Giao nhận Vận tải Xếp dỡ Tân Cảng Công ty Cổ phần Dệt may - Đầu tư - Thương mại Thành Công Công ty Cổ phần Công nghiệp Gốm sứ Taicera Công ty Cổ phần Cáp treo Núi Bà Tây Ninh Công ty Cổ phần Phát triển Nhà Thủ Đức Công ty Cổ phần Cấp nước Thủ Đức Công ty Cổ phần Đầu tư Điện Tây Nguyên Công ty Cổ phần TIE CTCP Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập Dịch vụ Đầu tư Tân Bình Cơng ty Cổ phần Tập đồn Thiên Long Sàn niêm yết HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE STT Mã chứng khoán 137 138 139 140 141 142 143 TMS TNT TPC TRA TRC TS4 TYA 144 UDC 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 UIC VCF VFG VHC VHG VIC VIP VNE VNL VNM VPH VPK VSC ALT AMC 160 AMV 161 162 163 164 165 ARM B82 BCC BDB BHT 166 BII 167 168 169 170 BSC CJC CPC CSC Tên công ty Công ty Cổ phần Transimex Công ty Cổ phần Tài nguyên Công ty Cổ phần Nhựa Tân Đại Hưng Công ty Cổ phần TRAPHACO Công ty Cổ phần Cao su Tây Ninh Công ty cổ phần Thủy sản số Công ty Cổ phần Dây Cáp điện Taya Việt Nam Công ty cổ phần Xây dựng Phát triển Đô thị tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Đô thị Idico Cơng ty Cổ phần VinaCafé Biên Hịa Cơng ty Cổ phần Khử trùng Việt Nam Công ty Cổ phần Vĩnh Hồn Cơng ty Cổ phần Đầu tư Cao Su Quảng Nam Tập đồn Vingroup - Cơng ty Cổ phần Công ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu VIPCO Tổng công ty Cổ phần Xây dựng điện Việt Nam Công ty cổ phần Logistics Vinalink Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam Công ty Cổ phần Vạn Phát Hưng Cơng ty Cổ phần Bao bì dầu thực vật Cơng ty cổ phần Tập đồn Container Việt Nam Cơng ty Cổ phần Văn hóa Tân Bình Cơng ty cổ phần Khoáng sản Á Châu CTCP Sản xuất Kinh doanh Dược Trang thiết bị Y tế Việt Mỹ Công ty Cổ phần Xuất nhập Hàng không Công ty Cổ phần 482 Công ty Cổ phần Xi măng Bỉm Sơn Cơng ty Cổ phần Sách Thiết bị Bình Định Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Bạch Đằng TMC Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Công nghiệp Bảo Thư Công ty Cổ phần Dịch vụ Bến Thành Công ty Cổ phần Cơ điện Miền Trung Công ty Cổ phần Thuốc sát trùng Cần Thơ Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Thành Nam Sàn niêm yết HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX STT Mã chứng khoán 171 DAD 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 DAE DBC DBT DC4 DIH DLR DNY ECI EID FDT GLT HGM HHG HMH HOM HUT 188 IDJ 189 190 191 192 193 194 195 KTS L35 L43 L44 L61 LCS LDP 196 LHC 197 LUT 198 MAC 199 MAS 200 201 202 203 MCF NAG NST NTP Tên công ty Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Giáo dục Đà Nẵng Công ty Cổ phần Sách Giáo dục Tp Đà Nẵng Cơng ty Cổ phần Tập đồn Dabaco Việt Nam Công ty Cổ phần Dược phẩm Bến Tre Công ty Cổ phần DIC số Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng - Hội An Công ty Cổ phần Địa ốc Đà Lạt Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý Công ty Cổ phần Bản đồ Tranh ảnh Giáo dục Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển giáo dục Hà Nội Công ty cổ phần Fiditour Công ty cổ phần Kỹ thuật điện Tồn Cầu Cơng ty cổ phần Cơ khí Khống sản Hà Giang Cơng ty Cổ phần Hồng Hà Cơng ty Cổ phần Hải Minh Cơng ty cổ phần Xi măng VICEM Hồng Mai Cơng ty Cổ phần Tasco Cơng ty Cổ phần Đầu tư Tài Quốc tế Phát triển Doanh nghiệp IDJ Công ty cổ phần Đường Kon Tum Công ty Cổ phần Cơ khí Lắp máy Lilama Cơng ty Cổ phần Lilama 45.3 Công ty Cổ phần Lilama 45.4 Công ty Cổ phần Lilama 69-1 Công ty Cổ phần Licogi 166 Công ty Cổ phần Dược Lâm Đồng - Ladophar Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Thủy lợi Lâm Đồng Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Lương Tài Công ty Cổ phần Cung ứng Dịch vụ Kỹ thuật Hàng Hải Công ty cổ phần Dịch vụ Hàng khơng Sân bay Đà Nẵng CTCP Xây lắp Cơ khí Lương thực Thực phẩm Công ty cổ phần Nagakawa Việt Nam Công ty Cổ phần Ngân Sơn Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong Sàn niêm yết HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX STT Mã chứng khoán 204 ONE 205 PCE 206 207 208 PCG PMS PPP 209 PPS 210 PTD 211 PVC 212 PVS 213 214 215 216 217 218 QNC S55 S74 SCI SDA SDC 219 SED 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 SGD VBC VCC VCS VE4 VGC VNF VNT VSA VTC VTL VTS VTV VXB Tên công ty Công ty Cổ phần Truyền thông số Công ty cổ phần Phân bón Hóa chất Dầu khí Miền Trung Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Gas Đơ Thị Cơng ty Cổ phần Cơ khí Xăng dầu Công ty Cổ phần Dược phẩm Phong Phú Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam CTCP Thiết kế - Xây dựng - Thương mại Phúc Thịnh Tổng Công ty Dung dịch khoan Hóa phẩm Dầu khíCTCP Tổng Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam Cơng ty Cổ phần Xi măng Xây dựng Quảng Ninh Công ty Cổ phần Sông Đà 505 Công ty Cổ phần Sông Đà 7.04 Công ty Cổ phần SCI E&C Công ty Cổ phần Simco Sông Đà Công ty Cổ phần Tư vấn Sông Đà Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển giáo dục Phương Nam Công ty cổ phần Sách Giáo dục T.P Hồ Chí Minh Cơng ty Cổ phần Nhựa Bao bì Vinh Cơng ty Cổ phần Vinaconex 25 Công ty cổ phần VICOSTONE Công ty Cổ phần Xây dựng điện VNECO4 Tổng Công ty Viglacera - CTCP Công ty cổ phần Vinafreight Công ty cổ phần Giao nhận Vận tải Ngoại thương Công ty cổ phần Đại lý Hàng hải Việt Nam Công ty Cổ phần Viễn thông VTC Công ty Cổ phần Vang Thăng Long Công ty Cổ phần Viglacera Từ Sơn Công ty Cổ phần VICEM Vật tư Vận tải Xi măng Công ty Cổ phần Vật liệu xây dựng Bến Tre Sàn niêm yết HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX HNX PHỤ LỤC KẾT QUẢ CHẠY MƠ HÌNH TỪ PHẦN MỀM STATA 13 Thống kê mô tả mẫu Mô tả mẫu theo sàn niêm yết SGD | Freq Percent Cum + HNX | 76 32.62 32.62 HOSE | 157 67.38 100.00 + Total | 233 100.00 Mô tả mẫu theo công ty kiểm toán LIT | Freq Percent Cum + Khong thuoc Big4 | 163 69.96 69.96 Thuoc Big4 | 70 30.04 100.00 + Total | 233 100.00 Mức độ áp dụng nguyên tắc thận trọng ngành giai đoạn 2014 – 2016 Nông nghiệp, lâm nghiệp thủy sản Random-effects GLS regression Group variable: firm Number of obs Number of groups = = 43 15 R-sq: Obs per group: avg max Wald chi2(3) = = = = 2.9 11.41 within = 0.2051 between = 0.2823 overall = 0.2263 corr(u_i, X) = (assumed) Prob > chi2 = 0.0097 X | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] + -D |-.0607653 0591485 -1.03 0.304 -.1766942 0551636 R | 6303328 3048878 2.07 0.039 0327637 1.227902 DR | 7940912 4449081 -1.78 0.074 -1.666095 0779127 _cons | 0954278 0413894 2.31 0.021 014306 1765497 -+ sigma_u | rho | (fraction of variance due to u_i) Khai khoáng Random-effects GLS regression Group variable: firm Number of obs Number of groups = = 32 11 R-sq: Obs per group: = avg = max = 2.9 within = 0.3439 between = 0.4477 overall = 0.3818 Wald chi2(3) = 16.85 corr(u_i, X) = (assumed) Prob > chi2 = 0.0008 X | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] + -D | -.0552708 0553631 -1.00 0.318 -.1637805 0532389 R | 3955295 1584248 2.50 0.013 0850226 7060365 DR | 3368495 2055215 -1.64 0.101 -.7396643 0659653 _cons | 1357921 0412551 3.29 0.001 0549335 2166507 -+ sigma_u | 03845275 sigma_e | 09874565 rho | 13167443 (fraction of variance due to u_i) Công nghiệp chế biến, chế tạo Random-effects GLS regression Group variable: firm Number of obs Number of groups = = 167 59 R-sq: Obs per group: = avg = max = 2.8 within = 0.0372 between = 0.1283 overall = 0.0556 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(3) Prob > chi2 = = 9.46 0.0237 X | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ D | 0178516 0401957 0.44 0.657 -.0609305 0966338 R | 3335596 155415 2.15 0.032 0289518 6381673 DR | 1402783 2628851 -0.53 0.594 -.6555237 3749671 _cons | 1113824 0280191 3.98 0.000 0564658 1662989 -+ sigma_u | 02311719 sigma_e | 15722889 rho| 02116006 (fraction of variance due to u_i) Sản xuất phân phối Random-effects GLS regression Group variable: firm Number of obs Number of groups = = 45 16 R-sq: Obs per group: = avg = max = 2.8 within = 0.5741 between = 0.0156 overall = 0.3104 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(3) Prob > chi2 = = 33.50 0.0000 X | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ D | 011478 0289027 0.40 0.691 -.0451703 0681264 R | 3057954 13208 2.32 0.021 0469233 5646675 DR | 1683478 2105909 0.80 0.424 -.2444028 581098 _cons | 1255988 02181 5.76 0.000 082852 1683455 -+ sigma_u | 04441309 sigma_e | 05419751 rho | 40174458 (fraction of variance due to u_i) Xây dựng Random-effects GLS regression Group variable: firm Number of obs Number of groups = = 135 50 R-sq: Obs per group: = avg = max = 2.8 within = 0.0039 between = 0.1999 overall = 0.0346 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(3) Prob > chi2 = = 4.70 0.1955 X | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] + -D | -.0317524 0742844 -0.43 0.669 -.1773472 1138424 R | 1145666 3243372 0.35 0.724 -.5211226 750255 DR | 2284067 4536866 0.50 0.615 -.6608028 1.117616 _cons | 1091014 0534322 2.04 0.041 0043763 213826 -+ sigma_u | sigma_e | 27282757 rho | (fraction of variance due to u_i) Bán buôn bán lẻ Random-effects GLS regression Group variable: firm Number of obs Number of groups = = 75 25 R-sq: Obs per group: = avg = max = 3.0 within = 0.2997 between = 0.1878 overall = 0.2657 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(3) Prob > chi2 = = 25.69 0.0000 X | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] + -D | 0496463 0866495 0.57 0.567 -.1201836 2194761 R | 8854827 2630949 3.37 0.001 3698261 1.401139 DR | 0165292 5273547 0.03 0.975 -1.017067 1.050125 _cons | 0513706 0508639 1.01 0.313 -.0483209 151062 -+ sigma_u | sigma_e | 2434933 rho | (fraction of variance due to u_i) Vận tải kho bãi Random-effects GLS regression Group variable: firm Number of obs Number of groups = = 37 14 R-sq: Obs per group: = avg = max = 2.8 within = 0.5049 between = 0.0326 overall = 0.4175 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(3) Prob > chi2 = = 23.65 0.0000 X | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] + -D | 0068548 0320376 0.21 0.831 -.0559376 0696473 R | 2383556 1253089 1.90 0.057 -.0072453 4839565 DR | 1207296 2044055 0.59 0.555 -.2798979 521357 _cons | 1268871 0219219 5.79 0.000 0839209 1698533 -+ sigma_u | sigma_e | 05532266 rho | (fraction of variance due to u_i) Thông tin truyền thông Random-effects GLS regression Group variable: firm Number of obs Number of groups = = 59 20 R-sq: Obs per group: = avg = max = 3.0 within = 0.0823 between = 0.3628 overall = 0.2055 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(3) Prob > chi2 = = 9.62 0.0221 X | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] + -D | 0055652 0291916 0.19 0.849 -.0516493 0627796 R | 2679404 1174428 2.28 0.023 0377567 4981241 DR | 0838391 2428218 -0.35 0.730 -.559761 3920828 _cons | 1070289 0218179 4.91 0.000 0642666 1497911 -+ sigma_u | 04862469 sigma_e | 06885083 rho | 33278361 (fraction of variance due to u_i) Hoạt động kinh doanh bất động sản Random-effects GLS regression Group variable: firm Number of obs Number of groups = = 66 23 R-sq: Obs per group:min = avg = max = 2.9 within = 0.6881 between = 0.2252 overall = 0.4559 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(3) Prob > chi2 = = 86.39 0.0000 X | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] + -D | 1353887 051126 2.65 0.008 0351836 2355939 R | 1.366652 1543774 8.85 0.000 1.064078 1.669226 DR | 1.351272 3116293 -4.34 0.000 -1.962054 -.7404896 _cons | -.0637764 0445362 -1.43 0.152 -.1510658 0235129 -+ sigma_u | 11822517 sigma_e | 11533693 rho | 51236414 (fraction of variance due to u_i) Kết đo lường mức độ áp dụng nguyên tắc thận trọng công ty theo ngành Mức độ áp dụng nguyên tắc thận trọng công ty theo ngành năm 2014 STT Tên ngành Mã ngành Năm 2014 Nông nghiệp, lâm nghiệp thủy sản A 0.617 Khai khoáng B 0.188 Công nghiệp chế biến, chế tạo C 0.30 Sản xuất phân phối điện, khí đốt D 0.40 Xây dựng F 1.823 Bán buôn bán lẻ G 2.290 Vận tải kho bãi H 0.270 Thông tin truyền thông J 0.301 Hoạt động kinh doanh bất động sản L 0.801 Nguồn: Tổng hợp kết phân tích liệu từ phần mềm STATA Mức độ áp dụng nguyên tắc thận trọng công ty theo ngành năm 2015 Năm 2015 Năm 2014 Thay đổi STT Tên ngành Nông nghiệp, lâm nghiệp thủy sản 0.126 0.617 -0.491 Khai khống 0.361 0.188 0.173 Cơng nghiệp chế biến, chế tạo 0.114 0.30 -0.186 Năm 2015 Năm 2014 Thay đổi STT Tên ngành Sản xuất phân phối điện, khí đốt 0.630 0.40 0.23 Xây dựng 0.056 1.823 -1.767 Bán buôn bán lẻ 0.411 2.290 -1.879 Vận tải kho bãi 0.304 0.270 0.034 Thông tin truyền thông 0.338 0.301 0.037 Hoạt động kinh doanh bất động sản 0.040 0.801 -0.761 Nguồn: Tổng hợp kết chạy mơ hình từ phần mềm STATA Mức độ áp dụng nguyên tắc thận trọng công ty theo ngành năm 2016 Năm 2016 Năm 2015 Thay đổi STT Tên ngành Nông nghiệp, lâm nghiệp thủy sản 1.183 0.126 1.057 Khai khoáng 1.533 0.361 1.172 Công nghiệp chế biến, chế tạo 0.211 0.114 0.097 Sản xuất phân phối điện, khí đốt 0.220 0.630 -0.41 Xây dựng 2.010 0.056 1.954 Bán buôn bán lẻ 1.321 0.411 0.91 Vận tải kho bãi 0.338 0.304 0.034 Thông tin truyền thông 0.170 0.338 -0.168 Hoạt động kinh doanh bất động sản 0.671 0.040 0.631 Nguồn: Tổng hợp kết chạy mơ hình từ phần mềm STATA Mức độ áp dụng nguyên tắc thận trọng công ty theo ngành giai đoạn 2014 – 2016 STT Tên ngành Mã ngành Năm 2014 – 2016 Nông nghiệp, lâm nghiệp thủy sản A 0.794 Khai khoáng B 0.337 Công nghiệp chế biến, chế tạo C 0.140 Sản xuất phân phối điện, khí đốt D 0.168 Xây dựng F 0.228 Bán buôn bán lẻ G 0.017 Vận tải kho bãi H 0.121 Thông tin truyền thông J 0.084 Hoạt động kinh doanh bất động sản L 1.351 Nguồn: Tổng hợp kết chạy mơ hình từ phần mềm STATA ... việc áp dụng nguyên tắc thận trọng kế toán công ty niêm yết TTCK Việt Nam nào? (2) Các nhân tố ảnh hưởng đến việc áp dụng nguyên tắc thận trọng kế tốn cơng ty niêm yết TTCK Việt Nam mức độ ảnh hưởng. .. nghiên cứu thứ (Thực trạng việc áp dụng nguyên tắc thận trọng công ty niêm yết TTCK Việt Nam nào? Các nhân tố ảnh hưởng đến việc áp dụng nguyên tắc thận trọng công ty niêm yết TTCK Việt Nam? ) Chương... thực trạng việc áp dụng nguyên tắc thận trọng kế tốn cơng ty niêm yết TTCK Việt Nam (2) Tìm hiểu nhân tố ảnh hưởng đến việc áp dụng ngun tắc thận trọng kế tốn cơng ty niêm yết TTCK Việt Nam (3)