-1- ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH -2- CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TIỀN TỆ VÀ LƯU THÔNG TIỀN TỆ 1.1 Nguồn gốc chất tiền tệ 1.1.1 Nguồn gốc xuất hiện: Theo Mác, tiền tệ xuất sau trình phát triển lâu dài trao đổi hình thái giá trị Quá trình phát triển hình thái giá trị để đến hình thái giá trị diễn sau: Hình thái trao đổi đơn giản hay ngẫu nhiên: bò = rìu Hình thái giá trị tương đối vật ngang giá chung Giá trị bò biểu rìu, rìu dùng làm phương tiện để biểu giá trị bò Hàng hố (bò) mà giá trị biểu hàng hố khác (rìu) gọi hình thái giá trị tương đối Còn hàng hố rìu mà giá trị sử dụng biểu giá trị hàng hố khác (bò) gọi hình thái vật ngang giá chung − Hình thái giá trị tồn hay mở rộng xuất sau lần phân công lao động lần thứ - lạc du mục tách rời khỏi toàn lạc đòi hỏi có trao đổi nhiều hàng hoá khác trực tiếp Lúc giá trị vật không biểu thông qua giá trị sử dụng vật mà biểu thơng qua giá trị sử dụng nhiều hàng hoá khác Ví dụ: gà = 10 kg thóc / rìu/1 m vải / 0,1 vàng (chưa cố định) − Hình thái giá trị chung phân công lao động lần thứ 2, thủ công nghiệp tách rời khỏi nông nghiệp -> SX HH phát triển hình thức trao đổi trực tiếp bộc lộ nhược điểm , đòi hỏi phải có loại hàng hố đặc biệt giữ vai trò vật ngang giá chung q trình trao đổi Ví dụ: 10 kg thóc gà = m vải (vật ngang giá chưa cố định) 0,1 vàng − Hình thái tiền tệ vật ngang giá chung cố định thứ hàng hố, kim loại (kẽm, đồng, sắt, bạc, vàng.) đến lúc hình thái tiền tệ xác lập vàng với tư cách vật ngang giá chung trở thành tiền tệ, gọi kim tệ Vì vậy, vàng – tiền tệ coi HH đặc biệt • Kết luận: Tiền tệ phạm trù kinh tế phạm trù lịch sử Sự xuất tiền phát minh vĩ đại lồi người, làm thay đổi mặt KT – XH  Sự đời tồn tiền tệ gắn liền với đời tồn sản xuất trao đổi HH Và q trình xuất vật ngang giá chung  Vàng – tiền tệ coi hàng hoá đặc biệt Khái niệm: − Khái niệm cũ: Tiền tệ HH đặc biệt đóng vai trò vật ngang giá chung để đo giá trị HH khác.Tiền thỗ mãn số nhu cầu người sở hữu tương ứng với số lượng giá trị mà người tích luỹ -3- − Khái niệm mới: Tiền tất phương tiện làm trung gian trao đổi nhiều người thừa nhận − Tiền chấp nhận chung tốn để đối lấy hàng hoá, dịch vụ trả khoản nợ Ngồi ra, có vật thể khác giữ vai trò trung gian trao đổi chi phiếu, thương phiếu, kỳ phiếu,… mà nhà kinh tế học khơng thống với có phải tiền tệ hay khơng Irving Fisher cho có giấy bạc ngân hàng tiền tệ, Conant Paul Warburg cho chi phiếu tiền tệ Samuelson lại cho tiền mà nhờ người ta mua hầu hết thứ Theo Charles Rist thật quan trọng nhà kinh tế thống định nghĩa tiền tệ mà phải biết hiểu tượng tiền tệ 1.1.2 Bản chất tiền tệ: Tiền tệ thực chất vật trung gian mơi giới trao đổi hàng hố dịch vụ, giúp trình trao đổi diễn dễ dàng Lúc đầu vật ngang giá chung hàng hoá thơng thường (bò, cừu, rìu) sau hàng hố mở rộng (kẽm, đồng, bạc) cuối tiền tệ Hàng hố thơng thường Hàng hố tiền tệ - Giá trị: đo lường hao phí lao động kết - Giá trị: thước đo đo lường giá trị tinh hàng hố thơng qua giá hàng hoá khác - Giá trị sử dụng: nhằm thoả mãn - Giá trị sử dụng: nhằm thoả mãn tất nhu cầu người nhu cầu người sở hữu khối lượng tiền tệ định Bản 1.2 Chức tiền tệ − K/niệm 1: Các nhà kinh tế học cho tiền tệ có chức gồm: phương tiện trao đổi, đơn vị tính tốn, dự trữ giá trị − K/niệm 2: Theo Mác vàng đựơc sử dụng làm tiền tệ tiền tệ gồm có chức năng: thước đo giá trị, phương tiện lưu thông, phương tiện toán, phương tiện cất trữ, phương tiện cất trữ tiền tệ giới 1.2.1 Thước đo giá trị: Giá trị tiền dùng làm phương tiện để so sánh với giá trị hàng hoá dịch vụ, thông qua quan hệ tiền thực chức thước đo giá trị - Khi thực chức thì: + Giá trị tiền coi chuẩn mực (1 bên tiền, bên hàng) + Tiền thước đo hao phí lao động xã hội kết tinh hàng hoá VD: m vải gồm có đối tượng lao động (bỏ hay người khác giờ) công cụ lao động (máy dệt, kim khâu, kéo ) - Các điều kiện để thực chức này: -4- + Tiền phải có đầy đủ giá giá trị (giá trị danh nghĩa giá trị nội mà NN thừa nhận tiền) + Tiền có tiêu chuẩn giá (là hàm lượng vàng luật NN ấn định cho tiền đơn vị tên gọi nó.) Khi đo giá trị HH người mua người bán cần liên tưởng để so sánh đến giá trị HH giá trị tiền mà không quan tâm đến số tiền (Số tiền mua HH tức sức mua đồng tiền cao hay thấp) Và người ta đo giá trị HH thước đo giá trị NN qui định.=> Vì giới quốc gia có thước đo giá trị riêng dựa sở: + Năng suất lao động + Trình độ phát triển KT 1.2.2 Phương tiện lưu thông - Tiền làm môi giới trung gian trao đổi HH, DV với nhau, trình diễn sau: Hàng - Tiền – Hàng (H – T – H) đó: - Tiền phương tiện quan trọng việc trao đổi HH – DV , tiến so với trao đổi trực tiếp (H- H) Vì: + Nghiệp vụ : H – T: bán hàng để lấy tiền T – H: lấy tiền để mua hàng + Lưu thông HH tách rời hành vi mua bán không gian lẫn thời gian - Khi thực chức tiền có phải có đầy đủ giá trị sau: + Phải dùng tiền mặt phải chuyển quyền sở hữu mua bán + Lưu thông chấp nhận số lượng tiền định Số lượng nhiều hay phụ thuộc vào: ♦ Tổng giá HH đưa thị trường ♦ Tốc độ lưu thông tiền tệ Số lượng tiền cần thiết cho lưu thông chịu tác động hai yếu tố Mối quan hệ hữu hai yếu tố nội dung qui luật số lượng tiền cần thiết cho lưu thơng (Qui luật lưu thơng tiền tệ) có cơng thức sau: Tổng số giá hàng hố lưu thơng kỳ Số lượng tiền cần thiết kỳ = Tốc độ lưu thơng bình qn tiền tệ kỳ Đây qui luật KT phổ biến quan trọng KT3 1.2.3 Phương tiện dự trữ giá trị Dự trữ giá trị tích luỹ lượng giá trị phương tiện chuyển tải giá trị xã hội thừa nhận với mục đích chuyển hố thành HH- DV tương lai Thực hện chức nay, phương tiện chuyển tải gái trị phải giá trị xã hội thừa nhận , tức phải đảm bảo yêu cầu sau: -5- + Dự trữ giá trị phương tiện thực lượng tiền “ tưởng tượng” + Giá trị dự trữ phương tiện xã hội thừa nhận + Mang tính thời gian (theo yêu cầu chủ sở hữu, tương lai gần dấu hiệu giá trị, tương lai xa vàng, ngoại tệ) 1.2.4 Phương tiện tốn − Tiền sử dụng làm cơng cụ toán khoản nợ HH DV mua bán trước − Tiền hàng vận động độc lập tương không gian thời gian + Khơng gian: mua bán chỗ tốn chỗ khác chỗ + Thời gian: trả nợ trước sau mua (độc lập) tiền trao cháo múc (đưa tiền liền – Không độc lập) Chức phương tiện toán xuất phát sinh quan hệ tín dụng (bán chịu) Do làm cho khối lượng tiền tệ cần thiết cho lưu thông thời điểm định thay đổi: Trong tốn dùng tiền mặt, chuyển khoản, bù trừ Khối lượng tiền cần thiết cho lưu = thông Tổng giá _ H2 dvụ Giá H2 bán chịu + Giá H2 đến _ hạn toán Giá H2 t/h toán bù trừ Tốc độ lưu thơng bình qn tiền tệ 1.2.5 Chức tiền tệ thể giới − Tiền tệ giới phương tiện toán chi trả chung quốc gia − Khi thực chức tiền tệ giới có tiền mặt tiền có giá trị hồn tồn phải đưa dạng nén, thỏi để thực việc toán cuối − Còn tốn quốc tế người ta sử dụng ngoại tệ mạnh, ví dụ: USD, EUR, Yên, Phân chia theo cách thứ sau: Chức phương tiện trao đổi Là phương tiện trao đổi, tiền tệ sử dụng vật môi giới trung gian việc trao đổi hàng hoá, dịch vụ Đây chức tiền tệ, phản ánh lý tiền tệ lại xuất tồn kinh tế hàng hoá Trong kinh tế trao đổi trực tiếp, người ta phải tiến hành đồng thời hai dịch vụ bán mua với người khác Điều đơn giản trường hợp có người tham gia trao đổi, điều kiện kinh tế phát triển, chi phí để tìm kiếm cao Vì người ta cần sử dụng tiền làm mơi giới q trình này, tức người ta trước hết đổi hàng hoá lấy tiền sau dùng tiền mua thứ hàng hố cần Rõ ràng việc thực giao dịch bán mua với hai người dễ dàng nhiều so với việc thưc đồng thời hai giao dịch người Để thực chức phương tiện trao đổi tiền phải có tiêu chuẩn định: -6- - Được chấp nhận rộng rãi: phải người chấp nhận rộng rãi lưu thơng, người chấp nhận người có hàng hố đồng ý đổi hàng hóa lấy tiền; - Dễ nhận biết: người phải nhận biết dễ dàng; - Có thể chia nhỏ được: để tạo thuận lợi cho việc đổi chác hàng hoá có giá trị khác nhau; - Dễ vận chuyển: tiền tệ phải đủ gọn nhẹ để dễ dàng việc trao đổi hàng hố khoảng cách xa; - Khơng bị hư hỏng cách nhanh chóng; - Được tạo hàng loạt cách dễ dàng: để số lượng đủ dùng trao đổi; - Có tính đồng nhất: đồng tiền có mệnh giá phải có sức mua ngang Chức đơn vị đánh giá Chức thứ hai tiền đơn vị đánh giá, tức tiền tệ sử dụng làm đơn vị để đo giá trị hàng hoá, dịch vụ kinh tế Qua việc thực chức này, giá trị hàng hoá, dịch vụ biểu tiền, việc đo khối kượng kg, đo độ dài m…nhờ mà việc trao đổi hàng hố diễn thuận lợi Nếu giá trị hàng hố khơng có đơn vị đo chung tiền, hàng hố định giá tất hàng hoá lại, số lượng giá mặt hàng kinh tế ngày nhiều đến mức người ta khơng thời gian cho việc tiêu dùng hàng hoá, phần lớn thời gian dàng cho việc đọc giá hàng hoá Khi giá hàng hố, dịch vụ biểu tiền, khơng thuận tiện cho người bán hàng hóa mà việc đọc bảng giá đơn giản nhiều với chi phí thời gian sử dụng cho giao dịch Là đơn vị đánh giá, tạo sở thuận lợi cho việc sử dụng tiền làm phương tiện trao đổi, q trình trao đổi sử dụng tiền làm trung gian, tỉ lệ trao đổi hình thành theo tập quán - tức từ đời, việc sử dụng tiền làm phương tiện trao đổi dẫn tới việc dùng tiền làm đơn vị đánh giá Đầu tiên phương tiện sử dụng làm tiền để biểu giá trị hàng hố có giá trị hàng hoá khác Cơ sở cho việc tiền biểu giá trị hàng hố khác tiền có giá trị sử dụng hàng hố khác (Theo phân tích Marx phát triển hình thái biểu giá trị hàng hố: giá trị hàng hoá biểu giá trị sử dụng hàng hố đóng vai trò vật ngang giá, vật ngang giá chung) Vì thời đại ngày nay, phương tiện sử dụng tiền khơng có giá trị hàng hố khác người chấp nhận lưu thơng (có giá trị sử dụng đặc biệt), sử dụng để đánh giá giá trị hàng hoá Trong kinh tế tiền tệ việc sử dụng tiền làm đơn vị đo lường giá trị mang tính chất trừu tượng, vừa có tính pháp lý, vừa có tính quy ước Chức phương tiện dự trữ giá trị Là phương tiện dự trữ giá trị, tiền tệ nơi cất giữ sức mua qua thời gian Khi người ta nhận thu nhập mà chưa muốn tiêu chưa có điều kiện để chi tiêu ngay, tiền phương tiện việc cất giữ sức mua trường hợp người ta giữ tiền đơn việc để lại cải -7- Việc cất giữ thực nhiều phương tiện tiền như: Cổ phiếu, trái phiếu, đất đai, nhà cửa…, số loại tài sản đem lại mức lãi cao cho người giữ chống đỡ lại tăng cao giá so với việc giữ tiền mặt Tuy nhiên người ta giữ tiền với mục đích dự trữ giá trị tiền chuyển đổi cách nhanh chóng tài sản khác, tài sản khác nhiều đòi hỏi chi phí giao dịch cao người ta muốn chuyển đổi sang tiền Những điều cho thấy, tiền phương tiện dự trữ giá trị bên cạnh loại tài sản khác Việc thực chức phương tiện dự trữ giá trị tiền tốt đến đâu tuỳ thuộc vào ổn định mức giá chung, giá trị tiền xác định theo khối lượng hàng hố mà đổi Khi mức giá tăng lên, giá trị tiền giảm ngược lại Sự giá nhanh chóng tiền làm cho người ta muốn giữ nó, điều thường xảy lạm phát cao Vì để tiền thực tốt chức này, đòi hỏi sức mua tiền phải ổn định 1.3 Vai trò tiền tệ KT3 1.3.1 Tiền tệ phương tiện để mở rộng phát triển sản xuất trao đổi HH : − Tiền làm cho giá trị hàng hoá biểu cách đơn giản người ta dễ dàng so sánh hàng hoá với người lao động so sánh mức độ lao động với − Nó làm cho giá trị hàng hố thực cách thuận lợi, người sở hữu chuyển đổi giá trị sử dụng cách dễ dàng − Tiền tệ làm cho trao đổi hàng hố khơng bị ràng buộc khơng gian thời gian − Tiền tệ làm cho việc hạch toán hiệu sản xuất kinh doanh dễ dàng 1.3.2 Tiền tệ biểu giá trị quan hệ xã hội Quá trình sản xuất cá nhân, doanh nghiệp ln diễn hồn tồn độc lập riêng lẻ thực trao đổi tiền sợi dây nối liền người sản xuất hàng hoá với Về hình thức chúng có mối quan hệ mật thiết với thực chất chúng có mối quan hệ chia rẻ, tiền phân hố mối quan hệ xã hội thành kẻ giàu, người nghèo có phân cấp địa vị xã hội 1.3.3 Tiền phục vụ cho mục đích người sở hữu chúng - Đối với dân cư: tiền phương tiện phục vụ nhu cầu sống - Đối với sách tài quốc gia: tiền sở để hình thành nên khoản thu chi ngân sách - Đối với sách kinh tế đối ngoại: tiền sở hình thành nên tỷ giá hối đối phương tiện chi trả quốc gia - Đối với sách kinh tế vi mơ: sở hình thành vốn tiêu tài chi phí sản xuất, giá thành sản phẩm, doanh thu, lợi nhuận - Đối với sách kinh tế vĩ mô: tiền phương tiện để nhà nước điều tiết vĩ mô kinh tế 1.4 Các chế độ lưu thông tiền 1.4.1 Chế độ lưu thông tiền kim loại -8- * Hệ thống tổ chức lưu thông tiền tệ Hệ thống tổ chức lưu thông tiền tệ chế độ lưu thông tiền tệ theo luật định, yếu tố hệ thống kết hợp với thành khối thống Tùy thuộc trình độ phát triển phương thức sản xuất- xã hội, quốc gia chế độ tổ chức lưu thông tiền tệ có nét đặc thù Tuy nhiên yếu tố hệ thống tiền tệ có nội dung tương tự Những nội dung là: - Kim loại tiền tệ: thứ kim loại xác định làm thước đo giá trị, tuỳ thuộc quốc gia (bạc - vàng) - Đơn vị tiền tệ: tiêu chuẩn giá đồng tiền quốc gia ký hiệu quốc tế nó, pháp luật thừa nhận - Chế độ đúc tiền lưu thông tiền đúc Về nguyên tắc nhà nước độc quyền Trong lưu thơng có hai loại tiền đúc: + Tiền đủ giá (bạc, vàng) + Tiền giá (đồng, nhôm) * Chế độ vị bạc: Là chế độ lưu thơng tiền bạc sử dụng làm tiền tệ * Chế độ song vị: Là chế độ lưu thơng tiền bạc vàng sử dụng làm tiền tệ Chế độ chia làm hai giai đoạn: - Chế độ vị song song: chế độ song vị bạc vàng lưu thông theo giá trị thực tế chúng thị trường Như lưu thơng có hai thước đo giá trị dẫn đến có hai hệ thống giá Thực tế mâu thuẩn với chức thước đo giá trị tiền - Chế độ vị kép: chế độ song vị Nhà nước can thiệp vào cách qui định tỷ giá tiền vàng tiền bạc thống phạm vi nước Mục đích can thiệp để khắc phục tình trạng khơng ổn định lưu thông Di giá trị bạc thị trường ngày càg giảm giá trị vàng không giảm làm cho người muốn giữ vàng Kết lưu thông tiền vàng * Chế độ vị vàng: Là chế đọ lưu thơng tiền vàng sử dụng làm tiền tệ Chế độ có đặc điểm sau: - Tự đúc tiền vàng - Tự lưu thông - Được tự luân chuyển quốc gia 1.4.2 Lưu thông dấu hiệu giá trị a Bản chất , chức dấu hiệu giá trị • Bản chất : Dấu hiệu giá trị phương tiện thay cho vàng lưu thông, để thực trao đổi HH DV So với giá trị hàng hố dấu hiệu khơng có giá trị nội mà có giá trị danh nghĩa Ví dụ: Mua thẻ điện thoại Mobil phone trị giá 200 000 ngàn -9- đồng, dùng xong tức nạp vào tài khoản điện thoại bán lại 10 000 Lúc khơng mua khơng có giá trị nội • Chức năng: + Phương tiện lưu thông + Dự trữ tương lai gần (dự trữ tạm thời) + Phương tiện toán Các chức thước đo giá trị, phương tiện cất trữ tiền tệ giới khơng thực b Các loại dấu hiệu giá trị − Giấy bạc ngân hàng − Thương phiếu − Sec − Các phương tiện toán lưu thông đại tiền điện tử, card thông minh c Ý nghĩa lưu thông dấu hiệu giá trị • Ưu điểm: − Khắc phục tình trạng thiếu phương tiện tốn lưu thơng − Tiết kiệm chi phí lưu thơng xã hội • Nhược điểm: − Dễ xuất dấu hiệu gía trị giả − Dễ gây lạm phát 1.4.3 Chế độ lưu thông tiền tệ Việt Nam a Giấy bạc ngân hàng Nhà nướcVN - Là dấu hiệu ngân hàng NNVN độc quyền phát hành lưu thông - Tiền đơn vị Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt nam “ đồng”, ký hiệu quố gia “đ”, ký hiệu quốc tế “ VNĐ” - Hiện lưu thông, giấy bạc ngân hàng Việt nam mang mệnh giá: 100 đ, 200 đ, 500 đ, 1000 đ, 2000 đ, 5000 đ, 10 000 đ, 50 000 đ, 100 000 đ, 500 000 đ Theo luật pháp Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam, giấy bạc ngân hàng Việt Nam có quyền lực lưu thơng tồn lãnh thổ tốn khơng hạn chế với khoản trao đổi hàng hóa dịch vụ Mọi hành vi làm giả, phá hoại giấy bạc ngân hàng Việt Nam vi phạm pháp luật bị xử lý theo luật pháp hành b Nguyên tắc phát hành giấy bạc ngân hàng Ngân hàng nhà nước Việt Nam quan độc quyền phát hành giấy bạc vào lưu thông Thực nghiệp vụ phát hành giấy bạc, ngân hàng nhà nước phải chấp hành nguyên tắc sau đây: - Phát hành giấy bạc ngân hàng thơng qua đường tín dụng Nghiệp vụ thực cách tái chiết khấu tái cầm cố thương phiếu, chứng tiền gởi loại giấy tờ có giá khác - 10 - Vì loại chứng từ có nguồn gốc từ quan hệ tín dụng, giấy bạc ngân hàng phát hành vào lưu thông lấy chúng làm bảo đảm tiền phát hành cân giá trị hàng hóa dịch vụ lưu thông - Phát hành giấy bạc ngân hàng vào lưu thông phải vào nhu cầu luân chuyển hàng hóa dịch vụ + Có loại giấy tờ khơng đại diện cho hàng hóa dịch vụ lưu thơng + Mặt khác đại diện cho hàng hóa dịch vụ chưa cần thiết phải tăng thêm tiền vào lưu thông Ngân hàng nhà nước phải "tín hiệu thị trường" để định đưa thêm tiền vào lưu thông (giá hàng tiêu dùng, giá vàng, tỉ giá, ) Như vậy, ngân hàng nhà nước phát hành tiền vào lưu thông phải vào nhu cầu luân chuyển hàng hóa dịch vụ, hay tổng cầu tiền nói chung Vì vậy, ngân hàng nhà nước không thiết phải tái chiết khấu tái cầm cố tất chứng từ có giá ngân hàng thương mại đưa đến - Phát hành giấy bạc ngân hàng vào lưu thông quản lí điều hành thống nhà nước Trên thực tế, Chính phủ ủy quyền cho ngân hàng nhà nước thực nghiệp vụ phát hành tiền ngân hàng Nhà nước Việt Nam, điều hành nghiệp vụ phát hành giấy bạc thống nước Nhưng để đảm bảo cân đối cung- cầu tiền lưu thông bắt buộc ngân hàng nhà nước Việt Nam phải thực theo lệnh Chính phủ Nó hoàn toàn chịu chi phối yêu cầu điều hành kinh tế vĩ mô nhà nước c Nguyên lý kế hoạch hố lưu thơng tiền tệ Kế hoạch hóa lưu thơng tiền tệ tổng hợp biện pháp dự đoán khối lượng tiền cung ứng cho lưu thông điều chỉnh mức cung tiền tệ phù hợp với nhu cầu chu chuyển hàng hóa dịch vụ cho khu vực toàn kinh tế quốc dân thời kỳ định Kế hoạch hóa lưu thơng tiền tệ thực theo nội dung sau đây: - Kế hoạch hóa khối lượng tiền tệ cung ứng cho lưu thông + Dựa vào tốc độ tăng trưởng kinh tế, đặc biệt tổng mức luân chuyển hàng hóa dịch vụ thị trường kỳ kế hoạch để dự đoán tổng nhu cầu tiền tệ + Dự đốn tốc độ lưu thơng bình quân tiền tệ Trên sở dự đoán đó, ngân hàng nhà nước dự đốn khối lượng tiền cần phải cung ứng cho kinh tế quốc dân kỳ kế hoạch - Điều hòa tiền tệ lưu thông Tổng cung tổng cầu tiền tệ tồn kinh tế quốc dân cân đối, cân đối cục Ngân hàng nhà nước thông qua hệ thống ngân hàng thương mại biện pháp nghiệp vụ điều hòa tiền tệ từ nơi thừa sang nơi thiếu Đây hoạt động tín dụng "liên ngân hàng" - 54 - + Chứng khoán trực tiếp(chứng khoán khởi thủy) tổ chức phi tài phát hành bao gồm chứng khốn phủ, quyền địa phương DN + Chứng khoán gián tiếp (chứng khoán thứ cấp) chứng khoán tổ chức tài phát hành (bao gồm ngân hàng tổ chức tài khác) 5.4.1.3 Vai trò thị trường tài - Thị trường tài đóng vai trò to lớn việc thu hút, huy động nguồn tài nhàn rỗi xã hội góp phần quan trọng tài trợ vốn cho nhu cầu phát triển kinh tếxã hội - Thị trường tài đóng vai trò quan trọng thúc đẩy nâng cao hiệu sử dụng nguồn tài chính, tạo điều kiện thuận lợi, dễ dàng cho việc luân chuyển vốn di chuyển vốn từ lĩnh vực kinh doanh hiệu sang lĩnh vực kinh doanh có hiệu - Thị trường tài đóng vai trò quan trọng để thực sách tiền tệ sách tài quốc gia việc điều hòa hoạt động kinh tế- xã hội - Thị trường tài góp phần tạo điều kiện thuận lợi thu hút vốn đầìu tư nước ngồi 5.4.1.4 Các điều kiện cần thiết để hình thành thị trường tài - Nền kinh tế phát triển, tiền tệ ổn định mức độ lạm phát kiểm sốt + Sự phát triển mạnh mẽ kinh tế hàng hóa làm nảy sinh nhu cầu sử dụng cung ứng vốn (như phần trên), tạo điều kiện tiền đề cho đời thị trường tài + Khi đồng tiền khơng ổn định với mức lạm phát khơng kiểm sốt khơng đầu tư vào thị trường tài để nhận lấy mức độ rủi ro cao - Đa dạng hóa cơng cụ tài tạo phương tiện chu chuyển vốn Sự phát hành lưu thơng rộng rãi cơng cụ sở hình thành sở giao dịch chứng khốn - thị trường có tổ chức mua bán chứng khóan - Hình thành phát triển trung gian tài - Xây dụng hoàn thiện hệ thống luật pháp - Xây dựng phát triển hệ thống thông tin kinh tế đảm bảo đáp ứng kịp thời, xác cho hoạt động giao dịch, quản lý - Xây dựng đội ngũ nhà kinh doanh, quản lý am hiểu thị trường tài chính, vững kỹ thuật nghiệp vụ hoạt động thị trường tài Từ đó, thấy hình thành hoạt động có hiệu thị trường tài phải xuất phát từ điều kiện kinh tế định đất nước khơng thể tổ chức thị trường tài cách tùy tiện theo ý chí chủ quan mình.Vì phải nghiên cứu vấn đề như: hàng hóa thị trường này, hệ thống pháp luật, điều kiện thông tin, đội ngũ cán để định hình thành thị trường tài 5.4.1.5 Các loại thị trường tài chủ yếu a Thị trường tiền tệ (thị trường tài ngắn hạn) Thị trường tiền tệ thị trường vốn ngắn hạn, nơi gặp cung- cầu vốn ngắn hạn - 55 - Đối tượng giao dịch thị trường tiền tệ khoản vốn ngắn hạn hay nói khác nguồn tài có thời hạn sử dụng ngắn hạn Chính tính chất ngắn hạn, nên nguồn vốn có khả tốn cao rủi ro Thị trường tiền tệ chia làm loại: - Thị trường ngân hàng: thị trường dành cho ngân hàng tổ chức tín dụng trao đổi khả tốn bao gồm thị trường nội tệ liên ngân hàng thị trường ngoại tệ liên ngân hàng - Thị trường chứng khoán ngắn hạn: mua bán loại chứng khoán ngắn hạn Hiện có hai loại chứng khốn ngắn hạn sử dụng phổ biến thị trường tiền tệ là: chứng tiền gửi ngân hàng tín phiếu kho bạc Trên thị trường tiền tệ ngân hàng Trung Ương tham gia chủ yếu với vai trò kiểm sốt thị trường điều hòa lưu thơng tiền tệ qua công cụ điều chỉnh lãi suất tái chiết khấu, qui định mức dự trữ bắt buộc, nghiệp vụ thị trường mở b Thị trường vốn( thị trường tài dài hạn) Thị trường vốn nơi diễn hoạt động giao dịch mua bán quyền sử dụng khoản vốn dài hạn * Công cụ sử dụng trường chứng khoán dài hạn, bao gồm hai loại chủ yếu trái phiếu cổ phiếu - Trái phiếu loại giấy chứng nhận khoản vay người vay phát hành cam kết trả lợi tức hoàn trả vốn vay theo thời hạn ghi trái phiếu, bao gồm loại: + Trái phiếu phủ quyền địa phương + Trái phiếu doanh nghiệp + Trái phiếu ngân hàng tổ chức tài - Cổ phiếu loại chứng nhận số vốn góp vào cơng ty cổ phần quyền hưởng phần lợi nhuận công ty tương ứng với phần vốn góp hình thức lợi tức cổ phiếu Cổ phiếu có hai loại: + Cổ phiếu thông thường: loại cổ phiếu mang lại cho cổ đông quyền lợi thông thường công ty (bao gồm quyền lợi tài quyền lợi trị) + Cổ phiếu ưu đãi: loại cổ phiấu mang lại cho người sở hữu số ưu đãi định so với cổ phiếu thơng thường Nó mang lại cho người sở hữu cổ phiếu khoản lợi tức cố định khơng có quyền bỏ phiếu * Các chủ thể tham gia thị trường vốn: - Các chủ thể cần vốn dài hạn: người phát hành chứng khoán dài hạn để thu gồm vốn tài trợ dài hạn cho hoạt động mình, bao gồm: + Các doanh nghiệp, công ty cổ phần + Nhà nước Trung ương quyền địa phương + Các ngân hàng thương mại tổ chức tài - Các chủ thể cung ứng vốn dài hạn: người mua chứïng khoán phát hành với tư cách người đầu tư, bao gồm: - 56 - + Các hộ gia đình cá nhân dân cư + Các tổ chức thạm gia đầu tư tổ chức đầu tư có tính chất chun nghiệp (cơng ty bảo hiểm, quỹ tín dụng, quỹ hưu trí, công ty đầu tư, ); ngân hàng, quan phủ, doanh nghiệp - Các chủ thể đóng vai trò bảo lãnh: chủ thể cần vốn trực tiếp phát hành chứng khốn Tuy nhiên cách thời gian thu gom vốn lâu, cần phải am hiểu thị trường kỹ thuật phát hành có hiệu Cho nên chủ thể cần vốn thường phải nhờ người bảo lãnh để cố vấn, bảo lãnh phát hành Tùy theo nước người bảo lãnh cơng ty chứng khoán ngân hàng c Thị trường chứng khoán c.1 khái niệm: Thị trường chứng khoán nơi diễn hoạt động mua bán loại chứng khốn có giá Dựa vào việc mua bán chứng khoán phát hành chứng khoán cũ người ta phân biệt thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp - Thị trường sơ cấp (cấp I): thị trường phát hành loại chứng khoán cho phép chủ thể kinh tế thực việc thu gom vốn việc phát hành chứng khốn Nó đóng vai trò quan trọng việc tài trợ vốn cho tăng trưởng kinh tế - Thị trường thứ cấp (cấp II): thị trường lưu thông, nơi diễn hoạt động mua bán chứng khoán phát hành làm thay đổi quyền sở hữu chứng khoán Thị trường thứ cấp đóng vai trò chủ yếu sau: + Việc tổ chức chặc chẽ thị trường cấp II tạo ăn khớp cung - cầu loại chứng khoán người đầu tư tài + Nó có khả chuyển đổi thành tiền để người nắm giữ chứng khốn rút khỏi đầu tư thời điểm mà họ mong muốn thực di chuyển đầu tư từ khu vực sang khu vực khác Chính tạo lưu thơng tiền vốn kinh tế + Thực việc định giá chứng khoán tức xác định thị giá chứng khoán Như khác thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp chỗ hoạt động thị trường sơ cấp làm gia tăng thêm vốn kinh tế; hoạt động thị trường thứ cấp không làm tăng thêm vốn xã hội mà thực việc chuyển đổi quyền sở hữu chứng khoán phát hành Tuy nhiên thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp có mối quan hệ chặc chẽ với Hiệu hoạt động thị trường sơ cấp tùy thuộc lớn vào tổ chức hoạt động thị trường thứ cấp ngược lại Người đầu tư chần chừ không dám mua chứng khốn khơng thấy bảo đảm khả chuyển đổi thành tiền loại chứng khoán c.2 Các yếu tố ảnh hưởng thị giá chứng khoán * Đối với thị giá trái phiếu: lãi suất dài hạn, thông thường biến động thị giá trái phiếu ngược chiều với lãi suất dài hạn Khi lãi suất dài hạn giảm thị giá trái phiếu tăng, đầu tư lợi gởi tiền vào ngân hàng, công chúng mua nhiều trái phiếu làm giá tăng lên ngược lại - 57 - * Đối với thị giá cổ phiếu - Các yếu tố nội tại: lợi tức cổ phiếu; tương lai DN - Các yếu tố bên ngoài: + Tác động yếu tố kinh tế tiền tệ sách kinh tế triển vọng kinh tế quốc dân; tình hình lạm phát; tình hình biến động lãi suất dài hạn thị trường + Các yếu tố trị, xã hội quân - Các yếu tố kỹ thuật thị trường c.3 Nguyên tắc hoạt động Sở giao dịch chứng khoán - Nguyên tắc trung gian mua bán chứng khoán Thị trường chứng khốn hoạt động khơng phải trực tiếp người muốn mua hay bán chứng khoán thực hiện, mà trung gian môi giới gọi kinh kỹ thực Đây nguyên tắc trung gian cho tổ chức hoạt động Sở giao dịch chứng khốn Kinh kỹ có loại: + Mơi giới chứng khoán: thương lượng mua bán chứng khoán theo lệnh khách hàng ăn hoa hồng + Thương gia chứng khốn: gọi kinh doanh chứng khốn, loại kinh kỹ thực mua bán cho mình, hưởng lợi tức từ nghiệp vụ Kinh kỹ người đại diện cho công ty mơi giới chứng khốn Cơng ty mơi giới chứng khốn thị trường chứng khoán đồng thời thực loại nghiệp vụ: vừa người môi giới, vừa người kinh doanh - Nguyên tắc định giá mua bán chứng khoán + Việc định giá chứng khốn thị trường chứng khốn hồn tồn thuộc kinh kỹ tùy xét đoán, kinh nghiệm kỹ thuật riêng mình, tùy thuộc vào số cung cầu chứng khốn có thị trường + Được thực qua thương lượng kinh kỹ cần mua kinh kỹ cần bán Giá chứng khoán xác định hai bên thống Tất thành viên liên quan thị trường chứng khốn khơng can thiệp vào tác động cung cầu, khơng có quyền định giá chứng khốn cách độc đốn Vì vậy, người ta nói thị trường chứng khốn thị trường tự mang tính tự thị trường - Ngun tắc cơng khai thị trường chứng khốn + Tất hoạt động thị trường chứng khốn cơng khai hóa: Các loại chứng khốn đưa mua bán, tình hình tài kết kinh doanh Công ty phát hành, số lượng chứng khoán giá loại chứng khoán (giá rao bán, rao mua, giá kết thúc phiên giao dịch gía trước đó) thơng báo công khai + Tất nguyên tắc thể văn pháp qui để bảo vệ cho cơng chúng mua bán chứng khốn (người đầu tư) người thuộc thành viên thị trường chứng khoán c.4 Phương thức tổ chức Sở giao dịch chứng khoán (Sở chứng khốn) - Tổ chức theo dạng Cơng ty cổ phần thành viên kinh kỹ có tư cách pháp nhân hoạt động theo chế độ hạch toán kinh tế - 58 - - Tổ chức "câu lạc " tự nguyện thành viên, tự chủ tài - Cơ quan quản lý điều hành thị trường chứng khoán: + Hội đồng chứng khốn quốc gia: Do phủ thành lập, có nhiệm vụ: * Xác định cho phép DN phát hành chứng khoán * Loại chứng khoán đưa mua bán thị trường * Cấp giấy phép kiểm tra hoạt động Công ty môi giới + Hội đồng quản trị Sở giao dịch chứng khoán: Do thành viên Sở giao dịch chứng khốn bầu Có ba nhiệm vụ: Xem xét, kết nạp, khai trừ thành viên sở; Xem xét loại chứng khoán doanh nghiệp đưa mua bán định giá sở giao dịch chứng khốn c.5 Những tích cực tiêu cực thị trường chứng khóan * Mặt tích cực - Là cơng cụ khuyến khích dân chúng tiết kiệm sử dụng nguồn vốn tiết kiệm vào công đầu tư + Muốn đầu tư phát triển doanh nghiệp có hai phương pháp: Tự tích lũy đầu tư bổ sung qua lợi nhuận để lại năm; Và gọi vốn từ bên ngồi qua phát hành cổ phiếu, vay tín dụng - phương pháp thực điều kiện dân chúng có tiết kiệm Nhưng tiết kiệm chưa gắn với đầu tư, chưa tạo nên vốn dài hạn + Thị trường chứng khoán đời tạo điều kiện cho DN, tổ chức tín dụng huy động vốn dài hạn thị trường chứng khốn định chế giải yếu điểm tổ chức tài tín dụng: người có chứng khốn cần tiền đưa thị trường chứng khoán để bán - Giúp nhà nước thực chương trình phát triển xã hội Qua việc phát hành kỳ phiếu, hình thức vay dân, nguồn thu thông dụng thường xuyên để bù đắp chi tiêu Khơng có thị trường chứng khốn, nhà nước phát hành kỳ phiếu, có thị trường chứng khốn nhà nước bán dễ dàng kỳ phiếu nhà nước loại chứng khoán chuyển nhượng, cần tiền đưa kỳ phiếu bán lại cho thị trường chứng khoán - Là công cụ giảm áp lực lạm phát Ngân hàng Trung ương với tư cách điều hòa lưu thơng tiền tệ, có tượng lạm phát Ngân hàng Trung ương bán loại kỳ phiếu thị trường chứng khoán với lãi suất cao để hút tiền vào, để giảm áp lực lạm phát - Thu hút vốn đầu tư nước ngồi + Người nước ngồi ln quan tâm đến việc đầu tư vào đâu để không bị vốn có lợi cao Thị trường chứng khốn nơi nhà đầu tư nước theo dõi nhận định hoạt động ngành, doanh nghiệp nước để có định đầu tư + Thị trường chứng khốn tạo mơi trường thích hợp cho nhà đầu tư nước ngoài: bỏ vốn để mua cổ phiếu, hợp tác để lập công ty cổ phần đem bán cổ phiếu thị trường chứng khốn - Thị trường chứng khốn lưu động hóa nguồn vốn nước - 59 - + Trái phiếu, cổ phiếu, kỳ phiếu thứ hàng hóa khơng bất động mà dễ dàng chuyển hóa thành tiền tệ thị trường chứng khoán + Khi đầu tư chứng khốn dễ dàng, nhiều thuận lợi tiền tiết kiệm dân cư tham gia vào trình đầu tư - Thúc đẩy doanh nghiệp làm ăn nghiêm túc + Hội đồng chứng khoán quốc gia, hội đồng quản trị chấp nhận chứng khoán công ty làm ăn nghiêm túc + Với tự lựa chọn người mua chứng khoán, để bán cổ phiếu, doanh nghiệp phải tính tốn làm ăn đàng hồng có hiệu + Luật lệ thị trường chứng khóan bắt buộc doanh nghiệp tham gia thị trường chứng khốn phải cơng khai báo cáo cân đối tài + Các cổ đơng trở thành sở hữu chủ cơng ty, họ kiểm sốt cơng ty dễ dàng qua quan quản lý cơng ty nhận biết qua tín hiệu thị trường chứng khoán * Những mặt tiêu cực - Những thương gia chứng khoán lớn thường đẩy giá lên dìm giá xuống để thu lợi, gây thiệt hại cho người có số chứng khốn ít, giá thị trường chứng khóan cung cầu định qua thỏa thuận người bán người mua - Dễ xảy tình trạng đầu chứng khoán, gây nên khan giả tạo để đẩy giá chứng khoán lên cao, việc làm sáng tỏ hầu hết loại chứng khốn đăng ký bán khơng có người mua, dẫn đến sụp đổ thị trường chứng khoán 5.4.3 Vai trò nhà nước việc hình thành phát triển thị trường tài a Nhà nước tạo khuôn khổ pháp lý cho đời hoạt động thị trường tài bao gồm: - Các qui chế pháp lý với tác nhân kinh tế tham gia vào thị trường - Qui chế pháp lý phát hành, mua bán chứng khoán - Qui chế pháp lý tổ chức thị trường b Nhà nước tạo môi trường kinh tế cho hình thành phát triển thị trường tài - Áp dụng sách kinh tế để ổn định kinh tế vĩ mơ, kìm chế lạm phát tạo yếu tố khuyến khích đầu tư - Nhà nước định hướng cho phát triển thị trường tạo điều kiện cho kinh tế hàng hóa phát triển - Nhà nước thông qua công cụ sách tài để khuyến khích việc cung ứng vốn thúc đẩy khả tăng chứng khoán - Tạo niềm tin cho dân chúng - Đẩy nhanh trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước c Nhà nước thực giám sát hoạt động thị trường tài chính, thơng qua hệ thống pháp luật qui chế liên quan đến hoạt động thị trường tài - 60 - CHƯƠNG 6: THANH TỐN KHƠNG DÙNG TIỀN MẶT 6.1 Bản chất vai trò tốn khơng dùng tiền mặt 6.1.1 Bản chất tốn khơng dùng tiền mặt Thanh tốn khơng dùng tiền mặt việc chi trả tiền hàng hóa dịch vụ kinh tế quốc dân thực cách trích chuyển tài khoản hệ thống tín dụng cách bù trừ công nợ mà không sử dụng đến tiền mặt Thanh tốn khơng dùng tiền mặt đời sớm, ngày áp dụng rộng rãi lĩnh vực kinh tế- tài đối nội đối ngoại Thanh tốn khơng dùng tiền mặt có nhiều ưu điểm so với vận động tiền mặt, thể điểm sau: + Đáp ứng tốt yêu cầu chu chuyển hàng hóa dịch vụ, giúp cho việc chi trả thuận tiện quy mô cự ly + Chi trả an toàn ( giám sát chạt chẽ hệ thống ngân hàng) + Tiết kiệm + Phát huy vai trò điều tiết, kiểm tra nhà nước hoạt động kinh tế tài đơn vị 6.1.2 Vai trò tốn khơng dùng tiền mặt Thanh tốn khơng dùng tiền mặt có vai trò quan trọng sau: - Là cơng cụ để thúc đẩy phát triển lực lượng sản xuất Thúc đẩy trao đổi hàng hóa, dịch vụ thuận tiện, an toàn tiết kiệm; tập trung nguồn vốn nhàn rỗi để đầu tư phát triển kinh tế- xã hội - Thực phân phối phân phối lại thu nhập quốc dân hệ thống tài chính- tín dụng NSNN tập trung nguồn thu thực khỗn chi; Ngân hàng sử dụng tốn khơng dùng tiền mặt để tạo lập sử dụng nguồn vốn; doanh nghiệp sử dụng để thực nghĩa vụ NSNN, trả nợ ngân hàng phân phối thu nhập - Là công cụ để thực điều tiết vĩ mô vi mô hoạt động kinh tế- tài kinh tế quốc dân Thông qua giám sát việc thực luật hợp đồng kinh tế; chế độ tốn khơng dùng tiền mặt; phát trục trặc việc tổ chức lưu thơng tiền tệ để có biện pháp diều chỉnh kịp thời phục vụ tốt cho phát triển kinh tế 6.1.3 Ý nghĩa tốn khơng dùng tiền mặt - Thanh tốn khơng dùng tiền mặt thúc đẩy nhanh vận động vật tư, tiền vốn kinh tế quốc dân, giảm thấp chi phí sản xuất lưu thơng, tăng tích lũy cho q trình tái sản xuất xã hội - Trong lĩnh vực lưu thông tiền tệ, tốn khơng dùng tiền mật góp phần giảm thấp tỉ trọng sử dụng tiền mặt lưu thông, đó, tiết kiệm chi phí lưu thơng xã hội - 61 - - Trong lĩnh vực tín dụng, tạo điều kiện tập trung nguồn vốn tín dụng vào hệ thống NH để đầu tư phát triển kinh tế - Thanh tốn khơng dùng tiền mặt tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng kiểm tra giám sát hoạt động kinh tế, củng cố kỷ luật tốn, đảm bảo ngun tắc thu- chi tài nâng cao hiệu sử dụng vốn 6.2 Các yếu tố tốn khơng dùng tiền mặt 6.2.1 Đối tượng - Các khoản chi trả tiền hàng hóa dịch vụ tác nhân kinh tế Trao đổi hàng hóa tất yếu phải kết thúc việc chi trả tiền, người mua nhận hàng hóa dịch vụ phải trả tiền, người bán phải nhận tiền Việc trả tiền xảy trước, sau giao hàng hóa dịch vụ số tiền, thời hạn, địa điểm phải trả phải thực theo thỏa thuận trước - Các khoản chi trả tài như: thuế, lệ phí, vay nợ, trả nợ, tiền lãi vay, tiền thuê nhà, biếu tặng, qun góp, từ thiện, 6.2.2 Chủ thể tốn không dùng tiền mặt - Người trả tiền: nười mua hàng hóa, dịch vụ, người đóng thuế, trả nợ, người có ý định chuyển nhượng quyền sở hữu khoảng tiền - Người nhận tiền: người hưởng khoản tiền đó, người bán hàng hóa cung cấp dịch vụ, người luật định (thuế, phí), thiện chí người khác 6.2.3 Các trung gian toán: gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư, cơng ty tài chính, hợp tác xã tín dụng, 6.2.4 Chứng từ tốn Trong tốn khơng dùng tiền mặt, chứng từ toán phương tiện chuyển tải điều kiện toán làm để thực việc chi trả, tức việc trích tài khoản người trả tiền chuyển sang tài khoản người nhận tiền.Cơng cụ tốn bao gồm: - Lệnh thu, lệnh chi người nhận tiền hay người trả tiền lập lập theo mẫu thống ngân hàng ghi đầy đủ tên, địa người trả người nhận, số tiền phải trả, chữ ký kế toán trưởng chủ tài khoản, đóng dấu đơn vị, - Các cơng cụ tốn phụ trợ như: bảng kê, giấy báo liên hàng phục vụ cho việc đăng ký kế toán trung gian - Các chứng từ hàng hóa hóa đơn, vận đơn 6.2.5 Tài khoản toán a Tài khoản trả tiền: nơi ghi chép số tiền phải trả Trong tình nào, người trả tiền phải bảo đảm số dư tài khoản để phục vụ việc chi trả, trường hợp thiếu vốn phải vay + Trường hợp người trả tiền không đủ khả tốn tạm thời việc tốn bị hỗn lại người trả tiền phải chịu phạt chậm trả + Trường hợp khơng có khả tốn lâu dài, gây ách tắc toán, nợ hạn chồng chất phải tuyên bố phá sản - 62 - b Tài khoản bên nhận tiền:nơi ghi chép số tiền nhận c Tài khoản trung gian: tài khoản trung gian toán lập để ghi nhận tạm thời số tiền chi trả trước chuyển đến cho người nhận (ví dụ tiền ký quĩ) 6.2.6 Tranh chấp chế tài tốn khơng dùng tiền mặt Người mua khiếu nại người bán đòi bồi thường thiệt hại người bán giao hàng dịch vụ không số lượng qui cách phẩm chất, thời hạn địa điểm, gây tổn thất cho người mua - Người bán khiếu nại người mua đòi bồi thường thiệt hại người mua trả tiền chậm, không trả tiền, - Các trung gian toán phải chịu đền bù cho khách hàng vi phạm nghĩa vụ Trường hợp cố ý lợi dụng nghiệp vụ toán để tham ô, biển thủ tài sản khách hàng bị truy tố - Việc chế tài do: + Ngân hàng thực cách trích trả cưỡng chế người vi phạm + Do tòa án kinh tế thực theo thủ tục tố tụng 6.3 Các hình thức tốn khơng dùng tiền mặt lĩnh vực trao đổi hàng hóa dịch vụ 6.3.1 Thanh toán Séc Séc lệnh chi viết theo mẫu in sẵn người trả tiền yêu cầu ngân hàng phục vụ trả cho người thụ hưởng số tiền định ghi Séc Có loại Séc: Séc chuyển khoản, Séc bảo chi, sổ Séc định mức, Séc chuyển tiền - Séc chuyển khoản (thông thường) loại Séc phát hành sở số dư tiền gởi người mua ngân hàng, thời hạn có hiệu lực 10 ngày làm việc, Séc thông qua người bán vào ngân hàng để kết thúc việc chi trả tiền việc trích tài khoản người mua chuyển sang tài khoản người bán - Séc bảo chi: loại Séc chuyển khoản đặc biệt ngân hàng bảo đảm chi trả việc trích tài khoản người mua từ tài khoản cho vay ngân hàng sang tài khoản chuyên dùng đóng dấu bảo chi lên tờ Séc (loại Séc kí quĩ trước) - Sổ Séc định mức: tập hợp tờ Séc bảo chi gộp thành - Séc chuyển tiền: dạng ủy nhiệm chi đặc biệt, phục vụ cho việc chuyển tiền đến nơi khác để thu mua sản phẩm cho nhu cầu tốn khác 6.3.2 Ủy nhiệm thu: Là hình thức tốn dựa chủ động đòi tiền người bán - Người bán nhận tiền nộp ủy nhiệm thu vào ngân hàng phục vụ mình, tài khoản người mua có đủ số dư ngân hàng - Trong trường hợp khác ngân hàng ngân hàng phục vụ người bán chuyển ủy nhiệm thu đến ngân hàng phục vụ người mua để ngân hàng làm thủ tục trích tài khoản người mua chuyển sang ngân hàng phục vụ người bán ngân hàng phục vụ người bán chuyển trả vào tài khoản người bán - 63 - Trong hình thức tốn ngân hàng phục vụ người mua phải xử lý việc chậm trả để đảm bảo quyền lợi người bán NGÂN HÀNG BÊN BÁN (7) (2) NGƯỜI BÁN (6) NGÂN HÀNG BÊN MUA (3) (4) (1) (5) NGƯỜI MUA (1) Bên bán hàng dịch vụ theo hợp đồng (2) Bên bán lập ủy nhiệm thu gởi ngân hàng phục vụ kèm theo chứng từ giao nhận, hợp đồng nhờ NH thu hộ tiền (3) Ngân hàng bên bán kiểm tra chứng từ, hợp lệ, chuyển sang ngân hàng bên mua để yêu cầu toán (4) Ngân hàng bên mua kiểm tra chứng từ, hợp lệ, chuyển cho người mua (5) Bên mua chấp nhận hay từ chối báo cho NH biết (6) Ngân hàng bên mua chuyển tiền cho ngân hàng bên bán (7) Ngân hàng bên bán hạch toán vào tài khoản người bán gởi giấy báo cho người bán biết 6.3.3 Ủy nhiệm chi Uỷ nhiệm chi lệnh chủ tài khoản, yêu cầu ngân hàng phục vụ trích khoản tiền định tài khoản để trả cho người hưởng cung cấp hàng hóa dịch vụ - Trong trường hợp ngân hàng ngân hàng trực tiếp chuyển số tiền vào tài khoản người bán - Nếu khác ngân hàng ngân hàng phục vụ người mua phải làm thủ tục chuyển số tiền sang ngân hàng phục vụ người bán để ngân hàng chuyển tiếp vào tài khoản người bán - Việc chuyển tiền thư điện NGÂN HÀNG BÊN BÁN (3) NGÂN HÀNG BÊN MUA (2) (4) (1) NGƯỜI BÁN (1) Giao hàng NGƯỜI MUA - 64 - (2) Bên mua lập ủy nhiệm chi gởi ngân hàng phục vụ (kèm theo chứng từ nhận hàng hợp đồng) (3) Ngân hàng bên mua kiểm tra chứng từ, hợp lệ trích tài khoản người mua chuyển sang NH bên bán (4) Ngân hàng bên bán hạch toán vào tài khoản người bán thông báo cho người bán biết 6.3.4 Thanh tốn theo thư tín dụng Thư tín dụng lệnh chủ thể trả tiền yêu cầu ngân hàng phục vụ trả cho chủ thể nhận tiền số tiền định theo điều khoản ghi thư tín dụng - Trường hợp hai chủ thể tốn hệ thống ngân hàng tài khoản tiền gởi mở thư tín dụng mở ngân hàng phục vụ bên mua - Trường hợp hai bên Mua- Bán mở tài khoản hai ngân hàng khác hệ thống tài khoản tiền gởi mở thư tín dụng ngân hàng phục vụ bên mua mở NH TW (2) Ngân hàng mở L/C (1) (7) (8) Người nhập (5) ( (6) (4) Ngân hàng thông báo L/C (6) (5) (3) Người xuất (1) Người nhập làm đơn xin mở L/C gửi đến ngân hàng phục vụ (2) Trên sở đơn xin mở L/C người nhập khẩu, ngân hàng mở L/C thông qua ngân hàng đại lý nước ngồi xuất thơng báo chuyển L/C đến cho người xuất (3) Khi nhận thông báo mở L/C từ ngân hàng mở L/C ngân hàng thơng báo thơng báo tồn nội dung việc mở L/C nhận gốc L/C chuyển cho người xuất 4) Người xuất nhận L/C tiến hành kiểm tra L/C, chấp nhận L/C tiến hành giao hàng, khơng chấp nhận yêu cầu ngân hàng mở L/C phải điều chỉnh, sửa đổi, bổ sung L/C cho phù hợp với hợp đồng (5) Sau giao hàng, người xuất lập chứng từ toán theo yêu cầu L/C xuất trình thơng qua u cầu thơng báo L/C cho ngân hàng mở L/C để yêu cầu toán (6) Ngân hàng mở L/C kiểm tra chứng từ, thấy phù hợp với L/C tiến hành trả tiền (nếu hối phiếu trả ngay) cho người xuất kí chấp nhận trả tiền (nếu hối phiếu - 65 - có kì hạn) Nếu thấy chứng từ khơng phù hợp với u cầu L/C từ chối tốn gửi trả tồn chứng từ cho người xuất thông qua ngân hàng thông báo (7) Ngân hàng mở L/C yêu cầu người nhập trả tiền chấp nhận trả tiền chuyển chứng từ cho người nhập (8) Người nhập kiểm tra chứng từ, thấy phù hợp với yêu cầu L/C tiến hành trả tiền lại cho ngân hàng mở L/C chấp nhận trả tiền Nếu khơng phù hợp với u cầu L/C từ chối trả tiền 6.3.6 Thanh toán bù trừ Trong trình thực vai trò trung gian tốn, ngân hàng phát sinh quan hệ đại lý cho nhau, thực hình thức liên hàng, mở tài khoản tiền gởi ngân hàng khác hay ngân hàngTW, toán bù trừ thu hộ chi hộ Thanh toán liên hàng thực ngân hàng hệ thống Thanh toán bù trừ thường ngân hàng Trung ương thực Các ngân hàng tham gia mở tài khoản bù trừ ngân hàng TW Định kỳ ngân hàng liên quan phải đối chiếu tốn sòng phẳng với 6.3.7 Thẻ tốn Là thuật ngữ loại thẻ có khả sử dụng để chi trả tiền hàng, dịch vụ rút tiền Đối với Việt Nam có loại thẻ tốn: - Thẻ loại A: Dùng cho doanh nghiệp có quan hệ thường xun với ngân hàng thương mại, trình độ kế tốn tài vụ tốt, có tín nhiệm tốn với bên - Thẻ loại B: dùng cho loại khách hàng ngân hàng TM, khách hàng phải ký quĩ số tiền định - Thẻ loại C: gọi thẻ tín dụng, cho phép người chủ sở hữu thẻ có quyền vay vốn NH để mua thẻ toán * Người sử dụng thẻ chủ sở hữu ghi tên thẻ * Người nhận thẻ người hưởng số tiền người chủ sở hữu thẻ trả thông qua thẻ toán(kiểm tra máy chuyên dùng) * Ngân hàng phát hành thẻ có trách nhiệm đảm bảo thẻ phát hành theo điều kiện qui định Ngân hàng đại lý toán ngân hàng trả tiền cho người nhận thẻ 6.4 Phương hướng hồn thiện cơng tác tốn khơng dùng tiền mặt nước ta 1.Đa dạng hóa hình thức tốn khơng dùng tiền mặt nhằm đảm bảo yêu cầu phục vụ cho phát triển kinh tế thị trường, ý hình thức tốn đơn giản Séc, ngân phiếu Đảm bảo qui trình tốn gọn nhẹ, thuận lợi tiết kiệm chi phí Mở rộng mạng lưới hoạt động hệ thống ngân hàng với việc nâng cao chất lượng phục vụ ngân hàng dân cư Từng bước đại hóa cơng nghệ ngân hàng phạm vi quốc gia quốc tế đáp ứng yêu cầu chi trả kinh tế thị trường điều kiện hội nhập với kinh tế khu vực giới - 66 - Tuyên truyền vận động tầng lớp nhân dân thực mở tài khoản ngân hàng Cần phải có giải pháp để tồn dân thay đổi thói quên dùng tiền mặt sang sử dụng tài khoản để chi trả Đào tạo, đào tạo lại đội ngũ cán tinh thông nghiệp vụ, nâng cao trình độ đáp ứng yêu cầu phát triển ngân hàng đại - 67 - TÀI LIỆU THAM KHẢO David Begg "Kinh tế học" I II, NXB Giáo Dục HN 1992 Frederic S.Mishkin "Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính" NXB Khoa Học Kỹ Thuật HN 1995 "Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại", GS.TS Lê Văn Tư -NXB Thống kê HN 1997 "Lý thuyết tiền tệ" Trường Đại Học Tài kế tốn HN, NXB Tài Chính HN 1998 "Lý thuyết tài tiền tệ" TS Nguyễn Ngọc Hùng NXB Thống kê -1998 "Quản lý kinh doanh tiền tệ" Trường Đại Học Tài kế tốn HN, NXB Tài Chính HN 1997 "Tài học", Trường Đại Học Tài kế tốn HN, NXB Tài Chính HN 1999 "Thị trường chứng khốn", Trường Đại Học Ngoại Thương HN, NXB Giáo Dục 1998 " Chiến lược tài - tiền tệ quốc gia giai đoạn 2001-2010” Bộ tài chính, 2001 10 "Đổi NSNN" GS.TS Tào Hữu Phùng, Nguyễn Nghiệp, NXB Thống Kê 1992 11 "Ngân Hàng Việt Nam, trình xây dựng phát triển" Phạm Ngọc Phương, NXB Chính Trị Quốc Gia 1996 12 "Luật NSNN" NHP - 68 - ... hàng hóa - tiền tệ phát triển 2.2 Bản chất Tài Việc thơng qua tiền tệ để tiến hành phân phối tổng sản phẩm xã hội Tài làm cho nhiều người lầm tưởng Tài tiền tệ Trên bề mặt tượng xã hội, Tài cảm... khâu tài cấu thành hệ thống tài DOANH TÍN DỤNG THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH BẢO HIỂM TÀI CHÍNH HỘ GIA ĐÌNH VÀ TỔ CHỨC XH - 21 - Nhiệm vụ khâu tài hệ thống tài chính: a Ngân sách nhà nước: khâu tài chủ... nguồn tài cho lợi ích công hay lợi ích tư, hệ thống tài phân chia thành loại: Tài cơng tài tư c) Theo phạm vi hoạt động tài chính, lấy quốc gia chủ thể, hệ thống tài phân chia thành: Tài nội địa tài