Test bank for principles of economics 2nd by mankiw chapter 30b

8 23 0
  • Loading ...
1/8 trang

Thông tin tài liệu

Ngày đăng: 28/04/2018, 09:35

 Chapter 30/A Macroeconomic Theory of the Open Economy  81  Chapter 30 A Macroeconomic Theory of the Open  Economy Test B Which of the following concerning the open­economy macro model is correct? a It assumes that real GDP is fixed b It assumes that the interest rate adjusts to bring the supply of and demand for money into  balance c It considers what happens simultaneously in the money market and the market for foreign  currency d All of the above are correct ANSWER: a It assumes that real GDP is fixed TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y The supply of loanable funds comes from a national saving. Demand for loanable funds comes from only domestic investment b national saving. Demand for loanable funds comes from domestic and net foreign investment c only net foreign investment. Demand for loanable funds comes from national saving d domestic investment and net foreign investment. Demand for loanable funds comes from  national saving ANSWER: b national saving. Demand for loanable funds comes from domestic and net foreign  investment TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y Jack and Jill are co­owners of the U.S. firm Wells Petroleum. Jack builds an oil well in Texas. Jill  builds an oil well in Venezuela a Neither Jack’s nor Jill’s purchase of capital count as demand for loanable funds in the U.S.  market b Jack’s purchase of capital counts as demand for loanable funds in the U.S. maket; Jill’s purchase  does not c Jill’s purchase of capital counts as demand for loanable funds in the U.S. market; Jack’s  purchase does not d Both Jack’s and Jill’s purchase of capital count as demand for loanable funds in the U.S. market ANSWER: d Both Jack’s and Jill’s purchase of capital count as demand for loanable funds in the U.S.  market TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y Other things the same an increase in the U.S. real interest rate relative to real interest rates in other  countries  a decreases the quantity of loanable funds supplied in the U.S. market b decreases U.S. domestic investment c increases U.S. net foreign investment d All of the above are correct ANSWER: b decreases U.S. domestic investment.  TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y Copyright © Harcourt, Inc 82  Chapter 30/A Macroeconomic Theory of the Open Economy Which of the following would increase both the real interest rate and the quantity of loanable funds? a The supply of loanable funds shifts left b The supply of loanable funds shifts right c The demand for loanable funds shifts left d The demand for loanable funds shifts right ANSWER: d The demand for loanable funds shifts right TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y Which of the following would be shown by shifting the supply of loanable funds right? a People want to save more at each interest rate b People want to invest more domestically at each interest rate c People want to purchase more foreign capital at each interest rate d All of the above are correct ANSWER: a People want to save more at each interest rate TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y In the open­economy macroeconomic model, which of the following happens in response to an  appreciation of the real exchange rate? a The quantity of dollars demanded in the foreign­exchange market increases b The quantity of dollars demanded in the foreign­exchange market decreases c The quantity of dollars supplied in the foreign­exchange market increases d The quantity of dollars supplied in the foreign­exchange market decreases ANSWER: b The quantity of dollars demanded in the foreign­exchange market decreases TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y If the real interest rate in the United States falls relative to real interest rates in other countries, U.S.  net foreign investment a increases, the supply of dollars in the foreign exchange market shifts right, and the real  exchange rate of the dollar appreciates b increases, the supply of dollars in the foreign exchange market shifts right, and the real  exchange rate of the dollar depreciates c decreases, the supply of dollars in the foreign exchange market shifts left, and the real exchange rate of the dollar appreciates.  d decreases, the supply of dollars in the foreign exchange market shifts left, and the real exchange rate of the dollar depreciates ANSWER: b increases, the supply of dollars in the foreign exchange market shifts right, and the real  exchange rate of the dollar depreciates TYPE: M KEY1: D SECTION: 2 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y In the open­economy macroeconomic model, if the real exchange rate was above the equilibrium  level, which of the following would rise? a the real exchange rate b net exports c net foreign investment d All of the above are correct ANSWER: b net exports TYPE: M KEY1: D SECTION: 2 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y Copyright © Harcourt, Inc  Chapter 30/A Macroeconomic Theory of the Open Economy  83  10 When the supply of loanable funds shifts right, which of the following increases? a net foreign investment and the real exchange rate b net foreign investment, but not the real exchange rate c the real exchange rate, but not net foreign investment d neither the real exchange rate nor net foreign investment ANSWER: b net foreign investment, but not the real exchange rate TYPE: M KEY1: D SECTION: 2 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y 11 Which of the following would increase the real exchange rate? a the demand for loanable funds shifts left b the supply of loanable funds shifts right c an increase in the demand for dollars in the foreign­currency exchange market d All of the above are correct ANSWER: c an increase in the demand for dollars in the foreign­currency exchange market TYPE: M KEY1: D SECTION: 2 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y 12 In recent years the budget deficit of Thailand has increased. According to the open­ economy  macroeconomic model this should have caused which curve to shift right? a the Thai supply of loanable funds b the Thai demand for loanable funds c the supply of Thai currency d None of the above shift right ANSWER: d None of the above shift right TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 2 RANDOM: Y 13 Between 1814 and 1829 the U.S. government debt fell. This should have  a increased interest rates and net foreign investment b decreased interest rates and net foreign investment c increased interest rates and decreased net foreign investment d decreased interest rates and increased net foreign investment ANSWER: d decreased interest rates and increased net foreign investment TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 2 RANDOM: Y Copyright © Harcourt, Inc 84  Chapter 30/A Macroeconomic Theory of the Open Economy 14 Ara drew the effects of an increase in the government deficit in the diagram shown. What, if any,  mistake did Ara make? a Instead of drawing the supply curve in the loanable funds market shifting left, he should have  drawn the demand curve shifting right b He should have also drawn the NFI curve shifting left c He should have also drawn the demand for dollars shifting left d Ara made no mistakes ANSWER: d Ara made no mistakes TYPE: M KEY1: G SECTION: 3 OBJECTIVE: 2 RANDOM: Y GRAPH: 1 NOTE: THE FOLLOWING QUESTION IS REPEATED FROM THE ON­LINE QUIZZES. YOUR  STUDENTS MAY HAVE ALREADY SEEN THIS QUESTION AND ITS ANSWER 15 An increase in budget deficits will a increase the trade deficit b decrease the trade deficit c increase net foreign investment d have no impact on the trade deficit ANSWER: a increase the trade deficit TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 2 RANDOM: Y 16 Suppose sheep ranchers in Tiberius convince the government to prohibit the import of wool into  Tiberius. According to the open­economy macroeconomic model this will cause the Tiberian  currency to a appreciate and decrease net exports b appreciate, but have no effect on net exports c depreciate, but have no effect on net exports d depreciate and increase net exports ANSWER: b appreciate, but have no effect on net exports TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 3 RANDOM: Y 17 Suppose that conservationists in Sherwood convince the government to prohibit the export of timber from Sherwood. According to the open­economy macroeconomic model this will a reduce Sherwood’s net exports, and cause their real exchange rate to appreciate b reduce Sherwood’s net exports, and cause their real exchange rate to depreciate c have no effect on Sherwood’s net exports, and cause their real exchange rate to appreciate d have no effect on Sherwood’s net exports, and cause their real exchange rate to depreicate ANSWER: d have no effect on Sherwood’s net exports, and cause their real exchange rate to depreicate TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 3 RANDOM: Y NOTE: THE FOLLOWING QUESTION IS REPEATED FROM THE ON­LINE QUIZZES. YOUR  STUDENTS MAY HAVE ALREADY SEEN THIS QUESTION AND ITS ANSWER 18  The restriction on imports of Japanese vehicles into the United States has:  a caused the real exchange rate to appreciate b caused net exports in the United States to decline c decreased the demand for loanable funds in the United States d increased net foreign investment in the United States ANSWER: a caused the real exchange rate to appreciate TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 3 RANDOM: Y Copyright © Harcourt, Inc  Chapter 30/A Macroeconomic Theory of the Open Economy  85  19 Molly Price, economic detective, meets a client who wants to know why interest rates have risen and the real exchange rate appreciated. The client suspects four causes; which one is consistent with the  facts? a Import quotas were imposed b Import quotas were removed c The budget deficit increased d The budget deficit decreased ANSWER: c The budget deficit increased TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 3 RANDOM: Y 20 Supposing that the economy starts at r1 and E1, which graph is the right one for showing the effects  of restrictive trade policies? a Diagram A b Diagram B c Diagram C d None of the above is correct ANSWER: b Diagram B TYPE: G KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 3 RANDOM: Y GRAPH: 2 NOTE: THE FOLLOWING QUESTION IS REPEATED FROM THE ON­LINE QUIZZES. YOUR  STUDENTS MAY HAVE ALREADY SEEN THIS QUESTION AND ITS ANSWER 21 The country of Monac experiences a coup that causes capital flight from the country. As a result a net foreign investment in Monac will decrease b the demand for loanable funds in Monac will increase c the supply of loanable funds in Monac will increase d the exchange rate in Monac will increase ANSWER: b the demand for loanable funds in Monac will increase TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 4 RANDOM: Y Copyright © Harcourt, Inc 86  Chapter 30/A Macroeconomic Theory of the Open Economy 22 Between 1992 and 1999 it is estimated that Russia had capital flight of about $150 billion. Other  things the same, we would expect that this capital flight has resulted in a falling domestic interest rates and an appreciation of the Russian currency b falling domestic interest rates and a depreciation of the Russian currency c rising domestic interest rates and an appreciation of the Russian currency d rising domestic interest rates and a depreciation of the Russian currency ANSWER: d rising domestic interest rates and a depreciation of the Russian currency.  TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 4 RANDOM: Y 23 If people feel that it has become riskier to buy the capital assets of some country, perhaps because of  increased political instability, then interest rates  a rise and the local currency depreciates b rise and the local currency appreciates c fall and the local currency appreciates d fall and the local currency depreciates ANSWER: a rise and the local currency depreciates TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 4 RANDOM: Y 24 If there is capital flight a both the supply of loanable funds and the supply of the local currency in the foreign exchange  market shift right b both the supply of loanable funds and the demand for the local currency in the foreign  exchange market shift left c both the demand for loanable funds and the supply of the local currency in the foreign  exchange market shift right d None of the above is correct ANSWER: c both the demand for loanable funds and the supply of the local currency in the foreign  exchange market shift right TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 4 RANDOM: Y 25 Which of the following raises interest rates and causes appreciation of the local currency? a capital flight b restrictrive trade policies c an increase in the budget deficit d All of the above are correct ANSWER: c an increase in the budget deficit TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 4 RANDOM: Y Copyright © Harcourt, Inc 1 ANSWER: a.It assumes that real GDP is fixed TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y ANSWER: b.national saving. Demand for loanable funds comes from domestic and net  foreign investment TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y ANSWER: d Both Jack’s and Jill’s purchase of capital count as demand for  loanable funds in the U.S. market TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y ANSWER: b.decreases U.S. domestic investment.  TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y ANSWER: d The demand for loanable funds shifts right TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y ANSWER: a.People want to save more at each interest rate TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y ANSWER: b.The quantity of dollars demanded in the foreign­exchange market  decreases TYPE: M KEY1: D SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y ANSWER: b.increases, the supply of dollars in the foreign exchange market shifts right,  and the real exchange rate of the dollar depreciates TYPE: M KEY1: D SECTION: 2 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y ANSWER: b.net exports TYPE: M KEY1: D SECTION: 2 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y 10 ANSWER: b.net foreign investment, but not the real exchange rate TYPE: M KEY1: D SECTION: 2 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y 11 ANSWER: c an increase in the demand for dollars in the foreign­currency exchange  market TYPE: M KEY1: D SECTION: 2 OBJECTIVE: 1 RANDOM: Y 12 ANSWER: d None of the above shift right TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 2 RANDOM: Y 13 ANSWER: d decreased interest rates and increased net foreign investment TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 2 RANDOM: Y 14 ANSWER: d Ara made no mistakes TYPE: M KEY1: G SECTION: 3 OBJECTIVE: 2 RANDOM: Y GRAPH: 1 15 ANSWER: a.increase the trade deficit TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 2 RANDOM: Y 16 ANSWER: b.appreciate, but have no effect on net exports TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 3 RANDOM: Y 17 ANSWER: d have no effect on Sherwood’s net exports, and cause their real  exchange rate to depreicate TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 3 RANDOM: Y 18 ANSWER: a.caused the real exchange rate to appreciate TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 3 RANDOM: Y 19 ANSWER: c the budget deficit increased TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 3 RANDOM: Y 20 ANSWER: b.Diagram B TYPE: G KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 3 RANDOM: Y GRAPH: 2 21 ANSWER: b.the demand for loanable funds in Monac will increase TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 4 RANDOM: Y 22 ANSWER: d rising domestic interest rates and a depreciation of the Russian  currency.  TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 4 RANDOM: Y 23 ANSWER: a.rise and the local currency depreciates TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 4 RANDOM: Y 24 ANSWER: c both the demand for loanable funds and the supply of the local currency in  the foreign exchange market shift right TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 4 RANDOM: Y 25 ANSWER: c an increase in the budget deficit TYPE: M KEY1: D SECTION: 3 OBJECTIVE: 4 RANDOM: Y ... both the supply of loanable funds and the supply of the local currency in the foreign exchange  market shift right b both the supply of loanable funds and the demand for the local currency in the foreign ... In the open­economy macroeconomic model, which of the following happens in response to an  appreciation of the real exchange rate? a The quantity of dollars demanded in the foreign­exchange market increases b The quantity of dollars demanded in the foreign­exchange market decreases... The quantity of dollars demanded in the foreign­exchange market decreases c The quantity of dollars supplied in the foreign­exchange market increases d The quantity of dollars supplied in the foreign­exchange market decreases
- Xem thêm -

Xem thêm: Test bank for principles of economics 2nd by mankiw chapter 30b , Test bank for principles of economics 2nd by mankiw chapter 30b

Gợi ý tài liệu liên quan cho bạn

Nhận lời giải ngay chưa đến 10 phút Đăng bài tập ngay