BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TƯ PHÁP TRƯỜNG ĐẠI HỌC LUẬT HÀ NỘI HÀ THỊ ÚT CÁC ĐIỀU KIỆN PHÁP LÍ NHẰM BẢO ĐẢM TÍNH MINH BẠCH CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Chuyên ngành: Luật Kinh Tế Mã số: 60 38 01 07 LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN THỊ ÁNH VÂN HÀ NỘI - 2014 LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, xin gửi tới Ban giám hiệu, trường Đại học Luật Hà Nội; thầy giáo, cô giáo Khoa Pháp luật Kinh tế, Khoa sau Đại học toàn thể thầy cô giáo trường Đại học Luật lời cảm ơn chân thành giảng dạy giúp đỡ nhiều suốt thời gian học tập trường Đặc biệt, xin cảm ơn cô giáo PGS.TS Nguyễn Thị Ánh Vân, Giám đốc Trung tâm Luật so sánh, trường Đại học Luật Hà Nội Cơ tận tình bảo, động viên nghiêm khắc việc hướng dẫn tơi hồn thành luận văn Cuối cùng, tơi xin cảm ơn tồn thể gia đình, bạn bè người quan tâm, giúp đỡ tơi suốt thời gian qua Kính chúc thầy giáo, giáo, gia đình bạn mạnh khỏe, thành công hạnh phúc Hà nội, ngày 23/05/2014 Tác giả luận văn Hà Thị Út LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu tơi thực Mọi thông tin, số liệu luận văn trung thực có trích dẫn nguồn tài liệu quy định Những kết nghiên cứu chưa công bố tài liệu khác Tác giả luận văn Hà Thị Út DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Nghĩa từ TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước SGDCK Sở giao dịch chứng khốn CBTT Cơng bố thông tin TTLKCK Trung tâm lưu ký chứng khốn BCTC Báo cáo tài MỤC LỤC LỜI NĨI ĐẦU…………………………………………………………………… 1 Tính cấp thiết đề tài………………………………………………………….1 Tình hình nghiên cứu đề tài………………………………………………………3 Mục đích nghiên cứu…………………………………………………………….4 Nhiệm vụ nghiên cứu…………………………………………………………….4 Phạm vi nghiên cứu…………………………………………………………… Cơ sở lí luận phương pháp nghiên cứu……………………………………….4 Kết cấu luận văn…………………………………………………………… Chương 1: KHÁI QUÁT VỀ TÍNH MINH BẠCH CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VÀ CÁC ĐIỀU KIỆN PHÁP LÍ NHẰM BẢO ĐẢM TÍNH MINH BẠCH CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN 1.1 Khái quát tính minh bạch TTCK…………………………………….6 1.1.1 Định nghĩa TTCK………………………………………………………… 1.1.2 Đặc điểm TTCK……………………………………………………….6 1.1.2.1 Về đối tượng giao dịch TTCK…………………………………………6 1.1.2.2 Về chủ thể tham gia TTCK…………………………………………………8 1.2.2.3 Về phương thức giao dịch TTCK tập trung………………………… 1.1.3 Khái quát minh bạch thị trường chứng khoán……………… 1.1.3.1 Khái niệm minh bạch……………………………………………………….9 1.1.3.2 Khái niệm minh bạch thị trường chứng khốn…………………….10 1.1.3.3 Các loại thơng tin thị trường chứng khốn………………………… 11 1.1.3.4 Các tiêu chí đo lường mức độ minh bạch thị trường chứng khoán……11 1.1.3.5 Vì thị trường chứng khốn cần minh bạch…………………………13 1.1.3.6 Vai trò minh bạch thị trường chứng khốn……………………14 1.2 Các điều kiện pháp lí nhằm bảo đảm tính minh bạch TTCK……… 16 1.2.1 Khái niệm điều kiện pháp lí nhằm bảo đảm tính minh bạch TTCK…………………………………………………………………………… 16 1.2.2 Pháp luật công bố thơng tin………………………………………………16 1.2.3 Pháp luật kế tốn, kiểm toán…………………………………………….18 1.2.4 Pháp luật xử lý vi phạm lĩnh vực CBTT, kế toán kiểm toán… 19 Tiểu kết chương 1…………………………………………………………………21 Chương THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ CƠNG BỐ THƠNG TIN, KẾ TỐN – KIỂM TOÁN, XỬ LÝ VI PHẠM PHÁP LUẬT VỀ CBTT, KẾ TOÁN VÀ KIỂM TOÁN 2.1 Thực trạng pháp luật công bố thông tin…………………………………22 2.1.1 Những thành công pháp luật công bố thông tin………………… 22 2.1.1.1 Các quy định pháp luật công bố thông tin tương đối đầy đủ, tồn diện phù hợp với thơng lệ quốc tế………………………………………………………22 2.1.1.2 Các quy định đối tượng công bố thơng tin mở rộng…………… 23 2.1.1.3 Loại hình CBTT nội dung thông tin phải công bố chặt chẽ hợp lý góp phần nâng cao chất lượng thông tin công bố……………………………… 29 2.1.1.4 Pháp luật đa dạng hố phương tiện hình thức cơng bố thông tin, phù hợp với phát triển công nghệ thông tin nay…………………… 37 2.1.2 Những bất cập pháp luật công bố thông tin………………………….38 2.1.2.1 Một số quy định nội dung báo cáo tài sơ sài……………….39 2.1.2.2 Quy định phương tiện CBTT website cịn sơ sài chưa có chế tài hành vi vi phạm……………………………………………………………40 2.2 Thực trạng pháp luật kế tốn – kiểm tốn………………………………41 2.2.1 Thành cơng pháp luật kế toán – kiểm toán………………………… 41 2.2.1.1 Các quy định pháp luật kế toán Việt Nam xây dựng ngày hoàn thiện…………………………………………………………………………41 2.2.1.2 Pháp luật kiểm tốn xây dựng hồn thiện góp phần cho hoạt động kiểm tốn chun nghiệp nâng cao chất lượng kiểm toán……………… 43 2.2.2 Bất cập pháp luật kế toán – kiểm toán……………………………50 2.2.2.1 Nhiều nội dung Luật kế toán Việt Nam năm 2003 khơng cịn phù hợp với trình độ phát triển kinh tế nước ta bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế…………………………………………………………………………… 50 2.2.2.2 Hệ thống 26 chuẩn mực kế tốn Việt Nam có nhiều điểm khơng tương thích với Chuẩn mực kế tốn quốc tế .53 2.2.2.3 Quy định kiểm toán nội sơ sài, chưa phát huy vai trò kiểm toán nội cách thỏa đáng thực tiễn…………………………….54 2.3 Thực trạng pháp luật xử lý vi phạm lĩnh vực cơng bố thơng tin, kế tốn kiểm tốn…………………………………………………………………56 2.3.1 Thành cơng pháp luật xử lý vi phạm lĩnh vực công bố thông tin, kế toán kiểm toán…………………………………………………………56 2.3.1.1 Chế tài xử phạt hành hành vi vi phạm pháp luật cơng bố thơng tin, kế tốn kiểm toán quy định nghiêm khắc chặt chẽ hơn……56 2.3.1.2 Chế tài hình được xây dựng hồn thiện góp phần xử lý nghiêm khắc tội phạm công bố thông tin………………………………………….59 2.3.2 Bất cập pháp luật xử lý vi phạm lĩnh vực cơng bố thơng tin, kế tốn kiểm tốn .62 2.3.2.1 Chế tài xử lý vi phạm hành lĩnh vực pháp luật công bố thông tin thị trường chứng khoán chưa đủ mạnh………………………………… 62 2.3.2.2 Về xử lý vi phạm lĩnh vực kế toán – kiểm tốn chưa có chế tài hình sự………………………………………………………………………………….62 2.3.2.3 Khó xác định trách nhiệm hình tội phạm tổ chức lĩnh vực công bố thông tin TTCK…………………………………………………… 63 Tiểu kết chương 2……………………………………………………………… 64 Chương GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÁP LUẬT CƠNG BỐ THƠNG TIN, KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN, XỬ LÝ VI PHẠM TRONG LĨNH VỰC CƠNG BỐ THƠNG TIN, KẾ TỐN – KIỂM TỐN 3.1 Hồn thiện pháp luật cơng bố thơng tin…………………………………65 3.1.1 Cần có quy định chi tiết số nội dung báo cáo tài chính………………………………………………………………………………65 3.1.2 Bổ sung quy định CBTT website…………………………… 66 3.2 Hồn thiện pháp luật kế tốn đưa chuẩn mực kế toán Việt Nam tiệm cận với chuẩn mực kế tốn quốc tế………………………………………………66 3.2.1 Hồn thiện Luật kế toán năm 2003………………………………………….66 3.2.2 Tiếp tục xây dựng hồn thiện chuẩn mực kế tốn Việt Nam cho phù hợp với chuẩn mực kế toán quốc tế……………………………………………………69 3.2.3 Xây dựng quy chế cho hoạt động kiểm toán nội để góp phần nâng cao quản trị doanh nghiệp, hạn chế sai phạm hoạt động tài doanh nghiệp…………………………………………………………………………… 69 3.3 Hoàn thiện pháp luật xử lý vi phạm lĩnh vực công bố thông tin, kế toán – kiểm toán 69 3.3.1 Bổ sung chế tài hủy niêm yết hành vi vi phạm pháp luật công bố thông tin thị trường chứng khoán……………………………………………………70 3.3.2 Bổ sung quy định tội phạm hình lĩnh vực kế tốn – kiểm tốn…………………………………………………………………………………70 Tiểu kết chương 3…………………………………………………………………72 KẾT LUẬN……………………………………………………………………… 73 CHÚ THÍCH (1)Xem thêm: http://www.itpc.gov.vn/exporters/news/tintrongnuoc/2013-01- 02.663050/2013-12-02.865831/2013-12-13.5524.11 (2) Hệ thống thị trường kinh tế thị trường bao gồm thị trường hàng hóa dịch vụ, thị trường lao động, thị trường bất động sản, thị trường tài (trong thị trường chứng khốn phận thị trường tài chính) (3) Xem thêm: Giáo trình Luật chứng khoán, Đại học Luật Hà nội, năm 2008, tr.16 (4) Xem thêm: TS Đào Lê Minh, 2002, UBCKNN, Giáo trình chứng khốn thị trường chứng khốn (5) Xem thêm: TS Đinh Thị Mai Phương, 2011, Viện Khoa học pháp lí, Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Bộ “Cơ chế giải tranh chấp xử lý vi phạm thị trường chứng khoán” (6) Xem thêm: TS Nguyễn Thị Mỹ Dung, 2013, “Nhân tố ảnh hưởng đến giá chứng khoán Việt Nam, số điểm cần lưu ý”, Tạp chí Hội nhập phát triển, số 08, tháng 01-02/2013 (7) Xem thêm VCCI The Asean Foundation, 2011, “Thực tiễn tốt tăng cường tính minh bạch môi trường kinh doanh cấp tỉnh Việt Nam”, tr.6 (8) Tara Vishwanath & Daniel Kaufmann, 1999 (9) Xem thêm: Yeravan, May 2006, “Public disclosure and transparency” (10) Farma 1965, trích “Bất cân xứng thơng tin thị trường chứng khoán Việt nam, thực trạng giải pháp”, Đại học ngoại thương, năm 2009 (11) Paul Samelson, William D.Nordhaus, 1948, Kinh tế học, tập 2, NXB thống kê, tr.571 (12) Xem thêm: Khoản 6, Điều 9, Luật doanh nghiệp năm 2005 (13) Xem thêm: PGS.TS Nguyễn Thị Ánh Vân, “Về điều kiện pháp lý nhằm đảm bảo thị trường chứng khốn minh bạch”, Tạp chí luật học, số 11/2010, tr 57-64 (14) Xem thêm: Nguyễn Thúy Anh, 2007, Đại học Ngoại thương, “Thông tin bất cân xứng – Rủi ro tiềm ẩn”, Tạp chí tia sáng (15) Xem thêm: www.ssc.gov.vn/ubck/faces/vi/vimenu/vipages_vitintucsukien/ (16) Xem thêm: http://www.vinacorp.vn/market/danh-sach-cong-ty (17) Xem thêm: http://vietstock.vn/Printview.aspx?ArticleID=249707 (18) Xem thêm: www.vpaudit.vn/ArticlesDetail/864/874/607/tin-trong-nuoc/chatluong-bao-cao-tai-chinh-doanh-nghiep-6-thang-dau-nam-2013-hon-phan-nua-phaidieu-chinh-so-lieu-sau-kiem-toan.aspx (19) Xem thêm: Cổng thông tin điện tử Bộ tài chính, “Luật kế tốn sửa đổi, bổ sung: minh bạch, hiệu hoạt động tài chính, kinh tế”, ngày 8/7/2013 (20) Xem thêm: Th.s Phan Dũng, Tạp chí phát triển hội nhập, “Hồn thiện hệ thống pháp luật kế toán: Nâng cao chất lượng hoạt động kế toán – kiểm toán hội nhập quốc tế”, số 12, tháng 09-10/2013,tr.73 (21) Xem thêm: http://finance.tvsi.com.vn/News/201191/158187/dn-cham-cong-bothong-tin-can-giai-phap-manh.aspx (22) Xem thêm: htthp://www.sox-online.com/soxact.html (23) Xem thêm: Trương Minh Huy, 2013, Sài Gịn đầu tư, “Khơi thơng dịng chảy thơng tin” (24) Xem thêm: http://www.misa.com.vn/tabid/91/newsid/46/06/kiem-toan-noi-bohang-lang-phap-li-con-nhieu-lo-hong.aspx (25) Xem thêm: TS Trịnh Quốc Toản, 2011, Trách nhiệm hình pháp nhân pháp luật hình sự, NXB Chính trị quốc gia - thật, Hà Nội, tr.41 63 chứng khoán thời hạn từ 01 tháng đến 03 tháng cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ vi phạm Như vậy, công ty niêm yết bị xử lý cảnh cáo phạt tiền Kinh nghiệm cho thấy thị trường phát triển có chế tài nghiêm khắc hủy niêm yết mà khơng cơng bố thơng tin Ví dụ trường hợp xảy với doanh nghiệp Việt Nam - Tập đoàn Cavico (mã CAVO) sàn chứng khoán NASDAQ (Mỹ) Vào đầu tháng 7/2011, cổ phiếu CAVO bị buộc phải hủy niêm yết NASDAQ Lý NASDAQ định hủy niêm yết cổ phiếu CAVO Cavico khơng nộp báo cáo tài năm 2010 hạn quy định bắt buộc cổ phiếu niêm yết Trước đó, sàn từ chối cho phép Cavico kéo dài thời gian gia hạn nộp báo cáo.(21) Trường hợp lần cho thấy tầm quan trọng mối liên hệ công bố thông tin công ty niêm yết SGDCK Vì Việt Nam nên học hỏi để nghiêm khắc hy vọng khắc phục tình trạng chậm cơng bố cơng bố mang tính chất đối phó 2.3.2.2 Về xử lý vi phạm lĩnh vực kế toán – kiểm tốn chưa có chế tài hình Xử lý vi phạm lĩnh vực kế toán – kiểm toán quy định chế tài xử phạt hành Nghị định 105/2013/NĐ-CP cịn chế tài hình chưa có Kinh nghiệm pháp luật chứng khốn Mỹ, Đạo luật Sarbanes – Oxley năm 2002 quy định tội danh liên quan đến giả mạo, thay đổi, hủy hồ sơ, tài liệu hay cản trở gây ảnh hưởng pháp lý điều tra bị phạt tù lên đến 20 năm (Sarbanes–Oxley Act, Section 802) Đồng thời Giám đốc điều hành Giám đốc tài phải ký xác nhận vào Báo tài chịu trách nhiệm báo cáo tài Nếu biết báo cáo định kỳ chứng từ khơng tn thủ theo yêu cầu quy định luật mà xác nhận phạt tù tối đa 20 năm tù (Sarbanes–Oxley Act, Section 906).(22) Đạo luật có nhiều quy định pháp lý chặt hoạt động kiểm toán, kiểm soát nội Đồng thời gắn trách nhiệm cao giám đốc điều hành, kế tốn trưởng (hay giám đốc tài chính) Vì Việt Nam nên 64 nghiên cứu quy định Bộ luật hình tội danh lĩnh vực kế tốn – kiểm tốn 2.3.2.3 Khó xác định trách nhiệm hình tội phạm tổ chức lĩnh vực công bố thông tin TTCK Hiện Luật hình Việt Nam truy tố cá nhân có hành vi phạm tội để pháp nhân có hành vi phạm tội ngồi vịng pháp luật Vì việc áp dụng quy định xử lý hình địi hỏi có phân định rõ ràng trách nhiệm hình cá nhân với trách nhiệm hình tổ chức nơi cá nhân làm việc vấn đề chưa giải triệt để pháp luật hình Việt Nam Trong thực tế vận hành thị trường chứng khốn, có nhiều hành vi vi phạm pháp luật tổ chức, với thủ đoạn ngày tinh vi phức tạp Tuy nhiên pháp luật cho phép truy tố trách nhiệm hình cá nhân Trước phát triển trình độ kinh tế diễn biến tội phạm ngày nghiêm trọng, tinh vi phức tạp, Việt Nam nên xem xét đưa chủ thể pháp nhân vào đối tượng điều chỉnh chịu trách nhiệm hình Tiểu kết chương Chương phân tích thành cơng bất cập pháp luật CBTT theo quy định Luật chứng khoán năm 2006, Luật sửa đổi bổ sung Luật chứng khốn năm 2010, Thơng tư 52/2012/TT-BTC… Những luận giải Chương cho thấy chế độ CBTT đầy đủ phù hợp với thông lệ quốc tế CBTT đối tượng, nội dung phương thức hình thức CBTT Tuy vậy, cịn lỗ hổng pháp luật cần hồn thiện, quy định cụ thể đối tượng có liên quan, nội dung CBTT cần trọng đặc biệt Chương II khẳng định hệ thống kế toán, chuẩn mực kế toán Việt Nam đầy đủ bất cập, hệ thống kiểm toán xây dựng hình thành kiểm tốn nội chưa quan tâm thích đáng Những luận giải phần pháp luật xử lý vi phạm lĩnh vực CBTT, kế toán, kiểm toán cho thấy nỗ lực nhà nước nhằm hồn thiện chế tài hành hình lĩnh vực CBTT, kế toán kiểm toán 65 Chương GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT CƠNG BỐ THƠNG TIN, KẾ TỐN – KIỂM TỐN, XỬ LÝ VI PHẠM TRONG LĨNH VỰC CÔNG BỐ THÔNG TIN, KẾ TỐN – KIỂM TỐN 3.1 Hồn thiện pháp luật cơng bố thơng tin 3.1.1 Cần có quy định chi tiết số nội dung báo cáo tài Để nâng cao chất lượng thơng tin báo cáo tài doanh nghiệp, cần thiết phải bổ sung quy định sau báo cáo tài chính: - Trong Báo cáo thường niên cần bổ sung yêu cầu trình bày rõ ràng rủi ro kinh doanh, biến động lớn công ty Quy định giúp cảnh báo, hỗ trợ nhà đầu tư việc đánh giá giá trị cổ phiếu công ty, không dừng lại việc phân tích hệ số tài - Trong báo cáo thường niên, nên bổ sung quy định cơng bố lý lịch tóm tắt thành viên Hội đồng quản trị Khả chuyên môn, kinh nghiệm nghề nghiệp, nguy xung đột quyền lợi, mức độ độc lập, khách quan thời gian dành cho điều hành cơng ty (tồn thời gian hay kiêm nhiệm nhiều công việc khác) thành viên HĐQT điều mà cổ đông/nhà đầu tư quan tâm, cần cập nhật để tăng cường khả giám sát họ - Cần bổ sung quy định chi tiết CBTT dự định, kế hoạch tương lai gần công ty Ngay Thông tư 52 vừa ban hành vỏn vẹn dịng u cầu cơng bố: “Kế hoạch định hướng hội đồng quản trị” Ở Hoa Kỳ, SEC có hướng dẫn việc cơng bố kế hoạch kinh doanh, theo doanh nghiệp khuyến khích ban hành thông tin chi tiết kế hoạch kinh doanh tương lai Thậm chí, Luật Tranh chấp chứng khoán cá nhân sửa đổi năm 1995 mục 102, nêu rõ: “Miễn trừ trách nhiệm cho tuyên bố kế hoạch tương lai” Điều có nghĩa, công ty pháp luật bảo vệ việc công bố thông tin dự kiến Bởi lẽ việc dự báo tương lai khó khăn, dễ sai lệch so với thực tế (23) 66 3.1.2 Bổ sung quy định CBTT website Để việc CBTT website thực tốt hơn, cần thiết phải có quy định cập nhật thông tin liên tục website chế tài với hành vi vi phạm Như vậy, thơng tin website nguồn thơng tin hữu ích thực nhà đầu tư muốn tìm hiểu doanh nghiệp, cổ phiếu doanh nghiệp 3.2 Hồn thiện pháp luật kế tốn đưa chuẩn mực kế toán Việt Nam tiệm cận với chuẩn mực kế tốn quốc tế 3.2.1 Hồn thiện Luật kế toán năm 2003 Luật kế toán cần sửa đổi, bổ sung bảo đảm phù hợp với cam kết WTO chiến lược phát triển kế toán đến năm 2020, tầm nhìn đến năm 2030 (được Chính phủ phê duyệt ngày 18/03/2013) Trước hết yêu cầu công khai, minh bạch hệ thống thơng tin kinh tế, tài đặc biệt thơng tin, số liệu kế toán cung cấp kiểm toán xác nhận Trong lĩnh vực kế toán, kiểm toán độc lập, Việt Nam cam kết mở cửa hoàn toàn nên phải tiếp cận gần với thông lệ chuẩn mực quốc tế, với hệ thống thông tin tự động liên kết toàn cầu, tiếp cận tổ chức quản lý giám sát thực thi pháp luật kế toán Trên sở điểm bất cập Luật kế toán năm 2003 cần phải có sửa đổi, bổ sung cho phù hợp Cụ thể nên sửa đổi, bổ sung theo hướng sau: - Về nguyên tắc kế toán: Luật Kế toán quy định nguyên tắc giá gốc để hạch tốn lập báo cáo tài Cơ sở giá gốc địi hỏi kế tốn phải ghi chép giá trị tài sản mua theo phí tổn tính tiền sở trao đổi ngang giá thời điểm hoàn tất việc mua, giá trị giữ nguyên kể trường hợp sau giá tài sản tương tự thay đổi thị trường Cơ sở giá gốc xem tảng đo lường kế toán nhiều năm qua, kế toán giá gốc thực tốt chức cung cấp thơng tin hữu ích cho người sử dụng quốc gia, nhiên xu hướng phát triển hội nhập toàn cầu nay, sở giá gốc bộc lộ nhiều hạn chế Và chưa thể phủ nhận vai trò giá gốc kế toán 67 cần xem xét lại bổ sung sở khác cách phù hợp Hiện nay, môi trường kinh tế - xã hội có thay đổi, Việt Nam hồn chỉnh chế kinh tế thị trường, việc hạch toán theo giá gốc chưa phù hợp với thông lệ phổ biến giới chuẩn mực kế toán quốc tế; số lĩnh vực kinh doanh tín dụng, chứng khốn phản ánh theo giá gốc không thấy thực chất vốn, tài sản kinh doanh tài sản có biến động thời điểm khác Vì vậy, áp dụng nguyên tắc giá gốc báo cáo tài doanh nghiệp Việt Nam không phản ánh đầy đủ giá trị tài sản, khó đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, gây khó khăn việc sử dụng báo cáo tài Nguyên tắc giá hợp lý khắc phục hạn chế nguyên tắc giá gốc Hiện nay, chuẩn mực kế toán quốc tế áp dụng thống nguyên tắc Giá trị hợp lý thiết phải sử dụng ghi nhận ban đầu đối với: bất động sản đầu tư, cơng cụ tài chính, hợp kinh doanh, liên kết, đầu tư vào công ty con, lẽ, phản ánh theo giá gốc không phản ánh thay đổi thị trường, không phản ánh lãi - lỗ chưa thực vào kỳ mà phát sinh Tuy vậy, hạch tốn tồn loại nguồn vốn, tài sản theo giá trị hợp lý (giá trị thị trường) khơng hồn tồn phù hợp với điều kiện Việt Nam, số yếu tố kinh tế thị trường chưa thực hoàn chỉnh Theo có loại tài sản hạch tốn theo giá trị hợp lý khơng có đủ sở xác định giá để hạch toán báo cáo Vì vậy, nên giữ ngun tắc hạch tốn theo giá gốc bổ sung nguyên tắc số loại tài sản có giá trị thường xuyên biến động theo giá thị trường có sở định giá đơn vị kế tốn hạch tốn theo giá trị hợp lý Đến nước ta hoàn tồn chuyển sang kinh tế thị trường nên áp dụng nguyên tắc hạch toán theo giá hợp lý chuẩn mực kế toán quốc tế - Về chế độ kế toán, cần thống chế độ kế toán bao gồm nội dung chứng từ kế toán, hệ thống tài khoản kế toán, sổ kế tốn báo cáo tài 68 áp dụng với loại doanh nghiệp, kể tổ chức tín dụng - Về thời hạn cơng khai báo cáo tài chính, Luật kế tốn Luật chun ngành Luật chứng khốn, Luật tổ chức tín dụng có quy định Vì vậy, để tránh chồng chéo, Luật kế tốn nên quy định chung cơng khai báo cáo tài cịn luật chun ngành (Ví dụ: luật chứng khoán) quy định cụ thể thời hạn cơng khai báo cáo tài để tránh mâu thuẫn thời hạn cơng khai báo cáo tài khiến doanh nghiệp thực theo Luật kế tốn vi phạm quy định Luật chứng khoán - Về ứng dụng công nghệ thông tin lĩnh vực kế toán: nên quy định cho phép chứng từ lưu trữ phương tiện điện tử phải bảo đảm an tồn, bảo mật thơng tin tiện dụng việc tra cứu trình lưu giữ - Về hoạt động nghề nghiệp dịch vụ kế toán: cần thiết phải có quy định điều kiện kinh doanh dịch vụ kế toán - Về tổ chức nghề nghiệp kế toán (Hội Kế toán Kiểm toán Việt Nam) nên quy định luật kế toán bổ sung quyền tham gia xây dựng chuẩn mực kế toán, giám sát hoạt động kế toán viên, kế toán viên hành nghề hội viên Hội Hiện Bộ Tài người chịu trách nhiệm việc soạn thảo ban hành chuẩn mực kế toán Việt Nam với tham gia cơng ty kế tốn nhà nghiên cứu Tuy nhiên, lâu dài, kinh phí nhân lực Bộ Tài khơng thể làm tồn cho cơng việc chúng địi hỏi nhiều thời gian kinh phí nhạy bén nghề nghiệp mà qua công tác hoạt động kế tốn thực tiễn có Do đó, lâu dài cần chế khác thích hợp hơn, giải đắn mối quan hệ nhà nước tổ chức nghề nghiệp việc xây dựng chuẩn mực kế tốn Việt nam Theo tơi, mơ hình thích hợp là: Bộ Tài giữ vai trị ban hành chuẩn mực kiểm toán Tổ chức nghề nghiệp kế tốn viên tham gia q trình soạn thảo chịu trách nhiệm đưa hướng dẫn việc áp dụng chuẩn mực kế toán thực tế - Về quản lý nhà nước, Luật Kế toán cần bổ sung quy định thẩm quyền 69 Nhà nước việc cấp, đình chỉ, thu hồi giấy chứng nhận đủ điều kiện hoạt động kinh doanh dịch vụ kế toán chứng hành nghề kế toán 3.2.2 Tiếp tục xây dựng hồn thiện chuẩn mực kế tốn Việt Nam cho phù hợp với chuẩn mực kế toán quốc tế Việt Nam cần tiếp tục nghiên cứu để sửa đổi chuẩn mực mà chuẩn mực kế toán quốc tế sửa đổi chuẩn mực Báo cáo tài hợp nhất, chuẩn mực IAS27,… Đồng thời tiếp tục xây dựng, ban hành tiếp chuẩn mực kế tốn chưa có như: tổn thất tài sản (IAS36), toán sở cổ phiếu (IFRS2), khoản hỗ trợ phủ (IFRS41), tài sản nắm giữ để bán hoạt động không liên tục (IFRS5)… Từ hồn thiện hệ thống chuẩn mực kế tốn Việt Nam, góp phần thuận lợi cho hoạt động kế tốn rõ ràng minh bạch báo cáo tài doanh nghiệp Việt Nam 3.2.3 Xây dựng quy chế cho hoạt động kiểm toán nội để góp phần nâng cao quản trị doanh nghiệp, hạn chế sai phạm hoạt động tài doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, vai trò cụ thể Kiểm toán nội đánh giá rủi ro gian lận, điều tra ban đầu điều tra toàn diện trường hợp nghi ngờ có gian lận, khuyến nghị cải tiến biện pháp kiểm soát gian lận, theo dõi đường dây nóng tố giác/báo cáo gian lận tiến hành buổi đào tạo đạo đức doanh nghiệp.(24) Bởi vậy, Kiểm toán nội coi tuyến phòng thủ hàng đầu nhằm chống gian lận nội doanh nghiệp Vậy nên, cần thiết ban hành quy định tổ chức, hoạt động kiểm toán nội để nâng cao hiệu hoạt động này, góp phần kiểm sốt rủi ro từ bên doanh nghiệp, làm lành mạnh hóa hoạt động tài doanh nghiệp Cần thiết phải quy định kiểm toán nội hoạt động bắt buộc công ty đại chúng quy mô lớn cơng ty niêm yết TTCK Theo đó, xây dựng phận kiểm toán nội tách biệt cấu quản lý cơng ty Hoặc đưa kiểm toán nội trở thành phận Ban kiểm sốt, có kiểm tốn nội chun nghiệp 3.3 Hồn thiện pháp luật xử lý vi phạm lĩnh vực công bố thơng tin, kế tốn – kiểm tốn 70 3.3.1 Bổ sung chế tài hủy niêm yết hành vi vi phạm pháp luật công bố thông tin thị trường chứng khoán Theo ý kiến tác giả, người dân, doanh nghiệp Việt Nam quen nếp sống nông nghiệp, khép kín, văn hóa kinh doanh Việt Nam hình thành từ tiến hành đổi mới, chưa có thói quen cơng bố cơng khai thơng tin doanh nghiệp mình, khó tiết lộ thơng tín xấu thông tin liên quan đến kế hoạch dự định kinh doanh tương lai Hơn nữa, bối cảnh hội nhập giao lưu kinh tế nước thành viên WTO Asean nay, công ty ta chuyên nghiệp minh bạch có nhiều lợi cạnh tranh Vì cần chế tài nghiêm khắc để đưa hoạt động công bố thông tin vào nề nếp Ở Mỹ nhiều nước phát triển giới, SGDCK tổ chức tư nhân, ngày thường thành lập dạng công ty cổ phần, đóng vai trị tổ chức tự quản TTCK Với vai trị này, SGDCK ban hành quy chế áp dụng với thành viên (các cơng ty chứng khốn ) cơng ty niêm yết sàn giao dịch Chế tài hủy niêm yết SGDCK quy định quy chế sở Chế tài hủy niêm yết công ty niêm yết thị trường phát triển sử dụng pháp luật công bố thông tin Việt Nam nên sử dụng Phải có chế tài cứng rắn nghiêm khắc giải vấn đề công bố thông tin luật 3.3.2 Bổ sung quy định tội phạm hình lĩnh vực kế tốn – kiểm tốn Hiện pháp luật hình Việt Nam quy định ba tội danh liên quan đến lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khốn cịn lĩnh vực kế tốn – kiểm tốn khơng có chế tài hình Vì vậy, tác giả cho để răn đe trừng trị hành vi vi phạm hiệu nên bổ sung tội phạm hình lĩnh vực kế tốn – kiểm tốn vào Bộ luật hình sự, chủ yếu gắn với trách nhiệm Ban giám đốc, Giám đốc tài chính, Kế tốn trưởng hoạt động kế tốn, kiểm tốn mình.3.3.3 Xây dựng ban hành quy định pháp luật nhằm xác định trách nhiệm hình tội phạm tổ chức thị 71 trường chứng khốn có liên quan tới chế độ cơng bố thơng tin, kế tốn – kiểm tốn Trên giới, Anh nước xác lập chế định trách nhiệm hình pháp nhân pháp luật hình sở án lệ tịa án Sau trách nhiệm hình pháp nhân lan tỏa toàn nước common law Hoa Kỳ, Canada, Úc, New Zealand Thực tiễn đấu tranh phịng chống tội phạm Anh cho thấy tình hình tội phạm có tổ chức, đặc biệt tội phạm pháp nhân thực lĩnh vực kinh tế, thương mại, môi trường…ngày nhiều, gây hậu lớn cho kinh tế, cho toàn xã hội Vì Tịa án Anh áp dụng sách hình pháp nhân cách mềm dẻo Trở ngại ban đầu pháp nhân thực thể pháp lý trừu tượng nên khơng có ý thức, khơng ý chí khơng thể tự thực hành vi phạm tội, xác định lỗi pháp nhân Ngoài pháp nhân khơng thể áp dụng hình phạt cổ điển như; tù giam, tử hình,…Thực tiễn xét xử tịa án Anh cho thấy có nhiều giải pháp khác nhau, có giải pháp chấp nhận hồn tồn lý thuyết đồng hóa phán vụ án “Lennard’s Carrying Company Ltd v Asiatic Petroleum Company Ltd” năm 1915, áp dụng thống lý thuyết Anh từ năm 1971 có định vụ án “Tesco Supermarkets Ltd v Nattrass” Theo hay số người giữ vị trí lãnh đạo có quyền định pháp nhân đồng hóa với pháp nhân tới mức hành vi phạm tội mà họ thực lợi ích khn khổ hoạt động pháp nhân đánh hành vi phạm tội pháp nhân Toàn lỗi người coi lỗi pháp nhân Về hình phạt pháp luật hình nước Anh quy định hình phạt tiền hình phạt áp dụng pháp nhân phạm tội.(25) Như pháp luật hình Việt Nam nên quy định chế định trách nhiệm hình pháp nhân để hoạt động phòng chống tội phạm hiệu hơn, đặc biệt lĩnh vực kinh tế chứng khoán Khi quy định trách 72 nhiệm hình pháp nhân gia tăng tính trách nhiệm hành vi pháp nhân, từ giúp tuân thủ pháp luật cao Tiểu kết chương Chương ba đưa số đề xuất hoàn thiện pháp luật cơng bố thơng tin, kế tốn – kiểm tốn, xử lý vi phạm lĩnh vực cơng bố thơng tin, kế tốn – kiểm tốn nhằm bảo đảm tính minh bạch TTCK Việt Nam Pháp luật CBTT cần có quy định chi tiết số nội dung báo cáo tài Pháp luật kế toán – kiểm toán cần sửa đổi, bổ sung số nội dung Luật kế toán năm 2003 để có nguyên tắc chuẩn mực phù hợp với thông lệ quốc tế, xây dựng quy định pháp luật cho hoạt động kiểm toán nội Pháp luật xử lý vi phạm cần bổ sung tội phạm hình lĩnh vực kế toán – kiểm toán, cần xây dựng quy định trách nhiệm pháp nhân Bộ luật hình để xử lý pháp nhân vi phạm pháp luật công bố thơng tin, kế tốn – kiểm tốn 73 KẾT LUẬN Luận văn đạt số kết sau: Thứ nhất, luận văn nghiên cứu làm rõ số vấn đề lý luận tính minh bạch TTCK điều kiện pháp lý nhằm bảo đảm minh bạch TTCK Thứ hai, luận văn thành công hạn chế pháp luật CBTT, kế toán – kiểm toán xử lý vi pháp luật lĩnh vực CBTT, kế toán – kiểm toán Thứ ba, luận văn đề xuất số giải pháp pháp lý hoàn thiện pháp luật hành CBTT, kế toán – kiểm toán, pháp luật xử lý vi phạm lĩnh vực CBTT, chế độ kế toán – kiểm tốn Với phát đóng góp luận văn, tác giả hy vọng góp phần hồn thiện pháp luật chứng khốn nói chung điều kiện pháp lý bảo đảm minh bạch thị trường chứng khốn Việt Nam nói riêng, từ hướng tới xây dựng TTCK Việt Nam minh bạch, bền vững Thông qua TTCK này, doanh nghiệp Việt Nam huy động nguồn vốn dồi để thực dự án kinh doanh mình, cịn lợi ích tài nhà đầu tư chứng khoán Việt Nam bảo vệ thỏa đáng giống nhà đầu tư nước phát triển khác Mỹ, Anh, Nhật… 74 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO A Sách, giáo trình PGS.TS Phạm Thị Giang Thu Đ.t.g, 2008, Đại học Luật Hà nội, Giáo trình Luật chứng khốn , NXB tư pháp TS Đào Lê Minh, 2002, UBCKNN, Giáo trình chứng khốn thị trường chứng khốn TS Đinh Thị Mai Phương, 2011, Viện Khoa học pháp lí, Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Bộ “Cơ chế giải tranh chấp xử lý vi phạm thị trường chứng khoán” VCCI The Asean Foundation, 2011, “Thực tiễn tốt tăng cường tính minh bạch môi trường kinh doanh cấp tỉnh Việt Nam” TS Trịnh Quốc Toản, 2011, Trách nhiệm hình pháp nhân pháp luật hình sự, NXB Chính trị quốc gia - thật, Hà Nội Th.s Viên Thế Giang, 2008, Khoa Luật ĐHQGHN, luận văn “Pháp luật công bố thông tin thị trường chứng khoán Việt Nam” Lê Trường Vinh, 2008, trường Đại học Kinh tế TP.HCM, luận văn “Minh bạch thông tin công ty niêm yết” Paul Samelson, William D.Nordhaus, 1948, Kinh tế học, tập 2, NXB thống kê Yeravan, May 2006, International Finance Corporation, “Public disclosure and transparency” B Bài viết tạp chí 10 PGS.TS Nguyễn Thị Ánh Vân, 2010, “Về điều kiện pháp lý nhằm đảm bảo thị trường chứng khốn minh bạch”, Tạp chí luật học, số 11/2010 11 TS Nguyễn Thị Mỹ Dung, 2013, “Nhân tố ảnh hưởng đến giá chứng khoán Việt Nam, số điểm cần lưu ý”, Tạp chí Hội nhập phát triển, số 08, tháng 01-02/2013 12 Th.s Phan Dũng, Tạp chí phát triển hội nhập, “Hồn thiện hệ thống pháp luật kế toán: Nâng cao chất lượng hoạt động kế toán – kiểm toán hội nhập quốc tế”, số 12, tháng 09-10/2013 75 C Văn pháp luật 13 Luật chứng khoán số 70/2006/QH11, ban hành ngày 29/06/2006 14 Luật số 62/2010/QH12 sửa đổi, bổ sung số điều luật chứng khoán, ban hành ngày 24/11/2010 15 Thông tư số 38/2007/TT-BTC hướng dẫn việc công bố thông tin thị trường chứng khốn Bộ tài ban hành ngày 18/04/2007 16 Thông tư số 09/2010/TT-BTC hướng dẫn việc công bố thông tin thị trường chứng khốn Bộ tài ban hành ngày 15/01/2010 17 Thông tư số 52/2012/TT-BTC hướng dẫn việc công bố thông tin thị trường chứng khốn Bộ tài ban hành ngày 05/04/2012 18 Bộ luật hình số 15/1999/QH10 ban hành ngày 21/12/1999 19 Luật số 37/2009/QH12 sửa đổi, bổ sung số điều Bộ luật hình năm 1999 ban hành ngày 19/06/2009 20 Luật số 15/2012/QH13 xử lý vi phạm hành ban hành ngày 20/06/2012 21 Nghị định số 36/2007/NĐ-CP xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán, ban hành ngày 08/03/2007 22 Thông tư số 97/2007/TT-BTC hướng dẫn thi hành nghị định số 36/2007/NĐ-CP, ban hành ngày 08/08/2007 23 Nghị định số 85/2010/NĐ-CP xử phạt hành lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán, ban hành ngày 02/08/2010 24 Thông tư số 37/2011/TT-BTC hướng dẫn thi hành số điều Nghị định số 85/2010/NĐ-CP xử phạt hành lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán, ban hàng ngày 16/03/2011 25 Nghị định số 108/2013/NĐ-CP quy định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khốn , ban hành ngày 23/09/2013 26 Thơng tư số 217/2013/TT-BTC hướng dẫn số điều Nghị định số 108/2013/NĐ-CP xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán, ban hành ngày 31/12/2013 76 27 Luật kế toán số 03/2003/QH11, ban hành ngày 17/06/2003 28 Nghị định số 129/2004/NĐ-CP quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật kế toán áp dụng hoạt động kinh doanh, ban hành ngày 31/05/2004 29 Nghị định số 185/2004/NĐ-CP xử phạt vi phạm hành lĩnh vực kế toán, ban hành ngày 04/11/2004 30 Nghị định số 39/2011/NĐ-CP xử phạt hành lĩnh vực kế toán, ban hành ngày 26/05/2011 31 Nghị định số 105/2013/NĐ-CP quy định xử phạt hành lĩnh vực kế toán, kiểm toán độc lập, ban hành ngày 16/09/2013 32 Thông tư liên tịch số 10/2013/TTLT-BTP-BCA-TANDTC-VKSNDTCBTC hướng dẫn áp dụng số điều Bộ luật hình tội phạm lĩnh vực thuế, tài – kế tốn chứng khốn 33 Luật kiểm toán độc lập số 67/2011/QH12, ban hành ngày 29/03/2011 34 Nghị định số 17/2012/NĐ-CP quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật kiểm toán độc lập, ban hành ngày 13/03/2012 35 Thông tư số 214/2012/TT-BTC hệ thống chuẩn mực kiểm toán Việt Nam, ban hàn ngày 06/12/2012 36 Đạo luật Sarbanes – Oxley, 2002 D Website 37 www.itpc.gov.vn 38 www.tinnhanhchungkhoan.vn 39 www.ssc.gov.vn 40 www.vietstock.vn 41 www.vpaudit.vn 42 www.mof.gov.vn 43 www.sav.gov.vn 44 www.misa.com.vn 45 www.vneconomy.vn 46 www.finance.tvsi.com.vn 77 47 www.saigondautu.vn 48 www.sox-online.com 49 www.cafef.vn 50 www.iasplus.com ... 1.2 Các điều kiện pháp lí nhằm bảo đảm tính minh bạch TTCK 1.2.1 Khái niệm điều kiện pháp lí nhằm bảo đảm tính minh bạch TTCK Về phương diện pháp lí, để thị trường chứng khốn minh bạch, cần có điều. .. niệm minh bạch minh bạch thị trường chứng khốn, xác định tiêu chí đo lường tính minh bạch vai trị tính minh bạch TTCK Chương trình bày điều kiện pháp lí bảo đảm tính minh bạch TTCK gồm pháp luật... pháp nghiên cứu……………………………………….4 Kết cấu luận văn…………………………………………………………… Chương 1: KHÁI QUÁT VỀ TÍNH MINH BẠCH CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VÀ CÁC ĐIỀU KIỆN PHÁP LÍ NHẰM BẢO ĐẢM TÍNH MINH BẠCH CỦA