CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI MỞ ĐẦU TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LỜI KẾT NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP, GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN, GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang PHẦN I CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MTV SÔNG THU I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP I.1 Quan điểm phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Hiệu doanh nghiệp xem xét cách tổng thể bao gồm nhiều hoạt động Trong đó, hoạt động kinh doanh hoạt động tài có mối quan hệ qua lại với Khi doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường thân doanh nghiệp phải có hướng phát triển riêng phù hợp với thay đổi môi trường sứ mệnh mục tiêu doanh nghiệp Nhưng mục tiêu chung mà doanh nghiệp hướng tới lợi nhuận gắn liền với tăng trưởng thị phần Vì vậy, đánh giá hiệu hai yếu tố quan trọng cần phải xem xét doanh thu lợi nhuận Theo quan điểm tiêu phân tích hiệu tính sau: Kết đầu Hiệu kinh doanh = Chi phí đầu vào Trong đó: Đầu yếu tố liên quan đến sản lượng, doanh thu, lợi nhuận,… Đầu vào yếu tố như: giá vốn hàng bán, vốn chủ sở hữu, tài sản,… I.2 Khái niệm phân tích hiệu hoạt động kinh doanh: Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp việc đánh giá khả đạt kết quả, khả sinh lãi doanh nghiệp Xem xét hiệu kinh doanh doanh nghiệp xem xét tất yếu tố phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm cung cấp cho nhà quản trị, nhà đầu tư, số đối tượng khác có liên quan đến doanh nghiệp xem xét, phân tích đưa định kinh doanh nhằm tối đa hóa doanh thu cực tiểu chi phí Thơng qua kết đạt được, họ biết kết hoạt động sản xuất mang lại kết sách tài mang lại I.3 Ý nghĩa phân tích hiệu hoạt động kinh doanh - Đánh giá khả tạo kết quả, bảo đảm hoạt động doanh nghiệp trì tăng trưởng - Đánh giá khả tạo nguồn tài trợ nội bộ, mục đích tài trợ cho tăng trưởng đáp ứng khả vay vốn từ bên - Đánh giá khả thu hút vốn đầu tư từ bên vào thông qua khả sinh lời vốn - Cung cấp thông tin để đánh giá giá trị doanh nghiệp II CÁC PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH II.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh phương pháp sử dụng phổ biến phân tích hoạt động kinh doanh, để xác định xu hướng, mức độ biến động tiêu phân tích Vì vậy, để tiến hành so sánh cần phải giải vấn đề như: xác định tiêu chuẩn so sánh, điều kiện so sánh kỹ thuật so sánh SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang - Tiêu chuẩn so sánh: tiêu số gốc chọn làm để so sánh Chỉ tiêu gốc gọi số gốc Mỗi loại tiêu gốc có tác dụng riêng phân tích loại số gốc sau: + Số gốc số kỳ trước: Tiêu chuẩn so sánh có tác dụng đánh giá mức độ biến động, khuynh hướng hoạt động tiêu phân tích qua hai hay nhiều kỳ phân tích + Số gốc số kế hoạch: Tiêu chuẩn có tác dụng đánh giá tình hình thực mục tiêu đề + Số gốc số trung bình ngành: Tiêu chuẩn so sánh thường sử dụng đánh giá kết doanh nghiệp so với kết trung bình doanh nghiệp có quy mơ ngành - Điều kiện so sánh: ♣ Phải phản ánh nội dung kinh tế ♣ Phải có phương pháp tính tốn ♣ Phải đơn vị đo lường - Kỹ thuật so sánh: + So sánh số tuyệt đối: Số tuyệt đối số biểu quy mô, khối lượng, giá trị tiêu đó, xác định khoảng thời gian địa điểm cụ thể Số tuyệt đối tính thước đo vật, giá trị công Số tuyệt đối sở liệu ban đầu q trình thu thập thơng tin Cần phân biệt số tuyệt đối thời điểm với số tuyệt đối thời kỳ Số thời kỳ giá trị trích lũy tiêu khoảng thời gian Số thời điểm giá trị tiêu xác định thời điểm định Mục đích so sánh số tuyệt đối để thấy thay đổi khác biệt quy mô số tiêu kinh tế Ví dụ: Lợi nhuận sau thuế công ty X kế hoạch năm N 12 tỷ đồng, thực tế thực đạt 13.2 tỷ đồng So sánh tuyệt đối: 13.2 tỷ - 12 tỷ = 1.2 tỷ Như vậy, năm N công ty X hoàn thành vượt mức kế hoạch tiêu lợi nhuận sau thuế 1.2 tỷ đồng + So sánh số tương đối Số tương đối tỷ lệ hệ số xác định dựa tiêu kinh tế xác định khoảng thời gian không gian khác nhau, xác định dựa hai tiêu kinh tế khác thời kỳ Có nhiều loại số tương đối, tùy theo mục đích yêu cầu phân tích mà sử dụng cho thích hợp Số tương đối nhiệm vụ kế hoạch: tỷ lệ mức độ cần đạt theo kế hoạch đề so với mức độ thực tế đạt tiêu kinh tế Số tương đối nhiệm vụ kế hoạch thể mục tiêu mà doanh nghiệp phải phấn đấu kỳ kế hoạch Số kế hoạch kỳ Số tương đối nhiệm vụ KH = Số thực kỳ trước SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang Số tương đối hoàn thành kế hoạch: tỷ lệ mức độ thực tế đạt so với mức kế hoạch đề thời kỳ tiêu kinh tế Nó phản ánh tình hình hồn thành kế hoạch tiêu kinh tế Tùy theo trường hợp, ta sử dụng số tương đối hồn thành kế hoạch tính trực tiếp số tương đối hồn thành kế hoạch theo hệ số tính chuyển ♣ Số tương đối hồn thành kế hoạch tính trực tiếp Số tương đối hồn thành KH tính trực tiếp Số thực = Số kế hoạch ♣ Số tương đối hồn thành kế hoạch theo hệ số tính chuyển: Trong thực tế có tiêu khơng thể đánh giá mức độ hồn thành kế hoạch trực tiếp, biến động định biến động tiêu khác Trong trường hợp này, để đánh giá mức độ hoàn thành kế hoạch tiêu này, phải điều chỉnh kế hoạch tiêu theo mức độ hoàn thành kế hoạch tiêu có liên quan Tỷ lệ hồn thành kế hoạch Số thực Theo hệ số tính chuyển = Số kế hoạch * Hệ số tính chuyển Trong đó: Hệ số tính chuyển tỷ lệ hồn thành kế hoạch tiêu có liên quan Số tương đối kết cấu: số tương đối kết cấu biểu tỷ trọng phận chiếm tổng thể Chỉ tiêu cho thấy mối quan hệ, vị trí vai trò phận tổng thể Mức độ đạt phận Số tương đối kết cấu = Mức độ đạt tổng thể Số tương đối động thái: thể biến động tiêu qua khoảng thời gian gồm nhiều thời đoạn liên tiếp Nó xác định tỷ lệ mức độ đạt tiêu qua hai thời đoạn khác Nếu kỳ gốc giữ cố định thời đoạn đầu kỳ phân tích, gọi số tương đối động thái kỳ gốc cố định; Nếu kỳ gốc thay đổi liên tục từ thời đoạn qua thời đoạn khác, gọi số tương đối động thái kỳ gốc liên hoàn Số thực tế kỳ nghiên cứu Số tương đối động thái = Số thực tế kỳ gốc Số tương đối động thái kỳ gốc cố định cho thấy xu hướng phát triển tiêu thời gian dài, số tương đối động thái kỳ gốc liên hồn cho thấy tình hình biến động tiêu qua thời đoạn liên tiếp SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang Số tương đối hiệu suất: xác định tỷ số hai tiêu có nội dung khác có mối liên hệ với nhau, dùng để đánh giá hiệu quả, chất lượng mặt hoạt động Ví dụ: lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp năm N 570 triệu, tổng vốn bình quân chủ sở hữu năm N 3640 triệu Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: 560 triệu / 3640 triệu = 15.66% Kết cho thấy hiệu tạo vốn đầu tư chủ sở hữu + So sánh số bình qn Trong q trình phân tích, số bình quân sử dụng để thể giá trị tiêu kinh tế trường hợp: ϖ Chỉ tiêu kinh tế số liệu xác định theo thời điểm, ví dụ tồn kho, số lượng lao động, tiền tồn quỹ,… Khi sử dụng tiêu để phân tích thời kỳ phải sử dụng số bình quân ϖ Các tiêu xác định theo thời kỳ, để thể giá trị đạt trung bình thời kỳ, thời gian nghiên cứu gồm nhiều thời kỳ liên tiếp Có cách xác định số trung bình số trung bình cộng số trung bình nhân: ϖ Trung bình cộng dùng để xác định số trung bình tuyệt đối Nếu quan sát rời rạc quan sát có tần suất xuất nhau, ta sử dụng phương pháp trung bình cộng đơn giản Nếu quan sát có tần suất xuất khác (trọng số khác nhau), ta phải sử dụng phương pháp trung bình trọng số (bình quân gia quyền) ϖ Trung bình nhân dùng để xác định số trung bình tương đối II.2 Phương pháp loại trừ: Phương pháp loại trừ áp dụng rộng rãi để xác định xu hướng mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích loại trừ ảnh hưởng yếu tố lại Phương pháp thể qua phương pháp thay liên hoàn phương pháp số chênh lệch II.2.1 Phương pháp thay liên hoàn Phương pháp sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích nhân tố có quan hệ tích số, thương số, vừa tích số vừa thương số với tiêu phân tích Nội dung trình tự phương pháp: - Phải biết số lượng nhân tố ảnh hưởng mối quan hệ nhân tố đến tiêu phân tích Từ đó, xác định cơng thức tính tiêu sở xếp thứ tự nhân tố theo trình tự định Nhân tố số lượng xếp trước, nhân tố thứ yếu xếp sau trình tự khơng thay đổi - Lần lượt thay nhân tố theo trình tự trên, nhân tố thay lấy ln giá trị thực tế để tính, nhân tố chưa thay phải lấy số liệu kỳ gốc kỳ kế hoạch - Thay xong nhân tố phải tính kết Lấy kết tính trừ kết liền kề trước ta số chênh lệch Đó mức độ ảnh hưởng nhân tố vừa thay đến tiêu phân tích - Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng phải đối tượng phân tích SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang Giả sử có phương trình kinh tế sau: X= x*y*z Trong đó: X tiêu kinh tế cần phân tích x, y, z nhân tố ảnh hưởng Kỳ gốc: X0 = x0*y0*z0 Kỳ phân tích: X1 = x1*y1*z1 Các nhân tố thay theo trình tự : x, y, z Đối tượng phân tích: ∆ X = x1*y1*z1 – x0*y0*z0 Thay nhân tố x: x1*y0*z0 Thay nhân tố y: x1*y1*z0 Thay nhân tố z: x1*y1*z1 Ảnh hưởng nhân tố : - Ảnh hưởng nhân tố x đến tiêu phân tích: ∆ x = x1*y0*z0 – x0*y0*z0 - Ảnh hưởng nhân tố y đến tiêu phân tích: ∆ y = x1*y1*z0 – x1*y0*z0 - Ảnh hưởng nhân tố z đến tiêu phân tích: ∆ z = x1*y1*z1 - x1*y1*z0 Tổng hợp ảnh hưởng nhân tố : ∆X = ∆x + ∆y + ∆z II.2.2 Phương pháp số chênh lệch Phương pháp số chênh lệch trường hợp đặc biệt phương pháp thay liên hoàn Phương pháp dùng trường hợp nhất: nhân tố có mối quan hệ tích số Khi xem xét ảnh hưởng nhân tố cần lấy phần chênh lệch nhân tố qua hai kỳ nhân với nhân tố cố định lại Giả sử có phương trình kinh tế sau: X= x*y*z Trong đó: X tiêu kinh tế cần phân tích x, y, z nhân tố ảnh hưởng Kỳ gốc: X0 = x0*y0*z0 Kỳ phân tích: X1 = x1*y1*z1 Các nhân tố thay theo trình tự : x, y, z Đối tượng phân tích: ∆ X = x1*y1*z1 – x0*y0*z0 Ảnh hưởng nhân tố:  Nhân tố x:  Nhân tố y:  Nhân tố z: ∆ x = (x1 – x0)*y0*z0 ∆ y = (y1 – y0)*x1*z0 ∆ z = (z1 – z0)*x1*y1 SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang Tổng hợp ảnh hưởng nhân tố: ∆X = ∆x + ∆y + ∆z II.3 Phương pháp quy hồi II.3.1 Phương pháp quy hồi đơn Mối quan hệ nguyên nhân phát sinh kết tượng kinh tế thường có quan hệ tỷ lệ thuận tỷ lệ nghịch Trường hợp tồn tỷ lệ thuận thường gọi quan hệ trực tuyến Trong trường hợp người ta thường sử dụng hàm hồi quy, biểu qua phương trình có dạng: Y= a +bX Từ phương trình này, kết hợp với n lần quan sát ta lập hệ thống phương trình sau: ∑ XY = a ∑ X +b ∑ X (1) { ∑Y = na + b ∑ X (2) Trong : - X biến độc lập Y biến phụ thuộc a, b hệ số phương trình n số lần quan sát thực nghiệm ∑ ký hiệu tổng a= b= ∑Y ∑ X n∑ X 2 − ∑ X ∑ XY − (∑ X ) n∑ XY − ∑ X ∑ Y n ∑ X − (∑ X ) Cơng thức dự tốn : Yi = a +bXi II.3.2 Phương pháp hồi quy bội Khi hoạt động kinh doanh có nhiều loại chi phí phụ thuộc vào nhiều hoạt động khác ta sử dụng phương pháp Phương pháp hồi quy bội có dạng tổng quát sau: Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + … + bnXn Trong : - Y biến phụ thuộc cần dự đoán X1 …Xn giá trị biến số độc lập có ảnh hưởng đến giá trị Y b1 …bn hệ số biến số độc lập a phần cố định II.4 Một số phương pháp khác II.4.1 Phương pháp liên cân đối Cân đối cân hai mặt yếu tố với trình kinh doanh Một số dạng cân đối như: ϖ Giữa tài sản nguồn hình thành SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang ϖ Giữa nguồn thu với nguồn chi ϖ Giữa nhu cầu sử dụng vốn với khả toán II.4.2 Phương pháp chi tiết - Chi tiết theo phận cấu thành tiêu - Chi tiết theo thời gian - Chi tiết theo địa điểm phạm vi kinh doanh III NHỮNG TÀI LIỆU VÀ NGUỒN THÔNG TIN CẦN THIẾT PHỤC VỤ CHO Q TRÌNH PHÂN TÍCH III.1 Tài liệu phục vụ cho q trình phân tích III.1.1 Khái niệm, mục đích báo cáo tài Khái niệm: Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, nguồn vốn, cơng nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Báo cáo tài phương tiện trình bày khả sinh lời trực trạng tài doanh nghiệp cho người quan tâm tới doanh nghiệp biết Mục đích: Báo cáo tài dùng để cung cấp thơng tin tình hình tài chính, tình hình kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp, quan Nhà Nước nhu cầu hữu ích người sử dụng việc đưa định kinh tế Báo cáo tài phải cung cấp thơng tin doanh nghiệp về: Tài sản; Nợ phải trả vốn chủ sở hữu; Doanh thu thu nhập khác; chi phí kinh doanh chi phí khác; Lãi, lỗ phân chia kết kinh doanh; Thuế khoản phải nộp Nhà Nước; Tài sản khác có liên quan đến đơn vị kế tốn; Các luồng tiền; Ngồi thơng tin này, doanh nghiệp phải cung cấp thông tin khác ‘Bản thuyết minh Báo cáo tài chính’ nhằm giải trình thêm tiêu phản ánh báo cáo tài tổng hợp sách kế tốn áp dụng để ghi nhận nghiệp vụ kinh tế phát sinh, lập trình bày báo cáo tài III.1.2 Hệ thống báo cáo tài  Bảng cân đối kế toán  Báo cáo kết hoạt động kinh doanh  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Bản thuyết minh báo cáo tài III.2 Những nguồn thơng tin khác Ngồi thơng tin từ báo cáo tài kế tốn doanh nghiệp, phân tích hiệu hoạt động kinh doanh sử dụng nhiều nguồn thơng tin khác để kết luận đưa phân tích có tính thuyết phục III.2.1 Những thơng tin liên quan đến tình hình kinh tế: Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp chịu tác động nhiều nhiều nhân tố thuộc môi trường vĩ mô nên phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cần đặt bối cảnh chung kinh tế nước nên kinh tế khu vực SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang giới Kết hợp thông tin đánh giá đầy đủ tình hình tài đưa dự báo nguy cơ, hội hoạt động doanh nghiệp cách xác Những thơng tin thường quan tâm là: - Thơng tin tăng trưởng suy thoái kinh tế - Thông tin lãi suất ngân hàng, tỷ giá hối đối, tình hình biến động thị trường chứng khốn,… - Thơng tin tình hình lạm phát - Các sách kinh tế lớn Nhà nước ảnh hưởng đến doanh nghiệp như: Thuế, đầu tư, kích cầu, sách trị,… III.2.2 Thơng tin theo ngành Ngồi thơng tin mơi trường vĩ mơ, thông tin liên quan đến lĩnh vực hoạt động kinh doanh doanh nghiệp cần trọng: - Mức độ yêu cầu công nghệ ngành - Mức độ cạnh tranh, đối thủ xâm nhập tiềm tàng, nguy sản phẩm thay - Nhịp độ xu hướng vận động ngành,… III.2.3 Thông tin đặc điểm hoạt động doanh nghiệp - Mục tiêu, sứ mệnh, chiến lược hoạt động tình hình tài doanh nghiệp - Lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp - Mối quan hệ doanh nghiệp với nhà cung ứng, trung gian tài chính, trung gian vận chuyển, trung gian Marketing đối tượng khác - Quan hệ doanh nghiệp với đối thủ cạnh tranh - Những sách, hoạt động khác doanh nghiệp IV NỘI DUNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP Hiệu hoạt động kinh doanh phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân lực, vật lực doanh nghiệp để đạt kết cao trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp với chi phí bỏ thấp Hiệu hoạt động kinh doanh vấn đề phức tạp, có quan hệ với yếu tố trình kinh doanh lao động đối tượng lao động nên doanh nghiệp đạt hiệu cao sử dụng yếu tố trình kinh doanh có hiệu Để đánh giá xác có sở khoa học hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp cần phải xây dựng hệ thống tiêu phù hợp bao gồm tiêu tổng hợp tiêu cá biệt Các tiêu cần phải phản ánh mức sản xuất, sức hao phí sức sinh lời yếu tố, loại vốn 4.1 Hệ thống tiêu phân tích hiệu cá biệt Các tiêu dùng để đo lường khả tổ chức điều hành doanh nghiệp, đồng thời cho thấy tình hình sử dụng tài sản doanh nghiệp Các tiêu thuộc nhóm biểu thị doanh nghiệp khai thác, sử dụng nguồn lực có hiệu Để xem xét, đánh giá cách xác hiệu kinh doanh cá biệt, người ta thường xây dựng tiêu chi tiết cho yếu tố trình sản xuất kinh SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang doanh, sở so sánh loại phương tiện, nguồn lực với kết đạt 4.1.1 Hiệu suất sử dụng tài sản Hiệu suất sử dụng tài sản Doanh thu = *100% Tổng TS bình quân Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho ta biết đồng đầu tư vào tài sản doanh nghiệp tạo đồng doanh thu Chỉ tiêu cao, chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản lớn ngược lại Giá trị TS đầu kỳ + Giá trị TS cuối kỳ Tổng TS = bình quân Chỉ tiêu doanh thu bao gồm doanh thu ba hoạt động: doanh thu hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu hoạt động tài chính, thu nhập khác Vì tài sản doanh nghiệp tạo không từ hoạt động sản xuất kinh doanh mà từ hoạt động tài chính, hoạt động khác Trong trường hợp doanh nghiệp khơng có hoạt động tài hoạt động khác phần tài sản sử dụng tài sản có nguồn gốc hình thành từ hoạt động kinh doanh ϖ Suất hao phí tồn tài sản Suất hao phí tổng = tài sản Tổng TS bình quân *100% Doanh thu Ý nghĩa : Chỉ tiêu cho biết để có đồng doanh thu trơng kì cần đồng tài sản Chỉ tiêu lớn, chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản thấp ngược lại 4.1.2 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (TSCĐ) Hiệu suất sử dụng TSCĐ Doanh thu = Nguyên giá bình quân TSCĐ Ý nghĩa : Chỉ tiêu cho biết đồng đầu tư vào tài sản cố định doanh nghiệp tạo đồng doanh thu Chỉ tiêu lớn chứng tỏ hiệu sử dụng TSCĐ cao lại TSCĐ đầu kỳ + NG TSCĐ cuối kỳ Nguyên giá ngượcNG bình quân TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ hữu hình + Nguyên giá TSCĐ vơ hình ϖ Suất hao phí tổng tài sản: Suất hao phí Tổng TS bình qn tổng tài sản = SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Doanh thu *100% Trang CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang Bảng 8: Các tiêu tích hiệu tổng hợp công ty Chỉ tiêu Doanh thu SXKD Doanh thu hoạt động tài Thu nhập khác Lợi nhuận SXKD Chi phí khấu hao TSCĐ Lợi nhuận trước CPKH (4+5) Lợi nhuận trước thuế Chi phí lãi vay Lợi nhuận trước thuế lãi vay (7+8) 10 Tổng tài sản bình quân 11 Tỷ suất LN DT [7/(1+2+3)]*100% 12 Tỷ suất LN DT SXKD (9/1)*100 % 13 Tỷ suất LN DT SXKD loại trừ KH (6/1)*100% 14 Tỷ suất LN/DT HĐKD loại trừ CTTC [(4+8)/(1+2)]*100% 15 Tỷ suất sinh lời tài sản ROA (7/10)*100% 16 Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản RE (9/10)*100% SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D 2008 160,553,881,67 74,733,514 788,194,066 12,100,823,948 26,692,736,090 38,793,560,038 12,370,574,489 4,658,270,031 17,028,844,520 256,151,335,40 7.66 10.61 24.16 10.43 4.83 6.65 Năm 2009 405,339,386,19 443,787,032 3,162,013,551 20,082,264,515 31,296,985,215 51,379,249,730 17,399,894,841 5,105,333,600 22,505,228,441 359,236,317,06 4.29 4.95 12.66 6.21 4.84 6.26 Trang 34 2010 660,898,942,16 920,116,604 5,394,770,069 20,640,248,642 39,295,412,290 59,935,660,932 24,746,916,309 16,542,934,514 41,289,850,823 479,872,142,83 3.74 3.12 9.06 5.62 5.16 8.60 Chênh lệch 2009/2008 TĐ % 244,785,504,52 152.46 369,053,518 493.83 2,373,819,485 301.17 7,981,440,567 65.96 4,604,249,125 17.25 12,585,689,692 32.44 5,029,320,352 40.66 447,063,569 9.60 5,476,383,921 32.16 103,084,981,65 40.24 (3.38) (44.05) (5.66) (53.34) (11.50) (47.60) (4.23) (40.51) 0.01 0.29 (0.38) (5.76) Chênh lệch 2010/2009 TĐ % 255,559,555,96 63.05 476,329,572 107.33 2,232,756,518 70.61 557,984,127 2.78 7,998,427,075 25.56 8,556,411,202 16.65 7,347,021,468 42.22 11,437,600,914 224.03 18,784,622,382 83.47 120,635,825,77 33.58 (0.55) (12.80) (1.83) (36.98) (3.61) (28.48) (0.59) (9.49) 0.31 6.47 2.34 37.35 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D ThS Nguyễn Văn Quang Trang 35 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang Bảng tiêu phân tích cho thấy: nhìn chung tất tiêu tỷ suất lợi nhuận giảm qua năm, giảm mạnh năm 2009 giảm năm 2010 Ta vào phân tích tiêu để thấy rõ hiệu kinh doanh doanh nghiệp năm vừa qua: - Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần: Trong bảng tính cho thấy khả sinh lời doanh nghiệp có xu hướng xuống nhiều qua năm Cụ thể, năm 2008 100 đồng doanh thu tạo 7.66 đồng lợi nhuận đến năm 2009 4.29 đồng tiếp tục giảm 3.74 đồng vào năm 2010 Đây dấu hiệu đáng lo ngại cho doanh nghiệp buộc lòng nhà quản trị phải có phương hướng cụ thể cho doanh nghiệp nhằm kìm hãm hạn chế xuống lợi nhuận kinh doanh Có thể thấy giai đoạn kinh tế nước diễn biến phức tạp ảnh hưởng trực tiếp đến doanh nghiệp Sông Thu không tránh khỏi điều Tình hình lạm phát gia tăng làm hẵn khoản thu từ đầu tư tài mà chí bị lỗ trầm trọng nên góp phần ảnh hưởng lớn đến khả sinh lời doanh nghiệp Mặt khác năm này, cơng ty phải tốn khoản chi phí lớn có chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí lãi vay chiếm lượng tiền lớn ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ suất lợi nhuận công ty Nguyên nhân nhà quản lý chưa có sách hợp lý để hạn chế tác động yếu tố bên biện pháp để ổn định yếu tố thân doanh nghiệp Chỉ tiêu lợi nhuận mà ta tính bao gồm lợi nhuận hoạt động, lợi nhuận từ hoạt động khác không đảm bảo cho trích lũy ổn định, lợi nhuận tài lại liên quan đến mức độ huy động vốn công ty Do vậy, để đánh giá cách đầy đủ cần xem xét đến hoạt động SXKD - Chỉ tiêu tỷ suất LN DTT hoạt động SXKD thấy khả sinh lời từ hoạt động SXKD có xu hướng xuống rõ rệt Cụ thể, năm 2008 tỷ suất đạt 10.61 đồng 100 đồng doanh thu đến năm 2009 tạo 4.95 đồng đến năm 2010 3.12 đồng lợi nhuận Nếu loại trừ tác động chi phí khấu hao khả sinh lời từ hoạt động kinh doanh Sông Thu giảm cao nhiều so với chưa loại trừ: đạt 24.16 đồng lợi nhuận năm 2008 100 đồng doanh thu, 12.66 đồng năm 2009 9.06 đồng năm 2010 Khi loại trừ chi phí tài lợi nhuận cơng ty bị ảnh hưởng hơn, tỷ suất lợi SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 36 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang nhuận giảm không đáng kể năm 2009 năm 2010, loại trừ cấu trúc tài lợi nhuận năm 2009 mà cơng ty đạt 6.21 đồng 2010 5.62 đồng 100 đồng doanh thu năm 2008 10.43 đồng lợi nhuận Nguyên nhân là:  Chưa có giải pháp thích hợp nhằm tăng doanh thu, giảm chi phí để làm tăng khả sinh lời doanh nghiệp  Đầu tư vào máy móc thiết bị, tài sản cố định có giá trị lớn chưa khai thác hết suất Số TSCĐ cũ khấu hao gần hết, chi phí khấu hao lớn  Đặc thù loại hình sản xuất kinh doanh dài, hợp đồng đóng tàu kéo dài, doanh nghiệp phải bỏ nhiều chi phí ứng trước khoản từ khách hàng đủ để bù đắp số chi phí định; chi phí nguyên vật liệu tăng đột ngột; tỷ giá ngoại tệ thay đổi;…phần ảnh hưởng đến lợi nhuận cơng ty  Đầu tư tài khơng hiệu gây lỗ ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp  Các yếu tố bên tác động: lạm phát, đối thủ cạnh tranh, kinh tế khủng hoảng,… Về khả sinh lời tài sản (ROA): Nhìn vào bảng số liệu biểu đồ ta thấy khả sinh lời doanh nghiệp có tăng qua năm mức tăng thấp, năm 2008 100 đồng tài sản đầu tư vào Sông Thu tạo 4.83 đồng lợi nhuận trước thuế 2009, mức lợi nhuận tạo gần không thay đổi 4.84 đồng, tới năm 2010 lợi nhuận tăng lên 5.16 đồng Nhìn vào đường ROA biểu đồ ta thấy gần khơng dịch chuyển năm 2008, 2009 có dấu hiệu lên năm 2010 Đây dấu hiệu tốt Tuy nhiên để làm rõ cần xem xét đến ảnh hưởng nhân tố đến khả sinh lời thông qua phương trình Dupont phương pháp thay liên hồn ≅ Chỉ tiêu phân tích: ROA = LNTT DTT LNTT *100% = * *100% TSbq TSbq DTT = Hiệu suất sử dụng TS * Khả sinh lời từ DT ⇔ ROA = D L * *100% T D SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 37 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang (D: Doanh thu thuần; L: lợi nhuận trước thuế; T: tài sản bình quân) * Ở mốc phân tích thứ nhất: 161,416,809,250 12,370,574,489 D0 L0 * *100% *100% = - Kỳ gốc (2008): ROA0 = * T0 D0 256,151,335,402 161,416,809,250 = 4.829 % - Kỳ phân tích (2009): ROA1 = 408.945.186.781 = D1 L1 * * 100% T1 D1 17.399.894.841 * 359.236.317.061 408.945.186.781 *100% = 4.844% - Đối tượng phân tích ∆ROA = ROA1 − ROA0 = 4.844% − 4.829% = 0.015% - Ảnh hưởng tiêu: + Ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tài sản: ∆ROA( DTT / TS ) = ( = L D1 D0 − ) * * 100% T1 T0 D0 408.945.186.781 ( 359.236.317.061 161,416,809,250 256,151,335,402 12,370,574,489 ) * *100% = 3.895% 161,416,809,250 + Ảnh hưởng khả sinh lời từ doanh thu ∆ROA( LNTT / DTT ) = ( L1 L0 D − ) * * 100% D1 D0 T1 17.399.894.841 = 12,370,574,489 ( ) 408.945.186.781 161,416,809,250 408.945.186.781 * *100% = -3.881% 359.236.317.061 + Tổng hợp ảnh hưởng nhân tố ∆ROA = ∆ROADTT / TS + ∆ROALNTT / DTT = 3.895% - 3.881% = 0.014% * Ở mốc phân tích thứ 2: 408.945.186.781 D0 L0 *100% = - Kỳ gốc (2009): ROA0 = * * T0 D0 17.399.894.841 359.236.317.061 408.945.186.781 = 1.138 * 0.043 * 100% = 4.844% SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 38 *100% CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang D1 L1 * * 100% T1 D1 - Kỳ phân tích (2010): ROA1 = 24.746.916.309 667.213.828.840 = * 479.872.142.835 *100% 667.213.828.840 = 1.391 * 0.037 * 100% = 5.157% - Đối tượng phân tích ∆ROA = ROA1 − ROA0 = 5.157% − 4.844% = 0.313% - Ảnh hưởng tiêu: + Ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tài sản: ∆ROA( DTT / TS ) = ( L D1 D0 − ) * * 100% T1 T0 D0 667.213.828.840 408.945.186.781 17.399.894.841 - = ( 479.872.142.835 ) * 359.236.317.061 *100% 408.945.186.781 = (1.391 – 1.138)*0.043*100% = 1.088% + Ảnh hưởng khả sinh lời từ doanh thu ∆ROA( LNTT / DTT ) = ( L1 L0 D − ) * * 100% D1 D0 T1 24.746.916.309 = ( )* 667.213.828.840 667.213.828.840 17.399.894.841 408.945.186.781 *100% 479.872.142.835 = (0.037-0.043)*1.391*100% = - 0.835 % + Tổng hợp ảnh hưởng nhân tố ∆ROA = ∆ROADTT / TS + ∆ROALNTT / DTT = 1.088% - 0.835% = 0.253% Nhận xét: Qua phân tích ảnh hưởng nhân tố đến tiêu ROA ta thấy rằng: năm 2009, 2010 khả sinh lời tài sản doanh nghiệp không chịu ảnh hưởng nhân tố doanh thu ROA đơn vị cao nhiều so với ROA thực tế mà Sơng Thu có Hiệu suất sử dụng tài sản năm 2009 cao năm 2008 góp phần làm cho khả sinh lời tài sản tăng lên 3.895% thực tế, ROA có 0.014% điều cho thấy doanh thu ảnh hưởng lớn đến khả sinh lời tài sản Sự ảnh hưởng diễn tương tự năm 2010, ROA năm đạt 5.16% tăng 0.31% so với năm trước Trong năm này, nhân tố doanh thu tiếp tục ảnh hưởng không tốt đến ROA mức độ ảnh hưởng giảm nhiều, làm giảm ROA xuống 0.835% 3.881% năm 2009 Như vậy, SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 39 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang tiêu ROA qua năm có xu hướng tăng chủ yếu nhờ ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản Nhìn vào biểu đồ ta thấy đường ROA năm 2008, 2009 không dịch chuyển năm 2010 ta thấy dấu hiệu lên tiêu Điều chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản nâng cao, nhà quản trị có biện pháp nhằm giảm thiểu ảnh hưởng từ doanh thu đến khả sinh lời tài sản Mặc dù chưa hồn tồn loại bỏ ảnh hưởng xấu đến ROA đơn vị cố gắng để ảnh hưởng mức thấp có thể, mặt khác nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản nhân tố thúc đẩy nhà quản trị mở rộng quy mô sản xuất Doanh nghiệp cần cố gắng nhằm làm tăng khả sinh lời tài sản năm Để thấy rõ hiệu hoạt động kinh tế doanh nghiệp, ta phân tích thêm tiêu khả sinh lời kinh tế RE RE nhà phân tích tài sử dụng để tư vấn cho nhà lãnh đạo việc nên huy động nợ hay huy động vốn chủ sở hữu để đem lại kết tốt cho đơn vị Qua phân tích ta thấy sau loại trừ cấu trúc nguồn vốn khả sinh lời kinh tế tài sản có xu biến động qua năm: năm 2008 100 đồng tài sản đầu tư doanh nghiệp tạo 6.65 đồng lợi nhuận đến năm 2009 giảm xuống 6.26 đồng, mức lợi nhuận đạt năm 2010 tăng cao trở lại đạt mức 8.6 đồng tăng 2.34 đồng so với năm ngối tương ứng với mức tăng 37.35% Ta thấy rõ biến động tiêu RE qua năm nhìn vào biểu đồ trên: đường RE xuống năm 2009 có xu hướng lên lại năm 2010 Điều khẳng định tiến triển hiệu kinh doanh đơn vị thời gian qua Phát huy kế hoạch, giải pháp năm để hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có bước tiến khơng ngừng SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 40 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang PHẦN III MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MTV SÔNG THU I NHẬN XÉT CHUNG VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MTV SÔNG THU I.1 Nhận xét chung Trong năm gần đây, kinh tế đất nước gặp khơng khó khăn thách thức tác động kinh tế giới: khủng hoảng kinh tế, lạm phát, giá NVL tăng,…Đứng trước tình hình biến động kinh tế nước, doanh nghiệp vừa nhỏ doanh nghiệp chịu thua thiệt Công ty Sông Thu doanh nghiệp thuộc tổng cục Quốc phòng hoạt động chủ yếu lĩnh vực đóng sửa chữa tàu biển, gần có chen chân vào thị trường xăng dầu, số dịch vụ cảng, kinh doanh vận tải Điều chứng tỏ ban lãnh đạo công ty tận dụng lợi doanh nghiệp làm cho doanh thu lợi nhuận công ty không ngừng tăng lên I.2 Thuận lợi I.2.1 Những thuận lợi thị trường mang lại Chính phủ đẩy mạnh đầu tư vào gói thầu nhằm nâng cao hoạt động tồn ngành thơng qua chương trình phát triển Cơng nghiệp tàu thủy 2002 – 2010 Chính phủ định đưa đóng tàu trở thành ngành xuất mũi nhọn Trong chiến lược phát triển kinh tế nước ta từ 2000 đến 2020 có nêu rõ: phấn đấu đến năm 2020, kinh tế biển ven biển đóng góp khoảng 53% đến 55% tổng GDP nước, xây dựng số thương cảng quốc tế tầm cỡ khu vực Trước mắt tập trung phát triển công nghiệp đóng tàu, xây dựng đội tàu mạnh, phát triển ngành dịch vụ mũi nhọn vận tải biển, khu kinh tế ven biển Kết từ sách phủ doanh nghiệp sản xuất kinh doanh hiệu dù chịu ảnh hưởng thị trường Ngành đóng tàu phát triển nhanh chóng thu hút nhiều nhà đầu tư xuất nước ngồi có cơng ty Đan Mạch Aalborg Industries, Man B&W Diesel, tập đoàn Damen Hà Lan,… Với đường bờ biển dài 3.200 Km cộng với giá cơng nhân thấp, Việt Nam có tiềm lớn phát triển ngành công nghiệp đóng tàu Ngành đóng tàu Việt Nam tăng trưởng nhanh chóng, kéo theo hội phát triển cho ngành sản xuất vật liệu, sản phẩm dịch vụ hàng hải,… Theo bầu chọn tạp chí Fairplay cuối năm 2007, ngành đóng tàu Việt Nam lọt vào tốp cường quốc đóng tàu giới I.2.2 Thuận lợi từ thân công ty Được đạo sát tổng cục cơng nghiệp Quốc phòng, ban ngành quan tâm Đảng Nhà nước, Sơng Thu có bước tiến vượt bậc Được quan tâm cho phép Nhà nước, Bộ quốc phòng Đảng ủy, tàu HSV 6613 thức khởi cơng vào tháng 7/2008 hồn chỉnh sau 27 tháng, tàu mang tên Giáo sư Viện sĩ Trần Đại Nghĩa – Cha đẻ ngành Cơng nghiệp Quốc phòng Việt Nam Con tàu Tập đoàn Damen – Hà Lan thiết kế, đời tàu Đo đạc biển HSV 6613 nhằm phục vụ công tác nghiên cứu khảo sát, đo đạc biển, thiết lập đồ toàn cảnh biển Việt Nam, tạo điều kiện cho việc thăm SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 41 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang dò, khai thác, quản lý bảo vệ nguồn tài nguyên biển, thúc đẩy trình phát triển kinh tế góp phần giữ vững an ninh quốc phòng vùng biển Cuối năm 2010 Cơng ty Sông Thu Đà Nẵng tổ chức Lễ mắt công ty mẹ Cty TNHH MTV Sông Thu công ty – Cty TNHH MTV đóng sửa chữa tàu Hải Sơn với mục tiêu nhanh chóng đổi trang thiết bị, đầu tư có trọng tâm trọng điểm, đảm bảo việc làm ổn định đời sống cho người lao động Nó đánh dấu bước ngoặt cho phát triển Công ty Sông Thu ghi nhận nổ lực, đóng góp tồn Ban lãnh đạo cán công nhân viên công ty Sông Thu Với phương châm: Đầu tư chiều sâu, đổi cơng nghệ, nhạy bén thị trường, uy tín chất lượng, Công ty Sông Thu đã, gặt hái nhiều thành công, hứa hẹn tương lai tốt đẹp Hệ thống máy móc, tài sản cố định phục vụ cho sản xuất công ty đầu tư lớn với công nghệ đại: thiết bị đà đốc; thiết bị phần vỏ; thiết bị nâng, hạ, lai dắt; thiết bị gia cơng khí,… Là đơn vị nước thứ Đông Nam Á sau Singapore việc lắp đặt thành công hệ thống nâng hạ tàu điện đại Rolls & Royce, tạo suất gấp lần so với phương pháp đốc truyền thống Ban giám đốc công đoàn quan tâm đến đời sống tinh thần cán công nhân viên công ty Thường xuyên tổ chức chương trình lễ, tết,… nhằm khích lệ động viên tinh thần cho người Cơng ty có sân thi đấu thể thao phục vụ cho nhu cầu rèn luyện sức khỏe cán cơng nhân viên Với mơ hình tổ chức kế tốn tập trung, cơng tác hạch tốn kế tốn đơn vị tiến hành nhanh chóng, cung cấp thơng tin kịp thời, tổng hợp tiết kiệm chi phí Thêm vào hình thức số kế tốn áp dụng công ty đơn giản, dể làm phù hợp với quy mô đặc điểm sản xuất công ty (hình thức chứng từ ghi sổ có trợ giúp phần mềm thiết bị máy tính đại) Phần phân tích hiệu kinh doanh cơng ty cho thấy năm 2010 hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp tương đối tốt Quá trình hoạt động kinh doanh mang lại cho cơng ty nguồn doanh thu đủ để chi trả khoản chi phí mà dư phần lớn lợi nhuận Đây phần nguồn vốn quan trọng để công ty tái đầu tư mở rộng quy mô doanh nghiệp I.3 Khó khăn I.3.1 Khó khăn thị trường mang lại Trong lịch sử, ngành đóng tàu có đỉnh cao phát triển đáng ý:  Vào năm 1944 đại chiến giới II, nhu cầu tàu vận tải tàu chiến tăng mạnh  Khoảng năm 1975 việc đóng cửa kênh đào Suez, làm tăng mạnh nhu cầu tàu chở dầu cỡ lớn  Khoảng năm 2000 kinh tế giới phát triển mạnh, đặc biệt kinh tế Trung quốc; nhu cầu thay tàu cũ tuân thủ công ước IMO tuổi thọ tàu; nhu cầu thay tàu dầu vỏ đơn tàu vỏ kép IMO quy định Với mức cầu vừa qua cao đột xuất vậy, buộc mức cung phải tăng theo để đáp ứng kịp thời, khủng hoảng kinh tế bắt đầu có tác động làm lực đóng tàu tồn giới dư thừa nhiều Điều ảnh hưởng lớn đến doanh nghiệp đóng tàu giới nước Ngành đóng tàu Việt Nam có lực nhỏ bé, trình độ lạc hậu, đầu tư lại phân tán khơng có lợi cạnh tranh đòi hỏi kỹ thuật cao điều làm thâm dụng vốn SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 42 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang Thị trường đóng tàu thị trường có tính cạnh tranh cao, cạnh tranh gay gắt thể rõ nét nhà cung cấp khu vực Hàn Quốc, Nhật Bản, Singapore,… Một hợp đồng đóng tàu thường cần hai năm để hoàn thiện Do vậy, người đóng tàu đối mặt với số rủi ro: Rủi ro giá thép giá trang thiết bị lên xuống (vì chi phí thép chiếm 15%, chi phí máy móc trang thiết bị chiếm 50% giá thành tàu) Rủi ro tiền đóng tàu toán theo kiểu trả chậm Trong mốc trình đóng tàu (ký hợp đồng, cắt tơn, đặt ky, hạ thủy, bàn giao), lần toán 20% Tiền đóng tàu thường tính theo USD Nếu tỉ giá USD thay đổi, lợi nhuận đạt tan thành mây khói Những ngành cơng nghiệp phụ trợ gần không phát triển dẫn đến việc phải nhập thiết bị tàu, làm chi phí sản xuất cao, lợi nhuận thu thấp I.3.2 Khó khăn từ thân công ty Quy mô công ty không lớn nên làm hạn chế lực doanh nghiệp khơng thể đóng tàu có trọng tải lớn Phạm vi thị trường tương đối hẹp, chủ yếu khách hàng thuộc khu vực Miền Trung cộng với bất lợi thiên tai, bão lũ mang lại Sự cạnh tranh đơn vị đóng tàu nước như: Vinashin, Bạch Đằng, Hạ Long, Nam Triệu,… Nguồn kinh phí Ngân sách Nhà nước mang lại hạn chế, hiệu sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu không cao, công ty chưa có biện pháp phân bổ, quản lý nguồn vốn hợp lý Cơng tác phân tích tài chính, phân tích thị trường, hiệu kinh doanh chưa thực quan tâm Những thuận lợi khó khăn có mối quan hệ tác động qua lại Những thuận lợi không tự phát huy tác dụng mà tùy thuộc vào khả khai thác công ty, tận dụng tốt thuận lợi hạn chế khó khăn tạo thuận lợi mới, ngược lại cản trở, gây khó khăn cho phát triển cơng ty Nếu cơng ty có biện pháp đối phó hiệu chuẩn bị tốt mặt khơng vượt qua khó khăn mà biến khó khăn thành động lực phát triển cho đơn vị II MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY SƠNG THU II.1.Phân tích mơi trường kinh doanh, đối thủ cạnh tranh Phân tích mơi trường kinh doanh đơn vị để thấy hội, đe dọa mà thị trường mang lại Đồng thời phân tích điểm mạnh điểm yếu thân doanh nghiệp để thiết lập mơ hình ma trận SWOT từ đưa chiến lược kinh doanh hợp lý, đạt kết tối ưu SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 43 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang Điểm mạnh (Strengths) Điểm yếu (Weaknesses) - Nhận quan tâm đạo tổng cục công nghiệp quốc phòng Nhà nước - Hệ thống máy móc thiết bị đại phục vụ cho sản xuất đầu tư trang bị tốt - Vị trí địa lý thuận lợi: gần cảng Tiên Sa, nằm trục đường lớn - Có khả tự thiết kế mẫu mã - Quy mơ cơng ty nhỏ - Sự cạnh tranh gay gắt đối thủ: Vinashin, Hạ Long, Bạch Đằng, Nam Triệu,… - Khả nghiên cứu thị trường, điều tra sản phẩm yếu - Sử dụng nguồn vốn chưa hiệu Cơ hội (Opportunities) Đe dọa (Threats) - Chính phủ đẩy mạnh đầu tư vào ngành cơng nghiệp đóng tàu thơng qua Chưng trình phát triển Công nghiệp tàu thủy 2002 – 2010 - Có đường bờ biển dài, giá nhân cơng thấp, có tiềm phát triển ngành cơng nghiệp đóng tàu - Ngành đóng tàu Việt Nam lọt vào tốp cường quốc đóng tàu giới - Ngành đóng tàu Việt Nam có lực nhỏ bé, trình độ lạc hậu, đầu tư phân tán, lợi cạnh tranh ngày phát triển mạnh - Gặp phải cạnh tranh gay gắt từ nhà cung cấp khu vực: Singapore, Hàn Quốc, Trung Quốc,… - Đa phần thiết bị tàu phải nhập Từ ma trận SWOT ta có kết hợp sau: ♣ Kết hợp 1: SW – Sử dụng điểm mạnh để lấn át điểm yếu: Phát triển đầu tư vào nghiên cứu sản xuất loại tàu chuyên dụng với công suất nhỏ trang thiết bị đại, tạo nên lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp, giảm chi phí th ngồi thiết kế ♣ Kết hợp 2: SO – Dùng điểm mạnh để nắm bắt hội: Tận dụng lợi địa lý để phát triển dịch vụ cảng Phân tích đối thủ cạnh tranh giúp công ty xác định đánh giá điểm mạnh điểm yếu họ Khi nắm bắt hành động đối thủ, doanh nghiệp hiểu rõ sản phẩm, dịch vụ công ty nên chào bán, sản xuất; tiếp thị cho hiệu quả; định vị công việc cho hiệu Đây q trình liên tục, cơng ty nên thu thập thông tin đối thủ cạnh tranh liên tục Các bước doanh nghiệp nên áp dụng để phân tích đối thủ cạnh tranh hiệu hơn: - Bước 1: Xác định đối thủ cạnh tranh - Bước 2: Phân tích điểm mạnh, điểm yếu - Bước 3: Xem xét hội đe dọa - Bước 4: Xác định vị trí công ty SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 44 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang II.2 Biện pháp quản lý vốn lưu động Vốn điều kiện thiếu với doanh nghiệp kinh tế thị trường Vì việc chủ động xây dựng, huy động, sử dụng VLĐ biện pháp cần thiết nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Trước hết, doanh nghiệp cần xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm tới, sau thực biện pháp cần thiết để quản lý vôn lưu động tốt 2.1.1 Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cách hợp lý linh hoạt Nguồn vốn cơng ty huy động từ hai nguồn là: Ngân sách Tổng cục Quốc phòng cấp từ lợi nhuận công ty đạt Nguồn vốn không đủ để cơng ty hoạt động, cơng ty cần phải huy động vốn từ bên ngồi thơng qua: - Vay ngân hàng: Đứng trước nhu cầu đòi hỏi vốn nguồn cung cấp vốn quan trọng Nguồn tín dụng ngân hàng thực chất vốn bổ sung nguồn vốn thường xuyên tham gia vào q trình hình thành VLĐ cơng ty Mặt khác công ty nên huy động nguồn vốn trung dài hạn việc sử dụng vốn ngắn, trung dài hạn phù hợp góp phần làm giảm khó khăn tạm thời vốn, giảm phần chi phí tăng lợi nhuận Trước huy động vốn, cơng ty cần phải xây dựng cho phương án kinh doanh, dự án đầu tư khả thi để trình lên ngân hàng Yếu tố cần thiết doanh nghiệp phải làm ăn có lãi, toán khoản nợ hạn,… - Vốn chiếm dụng: thực chất khoản phải trả người bán, người mua ứng trước, khoản phải trả khác Đây coi nguồn vốn huy động khoản vốn cơng ty khơng phải trả chi phí cho việc sử dụng Trong năm gần đây, công ty chiếm dụng khách hàng, nhà cung cấp số vốn tương đối lớn Tuy nhiên cơng ty khơng nên lạm dụng nguồn vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng tạm thời Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Phải trả người bán 10,989,491,645 55,161,032,040 63,596,069,311 Người mua ứng trước 131,069,976,853 141,448,754,765 197,435,095,371 Phải trả khác 10,109,612,102 13,914,618,599 14,440,900,315 Tổng khoản chiếm dụng 152,169,080,600 210,524,405,404 275,472,064,997 Tổng nguồn vốn 306,132,707,487 412,339,926,634 547,404,359,035 Tỷ lệ chiếm dụng vốn 49.71 51.06 50.32 Để huy động nguồn vốn kịp thời, đầy đủ chủ động công ty cần phải thực biện pháp sau: ♣ Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ ♣ Tạo niềm tin với nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín cơng ty làm ăn: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, tốn khoản nợ hạn ♣ Chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm vừa qua triễn vọng cho năm tới SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 45 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang Đối với công tác sử dụng vốn: thực công ty phải vào kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với thực tế công ty 2.1.2 Tăng cường công tác phải thu Chỉ tiêu Phải thu khách hàng Trả trước người bán Phải thu khác Tổng khoản phải thu NH Tổng vốn lưu động Tổng tài sản Tỷ lệ vốn vị chiếm dụng Tỷ lệ VLĐ/tổng tài sản Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 23,415,388,360 41,498,581,267 40,494,581,267 40,688,690,678 62,985,037,192 61,989,037,192 2,064,182,896 5,110,994,164 6,413,112,451 66,168,261,934 109,594,612,623 108,896,730,910 78,048,765,115 133,859,446,342 137,865,328,755 306,132,707,487 412,339,926,634 547,404,359,035 84.78 81.87 78.99 25.50 32.46 25.19 Qua bảng phân tích ta thấy: tỷ lệ vốn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng có xu hướng giảm dần qua năm lớn chiếm tỷ lệ cao tổng VLĐ doanh nghiệp: cao năm 2008 chiếm gần 85% tổng số tài sản ngắn hạn đơn vị, giảm xuống 3% năm 2009 79% năm tỷ lệ VLĐ so với tổng tài sản lại biến động mức thấp từ 25.5% năm 2008, tăng lên thành 32.46% năm 2009 lại giảm xuống 25.19% năm 2010 Từ kết trên, công ty cần phải tăng cường biện pháp thu hồi số vốn bị khách hàng chiếm dụng Cần có phương án tốn hiệu để thu hồi khoản nợ đồng thời đảm bảo toán kỳ hạn doanh nghiệp khác đảm bảo vốn kinh doanh + Đối với khách hàng mua lẻ: việc mua bán xăng, dầu với khối lượng nhỏ lẻ cơng ty tiếp tục sách “mua đứt bán đoạn” không để nợ thực chiết khấu mức thấp với khách hàng thường xuyên + Đối với khách hàng lớn, trước ký hợp đồng công ty cần thực phân loại khách hàng, tìm hiểu khả tốn họ Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức tốn, hình thức phạt vi phạm hợp đồng, tránh trình trạng để khách hàng lạm dụng điều khoản hợp đồng + Mở sổ chi tiết theo dõi khoản nợ, tiến hành xếp khoản nợ theo tuổi để biết khoản đến hạn nhằm có biện pháp hối thúc khách hàng toán tiền + Nếu khách hàng chậm tốn, cơng ty cần xem xét cụ thể để đưa sách phù hợp: thời gian gia hạn nợ, giảm nợ, tăng tỷ lệ chiết khấu nhằm giữ mối quan hệ sẵn có Nhờ pháp luật can thiệp biện pháp mà công ty thực khơng có hiệu lực 2.1.3 Có biện pháp quản lý hàng tồn kho Qua bảng số liệu ta thấy HTK chiếm tỷ trọng không cao tổng VLĐ, Sông Thu đặc thù ngành nên với tỷ lệ HTK biểu tốt Nhưng khơng phải mà công ty trở nên chủ quan việc xây dựng sách HTK cho cơng ty Cơng ty nên có biện pháp để bảo quản HTK tốt Do vị trí Sơng Thu nằm bên Sơng Hàn nên cần bảo quản thiết bị, SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 46 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang nguyên vật liệu sắt thép, bulon, que hàn,… không tiếp xúc với độ ẩm cao ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm Chỉ tiêu Hàng tồn kho Vốn lưu động Tỷ lệ HTK/VLĐ % Năm 2008 6,971,420,072 78,048,765,115 8.93 Năm 2009 12,783,081,245 133,859,446,342 9.55 Năm 2010 15,058,875,014 137,865,328,755 10.92 Công ty cần xác định số lượng hàng tồn kho hợp lý nhằm nâng cao số vòng quay HTK, yếu tố ảnh hưởng lớn đến số hiệu kinh doanh doanh nghiệp Tránh trình trạng HTK nhiều gây ứ đọng vốn, phát sinh thêm chi phí khơng cần thiết 2.1.4 Các biện pháp phòng ngừa rủi ro Khi đối mặt với kinh tế thị trường, không Sông Thu mà tất doanh nghiệp phải ln nhận thức phải sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc kể lúc phải đối mặt với thiên tai Vì để hạn chế phần tổn thất xảy ra, cơng ty cần thực biện pháp phòng ngừa để nguồn vốn bị hao hụt, cơng ty bù đắp ngay, đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục Các biện pháp cụ thể: - Mua bảo hiểm tài sản lớn công ty Đây chắn tin cậy, chỗ dựa vững giúp cơng ty có chống đỡ rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến việc huy động vốn lưu động - Trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho hợp lý - Cuối kỳ cơng ty cần kiểm tra, rà sốt, đánh giá lại vật tư hàng hóa, đối chiếu sổ sách để xử lý chênh lệch 2.1.5 Tăng cường công tác kiểm tra tài Ngồi biện pháp trên, cơng ty nên có phận chun nghiên cứu, phân tích có hệ thống, khoa học cơng tác tài đơn vị Có thể thực phòng kinh doanh phòng kế tốn Phòng kinh doanh: Tổ chức phận lập kế hoạch để phân tích, có nhiệm vụ rõ mục tiêu cần phân tích, thời gian phát sinh tiêu, thời hạn bắt đầu kết thúc Sau định cơng việc cho người Phòng kế tốn: Có trách nhiệm xử lý số liệu định kỳ lập báo cáo tài Trong báo cáo phải nêu rõ ưu khuyết điểm công tác quản lý, nguyên nhân biện pháp khắc phục Ngoài cơng ty có phận kiểm tốn nội thường xuyên kiểm tra việc quản lý, sử dụng vốn lưu động dựa báo cáo phòng kế tốn SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 47 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP ThS Nguyễn Văn Quang II.3.Nâng cao hiệu sử dụng tài sản Chỉ tiêu Ngun giá TSCĐ Hữu hình Hao mòn lũy kế Hệ số hao mòn Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 149,546,954,827 190,470,128,561 312,900,479,814 11,044,243,483 4,587,507,004 7,964,942,833 0.074 0.024 0.025 Ta thấy hệ số hao mòn TSCĐ hữu hình kỳ phân tích thấp nhỏ 1: năm 2008 0.074, năm 2009 0.024 năm 2010 0.025 Điều cho thấy trình trạng kỹ thuật TSCĐ cơng ty tốt Đa số máy móc thiết bị chưa tận dụng hết lực sẵn có Cơng ty phải ln quan tâm, bảo vệ tài sản đơn vị mình: Phải có quy chế quản lý, sử dụng tài sản cố định quy định cách rõ ràng, cụ thể nhiệm vụ, quyền hạn, phận cá nhân liên quan Phân loại rành mạch đâu TSCĐ hữu hình, TSCĐ vơ hình, TSCĐ th tài chính, ngun tắc xác định nguyên giá, phương pháp khấu hao, nguyên tắc lý, mua sắm, cầm cố, trao đổi,… cách an tồn có hiệu Định kỳ phân tích tình hình quản lý sử dụng TSCĐ nhằm phát huy điểm mạnh, việc làm tốt; khắc phục yếu kém, sửa chữa sai sót trình quản lý sử dụng Đó biện pháp tích cực hiệu để tăng cường việc quản lý sử dụng tài sản Khi phân tích, công ty cần so sánh với tiêu hiệu kỳ báo cáo trước để biết động thái sử dụng TSCĐ Ngồi cơng ty nên có biện pháp nhằm nâng cao hiệu tác động công nghệ đến hiệu kinh doanh; biện pháp tìm hiểu khách hàng; giữ chân khách hàng; tăng doanh thu, tăng lợi nhuận góp phần làm cho hiệu kinh doanh đơn vị ngày cao năm tới SVTH: HỒ THỊ VÂN – Lớp 36H10K6.1-D Trang 48 ... PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MTV SÔNG THU I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP I.1 Quan điểm phân tích hiệu hoạt động doanh. .. I.2 Khái niệm phân tích hiệu hoạt động kinh doanh: Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp việc đánh giá khả đạt kết quả, khả sinh lãi doanh nghiệp Xem xét hiệu kinh doanh doanh nghiệp... hệ doanh nghiệp với đối thủ cạnh tranh - Những sách, hoạt động khác doanh nghiệp IV NỘI DUNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP Hiệu hoạt động kinh doanh phạm trù kinh