tuthienbao.com Phân tích Camels báo cáo tài ngân hàng vietinbank năm 2011 VietinBank – Điểm nhìn từ số Thực hiện: Nhóm CRM – Quản trị Ngân hàng – C10 MỤC LỤC Lời mở đầu: Phần – Giới thiệu chung Ngân hàng VietinBank: Phần – Báo cáo tài VietinBank – điểm nhìn từ số: .5 2.1 Phân tích theo mơ hình CAMELS 2.1 1.Các tiêu xếp loại vốn tự có ( C - Capital adequacy ) : 2.1.1.1/ Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ( CAR ): 2.1.1.2/Giá trị lại tài sản cố định/Vốn cấp >= 50% 2.1.2 Nhóm tiêu chất lượng tài sản có ( A - Asset quality ) .9 2.1.2.1/Chỉ tiêu nợ hạn/ tổng dư nợ: 11 2.1.2.2Nợ xấu/ tổng dư nợ .12 2.1.2.3Nợ q hạn khơng có khả thu hồi/ tổng dư nợ 13 2.1.2.4/Chỉ số nợ cần ý/ tổng dư nợ 13 2.1.2.5/Dự phòng rủi ro / tổng tài sản dự phịng phải trích theo quy định 13 2.1.2.6/ Dư nợ cho vay ngành kinh tế lớn tổng dư nợ cho vay 14 2.1.2.7/Tổng dư nợ cho vay NHTM nhóm khách hàng có liên quan/Vốn tự có tổ chức tín dụng < = 50% Error! Bookmark not defined 2.1.2.8/Tài sản có sinh lời/Tổng tài sản có nội bảng >=30% 14 2.1.3 Nhóm tiêu lực quản lý ( M - Management competence) .21 2.1.4 Nhóm tiêu khả sinh lời ( E - Earnings strength ) 22 2.1.4.1.Khả sinh lời ( Mô hình CAMELS) 22 A-Phân tích định tính: 22 B Phân tích định lượng: 24 2.1.5 Nhóm tiêu tính khoản ( L – Liquidity risk exposuar): .29 2.1.6 Sự nhạy cảm ngân hàng với rủi ro thị trường ( S – Bank’s Sensitivity to market risk ) : .31 2.2 Phân tích nhóm tiêu đo lường khả sinh lời: 31 2.2.1 Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE: 31 2.2.2 Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản ROA: 43 2.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi NIM: 45 2.2.4 Tỷ lệ thu nhập lãi N-NIM: .46 2.5 Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động 48 Bảng tiêu tỷ lệ thu nhập hoạt động ( Đơn vị: tỷ đồng) 48 Kết luận .49 Lời mở đầu: “Điều quan trọng bạn kiếm tiền mà giữ tiền số tiền sinh sôi nảy nở nào, bạn giữ số tiền kiếm cho hệ” – câu nói tiếng Robert Kiyosaki – Nhà đầu tư, doanh nhân đồng thời tác giả sách gây nhiều tiếng vang: “Cha giàucha nghèo” Quả vậy, tiếp cận doanh nghiệp, điều quan tâm nhất, việc hoạt động, sản xuất kinh doanh khứ, tại, cách tiếp cận thường sử dụng thơng qua báo cáo tài doanh nghiệp Báo cáo tài chính, cung cấp cho nhìn vừa tổng quan, vừa chi tiết doanh nghiệp, ngơn ngữ kinh doanh, vậy, đọc thơng điệp điều vơ quan trọng, giúp xác định ưu nhược điểm, phát vấn đề tồn doanh nghiệp, từ đề giải pháp định hướng tầm nhìn cho tương lai Ngân hàng thực thể kinh doanh-với vai trị vơ quan trọng kinh tế-vì thế, báo cáo tài ngân hàng vơ quan trọng, đoc, hiểu, phân tích báo cáo tài ngân hàng, cho phép có nhận định, đánh giá rõ ràng tranh tổng thể với mảng màu sáng-tối toàn kinh tế Trong phạm vi chủ đề thảo luận này, nhóm CRM xin phép lựa chọn phân tích dựa mơ hình CAMELS , phân tích tiêu đo lường khả sinh lời Ngân hàng Công thương Việt Nam-VietinBank, thông qua báo cáo tài hợp qua kiểm tốn năm 2011, cơng ty kiểm tốn cơng ty TNHH Ernst & Young Việt Nam, sở đó, có so sánh, đối chứng, phân tích với quý năm 2012, qua đưa nhận định, đánh giá tiêu nói riêng, tình hình hoạt động ngân hàng VietinBank nói chung Tiêu chuẩn đánh giá dựa theo thông tư 13: 13/2010/TTNHNN quy định tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng ban hành ngày 20/5/2010, thông tư 19: 19/2010/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung số điều thông tư 13, Ngân hàng Nhà nước ban hành ngày 27/9/2010, định 493/QĐ-NHNN năm 2010 Bài thảo luận thời gian có phần hạn chế nên chưa thật đầy đủ chi tiết, nhóm mong thầy giáo hướng dẫn thêm để viết hoàn thiện, chúng em xin chân thành cảm ơn thầy Phần – Giới thiệu chung Ngân hàng VietinBank: Xin phép khái quát VietinBank, Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank) thành lập từ năm 1988 sau tách từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Ngân hàng thương mại lớn, giữ vai trò quan trọng, trụ cột ngành Ngân hàng Việt Nam, với hệ thống mạng lưới trải rộng toàn quốc với 01 Sở giao dịch, 150 Chi nhánh 1000 Phòng giao dịch/ Quỹ tiết kiệm Ngồi ra, VietinBank cịn có Cơng ty hạch tốn độc lập Cơng ty Cho th Tài chính, Cơng ty Chứng khốn Cơng thương, Công ty TNHH MTV Quản lý Nợ Khai thác Tài sản, Công ty TNHH MTV Bảo hiểm, Công ty TNHH MTV Quản lý Quỹ, Công ty TNHH MTV Vàng bạc đá q, Cơng ty TNHH MTV Cơng đồn đơn vị nghiệp Trung tâm Công nghệ Thông tin, Trung tâm Thẻ, Trường Đào tạo phát triển nguồn nhân lực Ngoài ra, VietinBank diện với chi nhánh nước ( CHLB Đức, CH DCND Lào ) Với vị đó, VietinBank với sứ mệnh Tập đồn tài ngân hàng hàng đầu Việt Nam, hoạt động đa năng, cung cấp sản phẩm dịch vụ theo chuẩn mực quốc tế, nhằm nâng giá trị sống, hi vọng mang tới cho khách hàng hài lịng với tiêu chí Slogan VietinBank: “ Nâng giá trị sống ” 2011 năm hoạt động tương đối nhiều khó khăn ngành Tài chính-Ngân hàng nói chung, VietinBank nói riêng, nhiên VietinBank đạt thành tích đáng kể, nhiên bên cạnh cịn số tồn Nhóm CRM xin phép trình bày cụ thể qua phân tích Phần Phần – Báo cáo tài VietinBank – điểm nhìn từ số: Nhóm CRM sử dụng Báo cáo tài hợp qua kiểm toán VietinBank năm 2011, tiến hành phân tích dựa mơ hình CAMELS, tiêu đo lường khả sinh lời, dựa thông tư 13/TT-NHNN/2010 thông tư 19/NHNN/2010, định 493 NHNN 2010 2.1 Phân tích theo mơ hình CAMELS Như biết, mơ hình CAMELS cơng cụ hiệu sử dụng rộng rãi từ lâu giới, áp dụng nhằm đánh giá độ an toàn, khả sinh lời khoản ngân hàng An toàn hiểu khả ngân hàng bù đắp chi phí thực nghĩa vụ đánh giá thơng qua đánh giá mức độ đủ vốn, chất lượng tín dụng chất lượng quản lý Phân tích theo tiêu CAMELS dựa yếu tố sử dụng để đánh giá hoạt động ngân hàng, là: Mức độ an tồn vốn, Chất lượng tài sản có, Quản lý, Lợi nhuận, Thanh khoản Mức độ nhạy cảm thị trường 2.1 1.Các tiêu xếp loại vốn tự có ( C - Capital adequacy ) : Đối với ngân hàng, vốn tự có có vai trị vơ quan trọng, đảm bảo an toàn vốn, tạo sở cho huy động vốn, tạo sở để ngân hàng thực cho vay, đầu tư, kinh doanh, qua giúp cho ngân hàng phát triển hoạt động, mở rộng đối tượng khách hàng Vốn tự có cịn giúp cho ngân hàng tự chủ hơn, sử dụng để mua sắm tài sản cố định, qua nâng cao chất lượng dịch vụ, để phát triển bền vững, hoạt động ổn định Ngoài ra, vốn tự có xác định vị ngân hàng Với ý nghĩa quan trọng đó, nhóm CRM xin phân tích kĩ, trọng tâm tiêu xem xét vốn tự có VietinBank Bao gồm tiêu chính, bản: 2.1.1.1/ Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu ( CAR ): Vốn tự có/Tổng tài sản có rủi ro chuyển đổi >=9% , tỷ lệ cho biết nguồn vốn có ổn định vay hay khơng, nguồn vốn đáp ứng nhu cầu vay hay không Từ bảng CĐKT thống báo cáo tình hình thay đổi vốn Ngân hàng ta có tiêu sau: - Vốntựcócấp = 20.229.722 + 445.782 + 1.944.169 + 4.540.639 – (13.612 + 298.440) = 26.848.260 (triệuđồng) - Vốntựcócấp = 40% x 300.163 + 1.030.421 = 1.150.486,2 (triệuđồng)  Vốntựcó = 26.848.260 + 1.150.486,2 = 27.998.746,2 (triệuđồng)      - Tài sản có rủi ro = 460.603.925 – 298.440 – 13.612 = 460.291.873 ( triệu đồng) - Tài sản có rủi ro từ cam kết ngoại bảng = 100% x 47.837.808 = 47.837.808 (trđ)  Tổng tài sản có rủi ro = 460.291.837+47.837.808=508.129.681 (trđ) Từ ta tính CAR = 5,51% = 50% Vốn cấp bao gồm vốn điều lệ, lợi nhuận chưa chia, quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phịng tài chính, quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ Vốn cấp bao gồm vốn điều lệ, lợi nhuận chưa chia, quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phịng tài chính, quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ Chỉ tiêu Giá trị lại tài sản cố định /Vốn cấp I giá trị tài sản lại tài sản sử dụng để mang lại doanh thu cho ngân hàng nguồn vốn tự có ngân hàng Chỉ tiêu thể ngân hàng sử dụng phần trăm nguồn vốn tự có đầu tư vào tài sản cố định tạo lợi nhuận tương lai cho ngân hàng Chỉ tiêu cao chứng tỏ ngân hàng sử dụng vốn an tồn Giá trị cịn lại tài sản cố định hữu hình = 2.548.273 (triệu đồng) Giá trị lại tài sản cố định thuê tài = (triệu đồng) Giá trị cịn lại tài sản cố định vơ hình = 1.197.944 (triệu đồng) Giá trị lại tài sản cố định = 2.548.273 + + 1.197.944 = 3.746.217 (triệu đồng) Giá trị lại tài sản cố đinh/Vốn cấp = = 17,16% < 50% Vietinbank chưa đạt tỷ lệ tối thiểu 50% mà đạt đc 17,16% Tỷ lệ nhỏ so với quy định thông tư 13/TT-NHNN/2010, điều cho thấy ngân hàng không thực tốt tiêu so với yêu cầu, cho thấy nguồn vốn tự có mang đầu tư vào tài sản cố định không tạo lợi nhuận mong muốn tương lai Tổng mức góp vốn, mua CP vào tất DN, quỹ đầu tư, dự án đầu tư, TCTD khác = 2.924.485 (triệu đồng) Vốn điều lệ = 20.229.722 (triệu đồng) Quỹ dự trữ TCTD = 1.476.203 (triệu đồng) Vốn điều lệ + Quỹ dự trữ TCTD = 21.705.925 (triệu đồng) Tổng mức góp vốn, mua CP vào tất DN, quỹ đầu tư, dự án đầu tư, TCTD khác/Vốn điều lệ quỹ dự trữ TCTD = = 13,47% < 40% Chỉ tiêu Tổng mức góp vốn, mua CP vào tất DN, quỹ đầu tư, dự án đầu tư, TCTD khác/Vốn điều lệ quỹ dự trữ TCTD cho biết ngân hàng sử dụng phần trăm Vốn điều lệ quỹ dự trữ để góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp, quỹ đầu tư, dự án đầu tư, TCTD khác Chỉ tiêu đạt 13.47%, đạt tiêu chuẩn so với quy định cho thấy ngân hàng thực tốt, sử dụng hợp lý nguồn vốn điều lệ quỹ dự trữ để đầu tư có lãi 2.1.2 Nhóm tiêu chất lượng tài sản có ( A - Asset quality ) Nội dung hoạt động chủ yếu ngân hàng thể phía tài sản tiêu tổng hợp nói bảng cân đối kế tốn Quy mơ, cấu chất lượng tài sản có định tồn phát triển ngân hàng Chất lượng tài sản có lên chất lượng quản lý, khả toán, khả sinh lời triển vọng bền vững ngân hàng Phần lớn rủi ro hoạt động ngân hàng tập trung phía tài sản nó, nên với việc đảm bảo có đủ vốn vấn đề nâng cao chất lượng tài sản có yếu tố quan trọng đảm bảo cho ngân hàng hoạt động an tồn Tài sản có ngân hàng bao gồm tài sản sinh lời tài sản không sinh lời, tài sản sinh lời ln chiếm phần chủ yếu Tài sản có sinh lời tài sản đem lại nguồn thu nhập cho ngân hàng đồng thời tài sản chứa đựng nhiều rủi ro Những tài sản bao gồm khoản cho vay, cho thuê tài chính, khoản đầu tư vào chứng khốn, góp vốn liên doanh, liên kết chiếm tỷ trọng cao khoản cho vay Nói đến chất lượng tài sản nói đến chất lượng tài sản có sinh lời, mà trước hết phản ánh chất lượng hoạt động tín dụng Thơng thường, chất lượng tín dụng ngân hàng đánh giá qua số: Tỷ lệ nợ hạn so với tổng dư nợ; tỷ lệ tổn thất nợ ròng so với tổng dư nợ; tỷ lệ dự phịng phải thu khó địi so với tổng số nợ tổn thất ròng so với tổng dư nợ Tỷ lệ tính chất nợ hạn, nợ khê đọng, mức độ tổn thất cho vay mức trích lập dự phịng tổn thất cho vay số quan trọng để đánh giá chất lượng tín dụng Một ngân hàng có mức độ tín dụng xấu, tỷ lệ nợ khê đọng cao gây tổn thất tài sản, giảm khả sinh lời, mức dự phịng trích lập không đủ dẫn đến giảm sút vốn tự có cuối khả tốn Bên cạnh chất lượng hoạt động tín dụng, chất lượng tài sản ngân hàng thể tài sản có khác danh mục đầu tư chứng khoán, tài sản ngoại tệ, vàng bạc, đá quý Chất lượng tài sản thường thể cấu trạng thái ngoại hối, chất lượng trạng thái danh mục đầu tư Những khoản mục có ảnh hưởng lớn đến khả sinh lời tính khoản ngân hàng Do đó, để đánh giá chất lượng tài sản mức độ hoạt động ngân hàng cách đầy đủ xác, mặt phải xem xét tồn diện cấu, tính chất tài sản mà ngân hàng nắm giữ, mặt khác phải nghiên cứu mối tương quan cấu tài sản có tài sản nợ Mối tương quan giúp đánh giá tính tối ưu cấu tài sản, khả phản ứng ngân hàng trước biến động thị trường, khả đứng vững trước tượng bất thường môi trường kinh doanh đáp ứng yêu cầu rút tiền công chúng Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế nay, chất lượng tài sản ngân hàng chịu ảnh hưởng lớn yếu tố bên ngồi biến động trị, thay đổi sách luật pháp nước ngoài, biến động đồng tiền quốc gia Khi đánh giá chất lượng tài sản ngân hàng trường hợp này, cần tính đến tình hình sử dụng tài sản nước ngoài, mối tương quan tài sản nước tài sản ngoại tệ tổng tài sản ngân hàng số cho thấy VietinBank đạt thành tích đáng kể, tích cực mở rộng, tăng trưởng tín dụng, cung ứng vốn cho kinh tế phát huy hiệu ngân hàng, đóng góp cho phát triển chung Nhìn chung, hầu khắp mặt hoạt động thu lãi có tăng trưởng, tỷ trọng nhỏ, hoạt động cho thuê tài chính…vẫn cịn khiêm tốn, chưa thực tương xứng tiềm Trong thời gian tới, với xu phát triển hoạt động ngân hàng đại, VietinBank cần tập trung trọng tới hoạt động Dù có thành tích thế, nhiên nhận thấy vấn đề xuất hiện, chi phí lãi tăng lên theo thu nhập lãi, nhiên mức tăng chi phí lãi cao mức tăng thu nhập lãi ( 80,17% so với 74,74%) Đây dấu hiệu chưa tốt, nhiên đặt bối cảnh năm 2011, mà NHNN có động thái thắt chặt tiền tệ, theo nghị 11, thị 01 Tăng trưởng tín dụng chậm lại mức 12 %, kinh tế đứng trước nhiều khó khăn, thách thức Như vậy, bối cảnh đó, chi phí lãi tăng với tốc độ cao so với thu nhập lãi 5,43% chấp nhận Với hoạt động thị trường ngoại hối vàng, VietinBank có lãi, tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng, 141,45%, đặt bối cảnh năm 2011 chứng kiến lần điều chỉnh tỷ giá mạnh Ngân hàng Nhà nước, tạo cú sốc thị trường ngoại hối Ngày 11/2, Ngân hàng Nhà nước tăng tỷ giá từ 18.932 đồng lên 20.693 đồng đổi USD, đồng thời thu hẹp biên độ giao dịch tỷ giá từ 3% xuống 1% Chỉ sau đêm, giá trị VND hạ 9,3% so với USD, gay sau đợt điều chỉnh tỷ giá Ngân hàng Nhà nước, tỷ giá thị trường tự có biến động mạnh, số thời điểm tỷ giá tự lên mức 22.000 đồng ăn USD Sau đợt điều chỉnh vào tháng 2, tỷ giá tăng 0,97% tháng lại năm 2011 Năm 2011 năm ghi dấu Bước ngoặt sách quản lý thị trường vàng Giá vàng tăng khoảng 25% năm 2011, mức tăng cao đạt 40% giá vàng đạt đỉnh 49,2 triệu đồng lượng vào ngày 23/8/2011 giá giới chạm đỉnh 1.900 USD Cuối năm, giá vàng nước mức 43-45 triệu đồng, giá vàng giới có lúc sụt mạnh xuống 1.600 USD Ngân hàng Nhà nước phải cho phép SJC ngân hàng thương mại bán vàng bình ổn Sacombank, ACB, Techcombank, DongABank Eximbank với lượng bán đạt 10 vịng tuần Khi giá vàng giới bắt đầu điều chỉnh hạ nhiệt, giá vàng nước mức cao, chênh lệch giá lên đến 3-5 triệu đồng lượng Để giải bất cập quản lý thị trường vàng, Ngân hàng Nhà nước xem xét đưa dự thảo với quy định siết lại việc sản xuất vàng miếng, sử dụng SJC làm thương hiệu vàng quốc gia Người dân tiếp tục sở hữu vàng miếng, việc dập vàng quy mối SJC Thị trường vàng chịu quản lý bắt đầu siết chặt Trước biến động mạnh mẽ tỷ giá tác động sách quản lý nhà nước thị trường vàng, VietinBank cho thấy hoạt động hiệu mảng lĩnh vực này, đạt mức tăng trưởng đáng kể, mạnh mà ngân hàng cần phát huy Mua bán chứng khoán đầu tư hoạt động mà năm này, VietinBank thua lỗ, ngân hàng cần xem lại cấu danh mục đầu tư chất lượng tài sản mà đầu tư, nắm giữ Và hoạt động này, năm 2010 ngân hàng bị lỗ, năm tiếp tục với khoản lỗ lớn hơn, dấu hiệu khơng tốt Tổng chi phí hoạt động tăng, mức tăng chi phí thấp mức tăng thu nhập từ hoạt động 24,42%, cho thấy VietinBank có quản lí tốt chi phí, sử dụng hiệu quả, khơng gây lãng phí, thu lợi nhuận cao, điều VietinBank cần phát huy Từ năm 2010 qua năm 2011, VietinBank ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ vốn chủ sở hữu, với mức tăng tương ứng 10 290 350 triệu đồng mặt giá trị tuyệt đối, tức tăng 56,54% Bảng biểu thị mức tăng tiêu vốn chủ sở hữu so với năm trước: Chỉ tiêu Vốn TCTD Quỹ TCTD Chênh lệch tỷ giá hối đoái chuyển đổi BCTC Lợi nhuận chưa phân phối Tổng vốn chủ sở hữu Tăng giảm (Giá trị tuyệt đối ) (Triệu đồng) 911 822 904 306 181 397 Tỷ lê tăng giảm (tương đối ) (%) 45,29% 158,12% 152,73% 292 825 10 290 350 102,00% 56,54% Bảng tỷ trọng vốn chủ sở hữu: Chỉ tiêu Vốn TCTD Quỹ TCTD Chênh lệch tỷ giá hối đoái chuyển đổi BCTC Lợi nhuận chưa phân phối Tỷ trọng ( so với VCSH ) (%) 77,83% 5,18% 1,05% 15,94% Như vậy, chiếm tỷ trọng lớn vốn chủ sở hữu vốn TCTD, năm 2011 có nhiều khó khăn VietinBank đạt mức tăng vốn đáng kể, thành tích đáng ghi nhận, chứng tỏ niềm tin công chúng đầu tư, sát cánh tin tưởng cổ đông, chủ sở hữu với ngân hàng dài hạn Hoạt động kinh doanh khơng cịn hướng tới lợi nhuận, mà cịn trọng cho việc trích lập quỹ, đặt bối cảnh 2011, nợ xấu tăng, kinh tế có nhiều thách thức điều dễ hiểu chấp nhận được, quản lý vốn an tồn, hợp lí Để có nhìn tồn diện hơn, ta sử dụng số cơng thức để phân tích tiêu ROE, với phương pháp phân tích sử dụng phương pháp DuPont, phương pháp thay liên hoàn Tổng tài sản bình quân năm 2011 = (460 603 925 + 367 730 655)/2 = 414 167 290 ROE = Tỷ lệ sinh lời hoạt động x Tỷ lệ hiệu sử dụng tài sản x Tỷ trọng VCSH ROE = x x Năm 2011, ta có = x x 26,81% = 27,98% x 0,054 x 17,74 Năm 2010, ta có: Tổng tài sản bình qn năm 2010 = ( 367 730 655 + 243 785 208 )/2 = 305 757 931 x 22,39% = 23,18% x 0,049 x x19,87 Ta có , sử dụng phương pháp thay liên hoàn: = 4,42% (27,98%-23,18%) x 0,049 x 19,87 = 4,67% 27,98% x (0,054 – 0,049) x 19,87 = 0,0278 27,98% x 0,054 x ( 17,74 – 19,87) = - 0,0322 Xác định ảnh hưởng nhân tố: 4,42% = 4,67% + 2,78% - 3,22% Như vậy, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng tác động tổng hợp nhân tố, tỷ suất lợi nhuận doanh thu, hiệu suất sử dụng tổng tài sản số nhân vốn chủ sở hữu ( đòn bẩy tài chính) Cụ thể mức tác động tổng hòa sau: ROE tăng 4,42% yếu tố, tỷ suất lợi nhuận doanh thu làm ROE tăng 4,67%, hiệu suất sử dụng tổng tài sản làm ROE tăng 2,78% số nhân vốn chủ sở hữu làm ROE giảm 3,22% Có thể thấy ROE tăng tốt, có tăng lên tỷ suất lợi nhuận doanh thu, điều cho thấy VietinBank quản lý tốt chi phí, ngồi ra, VietinBank có thành cơng quản lý tài sản nói chung, quản lý tốt tài sản để nâng số hiệu sử dụng tổng tài sản, tránh lãng phí, đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp Và địn cân nợ có xu hướng giảm nhẹ xuống, VietinBank ngày tự chủ vốn, tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng, cho thấy niềm tin nhà đầu tư lớn, cổ đông, chủ sở hữu chung sức với VietinBank, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tăng, đệm tài cho VietinBank lớn, sở cho VietinBank phát triển bền vững tương lai Hướng tiếp cận thứ 2, phân tích ROE, tiếp cận từ cơng thức ROE = x Năm 2011, ta có: = 26,81% x = 1,51% x 17,74 Năm 2010, ta có x 22,39% = 1,13% x 19,87 Nhận xét: tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng 4,42 % ảnh hưởng tác động nhân tố: Do tỷ suất lợi nhuận tài sản tăng làm tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng (1,51% - 1,13%) x 19,87 = 7,56% Do tỷ suất tài sản vốn chủ sở hữu giảm, tác động tới lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng 1,51% x (17,74 -19,17) = - 2,16% Ta thấy VietinBank quản lý tài sản tốt hơn, tạo nhiều lợi nhuận hơn, tránh lãng phí, sử dụng triệt để công dụng loại tài sản, việc vốn chủ sở hữu ngân hàng tăng lên Cơng thức thay công thức: ROE = ROA x Bảng số liệu so sánh với ngân hàng khác tiêu ROE Qúy CTG 19,57 VCB 21,57 STB 12,63 EIB 14,4 SHB 15,39 Quý Quý Quý Cả năm 23,55 23,28 25,59 26,83 18,88 17,88 15,15 17,11 13,25 13,53 14,16 13,97 16,42 17,73 20,16 20,39 13,59 13,55 14,15 15,04 Cũng số ROA, ROE CTG cao so với năm ngân hàng đem để so sánh Tỷ lệ thấp CTG quý (19,57%), tỷ lệ ROE cao VCB 21,57% EIB dừng lại số 20,39 % Chỉ số tăng lên qua quý không Nguyên nhân lợi nhuận VCSH thay đổi không đồng quý năm 2011, cụ thể tăng lên Nhưng tốc độ tăng lợi nhuận cao tốc độ tăng VCSH làm cho số ROE tăng lên CTG kinh doanh có lãi qua quý cộng với VCSH tăng lên dấu hiệu tốt, cho thấy tiềm phát triển CTG cao thời gian tới 2.2.2 Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản ROA: Chỉ tiêu tiêu quan trọng, đo lường khả sinh lời, qua cho thấy hiệu hoạt động ngân hàng ROA tính theo cơng thức: ROA = Năm 2011, ROA VietinBank là: ROA = x 100% = 1,51% Năm 2010, ROA VietinBank là: = x 100% = 1,13% Như vậy, qua năm 2010 2011, ROA tăng, lợi nhuận sau thuế tăng 81,72% tổng tài sản bình quân tăng 35,46% Như lợi nhuận sau thuế tài sản bình quân tăng, mức tăng lợi nhuận sau thuế cao so với mức tăng tổng tài sản bình qn 46,26% Bảng phân tích tài sản bình quân năm 2011 2010 Tài sản bình quân 2011 TÀI SẢN Tiền mặt, vàng bạc, đá quý Tiền gửi Ngân hàng nhà nước Việt Nam ("NHNN") Tiền, vàng gửi cho vay TCTD khác Chứng khốn kinh doanh Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng Chứng khốn đầu tư Góp vốn , đầu tư dài hạn Tài sản cố định Tài sản có khác TỔNG TÀI SẢN Tài sản bình quân 2010 Mức tăng giảm TSBQ tuyệt đối Mức tăng giảm TSBQ tương đối 3263903,50 2509004 754899,50 30,09 8568927,00 5202868 3366059,00 64,70 28751354,00 383453,50 50960782 226618 -22209428,00 156835,50 -43,58 69,21 19739,00 260915932,00 64517129,50 2508620,50 3524281,50 12258949,50 414167290,00 47235 196526715 50281213 1778256 3299938 8348117,5 305757931,5 -27496,00 64389217,00 14235916,50 730364,50 224343,50 3910832,00 108409358,50 -58,21 32,76 28,31 41,07 6,80 46,85 35,46 Tài sản bình quân tăng, biến động mạnh nhiều tiêu Tài sản thay đổi khiến tài sản bình quân thay đổi, xu hướng biến động tương tự Do đó, phần CRM phân tích kĩ tiêu tài sản, mục 2.1.2.8 Nhìn chung, tỷ lệ có xu hướng tăng năm 2011 Nguyên nhân tốc độ tăng lợi nhuận trước thuế ( tăng 80.94%) cao tốc độ tăng tổng tài sản bình quân (tăng 25.26%) Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam năm 2011 gặp nhiều khó khăn, Vietinbank đạt vượt tiêu đề ra, điều cho thấy lực quản trị lãnh đạo lực nhân viên ngân hàng việc trì tăng trưởng nguồn thu so với chi phí tăng lên đạt hiệu tốt Năm 2012 kinh tế nước ta tiếp tục biến động mạnh, hệ thống ngân hàng gặp nhiều khó khăn, Vietinbank trì tốt vị trí Qúy Q Quý CTG 2,68 2,78 2,79 VCB 2,62 2,58 2,64 STB 2,00 2,04 2,16 EIB 2,81 2,77 2,77 SHB 1,78 1,59 1,66 Quý Cả năm 3,18 3,21 2,66 2,72 2,17 2,15 2,83 2,75 1,71 1,81 Nếu so sánh ngân hàng lớn với quy mơ tương tương ta thấy ROA CTG cao tất ngân hàng, trì mức 2,68% Điều cho thấy lợi nhuận sau thuế CTG cao năm 2011 Hoạt động kinh doanh CTG hiệu sách, chiến lược hợp lý Điều thấy rõ thông qua tăng lên đặn qua quý với tốc độ nhanh chóng Nguyên nhân tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao tốc độ tăng trưởng tổng tài sản bình quân Khi mà tất ngân hàng khác, ROA đếu tăng đến cuối năm, tỷ lệ ROA CTG dừng mức 3,21 Đây tỷ lệ cao mà ngân hàng khác muốn hướng đến Trong điều kiện kinh tế khó khăn mà CTG kinh doanh có lãi với tốc độ tăng trưởng cao Ngân hàng biết tận dụng triệt để nguồn lực sẵn có sở vật chất hạ tầng Đó điều đáng khích lệ Nhìn chung, tỷ suất ROA ngân hàng Việt Nam năm gần có xu hướng ổn định mức thấp so với ngân hàng nước khu vực Tốc độ tăng trưởng tổng TS có xu hướng chậm so với tăng trưởng LNST, nhiên hoạt động ngân hàng chủ yếu phụ thuộc vào tín dụng, khó tạo đột phá lợi nhuận Như vậy, thấy chất lượng tài sản tương đối tốt, quản lý hoạt động tài sản hiệu quả, ROA tăng tốt 2.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi NIM: NIM = Thu nhập lãi / Tổng tài sản có sinh lời Ta có, năm 2011: NIM = 20 048 054 / 438 887 102 x 100 % = 4,57% Chỉ tiêu năm 2010 = 12 089 023/ 351 353 209 x 100% = 3,44% Chỉ tiêu phản ánh tốc độ tăng trưởng nguồn thu từ lãi so với tốc độ tăng chi phí Chỉ tiêu NIM qua năm tăng 1,13%, dấu hiệu tốt cho thấy ngân hàng ngày tối đa hóa nguồn thu từ lãi, tiêu tăng thu nhập lãi tổng tài sản có sinh lời tăng, mức tăng thu nhập lãi lớn mức tăng tài sản có sinh lời Năm 2011, tổng tài sản có sinh lời 438 887 102, tăng 87 533 893 giá trị, tương ứng 24,91% Thu nhập lãi năm 2011 20 048 054, tăng 959 030 giá trị, tương ứng tăng 65,84% Hoạt động VietinBank mảng huy động vốn cho vay ngày có xu hướng tốt lên, bối cảnh năm 2011, NHNN thực sách tiền tệ thắt chặt, thận trọng thành cơng lớn, mà VietinBank đạt 2.2.4 Tỷ lệ thu nhập lãi N-NIM: N-NIM = Thu nhập lãi / Tổng tài sản bình qn Năm 2011, ta có : Tổng tài sản bình quân = ( 460 603 925 + 367 730 655) / = 414 167 290 Thu nhập lãi = Lãi lỗ từ hoạt động dịch vụ + Lãi lỗ từ hoạt động kinh doanh ngoại hối vàng + Lãi lỗ từ mua bán Chứng khoán kinh doanh + Lãi lỗ từ mua bán chứng khoán đầu tư + Lãi lỗ từ hoạt động khác + thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần = 2477271 Vậy năm 2011 ta có N-NIM = 477 271 / 414 167 290 = 0,60% N-NIM năm 2010 ( 068 340/305 757 932 ) x 100% = % N-NIM giảm 0,4%, thu nhập lãi năm 2010 068 340, giảm 591 069 tương ứng 19,26%, tổng tài sản bình quân 305 757 932, tăng 123 945 447 tương ứng 33,71 % Như vậy, để hướng tới mơ hình hồn thiện, tồn diện đại, ngân hàng cần trọng tới dịch vụ lãi, mở rộng đối tượng khách hàng danh mục sản phẩm, thay tâm tới mảng hoạt động tín dụng Ngân hàng cần có chiến lược hoạt động để phân bổ nguồn lực hiệu CTG dẫn đầu hệ thống tiêu lợi nhuận trước thuế với khoảng 8.000 tỷ đồng VCB đứng vị trí thứ hệ thống lợi nhuận, đạt 5.700 tỷ đồng ACB có lợi nhuận trước thuế cao khối NHTMCP, đạt 3.900 tỷ đồng CTG có mức tăng trưởng lợi nhuận cao (80,9%), ACB (35,5%) MSB giảm lợi nhuận 31,7% CTG MBB có tỷ trọng thu nhập lãi tổng thu nhập hoạt động cao (90%), cho thấy cấu thu nhập chưa thực đa dạng Tỷ trọng ACB tăng mạnh lên 86,4% năm trước ngân hàng có phân bổ thu nhập đa dạng từ nguồn TCB, ACB CTG ngân hàng dẫn đầu khả sinh lời ROA ngân hàng 1,92%; 1,32% 1,51% ROE đạt 28,14%; 27,49% 26,74% Tiếp theo VCB MBB Trong đó, CTG MBB dẫn đầu tỷ lệ lãi biên NIM, đạt 4,7% 4,3% Đây hai ngân hàng trì mức tăng trưởng huy động từ thị trường tương đối cao năm 2011 TCB VCB theo sát với tỷ lệ NIM 3,8% 3,7% Riêng MSB có NIM mức 1,5% thu nhập lãi ngân hàng giảm 19% so với năm 2010 2.5 Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động Tỷ lệ sinh TN hoạt động Lợi nhuận trước thuế = Tổng tài sản bình quân *100 % Bảng tiêu tỷ lệ thu nhập hoạt động ( Đơn vị: tỷ đồng) Năm 2011 Chỉ tiêu Quý năm 2012 Năm 2010 Kế hoạch Thực LN trước thuế 1638 5100 8392 3489.8 Tổng tải sản bq 367731 441000 460604 443007 Tỷ lệ TN hoạt động 1.261% 1.156% 1.822% 0.79% Nhận xét: Tỷ lệ thu nhập hoạt động năm 2011 tăng 0.5612% so với năm 2010 tăng 0.6662% so với kế hoạch đặt Tính tới quý III năm 2012, tỷ lệ đạt 0.79% Kết luận :Năm 2011 năm hoạt động thành công VietinBank, theo báo cáo VietinBank dẫn đầu tồn ngành hoạt động hiệu quả, thành tích đáng ghi nhận tiền đề cho VietinBank ngày phát triển nữa, khẳng định vị vai trị ngày rõ nét ... Qúy CTG 19 ,57 VCB 21, 57 STB 12 ,63 EIB 14 ,4 SHB 15 ,39 Quý Quý Quý Cả năm 23,55 23,28 25,59 26,83 18 ,88 17 ,88 15 ,15 17 ,11 13 ,25 13 ,53 14 ,16 13 ,97 16 ,42 17 ,73 20 ,16 20,39 13 ,59 13 ,55 14 ,15 15 ,04 Cũng... -43,58 69, 21 19739,00 260 915 932,00 64 517 129,50 2508620,50 35242 81, 50 12 258949,50 414 167290,00 47235 19 6526 715 502 812 13 17 78256 3299938 834 811 7,5 3057579 31, 5 -27496,00 64389 217 ,00 14 235 916 ,50 730364,50... 15 897 037 958 930 11 5 904 437 636 (3 21 732) 224 11 8 Tỷ lê tăng giảm (tương đối ) (%) 74,74% 80 ,17 % 65,83% 6, 41% 13 1,27% 21, 83% 14 1,45% 49 5 21 128,32% 240 967 (15 0 568 ) 96,94 (247 510 ) 93 12 5