Luận văn tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế LỜI MỞ ĐẦU Tính cầp thiết đề tài Ngân hàng tổ chức tài quan trọng kinh tế, đóng vai trò vơ quan trọng phát triển kinh tế toàn cầu Với hoạt động huy động vốn để sử dụng nhằm thu lợi nhuận, việc sử dụng vốn trình tạo nên loại tài sản khác Ngân hàng cho vay đầu tư hai loại tài sản lớn quan trọng Hoạt động tín dụng (là quan hệ vay mượn gồm cho vay vay) hoạt động sinh lời lớn nhất, song kèm với rủi ro cao cho NHTM Đối với hệ thống Ngân hàng Việt Nam, kể từ chuyển sang chế thị trường không ngừng lớn mạnh thu thành tựu định, trình Ngân hàng vấp phải khơng rủi ro hoạt động kinh doanh gây tổn thất nặng nề Nên đánh giá rủi ro tín dụng khâu đầu tiên, điều kiện tiên trước cho vay Sau thời gian thực tập, em thấy việc xếp hạng khách hàng doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng kinh tế Việt Nam nay, thơng qua xếp hạng doanh nghiệp Ngân hàng xác định mức lãi suất cho vay doanh nghiệp, xác định rủi ro doanh nghiệp nhằm phòng ngừa rủi ro tạo điều kiện ổn định kinh tế Vì em chọn đề tài: “Ứng dụng mơ hình Logit xếp hạng khách hàng ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam - Chi nhánh Hà Nội” Đề tài em gồm ba phần: Chương 1: Lý thuyết rủi ro hoạt động Ngân hàng thực trạng rủi ro tín dụng Việt Nam Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế Chương : Nghiệp vụ xếp hạng khách hàng ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Chương : Ứng dụng mơ hình Logit xếp hạng khách hàng Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với Techcom bank Phạm vi nghiên cứu sử dụng tiêu tài khách hàng phòng Dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam - Chi nhánh Hà Nội, xếp hạng khách hàng phần mềm T24 ứng dụng mơ hình Logit xếp hạng chương trình Eviews kinh tế lượng từ đưa mối liên hệ dự báo cho khách hàng khác Phương pháp nghiên cứu Là sinh viên năm cuối khoa Toán Kinh Tế, với mong muốn nâng cao kỹ nghiệp vụ đồng thời có hội áp dụng kiến thức học vào thực tế nhằm chuẩn bị trường, bên cạnh ban lãnh đạo Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam tạo điều kiện, giúp đỡ nhiệt tình cán phòng Dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp hướng dẫn thầy giáo PGS.TS Hồng Đình Tuấn, em có điều kiện tìm hiểu tình hình hoạt động, cấu tổ chức ngân hàng Vì em sử dụng phương pháp xếp hạng khách hàng hệ thống phần mềm quản trị ngân hàng T24r5 Techcombank ứng dụng mơ hình Logit xếp hạng khách hàng Nguồn thông tin liệu Sử dụng tiêu tài 73 doanh nghiệp năm 2007 tài liệu liên quan đến việc quản lý rủi ro, xếp hạng khách hàng phòng Dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp Techcombank - Chi nhánh Hà Nội Em xin chân thành cám ơn Ban giám đốc Ngân hàng tập thể cán Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tốn Kinh Tế bộ, nhân viên tồn Ngân hàng đặc biệt cám ơn cán bộ, chuyên viên Phòng Dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp tạo điều kiện thuận lợi cho em trình thực tập, để em tìm hiểu sâu nghiệp vụ Ngân hàng Em xin vô biết ơn thầy PGS.TS Hồng Đình Tuấn - khoa Tốn Kinh Tế tận tình bảo, giúp đỡ em trình lựa chọn đề tài, xác định hướng nghiên cứu, sửa chữa hoàn thiện luận văn Em xin cảm ơn sâu sắc tới thầy giáo khoa Tốn Kinh Tế dạy dỗ bảo em trình học tập trường Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế CHƯƠNG LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG VÀ THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG Ở VIỆT NAM 1.1 Rủi ro hoạt động Ngân hàng thực trạng rủi ro tín dụng Việt Nam 1.1.1 Khái niệm rủi ro Rủi ro khả xảy tổn thất ngồi dự kiến Vì lĩnh vực đời sống xảy rủi ro Đối với sống đời thường rủi ro điều đơn giản chẳng hạn bị cắp ; ngân hàng thương mại luôn phải đối mặt với loại rủi ro rủi ro khách hàng trả nợ không hạn, ngân hàng khơng đáp ứng nhu cầu rút tiền người gửi tiền…… Ngân hàng thương mại doanh nghiệp kinh doanh loại hàng hoá đặc biệt – hàng hoá tiền tệ, tiềm ẩn nhiều rủi ro Đa phần khoản tiền gửi phải trả có yêu cầu Nguồn tiền ngân hàng thương mại có thay đổi mạnh mẽ gia tăng cạnh tranh hệ thống ngân hàng, ngân hàng với tổ chức tài ảnh hưởng cơng nghệ thơng tin q trình tồn cầu hố Các nguồn tiền cá nhân doanh nghiệp dễ dàng di chuyển hơn, nhạy cảm với lãi suất Điều tạo thuận lợi cho ngân hàng việc tìm kiếm nguồn tiền song lại làm tăng tính ổn định hệ thống Mặt khác tài sản ngân hàng chủ yếu động sản tài (các khoản cho vay, chứng khốn) với tính rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng cao Cơng nghệ Ngân hàng ngày phát triển cho phép Ngân hàng chuyển nguồn tiền đầu tư tới vùng xa trụ sở Điều vừa làm giảm bớt rủi ro Ngân hàng đa dạng hoá khách hàng đồng thời làm tăng tính rủi ro biến Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế động lớn thị trường Thế giới, khu vực Ngân hàng khơng kiểm sốt tốt khoản vay…Điều không xảy thị trường Việt Nam mà diễn Thế giới Chẳng hạn vào cuối năm 1997, khủng hoảng tài làm cho nhiều Ngân hàng châu Á bị hàng tỷ đô la Mỹ, bị phá sản phải sát nhập; vào năm 1997, nhiều Ngân hàng thương mại Việt Nam mở rộng cho vay tràn lan rơi vào tình trạng nợ hạn, nợ khó đòi Tóm lại tất loại rủi ro ngân hàng có chất chung khả nảng xảy tổn thất cho ngân hàng 1.1.2 Các loại rủi ro kinh doanh Ngân hàng Dựa vào tiêu thức khác rủi ro Ngân hàng chia thành loại khác Nếu phân chia theo nguyên nhân nhân tố tác động rủi ro Ngân hàng bao gồm: rủi ro người vay không trả nợ cho Ngân hàng, rủi ro lãi suất thay đổi, rủi ro tỷ giá thay đổi, rủi ro nguyên nhân khác trộm, cháy nổ, giấy tờ giả…Tuy nhiên phạm vi hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam tổng hợp thành số loại rủi ro sau: 1.1.2.1 Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng khả xảy tổn thất mà Ngân hàng phải gánh chịu khách hàng không trả đầy đủ gốc lãi khoản vay, việc toán nợ gốc lãi không hạn Khi thực hoạt động cho vay cụ thể, Ngân hàng không dự kiến khoản cho vay bị tổn thất Tuy nhiên khoản cho vay ln hàm chứa rủi ro Một số ý kiến cho quan điểm quản lý toàn Ngân hàng, tỷ lệ tổn thất dự kiến hoạt động tín dụng ln xác định trước chiến lược hoạt động chung Do vậy, tổn thất mức tổn thất dự kiến, Ngân hàng coi thành cơng quản lý 1.1.2.2 Rủi ro lãi suất Khi huy động vốn doanh nghiệp dân cư, Ngân hàng phải trả Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tốn Kinh Tế lãi Còn tài trợ, Ngân hàng thu lãi Lãi suất khoản cho vay, tiền gửi chứng khoán thường xuyên biến động, làm gia tăng lợi nhuận cho Ngân hàng, ngược lại gây tổn thất cho Ngân hàng Như rủi ro lãi suất khả thu nhập giảm chênh lệch lãi suất giảm, lãi suất thị trường thay đổi dự kiến Rủi ro lãi suất có số hình thức khác rủi ro xác định lại lãi suất, rủi ro đường cong lãi suất thay đổi, rủi ro tương quan lãi suất, rủi ro quyền chọn kèm • Nguyên nhân gây rủi ro lãi suất gồm: - Do khơng phù hợp kỳ hạn nguồn tài sản, chế độ lãi suất cố định -Do thay đổi lãi suất thị trường dự kiến Rủi ro lãi suất loại rủi ro thị trường quan trọng, đặc biệt điều kiện lãi suất thay đổi Vì vậy, việc thực biện pháp để hạn chế rủi ro lãi suất nội dung quan trọng quản lý rủi ro Ngân hàng thương mại • Các giải pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất: -Phải trì cân đối khoản vay nhạy cảm với lãi suất bên tài sản nợ tài sản có -Sử dụng sách lãi suất linh hoạt, đặc biệt với khoản vay lớn, thời hạn dài cần tìm kiếm nguồn vốn tương xứng, thực chế lãi suất thả -Sử dụng cơng cụ tài để hạn chế rủi ro ngoại bảng, sử dụng nghiệp vụ kỳ hạn lãi suất, nghiệp vụ kỳ hạn tiền gửi, nghiệp vụ kỳ hạn lãi suất tiền vay, thực hợp đồng tương lai không cân xứng tài sản nợ tài sản có; thực nghiệp vụ hoán đổi lãi suất, quyền lựa chọn lãi suất Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp 1.1.2.3 Khoa Toán Kinh Tế Rủi ro tỷ giá Rủi ro tỷ giá khả xảy tổn thất mà Ngân hàng phải gánh chịu tỷ giá hối đoái thay đổi vượt thay đổi dự tính Trong chế thị trường, tỷ giá thường xuyên dao động Sự thay đổi với trạng thái hối đoái Ngân hàng tạo thu nhập thặng dư thâm hụt tạm thời Tuy nhiên có thay đổi tỷ giá ngồi dự kiến dẫn đến tổn thất cho Ngân hàng Những nhân tố tác động đến rủi ro tỷ giá: - Lãi suất - Các sách phủ - Sự đầu thị trường - Tính nhạy cảm thị trường - Lạm phát - Sự ổn định trị Loại tiền kinh doanh: số đồng tiền có biến động tỷ giá lớn số đồng tiền lại có biến động Để hạn chế rủi ro tỷ giá người ta có số giải pháp sau: Sử dụng số công cụ - nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ để quản lí rủi ro Việc phòng ngừa rủi ro dùng nghiệp vụ sẵn có thị trường Việc phòng ngừa rủi ro giao dịch kỳ hạn giao dịch Swap, dùng giao dịch quyền chọn để hạn chế rủi ro Việc nắm giữ loại ngoại tệ nhiều mạo hiểm khiến Ngân hàng phải gánh chịu rủi ro tỷ giá phát sinh Vì Ngân hàng nên thực đa dạng hoá loại ngoại tệ kinh doanh tránh phụ thuộc nhiều vào Đôla Mỹ, phân tán rủi ro, thích nghi với biến động bất thường tỷ giá 1.1.2.4 Rủi ro toán Rủi ro toán tác động biến động Tài sản Nợ Lớp Toán Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tốn Kinh Tế Tài sản Có q trình hoạt động Ngân hàng, làm cho Ngân hàng khơng có đủ tiền để thực cam kết với khách hàng hay nói cách khác Ngân hàng khơng có khả toán giao dịch khách hàng theo cam kết (thiếu khả toán) Rủi ro khoản xảy nhiều nguyên nhân như: -Do Ngân hàng sử dụng vốn để đầu tư, cho vay chưa thu hồi chưa đến kỳ hạn khách hàng trả nợ, Ngân hàng phải toán khoản nợ đến hạn (do biến động tài sản Nợ Tài sản Có q trình hoạt động) -Do có nhiều khoản vay chất lượng nên Ngân hàng không thu nợ làm cho Ngân hàng khơng có đủ tiền để thực cam kết với khách hàng hay nói cách khác Ngân hàng khơng có khả tốn giao dịch khách hàng theo cam kết (thiếu khả toán) -Do người gửi tiền đồng thời có nhu cầu rút tiền gửi Ngân hàng Hoặc có dòng tiền lớn rút đột ngột yếu tố ổn định vĩ mô, thông tin bất lợi cho Ngân hàng Thiếu khả toán thiếu tiền theo dự kiến, điều đòi hỏi Ngân hàng phải bù đắp lượng tiền thiếu với chi phí cao bình thường dẫn đến làm giảm lợi nhuận Khi lợi nhuận giảm qua số cân thu chi làm cho NH bị lỗ kinh doanh Nếu số lỗ không bù đắp ngày tăng lên việc huy động vốn đảm bảo khả toán dẫn đến việc NH bị phá sản Ngược lại Ngân hàng thừa khả toán (tức trì số tiền khơng sinh lời sinh lời thấp lớn để đảm bảo khả toán) dẫn đến thu nhập thấp, giảm khả sinh lời Ngân hàng Trường hợp khả tốn dẫn đến việc NH bị phá sản khách hàng chủ nợ NH rút tiền ạt (kể khoản nợ chưa đến hạn) khách nợ NH không tốn Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế khoản nợ chưa đến hạn mà NH huy động tiền, kể việc chi phí cao mức bình thường Khi bị phá sản khả tốn, hậu khơng phải xảy Ngân hàng mà thường kéo theo rút tiền ạt khách hàng Ngân hàng khác Trường hợp xảy NHTM cổ phần Á Châu cuối năm 2003 minh chứng cho việc Khi khách hàng rút tiền NHTM cổ phần Á Châu, nhiều NH khác địa bàn thành phố Hồ Chí Minh phải xây dựng kế hoạch ứng phó trường hợp rút tiền ạt khách hàng lan truyền Vì Ngân hàng phải tính tốn nhu cầu khả tốn việc tính tốn nhu cầu Ngân hàng 1.1.2.5 Rủi ro dịch vụ bảo quản quản lý chứng từ có giá Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, việc Ngân hàng thương mại đa dạng hố hoạt động coi thay đổi tất yếu Một hoạt động bảo quản quản lý chứng từ có giá, cơng việc xem có nhiều rủi ro Vậy rủi ro quản lý bảo quản chứng từ có giá gì? Đó khả xảy tổn thất mà Ngân hàng phải gánh chịu việc quản lý kinh doanh loại chứng từ có giá Các loại rủi ro mà Ngân hàng phải chịu kinh doanh chứng khoán cao; rủi ro bao gồm: • Rủi ro thị trường: giấy tờ có giá Ngân hàng thương mại nắm giữ ln có khả thay đổi giá trị tác động từ thị trường, hay từ thân Ngân hàng thương mại, từ Chính phủ…Vì Ngân hàng thương mại bị giảm giá trị tài sản dự đốn khơng tình hình thị trường, gây thiệt hại định Ngân hàng • Rủi ro người phát hành giấy tờ có giá khơng thể tốn được: giấy tờ có Ngân hàng thương mại nắm giữ tiềm ẩn rủi ro Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp 10 Khoa Toán Kinh Tế (ngoại trừ trái phiếu Chính phủ) Các Ngân hàng thưong mại chọn loại hình giấy tờ có giá để đầu tư cho phù hợp với mục đích mình, ln phải đánh giá mức rủi ro chứng khoán Việc người phát hành khơng thể tốn gây thiệt hại đáng kể Ngân hàng; gián tiếp gây thiệt hại toàn hệ thống kinh tế quốc gia Chính mà quốc gia đặt quy định cho phép Ngân hàng thương mại phép kinh doanh số chứng khoán xếp hạng mức • Rủi ro nhân sự: hoạt động kinh doanh giấy tờ có giá Ngân hàng thương mại đa dạng Nó đòi hỏi độc lập cá nhân, nhân viên Ngân hàng Chính mà rủi ro phát sinh nhân viên Ngân hàng điều tránh khỏi, đặc biệt hoạt động mơi giới đầu tư cho khách hàng • Rủi ro yêu cầu khoản: Ngân hàng phải đáp ứng nhu cầu khoản định việc đầu tư vào giấy tờ có giá làm giảm khả khoản Ngân hàng, làm tăng rủi ro yêu cầu khoản • Rủi ro khác: rủi ro khác mà Ngân hàng phải đối mặt quản lý kinh doanh giấy tờ có giá bao gồm rủi ro cháy, mát, cướp…Và nhiều rủi ro tới từ hoạt động khác Ngân hàng, chúng ln có tác động qua lại lẫn • Ngồi rủi ro Ngân hàng phải đối mặt với nhiều loại rủi ro quan trọng khác như: - Rủi ro trị: xảy thay đổi pháp luật, quy định luật pháp nước có ảnh hưởng xấu tới thu nhập Ngân hàng Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp 81 Khoa Toán Kinh Tế Bảng 3.16 Bảng xếp hạng công ty BLV STT I II III IV 10 11 12 V 13 VI 14 Chỉ tiêu Chỉ số DN Khả khoản Khả toán ngắn hạn 126.19 Khả toán nhanh 55.81 Khả vay trả Tỷ số nợ/ Tổng tài sản 61.93 Tỷ số vốn CSH/ Tổng tài sản 38.07 Tỷ số nợ/ Vốn CSH 162.65 Lợi nhuận gộp/ Nợ phải trả 7.30 Khả sinh lời Tỷ số LN sau thuế/DT 6.93 ROE 9.92 ROA 3.78 Năng lực hoạt động Tỷ số DT/ Tổng TS 54.51 Số ngày phải thu 178.98 Vòng quay hàng tồn kho 1.04 Chỉ tiêu khác Tổng tài sản 46087.50 Các tiêu định tính Chiến lược Chiến lược & khả thực TB 15 Quan hệ với Techcombank DS>25 tỷ, không phát sinh nợ xấu với TCB 16 Thương hiệu Ít người biết đến, sản phẩm 17 Trình độ, KN Ban lãnh Đại học, >3 năm kinh nghiệm, uy đạo tín 18 Uy tín giao dịch tín Có nợ loại Techcombank dụng 19 Báo cáo kiểm toán Doanh nghiệp chưa có kiểm tốn Kết xếp hạng: B2 Năng lực tín dụng khách hàng Theo mơ hình xác xuất có nợ khơng đủ tiêu chuẩn: Hồng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 82 Luận văn tốt nghiệp p i = Khoa Toán Kinh Tế exp( - 0.95874 * X3 + 1.20072 * X6 - 56.83048 * X8 + 3.07236 * X9 + 0.00641 * X12) + exp( - 0.95874 * X3 + 1.20072 * X6 - 56.83048 * X8 + 3.07236 * X9 + 0.00641 * X12 ) p = 0.31582 Giá trị p cho thấy xác xt có nợ khơng đủ tiêu chuẩn tương đối thấp - Ảnh hưởng X3 pi doanh nghiệp 0.31582*(1-0.31582)*(-0.95874) = -0.20716 Ảnh hưởng X6 pi doanh nghiệp 0.31582*(1-0.31582)*(1.20072) = 0.259449 - Ảnh hưởng X8 pi doanh nghiệp 0.31582*(1-0.31582)*(-56.83048) = -12.2798 - Ảnh hưởng X9 pi doanh nghiệp 0.31582*(1-0.31582)*(3.07236) = 0.663869 - Ảnh hưởng X12 pi doanh nghiệp 0.31582*(1-0.31582)*(0.00641) = 0.001386 Tóm lại, sử dụng mơ hình Logit ta vừa xếp hạng khách hàng được, vừa nhận biết nhân tố tác động tới vị trí xếp hạng để từ ta có biện pháp cải thiện Và thông qua giá trị dự báo xác suất xảy nợ không đủ tiêu chuẩn doanh nghiệp Ngân hàng có có biện pháp nhằm thực nghiệp vụ quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng tốt Mơ hình thường xun cập nhật, ước lượng NHẬN XÉT VÀ KẾT LUẬN Hoàng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp 83 Khoa Toán Kinh Tế Cũng hoạt động kinh doanh khác, hoạt động tín dụng NHTM Việt Nam phát triển mạnh mẽ trở nên yếu tố thiếu kinh tế Tuy nhiên hoạt động kinh doanh tín dụng rủi ro tín dụng điều tránh khỏi Ngân hàng Chính việc xếp hạng khách hàng cần thiết, giúp ta hạn chế phần rủi ro, quản lý khách hàng Nhưng phương pháp khơng dự báo, tìm nhân tố ảnh hưởng tới vị trí xếp hạng Để khắc phục điều ta dùng mơ hình Logit ước lượng xác xuất có nợ khơng đủ tiêu chuẩn, mơ hình thường xuyên cập ước lượng Bên cạnh sử dụng mơ hình khơng tránh khỏi hạn chế: đòi hỏi số lượng liệu lớn có đánh giá tốt, mơ hình khơng xét đến tình hình kinh tế nước giới Qua thời gian nghiên cứu đề tài thực tập giúp em hiểu thêm kiến thức thực tế vấn đề rủi ro tín dụng, xếp hạng tín dụng hoạt động chi vay ngân hàng hiểu sâu thêm kiến thức chuyên ngành mà học Tuy nhiên, vấn đề nghiên cứu phức tạp với kiến thức hạn chế, kinh nghiệm thực tế lĩnh vực em nhiều hạn hẹp nên đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo bạn để hồn thiện chuyên đề Em xin chân thành cảm ơn! Hồng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 84 Luận văn tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế PHỤ LỤC Bảng 3.3 Mơ hình với đầy đủ biến số Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 06/03/08 Time: 10:25 Sample: 73 Included observations: 73 Convergence achieved after 18 iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob D1 -0.253451 1.046039 -0.242296 0.8086 X2 -0.451007 0.936806 -0.481430 0.6302 X3 -1.310347 1.246342 -1.051354 0.2931 X4 -2.711665 2.766364 -0.980227 0.3270 X5 2.153026 4.744141 0.453828 0.6500 X6 1.803581 0.889414 2.027831 0.0426 X7 -0.053672 0.387213 -0.138612 0.8898 X8 -52.55528 31.83043 -1.651102 0.0987 X9 2.705095 1.960874 1.379535 0.1677 X10 -3.676650 11.39735 -0.322588 0.7470 X11 0.770313 0.817468 0.942316 0.3460 X12 0.010622 0.008312 1.277837 0.2013 X13 -0.012145 0.021055 -0.576799 0.5641 C -0.438656 2.482044 -0.176732 0.8597 Mean dependent var 0.356164 S.D dependent var 0.482179 S.E of regression 0.319203 Akaike info criterion 0.897425 Sum squared resid 6.011550 Schwarz criterion 1.336692 Log likelihood -18.75602 Hannan-Quinn criter 1.072480 Restr log likelihood -47.53609 Avg log likelihood -0.256932 LR statistic (13 df) 57.56014 McFadden R-squared 0.605436 Probability(LR stat) 1.43E-07 Obs with Dep=0 47 Total obs 73 Obs with Dep=1 26 Hoàng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp 85 Khoa Toán Kinh Tế Estimation Command: ===================== BINARY(D=L) Y D1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 X12 X13 C Estimation Equation: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(C(1)*D1 + C(2)*X2 + C(3)*X3 + C(4)*X4 + C(5)*X5 + C(6)*X6 + C(7)*X7 + C(8)*X8 + C(9)*X9 + C(10)*X10 + C(11)*X11 + C(12)*X12 + C(13)*X13 + C(14))) Substituted Coefficients: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(-0.2534506866*D1 - 0.4510072089*X2 - 1.310347143*X3 - 2.711665287*X4 + 2.153025805*X5 + 1.803581466*X6 0.05367240467*X7 - 52.5552768*X8 + 2.705094692*X9 - 3.676650438*X10 + 0.7703129305*X11 + 0.01062200455*X12 - 0.01214474018*X13 0.4386555538)) Hoàng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 86 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tốn Kinh Tế Bảng 3.4 Mơ hình bỏ biến D1 X2 Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 06/05/02 Time: 20:59 Sample: 73 Included observations: 73 Convergence achieved after 20 iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob X3 -1.658515 0.996126 -1.664965 0.0959 X4 -2.822206 2.626090 -1.074680 0.2825 X5 0.468457 3.109036 0.150676 0.8802 X6 1.768802 0.863758 2.047798 0.0406 X7 0.007981 0.338680 0.023566 0.9812 X8 -51.19159 30.99042 -1.651852 0.0986 X9 2.602623 1.831668 1.420903 0.1553 X10 -2.932441 10.34775 -0.283389 0.7769 X11 0.807548 0.788831 1.023728 0.3060 X12 0.012144 0.007643 1.588954 0.1121 X13 -0.011213 0.020663 -0.542687 0.5873 C -0.586433 2.437102 -0.240627 0.8098 Mean dependent var 0.356164 S.D dependent var 0.482179 S.E of regression 0.311813 Akaike info criterion 0.846220 Sum squared resid 5.930882 Schwarz criterion 1.222734 Log likelihood -18.88703 Hannan-Quinn criter 0.996267 Restr log likelihood -47.53609 Avg log likelihood -0.258726 LR statistic (11 df) 57.29812 McFadden R-squared 0.602680 Probability(LR stat) 2.93E-08 Obs with Dep=0 47 Total obs 73 Obs with Dep=1 26 Estimation Command: ===================== BINARY(D=L) Y X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 X12 X13 C Estimation Equation: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(C(1)*X3 + C(2)*X4 + C(3)*X5 + C(4)*X6 + C(5)*X7 + C(6)*X8 + C(7)*X9 + C(8)*X10 + C(9)*X11 + C(10)*X12 + C(11)*X13 + C(12))) Substituted Coefficients: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(-1.658515163*X3 - 2.822206289*X4 + 0.4684571421*X5 + 1.768802*X6 + 0.007981216284*X7 - 51.19159381*X8 + 2.602622612*X9 2.932440694*X10 + 0.8075484824*X11 + 0.01214362928*X12 0.01121344001*X13 - 0.5864332837)) Hồng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp 87 Khoa Tốn Kinh Tế Bảng 3.5 Mơ hình khơng có hệ số chặn Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 06/05/02 Time: 21:07 Sample: 73 Included observations: 73 Convergence achieved after 19 iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob X3 -1.557395 0.886192 -1.757401 0.0788 X4 -3.038110 2.486294 -1.221943 0.2217 X5 -0.071536 2.149875 -0.033274 0.9735 X6 1.708554 0.816123 2.093502 0.0363 X7 -0.004084 0.333319 -0.012251 0.9902 X8 -51.96641 31.20825 -1.665150 0.0959 X9 2.651565 1.833652 1.446057 0.1482 X10 -2.365019 10.12288 -0.233631 0.8153 X11 0.704271 0.655922 1.073710 0.2830 X12 0.011128 0.006309 1.763732 0.0778 X13 -0.011277 0.020474 -0.550802 0.5818 Mean dependent var 0.356164 S.D dependent var 0.482179 S.E of regression 0.310209 Akaike info criterion 0.819606 Sum squared resid 5.966220 Schwarz criterion 1.164743 Log likelihood -18.91561 Hannan-Quinn criter 0.957149 Avg log likelihood -0.259118 Obs with Dep=0 47 Total obs 73 Obs with Dep=1 26 Estimation Command: ===================== BINARY(D=L) Y X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 X12 X13 Estimation Equation: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(C(1)*X3 + C(2)*X4 + C(3)*X5 + C(4)*X6 + C(5)*X7 + C(6)*X8 + C(7)*X9 + C(8)*X10 + C(9)*X11 + C(10)*X12 + C(11)*X13)) Substituted Coefficients: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(-1.55739498*X3 - 3.038110122*X4 - 0.07153577778*X5 + 1.708553844*X6 - 0.004083621526*X7 - 51.96641299*X8 + 2.651564674*X9 2.365018917*X10 + 0.7042707178*X11 + 0.01112774572*X12 - 0.01127732249*X13)) Hoàng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 88 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tốn Kinh Tế Bảng 3.6 Mơ hình bỏ biến X5 X7 Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 06/05/02 Time: 21:12 Sample: 73 Included observations: 73 Convergence achieved after 23 iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob X3 -1.571431 0.788437 -1.993097 0.0463 X4 -3.037670 2.478547 -1.225585 0.2204 X6 1.715929 0.784814 2.186416 0.0288 X8 -52.58708 25.69114 -2.046895 0.0407 X9 2.684181 1.581678 1.697047 0.0897 X10 -2.231964 9.219866 -0.242082 0.8087 X11 0.691042 0.527358 1.310383 0.1901 X12 0.011145 0.006211 1.794476 0.0727 X13 -0.011263 0.020410 -0.551846 0.5811 Mean dependent var 0.356164 S.D dependent var 0.482179 S.E of regression 0.305273 Akaike info criterion 0.764828 Sum squared resid 5.964270 Schwarz criterion 1.047213 Log likelihood -18.91622 Hannan-Quinn criter 0.877363 Avg log likelihood -0.259126 Obs with Dep=0 47 Total obs 73 Obs with Dep=1 26 Estimation Command: ===================== BINARY(D=L) Y X3 X4 X6 X8 X9 X10 X11 X12 X13 Estimation Equation: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(C(1)*X3 + C(2)*X4 + C(3)*X6 + C(4)*X8 + C(5)*X9 + C(6)*X10 + C(7)*X11 + C(8)*X12 + C(9)*X13)) Substituted Coefficients: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(-1.5714314*X3 - 3.037670382*X4 + 1.715929481*X6 52.58707852*X8 + 2.684181169*X9 2.231963564*X10 + 0.6910416828*X11 + 0.01114514707*X12 - 0.01126333517*X13)) Hoàng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp 89 Khoa Tốn Kinh Tế Bảng 3.7 Mơ hình bỏ biến X10 Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 06/05/02 Time: 21:52 Sample: 73 Included observations: 73 Convergence achieved after 10 iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob X3 -1.550265 0.771505 -2.009403 0.0445 X4 -3.054538 2.479945 -1.231696 0.2181 X6 1.726955 0.781581 2.209565 0.0271 X8 -56.46333 21.11332 -2.674299 0.0075 X9 2.861615 1.288318 2.221203 0.0263 X11 0.636908 0.468954 1.358148 0.1744 X12 0.011358 0.006121 1.855601 0.0635 X13 -0.009656 0.019037 -0.507232 0.6120 Mean dependent var 0.356164 S.D dependent var 0.482179 S.E of regression 0.303634 Akaike info criterion 0.738283 Sum squared resid 5.992592 Schwarz criterion 0.989292 Log likelihood -18.94732 Hannan-Quinn criter 0.838314 Avg log likelihood -0.259552 Obs with Dep=0 47 Total obs 73 Obs with Dep=1 26 Estimation Command: ===================== BINARY(D=L) Y X3 X4 X6 X8 X9 X11 X12 X13 Estimation Equation: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(C(1)*X3 + C(2)*X4 + C(3)*X6 + C(4)*X8 + C(5)*X9 + C(6)*X11 + C(7)*X12 + C(8)*X13)) Substituted Coefficients: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(-1.550264528*X3 - 3.054537704*X4 + 1.726954834*X6 56.46333056*X8 + 2.86161521*X9 + 0.636908305*X11 + 0.01135800746*X12 0.009656215267*X13)) Hoàng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 90 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tốn Kinh Tế Bảng 3.8 Mơ hình bỏ biến X13 Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 06/05/02 Time: 21:57 Sample: 73 Included observations: 73 Convergence achieved after 11 iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic X3 -1.503839 0.757631 -1.984924 X4 -2.773167 2.365896 -1.172142 X6 1.678242 0.756808 2.217525 X8 -54.79331 20.73226 -2.642901 X9 2.794795 1.355542 2.061754 X11 0.493761 0.362182 1.363295 X12 0.010388 0.005726 1.814245 Mean dependent var 0.356164 S.D dependent var S.E of regression 0.305754 Akaike info criterion Sum squared resid 6.170055 Schwarz criterion Log likelihood -19.08097 Hannan-Quinn criter Avg log likelihood -0.261383 Obs with Dep=0 47 Total obs Obs with Dep=1 26 Prob 0.0472 0.2411 0.0266 0.0082 0.0392 0.1728 0.0696 0.482179 0.714547 0.934180 0.802075 73 Estimation Command: ===================== BINARY(D=L) Y X3 X4 X6 X8 X9 X11 X12 Estimation Equation: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(C(1)*X3 + C(2)*X4 + C(3)*X6 + C(4)*X8 + C(5)*X9 + C(6)*X11 + C(7)*X12)) Substituted Coefficients: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(-1.503838777*X3 - 2.773167289*X4 + 1.678241676*X6 54.7933134*X8 + 2.794795005*X9 + 0.4937609225*X11 + 0.0103879655*X12)) Hoàng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 91 Luận văn tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế Bảng 3.9 Mơ hình bỏ biến X4 X11 Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 06/05/02 Time: 22:03 Sample: 73 Included observations: 73 Convergence achieved after 13 iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic X3 -0.958746 0.511628 -1.873911 X6 1.200723 0.460044 2.610016 X8 -56.83048 21.25885 -2.673263 X9 3.072361 1.944918 1.579687 X12 0.006416 0.004522 1.419010 Mean dependent var 0.356164 S.D dependent var S.E of regression 0.313870 Akaike info criterion Sum squared resid 6.698976 Schwarz criterion Log likelihood -20.30975 Hannan-Quinn criter Avg log likelihood -0.278216 Obs with Dep=0 47 Total obs Obs with Dep=1 26 Prob 0.0609 0.0091 0.0075 0.1142 0.1559 0.482179 0.693418 0.850299 0.755937 73 Estimation Command: ===================== BINARY(D=L) Y X3 X6 X8 X9 X12 Estimation Equation: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(C(1)*X3 + C(2)*X6 + C(3)*X8 + C(4)*X9 + C(5)*X12)) Substituted Coefficients: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(-0.9587455339*X3 + 1.200723315*X6 - 56.83048209*X8 + 3.072361051*X9 + 0.006416310153*X12)) Hồng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp 92 Khoa Tốn Kinh Tế DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình kinh tế lượng tập kinh tế lượng - Trường Đại học Kinh tế quốc dân – Khoa Tốn Kinh tế, Bộ mơn điều khiển học kinh tế, Nxb khoa học kỹ thuật Tạp chí Ngân hàng Tạp chí Tài tiền tệ năm 2006, 2007 Giáo trình Ngân hàng thương mại - Trường đại học Kinh tế quốc dân – Khoa Ngân hàng tài chính, Chủ biên PGS.TS Phan Thị Thu Hà, Nxb Thống kê 2006 Đánh giá phòng ngừa rủi ro kinh doanh Ngân hàng – TS Nguyễn Văn Tiến, Nxb Thống kê 2002 Quản trị Ngân hàng thương mại – PGS.TS Nguyễn Thị Mùi, Nxb Tài 2006 Website :Techcombank.com.vn Quy trình thực hướng dẫn xếp hạng doanh nghiệp phần mềm T24 Ngân Hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Các văn tài liệu có liên quan đến hoạt động tín dụng, rủi ro tín dụng Ngân Hàng nhà nước,Ngân Hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Hoàng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 93 Luận văn tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CV: Chuyên viên CVKH: Chuyên viên khách hàng Ban KS&HTKD: Ban kiểm soát hỗ trợ kinh doanh đơn vị Techcombank Khối TD$QTRR: Khối Tín Dụng Quản trị rủi ro DN: Doanh nghiệp PGD: Phòng Giao Dịch KD: Kinh doanh TCTD: Tổ chức tín dụng NHTM: Ngân hàng thương mại TSLĐ: Tài sản lưu động TMCP: Thương mại cổ phần NHNN: Ngân hàng nhà nước NH: Ngân hàng Hồng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp 94 Khoa Tốn Kinh Tế MỤC LỤC Trang Hồng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 Luận văn tốt nghiệp 95 Khoa Toán Kinh Tế DANH MỤC ĐỒ THỊ, BẢNG BIỂU DANH MỤC ĐỒ THỊ DANH MỤC BẢNG BIỂU Hoàng Thị Minh Châm Lớp Tốn Tài Chính - 46 ... cứu sử dụng tiêu tài khách hàng phòng Dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam - Chi nhánh Hà Nội, xếp hạng khách hàng phần mềm T24 ứng dụng mô hình Logit xếp hạng chương... tổ chức ngân hàng Vì em sử dụng phương pháp xếp hạng khách hàng hệ thống phần mềm quản trị ngân hàng T24r5 Techcombank ứng dụng mơ hình Logit xếp hạng khách hàng Nguồn thông tin liệu Sử dụng tiêu... VỤ XẾP HẠNG KHÁCH HÀNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP KỸ THƯƠNG VIỆT NAM 2.1 Một số tổ chức xếp hạng tín dụng 2.1.1 Trên giới Đầu kỷ 20, giới bắt đầu hình thành xếp hạng tín dụng Ra đời sớm cơng ty xếp hạng