Báo cáo nghiên cứu đánh giá thị trường Hong Kong Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) việc xác định mục tiêu đầu tư mở rộng mạng lưới Ngân Hàng vào thị trường I Tóm tắt Tơi làm việc cho Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) Tổng Giám đốc Vietcombank , ông Nguyễn Phước Thanh muốn mở rộng kinh doanh việc mở chi nhánh nước ngoài, đó, ơng Thanh đề nghị tơi nghiên cứu lựa chọn cho Vietcombank quốc gia cụ thể để đầu tư Sau xem xét mục tiêu khả tài để thành lập chi nhánh nước ngồi, tìm hiểu thị trường tài - ngân hàng nước, tơi thấy Hồng Kơng nơi thích hợp II Giới thiệu Mục đích Mục đích báo cáo phân tích tính kinh tế Hồng Kơng, đặc biệt lĩnh vực ngân hàng Phạm vi Báo cáo bao gồm hai phần chính: Phần báo cáo tổng quan kinh tế Hồng Kông, triển vọng kinh tế tương lai Phần thứ hai báo cáo điểm thu hút lợi mở chi nhánh ngân hàng Hồng Kông Phương pháp Báo cáo thực hiện, dựa số lý thuyết như: Chính sách Thương mại quốc tế, hội nhập kinh tế đầu tư trực tiếp nước ngồi III Thơng tin Hong Kong Dữ liệu quốc gia Địa điểm: Đông Á, giáp với Biển Nam Trung Hoa (Biển Đông) Trung Quốc Đất đai: 1.104 sq km Dân số: 7.089.705 (6/2010) Ngơn ngữ thức: tiếng Trung Quốc tiếng Anh Tiền tệ: đồng đô la Hồng Kông (HK $) Tổng quan kinh tế Hong Kong triển vọng tương lai Giới thiệu Thị trường châu Á thu hút ý nhiều nhà đầu tư thập kỷ qua Kể từ năm 2002, khu vực Châu Á – Thái Bình Dương tăng trưởng kinh tế vượt xa giới, đặc biệt Hồng Kông (seeking alpha, 2009) Hồng Kông hai khu vực hành đặc biệt (SAR) Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa Theo báo cáo APEC, "Hồng Kông cảng thương mại nhỏ mở khoảng từ 200 năm Hong Kong kinh tế định hướng hoàn toàn mở cửa cho vốn đầu tư nước ngồi cơng nghệ cao để tăng trưởng phát triển " Mặc dù suy thối kinh tế tồn cầu gần có tác động tiêu cực đến Hồng Kông, hội nhập ngày tăng với Trung Quốc giúp Hong Kong phục hồi từ suy thoái nhanh so với nhiều nhà quan sát dự đốn, Hong Kong cung cấp hội to lớn cho doanh nghiệp tìm kiếm khám phá khu vực Châu Á Thái Bình Dương Triển vọng cho kinh tế Hong Kong Giống nhiều nước khác giới, kinh tế Hồng Kông bị ảnh hưởng nặng nề khủng hoảng kinh tế toàn cầu từ năm 2008, nhiên kinh tế HK phục hồi lại nhanh hợp tác ngày tăng với Trung Quốc (Lãnh quán Genaral Thụy Sĩ Hong Kong, 2010) Cụ thể năm 2009, GDP Hong Kong giảm 2,7% Chỉ số tham nhũng luôn cao qua năm minh chứng cho minh bạch phủ (Hồng Kơng xếp hạng 13 giới) (HKSAR Chính phủ, 2010) Bảng 1: Số liệu kinh tế 2009 2008 2007 2.5 6.4 GDP bình quân/đầu người (US$) 29,900 30,800 29,900 Chỉ số nhận thức tham nhũng 8.2 8.1 8.3 Tỷ lệ thất nghiệp(%) 5.2 3.5 4.0 Tốc độ tăng trưởng GDP thực tế -2.7 (hàng năm %) Nguồn: HKSAR Government, IMF Biểu đồ 1: Đôla Hồng Kông tỷ giá so với USD Nguồn: CIA World Facebook Đồng Đô la Hồng Kông trở nên mạnh (so với USD) từ năm 2005 Đó tín hiệu tốt cho người tiêu dùng nước, thử thách lĩnh vực xuất Trong năm 2007, thấy giá nhẹ HKD số thương mại giảm 0,5% Biểu đồ 2: tỷ lệ lạm phát Hong Kong Nguồn: tradingeconomic.com Như thấy biểu đồ, Hồng Kơng giảm phát năm 2009 suy thoái kinh tế Trong thời gian suy thoái, cạnh tranh khách hàng doanh nghiệp trở nên khốc liệt hơn, đó, nhà bán lẻ khơng khả để bán với mức giá cao trước cho khách hàng họ Bên cạnh sản phẩm xuất giá rẻ từ Trung Quốc đại lục Khi kinh tế phục hồi, tỷ lệ lạm phát Hong Kong tăng 2,6 quý thứ ba năm 2010 Cơ cấu kinh tế Biểu đồ 3: Đóng góp vào GDP theo ngành năm 2009 Nguồn: CIA World Factbook Nơng nghiệp đóng phần nhỏ kinh tế Hồng Kơng, chiếm 0.1 % GDP Hong Kong năm 2009 khan đất trồng trọt Vì vậy, Hong Kong phụ thuộc nhiều vào nhập nông sản Công nghiệp lĩnh vực quan trọng, Hồng Kông chủ yếu tái xuất hàng hóa sản xuất Trung Quốc Cơng nghiệp chiếm 8% GDP năm 2009 Hong Kong có ngành cơng nghiệp tiện ích nhỏ như: khí đốt, nước điện, hỗ trợ cho nghành công nghiệp tương đối đáng kể, khu vực sản xuất định hướng xuất quan trọng Là lãnh thổ nhỏ với đất hạn chế dân số lớn, Hồng Kông hỗ trợ ngành công nghiệp nặng phải sử dụng nhiều đất tự nhiên Cũng phát triển ngành công nghiệp mà thâm dụng lao động lớn Là khu vực lớn đóng góp tới 91,9% tổng GDP, ngành dịch vụ luôn động lực kinh tế Hồng Kơng Dịch vụ tài chính, kinh doanh hậu cần, du lịch, sản xuất dịch vụ chuyên nghiệp bốn ngành công nghiệp chủ chốt kinh tế Hồng Kơng Trong ngân hàng trung tâm dịch vụ tài Hồng Kơng Các thỏa thuận kinh tế quốc tế khu vực Bảng 2: Hong Kong thuộc tổ chức sau Tổ Chức Năm trở thành thành viên Hợp tác Kinh Tế Châu Á Thái Bình Dương 1991 (APEC) Hội đồng hợp tác kinh tế Thái Bình Dương 1991 (PECC) Ủy ban thương mại hợp tác Kinh tế phát 1994 triển (OECD) Tổ chức Thương mại giới (WTO) 1995 Tổ chức Hải Quan giới (WCO) 2005 Hồng Kông ký kết hai hiệp định thương mại tự với Trung Quốc đại lục (Thỏa thuận quan hệ đối tác kinh tế chặt chẽ CEPA) New Zealand Hiện nay, Hồng Kông đàm phán với EFTA States (kể Thụy Sĩ) cho thỏa thuận thương mại tự Thoả thuận quan hệ đối tác kinh tế chặt chẽ (CEPA) Theo CEPA, tất sản phẩm có nguồn gốc từ Hồng Kơng (hàng hóa dịch vụ) nhập vào Trung Quốc đại lục với thuế quan miễn phí CEPA chế quan trọng mà phủ Hồng Kơng sử dụng để tăng cường hợp tác tài CPEA cung cấp tảng tốt ngưỡng thấp cho sản phẩm dịch vụ Hồng Kơng xuất sang Trung Quốc hiệu Hiệp định khung Hồng Kông Quảng Đông hợp tác Theo Hiệp định này, hai bên tạo điều kiện thuận lợi cho dòng chảy yếu tố quan trọng người, hàng hóa, thơng tin vốn qua biên giới Tổng thể cán cân thương mại Theo HKTDC, Hồng Kông kinh tế lớn thứ 13 giới Do khủng hoảng toàn cầu gần đây, xuất hàng hóa giảm 12,6% từ năm 2008 Đến nửa cuối năm 2009, xuất dịch vụ có dấu hiệu suy yếu giảm hoạt động kinh doanh nước dịch vụ vận tải Đối với năm 2009, xuất dịch vụ giảm 6,6% Nhập hàng hóa dịch vụ giảm 11% 6,1% tương ứng thặng dư thương mại tổng thể 7,2% GDP năm 2009, so với mức thặng dư 10,2% GDP năm 2008 Biểu đồ 4: Cán cân thương mại tổng thể tăng trưởng xuất (trong nhiệm kỳ danh nghĩa) Nguồn: Census & Statistics Department Biểu đồ 5: Cán cân vãng lai Hồng Kông Nguồn: tradingeconomic.com Cán cân vãng lai khác biệt tổng kim ngạch xuất hàng hoá, dịch vụ chuyển giao quốc gia so với tổng nhập họ Hồng Kông ghi nhận thặng dư cán cân vãng lai từ 2006-2010, có nghĩa kinh tế Hong Kong mạnh Tuy nhiên, kinh tế Hong Kong giảm gần 400% từ 2009 đến 2010 chủ yếu gia tăng thâm hụt thương mại giảm dòng vốn ròng thu từ bên ngồi Quy định: Hồng Kơng cảng tự khơng có thuế quan nhập trừ thuế rượu mạnh, thuốc lá, hydrocarbon dầu rượu methyl Ở Hong Kong, khơng có rào cản hạn chế đầu tư vào nước khác, khơng có hạn chế quốc gia sở hữu doanh nghiệp ngành Hồng Kông tương lai khách hàng tiềm Hồng Kơng có tảng kinh tế mạnh mẽ, giúp vượt qua thời kỳ đầy khó khăn Sức mạnh kinh tế cho phép sống sót qua khủng hoảng tài gần với thiệt hại nhỏ nhất, so với kinh tế khác giới Nền tảng kinh tế mạnh mẽ giúp Hồng Kông phục hồi mở rộng kinh tế để đạt vị trí mạnh mẽ thị trường toàn cầu Hợp tác sâu với Trung Quốc, Hồng Kông mở hội kinh tế đầy hứa hẹn cho Hồng Kông nâng cao vị quốc tế Sự phong phú đất, nguyên vật liệu chi phí lao động thấp Trung Quốc giải hạn chế lớn lĩnh vực sản xuất Hồng Kông lĩnh vực nông nghiệp Trung Quốc đại lục cung cấp thị trường lớn mạnh mẽ cho Hong Kong để đầu tư xuất đưa kinh tế Hong Kong phát triển so với nhiều nước phát triển khác cố gắng thâm nhập vào thị trường Trung quốc Kinh tế Hồng Kơng chắn mở rộng nữa, lĩnh vực dịch vụ khu vực lớn chiếm ưu Điều phần ảnh hưởng phát triển lớn mạnh ngành dịch vụ nơi Nó vai trò quan trọng việc tái xuất hàng hoá sản xuất Trung Quốc, bao gồm đóng gói, vận chuyển, xử lý, tiếp thị, tài trợ sản xuất họ Những lợi hoạt động kinh doanh Hồng Kông Tổng quan hệ thống ngân hàng Hong Kong khơng có ngân hàng trung ương, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông (HKMA) đảm nhiệm số chức ngân hàng trung ương Hệ thống ngân hàng Hồng Kông đặc trưng hệ thống tầng, hình thành theo loại tổ chức ngân hàng, ngân hàng cấp phép, ngân hàng cấp phép bị hạn chế công ty tiền gửi Ở Hong Kong ngân hàng cấp giấy phép gọi ngân hàng Sự hấp dẫn địa điểm Hồng Kông khu vực thu hút doanh nghiệp nhiều yếu tố Thứ nhất, Hong Kong nằm Nhật Bản Singapore,là khu vực phát triển kinh tế châu Á, tiềm đầu tư thị trường xuất Thứ hai, nằm chắn ngang tuyến đường vận chuyển Tây Thái Bình Dương Thứ ba, dễ dàng thâm nhập vào Trung Quốc, thị trường lớn tiềm Cuối cùng, thời gian vị trí thuận lợi khu vực cho phép trao đổi với nước ngồi giải cơng việc liên tục 24 toàn giới Lĩnh vực dịch vụ Hồng Kông ngành phát triển Đơng Á Quan điểm phủ: HKSAR thơng qua sách ủng hộ kinh tế thị trường phù hợp với nguyên tắc "Thị trường lớn phủ nhỏ", để tạo mơi trường kinh doanh thân thiện, xây dựng Hồng Kông trung tâm tài quốc tế Mơi trường kinh doanh tuyệt vời: - Thị trường tài Hong Kong có mức khoản cao hoạt động theo quy định hiệu minh bạch phủ, đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế Chính sách thuế thấp đơn giản (Thuế suất lợi nhuận doanh nghiệp mức 16,5%, khơng có thuế lãi vốn, khơng có thuế thu nhập phát sinh nước ngồi) - Khơng có rào cản tiếp cận thị trường doanh nghiệp nước nên đầu tư vào thị trường Hồng Kơng đơn giản - Khơng có hạn chế dòng vốn vào khỏi Hồng Kơng khơng có kiểm sốt ngoại hối - Hồng Kơng nằm top 10 thị trường chứng khốn tồn giới lớn thứ hai châu Á sau Tokyo - Tiếng Anh ngôn ngữ kinh doanh Bởi sách quy định đơn giản, khơng có rào cản phủ minh bạch, tơi cho việc ngân hàng Vietcombank mở rộng mạng lưới, phát triển thêm chi nhánh Hong Kong định đắn Bên cạnh đó, thuế thu nhập doanh nghiệp Hồng Kông thấp nhiều so với Việt Nam (thuế thu nhập doanh nghiệp Việt Nam …%), chúng tơi tái đầu tư tiền từ việc giảm thuế cho phép tối đa sáng kiến kinh doanh đổi Các sách khơng hạn chế dòng vốn vào khỏi Hồng Kông cho phép ngân hàng Vietcombank luân chuyển vốn dễ dàng Thị trường tiềm Hong Kong trung tâm thương mại quốc tế việc giao thương với Trung Quốc cung cấp cho Hồng Kông thị trường đầu tư xuất tiềm Hồng Kơng nước có mật độ dân số cao giới Với dân số triệu người GDP bình quân đầu người 29.900 USD (năm 2009) (người Hong Kong trở nên giàu có hơn), Hồng Kơng cung cấp số lượng lớn khách hàng tiềm Lao động có tay nghề cao Với thị trường lao động linh hoạt có tay nghề cao, Vietcombank sử dụng lao động mà khơng cần đào tạo họ, đó, giảm bớt chi phí đào tạo ban đầu Bên cạnh đó, lực lượng lao động có động lực cao, làm việc áp lực với thời gian dài Việt Nam Khoảng cách địa lý từ Việt Nam đến Hồng Kông Do khoảng cách từ Việt Nam đến Hồng Kông gần, lại cách dễ dàng nhanh chóng hai nơi Do đó, dễ dàng để quản lý chi nhánh hai nước Hạn chế Các ngân hàng nước ngồi thiết lập tối đa chi nhánh Hồng Kông Cạnh tranh cao, có 71 100 ngân hàng lớn giới có mặt IV Kết luận Tóm lại, kinh doanh ngành ngân hàng Hồng Kơng có nhiều thuận lợi Thứ nhất, Hồng Kơng có sách thuế thấp, đơn giản với tiêu chuẩn quốc tế thị trường xây dựng tốt, cho phép trở thành môi trường kinh doanh lành mạnh thu hút giới Thứ hai, vị trí địa lý thời gian hợp lý lợi cho ngân hàng cho phép ngân hàng giao tiếp với khách hàng toàn giới 24 ngày Bên cạnh đó, mối quan hệ kinh tế Hồng Kơng với đại lục có lợi cho Hồng Kơng Nó tạo hội cho cơng ty nước ngồi cơng ty chúng tơi đạt số lượng lớn khách hàng không Hồng Kơng, mà Đại Lục Ngồi ra, Hồng Kơng có tiềm mạnh mẽ để phát triển trung tâm thương mại quốc tế, kinh doanh, trung tâm tài Đối với tất lý này, Hong Kong xem có điều kiện để phát triển ngành dịch vụ với phát triển kinh doanh tài liên kết với Trung Quốc giới Vì vậy, nói Hồng Kơng nơi thích hợp cho Vietcombank để mở chi nhánh nước  ... cấp thị trường lớn mạnh mẽ cho Hong Kong để đầu tư xuất đưa kinh tế Hong Kong phát triển so với nhiều nước phát triển khác cố gắng thâm nhập vào thị trường Trung quốc Kinh tế Hồng Kơng chắn mở rộng. .. Kông cho phép ngân hàng Vietcombank luân chuyển vốn dễ dàng Thị trường tiềm Hong Kong trung tâm thương mại quốc tế việc giao thương với Trung Quốc cung cấp cho Hồng Kông thị trường đầu tư xuất tiềm... ngơn ngữ kinh doanh Bởi sách quy định đơn giản, khơng có rào cản phủ minh bạch, cho việc ngân hàng Vietcombank mở rộng mạng lưới, phát triển thêm chi nhánh Hong Kong định đắn Bên cạnh đó, thuế thu