Chapter 11 Human  Resource  Management:  Finding and  Keeping the  Best  Employees McGraw-Hill/Irwin Copyright © 2014 by The McGraw-Hill Companies, Inc All rights reserved Chapter Eleven LEARNING GOALS Explain the importance of human resource  management, and describe current issues in  managing human resources Illustrate the effects of legislation on human  resource management Summarize the five steps in human resource  planning Describe methods that companies use to recruit  new employees, and explain some of the issues that  make recruitment challenging 11-2 Chapter Eleven LEARNING GOALS Outline the six steps in selecting employees Illustrate employee training and development  methods Trace the six steps in appraising employee  performance Summarize the objectives of employee  compensation programs, and evaluate pay  systems and fringe benefits 11-3 Chapter Eleven LEARNING GOALS Demonstrate how managers use scheduling plans  to adapt to workers’ needs 10 Describe how employees can move through a  company: promotion, reassignment, termination,  and retirement 11-4 Profile MARK PARKER Nike • Started as a shoe designer  and rose to CEO in 2006 • The 7,000 workers at Nike’s  headquarters have access to  two gyms, an Olympic­size  pool, five restaurants, and  have free on­site childcare • Named one of the 100 Best  Places to Work in 2006,  2007 and 2008.  11-5 Chapter Eleven NAME that COMPANY This company is one of the largest U.S. steel  producers. It pays its teams bonuses that are  calculated on quality—tons of steel that go out  the door with no defects. There are no limits on  bonuses a team can earn; they usually average  around $20,000 per employee each year Name that company! 11-6 Working with  People is Just  the Beginning  HUMAN RESOURCE MANAGEMENT LG1 11-7 Working with  People is Just  the Beginning  LG1 HUMAN RESOURCE  MANAGEMENT (HRM) • Human Resource Management ­­ The process  of determining human resource needs and then  recruiting, selecting, developing, motivating,  evaluating, compensating and scheduling employees  to achieve organizational goals.  • HRM’s role has grown because of: Increased recognition of employees as a  resource Changes in law that rewrote old workplace  practices 11-8 Working with  People is Just  the Beginning  LG1 UNCOVERING the  SECRETS of HRM Things Your HR Manager Doesn’t Tell You • We’re short­staffed and under pressure too • We’re not always going to be able to help in the  way you hope • We can help you move up the career ladder • What you post on Facebook can get you fired Source: Smart Money, May 2010.  11-9 Developing the  Firm’s Ultimate  Resource LG1 DEVELOPING the FIRM’S  ULTIMATE RESOURCE • Service and high­tech manufacturing requires  employees with highly technical job skills • Such workers are scarce,  making recruiting and  retention more important  and more difficult • The human resource job is  now the job of all managers  in an organization 11-10 Fringe Benefits LG8 SPECIAL PERKS at  DREAMWORKS • Free DVDs and screenings of  current films • Free breakfast and lunch plus  dinner when working late • Free snack rooms on every  floor • Profit sharing • Ping­Pong and poker  tournaments during work  hours 11-52 Fringe Benefits LG8 CAFETERIA­STYLE and  SOFT BENEFITS • Cafeteria­Style Fringe Benefits ­­ Allow  employees to choose the benefits they want (up to a  certain dollar amount) • Soft Benefits include: - Onsite haircuts and shoe repair - Concierge services - Free meals at work - Doggie daycare - Onsite farmer’s markets 11-53 Fringe Benefits LG8 LET’S GO to the BEACH! Average Vacation Days by Country Source: Reuters, June 24, 2010.  11-54 WORKING WORLDWIDE (Reaching Beyond Our Borders) • Managers need to understand the business  needs of each country they operate in - Compensation: Conversion to foreign currencies and  special allowances often are needed - Health and Pension Standards: Benefits are different  country­by­country - Paid Time Off: Vacation time, sick and personal leave  vary - Taxation: Tax policies vary - Communication: Employees can feel disconnected in  other countries 11-55 Flextime Plans FLEXIBLE SCHEDULING PLANS LG9 • Flextime Plan ­­ Gives employees some freedom to  choose which hours to work as long as they work the  required number of hours or complete their tasks.  • Compressed Work Week ­­ Employees work the  full number of work hours, but in fewer than the  standard number of days • Job Sharing ­­ Lets two or more part­time  employees share on a full­time job 11-56 Flextime Plans USING FLEXTIME PLANS LG9 • Most flextime plans require Core Time ­­ When all  employees are expected to be at their job stations • Flextime is difficult to incorporate into shift work  and managers have to work longer hours • Communication among employees can also be  difficult under flextime and managers have to be  alert to any system abuses 11-57 Flextime Plans  A FLEXTIME CHART LG9 11-58 Flextime Plans COMPRESSED WORK WEEKS LG9 • Employees enjoy long  weekends after working long  days • Productivity is a concern • Nurses and firefighters often  work compressed work  weeks 11-59 Home­Based  Work HOME­BASED WORK LG9 • About 10 million Americans telecommute at least  several days a month • 12% of U.S. businesses use some home­based  work • Bank of America has My Work that saves an estimated $5,500 per enrolled employee every year 11-60 Home­Based  Work LG9 VIRTUALLY THERE Tools to Help You Work From Home • Communication: - Google Apps - Skype - Yammer • Collaboration: - Google Docs - GoToMeeting - Dropbox Source: Entrepreneur, January 2011 11-61 Home­Based  Work LG9 GOING NOWHERE FAST Worst Commutes in the World Source: Bloomberg Businessweek, December 20, 2010 11-62 Job Sharing  Plans JOB SHARING BENEFITS LG9 • Provides employment opportunities for many  people who cannot work full time • Workers tend to be enthusiastic and productive • Absenteeism and tardiness are reduced • Employers can schedule part­time workers in  peak demand periods 11-63 Moving  Employees Up,  Over and Out MOVING EMPLOYEES LG10 • Employees are promoted or  reassigned • Employees are terminated due  to performance or economic  situations • Employees retire.  11-64 Terminating  Employees TERMINATING EMPLOYEES LG10 • As the economic crisis grew, more and more  employers have had to lay off employees • Even when the economy is booming, employers  are hesitant to hire full­time workers because of  the cost of termination • Firing employees is more  difficult for employers  because of laws preventing  termination for certain acts.  11-65 Progress  Assessment PROGRESS ASSESSMENT • Name and describe five alternative compensation  techniques • What advantages do compensation plans such  as profit sharing offer an organization? • What are the benefits and challenges of flextime?  Telecommuting? Job sharing? 11-66 ... the Beginning  HUMAN RESOURCE MANAGEMENT LG1 11-7 Working with  People is Just  the Beginning  LG1 HUMAN RESOURCE MANAGEMENT (HRM) • Human Resource Management ­­ The process  of determining human resource needs and then ... Determining a  Firm’s Human Resource Needs LG3 HUMAN RESOURCE PLANNING  PROCESS 1) Preparing a human resource inventory of employees 2) Preparing a job analysis 3) Assessing future human resource demand.. .Chapter Eleven LEARNING GOALS Explain the importance of human resource management, and describe current issues in  managing human resources Illustrate the effects of legislation on human resource management