Đang tải... (xem toàn văn)
Bài tập nhóm môn FIN102 Tài chính doanh nghiệp Topica TNU. Phân tích báo cáo tài chính kiểm toán của công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà. ..........................................................................................
2017 BÀI TẬP NHĨM MƠN FIN102 – TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Lớp CKTN17 – Nhóm Thành viên: Nguyễn Sỹ Dương (Nhóm trưởng) Nguyễn Kiều Hương Dư Ngọc Quyết Dương Trường Giang Đinh Thanh Sơn Hà Quang Minh _ 30/07/2017 MỤC LỤC: Sơ lược trình hình thành phát triển 3 Tình hình sản xuất kinh doanh 1.1 Mục đích ý nghĩa Báo cáo tài (BCTC) 1.2 Báo cáo tài năm 2015 2016 công ty bánh kẹo Hải Hà PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY: 15 2.1 Phân tích khái quát bảng Cân đối kế toán: 15 2.2 Phân tích tiêu tài thông qua Báo cáo Kết Kinh doanh: 17 2.3 Phân tích tiêu tài thông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: 19 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẶC TRƯNG: 21 CHƯƠNG III: KẾT LUẬN 25 CHƯƠNG I GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ Tổng quan công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà Tên pháp định: Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà Tên tiếng Anh: Haiha Confectionery Joint-Stock Company Mã chứng khoán (HOSE): HHC _ Trụ sở chính: 25-27 Đường Trương Định, phường Trương Định, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội Điện thoại: +84-(0)4-3863.29.56 Fax: +84-(0)4-3863.16.83 Website: www.haihaco.com.vn Sơ lược trình hình thành phát triển Cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà (HAIHACO ) doanh nghiệp chuyên sản xuất bánh kẹo lớn Việt Nam Công ty thành lập từ năm 1960 trải qua 50 năm phấn đấu trưởng thành Cơng ty khơng ngừng lớn mạnh, tích lũy nhiều kinh nghiệm sản xuất kinh doanh Với đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm, chiến lược kinh doanh tốt, đội ngũ kỹ sư đào tạo chuyên ngành có lực lực lượng cơng nhân giỏi tay nghề Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà tiến bước vững phát triển liên tục để giữ vững uy tín chất lượng xứng đáng với niềm tin yêu người tiêu dùng Tiền thân xí nghiệp nhỏ với cơng suất 2000 tấn/ năm Ngày nay, Công ty phát triển thành Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà với qui mô sản xuất lên tới 20.000 tấn/ năm Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà Doanh nghiệp lĩnh vực sản xuất bánh kẹo cấp chứng nhận hệ thống "Phân tích mối nguy điểm kiểm soát tới hạn" (HACCP) Việt Nam Điều thể cam kết Lãnh đạo doanh nghiệp đảm bảo an toàn thực phẩm sức khoẻ người tiêu dùng Năm 2003 Công ty thực cổ phần hóa theo định số 191/2003/QĐ-BCN ngày 14/11/2003 Bộ Công nghiệp - Công ty thức hoạt động hình thức Cơng ty cổ phần từ ngày 20/01/2004 theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103003614 Sở Kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội cấp thay đổi lần thứ tư ngày 07/05/2012 - Công ty chấp nhận niêm yết cổ phiếu Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội theo Quyết định số 312/QĐ-TTGDHN ngày 08/11/2007 Giám đốc trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội thức giao dịch từ ngày 20/11/2007 Tổng vốn điều lệ Công ty 54.750.000.000 đồng, chia làm 5.475.000 cổ phần, vốn Nhà nước 27.922.500.000 đồng chiếm 51% Cơng ty có chi nhánh, nhà máy phụ thuộc sau: - Chi nhánh Hồ Chí Minh - Chi nhánh Đà Nẵng - Nhà máy Bánh kẹo Hải Hà I - Nhà máy Bánh kẹo Hải Hà II Chi nhánh Hồ Chí Minh chi nhánh Đà Nẵng có tổ chức hạch tốn kế tốn, có lập Báo cáo tài riêng Báo cáo tài Chi nhánh Hồ Chí Minh chi nhánh Đà _ Nẵng tổng hợp vào Báo cáo tài tổng hợp niên độ tồn Cơng ty Các đơn vị trực thuộc khác hạch tốn văn phòng Cơng ty Tháng 5/2011, cơng ty hồn thành đợt phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ lên 82,125 tỷ đồng Tình hình sản xuất kinh doanh a Lĩnh vực hoạt động Các hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm: - Sản xuất, kinh doanh bánh kẹo chế biến thực phẩm - Kinh doanh xuất nhập khẩu: nguyên vật liệu, máy móc thiết bị, sản phẩm chuyên ngành, hàng hoá tiêu dùng sản phẩm hàng hoá khác - Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phòng, nhà ở, trung tâm thương mại - Kinh doanh ngành nghề khác không bị cấm theo quy định pháp luật b Các sản phẩm Hải Hà Cơng ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà cung cấp cho thị trường nhiều mặt hàng kẹo Chew, kẹo xốp, kẹo cứng, bánh quy, bánh cracker đảm bảo chất lượng với giá hợp lý, người tiêu dùng yêu thích Phát huy truyền thống đó, Haihaco tập trung đầu tư nghiên cứu phát triển đổi sản phẩm phục vụ nhu cầu ngày cao người tiêu dùng Ngoài mẫu bánh kẹo nay, Haihaco đáp ứng nhu cầu cá nhân, tổ chức thiết kế mẫu mã bao bì,giá trị dinh dưỡng cho sản phẩm riêng c Giải thưởng Các thành tích Cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà Ðảng Nhà Nước công nhận : + Huân chương Lao động Hạng Ba (năm1960 – 1970) + Huân chương Lao động Hạng Nhì (năm 1985) + Huân chương Lao động Hạng Nhất (năm 1990) + Huân chương Ðộc lập Hạng Ba ( năm 1997) + Bằng khen Thủ tướng phủ năm 2010 Sản phẩm Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà tặng nhiều Huy chương Vàng, Bạc triển lãm Hội chợ quốc tế hàng công nghiệp Việt nam, triển lãm Hội chợ thành tựu kinh tế quốc dân, triển lãm kinh tế- kỹ thuật- Việt nam Thủ đô Sản phẩm Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà người tiêu dùng mến mộ bình chọn “Hàng Việt nam chất lượng cao” 18 năm liền Từ năm 1997 đến năm 2015 d Thị trường Những thành tích đạt Haihaco thời gian qua cho phép công ty tiếp tục chiếm ưu thị trường nội địa Tuy nhiên công ty cần tiếp tục đẩy mạnh phát triển khơng giữ vững vị trí mà nhắm đến thị trường dành cho người có thu nhập cao Ngồi Haihaco hướng tới sản xuất để xuất sang nước châu Á số nước Châu Âu _ e Những lợi cạnh tranh bật Hải Hà Haihaco sở hữu thương hiệu mạnh Việt nam, sản phẩm bánh kẹo Hải hà liên tục người tiêu dùng bình chọn Hàng Việt Nam chất lượng cao nhiều năm liền từ 1996 đến Gần HAIHACO bình chọn vào danh sách 100 thương hiệu mạnh Việt Nam Thương hiệu HAIHACO đăng ký sở hữu bảo hộ công nghiệp Việt Nam số nước châu Á Trung Quốc, Lào, Campuchia, Malaysia, Nga, Singapore… Nhiều sản phẩm HAIHACO chiếm lĩnh thị trường từ xuất hiện, có hương vị thơm ngon đặc trưng kẹo Chew, kẹo mềm, kẹo Jelly Công ty đặc biệt trọng đến công nghệ vấn đề bảo hộ độc quyền cho dòng sản phẩm tung thị trường Long-pie, Long-cake, Hi-pie,… khiến lĩnh vực sản xuất bánh kẹo HAIHACO có ưu vượt trội f Tình hình chung ngành bánh kẹo thị trường Việt Nam số đối thủ cạnh tranh Hải Hà Tình hình chung ngành bánh kẹo thị trường Việt Nam: Bánh kẹo ngành có tốc độ tăng trưởng ổn định ( khoảng 2% /năm) Dân số phát triển nhanh khiến nhu cầu bánh kẹo tăng theo Trong năm gần ngành bánh kẹo Việt Nam có bước phát triển ổn định Tổng giá trị thị trường ước tính năm 2005 khoảng 5400 tỷ đồng Tốc độ tăng trưởng ngành năm qua theo tổ chức SIDA ước tính đạt 7,3-7,5%/năm Ngành bánh kẹo Việt Nam có nhiều khả trì mức tăng trưởng cao trở thành thị trường lớn khu vực Châu Á – Thái Bình Dương Thị trường bánh kẹo có tính chất mùa vụ, sản lượng tiêu thụ tăng mạnh vào thời điểm sau tháng Âm lịch đến Tết Nguyên Đán, mặt hàng chủ lực mang hương vị truyền thống Việt Nam bánh trung thu, kẹo cứng, mềm, bánh quy cao cấp, loại mứt hạt… tiêu thụ mạnh Về thị phần phân phối siêu thị bánh kẹo Việt Nam chiếm khoảng 70%, bánh kẹo nước lân cận Thái Lan, Malaysia, Trung Quốc chiếm khoảng 20% bánh kẹo châu Âu chiếm khoảng 6-7% Kể từ việc giảm thuế nhập cho mặt hàng bánh kẹo, doanh nghiệp nước sức ép cạnh tranh từ hàng nhập phải không ngừng đổi công nghệ Điều mở nhiều hội thách thức doanh nghiệp nước Một số doanh nghiệp có thương hiệu Việt Nam bánh kẹo Hải Hà, Bibica, Kinh đô, Hải Châu, Hữu Nghị, … Một số đối thủ cạnh tranh HAIHACO: Ngành bánh kẹo ngành có tính cạnh tranh cao Đặc biệt thời kỳ nước ta thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế việc cạnh tranh ngày trở nên khốc liệt hơn, không với doanh nghiệp nội địa mà với doanh nghiệp nước ngồi HAIHACO, cơng ty có bề dày hoạt động lĩnh vực sản xuất bánh kẹo, thành lập từ năm 1960, trải qua 50 năm, cơng ty khơng ngừng lớn mạnh tích lũy nhiều kinh nghiệm sản xuất kinh doanh Công ty chiếm khoảng 6,5% thị phần bánh kẹo nước tính theo doanh thu Kinh chiếm khoảng 20%, Bibica chiếm khoảng 7% Đây công ty đối thủ Hải Hà thị trường nội địa _ Công ty cổ phần Bibia công ty sản xuất bánh kẹo người tiêu dùng bình chọn doanh nghiệp nằm danh sách năm công ty hàng đầu ngành bánh koej Việt Nam Nhiều năm liên tiếp đạt danh hiệu “ Hàng Việt nam chất lượng cao” với chủng loại chính: bánh quy, bánh cookies, bánh layer cake, chocolate, kẹo cứng, kẹo mềm, kẹo dẻo, snack, bột ngũ cốc dinh dưỡng, bánh trung thu,…Mục tiêu hoạt động ln hướng đến sức khỏe lợi ích người tiêu dùng Điểm mạnh Bibica phát triển cách ổn định, có ưu ngành kẹo bánh lan Tuy nhiên cơng ty có số yếu điểm quy mơ cơng ty nhỏ Việc quản lý điều hành nhiều mặt hạn chế dẫn đến kết kinh doanh không tốt đẹp kế hoạch đề mong muốn cổ đơng nhà đầu tư Chính điều gây tâm lý nghi ngờ cho nhà đầu tư cổ đông Công ty cổ phần Kinh Đô thành lập vào tháng 9/2002 từ tiền thân công ty TNHH Xây dựng Chế biến thực phẩm Kinh Đô Vốn điều lệ công ty vào thời điểm thành lập 150 tỷ đồng, sau lần tăng vốn thứ lên 200 tỷ đồng vào năm 2003 tháng 8/2005, cơng ty thực phát hành thêm triệu cổ phiếu nâng tổng vốn điều lệ lên 250 tỷ đồng, cơng ty TNHH Xây dựng chế biến thực phẩm Kinh Đơ góp 15% vốn Hệ thống phân phối Kinh Đô trải khắp 64 tỉnh thành thành phố Những ngành sản xuất Kinh Đô chế biến nông sản thực phẩm, sản xuất kẹo, nước uống tinh khiết nước ép trái cây, mua bán nông sản thực phẩm, công nghệ phẩm, vải sợi, hàng may mặc, giày dép, túi xách,….Phương châm hoạt động công ty Kinh Đô “ Chất lượng sản phẩm tiêu chuẩn hàng đầu” Kinh Đô thương hiệu mạnh, đa dạng mặt hàng, thị phần lớn ngành bánh kẹo, kinh doanh đa ngành Đây nói điểm mạnh Kinh Đơ CHƯƠNG II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ (HHC): 1.1 Mục đích ý nghĩa Báo cáo tài (BCTC) BCTC báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu nợ phải trả tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ DN Nói cách khác, báo cáo kế tốn tài phương tiện trình bày khả sinh lời thực trạng tài DN cho người quan tâm (chủ DN nhà đầu tư, nhà cho vay, quan thuế quan chức năng,…) _ Theo chế độ quy định, tất DN thuộc ngành, thành phần kinh tế phải lập trình bày BCTC năm Với cơng ty, tổng cơng ty có đơn vị trực thuộc, ngồi BCTC năm phải lập BCTC tổng hợp BCTC hợp vào cuối kỳ kế toán năm dựa BCTC đơn vị trực thuộc Đối với DN nhà nước DN niêm yết thị trường chứng khốn, ngồi BCTC năm phải lập BCTC niên độ (báo cáo quý – trừ quý 4) dạng đầy đủ Riêng Tổng công ty Nhà nước DN nhà nước có đơn vị kế tốn trực thuộc phải lập BCTC tổng hợp BCTC hợp (BCTC hợp niên độ thực bắt buộc từ năm 2008) Bắt đầu từ năm 2008, công ty mẹ tập đoàn phải lập BCTC hợp niên độ báo cáo hợp cuối niên độ kế toán BCTC hợp sau hợp kinh doanh BCTC có ý nghĩa quan trọng công tác quản lý DN quan chủ quản đối tượng quan tâm Điều đó, thể vấn đề sau đây: - BCTC báo cáo trình bày tổng quát, phản ánh cách tổng hợp tình hình tài sản, khoản nợ, nguồn hình thành tài sản, tình hình tài kết kinh doanh kỳ DN - BCTC cung cấp thơng tin kinh tế, tài chủ yếu để đánh giá tình hình kết hoạt động SXKD, thực trạng tài DN kỳ hoạt động qua, giúp cho việc kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng vốn khả huy động nguồn vốn vào SXKD DN - BCTC quan trọng việc phân tích, nghiên cứu, phát khả tiềm tàng quan trọng đề định quản lý, điều hành hoạt động SXKD đầu tư chủ sở hữu, nhà đầu tư, chủ nợ tương lai DN - BCTC quan trọng để xây dựng kế hoạch kinh tế – kỹ thuật, tài DN khoa học để đề hệ thống biện pháp xác thực nhằm tăng cường quản trị DN không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn, nâng cao hiệu SXKD, tăng lợi nhuận cho DN Chính vậy, BCTC đối tượng quan tâm nhà đầu tư Hội đồng quản trị DN người cho vay, quan quản lý cấp tồn cán bộ, cơng nhân viên DN 1.2 Báo cáo tài năm 2015 2016 công ty bánh kẹo Hải Hà 1.2.1 Bảng Cân đối kế tốn Cơng ty năm 2015 - 2016 Đơn vị tính: 1.000 đồng 2016 TỔNG CỘNG TÀI SẢN Tài sản ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền 2015 505,376,603 384,295,050 362,179,258 270,388,932 115,776,094 89,988,298 _ Tiền 65,776,094 69,988,298 Các khoản tương đương tiền 50,000,000 20,000,000 82,000,000 20,000,000 Đầu tư ngắn hạn 0 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn 0 82,000,000 20,000,000 58,090,023 69,274,127 Phải thu khách hàng 40,840,972 66,842,426 Trả trước cho người bán 13,496,512 347,023 Phải thu nội ngắn hạn 0 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 0 Phải thu cho vay ngắn hạn 0 3,752,539 2,084,678 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 0 Tài sản thiếu chờ xử lý 0 102,673,570 88,411,350 102,673,570 88,411,350 0 3,639,570 2,715,157 Chi phí trả trước ngắn hạn 2,448,239 565,348 Thuế GTGT khấu trừ 1,191,331 1,384,855 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 764,954 Giao dịch mua bán lại trái phiếu phủ 0 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư giữ đến ngày đáo hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Các khoản phải thu khác Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác _ Tài sản ngắn hạn khác 0 143,197,346 113,906,119 234,447 209,447 Phải thu dài hạn khách hàng 0 Trả trước dài hạn người bán 0 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 0 Phải thu dài hạn nội 0 Phải thu cho vay dài hạn 0 234,447 209,447 0 Tài sản cố định 48,139,008 56,801,740 Tài sản cố định hữu hình 48,139,008 56,801,740 Tài sản cố định th tài 0 Tài sản cố định vơ hình 0 0 0 Nguyên giá 0 Giá trị hao mòn luỹ kế 0 41,811,322 2,292,615 0 41,811,322 2,292,615 0 0 Tài sản dài hạn Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi Chi phí xây dựng dở dang (trước 2015) Bất động sản đầu tư Tài sản dở dang dài hạn Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn Chi phí xây dựng dở dang Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào cơng ty _ Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 0 Đầu tư dài hạn khác 0 Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn 0 Đầu tư dài hạn giữ đến ngày đáo hạn 0 53,012,568 54,602,317 53,012,568 54,360,317 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 242,000 Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay dài hạn 0 Tài sản dài hạn khác 0 Lợi thương mại 0 0 505,376,603 384,295,050 178,120,725 162,371,848 177,499,002 161,843,296 252,000 252,500 Phải trả người bán 76,596,400 91,408,942 Người mua trả tiền trước 10,423,639 1,768,792 7,326,791 8,294,608 42,523,406 36,828,552 9,404,022 8,508,010 Phải trả nội 0 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 0 12,127,070 595,061 Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Lợi thương mại (trước 2015) TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác _ 10 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 17,629,649 13,287,255 1,216,024 899,576 Dự phòng phải trả ngắn hạn 0 Quỹ bình ổn giá 0 Giao dịch mua bán lại trái phiếu phủ 0 621,723 528,552 Phải trả dài hạn người bán 0 Người mua trả trước dài hạn 0 Chi phí phải trả dài hạn 0 Phải trả nội vốn kinh doanh 0 Phải trả dài hạn nội 0 621,723 528,552 Vay nợ dài hạn 0 Trái phiếu chuyển đổi 0 Cổ phiếu ưu đãi 0 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 0 Dự phòng trợ cấp việc làm 0 Doanh thu chưa thực dài hạn 0 Quỹ phát triển khoa học công nghệ 0 Dự phòng phải trả dài hạn 0 Vốn chủ sở hữu 327,255,879 221,923,203 Vốn quỹ 327,255,879 221,923,203 Vốn góp 164,250,000 82,125,000 Doanh thu chưa thực ngắn hạn Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác _ 11 Thặng dư vốn cổ phần 33,502,910 22,721,250 Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu 0 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 0 3,656,202 3,656,202 Cổ phiếu quỹ 0 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 0 114,390,297 109,890,297 11,456,470 3,530,453 Lợi ích cổ đơng khơng kiểm sốt 0 Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 0 0 0 Vốn khác chủ sở hữu Các Quỹ Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Nguồn vốn đầu tư XDCB Nguồn kinh phí quỹ khác Vốn ngân sách nhà nước Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ Vốn cổ đông thiểu số 0 1.2.2 Báo cáo Kết hoạt động kinh doanh Cơng ty năm 2015- 2016 Đơn vị tính: 1.000 đồng 2016 2015 854,979,476 790,673,233 11,706,142 8,900,701 Doanh thu 843,273,334 781,772,532 Giá vốn hàng bán 685,180,659 641,499,678 Lợi nhuận gộp 158,092,675 140,272,854 TỔNG DOANH THU HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Các khoản giảm trừ doanh thu _ 12 2016 Doanh thu hoạt động tài 2015 6,253,144 3,939,661 326,276 165,908 15,537 16,362 0 Chi phí bán hàng 67,578,653 59,160,905 Chi phí quản lý doanh nghiệp 54,230,565 50,539,769 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 42,210,324 34,345,933 Thu nhập khác 642,520 385,901 Chi phí khác 827,491 569,328 -184,971 -183,426 0 42,025,353 34,162,507 8,424,336 7,713,863 8,182,336 6,513,863 242,000 1,200,000 33,601,016 26,448,644 Lợi ích cổ đông thiểu số 0 Lãi cổ phiếu Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Lợi nhuận lỗ cơng ty liên kết Lợi nhuận khác Lợi nhuận lỗ công ty liên kết (trước 2015) Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế Chi phí thuế TNDN Chi phí thuế TNDN hành Chi phí thuế TNDN hỗn lại Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty năm 2015- 2016 Đơn vị tính: 1.000 đồng 2016 2015 LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH - GIÁN TIẾP Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 42,025,353 34,162,507 21,909,518 18,133,964 Phân bổ lợi thương mại 0 Dự phòng giảm giá khoản đầu tư ngắn hạn, dài hạn 0 -408,016 -66,974 0 -5,817,206 -3,965,937 Điều chỉnh cho khoản Chi phí khấu hao tài sản cố định Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực Lãi/(lỗ) từ lý tài sản cố định Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư _ 13 Chi phí lãi vay 15,537 16,362 0 57,725,185 48,279,923 24,482,748 -16,253,027 -14,262,221 -6,353,104 10,165,500 32,916,827 -535,141 1,154,024 0 -16,400 -33,400 -7,179,785 -6,891,408 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 271,722 344,658 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh -592,500 -539,314 Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác 0 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ 0 Tiền chi trả cho người lao động 0 Tiền chi trả lãi vay 0 Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 0 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 0 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 0 70,059,108 52,625,179 -63,881,062 -25,735,125 196,507 5,209 Thu lãi cổ tức Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động Tăng, giảm khoản phải thu Tăng, giảm hàng tồn kho Tăng, giảm khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế TNDN phải nộp) Tăng, giảm chi phí trả trước Tăng/ (Giảm) chứng khoán kinh doanh Tiền lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH - TRỰC TIẾP Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Mua sắm TSCĐ Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác -133,000,000 -10,000,000 71,000,000 30,000,000 Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 0 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 0 4,428,332 4,264,922 -121,256,222 -1,464,994 93,073,760 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở _ 14 hữu Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành 0 Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 0 -500 0 -16,428,101 -12,085,545 0 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 76,645,159 -12,085,545 Lưu chuyển tiền kỳ 25,448,045 39,074,640 Tiền tương đương tiền đầu kỳ 89,988,298 50,877,095 339,752 36,562 115,776,094 89,988,298 Tiền chi trả nợ gốc vay Tiền chi trả nợ thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Chi từ quỹ doanh nghiệp Tiền lãi nhận Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối kỳ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY: 2.1 Phân tích khái qt bảng Cân đối kế tốn: Thực trạng tài Cơng ty biểu rõ nét bảng cân đối kế tốn nói lên biến động cấu tài sản, cấu nguồn vốn đồng thời rõ việc doanh nghiệp huy động sử dụng vốn có hiệu hay khơng hai kỳ kế toán liên tiếp Sự biến động khoản mục Cân đối rút gọn thể bảng sau: (Đơn vị tính: 1000 đồng) Năm 2015 Chỉ tiêu Giá trị TỔNG CỘNG TÀI 384,295,050 SẢN Tài sản 270,388,932 ngắn hạn Tiền khoản tương 89,988,298 đương tiền Các khoản đầu tư tài 20,000,000 ngắn hạn Năm 2016 Tỷ trọng (%) Giá trị 100.0 505,376,603 So sánh Tỷ trọng (%) +/- 100.00 121,081,553 % 31.51 70.36 362,179,258 71.67 91,790,326 33.95 23.42 115,776,094 22.91 25,787,796 28.66 16.23 62,000,000 310.00 5.20 82,000,000 _ 15 Các khoản phải thu 69,274,127 18.03 58,090,023 11.49 -11,184,104 ngắn hạn Hàng tồn 88,411,350 23.01 102,673,570 20.32 14,262,220 kho Tài sản ngắn 2,715,157 0.71 3,639,570 0.72 924,413 hạn khác Tài sản dài 113,906,119 29.64 143,197,346 28.33 29,291,227 hạn TỔNG CỘNG 100.0 384,295,050 505,376,603 100.00 121,081,553 NGUỒN VỐN Nợ phải trả 162,371,848 42.25 178,120,725 35.25 15,748,877 Vốn chủ sở 221,923,203 57.75 327,255,879 64.75 105,332,676 hữu 2.1.1 Phân tích tình hình tài sản của doanh nghiệp năm 2016: -16.14 16.13 34.05 25.72 31.51 9.70 47.46 Qua bảng tổng hợp trên, ta thấy tổng số tài sản Công ty quản lý sử dụng 505,376,603,000 vnđ, tăng so với năm 2015 121,081,553,000 vnđ với mức tăng 31,51% Tài sản ngắn hạn: Qua bảng số liệu ta thấy tổng tài sản ngắn hạn năm 2016 362,179,258,000 vnđ với tốc độ tăng 33.95% tương đương 91,790,326,000 vnđ so với năm 2015 Tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu do: + Tiền khoản tương đương tiền so với năm 2015 lượng tiền tăng lên 25,787,796,000 vnđ (với mức tăng 28.66%) + Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn so với năm 2015 lượng tiền tăng lên 62,000,000,000 vnđ (với mức tăng 310%) + Khoản phải thu ngắn hạn giảm -11,184,104,000 vnđ so với năm 2015, nhiên hàng tồn kho lại tăng 14,262,220,000 vnđ so với năm 2015 nên hai tiêu không ảnh hưởng tới tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn: So với năm 2015, tài sản dài hạn công ty tăng 29,291,227,000vnđ (với mức tăng 25.72%) Ở có biến động lớn TSNH TSDH công ty => Từ đây, cho thấy quy mơ kinh doanh Cơng ty có thay đổi lớn so với năm 2015, công ty chuyển đổi cấu sản phẩm, giảm sản lượng sản phẩm thông thường lợi nhuận thấp, tập trung phát triển dòng sản phẩm cao cấp có tỷ suất lợi nhuận cao Ngồi cơng ty tích cực đầu tư vào khoản đầu tư tài ngắn hạn Về năm 2016 cơng ty có lợi nhuận cao đà mở rộng sản xuất đầu tư tài ngắn hạn với quy mơ lớn, xem bước đắn công ty 2.1.2 Phân tích tình hình nguồn vớn của doanh nghiệp năm 2016: _ 16 - Tỷ số Nợ/vốn ( D/E) : + Ta thấy rằng, nguồn vốn doanh nghiệp biến động nhiều so với năm 2015 (tăng 121,081,553,000 vnđ, mức tăng 31,51%), lượng tăng chủ yếu vốn góp cổ phiếu phổ thông, thặng dư vốn cổ phần lợi nhuận chưa phân phối sau thuế + Nợ phải trả tăng so với năm 2015 15,748,877,000 vnđ (mức tăng 9,7%) Cơ cấu nguồn vốn cho ta thấy nguồn vốn doanh nghiệp tăng mạnh Việc vốn chủ sở hữu tăng mạnh cho thấy công ty hoạt động có lãi có xu hướng tự chủ mặt tài + Chỉ số khoản hành Tỷ số khoản thời = Giá trị tài sản lưu động Giá trị nợ ngắn hạn Năm 2016 tăng so với năm 2015, doanh nghiệp cải thiện tốt tình trạng tài chính, đảm bảo khả toán nợ Tuy nhiên, doanh nghiệp cần lưu ý không để số không 178,120,725,000 = nợ phải trả, doanh nghiệp đủ khả trả nợ khả chịu đựng rủi ro cao 2.2 Phân tích tiêu tài thơng qua Báo cáo Kết Kinh doanh: (Đơn vị tính: 1000 đồng) 2016 Chênh lệch +/- 11,706,142 2,805,441 31.52 Doanh thu 781,772,532 843,273,334 61,500,802 7.87 Giá vốn hàng bán 641,499,678 685,180,659 43,680,981 6.81 Lợi nhuận gộp 140,272,854 158,092,675 17,819,821 12.70 2,313,483 58.72 Chỉ tiêu Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu hoạt động tài 2015 8,900,701 3,939,661 6,253,144 % _ 17 Chi phí tài 165,908 326,276 160,368 96.66 16,362 15,537 -825 -5.04 59,160,905 67,578,653 8,417,748 14.23 50,539,769 54,230,565 3,690,796 7.30 34,345,933 42,210,324 7,864,391 22.90 Thu nhập khác 385,901 642,520 256,619 66.50 Chi phí khác 569,328 827,491 258,163 45.35 -183,426 -184,971 -1,545 0.84 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 34,162,507 42,025,353 7,862,846 23.02 Chi phí thuế TNDN 7,713,863 8,424,336 710,473 9.21 6,513,863 8,182,336 1,668,473 25.61 1,200,000 242,000 -958,000 -79.83 26,448,644 33,601,016 7,152,372 27.04 Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận khác Chi phí thuế TNDN hành Chi phí thuế TNDN hỗn lại Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Qua bảng số liệu ta thấy lợi nhuận trước thuế Doanh nghiệp so với năm 2015, tăng 7,862,846,000 vnđ, với tỷ lệ tương ứng 23.02% làm kéo theo lợi nhuận sau thuế tăng 7,152,372,000 vnđ Tuy nhiên, nhìn vào biến động tổng lợi nhuận khơng thể giúp đánh giá xác tình hình biến động tốt hay chưa tốt, mức lợi nhuận mà Doanh nghiệp thu cuối tổng hợp lợi nhuận tất hoạt động, bao gồm khoản lợi nhuận lợi nhuận thu từ hoạt động kinh doanh cung cấp dịch vụ, lợi nhuận từ hoạt động tài lợi nhuận từ hoạt động khác Ta thấy lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh nghiệp năm 2016 158,092,675,000đ tăng 17,819,821,000đ (mức tăng 12.70%) so với năm 2015 Lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2016 tăng 7,864,391 ,000đ (mức tăng 22,9%) so với năm 2015 Sự biến động theo chiều hướng phát triển lợi nhuận hoạt động kinh doanh điểm có lợi cho Công ty Chỉ tiêu chịu tác động nhiều nhân tố tổng doanh thu, khoản giảm trừ, giá vốn hàng bán Vì ta cần phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động lợi nhuận gộp _ 18 Cụ thể : tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2016 tăng 61,500,802,000đ với tỷ lệ tăng 7.87% so với năm 2015 Về giá vốn hàng bán năm 2016 tăng lên 43,680,981,000đ với tỷ lệ tăng 6.81% so với năm 2015 nguyên nhân: thứ tăng lên số lượng tiêu thụ mở rộng thị trường, thứ điều chỉnh tập trung vào mặt hàng chất lượng, cao cấp tăng giá bán sản phẩm Năm 2016 có tăng doanh thu hoạt động tài (năm 2016 doanh thu hoạt động tài tăng 2,313,483,000đ so với năm 2015, với mức tăng 58.72%) Kèm theo chi phí hoạt động tài tăng gần gấp đơi so với năm 2015 Điều cho thấy, năm 2016 Doang nghiệp trọng việc đầu tư cải thiện hoạt động tài Để xác định lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ, lợi nhuận từ hoạt động tài ta cần phải xem xét đến yếu tố chi phí chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Tuy doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ với doanh thu hoạt động tài tăng lên 61,500,802,000đ với tỷ lệ tăng 7.87% lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng 7,864,391,000đ (mức tăng 22,9%), nguyên nhân tăng đột biến chi phí bán hàng (năm 2016 tăng 8,417,748,000đ so với năm 2015, mức tăng 14.23%) chi phí quản lý kinh doanh ( năm 2016 tăng 3,690,796,000đ so với năm 2015, mức tăng 7.30%) Việc mở rộng quy mô thị trường dẫn tới việc chi phí quảng cáo, tiếp thị tăng mạnh nguyên nhân gia tăng chi phí bán hàng Với loạt biến động kinh tế nước giới năm 2015 – 2016 (ký kết hàng loạt hiệp định thương mại) thấy doanh nghiệp phát triển hướng 2.3 Phân tích tiêu tài thơng qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: (Đơn vị tính: 1000 đồng) 2016 2015 LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH - GIÁN TIẾP Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 42,025,353 34,162,507 21,909,518 18,133,964 -408,016 -66,974 -5,817,206 -3,965,937 15,537 16,362 57,725,185 48,279,923 24,482,748 -16,253,027 -14,262,221 -6,353,104 10,165,500 32,916,827 -535,141 1,154,024 Điều chỉnh cho khoản Chi phí khấu hao tài sản cố định Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động Tăng, giảm khoản phải thu Tăng, giảm hàng tồn kho Tăng, giảm khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế TNDN phải nộp) Tăng, giảm chi phí trả trước _ 19 Tiền lãi vay trả -16,400 -33,400 -7,179,785 -6,891,408 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 271,722 344,658 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh -592,500 -539,314 70,059,108 52,625,179 -63,881,062 -25,735,125 196,507 5,209 Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH - TRỰC TIẾP Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Mua sắm TSCĐ Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác -133,000,000 -10,000,000 71,000,000 30,000,000 4,428,332 4,264,922 -121,256,222 -1,464,994 93,073,760 -500 -16,428,101 -12,085,545 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 76,645,159 -12,085,545 Lưu chuyển tiền kỳ 25,448,045 39,074,640 Tiền tương đương tiền đầu kỳ 89,988,298 50,877,095 339,752 36,562 115,776,094 89,988,298 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu Tiền chi trả nợ gốc vay Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối kỳ 2.3.1 Phân tích thông qua hoạt động kinh doanh: Chúng ta xem xét tỷ trọng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh so với tổng lưu chuyển tiền từ hoạt động để biết có phần trăm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh tổng lưu chuyển tiền từ hoạt động: Chỉ tiêu Lưu chuyển tiền từ HĐKD Tổng lưu chuyển tiền tệ từ HĐKD Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ HĐKD (%) Năm 2015 52,625,179 66,175,718 79.52 Năm 2016 70,059,108 267,960,489 26.15 _ 20 Nhìn vào tỷ trọng thấy năm 2016 cơng ty tập trung chuyển đổi cấu sản phẩm, giảm sản lượng sản phẩm thông thường lợi nhuận thấp, tập trung phát triển dòng sản phẩm cao cấp có tỷ suất lợi nhuận cao Ngồi cơng ty tích cực đầu tư vào khoản đầu tư tài ngắn hạn nên tỷ trọng lưu chuyển tiền từ HĐKD giảm đáng kể 2.3.2 Phân tích dòng tiền: Phân tích dòng tiền có sẵn cho đầu tư cách xác định hai khả -Khả đầu tư không cần tài trợ: -Khả đầu tư kể tài trợ: Chỉ tiêu Lưu chuyển tiền từ HĐKD Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tỷ số dòng tiền tự tài trợ (%) Tỷ số dòng tiền có tài trợ (%) Năm 2015 52,625,179 12,085,545 1,464,994 3592.18 4417.13 Năm 2016 70,059,108 76,645,159 121,256,222 57.78 120.99 Năm 2016, tỷ số dòng tiền tự tài trợ