BỘ GIÁO DỤC VÀ ÐÀO TẠO ÐẠI HỌC ÐÀ NẴNG ĐỒN THỊ NGỌC LAN HỒN THIỆN VIỆC CƠNG BỐ THƠNG TIN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN RỒNG VIỆT Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 60.34.30 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS TS HOÀNG TÙNG Ðà Nẵng - Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Tác giả luận văn ĐOÀN THỊ NGỌC LAN MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Kết cấu luận văn .3 Tổng quan tài liệu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÔNG BỐ THÔNG TIN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN NIÊM YẾT 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn .7 1.1.2 Điều kiện niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội .7 1.2 LÝ THUYẾT VỀ CÔNG BỐ THÔNG TIN .8 1.2.1 Công bố thông tin .8 1.2.2 Yêu cầu pháp lý công bố thông tin 1.3 NỘI DUNG CÔNG BỐ THÔNG TIN DÀNH CHO CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 14 1.3.1 Công bố thông tin tình hình tài 14 1.3.2 Cơng bố thơng tin tình hình hoạt động cơng ty 21 1.3.3 Cơng bố thơng tin tình hình quản trị công ty .23 1.3.4 Công bố thông tin sở hữu 25 1.4 ĐẶC ĐIỂM CÔNG BỐ THÔNG TIN CỦA CÁC NƢỚC .25 1.4.1 Đặc điểm công bố thông tin Mỹ 25 1.4.2 Đặc điểm công bố thông tin Pháp 26 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CÔNG BỐ THÔNG TIN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN RỒNG VIỆT .29 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN RỒNG VIỆT .29 2.1.1 Sơ lƣợc trình hình thành phát triển Cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt .29 2.1.2 Các hoạt động kinh doanh CTCP chứng khoán Rồng Việt 29 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty 30 2.2 THỰC TRẠNG CÔNG BỐ THÔNG TIN CỦA CTCP CHỨNG KHOÁN RỒNG VIỆT .32 2.2.1 Về phƣơng tiện công bố thông tin 32 2.2.2 Công bố thông tin tài 33 2.2.3 Công bố Báo cáo thƣờng niên 42 2.2.4 Công bố thông tin tình hình quản trị cơng ty 48 2.2.5 Công bố thông tin sở hữu 51 2.3 NHỮNG TỒN TẠI TRONG CÔNG BỐ THÔNG TIN THEO ĐÁNH GIÁ CỦA TÁC GIẢ 54 2.3.1 Tồn phƣơng tiện công bố thông tin 54 2.3.2 Tồn việc công bố thông tin tình hình tài 54 2.3.3 Tồn việc cơng bố thơng tin tình hình hoạt động 55 2.3.4 Tồn việc cơng bố thơng tin tình hình quản trị công ty 55 2.3.5 Tồn việc công bố thông tin sở hữu 55 CHƢƠNG KHẢO SÁT MỨC ĐỘ HÀI LÕNG CỦA NHÀ ĐẦU TƢ VỀ VẤN ĐỀ CÔNG BỐ THƠNG TIN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN RỒNG VIỆT 57 3.1 XÁC ĐỊNH VẤN ĐỀ KHẢO SÁT 57 3.2 MỤC TIÊU KHẢO SÁT 57 3.3 MƠ HÌNH KHẢO SÁT .57 3.4 ĐỐI TƢỢNG KHẢO SÁT 58 3.5 QUY TRÌNH KHẢO SÁT 58 3.6 KẾT QUẢ ĐIỀU TRA .59 3.6.1 Đánh giá mẫu chọn 59 3.6.2 Kết thống kê mô tả 61 3.6.3 Phân tích nhân tố 65 3.7 NHỮNG TỒN TẠI TRONG CÔNG BỐ THÔNG TIN THEO KHẢO SÁT NHÀ ĐẦU TƢ 68 3.7.1 Tồn phƣơng tiện công bố thông tin 68 3.7.2 Tồn việc công bố thơng tin tình hình tài 69 3.7.3 Tồn việc công bố thông tin tình hình hoạt động 69 3.7.4 Tồn việc công bố thông tin tình hình quản trị cơng ty 69 3.7.5 Tồn việc công bố thông tin sở hữu 69 CHƢƠNG NHỮNG ĐỀ XUẤT NHẰM HỒN THIỆN VIỆC CƠNG BỐ THƠNG TIN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN RỒNG VIỆT 71 4.1 GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI PHƢƠNG TIỆN CÔNG BỐ THÔNG TIN 71 4.1.1 Website công bố thông tin 71 4.1.2 Bộ phận công bố thông tin 73 4.1.3 Tài liệu, ấn phẩm 73 4.2 GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI VIỆC CÔNG BỐ THÔNG TIN TÀI CHÍNH 73 4.3 GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI VIỆC CƠNG BỐ THƠNG TIN VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TRONG BÁO CÁO THƢỜNG NIÊN 74 4.4 GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI VIỆC CÔNG BỐ THƠNG TIN TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ CƠNG TY 76 4.5 GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI CÔNG BỐ THÔNG TIN VỀ SỞ HỮU 76 4.6 GỢI Ý CHÍNH SÁCH .77 KẾT LUẬN 79 TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN THẠC SĨ (BẢN SAO) PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCKT : Báo cáo kiểm toán BCLCTT : Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ BCTC : Báo cáo tài BCTN : Báo cáo thƣờng niên BTC : Bộ Tài CBTT : Cơng bố thơng tin CTCK : Cơng ty chứng khốn CTCP : Công ty cổ phần CTNY : Công ty niêm yết CĐKT : Cân đối kế tốn HSC : Cơng ty chứng khốn Hồ Chí Minh HNX : Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HĐQT : Hội đồng quản trị NĐT : Nhà đầu tƣ SSI : Công ty chứng khốn Sài Gòn VDSC : Cơng ty chứng khốn Rồng Việt VDS : Mã giao dịch cổ phiếu công ty chứng khoán Rồng Việt DANH MỤC CÁC BẢNG Số bảng Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 Bảng 2.9 Bảng 2.10 Tên bảng Tổng kết ngày công bố báo cáo tài VDSC Khoản mục tiền tƣơng đƣơng tiền trình bày thuyết minh BCTC SSI Khoản mục tiền tƣơng đƣơng tiền trình bày thuyết minh BCTC HSC Khoản mục tiền tƣơng đƣơng tiền trình bày thuyết minh BCTC VDSC Danh mục đầu tƣ ngắn hạn trình bày thuyết minh BCTC VDSC Thuyết minh khoản mục đầu tƣ tài ngắn hạn BCTC SSI Thuyết minh khoản mục phải thu ngắn hạn BCTC VDSC So sánh tỷ trọng phải thu ngắn hạn tổng tài sản Bảng tổng kết thời hạn công bố Báo cáo tỷ lệ an tồn tài Bảng thống kê tỷ lệ an tồn tài VDSC, SSI HSC Trang 34 35 35 36 37 38 39 40 41 42 Bảng 2.11 Bảng tổng kết thời hạn công bố Báo cáo thƣờng niên 42 Bảng 2.12 So sánh kết kinh doanh qua năm 2010, 2011, 2012 43 Bảng 2.13 Bảng 2.14 Bảng 2.15 Biến động tài sản nguồn vốn qua năm 2010, 2011, 2012 So sánh cấu tài sản, nguồn vốn tỷ suất sinh lời qua năm 2010, 2011, 2012 Giá trị sổ sách cổ phiếu VDS qua năm 2010, 2011, 2012 44 44 45 Bảng 2.16 Bảng 2.17 Bảng 2.18 Bảng tổng kết thời hạn cơng bố Báo cáo tình hình quản trị công ty Bảng tổng kết công bố nghị quyết, định HĐQT, thay đổi nhân chủ chốt Bảng tổng kết thời hạn công bố Tài liệu liên quan Đại hội cổ đông 48 50 51 Bảng 2.19 Bảng cấu sở hữu cổ phiếu VDS 51 Bảng 2.20 Bảng danh sách cổ đông lớn VDSC 52 Bảng 2.21 Bảng tổng kết công bố thông tin giao dịch cổ đông lớn, cổ đông sáng lập, giao dịch cổ phiếu quỹ VDS 52 Bảng 3.1 Thời gian tham gia đầu tƣ CK KH đƣợc điều tra 59 Bảng 3.2 Tỷ lệ vốn sẵn có dùng để đầu tƣ CK KH đƣợc điều tra 60 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Bảng 3.9 Bảng 3.10 Bảng 3.11 Kết thống kê mơ tả phản ánh mức độ hài lòng NĐT phƣơng tiện CBTT VDSC Kết thống kê mô tả phản ánh mức độ hài lòng NĐT việc CBTT tài VDSC Kết thống kê mô tả phản ánh mức độ hài lòng NĐT việc CBTT tình hình hoạt động VDSC Kết thống kê mơ tả phản ánh mức độ hài lòng NĐT việc CBTT tình hình quản trị VDSC Kết thống kê mô tả phản ánh mức độ hài lòng NĐT việc CBTT tình hình quản trị VDSC Kết phân tích nhân tố phƣơng tiện CBTT VDSC Kết phân tích nhân tố CBTT tình hình tài VDSC Kết phân tích nhân tố CBTT tình hình hoạt động VDSC Kết phân tích nhân tố CBTT tình hình quản trị VDSC 61 62 63 64 65 66 66 67 67 Bảng 3.12 Kết phân tích nhân tố CBTT tình hình sở hữu VDSC 68 Bảng 4.1 Bảng theo dõi lịch sử giá cổ phiếu VDSC 72 Bảng 4.2 Bảng kết hoạt động kinh doanh qua năm HSC 75 DANH MỤC CÁC HÌNH Số hình Tên hình Trang Hình 2.1 Sơ đồ cấu tổ chức CTCP chứng khốn Rồng Việt 31 Hình 2.2 Biểu đồ so sánh tỷ trọng khoản phải thu 40 Hình 2.3 Biến động doanh thu 45 Hình 2.4 Biến động lợi nhuận sau thuế 45 Hình 2.5 Biến động tổng tài sản 45 Hình 2.6 Biến động vốn CSH 45 Hình 2.7 Biểu đồ biểu diễn tình hình biến động khối lƣợng giao dịch cổ phiếu VDS 54 Hình 3.1 Biểu đồ tỷ lệ giới tính khách hàng đƣợc điều tra 59 Hình 3.2 Biểu đồ tỷ lệ nghề nghiệp khách hàng đƣợc điều tra 60 Hình 4.1 Sơ đồ biểu diễn phân loại thông tin website CBTT VDSC 71 73 24/12/2013 3.3 3.3 3.3 0.0 (0.0 %) 1,046 34,472,000 0 3.3 3.3 3.3 3.3 23/12/2013 3.3 3.3 3.3 0.1 (3.1 %) 1,100 3,640,000 0 3.2 3.4 3.4 3.3 (Nguồn: caFef) 4.1.2 Bộ phận cơng bố thơng tin Cần trọng văn hóa quan hệ nhà đầu tƣ (Investor Relations – IR) Thành lập phận CBTT chuyên nghiệp, nhân tham gia vào phận phải có kiến thức tài chính, am hiểu thị trƣờng đặc biệt nắm bắt đƣợc tất hoạt động công ty Bộ phận CBTT định kì nên tổ chức buổi gặp mặt NĐT nhằm cơng bố tình hình hoạt động công ty Thƣờng xuyên phúc đáp thắc mắc khách hàng cách nhanh nhất, phận chuyên trách CBTT phải phân công nhân viên trực điện thoại, kiểm tra yêu cầu cung cấp thông tin nhà đầu tƣ tất kênh CBTT để kịp thời phản hồi yêu cầu NĐT thông qua gặp gỡ trực tiếp, điện thoại, email, gửi văn bản,… 4.1.3 Tài liệu, ấn phẩm Thƣờng xuyên cung cấp tin tình hình hoạt động VDSC cho NĐT, ngày đầu tháng VDSC cho phát hành tin cung cấp thông tin định hƣớng hoạt động VDSC tháng tiếp theo, công bố thông tin kết kinh doanh tháng vừa qua,… Định kỳ quý, bán niên năm tài chính, VDSC cung cấp thêm tài liệu liên quan BCTC, Báo cáo hoạt động cho NĐT 4.2 GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI VIỆC CƠNG BỐ THƠNG TIN TÀI CHÍNH Về khoản mục tiền: Rồng Việt cần tách biệt hoàn toàn tiền gửi nhà đầu tƣ Cơng ty chứng khốn cách chọn đối tác ngân hàng để kết nối tài khoản nhà đầu tƣ tinh thần VDSC cung cấp thông tin giao dịch nhà đầu tƣ để ngân hàng trực tiếp quản lý tài khoản nhà đầu tƣ 74 Về danh mục đầu tư tài trích lập dự phòng: Rồng Việt cần cơng bố nguồn cung cấp giá trị thị trƣờng khoản đầu tƣ tạo độ tin cậy xác định giá trích lập dự phòng cho khoản đầu tƣ thời điểm báo cáo Bởi thực tế giá cổ phiếu niêm yết dễ xác định song giá cổ phiếu chƣa niêm yết khó xác định Về khoản mục phải thu liên quan đến hợp tác đầu tư giao dịch ký quỹ: Rồng Việt cần trọng đầu tƣ cho hoạt động khoản mục phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản Công ty cần tăng cƣờng mức độ đại công nghệ, đào tạo đội ngũ nhân sự, xây dựng quy trình đặc biệt quản trị rủi ro tốt cho hoạt động hợp tác đầu tƣ giao dịch ký quỹ Về khoản mục doanh thu lãi tiền gửi: Rồng Việt nên thuyết minh chi tiết khoản mục thuyết minh báo cáo tài khoản mục doanh thu chiếm tỷ trọng lớn song không xuất phát từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Về lập trình bày báo cáo tài chính: Rồng Việt cần tăng cƣờng vận dụng chuẩn mực kế toán quốc tế nhằm tăng cƣờng lực hòa nhập Cơng ty với thị trƣờng tài giới Đồng thời BCTC nên sử dụng song ngữ nhằm phục vụ cho đối tƣợng nhà đầu tƣ nƣớc 4.3 GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI VIỆC CƠNG BỐ THƠNG TIN VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TRONG BÁO CÁO THƢỜNG NIÊN Về số liệu tài phân tích tài chính: Rồng Việt cần cung cấp số liệu phân tích nhiều năm để thấy đƣợc xu hƣớng biến động đồng thời đƣa so sánh với doanh nghiệp niêm yết ngành Tham khảo công bố thông tin kết kinh doanh qua năm HSC: 75 Bảng 4.2: Bảng kết hoạt động kinh doanh qua năm HSC KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (triệu đồng) Doanh thu Trong - Mơi giới chứng khốn - Tự doanh 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 5,088 10,684 16,550 119,654 230,513 128,123 409,868 354,538 397,041 472,898 99 509 706 7,650 33,517 32,601 91,736 109,171 63,590 101,244 926 7,932 12,380 103,033 174,179 (6,676) 216,514 (13,566) (377) 18,164 - Phát hành riêng lẻ - Dịch vụ tài doanh nghiệp 2012 39,986 1,396 1,182 - Dịch vụ hỗ trờ toán 2,054 2,897 3,543 8,719 3,039 4,576 25,422 12,950 457 4,886 13,301 30,547 43,296 153,015 163,306 220,016 - Lãi tiền gửi 2,667 1,061 953 1,188 5,973 62,932 55,283 61,355 145,100 120,524 Chi phí hoạt động 2,915 3,238 10,065 18,313 50,275 71,922 85,361 127,509 160,163 161,229 32,082 32,654 (11,807) (872) (10) 4,825 336,314 227,901 236,888 306,844 Dự phòng/hồn nhập nợ khó đòi Lợi nhuận hoạt động kinh doanh 2,173 7,446 6,485 101,341 148,156 23,547 (24) (1,668) 1,872 (135) (58) (4) Lợi nhuận trƣớc thuế 2,149 5,778 8,357 101,206 148,098 23,543 336,314 227,901 236,888 306,844 Lợi nhuận sau thuế 2,149 5,778 7,869 91,609 132,145 23,543 278,120 182,312 194,420 246,381 Lợi nhuận/ lỗ khác (Nguồn HSC.com.vn) 76 Về chiến lược kinh doanh: Rồng Việt cần chi tiết phƣơng hƣớng đƣa bƣớc cụ thể để thực hóa kế hoạch BCTN nên cung cấp thêm thơng tin đối tác kinh doanh Về quản trị rủi ro: Rồng Việt cần thành lập phận quản trị rủi ro nhằm dự báo, cảnh báo, nhận diện rủi ro đặc biệt rủi ro không phát sinh nội doanh nghiệp Bộ phận nên hoạt động độc lập khơng trực thuộc Tổng giám đốc Về trình bày báo cáo thường niên: Báo cáo thƣờng niên nên đƣợc trình bày theo trình tự thời gian giúp nhà đầu tƣ dễ tiếp cận Rồng Việt cần cung cấp báo cáo thƣờng niên tiếng Việt tiếng Anh nhằm phục vụ cho đối tƣợng nhà đầu tƣ nƣớc nƣớc 4.4 GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI VIỆC CƠNG BỐ THƠNG TIN TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ CƠNG TY VDSC cần tăng cƣờng CBTT hoạt động HĐQT vai trò kiểm sốt ban điều hành thơng qua việc định kì cơng bố báo cáo hoạt động, báo cáo ban kiểm soát Rồng Việt nên thành lập phận kiểm toán nội hoạt động đập lập nhằm tăng cƣờng công tác quản trị rủi ro đảm bảo an tồn tài Rồng Việt nên cơng bố thơng tin kiểm tốn độc lập bao gồm tên đơn vị kiểm toán, báo cáo kiểm toán, chi phí kiểm tốn 4.5 GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI CƠNG BỐ THƠNG TIN VỀ SỞ HỮU Nhằm tăng cƣờng tính minh bạch thu hút nhà đầu tƣ cổ phiếu VDS Rồng Việt nên đƣa công bố thông tin lịch sử giao dịch cổ phiếu VDS, thƣờng xuyên cập nhật thông tin cấu sở hữu VDSC 77 4.6 TĂNG CƢỜNG CÔNG BỐ THÔNG TIN TỰ NGUYỆN Công bố báo cáo ghi nhận kiến nghị đề xuất cổ đông kỳ họp đại hội cổ đông thƣờng niên Đây sở giúp nhà đầu tƣ kiểm chứng đƣợc việc thực thi cam kết HĐQT, ban điều hành Công bố báo cáo kiểm toán nội Đây vấn đề nhạy cảm doanh nghiệp, thƣờng nhà lãnh đạo doanh nghiệp không mong muốn công bố thông tin dang Tuy nhiên, việc công bố báo cáo kiểm toán nội giúp VDSC hƣớng tới mục tiêu minh bạch thơng tin ngày hồn thiện việc cơng bố thơng tin 4.7 GỢI Ý CHÍNH SÁCH Thơng qua việc nghiên cứu thực trạng cơng bố thơng tin tài Rồng Việt, tác giả đƣa số gợi ý sách nhƣ sau: Bộ tài chính, UBCKNN cần xây dựng chế giám sát thông tin doanh nghiệp doanh nghiệp niêm yết thông qua việc thành lập ban giám sát thơng tin thị trƣờng Cần có nhiều quy định lƣợng thông tin công bố công ty niêm yết Chú trọng thông tin liên quan đến chiến lƣợc sản xuất kinh doanh, kế hoạch đầu tƣ dài hạn, cấu sở hữu nhƣ lợi ích mà nhà quản lý công ty đƣợc hƣởng Cần xây dựng số đo lƣờng minh bạch thông tin doanh nghiệp niêm yết nhƣ thị trƣờng chứng khốn phát triển giới Ví dụ số T&D Standard & Poor’s (Transparecy and Disclosure) hay GTI (Givenance and Transparecy Index) Định kì tiến hành đánh giá xếp loại doanh nghiệp minh bạch 78 KẾT LUẬN CHƢƠNG Chƣơng luận văn nêu lên giải pháp thiết thực góp phần hồn thiện việc công bố thông tin của Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt Những giải pháp đƣợc đƣa dựa sở phân tích đánh giá tác giả kết khảo sát ý kiến nhà đầu tƣ thực trạng công bố thông tin cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt Nhận thức đƣợc tầm quan trọng công bố thông tin việc thu hút nhà đầu tƣ nƣớc, VDSC cần thực đồng giải pháp nhằm hồn thiện việc cơng bố thơng tin mình, tăng cƣờng số lƣợng chất lƣợng thông tin đƣợc công bố, trọng đầu tƣ cho CBTT bắt buộc CBTT tự nguyện 79 KẾT LUẬN Với định hƣớng chiến lƣợc công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt thời gian tới thu hút quan tâm nhà đầu tƣ nƣớc đầu tƣ vào cổ phiếu VDS thực kế hoạch tăng vốn để tăng lực tài đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh Một biện pháp mà VDSC đề để hiên thực hóa chiến lƣợc đầu tƣ cho mảng công bố thông tin để tạo nên khác biệt Việc nghiên cứu thực trạng công bố thông tin trở nên thực cần thiết Do đó, luận văn hữu ích việc đƣa giải pháp giúp VDSC hồn thiện CBTT Với đề tài: “Hồn thiện việc cơng bố thơng tin cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt”, luận văn nghiên cứu thực trạng công bố thông tin VDSC tính đến 30/06/2013 Luận văn đƣợc trình bày thơng qua việc tác giả tiến hành đánh giá thực trạng cơng bố thơng tin VDSC có so sánh với công ty niêm yết ngành khảo sát đo lƣờng mức độ hài lòng NĐT thực trạng CBTT VDSC từ rút điểm hạn chế CBTT Đây sở để tác giả đƣa giải pháp giúp VDSC hồn thiện việc cơng bố thơng tin 80 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt [1] Bộ Tài chính, Chế độ kế tốn, QĐ15/ QĐ-BTC/2006, Thơng tư 52/2012/TT – BTC [2] Bộ Tài chính, Quyết định số 126/2008/QĐ-BTC ngày 26/12/2008 sửa đổi bổ sung số điều “Quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn” ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 [3] Bộ tài chính, Thơng tư 226/2010/TT-BTC ngày 31/12/2010 quy định tiêu an tồn tài [4] HSC (2010, 2011, 2012, tháng năm 2013), Báo cáo tài CTCK Hồ Chí Minh, Tp.HCM [5] HSC (2010, 2011, 2012, tháng năm 2013), Báo cáo thường niên CTCK Hồ Chí Minh, Tp.HCM [6] HSC (2010, 2011, 2012, tháng năm 2013), Báo cáo tình hình quản trị CTCK Hồ Chí Minh, Tp.HCM Quốc Hội Nƣớc Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (Kỳ họp quốc hội thứ khoá XI ngày 29/06/2006), Luật chứng khoán Việt Nam SSI (2010, 2011, 2012, tháng năm 2013), Báo cáo tài CTCK Sài Gòn, Tp.HCM SSI (2010, 2011, 2012, tháng năm 2013), Báo cáo thường niên CTCK Sài Gòn, Tp.HCM 10 SSI (2010, 2011, 2012, tháng năm 2013), Báo cáo tình hình quản trị CTCK Sài Gòn, Tp.HCM 81 11 Hồng Trọng Lê Trƣờng Vinh (2008), “Các yếu tố ảnh hƣởng đến mức độ minh bạch thông tin doanh nghiệp niêm yết theo cảm nhận nhà đầu tƣ”, Tạp chí kinh tế số 218 12 VDSC (2010, 2011, 2012, tháng năm 2013), Báo cáo tài CTCK Rồng Việt, Tp.HCM [13 VDSC (2010, 2011, 2012, tháng năm 2013), Báo cáo thường niên CTCK Rồng Việt, Tp.HCM 14 VDSC (2010, 2011, 2012, tháng năm 2013), Báo cáo tình hình quản trị CTCK Rồng Việt, Tp.HCM Tiếng Anh [15] Cooke, T E (1989), Disclosure in the corporate annual reports of Swedish companies, Accounting & Business Research, Vol 19 No 34, pp 113-124 [16] Cooke, T E (1991), An assessment of voluntary disclosure in the annual reports of Japanese corporation, International Journal of Accounting, Vol 26 No 3, pp 174-189 [17] Cooke, T E (1993), Disclosure in Japanese corporate annual reports, Journal of Business, Finance and Accounting, Vol 20 No 4, pp 521-535 Website: [18] http://cafef.vn/thi-truong-chung-khoan.chn [19] http://www.hsc.com.vn/hscportal/ [20] http://www.ssi.com.vn/ [21] http://www.vdsc.com.vn/ [22] http://www.tapchitaichinh.vn/Chung-khoan/Ap-luc-minh-bach-bao-caotai-chinh/26775.tctc [23] www//Cophieu68.com PHỤ LỤC A PHIẾU THĂM DÕ Ý KIẾN KHÁCH HÀNG Kính chào q Anh/Chị, Tơi nhân viên Kế tốn CTCP Chứng khốn Rồng Việt Hiện nay, tơi nghiên cứu đề tài cơng bố thơng tin tài Đề tài làm sở đƣa đánh giá khoa học khuyến nghị đến cấp lãnh đạo việc tăng cƣờng công bố thông tin tài nhằm đáp ứng tốt nhu cầu quý nhà đầu tƣ thời gian tới Rất mong Q Anh/ Chị hỗ trợ tơi hồn thành phiếu điều tra Thông tin trả lời Anh/Chị đƣợc đƣợc bảo mật dùng cho mục đích nghiên cứu Mẫu nghiên cứu mang tính chất tham khảo ý kiến cá nhân Anh/Chị vấn đề đƣợc nêu Xin chân thành cảm ơn Anh/Chị A PHẦN THƠNG TIN CÁ NHÂN: Giới tính: B Nữ A Nam Thời gian tham gia đầu tƣ chứng khoán: A Dƣới năm B Từ đến năm C Trên năm D Chƣa đầu tƣ CK Vốn sẵn có dùng để đầu tƣ chứng khốn: A.Dƣới 50 triệu B.Từ 50 đến 100 triệu C.Từ 100 đến 500 triệu D Trên 500 triệu Nghề nghiệp: A Chủ doanh nghiệp B Cán bộ, nhân viên đơn vị kinh doanh tƣ nhân C Cán bộ, nhân viên đơn vị nhà nƣớc D Tự kinh doanh sản xuất hộ gia đình E Khác (xin ghi rõ)……………………………………………… 5.Địa chỉ: …………………………………………………………………… B PHẦN NỘI DUNG BẢNG CÂU HỎI Sau câu phát biểu, Anh (Chị) vui lòng đánh dấu trả lời (x) thể quan điểm bạn theo mức độ sau: Rất khơng hài lòng Khơng hài lòng Khơng ý kiến Hài lòng Rất hài lòng Phƣơng tiện công bố thông tin Phƣơng tiện công bố thông tin Rồng Việt dễ dàng tiếp cận      Website cung cấp thông tin chi tiết, đầy đủ có phân loại      Cơng bố thơng tin tình hình tài Cơng bố thơng tin tình hình hoạt động      14      13      12      11      10           Ít có chênh lệch lớn báo cáo tài trƣớc sau kiểm tốn Chính sách kế tốn Rồng Việt áp dụng đƣợc thuyết minh cụ thể thuyết minh báo cáo tài Rồng Việt đạt đến minh bạch tiền gửi nhà đầu tƣ tiền Cơng ty Danh mục đầu tƣ tài Rồng Việt đƣợc trình bày chi tiết báo cáo tài Nhà đầu tƣ hồn tồn n tâm với khoản mục phải thu ngắn hạn Rồng Việt Rồng Việt cơng bố thơng tin chi tiết việc trích lập khoản dự phòng Nhà đầu tƣ quan tâm đến khoản mục doanh thu lãi tiền gửi báo cáo tài Rồng Việt Rồng Việt thƣờng xuyên cung cấp thông tin kiện xãy liên quan đến Báo cáo tài      Rồng Việt tuân thủ thời hạn cơng bố thơng tin tài                NĐT thƣờng xuyên đƣợc cung cấp tin, tài liệu liên quan đến công bố thông tin Rồng Việt Bộ phận cơng bố thơng tin Rồng Việt có đủ kinh nghiệm trình độ phúc đáp thắc mắc nhà đầu tƣ Bộ phận công bố thông tin Rồng Việt nhiệt tình chuyên nghiệp      3      27      26      25      24      23      22      21      20      19      18      17      16 Rồng Việt tuân thủ thời hạn công bố báo cáo thƣờng niên Báo cáo thƣờng niên cung cấp thơng tin chi tiết có ý nghĩa so sánh kết kinh doanh qua khứ Báo cáo thƣờng niên cung cấp thông tin chi tiết nhận diện rủi ro quản trị rủi ro Rồng Việt Báo cáo thƣờng niên cung cấp cụ thể chiến lƣợc kinh doanh ngắn hạn dài hạn Rồng Việt Báo cáo thƣờng niên có đƣa đánh giá tổng hợp xu hƣớng ngành, đánh giá triển vọng thất bại hoạt động nghiệp vụ Báo cáo thƣờng niên cung cấp đầy đủ thông tin đối tác kinh doanh Ban lãnh đạo Rồng Việt chịu trách nhiệm việc thực kế hoạch đề Cơng bố thơng tin tình hình quản trị Rồng Việt tuân thủ thời hạn cơng bố thơng tin tình hình quản trị cơng ty Báo cáo tình hình quản trị cung cấp chi tiết cấu HĐQT, ban điều hành, ban kiểm sốt Báo cáo tình hình quản trị phản ánh đầy đủ hoạt động HĐQT vai trò giám hốt ban điều hành Báo cáo tình hình quản trị cung cấp cụ thể kế hoạch tăng cƣờng hiệu hoạt động quản trị công ty Rồng việt cung cấp đầy đủ trƣớc tài liệu liên quan đến nội dung đại hội cổ đông cho cổ đông Rồng việt cung cấp thông tin thù lao HĐQT, ban điều hành, ban kiểm sốt Cơng bố thơng tin sở hữu      15      29 Rồng Việt công bố đầy đủ thông tin sở hữu theo quy đinh Ngƣời sử dụng dễ dàng tìm kiếm thơng tin liên quan quyền sở 30 hữu cổ phiếu VDS website VDSC           28 Rồng Việt tuân thủ thời hạn công bố thông tin sở hữu      Mức độ hài lòng nhà đầu tƣ Mức độ hài lòng nhà đầu tƣ phƣơng tiện công bố 31 thơng tin Rồng Việt Mức độ hài lòng nhà đầu tƣ việc công bố thông tin 32 tài Rồng Việt Mức độ hài lòng nhà đầu tƣ việc cơng bố tình hình 33 hoạt động                     Mức độ hài lòng nhà đầu tƣ việc cơng bố tình hình quản trị Mức độ hài lòng nhà đầu tƣ việc công bố thông tin 35 sở hữu 34 Yêu cầu Anh/chị hoạt động cơng bố thơng tin tài Rồng Việt Phƣơng tiện công bố thông tin Báo cáo tài Báo cáo thƣờng niên Thông tin quản trị Thông tin sở hữu Xin chân thành cảm ơn Anh/Chị PHỤ LỤC B MÃ HĨA DỮ LIỆU Phƣơng tiện cơng bố thơng tin PT1 Phƣơng tiện công bố thông tin Rồng Việt dễ dàng tiếp cận PT2 Website cung cấp thơng tin chi tiết, đầy đủ có phân loại PT3 PT4 PT5 TC1 Rồng Việt tuân thủ thời hạn công bố thông tin tài TC2 Ít có chênh lệch lớn báo cáo tài trƣớc sau kiểm tốn TC3 TC4 10 TC5 11 TC6 12 TC7 13 TC8 14 TC9 NĐT thƣờng xuyên đƣợc cung cấp tin, tài liệu liên quan đến công bố thông tin Rồng Việt Bộ phận công bố thông tin Rồng Việt có đủ kinh nghiệm trình độ phúc đáp thắc mắc nhà đầu tƣ Bộ phận công bố thông tin Rồng Việt nhiệt tình chun nghiệp Cơng bố thơng tin tình hình tài Chính sách kế tốn Rồng Việt áp dụng đƣợc thuyết minh cụ thể thuyết minh báo cáo tài Rồng Việt đạt đến minh bạch tiền gửi nhà đầu tƣ tiền Công ty Danh mục đầu tƣ tài Rồng Việt đƣợc trình bày chi tiết báo cáo tài Nhà đầu tƣ hoàn toàn yên tâm với khoản mục phải thu ngắn hạn Rồng Việt Rồng Việt công bố thơng tin chi tiết việc trích lập khoản dự phòng Nhà đầu tƣ quan tâm đến khoản mục doanh thu lãi tiền gửi báo cáo tài Rồng Việt Rồng Việt thƣờng xuyên cung cấp thông tin kiện xãy liên quan đến Báo cáo tài Cơng bố thơng tin tình hình hoạt động 15 HD1 Rồng Việt ln tn thủ thời hạn công bố báo cáo thƣờng niên Báo cáo thƣờng niên cung cấp thông tin chi tiết có ý nghĩa so sánh kết kinh doanh qua khứ Báo cáo thƣờng niên cung cấp thông tin chi tiết nhận diện rủi ro 17 HD3 quản trị rủi ro Rồng Việt Báo cáo thƣờng niên cung cấp cụ thể chiến lƣợc kinh doanh ngắn hạn 18 HD4 dài hạn Rồng Việt 16 HD2 19 HD5 Báo cáo thƣờng niên có đƣa đánh giá tổng hợp xu hƣớng ngành, đánh giá triển vọng thất bại hoạt động nghiệp vụ 20 HD6 Báo cáo thƣờng niên cung cấp đầy đủ thông tin đối tác kinh doanh 21 HD7 Ban lãnh đạo Rồng Việt chịu trách nhiệm việc thực kế hoạch đề Công bố thơng tin tình hình quản trị Rồng Việt ln tn thủ thời hạn cơng bố thơng tin tình hình quản trị cơng ty Báo cáo tình hình quản trị cung cấp chi tiết cấu HĐQT, ban điều hành, ban kiểm sốt Báo cáo tình hình quản trị phản ánh đầy đủ hoạt động HĐQT vai trò giám sát ban điều hành Báo cáo tình hình quản trị cung cấp cụ thể kế hoạch tăng cƣờng hiệu hoạt động quản trị công ty Rồng việt cung cấp đầy đủ trƣớc tài liệu liên quan đến nội dung đại hội cổ đông cho cổ đông Rồng việt cung cấp thông tin thù lao HĐQT, ban điều hành, ban kiểm sốt Cơng bố thơng tin sở hữu 22 QT1 23 QT2 24 QT3 25 QT4 26 QT5 27 QT6 28 SH1 Rồng Việt tuân thủ thời hạn công bố thông tin sở hữu 29 SH2 30 SH3 Rồng Việt công bố đầy đủ thông tin sở hữu theo quy đinh Ngƣời sử dụng dễ dàng tìm kiếm thơng tin liên quan quyền sở hữu cổ phiếu VDS website VDSC 31 HL1 32 HL2 33 HL3 34 HL4 35 HL5 Mức độ hài lòng nhà đầu tƣ Mức độ hài lòng nhà đầu tƣ phƣơng tiện công bố thơng tin Rồng Việt Mức độ hài lòng nhà đầu tƣ việc công bố thông tin tài Rồng Việt Mức độ hài lòng nhà đầu tƣ việc cơng bố tình hình hoạt động Mức độ hài lòng nhà đầu tƣ việc cơng bố tình hình quản trị Mức độ hài lòng nhà đầu tƣ việc công bố thông tin sở hữu ... pháp luật công ty phải chịu trách nhiệm nội dung thông tin ngƣời đƣợc ủy quyền công bố thông tin công bố; Tổ chức niêm yết thực công bố thông thông tin phải thông báo nội dung thông tin công bố... .7 1.2 LÝ THUYẾT VỀ CÔNG BỐ THÔNG TIN .8 1.2.1 Công bố thông tin .8 1.2.2 Yêu cầu pháp lý công bố thông tin 1.3 NỘI DUNG CÔNG BỐ THÔNG TIN DÀNH CHO CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NIÊM... ĐẶC ĐIỂM CÔNG BỐ THÔNG TIN CỦA CÁC NƢỚC .25 1.4.1 Đặc điểm công bố thông tin Mỹ 25 1.4.2 Đặc điểm công bố thông tin Pháp 26 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CÔNG BỐ THÔNG TIN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN