PHÂN TÍCH VỀ NGUYÊN VẬT LIỆU NHỰA I MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI Để thực mục tiêu Công ty cần phát huy tất thuận lợi có nhằm vượt qua khó khăn Tuy nhiên, kinh tế thị trường đầy tính cạnh tranh nhiều thay đổi biến động nay, khả xảy yếu tố rủi ro làm công ty không đạt mục tiêu sản xuất kinh doanh, đặc biệt khâu quản lý nguyên vật liệu (nguyên liệu đầu vào) cơng ty hồn tồn xảy Qua việc tìm hiểu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cho phép nhận dạng rủi ro làm ảnh hưởng đến việc thực mục tiêu cuả công ty Xem xét biện pháp phòng ngừa đưa số kiến nghị phòng ngừa rủi ro cho cơng ty thời gian tới Mục đích, ý nghĩa đề tài: • Tìm hiểu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, đặc biệt khâu quản lý nguyên vật liệu, đồng thời xem xét phương pháp phòng ngừa rủi ro có cơng ty • Phát rủi ro kiến nghị biện pháp phòng ngừa rủi ro cho cơng ty II NHẬN DẠNG RỦI RO CƠNG TY Trong 10 năm qua, cơng ty cổ phần nhựa Bình Minh phát triển nhanh với tốc độ tăng trưởng hàng năm đạt 25-30% Tuy nhiên từ đầu năm 2008 đến công ty phải gồng hứng chịu nhiều đợt tăng giá nguyên liệu khiến cho doanh nghiệp sản xuất nhựa nói chung, cơng ty Cổ phần nhựa Bình Minh nói riêng chịu nhiều ảnh hưởng, sản xuất cầm chừng chí phải chấp nhận lỗ khơng dám tăng giá sản phẩm Ngun nhân gây nên tình trạng nguồn cung cấp nguyên vật liệu nhựa chủ yếu nhập từ nước Thách thức lớn mà Công ty phải đối đầu nguồn cung cấp nguyên liệu phụ thuộc lớn vào nguồn nhập biến động không ngừng giá nguyên vật liệu + Nguyên vật liệu mua nước: công ty mua nguyên vật liệu từ hai nhà máy cơng ty TNHH Nhựa hố chất TPC Vina(TPC Vina) công suất 250.000 PVC/năm; công ty Liên doanh Hố chất LG(LG vina) cơng suất 150.000 ngun liệu DOP/năm Quá thấp so với nhu cầu lớn ngành nhựa Việt Nam + Nguyên vật liệu mua từ nước ngoài: nguyên liệu sản xuất nước đáp ứng khoảng 7% -8% nhu cầu cùa công ty nên năm công ty phải nhập gần 100% loại nguyên liệu PE, PP, ABS, PC, PS…từ Trung Quốc, Thái Lan nước Trung Đơng Bên cạnh nguồn cung cấp ngun vật liệu nước Trung Đông ngày khan biến động trị giá ngoại tệ lên xuống thất thường + Hầu hết các loại nguyên liệu nhựa sản xuất từ dầu mỏ khí đốt nên giá nguyên liệu nhựa chịu tác động trực tiếp từ giá mặt hàng chẳng hạn biến động tình hình kinh tế, trị nước sản xuất dầu mỏ hàng đầu giới như: Iran, Iraq, Kuwait, Ảrập Saudi, có ảnh hưởng lớn đến giá nguyên vật liệu nhựa Trong điều kiện nay, việc sử dụng hợp lý tiết kiệm nguyên vật liệu có hiệu ngày coi trọng Công ty cần hoạch định để khối lượng nguyên vật liệu, sản xuất nhiều sản phẩm có giá thành thấp mà đảm bảo chất lượng Do công tác quản lý nguyên vật liệu vấn đề tất yếu, khách quan cần thiết cho phương thức sản xuất kinh doanh Việc quản lý có tốt hay khơng phụ thuộc vào khả trình độ cán quản lý III ĐO LƯỜNG RỦI RO Bất công ty có nguồn lực giới hạn rủi ro hoạt động sản xuất kinh doanh đa dạng, nhiều Vì vậy, việc đo lường rủi ro công việc quan trọng công tác quản trị rủi ro liên quan đến việc đánh giá mức độ nghiêm trọng rủi ro việc tìm rủi ro quan trọng ưu tiên biện pháp hạn chế chúng nguồn lực cho phép công ty Thang đo định tính  Các giả định cần thiết: Lợi nhuận gộp công ty: Doanh thu thay đổi chịu tác động giá vốn hàng bán, giả định nhân tố khác không đổi Giá vốn hàng bán nguyên vật liệu: chịu tác động nhân tố: chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí nhân cơng trực tiếp, chi phí quản lý phân xưởng Trong giả định giá vốn hàng bán chịu tác động chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí khác khơng đổi Chi phí nguyên vật liệu: giả định chi phí nguyên vật liệu chịu tác động nhân tố: quan hệ cung cầu thị trường, tỷ giá hối đoái, lãi suất lạm phát STT Tiêu chí - Phân tích ảnh hường Ảnh hưởng đến lợi nhuận - Giá vốn hàng bán sản Giá nguyên vật liệu tăng phẩm tăng => nhu cầu Đánh giá Cao giảm dần => Khó khắc phục - Chất lượng sản phẩm không Nguyên vật liệu không đủ chất lượng đạt yêu cầu - Ảnh hưởng đến doanh thu, Cao mức lãi => Khó khắc phục - Chi phí cao Nguyên vật liệu hoàn toàn ngoại nhập - Ảnh hưởng mạnh tỷ giá - Nguồn nguyên vật liệu không ổn định - Cao Việc nhận hàng nhập cảng nhiều bất cập Nguyên vật liệu bị cấm/đang => Khó khắc phục - Sản xuất bị trì trệ thời gian yêu cầu - Ảnh hưởng đến doanh thu kiểm tra toàn loại ngun - Nhân cơng khơng có việc làm vật liệu => Khó khắc phục - Dễ hư hỏng, ảnh hưởng chất Nguyên vật liệu tồn kho nhiều lượng sản phẩm - Chi phí bảo quản tăng =>Dễ khắc phục Cao Thấp Thang đo định lượng biến động giá nguyên vật liệu: ĐO LƯỜNG TÁC ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ ĐẾN GIÁ VỐN HÀNG BÁN VÀ DOANH THU TỶ GIÁ 2006 2007 2008 QUÝ QUÝ QUÝ QUÝ 15930 16023 16120 15997 16136 16844 16009 16100 16620 16051 16027 17486 Xác suất Tăng Giảm K.tb Độ biến thiên Độ lệch chuẩn 64% 36% 2006 2007 2008 100% 0% 64% 23.14% 48.10% 33% 67% 45% 2.68% 16.36% 67% 33% 55% 2.68% 16.36% Nhìn vào sồ liệu bên ta thấy biến động tỷ giá có tác động đáng kể đến GVHB Doanh thu công ty qua quý từ năm 2006 đến 2008 Cụ thể sau: + Dựa vào bảng phân phối xác suất biểu đồ biến động tỷ giá ta thấy vào: vào năm 2006 tỷ giá biến động theo chiếu hướng tăng điều báo động trước rủi ro tăng giá nhập cơng ty cụ thể hóa qua độ lệch chuẩn vào năm 2006 mức: 48.1% Điều tác động nhiều đến GVHB năm 2006 (tăng 15% so với năm 2005) Và vào thời điểm 2007 2008 tỷ giá tồn biến động trái chiều quý , điều phần giúp cho mức rủi ro tỷ giá mang lại thấp so với năm 2006 + Điều lại khẳng định vào diễn biến năm 2007, từ việc tỷ giá tăng từ 16.023 lên 16.136 làm cho GVHB công ty tăng lên đáng kể (44% so với quý 1/2007) điều ngược lại thấy từ quý 4/2006 đến quý 1/2007 tỷ giá giảm 28 điểm kéo theo đảo chiều GVHB từ 96.291 xuống 87.716 tr + Tuy nhiên mối quan hệ tỷ giá GVHB lúc phản ánh thực 100% mà bên cạnh GVHB cơng ty chịu tác động yếu tố khác: cung cầu , lãi suất, … Dựa vào diễn biến năm 2008, ta thấy tỷ giá tăng đột biến quý (do NHNN định điều chỉnh biên độ dao động tỷ giá từ +/- 3% lên +/- 5%) GVHB thời điểm lại giảm vào giai đoạn NHNN có sách thay đổi LSCB làm giảm áp lực đầu vào NVL phần tác động kịp thời giúp cho GVHB không tăng đột biến ĐO LƯỜNG TÁC ĐỘNG CỦA LÃI SUẤT ĐẾN GIÁ VỐN HÀNG BÁN VÀ DOANH THU Lãi suất 2006 2007 2008 QUÝ 8.25% 8.25% 8.75% Tăng Giảm Ko đổi K.tb Độ biến thiên Độ lệch chuẩn QUÝ 8.25% 8.25% 12.00% Xác suất 18% 18% 64% QUÝ 8.25% 8.25% 14% 2006 2007 0 0 100% 100% 64% 64% 23.1% 23.1% 48.1 48.1% % QUÝ 8.25% 8.25% 8.50% 2008 33% 67% 15% 4.8% Bên cạnh yếu tố tỷ giá lãi suất xem yếu tố ảnh hưởng đến giá nguyên vật liệu công ty: Cụ thể sau: + Dựa vào bảng phân phối xác suất biểu đồ biến động tỷ giá ta thấy vào: vào năm 2006 2007 lãi suất NHNN nguyên mức 8.25% suốt năm Chính nhờ ổn định giúp cho kiểm sốt chi phí sử dụng vốn vay điều phần giúp cho GVHB năm khơng có biến động đáng kể + Nhờ định nguyên LSCB 8.25% năm 2007, điều tạo đòn bẩy tài giúp công ty tận dụng nguồn vốn vay giá rẻ nhằm phục vụ cho SX-KD Do mà doanh thu công ty tăng nhanh qua 21.9% quý: doanh thu từ quý 1/2007 đến quý 4/2007 tăng 110% số đáng kể Có thể thấy LSCB năm 2007 không đổi nhiên GVHB tăng điều chứng tỏ bên cạnh LSCB GVHB chịu tác động vài yếu khác LSCB phản ánh phần mà + Bước vào năm 2008, LSCB tăng lên đột biến từ 8.75% lên 14% điều dấu hiệu cảnh báo công ty phải gánh chịu khoản chi phí vay cao từ trước đến điều phản ánh GVHB vào quý 2/2008 tăng 12% so với quý 1/2008 Tuy nhiên đồ thị ta lại thấy khoản mục GVHB lại giảm năm 2008, công ty trước bước, chuẩn bị lượng hàng tồn kho lớn tăng 36.5% so với năm 2007 Thế gia tăng liên hồn LSCB dẫn đến chi phí đầu vào tăng cao đồng thời nhu cầu vào cuối năm 2008 giảm mạnh làm cho doanh thu giảm liên tục quý cuối năm 2008 Sắp xếp ưu tiên rủi ro Theo kết đo lường ta xếp thứ tự ưu tiên rủi ro: Nguồn cung cấp nguyên vật liệu Biến động giá thành nguyên vật liệu Quản lý tồn kho nguyên vật liệu 2.1 Kết luận Theo thứ tự xếp ưu tiên mức độ ảnh hường rủi ro nguyên vật liệu tình hình sản xuất cơng ty ta thấy giá nguyên vật liệu ảnh hưởng mạnh mẽ đến hoạt động Công ty (đặc bi ệt khoản mục giá vốn hàng bán ) Rủi ro tăng giá nguyên vật liệu rủi ro mà công ty cần quan tâm Bên cạnh đó, rủi ro ngun vật liệu hồn tồn ngoại nhập, không đủ chất lượng, nguyên vật liệu bị thất q trình sản xuất… góp phần gây rủi ro làm giảm doanh thu lợi nhuận cơng ty IV KIỂM SỐT RỦI RO Phân tích rủi ro mà cơng ty phải đối mặt Sau bảng thống kê phân tích theo mắc xích quan trọng rủi ro phát sinh q trình hoạt động đặc biệt khâu quản lý nguyên vật liệu đầu vào nhằm đưa giải pháp kiểm soát hợp lý cho doanh nghiệp Mắc xích Mối hiểm hoạ Nguồn cung cấp Biến động giá nguyên Quản lý tồn kho nguyên vật liệu vật liệu + Nguyên vật liệu chủ + Quan hệ cung cầu nguyên vật liệu + Địa bàn quản lý nguyên vật yếu nhập từ nước thị trường liệu: trực tự an ninh, đường xá cầu cống, hệ thống báo + Tỷ giá hối đoái + Đối với ngành nhựa + Lãi suất cháy… nước, doanh + Lạm phát + Tiến độ sản xuất, vận nghiệp chế biến nguyên chuyển… vật liệu nhựa phải nhập + Số lượng nguyên vật liệu, nguyên liệu nhựa thô, chủng loại nguyên vật liệu công nghệ sản xuất đặt tính lý hố lạc hậu, trình độ quản lý Yếu tố thấp + Uy tín cơng ty đối + Chính sách kiểm sốt + Chính sách mua hàng môi trường với nhà cung cấp nước lãi suất, tỷ giá ngoại hối doanh nghiệp phủ + Chinh sách định mức hàng + Khả dự báo + Hàng rào thuế quan tồn kho nguyên vật liệu am hiểu thị + Ngân hàng + Khả quản lý, xếp, trường nguyên liệu +Biến động giá dầu mỏ phân loại nguyên vật liệu nhựa công ty + Vốn lưu động giới +Tỷ giá biến động + Có thể bị mát, cháy nổ doanh nghiệp tăng, + Khả tài trợ xuất + Hư hỏng biến chất đối nhập từ phía ngân với nguyên vật liệu hàng công ty + Tồn kho nhiều Sự tương phải tăng khoản chi tác phí ứng trước tiền cho nhà cung cấp nguyên Kết Hậu thiếu hụt vật liệu + Bị động nguyên + Chi phí nguyên vật liệu + Quá trình sản xuất kinh vật liệu nhựa phải nhập biến động mạnh (thường doanh bị gián đoạn (thiếu có xu hướng tăng) nguyên vật liệu) + Khó khăn việc + Khả sử dụng vốn lưu quay vòng vốn lưu động dự trữ thừa động + Tốc độ tăng giá + Tốc độ tăng giá nguyên vật liệu + Không sử dụng nguồn vốn hàng bán nhanh vốn hàng bán nhanh nguyên vật liệu chất lượng tốc độ tăng tốc độ tăng doanh doanh thu chậm dẫn đến thu chậm dẫn đến tốc độ + Sản xuất thành phẩm tốc độ lợi nhuận gộp không đáp ứng tiêu chuẩn  giảm lợi nhuận gộp giảm tốn thêm chi phí giảm giá hàng bán hay hàng bán bị trả lại  DT giảm 2 Kiểm soát rủi ro Kiểm soát rủi ro bước quản trị rủi ro, giúp nhà quản trị kiểm soát đưa biện pháp nhằm tránh, hạn chế từ bỏ chúng Kiểm soát rủi ro tốt, giúp công ty đạt mục tiêu đề 2.1 Nguồn cung cấp ngun vật liệu Cơng ty giảm thiểu rủi ro cách tạo uy tính với nhà cung cấp nguyên vật liệu nhựa ngồi nước việc tốn tiền hạn, cam kết hợp tác lâu dài, tăng cường hỗ trợ, đầu tư phát triển nhà máy sản xuất nguyên vật liệu nhựa Việt Nam Hoặc liên kết với ngành dầu khí hố chất phục vụ cho mục tiêu phát triển nguồn nguyên liệu ổn định số lượng giá thành Hiện dự án phân xưởng Polypropylence nằm tổ hợp lọc dầu Dung Quất vào hoạt động vào tháng 6/2010 thuận lợi lớn cho công ty việc tận dụng nguồn khí propylene từ q trình lọc hóa dầu Nhà máy Lọc dầu Dung Quất để làm loại nguyên liệu phục vụ sản xuất sản phẩm nhựa, bao bì 2.2 Biến động giá thành nguyên vật liệu Ngăn ngừa tổn thất: Công ty cần đưa kế hoạch dự trữ hàng cách hợp lý nhắm đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh trước biến động thị trường giá nguyên vật liệu Việc lưu trữ giúp công ty tránh khủng hoảng nguyên vật liệu đồng thời tạo lợi cạnh tranh cho cơng ty trước thời điểm khó khăn thị trường Giảm thiểu tổn thất : Cơng ty áp dụng phương pháp giảm thiểu rủi ro cách thực toán hàng hoá cần quan tâm đến tỷ giá hối đoái thời điểm tốn hình thức tốn hợp đồng cách xác địng rõ ràng, tránh tình trạng tỷ giá thay đổi làm bất lợi cho công ty sau để giảm thiểu rủi ro Để giảm thiểu mức tăng giảm bất thường mức giá thị trường công ty sử dụng hợp đồng phụ như: Futures, Forwards, Options,… việc mua bán nguồn nguyên liệu đồng thời giảm thiểu phần rủi ro biến động giá Đa dạng hóa: Trước danh mục nhu cầu ngun liệu dày đặc, cơng ty chọn phương thức đa dạng hóa đầu mối nhập để giảm thiểu rủi ro giá Nghĩa với loại nguyên liệu giống công ty nhập từ nhiều cơng ty, từ nhiều nước khác để tránh đảo giá thị trường Điều lâu dài giúp cho công ty tạo mối quan hệ với nhiều nhà xuất khác xem lợi cạnh tranh công ty trước đối thủ Trung hòa rủi ro + Hình thức Hedging phương pháp thường sử dụng để ngăn chặn rủi ro xuất giá nguyên vật liệu hay tỷ giá hối đoái thay đổi Do nguyên liệu nhập chủ yếu từ nước nên tỷ giá thay đổi, hợp đồng tương lai cho phép ngăn chặn rủi ro Một hợp đồng tương lai hợp đồng mua bán khoản ngoại tệ cố định thời điểm tương lai, ví dụ tháng Hợp đồng mua bán thị trường tương lai mức giá phụ thuộc vào đánh giá bên đối tác doanh nghiệp tỷ giá hối đoái tương lai đồng tệ đồng tiền khác 2.3 Quản lý tồn kho nguyên vật liệu Nguyên vật liệu vấn đề cần phải đề cập kiểm sốt rủi ro trước tiên liên quan đền sống cơng ty Hiện giá ngun vật liệu chiếm 75% giá thành công xường sản phẩm, giá nhựa(ngun vật liệu chính) chiếm 65% giá thành công xưởng sản phẩm, 95% nguyên vật liệu để sản xuất phải nhập từ nườc Để việc nguyên vật liệu nhập hạn, cơng ty cần phải có biện pháp cụ thể xác định nhu cầu vật tư cần thiết cho đợt sản xuất Với việc xác định lượng đầu tư công việc quản trị tồn kho tốt giúp cho cơng ty có đủ nguồn vật tư liên tục cho tiến trình sản xuất Tuy nhiên cơng tác dự báo nhu cầu khách hàng quan trọng việc xác định nhu cầu nguyên vật liệu phụ thuộc lớn vào nhu cầu đặt hàng khách hàng, nhà chiến lược cần xác định nhu cầu gia tăng ngành nhựa thời gian cụ thể V TÀI TRỢ RỦI RO Nguồn cung cấp nguyên vật liệu Doanh nghiệp phải dự trữ nguồn nguyên vật liệu cho trình sản xuất, trì hoạt động thường xun nhà máy Chính lý đó, cơng ty tự bảo hiểm cho rủi ro nguồn cung cấp nguyên vật liệu cách ký hợp đồng mua nguyên vật liệu dài hạn với nhà cung cấp, đảm bảo toán tiền hạn, tạo uy tính tốt nhà cung cấp nguyên vật liệu Biến động giá thành nguyên vật liệu Ví dụ: Đầu năm 2008 Công ty ký hợp đồng mua nhựa theo giá thị trường giới 1.850USD/tấn/năm Tại thời điểm giao hàng toán tháng 3/2008 giá nhựa thị trường 2.000USD/tấn/năm, độ chênh lệch 150USD/tấn Theo thoả thậun cơng ty tốn cho nhà cung cấp thêm 75USD/tấn Ngược lại thời điểm giao hàng toán tháng 6/2008 giá nhựa thị trường 1.700USD/tấn, độ lệch (150)USD/tấn Theo thoả thuận cơng ty bớt 75USD/tấn, giá tốn cơng ty 1.775USD/tấn Như cơng ty mua bảo hiểm cho hợp đồng mua bán nguyên vật liệu để hạn chế rủi ro biến động giá xảy tình hình thị trường giá nguyên vật liệu nhựa biến động không ngừng Ngoài doanh nghiệp cần chủ động lập khoản dự phòng tăng giá nguyên vật liệu để bù đắp cho doanh nghiệp giá nguyên vật liệu nhựa tăng Quản lý tồn kho nguyên vật liệu Trường hợp cháy nổ Nguyên vật liệu nhựa phụ gia chất liệu dể phản ứng gây cháy nổ Chính để bảo hiểm cho rủi ro cần trích khoản chi phí từ doanh thu từ nguồn quỹ công ty để trang bị hệ thống phòng chống cháy nổ an toàn hiệu quả, đào tạo huấn luyện nhân viên việc phòng chóng cháy nổ doanh nghiệp, đầu tư nguồn kinh phí cho việc xây dựng kho bãi thoáng mát, đảm bảo yếu tố nhiệt độ, ánh sáng, môi trường… Mua bảo hiểm cho người lao động nhằm hạn chế chi phí nằm viện, dưỡng bệnh… xày cháy nổ, mua bảo hiểm đói với hàng hoá, nguyên vậ liệu, tài sản kho công ty nhằm hạn chế tổn thất đến mức thấp Các trường hợp khác Các trường hợp khác thất ngun vật liệu q trình vận chuyển, nhập xuất kho hay nguyên vật liệu bị hư, không đảm bảo chất lượng,…Trong trường hợp ta dùng chi phí khác, phải thu người lao động(trong trường hợp người lao động gây thất thoát không làm quy định sử dụng nguyên vật liệu cho mục đích cá nhân) để hạch tốn cho rủi ro  ... + Tiến độ sản xuất, vận nghiệp chế biến nguyên chuyển… vật liệu nhựa phải nhập + Số lượng nguyên vật liệu, nguyên liệu nhựa thô, chủng loại nguyên vật liệu cơng nghệ sản xuất đặt tính lý hố lạc... lý nguyên vật liệu đầu vào nhằm đưa giải pháp kiểm sốt hợp lý cho doanh nghiệp Mắc xích Mối hiểm hoạ Nguồn cung cấp Biến động giá nguyên Quản lý tồn kho nguyên vật liệu vật liệu + Nguyên vật liệu. .. ro: Nguồn cung cấp nguyên vật liệu Biến động giá thành nguyên vật liệu Quản lý tồn kho nguyên vật liệu 2.1 Kết luận Theo thứ tự xếp ưu tiên mức độ ảnh hường rủi ro nguyên vật liệu tình hình sản