NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH -***** - MÔN KẾ TỐN - KIỂM TỐN NGÂN HÀNG Đề tài nhóm: TRÌNH BÀY CÁC CHỈ TIÊU CHỦ YẾU TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ CHÍNH SÁCH KẾ TỐN LIÊN QUAN MINH HỌA CỤ THỂ DỰA TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐÃ CÔNG BỐ MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Hệ thống tiêu tài nội dung bản, cốt lõi phân tích tài doanh nghiệp Thơng qua phân tích tài cung cấp thông tin cho đối tượng cần quan tâm tranh tài doanh nghiệp, từ đánh giá cấu trúc tài chính, khả tốn, hiệu hoạt động đưa định phù hợp Trong giai đoạn nên kinh tế trình hội nhập, bên cạnh hệ thống tiêu tài doanh nghiệp việc xây sách kế tốn cách thích hợp với mơ hình doanh nghiệp tình hình kinh doanh doanh nghiệp để đảm bảo báo cáo tài doanh nghiệp tuân thủ nguyên tắc kế toán đồng thời đảm bảo báo cáo trình bày cách trung thực khách quan đóng vai trò vơ quan trọng PHẦN I: CÁC CHỈ TIÊU CHỦ YẾU TRÊN BCTC VÀ CHÍNH SÁCH KẾ TỐN LIÊN QUAN I CÁC CHỈ TIÊU CHỦ YẾU TRÊN BCTC Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp gồm : Bảng cân đối kế toán; Báo cáo kết hoạt động kinh doanh; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ; Bản thuyết minh báo cáo tài - Báo cáo tài phản ánh theo cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, kết kinh doanh doanh nghiệp Mục đích báo cáo tài cung cấp thơng tin tình hình tài chính, tình hình kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu hữu ích cho số đơng người sử dụng việc đưa định kinh tế Để đạt mục đích báo cáo tài phải cung cấp thông tin doanh nghiệp về: a/ Tài sản; b/ Nợ phải trả; c/ Vốn chủ sở hữu; d/ Doanh thu, thu nhập khác, chi phí, lãi lỗ; đ/ Các luồng tiền 1.1 Kết cấu bảng cân đối kế toán BCĐKT báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tình hình tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp hình thái tiền tệ thời điểm định thường cuối tháng, cuối quý, cuối năm - Phần tài sản: Bao gồm tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn có tiêu tiền, khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho Tài sản dài hạn bao gồm tiêu tài sản cố định, khoản đầu tư tài sản dài hạn Những tiêu thường sử dụng để phân tích tiêu tài tùy thuộc vào yêu cầu, mục đích nhà quản lý doanh nghiệp - Phần nguồn vốn: tiêu phần nguồn vốn thường sử dụng để đánh giá cấu trúc nguồn vốn thông qua tiêu nợ phải trả vốn chủ sở hữu Bên cạnh tiêu nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, vốn chủ sở hữu sử dụng để đánh giá nội dung phân tích khác phân tích khả tốn, phân tích tỷ suất sinh lời Bảng cân đối kế toán phải bao gồm khoản mục chủ yếu sau : Tiền khoản tương đương tiền; Các khoản đầu tư tài ngắn hạn; Các khoản phải thu thương mại phải thu khác; Hàng tồn kho; Tài sản ngắn hạn khác; Tài sản cố định hữu hình; Tài sản cố định vơ hình; Các khoản đầu tư tài dài hạn; Chi phí xây dựng dở dang; 10 Tài sản dài hạn khác; 11 Vay ngắn hạn; 12 Các khoản phải trả thương mại phải trả ngắn hạn khác; 13 Thuế khoản phải nộp Nhà nước; 14 Các khoản vay dài hạn nợ phải trả dài hạn khác; 15 Các khoản dự phòng; 16 Phần sở hữu cổ đơng thiểu số; 17 Vốn góp; 18 Các khoản dự trữ; 19 Lợi nhuận chưa phân phối Trong đó: Tài sản = Nợ + Vốn chủ sở hữu 1.2 Kết cấu tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Nhằm phân tích, đánh giá tình hình kinh doanh doanh nghiệp Các thông tin cung cấp thông qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh thông qua tiêu doanh thu, chi phí lợi nhuận Có thể sử dụng tiêu so sánh lợi nhuận thực với lợi nhuận kế hoạch lợi nhuận năm trước Qua thấy lợi nhuận từ hoạt động tăng giảm nào, có đạt mức kế hoạch đề hay không xu hướng phát triển so với năm trước Đối với hiệu sinh lời tiêu sử dụng lợi nhuận sau thuế/ doanh thu, lợi nhuận sau thuế vốn Từ nội dung trên, BCKQHĐKD cung cấp tiêu cần thiết cho việc phân tích từ doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu tài chính, thu nhập khác, chi phí liên quan lợi nhuận trước thuế, sau thuế Theo Mẫu số B 02 – DN có bảng BCKQHĐKD: 1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh theo hoạt động khác kỳ báo cáo doanh nghiệp như: - Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh luồng tiền có liên quan đến hoạt động - tạo doanh thu chủ yếu Luồng tiền từ hoạt động đầu tư: luồng tiền có liên quan tới việc mua sắm, - xây dựng, nhượng bán, lý tài sản dài hạn TSCĐ Đầu tư Luồng riền từ hoạt động tài chính: luồng tiền có liên quan tới việc thay đổi quy mô kết cấu vốn chủ sở hữu vốn vay 1.4 Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh báo cáo tài dùng để mơ tả mang tính tường thuật phân tích chi tiết thơng tin số liệu trình bày Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Bản thuyết minh BCTC trình bày thông tin khác doanh nghiệp xét thấy cần thiết cho việc trình bày trung thực hợp ly báo cáo tài 1.5 Các số tài chính: Hệ số tốn ngắn hạn = Tổng tài sản lưu động / Tổng nợ ngắn hạn - Hệ số thước đo khả toán ngắn hạn cơng ty, cho biết tỷ lệ khoản nợ ngắn hạn công ty trả tài sản tương đương với thời hạn khoản nợ Hệ số tốn nhanh = (Tổng tài sản lưu động – Hàng tồn kho) / Tổng nợ ngắn hạn - Hệ số nói lên việc cơng ty có nhiều khả đáp ứng việc tốn nợ ngắn hạn cơng ty dễ dàng chuyển từ tài sản lưu động khác tiền mặt Hệ số nợ = Nợ phải trả / Tổng tài sản - Hệ số cho biết phần trăm tổng tài sản công ty tài trợ khoản nợ - Hệ số nợ thấp cho thấy việc sử dụng nợ khơng hiệu quả, hệ số nợ cao thể gánh nặng nợ lớn, hệ số nợ/ tổng tài sản hợp lý tuỳ thuộc vào nhu cầu khả tự tài trợ công ty Hệ số tổng lợi nhuận: Hệ số tổng lợi nhuận = (Doanh số – Trị giá hàng bán theo giá mua) / Doanh số bán - Hệ số cho biết mức độ hiệu sử dụng yếu tố đầu vào (vật tư, lao động) quy trình sản xuất doanh nghiệp - Trong thực tế muốn xem chi phí có cao hay không đem so sánh hệ số tổng số lợi nhuận công ty với hệ số công ty ngành, hệ số tổng lợi nhuận công ty đối thủ cạnh tranh cao hơn, cơng ty cần có giải pháp tốt việc kiểm sốt chi phí đầu vào Hệ số lợi nhuận ròng Hệ số lợi nhuận ròng = Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu - Hệ số lợi nhuận ròng phản ánh khoản thu nhập ròng (thu nhập sau thuế) cơng ty so với doanh thu Hệ số cao tốt phản ánh hiệu hoạt động công ty Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản - ROA hệ số tổng hợp dùng để đánh giá khả sinh lợi đồng vốn đầu tư ROA cho biết đồng tài sản cơng ty tạo đồng lợi nhuận ROA đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản công ty - Hệ số cao cổ phiếu có sức hấp dẫn hệ số cho thấy khả sinh lợi từ nguồn tài sản hoạt động công ty Tỷ suất lợi nhuận vốn tự có (ROE) ROE = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu - ROE cho biết đồng vốn tự có tạo đồng lợi nhuận ROE cao khả cạnh tranh cơng ty mạnh cổ phiếu công ty hấp dẫn, Vì hệ số cho thấy khả sinh lời tỷ suất lợi nhuận công ty, tăng mức doanh lợi vốn chủ sở hữu mục tiêu quan trọng hoạt động quản lý tài cơng ty Hệ số cấu tài Hệ số nợ = Nợ phải trả / Tổng tài sản - Hệ số cho biết phần trăm tổng tài sản công ty tài trợ khoản nợ - Hệ số nợ thấp cho thấy việc sử dụng nợ khơng hiệu quả, hệ số nợ cao thể gánh nặng nợ lớn, hệ số nợ/ tổng tài sản hợp lý tuỳ thuộc vào nhu cầu khả tự tài trợ công ty - Hệ số cấu nguồn vốn Hệ số cấu nguồn vốn = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu - Hệ số phản ánh tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn công ty - Để xác định mức độ phù hợp tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn công ty phụ thuộc lớn vào hoạt động sách công ty ngành - Các số cổ phiếu Thu nhập cổ phiếu ( EPS ) EPS = (Lợi nhuận ròng – Cổ tức ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu phổ thông - EPS cho biết nhà đầu tư hưởng lợi nhuận cổ phần họ nắm giữ hàng năm Chỉ số cao đánh giá tốt khoản thu nhập cổ phiếu cao Giá thu nhập cổ phiếu ( P/E ) P/E = Giá thị trường / Thu nhập cổ phiếu - Hệ số P/E đo lường mối quan hệ giá thị trường (Market Price – P) thu nhập cổ phiếu(Earning Per Share – EPS) - P/E cho thấy giá cổ phiếu cao thu nhập từ cổ phiếu lần, hay nhà đầu tư phải bỏ đồng vốn để có đồng thu nhập - Nếu P/E cao điều có nghĩa người đầu tư dự kiến công ty đạt tốc độ tăng trưởng cao tương lai Thông thường cổ phiếu đánh giá tốt tỷ lệ P/E nằm khoảng giá trị 10 lần Cổ tức thu nhập ( D/E ) D/E = Cổ tức / Thu nhập cổ phiếu - Hệ số đo lường tỷ lệ phần trăm lợi nhuận ròng trả cho cổ đơng phổ thơng dạng cổ tức Hệ số cao cổ phiếu nhận quan tâm nhà đầu tư, lẽ họ trả mức cổ tức cao cho cổ phiếu nắm giữ Cổ tức thị giá ( D/P ) D/E = Cổ tức / Giá thị trường thời - Hệ số phản ánh mức lợi tức mong đợi nhà đầu tư mua loại cổ phiếu thời điểm Nếu tỷ lệ cao cổ phiếu nhà đầu tư ưa thích họ kỳ vọng vào lợi nhuận cao thu đầu tư vào cổ phiếu Giá trị sổ sách cổ phiếu phổ thông Giá trị sổ sách = (Tổng tài sản – Tổng số nợ – Cổ phiếu ưu đãi) / Số cổ phiếu phổ thông Chỉ tiêu dùng để xác định giá trị cổ phiếu theo số liệu sổ sách, nhà đầu tư thường quan tâm đến tiêu để so sánh với giá trị thị trường cổ phiếu II CHÍNH SÁCH KẾ TỐN Là nguyên tắc, sở, quy định phương pháp kế toán cụ thể đơn vị áp dụng việc lập trình bày báo cáo tài 2.1 Chuẩn mực kế toán Chuẩn mực kế toán quy định, hướng dẫn nguyên tắc yêu cầu kế toán bản, yếu tố ghi nhận yếu tố báo cáo tài doanh nghiệp, nhằm: Làm sở xây dựng hoàn thiện chuẩn mực kế toán chế độ kế toán cụ thể theo khuôn mẫu thống Giúp cho doanh nghiệp ghi chép kế tốn lập báo cáo tài theo chuẩn mực kế toán chế độ kế toán ban hành cách thống đảm bảo cho cá thơng tin báo cáo tài phản ánh trung thực hợp lý Giúp cho kiểm toán viên người kiểm tra kế toán đưa ý kiến phù hợp báo cáo tài với chuẩn mực kế toán chế độ kế toán; Danh sách 26 chuẩn mực kế toán Việt Nam Chuẩn mực 1: Chuẩn mực chung Chuẩn mực 2: Hàng tồn kho 10 nộp thuế phần lại lợi nhuận sau thuế - phần dành cho chủ sở hữu Vì vậy, EBIT lớn lãi vay nhiều lần khả đảm bảo cho việc tốn khoản trả lãi từ lợi nhuận đảm bảo Nếu hệ số khả đảm bảo lãi vay thấp, rủi ro tài cơng ty cao, cơng ty sử dụng đòn bẩy tài cao, tỷ số nợ cao, làm tăng chi phí lãi vay phải trả hiệu hoạt động công ty thấp, tỷ lệ hoàn vốn suất sinh lời tài sản thấp, lợi nhuận trước thuế lãi vay thấp làm giảm hệ số đảm bảo toán lãi vay Đánh giá :Khả toán lãi vay Lix năm ổn định Năm 2014 có cao năm 2013 không đáng kể, năm 2014 tỷ lệ gia tăng lãi vay thấp tỷ lệ tăng EBIT nên khả đảm bảo lãi vay cao 1.2 Nhóm tiêu đòn bẩy tài ( cấu vốn ) 1.2.1 Hệ số tự tài trợ Hệ số tự tài trợ năm 2014 = Vốn chủ sở hữu / tổng nguồn vốn = 365.817.150.550 / 616.066.630.119 = 59,38 % Hệ số tự tài trợ năm 2013 = Vốn chủ sở hữu / tổng nguồn vốn = 324.340.204.428 / 531.654.218.507 = 61 % Ý nghĩa: Đánh giá mức độ tự chủ tài doanh nghiệp khả bù đắp tổn thất vốn chủ sở hữu Nói chung, hệ số cao thường an tồn, mức tối thiểu 15% cho vay có tài sản bảo đảm 20% cho vay khơng có bảo đảm Đánh giá : Hệ số tự tài trợ Lix năm mức an tồn tối thiểu, nghĩa cơng ty hồn tồn có khả tự chủ tài 1.2.2 Hệ số đòn bẩy tài Hệ số đòn bẩy tài năm 2014 = Tổng vốn / Vốn chủ sở hữu 24 = 616.066.630.119 / 365.817.150.550 = 1,68 Hệ số đòn bẩy tài năm 2013 = Tổng vốn / Vốn chủ sở hữu = 531.654.218.507 / 324.340.204.428 = 1,64 Ý nghĩa: Chỉ số cho thấy tổng vốn cơng ty sử dụng cho q trình kinh doanh lần vốn chủ sở hữu Hệ số cho phép đánh giá tác động tích cực tiêu cực việc vay vốn đến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu.Nó có tác dụng khuyếch đại ROE hiệu sử dụng tài sản cao.Nhưng ngược lại làm cho ROE bị sụt giảm nhiều suất sinh lời tài sản giảm Đánh giá :Hệ số đòn bẫy Lix năm ổn định Năm 2014 có cao năm 2013 không đáng kể, năm 2014 tỷ lệ gia tăng vốn chủ sở hữu thấp tỷ lệ tăng tổng nguồn vốn nên khả đảm bảo lãi vay cao Ngân hàng mong muốn tỷ lệ thấp 1.2.3 Tỷ số nợ tài sản Tỷ số nợ tài sản năm 2014 = Tổng nợ/Tổng tài sản = 250.249.479.569 / 616.066.630.119 = 40,62% Tỷ số nợ tài sản năm 2013 = Tổng nợ/Tổng tài sản = 207.314.014.079 / 531.654.218.507 = 38,99% Ý nghĩa:Tỷ số cho biết có phần trăm tài sản doanh nghiệp từ vay Qua biết khả tự chủ tài doanh nghiệp.Tỷ số mà nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp vay ít.Điều hàm ý doanh nghiệp có khả tự chủ tài cao.Song hàm ý doanh nghiệp chưa biết khai thác đòn bẩy tài chính, tức chưa biết cách huy động vốn hình thức vay.Ngược lại, tỷ số mà cao q hàm ý doanh nghiệp khơng có thực lực tài mà chủ yếu vay để có vốn kinh doanh.Điều hàm ý mức độ rủi ro doanh nghiệp cao hơn.Khi dùng tỷ số để đánh giá cần so sánh tỷ số doanh nghiệp với tỷ số bình qn tồn ngành 25 Đánh giá: Chỉ tiêu cho thấy nợ chiếm khoảng 40% tổng tài sản công ty 1.3 Nhóm tiêu khả hoạt động 1.3.1 Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Thời gian luân chuyển hàng tồn kho = Tồn kho bình quân / Giá vốn hàng bán bình quân ngày = 33,48 ngày Ý nghĩa:Cho biết hiệu doanh nghiệp việc quản lý hàng tồn kho Đánh giá tính khoản hàng tồn kho.Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho tăng thể công ty hoạt động tốt, việc gia tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ làm tăng giá vốn hàng bán đồng thời làm giảm tồn kho Lượng hàng hóa tồn kho giải phóng nhanh rút ngắn thời gian luân chuyển vốn tăng khả tốn cơng ty Đánh giá : Việc đánh giá trùy thuộc vào ngành nghề kinh doanh chu kỳ hoạt động DN 1.3.2 Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân = Bình quân khoản phải thu khách hàng / Doanh thu bình quân ngày = 22,4 ngày Ý nghĩa: Cho biết số ngày bình qn cần có để chuyển khoản phải thu khách hàng thành tiền mặt Thể khả thu nợ từ khách hàng sách tín dụng thương mại doanh nghiệp Thời gian thu tiền bán hàng thành phần quan trọng chu kỳ kinh doanh công ty, thời gian thu tiền bán hàng nhanh, thời gian luân chuyển vốn lưu động rút ngắn, công ty tiết kiệm vốn, vốn luân chuyển nhanh, chuyển hóa thành tiền tốt đáp ứng kịp thời nhu cầu toán Đánh giá : -Hệ số nhỏ tốt -Cần gắn với ngành nghề kinh doanh 26 1.3.3 Thời gian trả tiền mua hàng Số ngày trả tiền mua hàng = Phải trả người bán bình quân / Doanh số mua hàng bình quân ngày = 17,04 ngày Ý nghĩa: Cho biết thời gian từ mua hàng hóa, nguyên vật liệu tốn tiền Đánh giá: Cần gắn với sách mua hàng quan hệ doanh nghiệp với nhà cung cấp 1.4 Hệ số đo lường khả sinh lời: 1.4.1 Tỉ suất lợi nhuận/doanh thu: Hệ số lợi nhuận ròng 2014 = Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu = 80.768.746.122 / 1.705.733.278.369= 4,735% Hệ số lợi nhuận ròng 2013 = Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu = 68.757.030.662 / 1.492.770.296.754= 4,606% Ý nghĩa:Hệ số lợi nhuận ròng phản ánh khoản thu nhập ròng (thu nhập sau thuế) cơng ty so với doanh thu Hệ số cao tốt phản ánh hiệu hoạt động công ty Năm 2014 100 đ Doanh thu công ty đạt có 4,735 đ lợi nhuận tạo ra, tăng so với năm 2013 0,129 đ lợi nhuận 1.4.2 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) ROA2014 = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản = 80.768.746.122 / 616.066.630.119 =13,11% ROA2013 = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản = 68.757.030.662 / 531.654.218.507 =12,93% 27 Ý nghĩa: ROA hệ số tổng hợp dùng để đánh giá khả sinh lợi đồng vốn đầu tư ROA cho biết đồng tài sản cơng ty tạo đồng lợi nhuận ROA đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản công ty.Năm 2014 100đ tài sản tạo 13,11đ lợi nhuận, tăng 0,18đ so với năm 2013 - Hệ số cao cổ phiếu có sức hấp dẫn hệ số cho thấy khả sinh lợi từ nguồn tài sản hoạt động công ty 1.4.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn tự có (ROE) ROE2014 = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu = 80.768.746.122 / 365.817.150.550 = 22,08% ROE2014 = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu = 68.757.030.662 / 324.340.204.428 = 21,20% - Ý nghĩa: ROE cho biết đồng vốn tự có tạo đồng lợi nhuận ROE cao khả cạnh tranh cơng ty mạnh cổ phiếu công ty hấp dẫn, nhiên ta cần phân tích kĩ số này.Chúng ta thấy vốn chủ sở hữu thấp số ROE cao, điều đồng nghĩa với tỉ lệ nợ/tổng tài sản cao.Khi tỉ lệ nợ cao đem lại cho công ty thêm áp lực tạo dòng tiền để trả nợ tăng Tích cực: Làm cho vốn chủ sở hữu đem vào kinh doanh bớt sử dụng đòn bẩy tài hiệu Qua tính tốn năm 2014 Cơng ty bột giặt Lix 100đ vốn chủ sở hữu tạo 22,08đ lợi nhuận sau thuế tăng 0,88đ so với năm 2013 Vì hệ số cho thấy khả sinh lời tỷ suất lợi nhuận công ty, tăng mức doanh lợi vốn chủ sở hữu mục tiêu quan trọng hoạt động quản lý tài cơng ty 28 1.5 Các số cổ phiếu 1.5.1 Cổ tức Là số tiền hàng năm trích từ lợi nhuận cơng ty để trả cho cổ phiếu mà cổ đông nắm giữ Cổ tức/cổ phiếu2014 = 32.400.000.000 / 21.600.000 = 1.500 Cổ tức/cổ phiếu2013 = 16.200.000.000 / 21.600.000 = 750 1.5.2 Thu nhập cổ phiếu ( EPS ) EPS2014 = (Lợi nhuận ròng – Cổ tức ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu phổ thông = 80.768.746.122 / 21.600.000 = 3.739 EPS2013 = (Lợi nhuận ròng – Cổ tức ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu phổ thông = 68.757.030.662 / 21.600.000 = 3.183 - Ý nghĩa: EPS cho biết nhà đầu tư hưởng lợi nhuận cổ phần họ nắm giữ hàng năm Chỉ số cao đánh giá tốt khoản thu nhập cổ phiếu cao Công ty bột giặt Lix năm 2014 có lợi nhuận cổ phần 3.739đ cao năm 2013 556đ/một cổ phần vốn góp Nhà đầu tư mua cổ phiểu Lix có khả sinh lời cao 1.5.3 Cổ tức thu nhập ( D/E ) D/E2014 = Cổ tức / Thu nhập cổ phiếu = 1.500 /3.739 = 40,12% D/E2013 = Cổ tức / Thu nhập cổ phiếu 29 = 750 /3.183 = 23,56% - Ý nghĩa:Hệ số đo lường tỷ lệ phần trăm lợi nhuận ròng trả cho cổ đông phổ thông dạng cổ tức Hệ số cao cổ phiếu nhận quan tâm nhà đầu tư, lẽ họ trả mức cổ tức cao cho cổ phiếu nắm giữ 1.5.4 Giá trị sổ sách cổ phiếu phổ thông Giá trị sổ sách = (Vốn chủ sở hữu + Lợi nhuận giữ lại) / Số cổ phiếu phổ thong = 365.817.150.550 / 21.600.000 = 16.936 - Ý nghĩa:Chỉ tiêu dùng để xác định giá trị cổ phiếu theo số liệu sổ sách, nhà đầu tư thường quan tâm đến tiêu để so sánh với giá trị thị trường cổ phiếu 1.6 Nhóm tiêu đánh giá dòng tiền 1.6.1 Lưu chuyển tiền từ HĐKD DTT Năm 2014 = LCTT từ hoạt động kinh doanh / Doanh thu = 101.816.302.783 / 1.705.733.278.369 = 5,97% Năm 2013 = LCTT từ hoạt động kinh doanh / Doanh thu = 70.618.085.418 / 1.492.770.296.754= 4,73% Ý nghĩa : Đánh giá khả thu tiền mặt từ doanh thu Công ty Bột giặt Lix, ta thấy năm 2013 sang 2014 có dấu hiệu khả quan với khả thu tiền mặt từ doanh thu tăng 1,24% 1.6.2 Lưu chuyển tiền từ HĐKD vốn CSH Năm 2014 = LCTT từ hoạt động kinh doanh / Vốn chủ sở hữu = 101.816.302.783 / 365.817.150.550 = 27,83% Năm 2013 = LCTT từ hoạt động kinh doanh / Doanh thu = 70.618.085.418 / 324.340.204.428 = 21,77% 30 Ý nghĩa : Đánh giá khả tạo tiền từ vốn chủ sở hữu Công ty bột giặt Lix từ 2013 tới 2014 tăng từ 21,77% lên 27,83% II Chính sách kế tốn áp dụng Chính sách kế toán mà doanh nghiệp áp dụng thể đầy đủ, chi tiết minh bạch thuyết minh báo cáo tài (BCTC) tổng hợp năm 2014 2.1 Chuẩn mực chế độ kế toán áp dụng Cơng ty áp dụng chế độ kế tốn doanh nghiệp Việt Nam ban hành theo định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 Bộ tài thơng tư hướng dẫn thực chuẩn mực chế độ kế tốn Bộ tài 2.2 Hình thức kế tốn áp dụng: Nhật ký chung 2.3 Các sách kế toán áp dụng 2.3.1 Cơ sở lập báo cáo tài BCTC tổng hợp dựa sở kế tốn dồn tích (trừ thơng tin liên quan đến luồng tiền) 2.3.2 Tiền khoản tương đương tiền Tiền khoản tương đương tiền có thời hạn thu hồi đáo hạn không 03 tháng kể từ ngày mua, dễ dàng chuyển đổi thành lượng tiền xác định khơng có nhiều rủi ro việc chuyển đổi thành tiền 2.3.3 Hàng tồn kho + Hàng tồn kho xác định dựa sở giá gốc Giá gốc bao gồm chi phí mua, chi phí chế biến chi phí liên quan trực tiếp khác phát sinh để có hàng tồn kho địa điểm trạng thái + Phương pháp tính giá gốc: phương pháp đích danh hạch toán theo phương pháp kê khai thường xuyên 31 + Dự phòng giảm giá hàng tồn kho ghi nhận giá gốc lớn giá trị thực + Tăng giảm số dư dự phòng giảm giá hàng tồn kho ghi nhận vào giá vốn hàng bán năm 2.3.4 Các khoản phải thu thương mại phải thu khác + Các khoản ghi nhận theo hoá đơn chứng từ + Dự phòng phải thu khó đòi lập cho khoản nợ phải thu khó đòi vào tuổi nợ hạn khoản nợ dự kiến mức tổn thất xảy + Tăng giảm số dư dự phòng nợ phải thu khó đòi ghi nhận vào chi phí quản lý doanh nghiệp kỳ 2.3.5 Tài sản cố định hữu hình + Tài sản cố định (TSCĐ) hữu hình thể theo nguyên giá trừ hao mòn luỹ kế + Phương pháp khấu hao: theo phương pháp đường thẳng theo thời gian khấu hao sau: Loại tài sản Thời gian khấu hao (năm) Nhà cửa, vật kiên trúc 05 - 20 Máy móc thiết bị 05 -10 Phương tiện vận tải, truyền dẫn 06 – 10 Thiết bị, dụng cụ quản lý 03 - 06 + Khi TSCĐ hữu hình bán hay lý, nguyên giá khấu hao luỹ kế xoá sổ khoản lãi lỗ phát sinh cho việc lý tính vào thu nhập hay chi phí năm 2.3.6 Tài sản cố định vơ hình + TSCĐ vơ hình cơng ty quyền sử dụng đất + Được thể theo nguyên giá hao mòn luỹ kế 32 + Thời gian khấu hao theo thời hạn thuê đất (45 – 50) năm 2.3.7 Chi phí trả trước dài hạn + Tiền thuê đất: phân bổ theo thời hạn thuê quy định hợp đồng thuê đất + Chi phí sử dụng nhãn hiệu: phân bổ vào chi phí kỳ theo phương pháp đường thẳng, thời gian phân bổ không 05 năm + Công cụ dụng cụ: phân bổ vào chi phí kỳ theo phương pháp đường thẳng, thời gian phân bổ khơng q 02 năm 2.3.8 Chi phí phải trả, trích trước chi phí sửa chữa lớn + Việc trích trước chi phí sửa chữa lớn TSCĐ vào kế hoạch chi phí sửa chữa TSCĐ + Nếu chi phí sửa chữa TSCĐ thực tế cao số trích phần chênh lệch hạch tốn vào tồn chi phí, nhỏ số trích phần chênh lệch hạch tốn vào giảm chi phí 2.3.9 Trợ cấp việc + Công ty trợ cấp thơi việc cho người lao động có thời gian làm việc công ty từ đủ 12 tháng trở lên +Chi phí ghi nhận chi phí quản lý doanh nghiệp 2.3.10 Nguồn vốn kinh doanh + Vốn đầu tư chủ sở hữu: ghi nhận theo số thực tế đầu tư cổ đông + Thặng dư vốn cổ phần: ghi nhận theo số chênh lệch giá phát hành mệnh giá cổ phiếu phát hành lần đầu, phát hành bổ sung chênh lệch giá tái phát hành giá trị sổ sách cổ phiếu quỹ Chi phí trực tiếp liên quan đến việc phát hành bổ sung cổ phiếu tái phát hành cổ phiếu quỹ ghi giảm thặng dư vốn cổ phần + Cổ phiếu quỹ: mua lại cổ phiếu công ty phát hành, khoản tiền trả bao gồm chi phí liên quan đến giao dịch ghi nhận cổ phiếu quỹ phản ánh 33 khoản giảm trừ vốn chủ sở hữu Khi tái phát hành, chênh lệch giá tái phát hành giá sổ sách cổ phiếu quỹ ghi vào tiêu Thặng dư vốn cổ phần 2.3.11 Cổ tức: ghi nhận nợ phải trả công bố 2.3.12 Trích lập quỹ: Các quỹ trích lập sử dụng sau: Quỹ Quỹ đầu tư phát triển Mục đích Mức trích lập Mở rộng hoạt động kinh doanh Tuỳ thuộc vào kết sản xuất kinh doanh hàng năm Bù đắp tổn thất, thiệt Trích lập khơng vượt hại xảy q trình hoạt 5% lợi nhuận sau thuế Quỹ dự phòng tài động kinh doanh trích trường hợp bất khả kháng, 10% vốn điều lệ cơng ty ngồi dự kiến thiên tai, hoả hoạn Khuyến khích, cải thiện, nâng Tuỳ thuộc vào kết sản Quỹ khen thưởng phúc lợi cao hiệu làm việc đời xuất kinh doanh hàng năm sống vật chất tinh thần cho người lao động 2.3.13 Thuế thu nhập doanh nghiệp + Giá trị ghi sổ tài sản thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại xem xét lại vào kết thúc năm tài ghi giảm đến mức đảm bảo chắn có đủ lợi nhuận tính thuế cho phép lợi ích phần tồn tài sản thuế thu nhập hoãn lại sử dụng Các tài sản thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại chưa ghi nhận trước xem xét lại vào ngày kết thúc năm tài ghi nhận chắn có đủ lợi nhuận tính thuế để sử dụng tài sản thuế thu nhập hoãn lại chưa ghi nhận 34 + Tài sản thuế thu nhập hoãn lại thuế thu nhập hoãn lại phải trả xác định theo thuế suất dự tính áp dụng cho năm tài sản thu hồi hay nợ phải trả toán dựa mức thuế suất có hiệu lực ngày kết thúc năm tài Thuế thu nhập hỗn lại ghi nhận báo cáo kết hoạt động kinh doanh trừ liên quan đến khoản mục ghi thẳng vào vốn chủ sở hữu, thuế thu nhập doanh nghiệp ghi thẳng vào vốn chủ sở hữu 2.3.14 Các giao dịch ngoại tệ + Các giao dịch phát sinh ngoại tệ chuyển đổi theo tỷ giá ngày phát sinh giao dịch + Số dư khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ cuối năm quy đổi theo tỷ giá ngày kết thúc năm tài + Chênh lệch tỷ giá phát sinh năm từ giao dịch ngoại tệ khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ chênh lệch tỷ giá đánh giá lại khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ cuối năm sau bù trừ chênh lệch tăng chênh lệch giảm ghi nhận vào doanh thu hoạt động tài + Tỷ giá sử dụng để đánh giá lại số dư khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ cuối năm tỷ giá mua vào NHTM tỷ giá mua vào bình qn NHTM nơi cơng ty mở tài khoản công bố tài ngày kết thúc năm tài Tỷ giá sử dụng để quy đổi thời điểm ngày: 31/12/2013: 21.082 VND/USD 31/12/2014: 21.372 VND/USD 2.3.15 Nguyên tắc ghi nhận doanh thu thu nhập + Doanh thu bán hàng hoá, thành phẩm: ghi nhận phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với việc sở hữu quyền quản lý hàng hoá, thành phẩm chuyển giao cho người mua, khơng tồn yếu tố khơng chắn đáng kể liên quan đến việc tốn tiền, chi phí kèm theo khả hàng bán bị trả lại + Doanh thu cung cấp dịch vụ: ghi nhận khơng yếu tố khơng chắn đáng kể liên quan đến việc toán tiền chi phí kèm theo Trường hợp 35 dịch vụ thực nhiều kỳ kế tốn doanh thu dược ghi nhận vào tỷ lệ dịch vụ hoàn thành ngày kết thúc năm tài + Doanh thu gia cơng: ghi nhận hàng hố gia công xong khách hàng chấp nhận Doanh thu cung cấp dịch vụ gia công không ghi nhận có yếu tố khơng chắn đáng kể liên quan đến việc toán tiền chi phí kèm theo + Tiền lãi: ghi nhận sở thời gian lãi suất thực tế kỳ 2.3.16 Tài sản tài Giá trị sổ sách ban đầu tài sản tài chính: tài tản tài ghi nhận ngày mua dừng ghi nhận ngày bán 2.3.17 Nợ phải trả tài cơng cụ vốn chủ sở hữu + Tại thời điểm ghi nhận lần đầu, khoản nợ phải trả tài khác ghi nhận ban đầu theo giá gốc cộng chi phí phát sinh khác liên quan trực tiếp đến nợ phải trả tài + Cơng cụ vốn chủ sở hữu: hợp đồng chứng tỏ lợi ích lại tài sản cơng ty sau trừ tồn nghĩa vụ 2.3.18 Bù trừ cơng cụ tài Các tài sản tài nợ phải trả tài bù trừ với trình bày giá trị bảng cân đối kế toán cơng ty có quyền hợp pháp để bù trừ giá trị ghi nhận có dự định toán sở thuận ghi nhận tài sản toán nợ phải trả thời điểm 2.3.19 Hình thức báo cáo theo phận: Các phận báo cáo theo phận sản xuất kinh doanh phận theo khu vực địa lý 2.3.20 Giao dịch với bên liên quan: 36 Các bên coi bên liên quan bên có khả kiểm sốt có ảnh hưởng đáng kể bên việc định sách tài hoạt động Các bên xem bên liên quan chịu kiểm soát chung hay chịu ảnh hưởng đáng kể chung Ví dụ Hội đồng quản trị, Ban Tổng Giám Đốc, kế toán trưởng thành viên mật thiết gia đình cá nhân PHẦN III: KẾT LUẬN Hệ thống tiêu tài nội dung bản, cốt lõi phân tích tài doanh nghiệp Thơng qua phân tích tài cung cấp thơng tin cho đối tượng tranh tài doanh nghiệp, từ đánh giá cấu trúc tài chính, khả tốn, hiệu hoạt động đưa định phù hợp Tuy nhiên thực tế có nhiều nguyên nhân khách quan chủ quan ảnh hưởng đến chất lượng thơng tin phân tích tài chính, điều ảnh hưởng lớn đến độ tin cậy định đầu tư, định cho vay…Phải nắm ưu, hạn chế hệ thống tiêu tài nhà quản lí doanh nghiệp, quan quản lí nhà nước, nhà đầu tư, đối tác… sử dụng thơng tin phục vụ mục đích cách hiệu DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO - Chuẩn mực số 21, Trình bày báo cáo tài -“Sốt xét báo cáo tài chính: Những số bất ngờ”-Giang Thanh- đầu tư Chứng khoán 37 - Chênh lệch số liệu trước sau kiểm toán: Nhà Đầu tư tin ai?- Bùi Sưởng tinnhanhchungkhoan.vn - Bài “Báo cáo tài kiểm toán- Vẫn tiềm ẩn rủi ro” Bài “Chất lượng kiểm tốn” - Mạn Đình- Tạp chí Khoa học đào tạo Ngân hàng tháng 10/2008 - Nguyễn Tấn Bình (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Thống kê Hà Nội - Mai Hồng Hải, (2013), Giáo trình tổ chức cơng tác kế tốn - Các website tham khảo: vacpa.org.vn;www.hsx.vn;stox.vn;http://vndoc.com/;https://luattaichinh.wordpress.co m; http://www.sav.gov.vn/ 38 ... tắc kế toán đồng thời đảm bảo báo cáo trình bày cách trung thực khách quan đóng vai trò vơ quan trọng PHẦN I: CÁC CHỈ TIÊU CHỦ YẾU TRÊN BCTC VÀ CHÍNH SÁCH KẾ TỐN LIÊN QUAN I CÁC CHỈ TIÊU CHỦ YẾU... TIÊU CHỦ YẾU TRÊN BCTC Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp gồm : Bảng cân đối kế toán; Báo cáo kết hoạt động kinh doanh; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ; Bản thuyết minh báo cáo tài - Báo cáo tài phản ánh... kinh tế trình hội nhập, bên cạnh hệ thống tiêu tài doanh nghiệp việc xây sách kế tốn cách thích hợp với mơ hình doanh nghiệp tình hình kinh doanh doanh nghiệp để đảm bảo báo cáo tài doanh nghiệp