HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TRÊN SÀN CME Nội dung thuyết trình Tổng quan CME Group  Hoạt động KDNH CME Group Lịch sử hình thành phát triển CME Group   Đặc điểm bật CME Group Sơ lược hoạt động năm 2013  Các sản phẩm ngoại hối CME Group  Một số công cụ hỗ trợ   Chi phí giao dịch Giao dịch Options ngoại hối  CME group tên gọi viết tắt Chicago mercantile exchange group tập đoàn hàng đầu giới với lịch sử hàng trăm năm sỡ hữu điều hành Lịch sử sàn giao dịch phái sinh  hình thành phát Năm 1898 , Chicago Butter and Egg board thành lập với mục đích giúp thương nhân trao đổi bn bán hàng hóa  Năm 1919 tổ chức tái cấu đổi tên gọi Chicago Mercantile exchange (CME) với mục đích cung cấp sản phẩm giao dịch tương lai chuyên sản phẩm nông nghiệp triển  Từ năm 70 kỉ 20 trở CME mở rông hoạt động, chuyển thành sàn giao dịch đa dạng cung cấp hợp đồng phái sinh tương lai dựa sản phẩm tài hàng hóa  Năm 1972, thiết lập IMM (international moneytary market) năm 1972 Chicago, nơi giới hợp đồng ngoại tệ giao sau Lịch sử thực  hình thành phát 1976 hợp đồng giao dịch phái sinh dựa lãi suất trái phiếu phủ ngắn hạn 90 ngày- lần đưa vào giao dịch CME  1980 CME lần giới đưa vào giao dịch hợp đồng tương lai dựa số chứng khốn thơng qua việc giới thiệu S&P 500 index futures triển  Năm 2000 CME chuyển đổi từ hình thức phi lợi nhuận sang lợi nhuận thông qua việc trở thành công ty đại chúng trở thành sàn giao dịch nước Mỹ niêm yết cổ phiếu  CBOT (Chicago board of trade) thị trường giao dịch tương lai giới thành lập năm 1848 Chicago Mỹ, năm 181 (?) CBOT ghi Thương vụ nhận xuất hợp đồng giao dịch kì hạn  trung tâm giao dịch toán bù trừ cho giao dịch thị trường tương sáp nhập lai Mỹ nhằm mục đích bảo đảm an toàn cho giao dịch tương lai  CME CBOT Năm 1926 CBOT thành lập Board OF Trade Clearing Corporation 1969 bạc trở thành loại hàng hóa khống sản đưa vào CBOT  Năm 2006 CME CBOT tiến hành sáp nhập, CME với tư cách bên mua bỏ 11, tỷ USD hình thức phát hành cổ phiếu CME hốn đổi với cổ phiếu CBOT, từ hình thành CME group • hàng đầu giới với số lượng sản phẩm phái Đặc điểm bật CME Group CME group tập đoàn sở hữu sàn giao dịch sinh đa dạng • Sở hữu sàn giao dịch lớn Mỹ      CME - Chicago Mercantile Exchange CBOT - Chicago Board of Trade NYMEX - New York Mercantile Exchange COMEX - Commodity Exchange KCBT - The Board of Trade of Kansas City • Đặc điểm bật CME Group Cung cấp sản phẩm: lãi suất, số chứng khốn, ngoại hối, sản phẩm nơng nghiệp, kim loại, thời tiết bất động sản… • • • • Giao dịch khối lượng lớn thời gian ngắn Thị trường an toàn minh bạch Cơ chế linh hoạt tiện lợi CME tạo mối quan hệ đối tác với nhiều sở giao dịch khác khắp giới • CME có nguồn liệu thị trường phong phú hợp đồng tương lai, ngoại hối, chứng khoán Quy định giao dịch sàn CME Group Quy định giao dịch sàn Thành viên doanh nghiệp: có thống sàn Tuy nhiên nhiều khác biệt yêu cầu lợi ích ( VD CME group yêu cầu chỗ ngồi phần dành cho công ty thành viên thành viên toán bù trừ) Loại thành viên yêu cầu (Rule 100, 106, 900) Thành viên cá nhân : • • Sàn CME có loại: CME, IMM, IOM GEM CBOT có loại: B-1 (Full), B-2 (Associate), B-3 (GIM), B-4 (idem) B-5 (COM) • • NYMEX có loại (NYMEX) COMEX có loại: COMEX COMEX Options CME hạn chế sử dụng điện đàm thành viên hoạt động S&P 500 Nasdaq- Quy định giao dịch 100 Pit sàn CME group Các thành viên khác Sử dụng điện đàm sở giao dịch nhân viên thành viên sử dụng điện đàm với điều kiện tất hồ (Điều 506) sơ giao dịch yêu cầu kiểm toán đáp ứng CBOT, NYMEX cho phép tất thành viên nhân viên COMEX thành viên dùng điện đàm miễn hồ sơ giao dịch u cầu kiểm tốn đáp ứng Các gói khuyến khích Latin American bank incentive program (LABIP) Gói áp dụng cho ngân hàng có trụ sở khu vực Mỹ Latinh Các gói khuyến khích CTA/HEDGE Fund incentive program Gói dành cho quỹ phòng vệ hay quỹ CTA có 250 triệu $ tài sản quyền Gói phí cho giao dịch EFP (Exchange-forphysical) Block Trade Tức thỏa thuận riêng tư diễn độc lập với thị trường đấu giá công khai hạch toán CME clearing Corporate equity member Phí dành cho thành viên Yêu cầu tham gia: có    Ít thành viên phận CME, IMM, IOM Ít thành viên GEM Ít 8,000 cố phiếu loại A giao cho thành viên toán bù trừ Một đáp ứng tất điều kiện trên, họ tuân theo quy định vốn trao đổi, báo cáo tài hàng tháng hay yêu cầu kiểm tra Phí dành cho thành viên Trading member Gói phí thiết kể để làm giảm đáng kể tổng số phí giao dịch sản phẩm giao dịch Gói cung cấp hội cho hoạt động kinh doanh nhà doanh nghiệp, người khơng phải thành viên tốn bù trừ để nhận phí ưu đãi Doanh nghiệp bị yêu cầu phải mua tư cách thành viên thuê thành viên phận mà họ muốn giao dịch Thành viên CME Clearing tạo thuận lợi cho việc mua thuê chỗ đại diện cho khách hàng họ Phí dành cho thành viên Famaly or Fund member Gói cho phép nhóm quỹ quản lí cơng ty quản lí nhận phí vốn góp phí thành viên mà khơng u cầu quỹ nhóm phải trở thành thành viên tốn bù trừ khơng thức Tuy nhiên, quỹ nhóm cơng ty quản trị quỹ phải thành viên tốn bù trừ khơng thức Hoạt động options ngoại hối CME Group • • • • • • cách thức giao dịch Đặc điểm CME FX OPTIONA Quyền chọn kiểu Âu kiểu Mỹ Tất toán hợp đồng quyền chọn Phí quyền chọn Kết hoạt động quyền chọn ngoại hối CME Group cách thức giao dịch Qua CME Globex Qua sàn Open outcry Block trade - - - Tốc độ Tính khoản cao Linh hoạt Minh bạch Không cần thông qua thiết bị kết nối - Vẫn đảm bảo từ Linh hoạt trung tâm toán Tương tác với nhà giao bù trừ dịch giàu kinh nghiệm => 85% Riêng tư - Giảm phí 43% Đặc điểm CME FX Options Có tài sản sở hợp đồng Futures Các loại hợp đồng quyền chọn  Quaterly option  Serial option  Weekly option Giao dịch Options ngoại hối Quyền chọn kiểu Âu – Quyền chọn kiểu Mỹ  Quyền chọn kiểu Mỹ: Thực sớm ngày quy định hợp đồng  3h chiều => 98%  Quyền chọn kiểu Âu Phải thực vào ngày đáo hạn  10h sáng Các quyền chọn với tiền tệ Giao dịch Options ngoại hối Tất toán hợp đồng quyền chọn tự động tất toán Tất quyền chọn ITM thực Còn tất quyền chọn ATM OTM bị tự động hủy bỏ Phí quyền chọn Click icon to add picture Phí yết đơn vị USD lượng ngoại tệ, với tick thường lấy = $0.0001 > 81 tỷ USD doanh thu ngày (tăng 50% so với kỳ năm ngoái) Kết hoạt động tháng 10/2014: Kết hoạt động quyền chọn ngoại hối CME Group  82,921 hợp đồng ngày, tăng 41% so với kì năm ngối  96% hợp đồng ngoại hối giao dịch thông qua sàn điện tử Globex  khối lượng giao dịch 1,053,349 (tương đương với 131 triệu USD) vào ngày 5/11 Click icon to add picture EUR/USD options: 42,489 ADV, +46% YoY • GBP/USD options: 11,347 ADV, +30% YoY • JPY/USD options: 14,633 ADV, +63% YoY • AUD/USD options: 6,413 ADV, +4% YoY • CAD/USD options: 6,347 ADV, +46% YoY • CHF/USD options: 1,181 ADV, +54% YoY ... dịch) Nguồn: CME group 2013 annual report Hoạt động năm 2013 Các số hoạt động Cơ cấu doanh thu theo sản phẩm CME Nguồn: CME group 2013 annual report Hoạt động năm 2013 Các số hoạt động Tổng giá... thuyết trình Tổng quan CME Group  Hoạt động KDNH CME Group Lịch sử hình thành phát triển CME Group   Đặc điểm bật CME Group Sơ lược hoạt động năm 2013  Các sản phẩm ngoại hối CME Group  Một số... = $1,000 x Dow Jones CME Các sản phẩm ngoại hối Hợp đồng Futures số ngoại hối FX$Index Với Dow Jones CME FX$Index tính sau: Cho   phép kinh doanh trực tiếp dựa “sự biến động mà không cần quan