Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa MỤC LỤC Trang Trang bìa …………………………………………………………………….……I Lời cam đoan ……………………………………………………………….……II Mục Lục………………………………………………………………….………III Danh mục chữ viết tắt………………………………………………………… IV LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUÂN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG…………………………………….…………… 1.1 VỐN KINH DOANH VỀ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh doanh nghiệp…………………………3 1.1.2 Nội dung vốn kinh doanh doanh nghiệp………… …………………5 1.1.3 Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp…………………………… …8 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ CỦA VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP……………………………………………………… ……………10 1.2.1 Tầm quan trọng vốn kinh doanh ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh……………………………………………10 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn……………………… … 10 1.2.3 Các nhân tổ ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh…………13 1.2.4 Một số biện pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp…………………………………………………………….17 1.2.5 Một số biện pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp……………………………………………….……………20 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỦ DUNG VỐN KINH DOANH Ở CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ VẬT LIỆU COMPOSITE SAO ĐỎ……………………………………………………………………… ….22 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHÀN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ VẬT LIỆU COMPOSITE SAO ĐỎ………………………… …….22 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty………………….….22 2.1.2 Nghành nghề kinh doanh sản phẩm chủ yếu…………………….23 2.1.3 Đặc điểm tổ chức máy quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty…………………………………………………………………….24 2.1.4 Tình hình thị trường đối thủ cạnh tranh……………………… 27 2.15 Kết kinh doanh chủ yếu công ty năm gần đây…………………………………………………………………… ….28 2.2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC TỔ CHỨC, SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ COMPOSITE SAO ĐỎ………………………………………………………30 2.2.1 Những thuận lợi khó khăn hoạt động kinh doanh công ty năm 2012…………………………………………………………….……30 2.2.2 Khái quát vốn nguồn vốn kinh doanh công ty…… ……30 2.2.3 Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn cố định cơng ty .…37 2.2.4 Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động công ty…43 2.2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty………… 58 2.3 ĐÁNH GIÁ CƠNG TÁC QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CỔ PHÀN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ VẬT LIÊU COPOSITE SAO ĐỎ………………………………………… 62 2.3.1 Những kết đạt được…………………………….………………62 2.3.2 Những vấn đề đặt công tác tổ chức, quản lý, sử dụng vốn kinh doanh……………………………………………… …………….…63 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa CHƯƠNG 3: GẢI PHÁP NHĂM GĨP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN COMPOSITE SAO ĐỎ………………………………….… 64 3.1 PHƯƠNG PHÁP CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN SẮP TỚI…….…64 3.23 GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY…………………………………………….65 3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn điều chỉnh cấu vốn kinh doanh…………………………… …………………………………65 3.2.2 Xác định lượng vốn tiền hợp lý nhằm đáp ứng yêu cầu toán…………………………………………………………… …………66 3.2.3 Tổ chức tốt cơng tác tốn tiền bán hàng, thu hồi cơng nợ, quản lý hàng tồn kho……………………………………………………………67 3.2.4 Tăng cường đầu tư mở rộng thị trường, đẩy mạnh công tác bán hàng ………………………………………………………………………… 70 3.2.5 Chú trọng công tác bồi dưỡng, đào tạo đội ngũ cán công nhân viên nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh…………………… …71 3.2.6 Nâng cao đầu tư cho đại hóa thơng tin, tăng cường quản trị nội bộ…………………………………………………………………………72 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC……………………………72 KẾT LUẬN…………………………………………………………….……….74 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO………………………………….……76 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa Danh mục từ viết tắt DTT : Doanh thu VKD : Vốn kinh doanh VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động TSCĐ: Tài sản cố định TSLĐ: Tài sản lưu động TSNH: Tài sản ngắn hạn VCSH: Vốn chủ sở hữu SXKD: Sản xuất kinh doanh DN : Doanh nghiệp LNST : Lợi nhuận sau thuế Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa Lời mở đầu Vốn yếu tố hàng đầu trình sản xuất kinh doanh điều kiện tiên để doanh nghiệp tồn phát triển Trong kinh tế thị trường nay, nhu cầu vốn kinh doanh trở nên quan trọng xúc doanh nghiệp phải đối mặt với tình hình biến động kinh tế thị trường, khả tiếp cận vốn từ ngân hàng ngày khó khăn, sựu cạnh tranh gay gắt từ doanh nghiệp nước Mặc dù nhu cầu vốn xúc thực tế cho thấy không nước ta mà nhiều nước giới, tình trạng sử dụng vốn lãng phí, hiệu diễn phổ biến Việc tổ chức sử dụng vốn không hiệu ảnh hưởng lớn đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Chính việc nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn vấn đề tất doanh nghiệp quan tâm Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ trọng tâm công tác quản lý tài doanh nghiệp Xuất phát từ thực tế tầm quan trọng,ý nghĩa thực tiễn vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần đầu tư phát triển công nghệ vật liệu Composite Sao Đỏ, giúp đỡ hướng dẫn cô TS Nguyễn Thị Hà, em lựa chọn, ngiên cứu hoàng thành luận văn tốt nghiệp với đề tài :’ Một số giải pháp góp phần nâng cao hiểu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư phát triển công nghiệ vật liệu Composite Sao Đỏ’ Luận văn gồm có chương : Chương I: Lý luận chung vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh kinh tế thị trường Chương II: Thực trạng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần đầu tư phát triển công nghệ vật liệu Composite Sao Đỏ Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa Chương III: Giải pháp nhằm góp phần tăng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần đầu tư phát triển công nghệ vật kiệu Composite Sao Đỏ Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề phức tạp mà giải khơng phải có kiến thức, lực mà phải có kinh nghiệm thực tế Với thời gian thực tập không nhiều, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức hạn chế nên có nhiều cố gắng đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong đóng góp ý kiến thầy giáo bạn để đề tài hồn thiện Hà Nội tháng năm 2013 Sinh viên Lê Văn Sự Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, để tiến hàng hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố sau: Sức lao động, tư liệu lao động, đối tượng lao động Để có yếu tố doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp thường xun vận động chuyển hóa từ hình thái ban đầu tiền chuyển sang hình thái vật cuối lại trở hình thái ban đầu tiền Sự vận động gọi tuần hồn vốn Q trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục, không ngừng Do tuần hồn vốn kinh doanh diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh Sự chu chuyển vốn kinh doanh chịu chi phối lớn đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh Từ phân tích rút ra: Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh với mục đích sinh lời Để nhận thức vốn kinh doanh doanh nghiệp cần nắm rõ đặc trưng vốn kinh doanh sau: - Thứ nhất: Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định Nghĩa vốn thể giá trị tài sản có thực cho dù tài sản hữu hình ( nhà xưởng, máy móc thiết bị, sản phẩm ) hay vơ hình ( nhãn hiệu, phát minh sáng chế ) Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa - Thứ hai: Vốn phải ln vận động để sinh lời Mục đích vận động vốn kinh doanh để sinh lời Trong q trình vận động, vốn thay đổi hình thái biểu điểm xuất phát điểm cuối vòng tuần hồn phải tiền, lượng tiền thu phải lớn lượng tiền bỏ Đây nguyên tắc việc bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn Phương thức vận động vốn phương thức đầu tư kinh doanh quy định Có thể mơ tả q trình vận động vốn qua sơ đồ sau: - Trong lĩnh vực sản xuất: T – H…… Sx…… – H’ – T’ - Trong lĩnh vực thương mại: T…… H…… T’ - Trong lĩnh vực đầu tư tài chính: T…………….T’ - Và T’ = T+∆T Thực tế doanh nghiệp vận dụng đồng thời ba phương thức đầu tư trên, bảo toàn phát triển vốn, đạt mức sinh lời cao - Thứ ba: Vốn kinh doanh có giá trị mặt thời gian Trong kinh tế thị trường, đồng vốn thời điểm có giá trị khác với giá trị đồng vốn điểm khác, giá trị thời gian vốn - Thứ tư: Vốn phải tích tụ, tập trung thành lượng định, đủ sức đầu tư vào phương án kinh doanh Việc huy động vốn doanh nghiệp cần đạt tới giới hạn định đủ sức phát huy tác dụng, đáp ứng yêu cầu phương án đầu tư Nếu vốn khơng tích tụ đầy đủ (thiếu vốn) hoạt động đầu tư bị ngưng trệ, đồng thời hiệu sử dụng vốn bị giảm sút - Thứ năm: Vốn kinh doanh gắn liền với chủ sỡ hữu Trong kinh tế thị trường vốn gắn liền với chủ sở hữu Đặc trưng hoàn toàn phù hợp với yêu cầu vốn phải vận động sinh lời Những đồng vốn gắn liền với chủ hữu, gắn với lợi ích hợp pháp chủ sở hữu chúng sử dụng cách tiết kiệm hiệu Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa - Thứ sáu: Vốn coi hàng hóa Những người có nguồn vốn nhàn rỗi đưa vào thị trường người có nhu cầu vốn mua lại ‘ quyền sử dụng nguồn vốn đó’ Người mua phải trả cho người bán khoản tiền định, chi phí sử dụng vốn Nhận thức chi phí vốn giúp doanh nghiệp sử dụng vốn cách tiết kiệm hiệu Trong nên kinh tế hàng hóa vốn tiền tiền chưa vốn chưa tiền Tiền gọi vốn kinh daonh đảm bảo điều kiện: + Tiền phải đảm bảo lượng tài sản có thực (tức lượng hóa mặt giá trị) + Tiền phải tích tụ đến mức độ định, đủ sức đàu tư vào dự án kinh doanh + Tiền tích đủ phải vận động nhằm mục đích sinh lời - Thứ bảy: Vốn kinh doanh bao gồm giá trị tài sản vơ hình Trong kinh tế thị trường, giá trị thực doanh nghiệp phép cộng đơn giản vốn cố định vốn lưu động mà phải tính tới giá trị số tài sản có khả sinh lời như: Vị trí địa lý, uy tín, thương hiệu…Người ta gọi gọi tài sản tài sản vơ hình 1.1.2 Nội dung vốn kinh doanh doanh nghiệp Để thuận lợi cho việc quản lý sử dụng vốn kinh doanh, ta tiến hành phân loại vốn kinh doanh Có nhiều tiêu thức để tiến hành phân loại vốn kinh doanh, phổ biến phan loại vốn kinh doanh theo chu trình ln chuyển vốn Theo vốn kinh doanh phân thành hai loại Vốn cố đinh vốn lưu động 1.1.2.1 Vốn cố định • Khái niệm vốn cố định Trong nên kinh tế thị trường để có tài sản cố định cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, doanh nghiệp phải ứng lượng Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa vốn tiền tệ định Số vốn tiền tệ ứng để hình thành tài sản cố định gọi vốn cố định doanh nghiệp Vốn cố định số vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên tài sản cố định, qui mơ đầu tư vốn cố định lớn hay nhỏ định tới đến qui mơ, tính đồng tài sản, ảnh hưởng lớn tới trình độ trang bị kĩ thuật, cơng nghệ sản xuất Mặt khác q trình sản xuất kinh doanh Vốn cố đinh chuyển dịch dần giá trị Q trình chu chuyển phụ thuộc lớn vào đặc điểm kinh tế kĩ thuật tài sản cố định • Đặc điểm chủ yếu trình chu chuyển vốn cố định: + Trong trình tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn cố định chu chuyển giá trị phần thu hồi giá trị sau chu kì kinh doanh + Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kì kinh doanh hồn thành vòng chu chuyển Trong trình tham gia sản xuất, Tài sản cố định bị hao mòn, giá trị chuyển dần phần vào giá trị sản phẩm.Theo vốn cố định tách làm hai phần, phần gia nhập vào chi phí ( chi phí khấu hao tài sản cố định), phần cố định tài sản cố định Dựa vào đặc điểm chu chuyển vốn cố định đòi hỏi việc quản lí vốn cố đinh phải kết hợp quản lí theo giá trị quản lí hình thái biểu vật chất – Tài sản cố định doanh nghiệp 10 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa Trong năm 2012, vòng quay tồn vốn tăng từ 0,63 vòng lên 1.71 vòng, tăng 1.08 lần tương đương với số tương đối 171,43 % Đây mức tăng tương đối lớn Vòng quay vốn chủ yếu tăng doanh thu năm vừa tăng đột biến công ty kinh doanh tốt Điều tác động tới tiêu ROE làm ROE tăng ∆L(ROE) = 1.55 x 0.634 x 1.08 = 1.06 Hệ số lãi ròng năm 2012 tăng nhẹ từ 0.634 % lên 0.708 % tương ứng với số tăng tuyệt đối 0.078 tỉ lệ tăng 12.43 % Hệ số lãi ròng năm 2012 tăng so với năm 2011 năm 2012 tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế lớn tốc độ tăng doanh thu Hệ số lãi ròng tăng làm cho tiêu ROE tăng theo Mức độ tác động ROS tới ROE ∆ROS = 1.55 x 1.71 x 0.078 = 0.206 Từ phân tích cho thấy Công ty sử dụng vốn kinh doanh hiệu so với năm 2011 Qua so sánh tiêu năm 2012 với năm 2011thì hầu hết tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh tăng Tuy vây hầu hết tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty thấp Điều công ty quản lý chi phí SXKD kém, dẫn tới lợi nhuận đạt thấp Trong chi phí quản lý kinh doanh giá vốn hàng bán tăng nhiều đặc biệt giá vốn hàng bán có tỷ tăng lớn doanh thu nhiều 2.3 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ VẬT LIỆU COMPOSITE SAO ĐỎ 2.3.1 Những kết đạt Thơng qua phân tích tình hình quản lí sử dụng vốn kinh doanh Công ty, rút kết luận sau: - Thành tích phải kể đến cơng ty quản lý sử dụng tài sản cố định tốt Công ty huy động tối đa lực có tài sản cố định vào hoạt động sản xuất kinh doanh, năm 2012 tài sản cố định bỏ khơng, khơng sử dụng 64 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa - Cơ cấu vốn công ty thay đổi cách hợp lý Một số nguồn vốn dư thừa không cần thiết chuyển sang đầu tư vào tài sản khác - Kết hoạt động sản xuất kinh doanh tốt dần lên qua năm - Công ty áp dụng phương thức quản lý mới, tăng cường hạch toán kinh doanh, tiết kiệm chi phí, đảm bảo cơng tác hạch tốn kinh doanh cách kịp thời, xác - Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cải thiện tốt dần lên qua năm 2.3.2 Những vấn đề đặt công tác tổ chức, quản lý, sử dụng vốn kinh doanh Có thể khái quát số vấn đề đặt công tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty sau: - Về cấu nguồn vốn: Năm 2012 cấu nguồn vốn công ty 65.03 % vốn chủ sở hữu, 34,97 % nợ vay Đây cấu vốn sử dụng chủ yếu vốn chủ Do nhiệm vụ trước tiên Cơng ty làm tốt công tác cân đối cấu vốn kinh doanh hợp lý, xem xét việc tăng sử dụng nợ nhằm giảm chi phí sử dụng vốn tăng cường tìm kiếm nguồn vốn huy động từ bên ngồi có biện pháp quản lí tốt nợ phải trả để đề phòng rủi ro xảy lúc - Mức dự trữ tiền công ty năm vừa giảm thấp gây rủi ro cho cơng ty có bất thường toán - Các hệ số toán công ty năm vừa giảm mức thấp, điều dẫn tới rủi ro cho cơng ty, làm giảm độ an tồn tài cho cơng ty - Hiện đại hóa thơng tin, quản trị nội chưa quan tâm mức - Nợ phải trả bao gồm nợ ngắn hạn, làm tăng chi phí sử dụng vốn vốn vay ngắn hạn thường có lãi suất cao, làm giảm hiệu sử dụng vốn kinh doanh 65 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa CHƯƠNG III GIẢI PHÁP NHẰM GĨP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ VẬT LIỆU COMPOSITE SAO ĐỎ 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TƯƠNG LAI Trong năm tới, dự báo kinh tế tiếp tục gặp khó khắn tình hình khó khăn chung kinh tế giới, ngân hàng siết chặt cho vay, tái cấu kinh tế … Tuy từ kết kinh doanh khả quan công ty năm vừa qua, công ty cố phần đầu tư phát triển công nghệ vật liệu Composite Sao Đỏ mạnh dạn đề mục tiêu phát triển năm tới sau: - Giữ vững phát triển phong phú mặt hàng mà Công ty kinh doanh Kiểm sốt chặt chẽ nhằm trì đảm bảo chất lượng hàng hóa, tạo uy tín với bạn hàng, mở rộng quảng bá thương hiệu thị trường - Đẩy mạnh củng cố nâng cao uy tín đối tác, tìm kiếm khách hàng nguồn cung cấp hàng tốt nhất, trình kinh doanh phải thường xuyên quán triệt nguyên tắc: Uy tín vàng – Khách hàng thượng đế - Phát triển nguồn nhân lực, nâng cao trình độ quản lí cán tồn cơng ty Xây dựng văn hóa Cơng ty tác phong làm việc người lao động, hướng đến Công ty làm việc chuyên nghiệp hiệu - Không ngừng cải thiện điều kiện làm việc chế độ phúc lợi cho người lao động, nâng cao đời sống vật chất, cải thiện đời sống tinh thần cho người lao động để công nhân viên yên tâm làm việc - Đẩy mạnh thu hồi khoản nợ công ty để giảm tỷ lệ chiếm dụng vốn, nâng cao khả toán cơng ty 66 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa - Nghiên cứu để dự trữ lượng hàng tồn kho cách hợp lý nhất, dự trữ mặt hàng chủ lực cần thiết tránh tình trạng ứ đọng vốn hàng tồn kho tình trạng thừa loại hàng thiếu loại hàng để bán - Chiến lược trung dài hạn: Mở rộng thêm chi nhánh khu vực miền trung, tận dụng lợi với khai thác phần thị trường tiềm tỉnh khu vực miền Trung Đà Nẵng, Thanh Hóa, Nghệ An, Quảng Nam, Quảng Ngãi…… 3.2 GIẢI PHÁP CHỦ YẾU ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY Qua phân tích tìm hiểu cơng ty Cổ phần đầu tư phát triển công nghệ vật liệu Composite Sao Đỏ, e xin mạnh dạn đề xuất số phương pháp giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh giúp công ty đạt mục tiêu tới sau: 3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn điều chỉnh cấu vốn kinh doanh Vốn kinh doanh yếu tố đinh tới quy mơ, trình độ trang bị công nghệ sản xuất doanh nghiệp Xây dựng cấu vốn kinh doanh kế hoạch huy động hợp lý góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Trong năm gần đây, cơng ty làm ăn có lãi lợi nhuận năm không ngừng tăng, điều tạo điều kiện thuận lợi cho cơng ty huy động thêm vốn Tuy nhiên, vấn đề đặt việc huy động vốn Công ty tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn đồng thời tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Với việc sử dụng chủ yếu vốn chủ ( hệ số nợ 0,3497 tính tới thời điểm ngày 31/12/2012 khơng có nợ dài hạn mà có nợ ngắn hạn), để đảm bảo cho việc huy động vốn an tồn, có hiệu tiết kiệm chi phí cơng ty nên : + Vay vốn từ ngân hàng tổ chức tín dụng: Với tình hình nên kinh tế vĩ mô nước ta nay, việc tiếp cận nguồn vốn vay khó khăn Tuy nhiên 67 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa cơng ty tận dụng mối quan hệ tốt với ngân hàng lâu Viettin bank, ngân hàng quân đội MB, Techcombank… để huy động khoản vay Trong năm qua, tình hình tài cơng ty cung minh bạch, làm ăn có lãi nên việc huy động khơng gặp nhiều khó khăn Cơng ty nên tang cường tìm kiếm khoản vay dài hạn nhằm giảm chi phí sử dụng vốn nhiên cần xem xét tình hình cụ thể cơng ty để có cấu vốn hợp lý Ngồi ra, Cơng ty huy động nguồn vốn từ bên trong: + Lợi nhuận để lại: nguồn vốn mà Cơng ty sử dụng chủ động cho mục đích Cơng ty sử dụng để đầu tư thêm máy móc thiết bị, phương tiện vận tải phục vụ hoạt động kinh doanh + Sử dụng quỹ khấu hao: Tài sản cố định Công ty chiếm tỷ trọng lớn trọng lớn tổng vốn cố định Công ty Vì mức vốn huy động từ nguồn nhiều Cơng ty sử dụng để mua sắm, đổi TSCĐ + Công ty nên tăng cường, tận dụng nghiên cứu, cách thức huy động vốn khác thuê tài chính, thuê hoạt động để việc huy động vốn đáp ứng yêu cầu kinh doanh 3.2.2 Xác định lượng vốn tiền hợp lý nhằm đáp ứng u cầu tốn Trong qua trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có nhu cầu dự trữ lượng vốn tiền theo quy mô định Một mặt đáp ứng nhu cầu hàng ngày, mặt khác để ứng phó với nhu cầu vốn bất thường khơng dự đốn trước Trong năm 2012, lương vốn tiền mặt công ty giảm cách đáng kể, chiếm tỷ trọng nhỏ Từ làm hệ số tốn giảm mạnh mức thấp ( đặc biệt khả tốn tức thời cơng ty) điều làm giảm độ an tồn tài cơng ty Để khắc phục tình trạng cơng ty nên tăng lượng vốn tiền tương đương tiền để tăng khả tốn cơng ty đồng 68 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa thời giảm thiểu rủi ro lãi suất Ngồi cơng ty thực biện pháp sau: + Phải dự đốn luồng tiền xuất nhập quỹ để tính tốn dự báo xác nhu cầu vốn tiền công ty Cần tăng cường quản lý, kiểm kê tiền mặt tồn quỹ, quản lý chặt chẽ tiền tạm ứng công nhân viên công ty Đối với tiền gửi ngân hàng định kỳ đối chiếu số dư sổ sách công ty với số dư ngân hàng để kịp thời xử lý khoản chênh lệch + Mọi khoản thu chi vốn tiền công ty phải thông qua quỹ Tiền nhập vào hay xuất khỏi Cơng ty phải có chứng từ hợp lệ, có đầy đủ chữ ký người nhận, người giao bên có trách nhiệm liên quan + Cơng ty nên tiếp tục toán qua ngân hàng vừa an toàn, vừa tiện dụng lại tận dụng khả sinh lời + Xây dựng nguyên tắc rõ ràng trách nhiệm, nghĩa vụ chủ thể có liên quan q trình tốn 3.2.3 Tổ chức tốt cơng tác tốn tiền bán hàng, thu hồi công nợ, quản lý hàng tồn kho Trong kinh tế nay, việc cấp tín dụng cho khách hàng chuyện đương nhiên để tăng khối lượng hàng hóa tiêu thụ, mở rộng thị trường, tăng sức cạnh tranh Nhưng việc cấp tín dụng cho khác hàng cung tiềm ẩn không it rủi ro, đặc biệt rủi ro toán Trong kinh tế nước ta chưa hết khủng hoảng, việc khách hàng chậm tốn, chí hình thành khoản nợ xấu khó đòi điều hồn tồn xảy Điều khiến doanh nghiệp khó thu hồi vốn chí vốn Trong năm 2012, khoản vốn công ty bị chiếm dụng cung cấp tín dụng cho khác hàng tăng mạnh tới 84.03 % Đây công ty thay dổi sách tín dụng để tăng doanh thu, thị phần Tuy nhiên để tránh rủi ro toán xảy ra, cơng ty nên áp dụng số biện pháp tích cực như: 69 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa - Trước kí kết hợp đông kinh tế, Công ty cần nghiên cứu kĩ khả tài khách hàng, khả tốn khách hàng Khi kí kết hợp đồng cần đưa thảo luận thống rõ ràng điều kiện toán như: Thời hạn toán, phương thức tốn, phương pháp tính chiết khấu, điều khoản vi phạm hợp đồng… cách rõ ràng Nếu bên vi phạm hợp đồng bên phải chịu hoàn toàn trách nhiệm bồi thường thực đầy đủ điều khoản cam kết hợp đồng - Trong năm qua công ty tiến hành sách chiết khấu cho khách hàng Tuy nhiên sách chiết khấu cơng ty chưa hấp dẫn chưa áp dụng cách triệt để, nhiều chậm tốn tiền chiết khấu cho khác hàng Điều làm ảnh hưởng khơng tốt tới uy tín cơng ty, mối quan hệ với bạn hàng, đặc biệt khách hàng quen cơng ty Cơng ty ngiên cứu áp dụng sách chiết khấu hấp dẫn thực nghiêm sách Điều giúp cơng ty thu hồi nợ nhanh hơn, làm tăng vòng qay nợ phải thu Cơng ty áp dụng sách cơng ty tăng tỉ lệ chiết khấu từ 0.375% lên 0.5 % cho khách hàng toán Nếu thời hạn toán theo hợp đồng cho khách hàng tháng khách hàng trả tiền vòng mười lăm ngày áp dụng chiết khấu cho khách hàng 0.375 % - Với khoản nợ hạn đên hạn, công ty cần theo dõi thường xun, đến hạn tốn cần gửi thơng báo cho khách hàng đồng thời chuẩn bị giấy tờ thủ tục cần thiết - Công ty cần trích lập quỹ dự phòng nợ phải thu khó đòi để tránh bị thất thoát vốn Đối với nợ phải trả, công ty cần ý xây dựng kế hoạch trả nợ hợp lý khoản vốn chiếm dụng Vốn chiếm dụng giúp cơng ty giải phần vốn đồng thời nguồn vốn có chi phí thấp Nếu cơng ty có kế hoạch trả nợ hợp lý nguồn vốn chi phí thấp vừa đảm bảo mối quan hệ với 70 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa nhà cung cấp Cơng ty cần ý chấp hành tốt kỷ luật toán để tránh ảnh hưởng tới uy tín cơng ty - Đối với nợ đến hạn, cơng ty cần tìm nguồn trả nợ hợp lý, đảm bảo uy tín lợi ích đôi bên đồng thời không làm biến động tới nguồn vốn kinh doanh công ty Đối với hàng tồn kho, loại tài sản chiếm tỷ trọng cao nguồn vốn kinh doanh cơng ty, việc quản lý, bao quản hàng tồn kho quan trọng công ty.Việc dự trữ hàng tốt hàng tồn kho tốt giúp doanh nghiệp đảm bảo sản xuất không bị gián đoạn Để dự trữ bảo quản hàng tồn kho tốt cần áp dụng nhiều biện pháp nhiều khâu, từ khâu tính toán lượng nguyên vật liệu tồn kho đến mua sắm nguyên vật liệu, vận chuyển, dự trữ hàng hóa , thành phẩm Một số biện pháp quản lý sau: - Căn cư vào cơng trình mà cơng ty trúng thầu, hợp đồng bán hàng kí kết tiến độ cơng trình xây lắp mà cơng ty tiến hành để tiến hành tính tốn mức dự trữ nguyên vật liệu dự trữ Các nguyên vật liệu dùng cho thi cơng vào tiến độ cơng trình mà mua sắm chuyển thẳng tới cơng trình mà khơng cần quan kho, giảm chi phí lưu kho, bảo quản - Tìm kiếm lựa chọn nhà cung ứng vật tư với giá hợp lý chất lượng đảm bảo Thực đa dang hóa nguồn cung ứng vật tư cách thiết lập vơi nhiều nhà cung cấp, thường xuyên theo dõi tình hình, diễn biến thị trường để lựa chọn nhà cung cấp phù hợp với , đáp ứng yêu cầu công ty chất lượng, chủng loại giá - Đối với cơng trình thi cơng dang dơ, cơng ty cần tập trung nhan lực, vật lực để đẩy nha tiến độ cơng trình, nhanh chóng bàn giao cho khách hàng Bên cạnh cơng ty cần ý việc bảo quản vật tư đem cơng trình để thi cơng, tránh tình trạng cơng trình chưa thi công vật tư bị hư hỏng, giảm chất lượng sản phẩm han gỉ vật tư sắt thép, va đập làm hư hong, giảm chất lượng vật tư dễ vỡ Cũng cần ý tới công tác bảo vệ công trường, tránh để xảy mát vật tư 71 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa - Đối với cơng trình thi cơng xong, cơng ty phải đẩy nhanh q trình lập hồ sơ hồn thành cơng trình, bàn giao chủ đầu tư, đẩy nhanh cơng tác tốn cơng trình 3.2.4 Tăng cường đầu tư mở rộng thị trường, đẩy mạnh công tác bán hàng Đẩy mạnh đầu tư mở rộng thị trường, đẩy nhanh tiêu thụ tiền đề để tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, từ tăng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Để làm điều cơng ty cần xây dựng sách giá hợp lý, hấp dẫn, tổ chức nghiên cứu phát triển thị trường, phát triển thị trường tiềm Công ty cần đẩy mạnh quảng bá thương hiệu, phát triển mạng lưới phân phối sản phẩm Theo cơng ty tiến hành số biện pháp như: + Tiếp tục trọng phát triển củng cố thị phần, cố gắng tạo mối quan hệ ngày tốt khách hàng quen thiết lập mối quan hệ với bạn hàng Tạo điều kiện tốt cho khách hàng điều kiện mua hàng, cách thức tốn để đẩy mạnh tiêu thụ + Nhanh chóng hồn thành cơng việc để mở chi nhánh sản xuất khu vực miền trung nhằm mở rông thị trường, tiếp tục đầu tư mở rộng thị trường khu vực phía nam để tận dụng hết cơng suất sản xuất phân xưởng + Nghiên cứu, nắm bắt nhu cầu thị trường, tìm hiểu kỹ tiêu chuẩn chất lượng bạn hàng để mở rộng thị trường tiêu thụ Bên cạnh cơng ty cần có sách áp dụng ưu tiên giá cả, điều kiện toán với khách hàng thường xuyên, khách hàng mua với trữ lượng lớn nhằm tìm kiếm cho khách hàng có nhu cầu lớn, ổn định lâu dài sản phẩm, dịch vụ Công ty + Công ty nên tăng cường quảng bá mạng internet Cơng ty thành lập trang wed mạng xã hội Facebook, twitter… để quảng bá cho sản phẩm hình ảnh cơng ty Hiện tranh wed công ty thành lập từ lâu nội dung sơ sài không cập nhật thông tin cách liên tục Cơng ty nên hồn thiện trang wed minh để trở thành kênh thông tin giúp đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm 72 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa 3.2.5 Chú trọng cơng tác bồi dưỡng, đào tạo đội ngũ cán công nhân viên nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Lao động yếu tố thiết yếu để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nó ảnh hưởng trực tiếp tới tồn kết sản xuất kinh doanh toàn doanh nghiệp nói chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói riêng Cơng ty cần có biện pháp để giữ chân nhân tài công ty đồng thời phải có biện pháp bồi dưỡng nâng cao lực chuyên môn triệt để khai thác nguồn lực Giữ chân người lao động đặc biệt người lao động có trình độ chun mơn, kinh nghiệm tốt nhiệm vụ quan doanh nghiệp Nếu để xảy trường hợp người lao động nghỉ việc xảy nhiều hệ khơng tốt sản xuất kinh doanh bị ngừng trệ, doanh nghiệp thêm chi phí tuyển dụng đào tào mà chưa có lực lương lao động tốt hơn, làm khách hàng công ty… Để giữ chân người lao động có chun mơn tốt cơng ty, cơng ty cần trọng tới vấn đề lương thưởng cho người lao động, cố gắng tạo môi trường làm việc tốt cho người lao động phát huy hết khả họ Các nhà quản trị công ty phải xác định người lao động tài sản quý giá công ty, phải thường xuyên chăm lo tới đời sống vật chất, tinh thần người lao động Để nâng cao chất lượng lao động công ty cần phải: - Tuyển lao động cho lao động làm việc ngành nghề đào tạo - Hằng năm công ty cần phải tổ chức cho công nhân viên bổ túc, đào tạo thêm để nâng cao tay nghề + Đối với đội ngũ cán quản lý cần tổ chức khóa học ngắn han, cử người học hình thức khác để họ tiếp cận với phương pháp quản lý tiên tiến mới, có biện pháp để nâng cao hiểu sử dụng vốn kinh doanh, đáp ứng với tình hình kinh tế + Đối với đội ngũ chuyên môn kĩ thuật: Công ty nên tổ chức khoa tập huấn ngắn hạn cán kĩ thuật nắm bắt quy trình cơng nghệ 73 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa sản xuất mơi, tiên tiến Cử kĩ sư chủ chốt học thêm ngắn hạn để nâng cao trình độ Kinh phí cho hoạt động lấy từ quỹ ngiên cứu phát triển khoa học công nghệ cơng ty Bên cạnh cơng ty nên khuyến khích người lao động tự học tập bồi dưỡng nâng cao trình độ chun mơn Trong q trình sản xuât kinh doanh, công ty nên mạnh dạn đề bạt người có lực vào vị trí phù hợp 3.2.6 Nâng cao đầu tư cho đại hóa thơng tin,tăng cường quản trị nội Hiện đại hóa thơng tin tăng cường quản trị nội giúp công ty nâng cao hiệu việc quản lý kinh doanh từ tăng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Theo cơng ty áp dụng số biện pháp biện pháp như: - Xây dựng ban hành quy chế phân cấp chủ tịch công ty giám đốc điều hành, quy định chức năng, nhiệm vụ cụ thể cho phòng ban - Xây dựng ban hành quy định nội Công ty: phân cấp quản lý công tác kỹ thuật, quy chế quản lý công nợ, quy định quản lý… - Tăng cường tạo mối liên kết thơng tin theo chiều ngang phòng ban theo chiều dọc cấp cấp 3.3 Một số kiến nghị nhà nước Nhà nước đóng vai trò quan trọng phát triển doanh nghiệp nói chung cơng ty cổ phần đầu tư phát triển cơng nghệ vật liệu Composite Sao Đỏ nói riêng Nhà nươc cần tiếp tục tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển cách: - Nhà nước cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống văn pháp luật doanh nghiệp như: Luật doanh nghiệp, luật cạnh tranh, luật đầu tư… nhằm tạo môi trường pháp lý thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động - Nhà nước cần tiếp tục cải cách hành chính, ứng dụng công nghệ thông tin vào quản lý Một mặt vừa vừa tạo điều kiện cho nhà nước dễ quản lý, vừa giúp doanh nghiệp giảm thời gian vào thủ tục hành 74 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa - Nhà nước cần có sách khuyến khích đầu tư nhiều biện pháp giảm lãi suất, giảm thuế với sản phẩm cơng nghệ Kích thích doanh nghiệp nghiên cứu ứng dụng công nghệ đại vào sản xuất, giảm chi phí - Điều chỉnh sách kinh tế vĩ mô, kiềm chế làm phát để không gây biến động đột biến tới giá hàng hóa đầu vào… để cơng ty ổn định kinh doanh 75 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường việc tổ chức, quản lý sử dụng có hiệu vốn kinh doanh vấn đề mang tính cấp bách, có ý nghĩa sống doanh nghiệp Bởi lẽ có quản lý sử dụng vốn tốt góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, tăng doanh thu, giảm chi phí, tối đa hóa lợi nhuận Việc thực tốt điều giúp doanh nghiệp tái sản xuất theo chiều rộng chiều sâu mà giúp doanh nghiệp thực nghĩa vụ nhà nước, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho cán công nhân viên Nhận thức vấn đề thời gian qua Công ty Công ty cổ phần đầu tư phát triển công nghệ vật liệu Composite Sao Đỏ không ngừng thực biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh bước thu kết đáng ghi nhận Song bên cạnh thành tích đạt Cơng ty có số tồn công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh Vì thời gian tới Cơng ty cần nhanh chóng khắc phục tồn để ngày nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh góp phần nâng cao hiệu kinh doanh Qua thời gian tìm hiểu thực tế với kiến thức trang bị nhà trường em sâu nghiên cứu thực trạng vốn hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư phát triển công nghệ vật liệu Composite Sao Đỏ, em mạnh dạn đưa ý kiến nhắm nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty Hy vọng kiến nghị góp phần thiết thực vào công tác quản lý vốn công ty thời gian tới Mặc dù nhận hướng dẫn tận tình anh chị phòng tài - kế tốn song thời gian tìm hiểu trình độ chuyên mơn hạn chế nên viết nhiều thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cơ, tồn thể công ty để luận văn em hồn thiện 76 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo, anh chị phòng tài chính-kế tốn Cơng ty đặc biệt Nguyễn Thị Hà tận tình hướng dẫn, bảo giúp em hoàn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2013 Sinh viên : Lê Văn Sự CQ 47/11.04 77 Học Viên Tài Chính Luận văn cuối khóa DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, 2008 Chủ biên PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, 2008 Chủ biên: GS.TS Ngơ Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ Giáo trình Kế tốn tài Nhà xuất Tài xuất năm 2008, GS.TS Ngô Thế Chi, TS Trương Thị Thủy Giáo trình Tài doanh nghiệp đại Nhà xuất Thống kê, 2006 Chủ biên PGS.TS Trần Ngọc Thơ Báo cáo kết kinh doanh, bảng cân đối kế tốn, thuyết minh báo cao tài công ty cổ phần đầu tư phát triển công nghệ vật liệu Composite Sao Đỏ năm 2011, 2011 số tài liệu liên quan Luật doanh nghiệp năm 2005 số luật có liên quan 78 ... TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ VẬT LIỆU COMPOSITE SAO ĐỎ 2.1 Khái quát công ty cổ phần đầu tư phát triển công. .. nghệ vật liệu Composite Sao Đỏ 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần đầu tư phát triển công nghệ vật liệu Composite Sao Đỏ Tên cơng ty: CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG... thành luận văn tốt nghiệp với đề tài :’ Một số giải pháp góp phần nâng cao hiểu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư phát triển công nghiệ vật liệu Composite Sao Đỏ Luận văn gồm có