BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG LÊ THỊ MAI HỒNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN FOCOCEV QUẢNG NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG    LÊ THỊ MAI HỒNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN FOCOCEV QUẢNG NAM Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 60.34.30 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS NGUYỄN MẠNH TỒN Đà Nẵng – Năm 2013 Tơi cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Đà Nẵng, tháng năm 2013 Tác giả Lê Thị Mai Hồng VCSH CTCP DTT HQKD LNST LNTT TSCĐ TNDN VLĐ HTK ROA RE ROE MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Bố cục đề tài .3 CHƯƠNG 1: TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN 1.1 1.1.2 Sự cần thiết phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp QUẢ HO 10 1.2.1 Nguồn thơng tin sử dụng phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp 10 1.2.2 Các phương pháp phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp 12 14 NGHIỆP 15 1.4.1 Các tiêu phân tích hiệu kinh doanh 16 1.4.2 Các tiêu phân tích hiệu tài doanh nghiệp 25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN FOCOCEV QUẢNG NAM 40 40 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 40 2.1.2 Cơ cấu tổ chức cấu máy quản lý Công ty 42 2.1.3 Các hoạt động Công ty 44 2.1.4 Kế hoạch tài Cơng ty 46 CTCP 47 2.2.1 Phân công phân nhiệm 47 2.2.2 Tổ chức thu thập thông tin đầu vào 48 2.2.3 Quy trình thực phân tích hiệu hoạt động 48 2.2.4 Phương pháp phân tích 49 2.2.5 Nội dung phân tích 49 53 t động 53 54 CHƯƠNG 3: 57 HOẠT ĐỘNG 57 58 58 63 81 84 TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng bảng Trang 1.1 Tổng hợp tiêu tỷ suất sinh lời chi phí 35 1.2 Bảng tổng hợp tiêu phân tích tài sản 36 2.1 50 2.2 51 2.3 3.1 Phân 53 60 Nam 3.2 65 3.3 65 3.4 68 3.5 ROA 3.6a 3.6b 70 Mức độ biến động qua năm 71 3.7a 3.7b 72 Mức độ biến động hiệu suất sử dụng tài sản qua năm 3.8 3.9 3.10 68 73 75 ài 77 77 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Số hiệu Tên hình vẽ hình vẽ Trang 1.1 Sơ đồ nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động 38 2.1 Cơ cấu tổ chức cấu máy quản lý Công ty 42 3.1 3.2 Sơ đồ tổ chức phân tích HQHĐ CTCP FOCOCEV QN Sơ đồ hệ thống thông tin phân tích hiệu hoạt động Cơng ty FOCOCEV Quảng Nam 59 61 3.3 66 3.4 66 3.5 69 năm 3.6 3.7 69 n ROE 78 3.8 79 3.9 80 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh giúp doanh nghiệp tự đánh giá khả đạt kết quả, khả sinh lãi thông qua tiêu kinh tế xây dựng, giúp doanh nghiệp nhìn nhận đắn khả tiềm tàng, sức mạnh hạn chế doanh nghiệp Kết phân tích hiệu hoạt động sở quan trọng để định quản trị ngắn hạn dài hạn giúp dự báo, đề phòng hạn chế rủi ro kinh doanh, dự báo hoạt động tương lai Việc phân tích hiệu hoạt động kinh doanh quan trọng doanh nghiệp công tác quản trị Song, thực tế doanh nghiệp lại chưa trọng công tác phân tích Các doanh nghiệp nhỏ khơng tiến hành phân tích; doanh nghiệp lớn có quan tâm, có nhận thấy tầm quan trọng việc phân tích cơng tác tổ chức phân tích bộc lộ nhiều hạn chế Do đó, thơng tin cung cấp từ việc phân tích chưa thực thuyết phục, hữu ích cho nhà quản trị, khơng có sức hút cao nhà đầu tư Tinh bột sắn mặt hàng có tính đặc thù nguồn ngun liệu tính chất sinh hóa, sản phẩm sản xuất mang yếu tố thời vụ không ổn định Do đó, nhu cầu huy động, sử dụng quản lý nguồn lực mang tính thời vụ, điều khiến nhiều Công ty kinh doanh tinh bột sắn lao đao với toán đầu vào nguồn nguyên liệu hiệu sử dụng nguồn lực Qua tìm hiểu thực trạng kinh doanh Công ty cổ phần FOCOCEV Quảng Nam tác giả nhận thấy công ty quan tâm đến cơng tác phân tích hiệu hoạt động tổ chức phân tích tiêu Công tác thực 75 DTT1/VLĐbq0 DTT0/VLĐbq0 DTT1/VLĐbq1 ∆N ∆NVLD(VLD) ∆NVLĐ VLD(DTT) (a) (1) (2) (3) (4)=(1)-(2) (5)=(3)-(1) (6)=(4)+(5) (7) Năm 2010/2009 3,49 4,56 0,71 -1,07 -2,78 -3,85 112.629.145.376 Năm 2011/2010 1,71 0,71 3,32 1,00 1,60 2,60 -251.851.843.509 Năm 2012/2011 3,33 3,32 3,37 0,01 0,04 0,05 -1.038.792.242 76 K ] VLĐ quay nhanh thêm 0,01 năm 2012 Qua B ng [3.7a,b] công ty c CTCP FOCOCEV Quảng Nam bảng đồ thị thiết kế sau: dựa 77 cấu trúc tài Chỉ tiêu (a) ROE= RE x (1-1/K) x (1+ĐBTC)x(1-T) Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2010/2009 2011/2010 2012/2011 (1) (2) (3) (4) (5)=(2)-(1) (6)=(3)-(2) (7)=(4)-3 20,2% 29,0% 43,9% 25,2% 8,8% 14,9% 18,7% 9,1% 12,2% 18,5% 22,0% 3,1% 6,3% 3,5% D= E= 1-1/K 0,45 0,65 0,58 0,37 0,20 -0,07 -0,22 B= (1+ĐBTC) 5,37 4,89 5,43 4,41 -0,48 0,54 -1,02 75,0% 75,0% 70,8% -16,8% 0,0% -4,2% C= -T) 91,8% g 3.10 D0E0B0C0 D1E0B0C0 D1E1B0C0 D1E1B1C0 D1E1B1C1 ∆D=∆RE ∆E = 1-1/K ∆B ∆C =1+ĐBTC =(1-T) ∆ROE Năm 2010/2009 20,2% 27,0% 39,0% 35,5% 29,0% 6,8% 12,0% -3,5% -6,5% 8,8% Năm 2011/2010 29,0% 44,0% 39,5% 43,9% 43,9% 15,0% -4,5% 4,4% 0,0% 14,9% Năm 2012/2011 43,9% 52,2% 32,8% 26,6% 25,2% 8,3% -19,4% -6,2% -1,5% -18.7% 78 20.0% 14.9% 15.0% 12.0% 10.0% 6.8% 8.3% 8.8% 4.4% 0.0% 0.0% -4.5% -10.0% -20.0% ∆G=∆RE -1.5% -3.5% -6.2% -6.5% -19.4% ∆H = 1- ∆B=1+Đ ∆C=(1-T) 1/K BTC -18.7% ∆ROE Năm 2010/2009 6.8% 12.0% -3.5% -6.5% 8.8% Năm 2011/2010 15.0% -4.5% 4.4% 0.0% 14.9% Năm 2012/2011 8.3% -19.4% -6.2% -1.5% -18.7% C Q ] biến động qua năm Trong trường hợp cụ thể năm 2012 18,7 xác định do: VCSH tăng 8,3 - VCSH 3,5 79 - Khả tự chủ tài 100.0% 80.0% 81.4% 79.6% 81.6% 18.6% 20.4% 18.4% 77.3% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 22.7% Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Tỷ suất nợ 81.4% 79.6% 81.6% 77.3% Tỷ suất tự tài trợ 18.6% 20.4% 18.4% 22.7% 3.8 với số liệu tính tốn thấy rằng: Qua ĐBTC Đòn bẩy tài Năm 2012 t 11 , ch RE < r ROE bị “ nên ,c 80 2.835 3.000 2.391 1.812 2.000 1.577 1.000 0.000 Khả toán lãi vay Năm 2009 1.812 Năm 2010 2.835 Năm 2011 2.391 Năm 2012 1.577 K d Kết luận đánh giá chung Căn vào hệ thống bảng biểu đồ thị thiết kế nội dung phân tích tiêu khả sinh lợi VCSH nhân tố ảnh hưởng trình bày giúp CTCP FOCOCEV Quảng Nam đánh giá khái quát hiệu hoạt động qua năm, xác định mức độ ảnh hưởng nguyên nhân ảnh hưởng đến tiêu từ tổng hợp đến cá biệt Từ nhà quản trị đưa giải pháp cụ thể nhằm tối đa hóa lợi nhuận, cụ thể: - Dựa vào bảng [3.2], [3.3] công ty xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố hiệu kinh doanh, cấu trúc tài thuế thu nhập doanh nghiệp đến khả sinh lợi VCSH qua năm; xác định CTCP FOCOCEV Quảng Nam hoạt động hiệu ngày tăng năm 2010 2011 lại giảm năm 2012 thể rõ qua hình [3.3], [3.4] 81 - Để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến hiệu kinh doanh việc xem xét dựa bảng phân tích [3.4], [3.5] hình [3.5], [3.6] cho thấy nguyên nhân giảm sút hiệu kinh doanh năm 2012 tỷ suất sinh lợi doanh thu giảm yêu cầu nhà quản trị cần có biện pháp tăng cường kiểm sốt chi phí phận - Dựa vào phân tích tiêu tỷ suất sinh lời chi phí Bảng [3.6a,b] Cơng ty xác định cần phải kiểm sốt chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Đồng thời, xác định nên đẩy mạnh khối lượng tiêu thụ tỷ suất sinh lợi giá vốn hàng bán năm 2012 tăng năm 2011 - Dựa vào phân tích hiệu suất sử dụng tài sản Bảng [3.7 a,b], [3.8] Công ty nhận thấy hiệu hoạt động năm 2012 giảm sút phần chiếm dụng vốn, cần xem xét vấn đề tồn đọng nợ phải thu khách hàng để có biện pháp thích hợp góp phần đẩy nhanh tốc độ lưu chuyển vốn tiết kiệm vốn - Dựa vào bảng [3.9], [3.10] hình [3.7] Cơng ty xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố cấu trúc tài thuế thu nhập đến hiệu hoạt động - Dựa hình [3.8],[3.9] Cơng ty xác định rõ tăng giảm hiệu hoạt động qua năm Trong trường hợp cụ thể xem xét năm 2012 công ty xác định hệ số tự tài trợ tăng, ĐBTC giảm, chi phí lãi vay giảm, tiêu ROE giảm điều chứng tỏ RE< r ROE bị “thu nhỏ” với hệ số ĐBTC, công ty nên giảm mức sinh nợ để đạt ROE mục tiêu 3.2.3 Hoàn thiện 82 sau:  - v.v…  nước giới (có thể sử dụng cổng thơng tin www.agro.gov.vn - T 83 KẾT LUẬN CHƯƠNG hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích hiệu hoạt động CTCP FOCOCEV Quảng Nam, hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích HQHĐ ồn thiện hệ thống thông tin phục vụ cho công tác phân tích HQHĐ tai CTCP FOCOCEV Quảng Nam Các giải pháp áp dụng để nâng cao chất lượng cơng tác phân tích hiệu hoạt động CTCP FOCOCEV Quảng Nam 84 nói chung phân tích nói riêng luận văn giải số vấn đề sau: Thứ nhất, hệ thống hoá vấn đề lý luận phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Thứ hai, tìm hiểu thực trạng cơng tác phân tích hiệu hoạt động CTCP FOCOCEV Quảng Nam, từ đưa đánh giá công tác Thứ ba, sở nghiên cứu lý luận kết hợp với thực tiễn phân tích hiệu hoạt động CTCP FOCOCEV Quảng Nam, luận văn đưa định hướng giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích hiệu hoạt động; nội dung phương pháp phân tích hiệu hoạt động; hệ thống thơng tin phục vụ cho cơng tác phân tích HQHĐ Thứ tư, kết nghiên cứu luận văn áp dụng để nâng cao chất lượng cơng tác phân tích hiệu hoạt động CTCP FOCOCEV Quảng Nam TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng việt [1] Nguyễn Tấn Bình (2011), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Tổng hợp TP Hồ Chí Minh, TP Hồ Chí Minh [2] Nguyễn Văn Cơng (2010), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Giáo dục Việt Nam, Hà Nội [3] Phạm Văn Dược, Trần Phước (2010), Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB TP Hồ Chí Minh, TP Hồ Chí Minh P , kinh doanh, [6] Nguyễn Minh Kiều (2011), Tài doanh nghiệp bản, NXB Lao động xã hội, Hà Nội [7] Nguyễn Thị My, Phan Đức Dũng - Giảng viên Đại Học Quốc Gia TP Hồ Chí Minh (2008), Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê, Hồ Chí Minh [8] [9] Ngơ Kim Phượng (chủ biên), Lê Thị Thanh Hà, Lê Mạnh Hưng, Lê Hoàng Vinh (2010), Phân tích tài doanh nghiệp (Tái lần 1),NXB TP Hồ Chí Minh, Hồ Chí Minh [10] Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Giáo dục Việt Nam, Hà nội [11] Thanh, Trần Đình Khơi Ngun (2001), phân tích hoạt động kinh doanh II, dục, Đà Nẵng [12] Phạm Hữu Thịnh (2012), Phân tích hiệu hoạt động Cơng ty Cổ phần Nông Sản Thực Phẩm Quảng Ngãi, kinh doanh, [13] Võ Thanh Thu, Ngô Thị Hải Xuân (2010), Kinh & phân tích hoạt động kinh doanh thương mại, NXB Tổng hợp TP Hồ Chí Minh, Hồ Chí Minh [14] Bùi Thị Thanh Thủy (2010), Phân tích hiệu hoạt động Tổng cơng ty cổ phần dệt may Hòa Thọ, [15] Trần Ngọc Thơ (2007), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê, Hồ Chí Minh STT Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 7,121,569,508 22,137,066,423 22,615,757,276 9,311,114,363 15,639,025,466 8,243,373,437 11,361,087,000 22,768,525,000 Hàng tồn kho bình quân Số phải thu khách hàng bình quân Vốn lưu động bình quân 27,243,478,274 133,491,336,298 68,981,560,803 68,217,086,337 Nguyên giá TSCĐ bình quân 25,911,945,568 28,885,456,049 28,893,891,775 29,181,888,918 48,122,044,047 57,027,877,341 81,137,944,356 75,630,476,120 8,962,293,996 11,655,458,046 14,933,125,952 17,136,232,902 26,768,552,036 38,562,183,296 64,367,422,749 58,426,020,635 12,391,198,015 6,743,589,468 1,837,395,656 136,445,166 39,159,750,051 45,372,419,295 66,136,595,822 58,426,020,635 10 48,122,044,047 57,027,877,341 81,137,944,356 75,630,476,120 Chỉ tiêu STT Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 625,059,401 1,971,285,757 4,506,616,530 8,739,401,509 6,090,870,788 17,330,000 30,447,076 8,333,194 4,084,229,830 642,389,401 2,001,732,833 4,514,949,724 8,739,401,509 10,175,100,618 642,389,401 1,796,885,162 20% 20% 10% 25% 25% 25% 25% 64,238,940 179,688,516 0 10 CP30/2009 TT140/2012 11 12 4,817,921 59,421,019 năm 9.51% 10% 20% 204,847,671 4,514,949,724 8,739,401,509 10,175,100,618 51,211,918 1,128,737,431 2,184,850,377 69,270,130 2,543,775,155 763,132,547 161,630,304 1,128,737,431 2,184,850,377 1,780,642,608 8.20% 25% 25.00% 25.00% 29.23% ... luận công tác phân tích hiệu hoạt động Cơng ty cổ phần, tiêu phân tích Cơng ty cổ phần Fococev Quảng Nam - Từ vấn đề lý luận thực trạng cơng tác phân tích Cơng ty cổ phần Fococev Quảng Nam, ... cơng tác phân tích hiệu hoạt động Công ty cổ phần FOCOCEV Quảng Nam 8 CHƯƠNG LÝ LUẬN PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN 1.1 1.1.1 khái niệm liên quan a Khái niệm công ty cổ phần... cấu tổ chức cấu máy quản lý Công ty 42 3.1 3.2 Sơ đồ tổ chức phân tích HQHĐ CTCP FOCOCEV QN Sơ đồ hệ thống thơng tin phân tích hiệu hoạt động Công ty FOCOCEV Quảng Nam 59 61 3.3 66 3.4 66 3.5