Đang tải... (xem toàn văn)
Hệ thống trung gian tài chính nói chung và Ngân hàng Thương Mại nói riêng góp một phần quan trọng trong guồng máy của toàn bộ hệ thống. Nó là cầu nối giữa các chủ thể trong nền kinh tế, làm cho các chủ thể gắn bó, phụ thuộc lẫn nhau, tăng sự liên kết và năng động của toàn bộ hệ thống.
1 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Đất nước ta thời kì đổi mới, phát triển kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa có điều tiết Nhà nước Để có kinh tế phát triển vững mạnh ta phải có hệ thống yếu tố cần thiết cho trình phát triển Hệ thống trung gian tài nói chung Ngân hàng Thương Mại nói riêng góp phần quan trọng guồng máy tồn hệ thống Nó cầu nối chủ thể kinh tế, làm cho chủ thể gắn bó, phụ thuộc lẫn nhau, tăng liên kết động toàn hệ thống Tuy nhiên, trước thách thức to lớn tiến trình hội nhập, ngân hàng thương mại ln phải đối mặt với sức ép cạnh tranh mạnh mẽ từ ngân hàng thương mại nước nước ngồi Để tồn phát triển, ngân hàng thương mại phải tập trung nỗ lực để nâng cao hiệu hoạt động đầu tư phát triển hoạt động có hiệu Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) ngân hàng thương mại quốc doanh hoạt động hiệu Việt Nam Tuy nhiên, điều kiện cạnh tranh ngày gay gắt áp lực phải chuyển đổi dần theo mơ hình ngân hàng thương mại tiên tiến giới, Techcombank cần có chiến lược đầu tư phát triển hợp lý Để đáp ứng phần đòi hỏi xúc này, em lựa chọn đề tài nghiên cứu: “Đầu tư phát triển Ngân hàng Thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam-Thực trạng giải pháp Tình hình nghiên cứu Liên quan đến đề tài đầu tư phát triển ngân hàng thương mại, có số cơng trình nghiên cứu cơng bố dạng đề tài nghiên cứu dạng khóa luận tốt nghiệp luận văn cao học Một số luận văn tiêu biểu liên quan đến đề tài thời gian gần là: Luận văn thạc sĩ năm 2007 với đề tài “Hoạt động đầu tư phát triển thẻ toán Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam; Thực trạng giải pháp” tác giả Lê Thị Hải Yến nhấn mạnh vai trò mở rộng hệ thống thẻ toán đưa số giải pháp để nâng cao hiệu đầu tư phát triển hệ thống thẻ Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Đề tài nghiên cứu sinh năm 2009 “Đầu tư nâng cao trình độ cơng nghệ hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam, tác giả Đỗ Thị Tố Quyên đưa số giải pháp để nâng cao trình độ cơng nghệ hoạt động kinh doanh Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam Trong đề tài công bố, tác giải đề cập đến hoạt động đầu tư phát triển ngân hàng góc độ khác giải pháp, quan điểm đơn vị khác Với luận văn này, em mong muốn đưa kiến nghị, góp ý phù hợp với tình hình thực tế Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam sở kế thừa phát huy số giải pháp cơng trình nghiên cứu trước nhằm nâng cao hiệu đầu tư phát triển Techcombank giai đoạn tới Mục đích nghiên cứu: - Nghiên cứu lý luận đầu tư phát triển ngân hàng - Đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư phát triển Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam - Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu đầu tư phát triển Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu nghiên cứu hoạt động đầu tư phát triển Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu: Toàn hoạt động Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Các phương pháp sử dụng trình viết luận văn bao gồm: - Phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng vật lịch sử - Phương pháp phân tích - Phương pháp tổng hợp - Phương pháp so sánh - Phương pháp thống kê Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận phụ lục bảng biểu, danh mục chữ viết tắt, luận văn trình bày thành chương: Chương 1: Lý luận đầu tư phát triển ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng hoạt động đầu tư Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) Chương 3: Một số giải pháp đầu tư phát triển Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Do thời gian hạn chế hiểu biết cịn hạn hẹp, luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót định nên em mong nhận đóng góp ý kiến tất thầy cô bạn độ Em xin cảm ơn cô giáo Nguyễn Bạch Nguyệt tập thể anh chị em Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam giúp đỡ, hướng dẫn em hoàn thành luận văn Tác giả luận văn Nguyễn Vân Anh CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái niệm, đặc điểm, vai trò đầu tư phát triển ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm Đầu tư phát triển Đầu tư phát triển việc hi sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm tạo hay tăng thêm tài sản vật chất nhà xưởng, máy móc thiết bị hay tài sản trí tuệ phát minh, sáng chế, tri thức, kỹ năng… Nguồn lực dùng đầu tư phát triển hiểu theo nghĩa hẹp vốn, hiểu theo nghĩa rộng bao gồm vốn, tài nguyên thiên nhiên, tài nguyên người… Kết cuối đầu tư phát triển tạo hay tăng thêm tài sản vật chất nhà xưởng, máy móc thiết bị, sản phẩm…, tài sản trí tuệ lực lao động, trình độ văn hóa, phát minh, sáng chế, quyền… Hiệu đầu tư phát triển so sánh nguồn lực bỏ đầu tư phát triển kết hoạt động Do chất đầu tư phát triển tạo hay tăng thêm giá trị tài sản vật chất tài sản trí tuệ mục đích cuối đầu tư phát triển tạo lực sản xuất cho xã hội, nâng cao đời sống vật chất tinh thần nhân dân 1.1.2 Những đặc điểm đầu tư phát triển Đầu tư phát triển có đặc điểm sau: - Vốn đầu tư phát triển thường có giá trị lớn nằm khê đọng trình đầu tư Đây đặc điểm quan trọng đầu tư phát triển địi hỏi phải nghiên cứu tính tốn xác phương án huy động vốn quản lý vốn có hiệu - Đầu tư phát triển sử dụng nhiều vật tư, lao động nhà quản lý đầu tư cần nghiên cứu kỹ lập kế hoạch sử dụng lao động số lượng lao động cần thiết, thời gian sử dụng, kế hoạch tuyển dụng, đào tạo, phân bổ nguồn lực - Thời gian sử dụng kết đầu tư kéo dài Nhiều cơng trình đầu tư có thời gian sử dụng hàng trăm năm chí có cơng trình đầu tư có giá trị sử dụng vĩnh viễn Vạn Lý Trường Thành Trung Quốc, Kim Tự Tháp Ai Cập… Trong suốt q trình sử dụng đó, cơng trình đầu tư chịu tác động nhiều yếu tố ngoại cảnh Do công tác quản lý đầu tư cần nghiên cứu vấn đề liên quan đến dự báo nhu cầu thị trường tương lai - Các thành đầu tư phát triển đặc biệt cơng trình xây dựng thường phát huy kết nơi xây dựng lên Ví dụ xây dựng nhà máy tuyển quặng bioxit Phú Yên, nhà quản lý đầu tư phải tính tốn đến trữ lượng quặng tỉnh Giả sử, nhà máy xây dựng sở tính tốn trữ lượng quặng đủ để cung cấp cho nhà máy vòng 20 năm nhà máy đưa vào hoạt động, trữ lượng quặng khơng kế hoạch, vịng 10 năm, nhà máy khơng cịn ngun liệu để sản xuất Lúc đó, khơng thể tháo rời nhà máy tuyển quặng để di chuyển tới địa phương khác có trữ lượng quặng lớn Do đó, trước đầu tư cần phải xác định mục đích đầu tư gì, cơng suất bao nhiêu, địa điểm đầu tư đâu, bố trí sử dụng lao động địa phương hay thu hút lao động từ vùng lân cận… - Đầu tư phát triển có độ rủi ro cao Với đặc điểm đầu tư phát triển đầu tư phát triển đòi hỏi vốn lớn, vốn nằm khê đọng suốt trình đầu tư, kết đầu tư lại phát huy tác dụng nơi xây dựng lên… nên đầu tư phát triển tiềm ẩn rủi ro cần phải làm tốt cơng tác kế hoạch, dự báo chuẩn bị 1.1.3 Vai trò đầu tư phát triển ngân hàng thương mại Đầu tư phát triển đóng vai trị to lớn tồn phát triển ngân hàng thương mại Kết đầu tư phát triển gia tăng tài sản vật chất tổng tài sản, gia tăng tài sản cố định, tài sản trí tuệ tài sản vơ hình ngân hàng thương mại… Vai trò đầu tư phát triển ngân hàng thương mại thể ở: (i) Đầu tư phát triển định thành lập ngân hàng thương mại Trên thực tế, ngân hàng thương mại đời phải có sở vật chất văn phịng, mạng lưới, thiết bị máy móc, cơng nghệ Do đó, ngân hàng thương mại từ thành lập phải có vốn để đầu tư vào sở vật chất, hạ tầng mạng lưới… (ii) Đầu tư phát triển định tồn phát triển ngân hàng thương mại Sau thời gian vào hoạt động, sở vật chất kỹ thuật ngân hàng thương mại bị hao mòn, hư hỏng, lạc hậu Để trì hoạt động bình thường, ngân hàng thương mại cần đầu tư sửa chữa thay sở vật chất bị hao mòn Ngoài ra, để tồn bối cảnh thị trường cạnh tranh gay gắt, ngân hàng thương mại cần phải đổi công nghệ, mở rộng mạng lưới, phát triển sản phẩm… cho phù hợp với kinh tế xã hội Để làm việc trên, ngân hàng thương mại phải trọng vào hoạt động đầu tư phát triển 1.2 Vốn nguồn vốn đầu tư phát triển ngân hàng thương mại 1.2.1 Vốn đầu tư phát triển Vốn nguồn lực chủ yếu để thực đầu tư Vốn đầu tư phát triển phận nguồn vốn Hiểu theo nghĩa rộng vốn đầu tư phát triển khoản chi tiêu để làm tăng trì tài sản vật chất thời kỳ định Vốn đầu tư thường thực qua dự án đầu tư số chương trình mục tiêu quốc gia với mục đích bổ sung tài sản cố định, tài sản lưu động toàn kinh tế Hiểu theo nghĩa hẹp vốn đầu tư phát triển biểu tiền toàn hệ thống yếu tố đầu vào trình sản xuất nhà xưởng, máy móc, thiết bị, lao động, tiền… Vốn đầu tư phát triển có đặc điểm sau: - Vốn gắn với chủ thể, gắn liền với quyền sở hữu chủ thể định - Vốn đại diện cho lượng giá trị tài sản, luôn vận động phải sinh lời - Vốn phải tích tụ đến mức định phát huy tác dụng - Vốn ln có giá trị mặt thời gian ảnh hưởng yếu tố lạm phát, thay đổi chế sách yếu tố ngẫu nhiên Do đó, so sánh vốn, người ta phải quy thời điểm 1.2.2 Nguồn vốn đầu tư phát triển ngân hàng thương mại Vốn đầu tư phát triển ngân hàng thương mại huy động chủ yếu từ nguồn vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu vốn ngân hàng thương mại hình thành từ vốn góp ban đầu, nguồn vốn tích lũy ngân hàng nguồn vốn ngân hàng huy động thêm thơng qua hình thức phát hành cổ phiếu 1.2.2.1 Các loại vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu hình thành từ nguồn vốn sau đây: (i) Vốn góp ban đầu: Là nguồn vốn cổ đơng sáng lập góp từ thành lập ngân hàng Khi ngân hàng thành lập, cổ đông sáng lập phải góp số vốn ban đầu định Nguồn vốn thường thể đăng ký kinh doanh thành phần quan trọng vốn chủ sở hữu Khi xem xét đến hình thức sở hữu ngân hàng, phải quan tâm đến hình thức sở hữu hình thức sở hữu định tính chất hình thức tạo vốn thân ngân hàng Trong trình hoạt động, vốn chủ sở hữu tăng, giảm tùy theo tình hình hoạt động kinh doanh ý chí cổ đơng Vốn chủ sở hữu tăng hình thức u cầu cổ đơng sáng lập góp thêm vốn, huy động thêm cổ đơng thơng qua hình thức phát hành cổ phiếu (ii) Vốn bổ sung thêm: Các ngân hàng tăng vốn chủ sở hữu cách phát hành thêm cổ phiếu Các loại cổ phiếu mà ngân hàng phát hành là: - Cổ phiếu thường loại cổ phiếu có thu nhập khơng cố định, lợi tức biến động tùy theo biến động lợi nhuận ngân hàng Ngân hàng làm ăn hiệu quả, lợi nhuận lớn cổ tức nâng lên, làm ăn hiệu thua lỗ cổ tức giảm không Cổ phiếu thường loại cổ phiếu thơng dụng có ưu điểm việc phát hành lưu thông thị trường chứng khoán Cổ phiếu thường chứng khoán quan trọng mua bán thị trường chứng khoán Mệnh giá cổ phiếu giá trị ghi mặt cổ phiếu, thị giá cổ phiếu giá giao dịch cổ phiếu thị trường Mệnh giá có ý nghĩa phát hành cổ phiếu thời gian ngắn sau cổ phiếu phát hành Thị giá phản ánh lòng tin nhà đầu tư ngân hàng Các cổ đông nắm giữ cổ phiếu thường chủ sở hữu cơng ty họ có quyền hành việc định sách, cơng việc ngân hàng, định tài sản, phân chia tài sản thu nhập ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng thường có số lượng cổ đơng định nên cổ đơng có quyền hạn định việc định sách ngân hàng - Cổ phiếu ưu tiên: Cổ phiếu ưu tiên cổ phiếu có đặc quyền định so với cổ phiếu thường ưu tiên thứ tự chi trả cổ tức, ưu tiên bỏ phiếu quy định điều lệ ngân hàng Cổ phiếu ưu tiên thường hưởng mức cổ tức định, có nghĩa cổ phiếu ưu tiền không quyền hưởng thu nhập thặng dư cổ phiếu thường Người chủ cổ phiếu ưu tiên có quyền tốn lãi trước cổ đông sở hữu cổ phiếu thường Thậm chí, thu nhập sau thuế doanh nghiệp mà đủ chi trả cổ tức ưu đãi ngân hàng trả cổ tức cho cổ phiếu thường Cổ phiếu ưu tiên thường chiếm tỷ trọng nhỏ so với cổ phiếu thường Điều khác cổ phiếu ưu đãi cổ phiếu thường cổ phiếu thường chi trả cổ tức với tỷ lệ doanh nghiệp cam kết phát hành mà cổ dơng cịn quyền hưởng thu nhập thặng dư ngân hàng kinh doanh có lãi dự kiến Điều hợp lý đầu tư vào cổ phiếu thường có rủi ro lớn cổ phiếu ưu tiên nên phải cổ tức lớn Ngân hàng phát hành cổ phiếu theo hình thức sau: - Phát hành cổ phiếu riêng lẻ Phát hành cổ phiếu riêng lẻ hình thức phát hành cổ phiếu cho số đối tượng đầu tư định mang tính chất khép kín Phát hành cổ phiếu riêng lẻ thường áp dụng cho cổ phiếu không thuộc diện niêm yết Sàn giao dịch chứng khốn khơng chịu điều chỉnh Luật chứng khốn Thơng thường, ngân hàng áp dụng phương thức phát hành cổ phiếu khi: + Quy mô vốn huy động không lớn, phạm vi hoạt động mang tính chất nội bộ, khép kín + Tăng cường mối quan hệ với đối tác kinh doanh, với cán công nhân viên cổ đông hữu + Ngân hàng chưa đủ điều kiện để phát hành cổ phiếu công chúng - Phát hành cổ phiếu cơng chúng Ngược với hình thức phát hành riêng lẻ, phát hành cổ phiếu công chúng hình thức phát hành cổ phiếu bán rộng rãi thị trường chứng khốn với quy mơ lớn cách công khai, minh bạch tuân thủ quy định Luật chứng khoán Các ngân hàng muốn phát hành cổ phiếu công chúng phải thỏa mãn số điều kiện định phải đăng ký với quan nhà nước có thẩm quyền Thơng thường, ngân hàng phải có hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu phải có hệ thống kế toán, sổ sách minh bạch Ngân hàng gọi doanh nghiệp đại chúng niêm yết thị trường tập trung (iii) Lợi nhuận giữ lại: Đây phần lợi nhuận sau trừ việc chia cổ tức cho cổ đông Lợi nhuận giữ lại cao hay thấp phù hợp vào hoạt động kinh doanh ngân hàng chủ trương cổ đông Đây nguồn bổ sung quan trọng vào vốn chủ sở hữu, sử dụng để tái đầu tư, mở rộng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn tích lũy từ lợi nhuận giữ lại có ưu điểm giá rẻ giảm phụ thuộc doanh nghiệp vào nguồn vốn bên Nhiều ngân hàng đặt mục tiêu phải trì tỷ lệ lợi nhuận giữ lại qua năm để bổ sung cho nguồn vốn chủ sở hữu Tuy nhiên trì lâu tỷ lệ lợi nhuận giữ lại lớn làm giảm tính hấp dẫn cổ phiếu công ty ảnh hưởng đến quyền lợi cổ đông Thông thường lợi nhuận giữ lại phân bổ vào quỹ sau: 10 - Quỹ dự dự phịng tài chính: nguồn tài để tăng thêm vốn kinh doanh cho ngân hàng có nhu cầu để bảo hiểm cho ngân hàng găp khó khăn Khi có nhu cầu tăng thêm vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh, ngân hàng phát hành cổ phiếu phát hành trái phiếu Tuy nhiên muốn ngân hàng phải chịu nhiều điều kiện ràng buộc khắt khe pháp luật Chỉ có cách lấy quỹ dự trữ để bổ sung vốn kinh doanh có nhiều thuận lợi Chỉ cần đại hội đồng cổ đông trí ký lại mức vốn điều lệ mà cổ đơng dễ dàng trí thơng qua biện pháp làm họ tăng thêm giá trị cho cổ phần - Quỹ đầu tư phát triển: Quỹ đầu tư phát triển quỹ trích lập với tủy lệ cao từ lợi nhuận ròng, dùng để đầu tư cho ngân hàng – tức đầu tư mở rộng, đổi công nghệ, đầu tư nghiên cứu tiếp cận công nghệ tiên tiến… - Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm: Đây quỹ thiết lập để trợ cấp cho người lao động họ việc làm , nhằm giảm bớt khó khăn cho lao động - Quỹ phúc lợi phần lợi nhuận trích để lập quỹ nhằm mục đích chăm lo đời sống vật chất, tinh thần cho công nhân viên chức ngân hàng, xây dưng nhà ăn tập thể, câu lạc bộ, chăn sóc sức khỏe, phương tiện lại nghỉ ngơi… 1.2.2.2 Vai trò vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu có vai trị quan trọng hoạt động đầu tư phát triển ngân hàng thương mại: - Vốn chủ sở hữu đảm bảo tính độc lập, chủ động hạn chế rủi ro vay nợ Các hoạt động đầu tư tài trợ từ nguồn vốn không làm gia tăng gánh nặng nợ ngân hàng - Vốn chủ sở hữu định quy mô ngân hàng, ngân hàng huy động vốn từ nhiều nguồn khác vốn tự có nguồn vốn ổn định Vốn chủ sở hữu sử dụng để giới hạn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Ví dụ, theo quy định ngân hàng nhà nước, ngân hàng thương mại Việt Nam thường cho khách hàng vay tối đa 10% vốn tự có Ngồi ra, vốn ... luận đầu tư phát triển ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng hoạt động đầu tư Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) Chương 3: Một số giải pháp đầu tư phát triển Ngân hàng TMCP Kỹ Thương. .. tài sản vơ hình ngân hàng thương mại? ?? Vai trò đầu tư phát triển ngân hàng thương mại thể ở: (i) Đầu tư phát triển định thành lập ngân hàng thương mại Trên thực tế, ngân hàng thương mại đời phải... hoạt động đầu tư phát triển ngân hàng thương mại 1.4.1 Các tiêu đánh giá kết hoạt động đầu tư phát triển ngân hàng thương mại Để xác định kết hoạt động đầu tư phát triển ngân hàng thương mại, người