Định hướng về việc xác định giá trị hợp lý trong kế toán doanh nghiệp Việt Nam.pdf

Định hướng về việc xác định giá trị hợp lý trong kế toán doanh nghiệp Việt Nam

MỞ ĐẦU Tính cấp thiết của đề tài

Một trong những vấn đề quan trọng của công tác kế toán là định giá nhằm xác định giá trị bằng tiền của các đối tượng kế toán để phục vụ cho công việc ghi chép và lập báo cáo tài chính Qua quá trình phát triển của định giá đã có nhiều loại giá khác nhau được sử dụng, trong đó giá trị hợp lý ngày càng đóng vai trò quan trọng, với mục đích trình bày thông tin trên báo cáo tài chính một cách trung thực và hợp lý hơn Mặc dù chưa có chuẩn mực cụ thể về vấn đề này, nhưng giá trị hợp lý đã được thừa nhận và áp dụng ở nhiều nước trên thế giới cách đây rất lâu

Tại Việt Nam giá trị hợp lý cũng đã xuất hiện để định giá các đối tượng kế toán Tuy nhiên, do còn khá mới mẻ nên việc áp dụng chưa được rộng rãi và chưa đạt được mục đích của giá trị hợp lý

Vì vậy việc “định hướng về việc xác định giá trị hợp lý trong kế toán doanh nghiệp Việt Nam” là một vấn đề cần thiết trong giai đoạn hiện nay nhằm:

- Làm rõ bản chất của giá trị hợp lý và khẳng định một công cụ định giá mới phục vụ cho công tác kế toán ở Việt Nam

- Mang đến sự phù hợp về định giá giữa Việt Nam và quốc tế để rút ngắn khoảng cách trong quá trình hội nhập

Mục đích nghiên cứu của luận văn

Mục đích nghiên cứu của luận văn là nhằm định hướng về về việc sử dụng giá trị hợp lý trong kế toán doanh nghiệp Việt Nam, bằng cách tiếp cận những nghiên cứu trên thế giới và thực tế áp dụng giá trị hợp lý trong kế toán doanh nghiệp ở Việt Nam

Đối tượng nghiên cứu

Đề tài chỉ giới hạn ở kế toán tài chính doanh nghiệp Việt Nam, không đề cập đến kế toán quản trị cũng như các lĩnh vực kế toán khác

Đề tài tập trung nghiên cứu và giải quyết những vấn đề chủ yếu sau đây: - Nghiên cứu về hệ thống định giá trong kế toán; lịch sử hình thành, bản chất

và nội dung của giá trị hợp lý, cũng như thực trạng áp dụng giá trị hợp lý trên thế giới

- Nghiên cứu về hệ thống định giá trong kế toán Việt Nam; nghiên cứu về đặc điểm của giá trị hợp lý trong lý thuyết cũng như khảo sát thực tế áp dụng giá trị hợp lý trong kế toán doanh nghiệp Việt Nam, để từ đó bàn về vai trò hiện tại và tương lai cũng như những điều kiện để nâng cao vai trò của giá trị hợp lý

- Định hướng về việc sử dụng giá trị hợp lý cho phù hợp với đặc điểm của Việt Nam và thông lệ của quốc tế trong giai đoạn trước mắt cũng như là lâu dài

Phương pháp nghiên cứu

Luận văn được thực hiện trên cơ sở phân tích thực tiễn theo quan điểm lịch sử và toàn diện, gắn sự phát triển của giá trị hợp lý với điều kiện kinh tế xã hội của Việt Nam trong xu thế chung của thế giới Để đánh giá thực trạng, luận văn sử dụng một số công cụ phân tích định lượng như: phân tích, tổng hợp, so sánh, đối chiếu

Những đóng góp của luận văn

- Định hướng về việc sử dụng giá trị hợp lý:

Trong giai đoạn trước mắt, luận văn đề xuất những kiến nghị để hoàn thiện các chuẩn mực hiện có, với mục đích tiếp tục nghiên cứu thử nghiệm giá trị hợp lý Về lâu dài: luận văn đề nghị điều chỉnh Luật kế toán, chuẩn mực chung, và đề xuất ban hành một số chuẩn mực mới với mục đích phát triển giá trị hợp lý đồng hành cùng hệ thống kế toán Việt Nam

Bố cục của luận văn

Luận văn gồm 64 trang, 7 bảng biểu, 1 sơ đồ và 9 phụ lục Nội dung luận văn ngoài phần mở đầu và phần kết luận gồm 3 chương:

Chương 1: Tổng quan về giá trị hợp lý

Chương 2: Thực trạng áp dụng giá trị hợp lý tại Việt Nam và những vấn đề đặt ra xung quanh việc sử dụng giá trị hợp lý

Chương 3: Định hướng về việc sử dụng giá trị hợp lý trong kế toán doanh nghiệp Việt Nam

CHƯƠNG 1:

TỔNG QUAN VỀ GIÁ TRỊ HỢP LÝ

Xác định giá trị có vai trò quan trọng trong công tác kế toán nhằm cung cấp những thông tin hữu ích cho người sử dụng báo cáo tài chính Hiện nay, giá trị hợp lý là một xu hướng mới để định giá các đối tượng kế toán Phần này sẽ trình bày các vấn đề về định giá nói chung và sau đó làm rõ hơn về quá trình phát triển, bản chất cũng như nội dung của giá trị hợp lý để hiểu rõ hơn về xu hướng này

1.1 VẤN ĐỀ ĐỊNH GIÁ TRONG KẾ TOÁN 1.1.1 Khái niệm định giá trong kế toán

Định giá (còn gọi là đánh giá, tính giá) là “xác định giá trị bằng tiền tệ cho các

đối tượng hoặc sự kiện liên quan đến doanh nghiệp”1 Định giá diễn ra thường xuyên trong hoạt động kinh tế của doanh nghiệp như khi giao dịch, mua bán, sản xuất

Định giá trong kế toán

Trong kế toán, với chức năng “thu thập, xử lý, kiểm tra, phân tích và cung cấp thông tin kinh tế tài chính dưới hình thức giá trị, hiện vật và thời gian lao động”2 thì định giá trong kế toán là xác định giá trị tiền tệ khi phản ánh các đối tượng và các nghiệp vụ của kế toán Do đề tài chỉ tập trung vào việc định giá trong kế toán tài chính, đối tượng của định giá trong kế toán tài chính là đối tượng phản ánh của kế toán, bao gồm: tài sản, nợ phải trả, doanh thu, chi phí …

Xét trong mối quan hệ với nghiệp vụ và giao dịch thì định giá trong kế toán bao gồm hai loại :

- Định giá ban đầu : là xác định giá trị của đối tượng kế toán ngay khi nghiệp

vụ kinh tế phát sinh để ghi nhận vào sổ sách kế toán

1 Eldon S Hendriksen, Accounting theory, xuất bản lần thứ tư, trang 75

2 Luật Kế toán Việt Nam, năm 2003, điều 4

- Định giá sau ghi nhận ban đầu: là xác định lại giá trị của các đối tượng kế

toán sau một kỳ nhất định, xuất phát từ sự thay đổi giá trị của các đối tượng này như hao mòn, đánh giá lại…

1.1.2 Tầm quan trọng của định giá trong kế toán

Định giá là một công việc quan trọng trong kế toán tài chính bởi vì :

(1) Định giá là một phương pháp cơ bản của kế toán

Thông qua định giá, giá trị của các đối tượng kế toán của doanh nghiệp được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ, xác định được giá trị tài sản, nguồn vốn, cũng như kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Trong hệ thống các phương pháp kế toán, định giá đóng vai trò quan trọng trong việc kết hợp với các phương pháp kế toán khác như tài khoản, ghi sổ kép, tổng hợp và cân đối… để thực hiện các mục đích và nhiệm vụ của kế toán

(2).Định giá ảnh hưởng đến quyết định của người đọc báo cáo tài chính

Định giá ảnh hưởng đến tất cả các khoản mục của báo cáo tài chính, từ đó nó ảnh hưởng đến các chỉ tiêu cơ bản để đánh giá tình hình tài chính, tình hình kinh doanh của doanh nghiệp

Ví dụ, nếu tài sản được đánh giá cao hơn giá trị của nó sẽ dẫn đến chỉ số về khả năng thanh toán cao làm cho nhà đầu tư, chủ nợ kỳ vọng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp Hoặc nếu đánh giá không đúng tình hình hoạt động kinh doanh sẽ làm ảnh hưởng đến tỉ suất sinh lời, số vòng quay vốn, số vòng quay hàng tồn kho… Như vậy, định giá ảnh hưởng rất lớn đến quyết định của người đọc báo cáo tài chính

Chính vì tầm quan trọng này mà các chuẩn mực kế toán thường dành một phần lớn nội dung để bàn về vấn đề định giá các khoản mục trên báo cáo tài chính

1.1.3 Các giả thiết, nguyên tắc kế toán hưởng đến việc định giá

Do kế toán tài chính phục vụ cho việc lập báo cáo tài chính và phải đảm bảo tính chất trung thực, hợp lý, việc định giá trong kế toán phải đảm bảo những nguyên

tắc nhất định để tránh sự tuỳ tiện hoặc chủ quan của người kế toán Phần này sẽ trình bày những nguyên tắc kế toán có ảnh hưởng rõ rệt đến định giá dựa trên khuôn mẫu lý thuyết của Ủy ban chuẩn mực kế toán quốc tế (dưới đây gọi là IAS framework)

IAS framework đề cập đến hai giả định (cơ sở dồn tích, hoạt động liên tục) và bốn đặc điểm chất lượng (có thể hiểu được, có thể so sánh được, thích hợp và đáng tin cậy) Trong đó những giả định và các đặc điểm chất lượng có ảnh hưởng rõ rệt đến định giá là:

Giả định về tính hoạt động liên tục

Báo cáo tài chính được lập trên giả định rằng doanh nghiệp đang hoạt động và sẽ không có ý định ngừng hoạt động trong một tương lai gần

Giả định này ảnh hưởng quan trọng đến việc định giá Nó là cơ sở cho phép giá gốc được sử dụng để đánh giá và trình bày các yếu tố của báo cáo tài chính Nếu giả định này bị vi phạm thì tất cả tài sản của doanh nghiệp phải được trình bày theo giá trị thuần có thể thực hiện

Đặc điểm có thể so sánh được

Thông tin cần được trình bày trên báo cáo tài chính sao cho người đọc có thể so sánh chúng với báo cáo tài chính của doanh nghiệp khác, hoặc với các kỳ trước của chính doanh nghiệp đó

Đặc điểm này chính là lý do để thông tin được trình bày theo hình thức tiền tệ Không những thế, nó còn chi phối đến phương pháp định giá : các cách định giá khác nhau sẽ dẫn đến tình hình tài chính và tình hình kinh doanh của doanh nghiệp khác nhau, vì vậy yêu cầu các phương pháp định giá phải được sử dụng nhất quán giữa các kỳ

Đặc điểm đáng tin cậy

Thông tin chỉ hữu ích khi nào chúng đáng tin cậy Thông tin được gọi là đáng tin cậy khi chúng không bị sai sót hay thiên lệch một cách trọng yếu

Trong đặc điểm đáng tin cậy, nguyên tắc khách quan và nguyên tắc thận trọng có ảnh hưởng rõ rệt đến định giá

- Nguyên tắc thận trọng

Nguyên tắc thận trọng yêu cầu phải trình bày nội dung về các sự kiện, tình thế không chắc chắn khó có thể tránh được, chẳng hạn như khả năng thu hồi các khoản nợ khó đòi, thời gian hữu dụng của tài sản, khả năng xảy ra các khoản nợ phải trả… Nguyên tắc thận trọng nhằm mục đích tránh thổi phồng giá trị tài sản, nhưng cũng không có nghĩa là giấu bớt giá trị thực của tài sản

Nguyên tắc này ảnh hưởng đến việc định giá ở chỗ : yêu cầu giá được sử dụng không làm thổi phồng giá trị tài sản, có nghĩa là tài sản được ghi nhận không được vượt khỏi giá trị thuần có thể thực hiện

1.1.4 Các loại giá được sử dụng

Quá trình phát triển các lý thuyết và thực tiễn hoạt động kế toán đã dẫn đến sự ra đời nhiều loại giá khác nhau, chúng được phân thành các loại như sau:

a Giá đầu vào

- Giá gốc (historical cost): là số tiền hoặc tương đương tiền đã thanh toán để

có một tài sản hoặc thanh toán một khoản nợ phải trả

Giá gốc còn được gọi là giá phí lịch sử, giá phí, giá thực tế

- Giá thay thế (replacement cost)- chi phí thay thế: là số tiền hoặc tương

đương tiền sẽ được chi trả để nhận được tài sản tương đương có cùng giá trị hữu dụng còn lại

Giá thay thế được ước tính dựa vào giá thị trường, hoặc chỉ số giá đặc biệt, hoặc sự ước lượng của nhà quản lý

b Giá đầu ra

- Giá trị thuần có thể thực hiện (net realizable value): là số tiền hoặc tương

đương tiền thuần sẽ thu được khi bán tài sản hoặc sẽ phải trả để thanh toán nợ hiện tại Giá trị thuần có thể thực hiện là giá bán ước tính trong điều kiện kinh doanh bình thường trừ chi phí ước tính cho việc hoàn thành và tiêu thụ Giá trị thuần có thể thực hiện cũng được ước tính từ mức giá thị trường và

điều chỉnh theo giá bán ước lượng (tức là giá thị trường cộng thêm lãi mong muốn), hoặc được ước lượng dựa vào chỉ số giá đặc biệt và sự định giá

- Hiện giá (present value): là giá trị hiện tại của dòng tiền thuần sẽ nhận được

từ việc sử dụng tài sản hoặc sẽ trả để thanh toán nợ

Để tính toán hiện giá phụ thuộc vào: dòng tiền mong muốn, thời gian của dòng tiền mong muốn, số năm còn lại của tài sản hoặc nợ phải trả, lãi suất chiết khấu phù hợp

c Các loại giá khác

- Giá thị trường (market value): là giá của tài sản hoặc nợ phải trả được xác

định trên thị trường hoạt động

Điều kiện để giá thị trường phản ánh đúng giá cả của tài sản, nợ phải trả là phải có thị trường hoạt động, trong đó người mua và người bán phải có đầy đủ sự hiểu biết về giao dịch, mua bán không có bất cứ sự cưỡng ép nào Vì vậy vấn đề khó khăn gặp phải khi sử dụng giá thị trường là trong nhiều

trường hợp không có thị trường hoạt động để có thể xác định được giá thị trường

- Giá trị hợp lý (fair value): “là giá mà tại đó tài sản và nợ phải trả có thể được

trao đổi trong một giao dịch hiện tại giữa những người tự nguyện, thông thạo, không có mối quan hệ”3

Giá trị hợp lý là giá trao đổi mà được ước tính dựa vào hoạt động của những người tham gia trên thị trường trong một giao dịch giả định Trong trường hợp có giá thị trường thì giá trị hợp lý chính là giá thị trường Trong các trường hợp khác thì giá trị hợp lý được xác định dựa vào việc ước tính Giá trị hợp lý và giá thị trường là cùng một loại giá dựa trên các thị trường hoạt động, tuy nhiên chúng không đồng nhất hoàn toàn Trong những trường hợp không có thị trường hoạt động thì không thể xác định giá thị trường,

nhưng giá trị hợp lý vẫn được xác định dựa trên các ước tính

d Ngoài ra một số khoản mục được đánh giá theo sự lựa chọn giữa một trong hai loại giá:

- Giá thấp hơn giữa giá gốc và giá thị trường (LCM – lower of cost and

- Giá thấp hơn giữa giá gốc và giá trị thuần có thể thực hiện

Giá này được đề cập trong chuẩn mực kế toán quốc tế để trình bày khoản mục hàng tồn kho

3 FASB, Fair Value Measurements, dự thảo, năm 2004, trang 2

1.1.5 Các hệ thống định giá kế toán

Hệ thống định giá kế toán xuất hiện từ lý luận về vốn và bảo toàn vốn Trong mỗi hệ thống kế toán, các loại giá khác nhau được sử dụng phối hợp để định giá các đối tượng kế toán

1.1.5.1 Khái niệm về vốn và bảo toàn vốn

Lý luận về vốn và bảo toàn vốn làm nền tảng cho việc xây dựng hệ thống giá trong kế toán Phần này sẽ trình bày khái niệm về vốn và những ảnh hưởng của nó đến việc định giá

Khái niệm bảo toàn vốn

Dựa trên hai khái niệm về vốn làm nảy sinh hai khái niệm về bảo toàn vốn: bảo toàn vốn tài chính và bảo toàn vốn vật chất

Khái niệm bảo toàn vốn tài chính: lợi nhuận là phần vượt của giá trị tài sản

thuần cuối kỳ so với đầu kỳ sau khi loại trừ ảnh hưởng của các khoản góp vốn hoặc chia lãi cho cổ đông

Như vậy lợi nhuận chỉ xảy ra khi có sự tăng lên của giá trị tài sản thuần trong những điều kiện trên Theo IAS framework có hai phương pháp để xác định bảo toàn vốn tài chính :

- Theo đơn vị tiền tệ danh nghĩa : lợi nhuận là khoản gia tăng vốn danh nghĩa trong kỳ Như vậy khoản gia tăng về giá cả của tài sản hiện có trong kỳ được coi là lợi nhuận, tuy nhiên chúng chưa được ghi nhận cho đến khi tài sản đó được bán hoặc trao đổi

- Theo đơn vị sức mua ổn định : lợi nhuận là khoản gia tăng sức mua của vốn trong kỳ Như vậy chỉ có phần gia tăng giá cả của tài sản vượt quá phần tăng của sức mua chung thì mới được coi là lợi nhuận

Khái niệm bảo toàn vốn vật chất: lợi nhuận là phần vượt của năng lực sản xuất

vật chất cuối kỳ so với đầu kỳ sau khi trừ đi khoản góp vốn và chia lãi cho các cổ đông

Khái niệm bảo toàn vốn về mặt vật chất yêu cầu báo cáo dựa trên cơ sở giá hiện hành

1.1.5.2 Các hệ thống định giá kế toán

Các khái niệm về vốn và bảo toàn vốn ra đời xuất phát từ biến động giá trong nền kinh tế và nó đưa ra cách thức để giải thích một cách có hệ thống việc áp dụng các loại giá trong nền kinh tế Tương ứng với hai quan điểm bảo toàn vốn tài chính và vật chất đã có bốn hệ thống định giá kế toán :

- Hệ thống định giá kế toán dựa trên giá gốc: ghi nhận và lập báo cáo tài chính dựa trên cơ sở giá gốc Bảo toàn vốn về mặt tài chính theo đơn vị tiền tệ danh nghĩa Hệ thống này sử dụng giá gốc là chủ yếu và kết hợp với các loại giá khác: giá trị hợp lý, giá trị thuần có thể thực hiện, hiện giá Để ghi nhận ban đầu chủ yếu là sử dụng giá gốc Sau ghi nhận ban đầu, giá gốc của một số khoản mục được điều chỉnh dựa trên nguyên tắc thận trọng (chỉ cho phép điều chỉnh giảm) hoặc đánh giá lại (điều chỉnh cho cả tăng và giảm)

- Hệ thống định giá kế toán dựa trên giá gốc đã được điều chỉnh giá theo sức mua của tiền tệ: giá gốc được điều chỉnh theo chỉ số giá trước khi lập báo cáo tài chính, nhằm bảo toàn vốn tài chính theo sức mua ổn định

- Hệ thống định giá kế toán dựa trên giá hiện hành: với mục đích bảo toàn năng lực sản xuất, hệ thống kế toán này đánh giá các đối tượng kế toán vào cuối kỳ theo hiện giá, chi phí thay thế, giá trị thuần có thể thực hiện, hoặc kết hợp giữa các loại giá

- Hệ thống định giá kế toán dựa trên giá hiện hành điều chỉnh theo sức mua chung: sử dụng như giá hiện hành và điều chỉnh theo chỉ số giá trước khi lập báo cáo tài chính, nhằm bảo toàn năng lực sản xuất và sức mua chung

1.1.6 Định giá một số khoản mục theo chuẩn mực quốc tế và theo kế toán Mỹ, kế toán Anh

Để thấy được vai trò của các loại giá, chúng tôi đã so sánh định giá một số khoản mục theo chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS), theo kế toán Mỹ (US GAAP) và theo kế toán Anh (UK GAAP) trong bảng 1.1

Hiện nay hệ thống định giá kế toán dựa vào giá gốc là hệ thống định giá kế toán chủ yếu của tất cả các quốc gia trên thế giới Trong hệ thống này, chủ yếu sử dụng giá gốc để đánh giá các đối tượng kế toán, bên cạnh đó, một số loại giá khác được sử dụng trong từng trường hợp cụ thể Ưu điểm của hệ thống giá gốc là khách quan, thận trọng, có thể kiểm soát được, tuy nhiên thường bị lạc hậu vì giá cả biến đổi, vì vậy làm cho tính hữu ích của thông tin không cao

Trong những năm 70 – 80 của thế kỷ hai mươi, hệ thống định giá kế toán dựa trên giá hiện hành được cho phép Hệ thống giá này khắc phục được nhược điểm của hệ thống kế toán dựa vào giá gốc, nó bảo toàn được năng lực sản xuất vật chất, tuy nhiên nó phức tạp vì phải điều chỉnh lại doanh thu, giá vốn hàng bán, khấu hao… nên phải điều chỉnh lại các báo cáo tài chính

Trong bối cảnh đó, giá trị hợp lý dần dần được quan tâm và được sử dụng trong nhiều lĩnh vực, trong nhiều trường hợp

Bảng 1.1 Định giá một số khoản mục theo chuẩn mực quốc tế (IAS) và theo kế toán Mỹ (US GAAP), kế toán Anh (UK GAAP)

(Nguồn: Tổng hợp từ tài liệu của PricewaterhouseCoopers và chuẩn mực kế toán quốc tế)

Nguyên tắc kế toán Sử dụng giá gốc, nhưng những tài sản tăng giá có thể được đánh giá lại

Nguyên tắc giá gốc Không cho phép đánh giá lại tài sản, ngoại trừ một số chứng khoán và công cụ phái sinh xác định tại giá trị hợp lý

Giống IAS

Nhà xưởng và thiết bị

Trình bày theo giá gốc trừ khấu hao trừ giảm giá hoặc theo giá trị hợp lý

Sử dụng giá gốc, không cho phép đánh giá lại

Giống IAS

Tài sản cố định vô hình

Trình bày theo giá gốc trừ hao mòn trừ giảm giá hoặc theo giá trị hợp lý

Sử dụng giá gốc Giống IAS

Bất động sản đầu tư Hoặc xem như là đầu tư hoặc xem như là bất động sản và thiết bị Xác định theo giá gốc trừ khấu hao lũy kế trừ giảm giá; hoặc theo giá trị hợp lý

Tương tự như bất động sản khác, sử dụng giá gốc

Ghi nhận tại giá thị trường công khai trừ cho khấu hao

Công cụ tài chính Ghi nhận dựa vào phân loại đầu tư: - Giữ đến kỳ: ghi nhận theo giá trị hoàn dần bằng giá gốc trừ phần thanh toán gốc trừ giá trị hoàn dần luỹ kế - Chứng khoán thương mại hoặc chứng khoán có thể bán ghi nhận tại giá trị hợp lý

Giống IAS Ghi nhận đầu tư dài hạn tại chi phí (giá gốc), giá thị trường hoặc giá thích hợp khác ví dụ như giá trị tài sản thuần

Ghi nhận đầu tư ngắn hạn tại giá thấp hơn giữa giá gốc và giá trị thuần có thể thực hiện hoặc giá hiện hành

Hàng tồn kho Trình bày theo giá thấp hơn giữa giá gốc và giá trị thuần có thể thực hiện

Ghi nhận theo giá thấp hơn giữa giá gốc và giá thị trường

Phù hợp với IAS

1.2 SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA GIÁ TRỊ HỢP LÝ

1.2.1 Lược sử về sự hình thành và phát triển của giá trị hợp lý

Sự hình thành và phát triển của giá trị hợp lý có thể được chia làm 2 giai đoạn:

Giai đoạn 1960 đến 1990: Giá trị hợp lý bắt đầu xuất hiện và mở rộng phạm

vi sử dụng

Trên thế giới, giá trị hợp lý xuất hiện lần đầu tiên ở Mỹ, được đề cập đến trong báo cáo của Ủy ban nguyên tắc kế toán (APB) Sự hình thành giá trị hợp lý là một quá trình lâu dài:

- Từ năm 1962 – 1969: là giai đoạn tiền đề, trong giai đoạn này giá thị trường được sử dụng, nhưng trong một số trường hợp không có thị trường hoạt động để có thể xác định được giá thị trường

- Đến năm 1970 : giá trị hợp lý chính thức xuất hiện, được đề cập đến đầu tiên trong Ý kiến của APB số 16 (APB Opinion 16), số 17, để ghi nhận lợi thế thương mại, ghi nhận giá trị của tài sản có được do hợp nhất:

APB Opinion 16 - Hợp nhất doanh nghiệp “Tất cả tài sản, nợ phải trả

có được trong hợp nhất doanh nghiệp nên được ghi nhận tại giá trị hợp lý của chúng tại ngày mua”

APB Opinion 17 – Tài sản vô hình – “Sự khác nhau giữa giá trị hợp lý

và chi phí sẽ được coi như lợi thế thương mại”

Sau khi xuất hiện, giá trị hợp lý tiếp tục được thừa nhận và phạm vi sử dụng của giá trị hợp lý dần dần được mở rộng hơn Giá trị hợp lý bắt đầu được sự quan tâm và áp dụng của nhiều nước cũng như của Ủy ban chuẩn mực kế toán quốc tế (IASB), được sử dụng trong nhiều lĩnh vực: dầu khí, truyền hình, ngân hàng, bảo hiểm…Và cũng đã có những hướng dẫn hạn chế về cách xác định và trình bày giá trị hợp lý trên báo cáo tài chính

Nhìn chung, trong giai đoạn này giá trị hợp lý xuất hiện để áp dụng cho lợi thế thương mại và tài sản có được do hợp nhất, sau đó giá trị hợp lý được mở rộng để áp dụng cho một số chứng khoán và giao dịch phi tiền tệ, công cụ tài chính, thuê tài sản

Giai đoạn 1991 đến nay: Giá trị hợp lý phát triển mạnh mẽ cùng với sự hình thành và phát triển của các thị trường hoạt động

Đây là giai đoạn phát triển nhất của giá trị hợp lý, nó được khẳng định qua hai giai đoạn:

- Từ năm 1991 đến 2000: sự phát triển được đánh dấu bằng hàng loạt các

chuẩn mực của Mỹ : FASB Statement 107 (năm 1991) công bố về giá trị hợp lý của công cụ tài chính, FASB Statement 141 - hợp nhất doanh nghiệp, FASB Statement

142 lợi thế thương mại và tài sản vô hình … các chuẩn mực này đã đưa ra được những hướng dẫn rõ ràng hơn về giá trị hợp lý

Lúc này chuẩn mực của Mỹ cũng như chuẩn mực quốc tế đã bắt đầu sử dụng giá trị hợp lý cho việc đánh giá sau ghi nhận ban đầu

Trong giai đoạn này, giá trị hợp lý được áp dụng rộng rãi trong nhiều ngành, nhiều khoản mục làm xuất hiện sự lo lắng về khả năng của giá trị hợp lý do những hướng dẫn về giá trị hợp lý vẫn chưa đạt được sự thống nhất chung và có nhiều mâu thuẫn trong các công bố

545 - Kiếm toán xác định và công bố giá trị hợp lý hướng dẫn kiểm toán giá trị hợp

lý cho các báo cáo tài chính bắt đầu từ năm 2004 cũng đã cho thấy sự phát triển của giá trị hợp lý

1.2.2 Nội dung của giá trị hợp lý

Hiện nay, hệ thống chuẩn mực kế toán quốc tế chưa ban hành chuẩn mực về giá trị hợp lý Phần viết dưới đây dựa vào dự thảo chuẩn mực về giá trị hợp lý của FASB

1.2.2.1 Khái niệm giá trị hợp lý

Giá trị hợp lý là giá mà tại đó tài sản và nợ phải trả có thể được trao đổi trong một giao dịch hiện tại giữa những người tham gia tự nguyện, không có mối quan hệ, có đầy đủ sự hiểu biết về trao đổi

Các khái niệm trong định nghĩa này được hiểu như sau:

- Những người tham gia tự nguyện: là những người mua bán không có mối

quan hệ với nhau, có khả năng tài chính và khả năng pháp luật để thực hiện giao dịch, tự nguyện tham gia giao dịch, không có sự ép buộc

- Có đầy đủ sự hiểu biết: những người tham gia giao dịch phải có trình độ

chung của sự hiểu biết về những nhân tố, những đặc điểm của tài sản và nợ phải trả đang giao dịch, có sự hiểu biết về giao dịch

1.2.2.2 Định nghĩa thị trường và những thông tin có thể lấy được từ thị trường

Trong quá trình xác định giá trị hợp lý cần phải tham khảo những thông tin và những dữ liệu được lấy từ thị trường Những thị trường có thể là:

- Thị trường hối đoái (exchange market): thị trường này cung cấp sự rõ ràng

và minh bạch cao để trao đổi công cụ tài chính Trên thị trường này thì giá đóng (giá thực hiện giao dịch) được xác định dễ dàng và thường xuyên Ví dụ : thị trường chứng khoán

- Thị trường bán buôn (dealer market): trên thị trường này người mua sử dụng

vốn của họ để giữ hàng tồn kho nào đó và sau đó thì bán lại, giá trả và giá chào thì có được dễ dàng và thường xuyên hơn giá đóng Ví dụ thị trường hàng hoá, tài sản …

- Thị trường môi giới (brokered market): trên thị trường này những người môi

giới không sử dụng vốn của họ để giữ tài sản, hàng hoá, mà chỉ cố gắng kết hợp những người mua và những người bán Trên thị trường này thì thường có sẵn giá giao dịch đã thực hiện Ví dụ thị trường bất động sản thương mại, thị trường nhà ở …

- Thị trương trực tiếp (principal – to principal market): là những nơi giao dịch

trực tiếp, được thoả thuận độc lập, không qua trung gian Các thông tin trên thị trường này thì ít công khai

Những thông tin có thể lấy được từ thị trường:

Khi ước tính giá trị hợp lý doanh nghiệp phải dựa vào các thông tin hiện tại, có nguồn gốc từ các nguồn độc lập của doanh nghiệp Những thông tin mà doanh nghiệp có thể lấy được từ thị trường là:

- Giá tham chiếu 4: là giá trả, giá chào, giá đóng – giá giao dịch…các giá được niêm yết trên thị trường, có được dễ dàng và thường xuyên, những giao dịch thì xảy ra thường xuyên đủ để cung cấp thông tin về giá, những thông tin về giá này sử dụng được trong hiện tại,

- Thông tin về lãi suất, khả năng thanh toán tiền mặt, tỉ giá hối đoái, dòng tiền theo hợp đồng, những điều khoản trong hợp đồng…những thông tin này được lựa chọn sử dụng trong ước tính giá trị hợp lý

- Đánh giá tổn thất và rủi ro tín dụng, được sử dụng để ước tính lãi suất cho vay, lãi suất khi mua trả chậm …

- Các dữ liệu tín dụng đặc biệt và các bảng thống kê thích hợp khác mà được công khai (ví dụ các dữ liệu trong các ngành đặc biệt…)

4 Giá tham chiếu: là giá mà có những dữ liệu đáng tin cậy của thị trường hoạt động, hoặc được công bố chính thức từ thị trường hoạt động

- Tiền đề định giá trong trao đổi: tài sản được xác định không nhằm mục đích sử dụng mà để bán, trao đổi

(2) Cấp độ xác định giá trị hợp lý

Căn cứ vào những thông tin và những giả định đang có, người định giá sẽ xem xét xem có thể xác định giá trị hợp lý ở cấp độ nào Cấp độ càng cao thì ước tính càng đáng tin cậy FASB đã đưa ra ba cấp độ (trong đó cấp độ 1 là cấp độ cao nhất): - Cấp độ 1: áp dụng trong trường hợp có giá tham chiếu trên thị trường của tài sản và nợ phải trả y hệt như tài sản và nợ phải trả đang được định giá

Giá trị hợp lý sẽ là giá tham chiếu đó

Y hệt có nghĩa là: đối với tài sản: có cùng đặc điểm, cùng tính chất, cùng tình trạng cũ - mới, cùng nước sản xuất, cùng năm sản xuất Đối với nợ phải trả: có cùng những điều khoản trong hợp đồng, cùng thời gian, số tiền, sự đánh giá tình trạng tín dụng…

Nếu không đạt được cấp độ 1 thì sẽ xem xét sang cấp độ 2

- Cấp độ 2: áp dụng trong trường hợp có giá tham chiếu trên thị trường của tài sản hoặc nợ phải trả tương tự như tài sản hoặc nợ phải trả đang được

định giá Giá trị hợp lý sẽ là giá tham chiếu điều chỉnh cho những khác biệt Nếu không đạt được cấp độ 2 thì sẽ xem xét sang cấp độ 3

- Cấp độ 3: áp dụng trong trường hợp không có giá tham chiếu của

tài sản hoặc nợ phải trả tương tự, hoặc có nhưng mức độ khác biệt thì không đánh giá được rõ ràng Giá trị hợp lý sẽ được ước tính dựa vào các phương pháp: phương pháp tiếp cận thị trường, phương pháp tiếp cận thu nhập, phương pháp tiếp cận chi phí Phương pháp nào sử dụng nhiều dữ liệu và giả định từ thị trường thì phương pháp đó sẽ cho kết quả đáng tin cậy nhất Nếu không có những giả định và dữ liệu từ thị trường thì sẽ ước tính giá trị hợp lý dựa vào những giả định và những ước tính nội bộ của doanh nghiệp

(3) Phương pháp xác định giá trị hợp lý

Tùy thuộc vào từng cấp độ sẽ áp dụng phương pháp xác định phù hợp Đối với ước tính cấp độ 1 và cấp độ 2 thì chỉ cần sử dụng 1 phương pháp (phương pháp tiếp cận thị trường), đối với ước tính cấp độ 3 thì cần phải sử dụng cả 3 phương pháp Các phương pháp được mô tả như sau:

- Phương pháp tiếp cận thị trường: áp dụng khi có giá tham chiếu trên thị

trường Giá trị hợp lý dựa vào giá tham chiếu, điều chỉnh nếu cần thiết

Những trường hợp phải điều chỉnh giá tham chiếu:

+ Giá tham khảo không lấy từ thị trường hiện tại mà là giá cũ, do vậy doanh nghiệp nên xem xét thời gian của giao dịch thực tế, những thay đổi trong điều kiện tín dụng, lãi suất, những nhân tố khác… để điều chỉnh cho phù hợp

+ Sự khác nhau của tài sản có giá tham chiếu trên thị trường và tài sản đang được định giá thì không thể xác định rõ ràng, vì vậy cần phải điều chỉnh giá tham chiếu

+ Những giá mà không đại diện cho các giao dịch trên thị trường, ví dụ như giá được lấy từ giao dịch bị cưỡng ép, giao dịch giữa các bên có liên quan …

+ Có sự khác biệt trong đơn vị tính toán, hoàn cảnh, khu vực, hợp đồng…

- Phương pháp tiếp cận chi phí: theo phương pháp này giá trị hợp lý được ước

tính dựa vào số tiền ước tính để có được tài sản thay thế

- Phương pháp tiếp cận thu nhập: theo phương pháp này, giá trị hợp lý được

ước tính dựa vào dòng thu nhập mong chờ Hay nói cách khác giá trị hợp lý chính là hiện giá của dòng thu nhập mong chờ bằng cách sử dụng lãi suất để quy đổi dòng tiền mong chờ tương lai về hiện tại (Xem phụ lục số 3)

Phương pháp xác định giá trị hợp lý được khái quát lại qua sơ đồ phương pháp xác định giá trị hợp lý trong hình 1.1 dưới đây

PP tiếp cận thị trường

giá tham chiếu

Ước tính

thị trường

giá tham chiếu đã điều chỉnh

không có giá thị trường

tham chiếu, hoặc có giá thị trường nhưng không xác định được mức độ

khác biệt

PP tiếp cận thị trường

Ước tính cấp độ 3

PP tiếp cận thu nhập

Lựa chọn kết quả đáng tin cậy nhất phù hợp với tiền đề định giá

PP tiếp cận chi phí

1.2.3 Bản chất của giá trị hợp lý

1.2.3.1 Bản chất của giá trị hợp lý

Việc xem xét quá trình hình thành và phát triển của giá trị hợp lý trong toàn bộ hệ thống định giá kế toán cho phép rút ra một số nhận xét sau nhằm làm sáng tỏ bản chất của giá trị hợp lý:

So sánh với hệ thống giá gốc:

Hệ thống giá gốc được sử dụng hiện nay là hệ thống giá gốc dựa trên đơn vị tiền tệ danh nghĩa, có điều chỉnh để khắc phục những yếu kém của giá gốc Tuy nhiên, trong điều kiện sự phát triển của nền kinh tế thị trường hiện tại, hệ thống này bộc lộ một số nhược điểm Giá trị hợp lý đã khắc phục các nhược điểm này chủ yếu thông qua việc phát triển các công cụ định giá sau ghi nhận ban đầu bao gồm:

(1) Giá trị hợp lý thu hẹp phạm vi áp dụng nguyên tắc thận trọng trong việc sử dụng giá trị thuần có thể thực hiện khi tài sản bị giảm giá Theo nguyên tắc thận trọng, trong các tình huống chưa rõ ràng, các phương pháp kế toán được sử dụng theo khuynh hướng thận trọng, nghĩa là tránh thổi phồng tài sản và thu nhập Khi các thị trường hoạt động phát triển, khả năng định giá theo thị trường với các thông tin đáng tin cậy tăng lên, việc áp dụng thận trọng như trên không còn hoàn toàn thích hợp Do đó, đối với những loại tài sản đã có thị trường hoạt động phát triển, giá trị hợp lý có thể sử dụng để phản ánh sự thay đổi của giá gốc, bao gồm cả sự tăng lên hay giảm đi của giá trị tài sản mà không đe doạ yêu cầu đáng tin cậy của báo cáo tài chính

(2) Giá trị hợp lý cung cấp một cơ sở lý thuyết và thực tiễn cho việc đánh giá lại tài sản Trước đây, một số nước và ngay cả IAS cho phép đánh giá lại tài sản dài hạn nhưng chưa đưa ra một khuôn khổ chung cho quá trình này Giá trị hợp lý đã giải quyết bằng cách cung cấp một cơ sở lý luận và hệ thống phương pháp đầy đủ

Ngoài ra trong những trường hợp không có giá gốc, giá trị hợp lý được sử dụng để định giá trong ghi nhận ban đầu Thí dụ các trường hợp trao đổi tài sản

So sánh với hệ thống giá hiện hành

Hệ thống giá hiện hành dựa trên cơ sở sử dụng hiện giá, giá thay thế hoặc giá trị thuần có thể thực hiện đưa ra một phương pháp điều chỉnh có hệ thống toàn bộ báo cáo tài chính, không chỉ điều chỉnh giá trị tài sản và nợ phải trả mà còn điều chỉnh tất cả các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (xem phụ lục số 1) Do thay đổi triệt để giá gốc, hệ thống này mặc dù đưa ra một phương pháp giải quyết có hệ thống nhưng lại quá phức tạp trong quá trình thực hiện Chính vì thế, khi nền kinh tế thế giới đã kiểm soát được lạm phát trong mức độ nhất định, hệ thống giá hiện hành đã không còn được sử dụng So sánh với hệ thống giá hiện hành, giá trị hợp lý không phủ nhận giá gốc mà vẫn đảm bảo việc định giá hướng về thị trường Khi sử dụng giá trị hợp lý, những tài sản nào có giá trị thay đổi so với giá thị trường mới cần điều chỉnh và quá trình điều chỉnh này cũng làm phát sinh thu nhập và chi phí khi đánh giá lại nhưng không làm thay đổi dữ liệu hoạt động kinh doanh bình thường của doanh nghiệp (doanh thu, chi phí…)

Từ những nhận xét trên, chúng tôi cho rằng: Bản chất của giá trị hợp lý là một phương pháp bổ sung cho giá gốc chủ yếu tập trung vào việc định giá sau ghi nhận ban đầu trên cơ sở giá thị trường và các thông tin có được từ thị trường Trong một số trường hợp, giá trị hợp lý có thể sử dụng cho đánh giá ban đầu của tài sản khi không có giá gốc

1.2.3.2 Những tranh luận về giá trị hợp lý

Mặc dù giá trị hợp lý được công nhận và áp dụng ở nhiều nước, ngay cả trong các chuẩn mực kế toán quốc tế nhưng vẫn còn nhiều tranh luận xung quanh nó Những người ủng hộ giá trị hợp lý thì cho rằng: giá trị hợp lý là một giá thích hợp vì nó đánh giá thường xuyên những ảnh hưởng của sự vận động của thị trường cho tài sản và nợ phải trả của công ty Giá trị hợp lý thì thích hợp hơn cho nhà đầu

tư: “không ai quan tâm đến giá trị hợp lý của máy móc cũ, nhưng phần lớn họ muốn biết giá trị hợp lý của một công ty”5 Họ cho rằng giá gốc chỉ thích hợp và tin cậy ngay tại ngày chúng được ghi nhận, giá gốc thì nhấn mạnh tính đáng tin cậy, còn giá trị hợp lý nhấn mạnh tính thích hợp

Những người chưa ủng hộ giá trị hợp lý thì cho rằng: liệu giá trị hợp lý có thể được xác định đáng tin cậy Giá trị hợp lý là một ước tính dựa vào giá thị trường, trong trường hợp không có giá thị trường thì nó được ước tính dựa vào những giả định chủ quan của chủ doanh nghiệp, của những người đinh giá, vậy nó có đáng tin cậy? Giá trị hợp lý có bị lạm dụng trong những trường hợp không có giá thị trường? Tiếp theo nữa, giá trị hợp lý phản ánh sự thay đổi của thị trường làm cho báo cáo tài chính dễ thay đổi, liệu nó có làm các nhà đầu tư lo lắng?

Tuy nhiên những tranh luận này được một số nhà nghiên cứu6 đưa ra những kết luận sau:

- Xét về mặt lý thuyết thì giá trị hợp lý rất thích hợp, vì nó phản ánh những thay đổi của thị trường Vấn đề được tranh luận nhiều nhất đó là tính đáng tin cậy và cách xác định giá trị hợp lý FASB và IASB đang cố gắng nỗ lực để ban hành các chuẩn mực để lý thuyết nhanh chóng bắt kịp thực tế đang ứng dụng rộng rãi - Ước tính giá trị hợp lý chứa đựng những giả định, tuy nhiên những giả định này được yêu cầu công bố, chính vì vậy mà khả năng lạm dụng giá trị hợp lý cũng sẽ bị hạn chế

- Ngày nay với sự phát triển của hệ thống thông tin và sự phát triển của các thị trường chuyên ngành thì giá trị hợp lý có thể được xác định và kiểm chứng dễ dàng, và những giả định ngày càng mang tính khách quan hơn nên tính đáng tin cậy của giá trị hợp lý tăng lên rất nhiều Mặt khác, các mô hình định giá cho những trường

5 David Tweedie, chủ tịch của IASB ở Luân Đôn, Phát biểu trên tạp chí CFO - A Faiwell to History ngày

1/2/2003

6 Phát biểu trên tạp chí CFO – A fairwell to history ngày 1/2/2003 của các nhà nghiên cứu: Paul Pacter - Chủ tịch của Deloitte ở Hồng Kông

Pearl Tân - giảng viên kế toán trường Nanyang – Singapore

Rebecca Mc Enally - Chủ tịch của AIMR (Association for Investment Management and Research) Robert H Herz - Kế toán ở Mỹ

hợp không có giá thị trường cũng đang phát triển và hoàn thiện tạo điều kiện cho giá trị hợp lý mở rộng phạm vi sử dụng của mình

1.3 THỰC TIỄN ÁP DỤNG GIÁ TRỊ HỢP LÝ TRÊN THẾ GIỚI

Giá trị hợp lý thì được thừa nhận ở nhiều nước trên thế giới, phần này sẽ xem xét việc áp dụng giá trị hợp lý tại Mỹ và những yêu cầu về giá trị hợp lý theo IAS

1.3.1 Áp dụng giá trị hợp lý tại Mỹ

a Giá trị hợp lý được áp dụng trong những trường hợp sau:

- Ghi nhận và trình bày công cụ tài chính (chứng khoán thương mại và chứng khoán sẵn sàng để bán, công cụ phái sinh)

- Ghi nhận tài sản và nợ phải trả có được trong hợp nhất doanh nghiệp - Ghi nhận ban đầu trong trường hợp trao đổi phi tiền tệ

- Ghi nhận và trình bày các khoản mục phát sinh bằng ngoại tệ - Ghi nhận ban đầu cho tài sản cố định thuê tài chính

b Giá tri hợp lý được xác định dựa vào:

Theo FAS số 141 - Hợp nhất kinh doanh và FAS số 142 - Lợi thế thương mại và tài sản vô hình- yêu cầu sử dụng ước tính giá trị hợp lý, khuynh hướng này sẽ

tiếp tục phát triển, khuyến khích nhiều doanh nghiệp quan tâm đến những chuyên viên định giá - những chuyên viên về xác định giá trị hợp lý Trong khi đó theo những nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung ở Mỹ (US GAAP) thì không yêu cầu chủ doanh nghiệp phải thuê chuyên viên bên ngoài để thực hiện công việc xác định giá trị hợp lý, tuy nhiên nhiều doanh nghiệp vẫn thuê chuyên viên bên ngoài vì

lý do khách quan, kinh nghiệm chuyên môn và kỹ năng của chuyên viên

Giá trị hợp lý được xác định dựa vào:

- Giá trị hợp lý là giá trao đổi trong một giao dịch hiện tại (là giao dịch bình thường chứ không phải giao dịch bắt buộc hay thanh lý) giữa những người tham gia tự nguyện

- Nếu giá tham chiếu có sẵn thì giá này được sử dụng

- Nếu có nhiều hơn một giá thị trường thì giá được chọn để sử dụng nên lấy từ thị trường hoạt động nhất

- Nếu giá tham chiếu không có sẵn, có thể sử dụng ước tính của nhà quản lý - Đối với chứng khoán thì dựa vào: Bảng yết giá hoặc bảng giá chào, giá trả là

có sẵn dựa vào những giao dịch đã đăng ký trên Ủy ban giao dịch chứng khoán (SEC) hoặc từ Hiệp hội toàn quốc hệ thống báo giá tự động của những người mua bán chứng khoán (NASDAQ) hoặc lấy từ Cục niêm yết giá

c Yêu cầu công bố giá trị hợp lý

- Yêu cầu công bố giá trị hợp lý của tất cả công cụ tài chính, những thông tin mô tả thích hợp của công cụ tài chính cũng cần được công bố

- Những thông tin về giá trị hợp lý nên được trình bày cùng với giá trị sổ sách của nó

- Giá trị hợp lý có thể được công bố trong thuyết minh hoặc trình bày dài hơn – bao gồm: bảng tóm tắt giá trị hợp lý, giá trị sổ sách và một bảng tham khảo chéo đến những thuyết minh khác

1.3.2 Áp dụng giá trị hợp lý theo yêu cầu trong các chuẩn mực kế toán quốc tế

Chuẩn mực kế toán quốc tế đã yêu cầu áp dụng giá trị hợp lý trong những trường hợp sau:

- Hợp nhất doanh nghiệp: tài sản và nợ phải trả có được do hợp nhất doanh nghiệp được ghi nhận theo giá trị hợp lý của chúng vào ngày mua Phần chi phí mua vượt quá giá trị hợp lý được ghi nhận là lợi thế thương mại

- Hàng tồn kho đối với nhà sản xuất sản phẩm nông nghiệp và khoáng sản và những người môi giới thì cho phép xác định hàng tồn kho của họ tại giá trị hợp lý trừ đi chi phí để bán

- Nông nghiệp: động vật, cây trồng, rừng và sản phẩm được ghi nhận tại giá trị hợp lý cùng với sự đánh giá lại thường xuyên

- Bất động sản, nhà xưởng, thiết bị: doanh nghiệp có quyền lựa chọn ghi nhận sau ghi nhận ban đầu tại: giá gốc trừ đi khấu hao và sự giảm giá; hoặc ghi nhận tại giá trị hợp lý với sự đánh giá lại thường xuyên

(Các trường hợp trao đổi phi tiền tệ: ghi nhận ban đầu theo giá trị hợp lý của tài sản nhận được)

- Tài sản cố định vô hình: doanh nghiệp có thể lựa chọn ghi nhận tài sản cố định vô hình tại giá trị hợp lý - nếu có thị trường hoạt động cho tài sản đó tồn tại

- Tài sản cố định thuê tài chính: ghi nhận ban đầu theo giá trị hợp lý hoặc hiện giá của khoản tiền thuê tối thiểu phải trả

- Bất động sản đầu tư: doanh nghiệp có thể báo cáo bất động sản theo: chi phí trừ khấu hao trừ giảm giá; hoặc theo giá trị hợp lý

- Các khoản mục phát sinh bằng ngoại tệ: ghi nhận và trình bày theo giá trị hợp lý tại ngày phát sinh giao dịch và đánh giá lại theo giá trị hợp lý vào cuối kỳ - Công cụ tài chính:

Ghi nhận và định giá: Ghi nhận ban đầu theo giá trị hợp lý của công cụ tài chính Ghi nhận sau ghi nhận ban đầu theo giá trị hợp lý của tất cả khoản đầu tư trong chứng khoán vốn, một số chứng khoán nợ và tất cả công cụ phái sinh, và bất cứ tài sản tài chính nào được giữ để trao đổi Cũng như vậy, tại ngày mua hoặc phát hành, bất cứ tài sản tài chính hoặc nợ tài chính được ghi nhận theo giá trị hợp lý

Như vậy phạm vi áp dụng giá trị hợp lý tại Mỹ hẹp hơn so với yêu cầu trong chuẩn mực kế toán quốc tế ở chỗ: không sử dụng giá trị hợp lý để đánh giá sau ghi nhận ban đầu cho các khoản mục tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vô hình, bất động sản đầu tư

2.1 ĐỊNH GIÁ TRONG KẾ TOÁN VIỆT NAM

Cũng như các nước trên thế giới, định giá là một phần không thể thiếu trong công tác kế toán tại Việt Nam Về mặt lý thuyết, vấn đề định giá thường được trình bày trong các tài liệu giảng dạy kế toán như một phương pháp kế toán: “Định giá là một phương pháp kế toán biểu hiện các đối tượng kế toán bằng tiền theo những nguyên tắc và yêu cầu nhất định”7 Phương pháp định giá thể hiện qua các kỹ thuật xác định giá trị của hàng tồn kho, chứng khoán, tài sản cố định, hay là tính giá thành của các sản phẩm…

Trong thực tế, các nguyên tắc định giá được quy định hoặc hướng dẫn trong Luật kế toán (trước đây là Pháp lệnh kế toán - thống kê), trong các chuẩn mực và các thông tư hướng dẫn chuẩn mực Quá trình phát triển của kế toán Việt Nam những năm qua cũng là một quá trình phát triển các nguyên tắc và phương pháp định giá

Giai đoạn 1954 - 1986

Hệ thống kế toán trong giai đoạn này chỉ sử dụng chủ yếu trong các xí nghiệp quốc doanh như là công cụ để phản ánh và giám đốc hoạt động sản xuất kinh doanh và sử dụng vốn của nhà nước, vì vậy giá được sử dụng phải rõ ràng và có chứng từ đầy đủ Trong giai đoạn này, giá được sử dụng phổ biến là giá gốc (dưới tên gọi

7 Nguyễn Việt – Võ Văn Nhị, Kế toán đại cương, Nhà xuất bản tài chính năm 1997, trang 132

“giá thực tế”) Trong một số trường hợp, giá danh nghĩa được sử dụng với các thuật ngữ như “giá lẻ chỉ đạo”, “giá đảm bảo kinh doanh” là giá do Nhà nước ấn định

Giai đoạn 1986 - 1995

Sau Đại hội Đảng lần thứ VI, Việt Nam đổi mới cơ chế quản lý kinh tế, xóa bỏ cơ chế kế hoạch hoá tập trung, chuyển sang cơ chế mới về quản lý kinh tế, Nhà nước không can thiệp sâu vào hoạt động kinh doanh mà chỉ kiểm soát bằng luật pháp Trong giai đoạn này, các hình thức giá danh nghĩa mất dần, đặc biệt là sau khi hệ thống tài khoản kế toán thống nhất được ban hành mới và có hiệu lực từ ngày 1/1/1990 Trong hệ thống này, giá gốc đã trở thành gần như loại giá chủ yếu được sử dụng trong kế toán Việt Nam, ngoại trừ các trường hợp đánh giá lại tài sản theo quyết định của Nhà nước

Giai đoạn 1995 – 2001

Chỉ ba năm sau khi ban hành, hệ thống tài khoản kế toán doanh nghiệp 1990 đã bộc lộ nhiều nhược điểm trước sự chuyển đổi sang nền kinh tế thị trường cùng với sự phát triển nền kinh tế nhiều thành phần cũng như sự đa dạng của các hoạt động kinh doanh, và sức ép hội nhập kinh tế Hệ thống kế toán Việt Nam một lần nữa được cải cách cơ bản theo quyết định 1141TC/QĐ/CĐKT ngày 1 tháng 11 năm 1995 của Bộ Tài Chính

Trong giai đoạn này, ngoài giá gốc đã xuất hiện giá trị thuần có thể thực hiện dùng để lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho, chứng khoán, phải thu khó đòi, thể hiện qua thông tư 107/2001/TT-BTC ngày 31/12/2001 Tuy nhiên giai đoạn này nhiều vấn đề vẫn chưa giải quyết được phương thức định giá phù hợp như tài sản cố định vô hình, tài sản cố định thuê tài chính, đầu tư tài chính, chênh lệch tỉ giá … Ví dụ như tài sản cố định thuê tài chính:

- Theo quyết định 1062/TC/QĐ/CSTC ngày 14/11/1996 của Bộ Tài chính, nguyên giá được ghi nhận theo tổng số tiền thuê phải trả,

- Theo quyết định 166/1999/QĐ-BTC ngày 30/12/1999 của Bộ Tài chính, nguyên giá được ghi nhận theo giá mua thực tế cộng với chi phí, như vậy

giai đoạn này đã tách được nguyên giá của tài sản cố định và chi phí đi vay, tuy nhiên chi phí đi vay này lại phân bổ đều cho các kỳ trả mà không tính đến thời gian của chuỗi tiền tệ

Giai đoạn 2001 đến nay

Đây là giai đoạn phát triển nhất của hệ thống kế toán từ trước đến nay, thể hiện qua việc đã ban hành các chuẩn mực kế toán (bắt đầu từ năm 2001) và Luật kế toán (năm 2003) Vấn đề về định giá, những nội dung cơ bản được quy định bao gồm:

(1) Giá gốc được coi là một nguyên tắc cơ bản của kế toán Việt Nam

Theo Luật kế toán năm 2003: “Giá trị tài sản được tính theo giá gốc, bao gồm chi phí mua, bốc xếp, vận chuyển, lắp ráp, chế biến và các chi phí liên quan trực tiếp khác đến khi đưa tài sản vào trạng thái sẵn sàng sử dụng…”

Chuẩn mực chung - được coi như khuôn mẫu xây dựng và hoàn thiện chuẩn mực, chế độ kế toán Việt Nam – đã coi giá gốc là một trong bảy nguyên tắc cơ bản và yêu cầu “ Tài sản phải được ghi nhận theo giá gốc Giá gốc của tài sản được tính theo số tiền hoặc tương đương tiền đã trả, phải trả hoặc tính theo giá trị hợp lý của tài sản đó vào thời điểm tài sản được ghi nhận Giá gốc của tài sản không được thay đổi trừ khi có quy định khác trong chuẩn mực kế toán cụ thể”

(2) Một số loại giá khác được thừa nhận chính thức

Bên cạnh giá gốc, trong các chuẩn mực kế toán Việt Nam rải rác đưa ra quy định về một số loại giá khác: giá trị thuần có thể thực hiện, hiện giá, giá trị hợp lý

Chuẩn mực kế toán số 21 – Trình bày báo cáo tài chính- giải thích: “ ngoài các

chính sách kế toán cụ thể được sử dụng trong báo cáo tài chính, điều quan trọng là người sử dụng phải nhận thức được cơ sở đánh giá được sử dụng (như nguyên giá, giá hiện hành, giá trị thuần có thể thực hiện, giá trị hợp lý hoặc giá trị hiện tại) … Có thể thấy, trong những năm qua, vấn đề định giá trong kế toán Việt Nam đã không ngừng được cải thiện theo hướng phù hợp với sự đổi mới của nền kinh tế và yêu cầu hội nhập Tuy nhiên, giữa các chuẩn mực kế toán Việt Nam và các thông lệ quốc tế vẫn còn khoảng cách đáng kể trong lĩnh vực định giá, cụ thể như:

- Việc định giá các khoản đầu tư chủ yếu vẫn dựa trên giá gốc, các mô hình định giá khác chưa được sử dụng hoặc sử dụng hạn chế

- Một số kỹ thuật bổ sung cho hoạt động định giá chưa được quy định như vấn đề đánh giá tổn thất, điều này sẽ ảnh hưởng đến khả năng phản ánh lợi thế thương mại

- Vai trò của giá trị hợp lý còn mờ nhạt, vấn đề này sẽ được nghiên cứu sâu hơn trong phần tiếp theo của chương này

2.2 SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA GIÁ TRỊ HỢP LÝ TRONG KẾ TOÁN VIỆT NAM

2.2.1 Lược sử hình thành

Không xuất hiện sớm như quốc tế (khoảng năm 1970), tại Việt Nam giá trị hợp lý ra được đề cập đầu tiên trong các chuẩn mực kế toán Việt Nam ban hành theo quyết định số 149/2001/QĐ-BTC ngày 31/12/2001, được sử dụng để ghi nhận ban đầu cho các trao đổi phi tiền tệ và ghi nhận doanh thu

Kể từ đó cho đến nay, giá trị hợp lý tiếp tục được phát triển thể hiện trong các thông tư hướng dẫn chuẩn mực (thông tư 89/2002/TT-BTC, thông tư 105/2003/TT-BTC, thông tư 23/2005/TT-BTC) và các quyết định ban hành chuẩn mực vào các năm tiếp theo (quyết định 165/2002/QĐ-BTC, quyết định 234/2003/QĐ-BTC,) cũng đã mở rộng phạm vi sử dụng giá trị hợp lý cho các khoản mục khác: thuê tài sản, ngoại tệ

Các chuẩn mực yêu cầu sử dụng giá trị hợp lý được trình bày trong bảng 2.1 dưới đây

Bảng 2.1 Danh sách các chuẩn mực yêu cầu sử dụng giá trị hợp lý

Chuẩn mực số 10 - Ảnh hưởng của việc thay đổi tỉ giá hối đoái 2002

Phạm vi áp dụng giá trị hợp lý:

(1) Ghi nhận ban đầu cho một số trường hợp của tài sản cố định (TSCĐ):

- TSCĐ có được do trao đổi TSCĐ của doanh nghiệp để lấy TSCĐ khác không tương tự,

- TSCĐ có được do được biếu tặng, tài trợ,

- TSCĐ có được bằng việc trao đổi chứng từ liên quan đến quyền sở hữu vốn của đơn vị,

2.2.2 Đặc điểm của giá trị hợp lý trong kế toán Việt Nam hiện nay

Tại Việt Nam giá trị hợp lý chỉ được chính thức đề cập đến trong các chuẩn mực kế toán và các thông tư hướng dẫn chuẩn mực Phần này sẽ trình bày các vấn đề về giá trị hợp lý trong chuẩn mực kế toán cũng như thực tế áp dụng và phân tích những vấn đề đó để rút ra đặc điểm của giá trị hợp lý tại Việt Nam

2.2.2.1 Giá trị hợp lý trong các chuẩn mực kế toán Việt Nam

a Trong chuẩn mực chung – khuôn mẫu lý thuyết

Trong chuẩn mực chung, giá trị hợp lý được đề cập đến không phải là một loại giá độc lập mà nó được lồng vào giá gốc: “ Tài sản phải được ghi nhận theo giá gốc Giá gốc của tài sản được tính theo số tiền hoặc tương đương tiền đã trả, phải trả hoặc tính theo giá trị hợp lý của tài sản đó vào thời điểm tài sản được ghi nhận Giá gốc của tài sản không được thay đổi trừ khi có quy định khác trong chuẩn mực kế toán cụ thể” (Đoạn 05-VAS1)

Ngay trong khuôn mẫu lý thuyết này đã khẳng định cơ sở ghi chép và trình bày là giá gốc, giá trị hợp lý chỉ được sử dụng như là một cách để xác định giá gốc, dùng cho ghi nhận ban đầu Từ đó, trong các chuẩn mực kế toán cụ thể giá trị hợp lý cũng được đề cập đến với đặc điểm này

b Trong các chuẩn mực cụ thể (1) Định nghĩa giá trị hợp lý

Trong các chuẩn mực có yêu cầu sử dụng giá trị hợp lý đều đưa ra định nghĩa giá trị hợp lý, nhưng định nghĩa đầy đủ nhất là định nghĩa trong chuẩn mực kế toán

số 14 – Doanh thu và thu nhập khác, các định nghĩa khác chỉ đề cập đến tài sản mà

không đề cập đến nợ phải trả

Chuẩn mực kế toán số 14 – Doanh thu và thu nhập khác- định nghĩa: “giá trị

hợp lý là giá trị tài sản có thể trao đổi hoặc giá trị một khoản nợ được thanh toán một cách tự nguyện giữa các bên có đầy đủ hiểu biết trong trao đổi ngang giá”

So với định nghĩa của FASB (trình bày ở chương 1 phần II.2) thì định nghĩa này chưa đầy đủ, cụ thể:

- Chưa giải thích các thuật ngữ trong định nghĩa như “tự nguyện”, “có đầy đủ hiểu biết trong trao đổi ngang giá” làm cho người sử dụng khó hiểu về vấn đề này

- Định nghĩa không đề cập đến “không có mối quan hệ” Những người tham gia giao dịch phải là những người không có mối quan hệ với nhau thì mới không ảnh hưởng đến giá cả mua bán

- Định nghĩa này không đề cập đến “giao dịch hiện tại” Giá được quan sát phải là giá trong giao dịch hiện tại, nếu sử dụng giá khác thì phải điều chỉnh cho phù hợp

- Giá niêm yết tại thị trường hoạt động,

- Giá của nghiệp vụ mua bán TSCĐ vô hình tương tự

Nếu không có thị trường hoạt động cho tài sản thì nguyên giá của TSCĐ vô hình được xác định bằng khoản tiền mà doanh nghiệp lẽ ra phải trả vào ngày mua tài sản trong điều kiện nghiệp vụ đó được thực hiện trên cơ sở khách quan dựa trên các thông tin tin cậy hiện có.”

Đây là một hướng dẫn cụ thể cho tài sản cố định vô hình, tuy nhiên nó vẫn còn có chỗ chưa phù hợp: “giá trị hợp lý là giá của nghiệp vụ mua bán TSCĐ vô hình

tương tự”, vì là tài sản cố định vô hình tương tự nên sẽ có những khác biệt, vậy giá

trị hợp lý có phải điều chỉnh cho những khác biệt đó?

2.2.2.2 Thực tiễn áp dụng giá trị hợp lý trong các doanh nghiệp

Để đánh giá chúng tôi khảo sát 21 doanh nghiệp về sử dụng giá trị hợp lý cho một số khoản mục cụ thể Bảng câu hỏi, tên doanh nghiệp khảo sát cũng như kết quả khảo sát được trình bày ở phụ lục số 9 Kết quả khảo sát cho thấy:

(1) Các doanh nghiệp nhỏ chưa biết các yêu cầu về giá trị hợp lý trong chuẩn

mực và chưa hiểu về giá trị hợp lý Các doanh nghiệp lớn có biết đến giá trị hợp lý và đã áp dụng để ghi nhận

(2) Phần lớn các doanh nghiệp đều ghi nhận các đối tượng kế toán (trong phạm

vi khảo sát) phù hợp với các thông tư hướng dẫn, cụ thể:

- TSCĐ có được do trao đổi không tương tự ghi nhận theo:

+ Giá trị hợp lý của tài sản nhận về theo đánh giá thực tế của hội đồng giao nhận (57%), theo khảo sát giá trên thị trường (17%)

+ Giá trị còn lại của tài sản mang đi trao đổi sau khi điều chỉnh khoản trả thêm hoặc nhận về (26%)

- TSCĐ có được do trao đổi tương tự ghi nhận theo:

+ Giá trị còn lại của tài sản mang đi trao đổi sau khi điều chỉnh khoản trả thêm hoặc thu về (38%)

+ Giá trên sổ kế toán của đơn vị trao đổi (5%)

+ Giá trị hợp lý của tài sản nhận về được xác định theo đánh giá của hội

đồng định giá (48%), theo khảo sát giá trên thị trường (9%)

- TSCĐ mua trả chậm: ghi nhận theo giá mua trả tiền ngay (100%)

- TSCĐ được cấp, được điều chuyển: ghi nhận theo giá trị ghi sổ của đơn vị

cho, đơn vị điều chuyển (100%)

- TSCĐ thuê tài chính ghi nhận theo:

+ Hiện giá của khoản tiền thuê phải trả (43%) + Giá trị hợp lý của tài sản thuê (24%)

+ Giá mua trả tiền ngay (33%)

- Doanh thu bán trả góp ghi nhận theo:

+ Hiện giá của các khoản phải thu (43%) + Giá bán trả tiền ngay (57%)

2.2.2.3 Nhận xét

Sau khi xem xét các yêu cầu về giá trị hợp lý trong chuẩn mực kế toán và thực tiễn áp dụng giá trị hợp lý tại Việt Nam, chúng tôi có những nhận xét như sau:

(1) Một số mặt tồn tại của giá trị hợp lý tại Việt Nam

- Định nghĩa giá trị hợp lý thì chưa được rõ ràng, đầy đủ

- Không có hướng dẫn xác định giá trị hợp lý cho các trường hợp được yêu cầu - Giá trị hợp lý chỉ sử dụng cho ghi nhận ban đầu, chưa sử dụng để trình bày các khoản mục sau ghi nhận ban đầu, do đó chưa đạt được mục đích của giá trị hợp lý là trình bày các khoản mục theo những thay đổi của thị trường - Giá trị hợp lý được sử dụng như là giá gốc, dùng để thay thế giá gốc trong

những trường hợp cần thiết

- Còn có những điểm chưa phù hợp giữa chuẩn mực, thông tư và thực tế áp dụng (Xem bảng 2.2)

(2) Các nguyên nhân dẫn đến giá trị hợp lý chưa được áp dụng rộng rãi

Theo chúng tôi, giá trị hợp lý chưa được áp dụng rộng rãi vì những nguyên nhân sau:

- Do tâm lý của người làm kế toán và nhà quản lý vẫn nhìn nhận công tác kế toán phục vụ cho mục đích thuế, vì vậy các doanh nghiệp chưa mạnh dạn áp dụng giá trị hợp lý vì bằng chứng của giá trị hợp lý phải mất thời gian để kiểm chứng và có thể không được sự thừa nhận của cơ quan thuế

- Chưa có hướng dẫn về giá trị hợp lý Các doanh nghiệp Việt Nam có thói quen chỉ áp dụng chuẩn mực khi đã có thông tư hướng dẫn cụ thể, và các

doanh nghiệp chỉ được phép hạch toán theo các quy định trong thông tư hướng dẫn, vì vậy giá trị hợp lý chưa được áp dụng rộng rãi

- Giữa chuẩn mực và thông tư hướng dẫn còn có những điểm chưa phù hợp, do đó giá được ghi nhận chưa thống nhất hoặc chưa phải là giá trị hợp lý (Xem bảng 2.2)

- Giá trị hợp lý được đề cập đến chưa nhiều, và trong các trường hợp được đề cập đều có giá gốc được xác định rõ ràng, vì vậy doanh nghiệp thường sử dụng giá gốc để ghi sổ Ví dụ: tài sản có được do trao đổi không tương tự hoặc ghi nhận theo giá trị hợp lý của tài sản nhận về hoặc giá trị còn lại của tài sản đem đi trao đổi sau khi điều chỉnh số tiền nhận hoặc trả thêm

Bảng 2.2 So sánh chuẩn mực – thông tư hướng dẫn - thực tế áp dụng giá trị hợp lý

Khoản

TSCĐ có được bằng cách trao đổi không tương tự

Ghi nhận theo giá trị hợp lý của tài sản nhận về hoặc giá trị còn lại của tài sản mang đi trao đổi sau khi điều chỉnh khoản trả thêm hoặc nhận về

Giống chuẩn mực Ghi theo giá trị hợp lý của tài sản nhận về theo đánh giá của hội đồng giao nhận hoặc khảo sát thực tế

Chuẩn mực và thông tư không chỉ cách xác định cụ thể nên doanh nghiệp ghi nhận theo giá của hội đồng đánh giá, hoặc giá khảo sát

TSCĐ được cấp, được điều chuyển

Theo giá trị hợp lý của tài sản nhận được

- Thông tư hướng dẫn chuẩn mực không đề cập

-Quyết định số 206/03/QĐ-BTC: + Biếu tặng, cho:

Theo giá trị còn lại của đơn vị cấp hoặc điều chuyển

Thực tế phù hợp theo quyết định số 206/2003/QĐ-BTC, nhưng không phù hợp với chuẩn mực

đánh giá thực tế của hội đồng giao nhận + Được cấp, được điều chuyển: theo giá trị còn lại của đơn vị cho, điều chuyển hoặc theo đánh giá của hội đồng giao nhận TSCĐ

thuê tài chính

Ghi nhận theo giá thấp hơn giữa giá trị hợp lý và hiện giá của khoản thanh toán tiền thuê tối thiểu

Giống chuẩn mực -Giá mua trả ngay, hiện giá của khoản thanh toán tiền thuê tối thiểu, hoặc giá trị hợp lý

Doanh thu bán trả chậm

Hiện giá của khoản phải thu

Giá bán trả tiền ngay Hiện giá khoản phải thu, hoặc giá bán trả tiền ngay

2.3 NHỮNG VẤN ĐỀ VỀ SỬ DỤNG GIÁ TRỊ HỢP LÝ TRONG KẾ TOÁN VIỆT NAM

Giá trị hợp lý tại Việt Nam vẫn còn một số mặt tồn tại nhất định và chưa được áp dụng rộng rãi Vì vậy, phần này sẽ làm rõ hơn vai trò của giá trị hợp lý, cũng như những thuận lợi và khó khăn trong việc nâng cao vai trò của giá trị hợp lý tại Việt Nam

2.3.1 Bàn về vai trò hiện tại và tương lai của giá trị hợp lý tại Việt Nam

2.3.1.1 Vai trò hiện tại

Vai trò hiện tại của giá trị hợp lý tại Việt Nam còn khiêm tốn so với sự cần thiết của nó, sự khiêm tốn này thể hiện qua:

- Giá trị hợp lý chỉ là sự thay thế giá gốc,

- Phạm vi sử dụng của nó hẹp hơn so với quốc tế, cụ thể:

+ Chưa áp dụng để đánh giá các khoản mục sau ghi nhận ban đầu (xem bảng 2.3),

+ Chưa áp dụng để ghi nhận cho tài sản và nợ phải trả có được trong hợp nhất,

+ Chưa áp dụng để ghi nhận và trình bày công cụ tài chính

Chính sự khiêm tốn này đã dẫn đến một số hạn chế cho hệ thống kế toán Việt Nam Cụ thể là: làm cho hệ thống kế toán Việt Nam không đồng bộ; không theo kịp sự phát triển của nền kinh tế Chẳng hạn khi các hoạt động hợp nhất xảy ra, doanh nghiệp vẫn sử dụng giá gốc để ghi sổ nên đã không phản ánh đúng giá trị doanh nghiệp do chưa phản ánh lợi thế thương mại của doanh nghiệp Ví dụ Vinamilk mua Saigon milk năm 2003, cổ đông của Saigon milk sở hữu cổ phiếu mới của Vinamilk theo tỉ lệ 1:1 được tính theo giá trị ghi sổ, như vậy là chưa phản ánh được lợi thế thương mại của các doanh nghiệp

Bảng 2.3 Định giá các khoản mục theo chuẩn mực kế toán Việt Nam đối chiếu với chuẩn mực kế toán quốc tế

Hàng tồn kho - Ghi nhận ban đầu theo giá gốc - Đánh giá sau ghi nhận ban đầu: theo giá thấp hơn giữa giá gốc và giá trị thuần có thể thực hiện

- Giống Việt Nam

- Giống Việt Nam Tuy nhiên những nhà môi giới và trao đổi hàng hóa (mà chủ yếu là giữ để bán trong tương lai gần) thì cho phép xác định hàng tồn kho tại giá trị hợp lý

Tài sản cố định hữu hình

- Không cho phép đánh giá lại trừ khi có quy định của nhà

- Cho phép đánh giá lại

nước

- Ghi nhận ban đầu theo giá gốc

+ Tài sản cố định hữu hình có được dưới hình thức trao đổi không tương tự: ghi nhận theo giá trị hợp lý của tài sản nhận về hoặc của tài sản mang đi trao đổi sau khi điều chỉnh khoản trả thêm hoặc nhận về

- Báo cáo theo giá trị còn lại (giá gốc trừ hao mòn lũy kế)

- Ghi nhận ban đầu theo giá gốc

+ Tài sản cố định hữu hình có được dưới hình thức trao đổi không tương tự ghi nhận theo giá trị hợp lý của tài sản nhận về

- Báo cáo theo giá gốc trừ khấu hao lũy kế trừ lỗ do giảm giá hoặc theo giá trị hợp lý

Tài sản cố định vô hình

- Ghi nhận ban đầu theo giá gốc - Báo cáo theo giá trị còn lại (giá gốc trừ hao mòn lũy kế)

- Giống

- Báo cáo theo giá gốc trừ khấu hao lũy kế trừ lỗ do giảm giá, hoặc theo giá trị hợp lý

Bất động sản đầu tư - Ghi nhận ban đầu theo giá gốc - Ghi nhận sau ghi nhận ban đầu: theo giá gốc trừ khấu hao lũy kế

- Tương tự

- Trình bày trên báo cáo tài chính theo giá gốc trừ khấu hao lũy kế trừ lỗ do giảm giá hoặc theo giá trị hợp lý

Kế toán các khoản đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh

Trên báo cáo riêng của nhà đầu tư: sử dụng phương pháp giá gốc

Trình bày theo giá gốc hoặc theo giá trị hợp lý phù hợp IAS 39

2.3.1.2 Tương lai của giá trị hợp lý tại Việt Nam

Giá trị hợp lý tại Việt Nam trong tương lai sẽ phát triển mạnh và đóng vai trò quan trọng, điều này được xác định qua hai mặt sau:

(1) Sức ép của vấn đề sử dụng giá trị hợp lý trong tương lai