TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ BÀI TẬP NHÓM HỌC PHẦN KINH TẾ LƯỢNG KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER (GRANGER CAUSALITY TEST) Giáo viên TS Lê Long Hậu (Khoa Kinh tế Trường ĐHCT)      Sinh viên thực (Nhóm 11): Trần Thị Huê (M2715082) Lê Văn Khánh (M2715084) Huỳnh Thị Chinh (M2715071) (Lớp Cao học TCNH khóa 22 đợt 2) NỘI DUNG GIỚI THIỆU VỀ KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ ỨNG DỤNG NHÂN QUẢ GRANGER KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER PHẦN I GIỚI THIỆU VỀ KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Phân tích nhân (Granger Causality) sử dụng để phân tích chiều hướng tác động biến số mô hình Trường hợp điển hình để minh họa ý nghĩa phân tích nhân mô hình Var (Mô hình tự hồi quy véctơ) Mô hình Var xem xét nhiều biến số theo thời gian lúc để nghiên cứu chiều hướng tác động biến số mô hình Một trường hợp đặc biệt mô hình Var mô hình Granger, mô hình dùng kiểm định quan hệ nhân Granger (Granger causality test) để nghiên cứu, phân tích chiều hướng tác động hai biến chuỗi thời gian PHẦN I GIỚI THIỆU VỀ KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER => Vì vậy, Mô hình Granger sử dụng phổ biến nghiên cứu kinh tế lượng để trả lời cho câu hỏi đơn giản có hay không thay đổi X gây thay đổi Y ngược lại PHẦN I GIỚI THIỆU VỀ KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Phương trình hồi quy kiểm định Granger có dạng: Nếu δl khác không có ý nghĩa thống kê, ρl ý nghĩa kết luận biến động X nguyên nhân gây biến động Y (uni-directional causality) Nếu δl ý nghĩa thống kê, ρl khác không có ý nghĩa thống kê, kết luận X chịu ảnh hưởng thay đổi Y (uni-directional causality) Nếu δl ρl khác không có ý nghĩa thống kê kết luận X Y tác động qua lại lẫn (bi-directional causality) Nếu δl ρl ý nghĩa thống kê kết luận X Y độc lập với PHẦN I GIỚI THIỆU VỀ KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Phương trình hồi quy kiểm định Granger có dạng: Nếu δl khác không có ý nghĩa thống kê, ρl ý nghĩa kết luận biến động X nguyên nhân gây biến động Y (uni-directional causality) Nếu δl ý nghĩa thống kê, ρl khác không có ý nghĩa thống kê, kết luận X chịu ảnh hưởng thay đổi Y (uni-directional causality) Nếu δl ρl khác không có ý nghĩa thống kê kết luận X Y tác động qua lại lẫn (bi-directional causality) Nếu δl ρl ý nghĩa thống kê kết luận X Y độc lập với PHẦN I GIỚI THIỆU VỀ KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Điều kiện để thực kiểm định quan hệ nhân Granger Tính dừng Độ trễ PHẦN I GIỚI THIỆU VỀ KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Điều kiện để thực kiểm định quan hệ nhân Granger Tính dừng Kiểm định quan hệ nhân Granger yêu cầu chuỗi số liệu phải có tính dừng Vì vậy, trước kiểm định Granger, phải tiến hành kiểm định nghiệm đơn vị (Kiểm định đồng liên kết) để kiểm tra tính dừng chuỗi số liệu Sử dụng kiểm định DF, kiểm định ADF kiểm định PP Kiểm định ADF thực theo bước sau đây: - Hồi quy phương trình có phần dư ut - Thực kiểm định nghiệm đơn vị cho phần dư ut Nếu giá trị kiểm định tính toán lớn giá trị tới hạn phần dư chuỗi dừng PHẦN I GIỚI THIỆU VỀ KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Điều kiện để thực kiểm định quan hệ nhân Granger Độ trễ Theo tính chất chuỗi thời gian, phụ thuộc biến số Y vào biến số X khác có tính chất đồng thời, mà thường sau khoảng thời gian, khoảng thời gian gọi độ trễ Trong kiểm định Granger, chiều dài độ trễ (k) lựa chọn dựa tiêu chuẩn AIC (Akaike Information Criterion - AIC), giá trị k lựa chọn cho AIC nhỏ PHẦN II ỨNG DỤNG KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Liệu có tồn mối quan hệ nhân tỷ lệ lạm phát tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam? PHẦN II ỨNG DỤNG KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Mối quan hệ nhân tỷ lệ lạm phát tốc độ tăng trưởng kinh tế Tăng trưởng kinh tế mở rộng lực sản xuất hàng hóa dịch vụ kinh tế nhằm đáp ứng nhu cầu người, tăng trưởng kinh tế thể qua tốc độ tăng tổng sản phẩm nước (GDP) Cơ sở lý thuyết Lạm phát tỷ lệ phần trăm thay đổi liên tục mặt giá chung theo thời gian Để phản ánh tình hình lạm phát, người ta thường sử dụng số giá tiêu dùng (CPI) PHẦN II ỨNG DỤNG KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Các nghiên cứu nước ngoài: Khi lạm phát mức thấp khoảng 2%-3%, lạm phát tăng trưởng có mối quan hệ tỷ lệ thuận; lạm phát cao, lạm phát tăng trưởng có mối quan hệ tỷ lệ nghịch (Atish Ghosh Steven Phillips, 1998) Khẳng định mạnh mẽ tồn ngưỡng lạm phát, Cơ sở lý thuyết lạm phát cao ngưỡng tác động xấu đến tăng trưởng, ngược lại lạm phát thấp ngưỡng không tác động đến tăng trưởng Lạm phát thấp yếu tố quan trọng đảm bảo tăng trưởng bền vững Ngưỡng lạm phát nước công nghiệp từ 1% - 3%, nước phát triển mức 11%-12% (Moshsin S Khan Abdelhak S Senhadji, 2001) PHẦN II ỨNG DỤNG KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Các nghiên cứu nước: Cơ sở lý thuyết Khi lạm phát dừng mức chữ số (Dưới 10%), lạm phát hỗ trợ tích cực cho tăng trưởng (Khi lạm phát 8%) không tác động tiêu cực lên tăng trưởng cách rõ ràng (8% - 10%) Trong đó, lạm phát vượt qua ngưỡng 10%, lạm phát tác động tiêu cực đến tăng trưởng sụt giảm tăng trưởng năm trước chứng kiến năm Sự thay đổi tăng trưởng nhanh thay đổi lạm phát, ra, lạm phát có ảnh hưởng đến tăng trưởng nhiều so với chiều ngược lại, điều cho thấy lạm phát bị chi phối nhiều yếu tố khác, đặc biệt cú sốc ngắn hạn PHẦN II ỨNG DỤNG KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Kết chạy mô hình Kiểm tra tính dừng tốc độ tăng trưởng GDP PHẦN II ỨNG DỤNG KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Kết chạy mô hình Kiểm tra tính dừng tỷ lệ lạm phát PHẦN II ỨNG DỤNG KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Kết chạy mô hình Xác định đỗ trễ (k) theo tiêu chuẩn AIC PHẦN II ỨNG DỤNG KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Kết chạy mô hình Kiểm định Granger PHẦN II ỨNG DỤNG KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER Với độ trễ k = 8, ta kết luận tỷ lệ lạm phát tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam giai đoạn từ năm 1986 2014 có mối quan hệ nhân với (Tỷ lệ lạm phát thay đổi gây thay đổi tốc độ tăng trưởng GDP ngược lại) Kết chạy mô hình Kiểm định Granger Chân thành cảm ơn thầy anh chị! ... nhân tỷ lệ lạm phát tốc độ tăng trưởng kinh tế Tăng trưởng kinh tế mở rộng lực sản xuất hàng hóa dịch vụ kinh tế nhằm đáp ứng nhu cầu người, tăng trưởng kinh tế thể qua tốc độ tăng tổng sản phẩm... lệ thuận; lạm phát cao, lạm phát tăng trưởng có mối quan hệ tỷ lệ nghịch (Atish Ghosh Steven Phillips, 1998) Khẳng định mạnh mẽ tồn ngưỡng lạm phát, Cơ sở lý thuyết lạm phát cao ngưỡng tác động... causality test) để nghiên cứu, phân tích chiều hướng tác động hai biến chuỗi thời gian PHẦN I GIỚI THIỆU VỀ KIỂM ĐỊNH QUAN HỆ NHÂN QUẢ GRANGER => Vì vậy, Mô hình Granger sử dụng phổ biến nghiên cứu kinh