TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Trình bày chất, nội dung chủ yếu Quản trị Tài sử dụng thực công tác Quản trị Tài đơn vị công tác để minh họa Trình bày nhân tố thành công công tác Quản trị Tài đơn vị Anh/Chị Anh/Chị cho biết cấu vốn công ty tối ưu chưa (Nếu chưa) giải thích ? Presented nature, principal contents of Administration and Finance to use the work Financial Management of working units to illustrate Presentation of success factors for the work of the Financial Management unit of He/She He/She Please indicate company's capital structure of the optimization your have not (or not if) they explain why? MỤC LỤC MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .4 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU Bản chất, nội dung chủ yếu Quản trị Tài sử dụng thực công tác Quản trị Tài Công ty nơi công tác để minh họa 1.1 Bản chất quản trị tài 1.2 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp 1.2.1 Tham gia đánh giá, lựa chọn, dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh 1.2.2 Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động doanh nghiệp 1.2.3 Tổ chức sử dụng tốt số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu, chi, đảm bảo khả toán doanh nghiệp .7 1.2.4 Thực tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp 1.2.5 Đảm bảo kiểm tra,kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động doanh nghiệp thực tốt việc phân tích tài .8 1.2.6 Thực tốt việc kế hoạch hoá tài .8 Các nhân tố thành công công tác Quản trị Tài Công ty nơi công tác 2.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp 2.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh 2.3 Môi trường kinh doanh 10 Anh/Chị cho biết cấu vốn công ty tối ưu chưa (Nếu chưa) giải thích ? 11 3.1 Giới thiệu công ty 11 3.1.1 Sơ lược hình thành phát triển 11 3.1.2 Chức nhiệm vụ .12 3.2 Tình hình tài sản nguồn vốn Công ty năm 2014 .12 KẾT LUẬN 15 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 16 INTRODUCTION .16 RESEARCH OF CONTENT 18 Presented nature, principal contents of Administration and Finance to use the work Financial Management of working units to illustrate 18 1.1 The nature of financial management 18 1.2 Contents of financial management in enterprise 19 1.2.1 Participating in the assessment, selection, investment projects and business plans 19 1.2.2 Determining capital needs, organizations to mobilize resources in response to the operation of the business .20 1.2.3 Organization good use of existing capital, strict management of revenues and expenditures to ensure the solvency of the business .20 1.2.4 Realize the profit distribution, appropriation and use of enterprise funds 20 1.2.5 Ensure test, routine control for the operations of the business and effective implementation of financial analysis 21 1.2.6 Make good financial planning 21 Presentation of success factors for the work of the Financial Management unit of He/She 21 2.1 Legal Forms of business organization 21 2.2 Economic characteristics of the business techniques 22 2.3 The business environment 22 He/She Please indicate company's capital structure of the optimization your have not (or not if) they explain why? 24 3.1 Introduction to the company 24 3.1.1 Summary of the formation and development 24 3.1.2 Functions and duties .24 3.2 Situation of assets and funds of the Company in 2014 25 CONCLUSION 28 LIST OF REFERENCES 29 LỜI MỞ ĐẦU Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư doanh nghiệp có nhiều vấn đề nảy sinh đòi hỏi nhà quản trị phải đưa định tài đắn tổ chức thực định cách kịp thời khoa học, doanh nghiệp đứng vững phát triển xu hội nhập Để nhà quản trị dễ dàng điều hành công ty trôi chảy, đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận công ty phải có bảng báo cáo tài thật chi tiết rõ ràng Bảng báo cáo tài cho biết hoạt động công ty thị trường yếu hay mạnh, khả công ty đầu tư vào dự án lớn hay nhỏ Cũng nhờ bảng báo cáo tài sở để nhà đầu tư vào để định có nên bỏ vốn đầu tư cho công ty hay không, giúp nhà quản trị thuyết phục nhà đầu tư bỏ vốn đầu tư cách dễ dàng Báo cáo tài không ngừng làm tăng giá trị khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Để thấy tầm quan trọng ảnh hưởng đến xu hướng phát triển chung giai đoạn hội nhập nay, nghiên cứu tình hình quản trị tài đơn vị nơi công tác Mặc dù cố gắng tìm hiểu kĩ thông tin giúp đỡ tận tình giáo viên hướng dẫn không tránh khỏi sai sót Rất mong góp ý từ phía thầy cô toàn thể bạn NỘI DUNG NGHIÊN CỨU Bản chất, nội dung chủ yếu Quản trị Tài sử dụng thực công tác Quản trị Tài Công ty nơi công tác để minh họa 1.1 Bản chất quản trị tài Quản trị tài tác động nhà quản trị đến hoạt động tài doanh nghiệp Trong định doanh nghiệp, vấn đề cần nhà quản trị tài quan tâm giải không lợi ích cổ đông nhà quản lý mà lợi ích nhân viên, khách hàng, nhà cung cấp Chính phủ Đó nhóm người có nhu cầu tiềm dòng tiền doanh nghiệp Do vậy, nhà quản trị tài chính, có trách nhiệm nặng nề hoạt động nội doanh nghiệp phải lưu ý đến nhìn nhận, đánh giá người doanh nghiệp cổ đông, chủ nợ, khách hàng, Nhà nước… Quản trị tài hoạt động có mối liên hệ chặt chẽ với hoạt động khác doanh nghiệp Quản trị tài tốt khắc phục khiếm khuyết lĩnh vực khác Một định tài không cân nhắc, hoạch định kĩ lưỡng gây nên tổn thất lớn cho doanh nghiệp cho kinh tế Hơn nữa, doanh nghiệp hoạt động môi trường định nên doanh nghiệp hoạt động có hiệu góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển Bởi vậy, quản trị tài doanh nghiệp tốt có vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu quản lý tài quốc gia Quản trị tài giữ vai trò trọng yếu hoạt động quản lý doanh nghiệp Quản trị tài định tính độc lập, thành bại doanh nghiệp trình kinh doanh Trong hoạt động kinh doanh nay, quản trị tài doanh nghiệp giữ vai trò chủ yếu sau: - Huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: Trong trình hoạt động doanh nghiệp thường nảy sinh nhu cầu vốn ngắn hạn dài hạn cho hoạt động kinh doanh thường xuyên doanh nghiệp cho đầu tư phát triển Vai trò tài doanh nghiệp trước hết thể chỗ xác định đắn nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ tiếp phải lựa chọn phương pháp hình thức thích hợp huy động nguồn vốn từ bên bên đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động doanh nghiệp Ngày nay, với phát triển kinh tế nảy sinh nhiều hình thức cho phép doanh nghiệp huy động vốn từ bên Do vậy, vai trò quản trị tài doanh nghiệp ngày quan trọng việc chủ động lựa chọn hình thức phương pháp huy động vốn đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động nhịp nhàng liên tục với chi phí huy động vốn mức thấp - Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu quả: Quản trị tài doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng việc đánh giá lựa chọn dự án đầu tư sở phân tích khả sinh lời mức độ rủi ro dự án từ góp phần chọn dự án đầu tư tối ưu Hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phụ thuộc lớn vào việc tổ chức sử dụng vốn Việc huy động kịp thời nguồn vốn có ý nghĩa quan trọng để doanh nghiệp nắm bắt hội kinh doanh Việc hình thành sử dụng tốt quỹ doanh nghiệp, với việc sử dụng hình thức thưởng, phạt vật chất hợp lý góp phần quan trọng thúc đẩy cán công nhân viên gắn liền với doanh nghiệp từ nâng cao suất lao động, góp phần cải tiến sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng tiền vốn - Giám sát, kiểm tra chặt chẽ mặt hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp: Thông qua tình hình tài việc thực tiêu tài chính, nhà quản lý doanh nghiệp đánh giá khái quát kiểm soát mặt hoạt động doanh nghiệp, phát kịp thời tồn vướng mắc kinh doanh, từ đưa định điều chỉnh hoạt động phù hợp với diễn biến thực tế kinh doanh 1.2 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp thường bao gồm nội dung chủ yếu sau: 1.2.1 Tham gia đánh giá, lựa chọn, dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh Việc xây dựng lựa chọn dự án đầu tư nhiều phận doanh nghiệp hợp tác thực Trên góc độ tài chính, điều chủ yếu cần phải xem xét hiệu chủ yếu tài tức xem xét, cân nhắc chi phí bỏ ra, rủi ro gặp phải khả thu lợi nhuận, khả thực dự án Trong việc phân tích lựa chọn, đánh giá dự án tối ưu, dự án có mức sinh lời cao, người quản trị tài người xem xét việc sử dụng vốn đầu tư nào; sở tham gia đánh giá, lựa chọn dự án đầu tư, cần tìm định hướng phát triển doanh nghiệp, xem xét việc bỏ vốn thực dự án đầu tư, cần ý tới việc tăng cường tính khả cạnh tranh doanh nghiệp để đảm bảo đạt hiệu kinh tế trước mắt lâu dài 1.2.2 Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động doanh nghiệp Mọi hoạt động doanh nghiệp đòi hỏi phải có vốn Bước vào hoạt động kinh doanh, quản trị tài doanh nghiệp cần phải xác định nhu cầu vốn cấp thiết cho hoạt động doanh nghiệp kỳ Vốn hoạt động gồm có vốn dài hạn vốn ngắn hạn, điều quan trọng phải tổ chức huy động nguồn vốn đảm bảo đầy đủ cho nhu cầu hoạt động doanh nghiệp Việc tổ chức huy động nguồn vốn ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động doanh nghiệp Để đến việc định lựa chọn hình thức phương pháp huy động vốn thích hợp doanh nghiệp cần xem xét, cân nhắc nhiều mặt như: kết cấu vốn, chi phí cho việc sử dụng nguồn vốn, điểm lợi bất lợi hình thức huy động vốn 1.2.3 Tổ chức sử dụng tốt số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu, chi, đảm bảo khả toán doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp phải tìm biện pháp góp phần huy động tối đa số vốn có vào hoạt động kinh doanh, giải phóng nguồn vốn bị ứ đọng Theo dõi chặt chẽ thực tốt việc thu hồi bán hàng khoản thu khác, quản lý chặt chẽ khoản chi tiêu phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp Tìm biện pháp lập lại cân thu chi tiền để đảm bảo cho doanh nghiệp có khả toán Mặt khác, cần xác định rõ khoản chi phí kinh doanh doanh nghiệp, khoản thuế mà doanh nghiệp phải nộp, xác định khoản chi phí chi phí cho hoạt động kinh doanh chi phí thuộc hoạt động khác Những chi phí vượt định mức quy định hay chi phí thuộc ngành kinh phí khác tài trợ, không tính chi phí hoạt động kinh doanh 1.2.4 Thực tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp Thực việc phân phối hợp lý lợi nhuận sau thuế trích lập sử dụng tốt quỹ doanh nghiệp góp phần quan trọng vào việc phát triển doanh nghiệp cải thiện đời sống công nhân viên chức Lợi nhuận mục tiêu hoạt động kinh doanh tiêu mà doanh nghiệp phải đặc biệt quan tâm liên quan đến tồn tại, phát triển mở rộng doanh nghiệp Không thể nói doanh nghiệp hoạt động kinh doanh tốt hiệu cao lợi nhuận hoạt động lại giảm doanh nghiệp cần có phương pháp tối ưu việc phân chia lợi tức doanh nghiệp Trong việc xác định tỷ lệ hình thức quỹ doanh nghiệp như: quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ khen thưởng quỹ phúc lợi 1.2.5 Đảm bảo kiểm tra,kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động doanh nghiệp thực tốt việc phân tích tài Thông qua tình hình thu chi tiền tệ hàng ngày, tình hình thực tiêu tài cho phép thường xuyên kiểm tra, kiểm soát tình hình hoạt động doanh nghiệp Mặt khác, định kỳ cần phải tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài nhằm đánh giá điểm mạnh điểm yếu tình hình tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, qua giúp cho lãnh.đạo doanh nghiệp việc đánh giá tổng quát tình hình hoạt động doanh nghiệp, mặt mạnh điểm hạn chế hoạt động kinh doanh khả toán, tình hình luân chuyển vật tư, tiền vốn, hiệu hoạt động kinh doanh, từ đưa định đắn sản xuất tài chính, xây dựng kế hoạch tài khoa học, đảm bảo tài sản tiền vốn nguồn tài doanh nghiệp sử dụng cách có hiệu 1.2.6 Thực tốt việc kế hoạch hoá tài Các hoạt động tài doanh nghiệp cần dự kiến trước thông qua việc lập kế hoạch tài Thực tốt việc lập kế hoạch tài công cụ cần thiết giúp cho doanh nghiệp chủ động đưa giải pháp kịp thời có biến động thị trường Quá trình thực kế hoạch tài trình định tài thích hợp nhằm đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Các nhân tố thành công công tác Quản trị Tài Công ty nơi công tác Quản trị tài doanh nghiệp khác có điểm khác khác ảnh hưởng nhiều nhân tố như: Sự khác biệt hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp, đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành môi trường kinh doanh doanh nghiệp 2.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp Theo tổ chức pháp lý doanh nghiệp hành, nước ta có loại hình thức doanh nghiệp chủ yếu sau: - Doanh nghiệp nhà nước - Công ty cổ phần - Công ty trách nhiệm hữu hạn - Doanh nghiệp tư nhân - Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Những đặc điểm riêng hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp doanh nghiệp có ảnh hưởng đến quản trị tài doanh nghiệp việc tổ chức, huy động vốn, sản xuất kinh doanh, việc phân phối lợi nhuận 2.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh có ảnh hưởng không nhỏ tới quản trị tài doanh nghiệp Mỗi ngành kinh doanh có đặc điểm mặt kinh tế kỹ thuật khác Những ảnh hưởng thể hiện: - Ảnh hưởng tính chất ngành kinh doanh: Ảnh hưởng thể thành phần cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp, ảnh hưởng tới quy mô vốn sản xuất kinh doanh, tỷ lệ thích ứng để hình thành sử dụng chúng, ảnh hưởng tới tốc độ luân chuyển vốn (vốn cố định vốn lưu động) ảnh hưởng tới phương pháp đầu tư, thể thức toán chi trả - Ảnh hưởng tính thời vụ chu kỳ sản xuất kinh doanh: Tính thời vụ chu kỳ sản xuất có ảnh hưởng trước hết đến nhu cầu vốn sử dụng doanh thu tiêu thụ sản phẩm Những doanh nghiệp sản xuất có chu kỳ ngắn nhu cầu vốn lưu động thời kỳ năm thường biến động lớn, doanh nghiệp thường xuyên thu tiền bán hàng, điều giúp cho doanh nghiệp dễ dàng đảm bảo cân đối thu chi tiền; việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn cho nhu cầu kinh doanh Những doanh nghiệp sản xuất loại sản phẩm có chu kỳ sản xuất dài, phải ứng lượng vốn lưu động tương đối lớn, doanh nghiệp hoạt động ngành sản xuất có tính chất thời vụ, nhu cầu vốn lưu động quý năm thường có biến động lớn, tiền thu bán hàng không đều, tình hình toán, chi trả, thường gặp khó khăn Cho nên việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn đảm bảo cân đối thu chi tiền doanh nghiệp khó khăn 2.3 Môi trường kinh doanh Bất doanh nghiệp hoạt động môi trường kinh doanh định Môi trường kinh doanh bao gồm tất điều kiện bên ảnh hưởng hoạt động doanh nghiệp Môi trường kinh doanh có tác động mạnh mẽ đến hoạt động doanh nghiệp có hoạt động tài Dưới chủ yếu xem xét tác động môi trường kinh doanh đến hoạt động quản trị tài doanh nghiệp - Sự ổn định kinh tế Sự ổn định hay không ổn định kinh tế, thị trường có ảnh hưởng trực tiếp tới mức doanh thu doanh nghiệp, từ ảnh hưởng tới nhu cầu vốn doanh nghiệp Những biến động kinh tế gây nên rủi ro kinh doanh mà nhà quản trị tài phải lường trước, rủi ro có ảnh hưởng tới khoản chi phí đầu tư, chi phí trả lãi hay tiền thuê nhà xưởng, máy móc thiết bị hay nguồn tài trợ cho việc mở rộng sản xuất hay việc tăng tài sản - Ảnh hưởng giá thị trường, lãi suất tiền thuế Giá thị trường, giá sản phẩm mà doanh nghiệp tiêu thụ có ảnh hưởng lớn tới doanh thu, có ảnh hưởng lớn tới khả tìm kiếm lợi nhuận Cơ cấu tài doanh nghiệp phản ảnh có thay đổi giá Sự tăng, giảm lãi suất giá cổ phiếu ảnh hưởng tới chi phí tài hấp dẫn hình thức tài trợ khác Mức lãi suất yếu tố đo lường khả huy đông vốn vay Sự tăng hay giảm thuế ảnh hưởng trực tiếp tới tình hình kinh doanh, tới khả tiếp tục đầu tư hay rút khỏi đầu tư Tất yếu tố nhà quản trị tài sử dụng để phân tích hình thức tài trợ xác định thời gian tìm kiếm nguồn vốn thị trường tài - Sự cạnh tranh thị trường tiến kỹ thuật, công nghệ Sự cạnh tranh sản phẩm sản suất sản phẩm tương lai doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến kinh tế, tài doanh nghiệp có liên quan chặt chẽ đến khả tài trợ để doanh nghiệp tồn tăng trưởng kinh tế luôn biến đổi người giám đốc tài phải chịu trách nhiệm việc cho doanh nghiệp hoạt động cần thiết Cũng tương tự vậy, tiến kỹ thuật công nghệ đòi hỏi doanh nghiệp phải sức cải tiến kỹ thuật, quản lý, xem xét đánh giá lại toàn tình hình tài chính, khả thích ứng với thị trường, từ đề sách 10 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa nước ta cạnh tranh điều kiện kinh tế thị trường diễn ngày gay gắt đặc biệt xu hướng hội nhập với kinh tế quốc tế Một nhân tố thúc đẩy trình phát triển doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp Bởi quản trị tài có vai trò quan trọng tình hình họat động doanh nghiệp, định đến lợi nhuận, hiệu quả, chiến lược kinh doanh doanh nghiệp Chính doanh nghiệp trọng việc quản trị tài doanh nghiệp tốt Quản trị tài doanh nghiệp phận hoạt động quản trị doanh nghiệp Nó có vai trò to lớn giúp doanh nghiệp đánh giá kết quản sản xuất kinh doanh doanh nghiệp sở đánh giá tình hình tiêu thụ sản phẩm kế hoạch tiêu thụ sản phẩm kỳ tới để đạt doanh thu cao Trong tiêu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tiêu thu nhập thước đo quan trọng, thiếu doanh nghiệp Chỉ tiêu thu nhập phản ánh quy mô sản xuất doanh nghiệp chấp nhận, hài lòng sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ doanh nghiệp thị trường Được hướng dẫn tận tình giảng viên môn học, em hiểu vấn đề, giải đáp khúc mắc học phần lý thuyết lớp Mặc dù em cố gắng nỗ lực nhiều lần tiếp xúc với dạng hay đồi hỏi khái quát cao nên em tránh khỏi thiếu sót trình làm Em mong nhận góp ý chân thành từ phía thầy cô, toàn thể bạn để làm em ngày hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! 15 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1] Quản trị tài chính, Nguyễn Xuân Hưởng, 2014 2] Phân tích tài doanh nghiệp, Trần Thu Hằng, 2014 3] Tài – Đầu tư, Nguyễn Lan Hương, 2014 4] Phân tích báo cáo tài chính, Phạm Hồng Gấm, 2014 5] Tài doanh nghiệp, Lê Thanh Hiền, 2014 6] https://vi.wikipedia.org/ 7] http://www.quantritaichinh.vn/ 8] http://taichinh.org.vn/ INTRODUCTION In production and business activities, investment activities of enterprises have a lot of problems requires the administrator to make the right financial decisions and implementing these decisions in a timely manner time and science, just like new businesses viable and thrive in the current integration trends For administrators can easily run the company is fluent, achieve profit maximization, the company must have a board of financial statements in detail and clarity Financial reports said the company's activity in the market is weak or strong, capable company may invest in large or small projects It was thanks to the financial tables of this report as a basis for investors to base on it to decide whether to abandon investment in the company or not, it helps administrators to convince investors to put capital and invest more easily Financial reports constantly increase the value and competitiveness of enterprises in the market To show the importance of how it affects the overall development trend in the current stage of integration, I have studied the situation of financial administration of the unit where I work Despite trying to dig the information and the enthusiastic help of instructors but inevitably mistakes We hope the feedback from the teachers and all of you 16 17 RESEARCH OF CONTENT Presented nature, principal contents of Administration and Finance to use the work Financial Management of working units to illustrate 1.1 The nature of financial management Financial management is the impact of the administration to the financial activities of the enterprise In business decisions, the issue should be financial managers interested in solving not only the interests of shareholders and managers but also the interests of employees, customers, suppliers and the Minister It is the group of people with the potential demand on the cash flow of the business Therefore, financial managers, despite heavy responsibilities on internal operations of enterprises still have to pay attention to the recognition and evaluation of outside businesses as shareholders, creditors, customers, government,etc, Financial management is an activity closely linked with the other activities of the enterprise Good financial management can overcome the deficiencies in other areas A financial decision was not deliberate, careful planning can result in huge losses for businesses and for the economy Moreover, by businesses operating in a certain environment so businesses operate efficiently, they contribute to promoting economic development Therefore, financial management good corporate roles critical to enhancing effective national financial management Financial Management keeps a critical role in managing business operations Financial Management decided independence, the success or failure of the business in the course of business In today's business operations, financial administration enterprises holds the following key roles: - Mobilizing ensure adequate and timely funding for business operations of enterprises: In the course of business activities often arises the need for short- and long-term capital for regular business operations of the business as well as investment for development The role of corporate finance firstly evident in properly identifying the needs of capital for business activities of enterprises in the period and then must choose the method and form appropriate mobilization capital from inside and outside the meeting in time for the capital needs of the business activities Nowadays, with the 18 development of the economy has created many new forms allow businesses to raise capital from outside Therefore, the role of financial management is increasingly important now than in actively choose the form and methods of raising capital for business assurance activities smoothly and continuously with the cost of raising capital low - Organizations using savings and efficiency: Enterprise Financial Management plays an important role in the evaluation and selection of investment projects on the basis of analyzing the profitability and risk level of projects thereby contributing to projects selected optimal investment projects Effective business operations of enterprises depends largely on the organization funded Timely mobilization of significant resources critical to enterprise can grasp business opportunities The formation and use of funds enterprise well, along with the use of other forms of rewards and punishments reasonable material will contribute to promoting staff officers attached to business and thereby improve labor productivity, contributes to improved business and production enhancing capital efficiency - Monitoring, closely examine aspects of production and business activities of enterprise: Through the financial situation and the implementation of financial indicators, enterprise managers can assess and generalize control of the operational aspects of the business, timely detect obstacles exist in the business, since it can make decisions to adjust operations consistent with the actual business developments 1.2 Contents of financial management in enterprise Financial management enterprise generally include the following major contents: 1.2.1 Participating in the assessment, selection, investment projects and business plans The development and selection of investment projects by many departments in enterprises implementing jointly On the financial perspective, the main thing to consider is the effect of financial major consideration ie, weigh the cost of money, the risks may be encountered and possible profits, ability to implement the project In the analysis of selection and evaluation of the optimal project, the project has high profitability, financial administrators who consider the use of investment capital like; on the basis of participation evaluation and selection of investment projects, to find business-oriented development, while considering the capital investment project, 19 attention is directed to enhancing competitiveness Enterprise to ensure effective economic gain immediate and long term 1.2.2 Determining capital needs, organizations to mobilize resources in response to the operation of the business All activities of the enterprise requires capital Step into business operations, financial management enterprise need to determine the urgent capital needs for enterprise operations in the period Operating capital consists of long-term capital and short-term capital, and it is important to mobilize sufficient funds to ensure the operational needs of the business The organization mobilized huge resources to influence the performance of a business To arrive at the decision to choose the form and methods of raising capital enterprise appropriate to consider, weigh on aspects such as capital structure, the cost for the use of funds, the advantages and disadvantages beneficial forms of capital mobilization 1.2.3 Organization good use of existing capital, strict management of revenues and expenditures to ensure the solvency of the business Enterprise Financial Management must find measures to mobilize maximum contribution of existing capital in the business, freeing up funds to be stagnant Closely monitor and implement the recovery of sales and other revenues, strict management of expenses incurred in the course of enterprise operations Find the measures established a balance between revenues and expenditures in cash to ensure that enterprise are able to pay On the other hand, also need to define the business expenses of the business, that business taxes payable, determine what expenses are costs for business and the cost of the other activities These costs exceed the prescribed limits or the cost of funding of the different funding sectors, are not counted as business expenses 1.2.4 Realize the profit distribution, appropriation and use of enterprise funds Implementing the rational distribution of profit after tax as well as setting up and using the funds of enterprise will contribute significantly to the development of enterprises and improve the lives of workers and employees Profit is the goal of the business is an indicator that businesses had special concern because it is related to the existence and expansion of enterprise Can not say enterprise good business efficiency while operating profit declined enterprise need to have the optimal method to divide 20 enterprise income In determining the incidence and forms of enterprise funds such as investment and development fund, the financial reserve fund, bonus and welfare fund 1.2.5 Ensure test, routine control for the operations of the business and effective implementation of financial analysis Through monetary situation daily income and expenditure, the implementation of fiscal targets to allow regular inspection and control of the operations of the business On the other hand, need to conduct periodic analyzes the financial situation now Financial analysis to assess the strengths and weaknesses of the financial status and business activities of enterprises, which can help the business lanh.dao in assessing the general situation of the business operations, the strengths and the limited point of business activity such as solvency, situation circulation of supplies, capital and business performance, since it can make the right decisions about production and finance, to build a scientific financial planning, ensure that all assets and capital and financial resources of the enterprise are used in a way that most effective 1.2.6 Make good financial planning The financial activities of enterprises should be expected to advance through financial planning Make good financial planning are essential tools to help businesses can actively provide timely solutions when there are fluctuations in the market The process of implementation of financial planning is making appropriate financial decisions to achieve enterprise goals Presentation of success factors for the work of the Financial Management unit of He/She Financial management in the different enterprise have different points Such differences influenced by many factors such as: The differences in the legal form of business organization, economic characteristics - the industry's technical and business environment of enterprise 2.1 Legal Forms of business organization According to the legal organization of the current enterprise, in our country with the kind of form following principal enterprise: - State enterprises - Joint stock company - Limited liability company 21 - Private enterprise - Enterprises with foreign investment The specific characteristics of the legal form of business organization among enterprises on governance affecting corporate finance as the organization and mobilization of capital, production and business, the distribution of profits 2.2 Economic characteristics of the business techniques Economic characteristics and specifications of the business sector have significant impact to enterprise financial management Each business has economic characteristics and different techniques The effects which show: - Impact of business properties: The effect is reflected in the composition and structure of enterprise venture capital, affecting the scale of production and business capital, as well as rate adaptation to form and use them, thereby affecting the speed of rotation of capital (fixed capital and working capital) affect the investment method, settlement and payment modalities - The impact of seasonal and cyclical production business: Seasonality and production cycle which first affects the demand for capital use and sales of products The manufacturing enterprises have short cycles, the demand for working capital between periods of the year are usually not big changes, enterprise also regularly collected sales revenue, which helps businesses easily guarantee balance between revenue and expenditure in cash; as well as in the organization ensure capital for business needs These enterprise produce products with long production cycles, to application amounts relatively large working capital, enterprise activity in the manufacturing sector have seasonal nature, the demand for working capital between the quarter of the year typically have a large variation, the proceeds of the sale were not all, the situation of payment, payment, difficulties are also common So the organization ensure funds as well as ensuring a balance between revenue and expenditure of the proceeds of enterprise is also more difficult 2.3 The business environment Any business that has been operating in a specific business environment The business environment includes all external conditions influence all activities of the enterprise The business environment has a strong impact on all operations of the business 22 including financial activities Here primarily consider environmental impacts of business activities to corporate financial governance - The stability of the economy The stability or instability of the economy, the market has a direct impact to the revenue of the business, thereby affecting the capital needs of the business The volatility of the economy could cause business risks that financial managers must anticipate, those risks that affect the investment expenses, interest expenses and money rented premises, machinery or financing for the expansion of production and the increase in assets - The impact on market prices, interest rates and taxes Market prices, prices of products which now consumes a large impact on revenue, so also have a major influence on the ability to reap the profit The financial structure of the business is also reflected if there is a change in price The increase or decrease in interest rates and stock prices also affect the cost of finance and the attractiveness of the various forms of financing The interest rate is also a factor in measuring the ability to mobilize capital The increase or reduction directly affects business performance, ability to continue to invest in or withdraw from the investment All these factors may be financial managers use to analyze the forms of grants and determine time finding the funds on the financial markets - Competition in the market and the technical advances and technologies The competing products are production and future products among enterprises have significant impact on the economic, financial and related enterprise tied to the availability of funding to business survival and growth in an economy that always change and chief financial officer who must bear responsibility for the enterprise operations when necessary Also similarly, the technical advances and technology requires companies must strive to improve the technology, management, review and reassess the entire financial situation, ability to adapt to the market, it drew the appropriate policies for businesses There are also other factors such as economic policy and financial state of the enterprise and the operations of financial markets and systems of financial institution intermediary 23 He/She Please indicate company's capital structure of the optimization your have not (or not if) they explain why? 3.1 Introduction to the company 3.1.1 Summary of the formation and development a) Outline of the company: - Company name in foreign language: Minh Duc and Transport Commercial Company Limited - Company Name Abbreviation: MINH DUC C & T CO., LTD - Headquarter: In No 10A2, Chay Garden, Bac Son Ward, Kien An, Hai Phong - Phone: 0313.676.019 - Email: minhducco2003@gmail.com b) The process of formation and development: Minh Duc and Transport Commercial Company Limited is organized and operating under the Enterprise Law The members of the company to be contributed, and share profits and losses corresponding to the shares and are only responsible for the value and scope and its capital contribution The company has legal status, independent economic accounting and economic autonomy financially, should be responsible for production and business activities, has its own seal and may open accounts at the bank as prescribed law When the newly formed company based in No 282 Lach Tray, Hai Phong Meanwhile, the company has a total of 17 employees In it, he is the director Bui Minh Duc - who is responsible under the law of companies Initially, the company only a medium enterprise, working always in trouble, but so far the company has expanded the scale and participate in lots of different areas, rising strongly Due to the efforts of the members of the company and the support of long-time customers, the company has continuously developed and expanded the scale of production and business, effective and profitable than the peers Until December 15, 2009 to meet the production needs of business as well as facilitate the exchange trade, the company has moved to the headquarters in No.10A2 Chay Garden, Bac Son, Kien An, Hai Phong 3.1.2 Functions and duties a) Industry, field: 24 The company was established aiming to conduct business and production activities, creating jobs for laborers, to meet market demand in the following areas: - Sales of supplies, equipment, spare parts, metals, chemicals typically, water transport facilities - the machine construction - Services export and import consignment - Transport and freight services, passenger waterway - road; Mechanical repairs - Sales, production, manufacturing, building repairs barrels of trailers - trailers, pull container or means of transport b) Scope of activity: Minh Duc and Transport Commercial Company Limited, trade cooperation not only in the domestic sector and also with foreign regions such as Malaysia, China, Singapore, Thailand,etc, And in the near future the company will expand the scope of activities not only for Asia, but also extended to countries in the European region, the Americas Since then, the company has more business opportunities and facilitating the business development as well as their production 3.2 Situation of assets and funds of the Company in 2014 No I II Indicators The total value of assets Short-term assets Long-term assets Total resources The equity Liabilities Beginning of the year Value Proportion End of period Value Proportion (VND) (VND) 7.015.066.967 4.933.071.927 2.081.995.040 7.015.066.967 (26.292.009) 7.041.358.976 (%) 100 71,176 28,824 3.016.023.051 2.227.846.670 788.716.381 3.016.023.051 (1.446.042.270) 4.462.065.321 (%) 100 73,867 26,133 Through dashboards we can see: Scale use of enterprise funds; The total value of the first property is: 7,015,066,967 VND; Total final value of the assets is 3,061,023,051 VND Demonstrate the scale of the business assets decreased during the year, the possibility of raising capital in the period enterprise nothing positive - The degree of financial independence: 25 Self-funding rate = Source of equity Total resources - We have the self-funding rate of the company's baseline = -0.375% - Self-funding rate of the Company at maturity = -47.945% ⇒ Thus, self-funding rate of the Company at maturity fell sharply, down 47.57% Level of independence proved financially or otherwise able to financially ensure the company is falling fast Business problems of enterprises are facing many difficulties in the coming year - Solvency * Current Solvency The total value of assets Total liabilities Current liquidity ratio = Beginning of the year current liquidity ratio of the company is: 0.996 Last year the current payment rate of the company is: 0.676 ⇒ Current ratio of the first payment and final are less than 1, the asset value of the smaller company's liability companies Compare to year start, the end of the current billing rate of companies was reduced, suggesting that the current solvency of the company is difficult * Short-term solvency: The total value of current assets + short-term financial investments Total current liabilities Beginning of the year, short-term payment rates are: 0.0176 The ratio of short-term payment = Last year, the ratio of short-term payment is: 0.00377 The ability to meet short-term debts of the business is very low Through the results we can see, the ratio of short-term payment at the beginning and end of the period were