LỜI CAM ĐOAN Tên Trần Thị Minh Nguyệt, tác giả luận văn: "Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong” Tác giả xin cam đoan đề tài nghiên cứu riêng tác giả, không trùng lặp với công trình nghiên cứu công bố trước Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực tác giả tự thu thập tài liệu tự làm hiểu biết thực tế tác giả vận dụng kiến thức học để hoàn thành, thông tin trích dẫn luận văn rõ nguồn gốc Tác giả xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan Hải Phòng, tháng 03 năm 2016 Tác giả luận văn Trần Thị Minh Nguyệt i LỜI CẢM ƠN Sau thời gian tìm hiểu, nghiên cứu với nỗ lực nghiêm túc, tác giả hoàn thành Luận văn “Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phòng” Tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Thầy, Cô giảng viên Viện Đào tạo sau Đại học - Trường Đại học Hàng Hải Việt Nam, tạo điều kiện thuận lợi cho tác giả suốt thời gian học tập hoàn thiện luận văn tốt nghiệp Đặc biệt, tác giả xin chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Hoàng Tiệm - Giảng viên hướng dẫn tận tình hướng dẫn, bảo giúp đỡ để tác giả hoàn thành Luận văn Tác giả xin trân trọng cảm ơn Ban giám đốc, phòng nghiệp vụ Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong tạo điều kiện thuận lợi cho tác giả thời gian nghiên cứu Công ty Trong trình nghiên cứu, có nhiều cố gắng để hoàn thành luận văn tất tâm huyết lực mình; thời gian kiến thức hạn chế nên tránh khỏi thiếu sót Với tinh thần cầu thị, tác giả mong nhận nhiều ý kiến đóng góp bố sung vào luận văn, để luận văn hoàn thiện ứng dụng thực tế Công ty cổ phần Bao bì Tiền Phong Xin chân thành cảm ơn! Hải Phòng, tháng 03 năm 2016 Tác giả luận văn Trần Thị Minh Nguyệt ii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TSCĐ Tài sản cố định VCĐ Vốn cố định TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình TSCĐVH Tài sản cố định vô hình TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động NPT Nợ phải trả VCSH Vốn chủ sở hữu SXKD Sản xuất kinh doanh iii MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong kinh tế thị trường, đặc biệt giai đoạn hội nhập với kinh tế khu vực giới, doanh nghiệp Việt Nam đứng trước nhiều hội thách thức lớn, thách thức vốn Vốn chìa khóa, phương tiện để biến ý tưởng kinh doanh thành thực, hiệu sử dụng vốn góp phần định thành công hay thất bại doanh nghiệp, doanh nghiệp quan tâm đến vốn hiệu sử dụng vốn Trong năm vừa qua, hoạt động kinh doanh bao bì nước ta có chuyển biến sâu sắc Quy mô kinh doanh ngày mở rộng số lượng lẫn phạm vi, loại hình kinh doanh đa dạng phong phú Các doanh nghiệp cạnh tranh ngày gay gắt thị trường, doanh nghiệp đẩy mạnh việc tăng vốn kinh doanh nhằm nâng cao lực uy tín trước khách hàng nước Năng lực tài nâng cao tạo niềm tin cho khách hàng đối tác mà sở để doanh nghiệp triển khai hoạt động sản xuất kinh doanh ngày có hiệu cao Là Công ty chuyên sản xuất bao bì sản phẩm ống nhựa Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong cầ n mô ̣t lươ ̣ng vố n lớn để tăng sản lượng có điều kiện để mở rộng sản xuất Trong nhiều năm qua, Công ty tạo dựng thương hiệu uy tín khách hàng nước Công ty có đóng góp định cho phát triển kinh tế - xã hội thành phố nói riêng nước nói chung đồng thời đơn vị tiêu biểu ngành sản xuất bao bì thành phố Xuất phát từ tình hình trên, tác giả nhận thấy cần phải hoàn thiện công tác quản lý sử dụng nguồn vốn có cho có hiệu quả, mục đích, đối tượng thực tế cho thấy việc sử dụng có hiệu nguồn vốn Công ty góp phần nâng cao khả hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, mở rộng quy mô hoạt động sản xuất, tăng nhanh tốc độ hoạt động Công ty nhằm đem lại cho Công ty lợi nhuận ngày cao, góp phần tăng trưởng kinh tế xã hội Nhận thức tầm quan trọng trình quản lý sử dụng vốn, tác giả chọn đề tài: "Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong" làm đề tài nghiên cứu luận văn thạc sĩ Mục đích nghiên cứu luận văn - Hệ thống hoá sở lý luận thực tiễn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Phân tích đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong giai đoạn 2011-2015 - Đề xuất số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Phạm vi nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong giai đoạn 2011 - 2015 Phƣơng pháp nghiên cứu luận văn Trong trình nghiên cứu tác giả sử dụng phương pháp : Phương pháp thống kê, phân tích tổng hợp, so sánh, phương pháp toán học, phương pháp đánh giá dựa tài liệu sưu tầm… kết hợp với suy luận để làm rõ nội dung mà đề tài đề cập Đóng góp luận văn Thông qua hệ thống hoá vấn đề lý luận vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, tiêu đánh giá phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Thông qua việc phân tích thực trạng nêu lên nguyên nhân ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong giai đoạn 2011-2015, đề xuất biện pháp kiến nghị góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong Kết cấu luận văn Ngoài phần Mở đầu; Kết luận; Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục, luận văn chia thành chương Chƣơng 1: Cơ sở lý luận vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chƣơng 2: Phân tích đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong Chƣơng 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trƣng vốn 1.1.1.1 Khái niệm “Trong kinh tế thị trường nay, vốn quan niệm toàn giá trị ứng ban đầu vào trình sản xuất doanh nghiệp” [3] Khái niệm cho thấy vốn yếu tố quan trọng cho trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp, không chia tách giai đoạn riêng biệt mà diễn liên tục trình sản xuất phát triển doanh nghiệp Có thể nói vốn nhân tố hàng đầu trình hoạt động sản xuất kinh doanh, đặt cho doanh nghiệp làm để quản lý sử dụng có hiệu nhằm bảo toàn tạo giá trị gia tăng tối đa cho chủ sở hữu, buộc nhà quản lý phải quan tâm vốn đặc trưng vốn, tầm quan trọng giá trị đồng vốn để sử dụng khai thác cách có hiệu 1.1.1.2 Các đặc trƣng vốn Vốn có đặc trưng sau: “Thứ nhất: Vốn đại diện cho lượng giá trị tài sản, có nghĩa vốn biểu giá trị tài sản hữu hình vô hình như: nhà xưởng, đất đai, máy móc, thiết bị, chất xám, thông tin,… Một lượng tiền phát hành đ• thoát lý giá trị thực hàng hoá để đưa vào đầu tư, khoản nợ khả toán không coi vốn” [3] “Thứ hai: Vốn vận động để sinh lời Vốn biểu tiền tiền dạng tiềm vốn Để biến thành vốn đồng tiền phải đưa vào hoạt động kinh doanh nhằm kiếm lời Trong trình vận động, đồng vốn thay đổi hình thái biểu hiện, điểm xuất phát điểm cuối vòng tuần hoàn phải giá trị- tiền Đồng vốn phải quay xuất phát với giá trị lớn hơn- nguyên lý đầu tư, sử dụng bảo toàn vốn Do đồng vốn bị ứ đọng, tài sản cố định không sử dụng, tài nguyên, sức lao động không dùng đến nảy sinh khoản nợ khó đòi… đồng vốn “chết” Mặt khác, tiền có vận động bị phân tán quay nơi xuất phát với giá trị thấp đồng vốn không đảm bảo, chu kỳ vận động bị ảnh hưởng” [2] “Thứ ba: Vốn không tách rời chủ sở hữu trình vận động, đồng vốn phải gắn với chủ sở hữu định Nếu đồng vốn không rõ ràng chủ sở hữu có chi phí l•ng phí, không hiệu Trong kinh tế thị trường, có xác định rõ chủ sở hữu đồng vốn sử dụng hợp lý có hiệu cao Cần phải phân biệt quyền sở hữu quyền sử dụng vốn, hai quyền khác Tuy nhiên, tuỳ theo hình thức đầu tư mà người có quyền sở hữu quyền sử dụng đồng riêng rẽ Và dù trường hợp nào, người sở hữu vốn ưu tiên đảm bảo quyền lợi tôn quyền sở hữu Đây nguyên tắc để huy động quản lý vốn” [2] “Thứ tƣ: Phải xem xét yếu tố thời gian đồng vốn, điều có nghĩa vốn có giá trị mặt thời gian Trong điều kiện chế thị trường, phải xem xét yếu tố thời gian ảnh hưởng biến động giá cả, lạm phát nên giá trị đồng tiền thời kỳ khác nhau” [2] “Thứ năm: Vốn phải tập trung tích tụ đến lượng định phát huy tác dụng Doanh nghiệp không khai thác tiềm vốn mà phải tìm cách thu hút nguồn vốn từ bên phát hành cổ phiếu, liên doanh liên kết với doanh nghiệp khác Nhờ vốn doanh nghiệp tăng lên gom thành lớn” [2] “Thứ sáu: Vốn quan niệm loại hàng hoá đặc biệt kinh tế thị trường Nhưng người có vốn cho vay người cần vốn vay, có nghĩa mua quyền sử dụng vốn người có quyền sở hữu vốn Khi quyền sở hữu vốn không di chuyển nhượng qua vay nợ Người vay phải trả tỷ lệ lãi suất giá quyền sử dụng vốn., vốn bán không quyền sở hữu mà quyền sử dụng thời gian định Việc mua diễn thị trường tài chính, giá mua bán tuân theo quan hệ cung- cầu vốn thị trường” [2] “Thứ bảy; Vốn không biểu biện tiền tài sản hữu hình mà biểu giá trị tài sản vô nh•n hiệu, quyền, phát minh sáng chế, bí công nghệ, vị trí địa lý kinh doanh… Cùng với phát triển kinh tế thị trường, tiến khoa học công nghệ tài sản vô hình ngày phong phú đa dạng, giữ vai trò quan trọng việc tạo khả sinh lợi doanh nghiệp Do vậy, tất tài sản phải lượng hoá để quy giá trị Việc xác định xá giá trị tài sản nói chung tài sản vô hình nói riêng cần thiết góp vốn đầu tư liên doanh, đánh giá doanh nghiệp, xác định giá trị để phát hành cổ phiếu” [2] Những đặc trưng cho thấy vốn kinh doanh sử dụng cho sản xuất kinh doanh tức mục đích tích luỹ mục đích tiêu dùng số quỹ tiền tệ khác doanh nghiệp Vốn kinh doanh ứng trước hoạt động sản xuất kinh doanh bắt đầu Và sau chu kỳ hoạt động vốn kinh doanh phải thu để sử dụng cho chu kỳ hoạt động 1.1.2 Phân loại vốn 1.1.2.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành a) Vốn chủ sở hữu: “Vốn chủ sở hữu số vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư góp vốn doanh nghiệp cam kết toán, vốn chủ sở hữu khoản nợ” [3] * Vốn pháp định: “Vốn pháp định số vốn tối tiểu phải có để thành lập doanh nghiệp pháp luật quy định ngành nghề Đối với doanh nghiệp Nhà nước, nguồn vốn ngân sách nhà nước cấp” [3] * Vốn tự bổ sung: “Thực chất nguồn vốn số lợi nhuận chưa phân phối (lợi nhuận lưu giữ) khoản trích hàng năm doanh nghiệp quỹ xí nghiệp (quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ phúc lợi…)”[3] * Vốn chủ sở hữu khác: Thuộc nguồn gồm khoản chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá ngoại tệ, ngân sách cấp kinh phí, đơn vị phụ thuộc nộp kinh phí quản lý vốn chuyên dùng xây dựng b) Vốn huy động doanh nghiệp “Đối với doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường, vốn chủ sở hữu có vai trò quan trọng chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn Để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tăng cường huy động nguồn vốn khác hình thức vay nợ, liên doanh liên kết, phát hành trái phiếu hình thức khác” [3] * Vốn vay: Doanh nghiệp vay ngân hàng, tổ chức tín dụng, cá nhân, đơn vị kinh tế để tạo lập tăng thêm nguồn vốn - Vốn vay ngân hàng tổ chức tín dụng quan trọng doanh nghiệp Nguồn vốn đáp ứng thời điểm khoản tín dụng ngắn hạn dài hạn tuỳ theo nhu cầu doanh nghiệp sở hợp đồng tín dụng Ngân hàng Doanh nghiệp 3.3 Một số biện pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong 3.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty thực sách bán hàng trả chậm nên khoản phải thu từ khách hàng chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn lưu động công ty, yêu cầu phải quản lý tốt khoản công nợ giải pháp an toàn nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty: - Phải có ràng buộc chặt chẽ ký kết hợp đồng, quy định rõ ràng thời gian hình thức toán, giám sát chặt khách hàng thực điều kiện thể hợp đồng Đề hình thức xử phạt có vi phạm hợp đồng để nâng cao trách nhiệm bên ký kết; gắn trách nhiệm khách hàng thông qua hợp đồng, thông qua điều kiện ràng buộc hợp đồng, điều kiện giao nhận, điều kiện toán Bên cạnh cần có sách ràng buộc việc bán chậm trả để tránh rủi ro khoản nợ như: ký quỹ, bảo lãnh tín dụng đồng thời thường xuyên tổng hợp thông tin khách hàng thông qua nhiều kênh cung cấp để có sách cho phân khúc khách hàng phù hợp, hiệu - Trong việc thu hồi nợ: tiến hành theo dõi chặt chẽ chi tiết khoản phải thu, phân tích đánh giá khoản phải thu để nắm rõ quy mô, thời hạn toán khoản nợ có biện pháp khuyến khích khách hàng toán trước thời hạn hình thức chiết khấu toán biện pháp tích cực để thu hồi khoản nợ Cần phân loại khoản nợ thường xuyên đánh giá khả thu hồi khoản nợđó - Với nợ hạn, nợ tồn đọng: Công ty phải phân loại nhóm nợ để tìm nguyên nhân khoản nợ, đồng thời vào tình hình thực tế để có biện pháp xử lý phù hợp giãn nợ, giảm nợ yêu cầu quan có thẩm quyền hỗ trợ xử lý Đồng thời cần có sách phù hợp ưu tiên khoản nợ hạn vàđến hạn Đối với khách hàng uy tín, truyền thống, trường hợp họ tạm thời có khó khăn 63 tài áp dụng biện pháp gia hạn nợ Còn khách hàng truyền thống có chậm trễ việc toán công ty cần có biện pháp dứt khoát, chí nhờ đến can thiệp án kinh tế tìm hướng giải khoản nợ - Biện pháp: Đưa mức chiết khấu tín dụng khách hàng cũ việc tiến hành toán sớm: thông thường 1%/ tổng giá trị đơn hàng lớn 100 triệu đồng - Thời gian thực là: giai đoạn đầu kỳ công nợ: 03 tháng đầu năm thời kỳ cao điểm tiêu thụ sản phẩm - Đối tượng áp dụng: khách hàng cũ, lâu năm có thâm niên mua bán từ 05 năm trở nên, đối tác có đơn hàng tiêu thụ lớn 10 tỷ đồng Như muốn hoạt động Công ty có phát triển ổn định hay phát triển năm tới Công ty phải biết nhân tố có tác động đến tình hình SXKD để bước có bước phù hợp, tận dụng tối đa hội có để phát triển cao phải cân đối lợi ích thiệt hại xảy để mang lại lợi ích cao cho 3.2.2 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định - Việc huy động xây dựng nguồn vốn cố định phải vốn có tính chất thường xuyên, lâu dài, phải vào khả trích lập sử dụng quỹ đầu tư phát triển, quỹ khấu hao TSCĐ nguồn vốn vốn tự có Công ty, có chi phí vốn không Đối với nguồn vốn khấu hao, chưa có nhu cầu đầu tư cho tài sản cố định Nhà nước cho phép chủ động sử dụng cho có hiệu Công ty cần phải khai thác triệt để nguồn vốn này, tính cụ thể chi tiết xác thời gian vốn nhàn rỗi, phát sinh nhu cầu đầu tư TSCĐ để khai thác sử dụng nguồn vốn khấu hao phạm vi cho phép, từ giảm chi phí vay vốn ngân hàng cho yêu cầu này, nhắm giảm thiểu chi phí tài Tuy nhiên, nguồn vốn tự có không nhiều, Công ty phải huy động thêm vốn từ bên Và phải nguồn vay thường xuyên dài hạn lâu dài vốn cố 64 định, vay dài hạn từ Ngân hàng thương mại, chi phí sử dụng vốn vay dài hạn lớn chi phí sử dụng vốn vay ngắn hạn Nhưng bối cảnh nay, với chủ trương kích cầu, khuyến khích đầu tưcủa Nhà nước với sách ưu đãi để cạnh tranh Ngân hàng, số ngân hàng áp dụng lãi suất cho vay dài hạn tương đương với lãi suất cho vay ngắn hạn với đối tượng khach hàng thấn thiết có uy tín với họ Lãnhđạo công ty cần xây dựng mối quan hệ than thiết với số ngân hàng có quan hệ lâu dài với để triển khai thực Trong thời gian vừa qua, Công ty thực vay vốn dài hạn để mua thêm máy dệt, vay ngắn hạn để nhập nguyên vật liệu, đồng thời lại tăng cường thêm thuê tài nhằm mở rộng quy mô Tuy nhiên, nên lựa chọn nguồn vốn huy động cho phù hợp nhằm hạn chế chi phí lãi vay cách thấp nay, ngân hàng nhà nước có sách vay nhằm hỗ trợ sản xuất giai đoạn kinh tế suy thoái - Trong sử dụng vốn cố định: phải thường xuyên thực biện pháp để giữ bảo toàn đồng thời phát triển tăng vốn cố định Công ty sau chu kỳ sản xuất phải luôn trì số lượng vốn tiền mặt để kết thúc vòng tuần hoàn, số vốn Công ty thu hồi phát triển thêm số vốn mà Công ty đầu tư mua sắm tài sản cố định áp dụng theo thời giá Đồng thời Công ty cần đánh giá nghiêm túc yếu tố dẫn đến tình trạng vốn để có biện pháp xử lý phù hợp như: + Đánh giá giá trị TSCĐ, phản ánh xác tình hình chu chuyển dòng vốn cố định, vốn phải bảo toàn kịp thời tính toán để tính tính đủ khoản chi phí khấu hao Trong thời gian tới, kế hoạch hoạt động Công ty mua sắm nhiều máy dệt công nghệ dây chuyền công nghệ đại Áo Việc nhập thiết bị đòi hỏi Công ty cần trọng việc xác định nguyên 65 giá tài sản giá trị hao mòn Tài sản cố định đánh giá theo nguyên giá, giá trị khôi phục đánh giá TSCĐ theo giá trị lại + Xác định chuẩn kế hoạch thời gian sử dụng TSCĐ để xây dựng mức khấu hao phù hợp, không để vốn hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi hao mòn vô hình, đặc biệt với dây chuyền công nghệ + Quan tâm đổi mới,đầu tư thiết bị, phương pháp, công nghệ sản xuất, đồng thời nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ có Công ty thời gian công suất Tiến hành lý tài sản cố định không dùng, hư hỏng, không lưu trữ mức TSCĐ chưa dùng Thanh lý tài sản cố định kịp thời, thời điểm để tránh tình trạng ứ đọng vốn nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cách hợp lý Để khắc phục nội dung đòi hỏi ban giám đốc công ty phải khắc phục hàng loạt tồn trình tổ chức sản xuất, quản lý lao động, cung cấp lưu trữ nguyên vật liệu đầu vào, giải pháp động viên, tạo động lực làm việc người lao động Công ty + Duy trì tốt chế độ bảo dưỡng, sửa chữa định kỳ, có phương án dự phòng thay không để tình trạng TSCĐ hỏng hóc trước thời hạn cố bất thường gây thiệt hại đến sản xuất Nếu phải tiến hành thay sửa chữa lớn, phải có kế hoạch cụ đánh giá tác động giải pháp khắc phục Tính toán kỹ nội dung đánh giá, so sánh chi phí cần phải bỏ để khắc phục với việc trang bị mua sắm tài sản cố định đẻ định cho cho có lợi + Doanh nghiệp phải hoàn toàn chủ động việc áp dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro hoạt động để giảm thiểu hạn chế tối đa tổn thất vốn cố định nguyên nhân khách quan mang lại : mua bảo hiểm rủi ro tài sản, xây dựng quỹ dự phòng tài … + Thường xuyên tuyên truyền, quán triệt, phổ biến tới người lao động việc nâng cao ý thức trách nhiệm vận hành sử dụng máy móc thiết bị, bảo 66 quản TSCĐ phải chịu bồi thường thiệt hại thực sai nội quy định vận hành hay nguyên nhân chủ quan khác gây 3.2.3 Các biện pháp khác để nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2.3.1 Hoàn thiện công tác lập kế hoạch vốn kinh doanh Công tác lập kế hoạch quan trọng quản trị tài chính, giúp lãnh đạo doanh nghiệp có chiến lược phát triển công ty rõ ràng, có nhiều phương pháp lập kế hoạch dự báo khác nhau, nhiên việc xây dựng kế hoạch dự báo chủ yếu thực dựa kết đạt từ năm trước mục tiêu dự định năm để xây dựng Có nhiều phương pháp lập kế hoạch khác phương pháp tính tỷ lệ phần trăm doanh thu giải pháp dự báo phù hợp mà lãnh đạo Công ty áp dụng cách thức dự báo tình hình tài ngắn hạn đơn giản để tiến hành Nội dung dự báo sau: Bước 1: Xem xét số dư tiêu Bảng Cân đối kế toán năm báo cáo Bước 2: Tìm khoản chịu ảnh hưởng trực tiếp có mối quan hệ chặt chẽ cấu doanh thu Tính toán tỷ lệ phần trăm nội dung so với doanh thu Bước 3: Dựa tỷ lệ phần trăm tiêu tính bước để dự báo xác nhu cầu vốn kinh doanh sở tiêu doanh thu dự tính phải đạt kỳ sau Bước : xác định nguồn cung cấp, hỗ trợ nhu cầu tăng vốn kinh doanh để đạt kết kinh doanh thực tế 3.2.3.2 Hoàn thiện hoạt động huy động vốn - Tăng cường tích luỹ tạo dựng nguồn vốn chủ sở hữu: Để phát triển bền vững Công ty nên phải có kế hoạch tăng vốn chủ sở hữu nhiều hình thức góp vốn bổ sung, trích để lại từ lợi nhuận sau thuế Việc vốn chủ sở hữu tăng mạnh giúp Công ty có vốn đối ứng để kinh doanh đồng thời làm tăng sức khỏe tài Công ty Việc bổ sung vốn góp thực 67 cách phát hành thêm cổ phần cho cổ đông chiến lược, cổ đông hữu phát hành riêng lẻ bên thị trường Việc tăng vốn ngắn hạn làm giảm khả sinh lợi, sức hấp dẫn cổ phần lâu dài giúp công ty phát triển ổn định, giảm thiểu chi phí tài chính, nâng cao hiệu suất lao động, khai thác tận dụng hội thị trường nâng cao vị Công ty - Tiếp tục có phương án khai thác nguồn vốn vay cá nhân với chi phí thấp: Khi Công ty chưa thể tiếp cận nhanh tới nguồn vốn từ ngân hàng việc huy động vốn từ cá nhân có tiềm lực tài đóng vai tròrất quan trọng Để huy động, tiếp cận nguồn vốn Công ty phải có mối quan hệ tốt phải xây dựng uy tín, tin cậy từ họ thực hợp đồng vay mượn Trong thực tế có nhiều người có nguồn tiền lớn nhàn rỗi họ không đưa vào kinh doanh mà đem gửi ngân hàng cho vay lấy lãi Việc gửi ngân hàng lãi suất hưởng thấp có độ an toàn cao, cho người vay lãi suất cao rủi ro vốn cao, tức độ rủi ro lớn người cho vay đòi hỏi lãi suất cao Như Công ty hoàn toàn huy động vay từ cá nhân với lãi suất thấp Công ty tạo dựng niềm tin mức độ an toàn đồng vốn họ bỏ Đồng thời lãnh đạo doanh nghiệp cần phải khéo léo xây dựng kế hoạch, lộ trình sử dựng đồng vốn thuyết phục người cho vay để họ cảm thấy tin tưởng yên tâm số tiền họ sử dụng mục đích thực mạng lại giá trị gia tăng cho doanh nghiệp Tuy nhiên việc vay vốn bắt buộc phải dựa nhu cầu vốn thực tế xây dựng tính toán cho thời điểm nhằm tránh việc sử dụng tuỳ tiện không mục đích dẫn đến làm tăng chi phí tài chính, hiệu đầu tư thấp vốn Biện pháp cụ thể: công ty phát hành thêm lượng cố phiếu công ty để đẩy mạnh hình ảnh thu hút thêm nguồn vốn tín dụng từ bên ngoài.Có cách sách ưu đãi để huy động nguồn vốn từ người lao động 68 công ty, bán cố phiếu để bán cho cá nhân có khả đầu tư cao sách tri trả cổ tức - Tìm kiếm nguồn vốn từ ngân hàng: Đây nguồn vốn vay mà Công ty cần phải ưu tiên hướng tới có kế hoạch khai thác ưu điểm nguồn vốn có lãi suất thấp, thời hạn vay dài phù hợp cho việc đầu tư xây dựng mở rộng sản xuất Do Công ty cần phải cố gắng đáp ứng yêu cầu thủ tục, tài sản đảm bảo để ưu tiên thực số khoản vay, từ Công ty chủ động tạo lập quan hệ, uy tín tốt với ngân hàng, tạo uy tín toán để sử dụng nguồn vốn ưu đãi từ ngân hàng với chi phí thấp Tuy có khó khăn việc chấp tài sản cố định đòi hỏi phải có đầy đủ giấy tờ giấy chứng nhận quyền sở hữu đất, xuất xứ tài sản nhiên có đủ giấy tờ có kế hoạch kinh doanh rõ ràng Công ty hoàn toàn tiếp cận nguồn vốn từ ngân hàng cách thuận lợi, nhanh chóng 3.2.3.3 Hoàn thiện công tác kế toán thống kê tài a Tối thiểu hoá chi phí: Trong kỳ kinh doanh, doanh thu không đổi, chi phí lớn làm giảm lợi nhuận, sức sinh lợi vốn đầu tư giảm, với quy trình, công đoạn sản xuất phải tối ưu hóa lợi thế, giảm thiếu tối đa thất thoát, lãng phí, phải xếp công việc khoa học, hợp lý Mục tiêu đặt năm 2016 năm giảm từ 10-15% chi phí lãng phí không cần thiết như: chi phí vận chuyển, chi phí bảo quản thu mua, vận chuyển hàng, chi phí hao hụt hàng hóa, chi phí quản lý nhân - Giảm chi phí giao nhận hàng hóa thành phẩm : Trong trình vận chuyển tiêu thụ sản phẩm việc tính toán giảm thiểu chi phí lưu thông hàng hóa yếu cầu cần thiết cấp bách Hiện với Công ty việc giao hàng đến tận tay khách hàng công việc thường xuyên phải có kế hoạch tiết giảm chi phí lưu thông hàng hóa làm giảm chi phí tăng lợi nhuận cho Công ty Vậy với khách hàng Hải Phòng Công ty sử dụng phương tiện giao 69 hàng chủ yếu xe máy xe tải nhỏ Việc giao hàng xe máy tốn kém, nên áp dụng cho đơn hàng lẻ có số lượng ít, đồng thời cần cố gắng gom đơn hàng khu vực đường để có kế hoạch giao hàng ô tô giảm chi phí vận chuyển Còn với khách hàng cách xa trung tâm hoạc ngoại tỉnh nên sử dụng phương thức giao hàng qua gửi tuyến xe khách đường đường sắt Hiện công ty có kho hàng hoá thành phẩm điểm thành phố Trên sở đơn đặt hàng hợp đồng ký kết lựa chọn địa điểm lấy hàng làm thủ tục xuất kho gần để giảm thời gian giao hàng tiết kiệm chi phí ưu điểm hàng hóa thành phẩm đóng gói gọn gàng, thuận tiện cho việc bốc xếp Công ty phải có đội ngũ phụ kho bốc xếp hàng thật tốt chuyên nghiệp tránh hỏng, giảm chất lượng thành phẩm - Giảm chi phí bảo quản thu mua, tiêu thụ: Cùng lúc với việc xác định lượng tồn kho tối ưu, Công ty phải đề giải pháp làm giảm chi phí việc bảo quản, thu mua tiêu thụ sản phẩm Khi xác định số lượng hàng cần thiết cho kế hoạch kinh doanh phải ước tính lượng hàng nhập kho với chi phí bỏ thấp Với đặc thù nganhf nghề sản xuất đặc điểm riêng đơn vị mà áp dụng cách thức mua hàng tốt để có thểmua hàng Vậy để đặt lượng hàng có hiệu cao cần phải có dự báo chuẩn nhu cầu tiêu thụ, sử dụng hàng hóa cho kỳ sản xuất xác định chi phí tối đa liên quan đến lưu kho chi phí đặt hàng để chuẩn bị tốt cho hoạt dộng kinh doanh Chi phí đặt hàng bao gồm chi phí giao dịch chi phí chuyển hàng Xác định lượng đơn hàng tối ưu cần phải tính đến vấn đề bất trắc phát sinh lúc để có phương án dự phòng Phải tổ chức phận kinh doanh mạng lưới đại lý có quy mô phù hợp với khối lượng hàng hoá sản xuất lưu chuyển kỳ, đồng thời mở rộng mạng lưới tiêu thụ phân phối, tuyển dụng thêm thêm cán kinh doanh 70 phụ trách bán hàng cho khách hàng địa bàn xa thành phố.Trong việc nhập hàng, phận mua hàng cần phải cố gắng tiếp cận nguồn hàng trực tiếp từ nhà sản xuất nhằm giảm giá đầu vào làm tăng lợi nhuận cho công ty TSCĐ Công ty chủ yếu phục vụ cho hoạt động kinh doanh chung máy tính, máy fax, máy photo, máy in, ô tô Các loại tài sản cố định cần quản lý chặt chẽ tiết kiệm, đảm bảo khai thác tối đa hết công suất, với máy tính, công cụ trợ giúp đặc biệt cho quản lý, cần có đầu tư, trang bị chương trình phần mềm quản lý tiên tiến phù hợp với yêu cầu công việc giảm chi phí nhân công, thiết bị máy móc hạn sử dụng, hết khấu hao, công suất thấp, chi phí sửa chữa lớn không đảm bảo yêu cầu công việc tiến hành lý - Giảm chi phí hao hụt thất thoát hàng hoá: Hao hụt thất thoát hàng hoá có liên quan đến nhiều bước nhiều nhân tố, với Công ty vừa bán sỉ vừa bán lẻ, với nhiều chủng loại hàng hoá có kích thước khác dễ xảy mát, thất thoat hàng hóa Để giảm thiêu nội dung việc cần phải làm theo dõi chặt chẽ số lượng chất lượng hàng hopas trình nhập xuất kho Sắp xếp bố trí hàng hóa kho cách khoa học dễ thấy dễ lấy, phân định khu hàng hóa có kích thước chủng loại khác tránh nhầm lẫn, giao trách nhiệm cụ thể cho cán quản lý, gắn trách nhiệm người đứng đầu để xảy tượng thất thoát đồng thời cử cán tham gia khóa bồi dường, áp dụng quy trình kaizen 5S toàn công ty Mục tiêu giảm hao hụt hàng hóa năm 2016 năm giảm từ 30-50% so với năm 2015 Bằng cách áp dụng phần mềm quản lý hàng hóa, quản lý kho để tránh tình trạng hao hụt, mát hàng hóa Phân rõ trách nhiệm quyền hạn cho phận, cá nhân cụ thể để phận, cá nhân làm việc có tính trách nhiệm b Quản lý tốt quỹ tiền mặt: Tiền mặt hình thái vốn lưu động có ảnh hưởng lớn tới hoạt động kinh doanh đặc trưng riêng Nguồn dự trữ tiền 71 mặt lớn làm tăng chi phí, giảm hiệu đầu tư, dự trữ giảm khả toán, tăng chi phí tuột hội đầu tư Vậy phải làm để quản lý quĩ tiền mặt Công ty cách hiệu quả, vừa có đủ lượng tiền toán nhu cầu cần thiết mà lại không làm lãng phí nguồn vốn Trong hoạt động kinh doanh dự báo xác số lượng tiền mặt cần chi tiêu phát sinh kỳ mà cần phải có mức dự trữ tiền mặt định thời gian định đó, nghĩa lượng tiền có dao động từ thấp đến cao Để điều tiết xử lý lượng tiền thừa, thiếu so với nhu cầu dự kiến Công ty tiến hành đầu tư tài gửi tiết kiệm kỳ hạn ngắn, mua chứng khoán thị trường niêm yết, Khoảng biến động tiền mặt dự kiến thường phụ thuộc vào yếu tố sau: - Tổng mức thu, chi hàng ngày doanh nghiêp để kiểm soát tốt cần phải theo dõi cân đối việc chi tiền mặt hàng ngày để kiểm soát tốt - Chi phí cố định việc đầu tư taì - Lãi suất gửi tiền vào ngân hàng Nếu lãi suất cao nên gửi ngân hàng chưa có kế hoạch sử dụng tiền mặt để tăng hiệu đầu tư ngược lại để tồn quỹ tiền quỹ tiền mặt lượng định lãi suất thấp để tối đa hóa tận dụng dduwwocj hội thị trường xuất 3.2.2.4.Đƣa sách cho khoản phải thu thu hồi nợ: Các khoản khách hàng nợ công tác đòi nợ công ty cần sách phù hợp, không dễ dàng Các khoản khách hàng nợ nhiều VLĐ công ty bị hạn chế, gây khó khăn cho trình sản xuất kinh doanh Thực tế VN, giao dịch miệng, uy tín, quen biết phổ biến nên cần thận trọng giao dịch thường có độ rủi ro cao Do cần có biện pháp cụ thể: 72 Làm tốt công tác theo dõi khoản nợ thàng, quý…, có phương pháp nhắc nhở tự động… Rà soát theo lịch lịch khoản phải thu số sách, giao trực tiếp cho phận chịu trách nhiệm để tránh trùng lắp vấn đề tế nhị khác… Dần đưa giao dịch vào hình thức hợp đồng, để khách hàng cũ quen dần khách hàng tiếp cận với môi trường làm việc khoa học đại… Đưa sách ưu đãi với khách hàng toán để hạn chế tối đa nợ đọng, biện pháp khách hàng danh sách nợ hạn chậm trả như: đưa vào hợp đồng điều khoản tính lãi… 3.2.3.5 Tổ chức nguồn nhân lực Công ty phải thường xuyên quan tâm đến vấn đề bồi dưỡng nguồn nhân lực thông qua hình thức đào tạo, đặc biệt vị trí quan trọng vị trí quản lý…nhằm tái tạo nguồn nhân lực cách khoa học Có chế, quy chế rõ ràng chức danh, vị trí để đem lại hiệu tối ưu với lực cá nhân, Phát huy khuyến khích làm việc theo nhóm: phát huy hết khả cá nhân, bổ trợ cho để đưa giải pháp hiệu cho Công ty, tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh… Phát huy vai trò tổ chức Công đoàn, Đoàn niên tổ chức hoạt động ngoại khóa, du lịch thể dục thể thao vừa làm chất lượng sống tốt vừa tạo động lực làm việc cho cá nhân, có thời gian để tái tạo sức lao động 3.2.3.6 Nâng cao chất lƣợng sản phẩm, dịch vụ Theo nguyên tắc, quy mô sản xuất lớn giá thành sản xuất rẻ Chú trọng đến yếu tố xác định vị thị trường, Công ty người đầu việc áp dụng công nghệ sản xuất in ấn bao bì để ngành công nghiệp in Bao bì Việt nam ngày tiến 73 xa Với công nghệ mới, Công ty cho đời sản phẩm có chất lượng tốt, bao bì bền đẹp, sắc nét với thời gian hoàn thành nhanh chóng xác hiệu Do vậy, Công ty nên tiếp tục trì định hướng để trở thành doanh nghiệp đứng đầu ngành công nghiệp in Hải Phòng mà toàn quốc 3.2.3.7 Tăng cƣờng ứng dụng công nghệ thông tin vào hoạt động quản lý Trong Công ty, với lượng nguyên vật liệu đầu vào chiếm giá trị lớn, quản lý thông qua thủ kho thẻ kho theo kiểu truyền thống thời gian khó quản lý Công ty nên lập danh điểm vật tư hàng hóa, có phần mềm quản lý kho để quản lý dễ dàng, hiệu xác lượng nguyên vật liệu đầu vào nói Trong thực tế, quy mô Công ty nhỏ, việc điều hành quản lý điều tiết sản xuất gặp nhiều khó khăn thông tin liên lạc không kịp thời Do Ban giám đốc Công ty trình điều hành sản xuất, nên ứng dụng phần mềm quản lý, quản trị nhân sự, kế toán… để trực dõi kiểm tra công việc nhân viên cấp mà không cần phải đợi cấp nhà quản lý trực tiếp báo cáo 3.2.3.8 Tăng cƣờng mở rộng quan hệ cầu nối Công ty toàn xã hội Để phù hợp với xu hướng phát triển quốc tế, xu hướng hội nhập thương mại, công ty cần tìm kiếm hội kinh doanh thông qua kênh khác nhau: -Để giảm chi phí, cần có mối quan hệ chặt chẽ lâu dài với đối tác, nhà cung cấp … - Khâu chăm sóc khách hàng dịch vụ hậu cần quan tâm nhiều Xây dựng chương trình gặp gỡ khách hàng, có chế cho khách hàng tiêu thụ sản phẩm nhiều… 74 -Quan tâm hàng đầu đến chất lượng, giá bán, điều kiện tiên tạo nên uy tín thương hiệu cho Công ty - Xây dựng thương hiệu hình ảnh tốt thị trường quan quản lý nhà nước 75 KẾT LUẬN Vốn quan trọng cần thiết để thành lập doanh nghiệp tổ chức hoạt động sản xuất, kinh doanh Doanh nghiệp muốn trì sản xuất có chỗ đứng thị trường hoạt động doanh nghiệp phải tổ chức thực tốt, có hiệu Công tác quản lý sử dụng vốn có tác động lớn đến việc giảm chi phí sản xuất kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm, từ ảnh hưởng không nhỏ tới việc tăng hay giảm lợi nhuận doanh nghiệp Có thể nói công tác quản lý vốn quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Không có cấu vốn hợp lý cho toàn doanh nghiệp cấu vốn tối ưu cho loại hình doanh nghiệp Trong suốt trình hoạt động sản xuất kinh doanh đứng trước biến động khủng hoảng kinh tế giới suy giảm kinh tế nước thời gian qua Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong gặp khó khăn định, với sách hoạt động phù hợp, bắt kịp với biến động thị trường mà Công ty đứng vững, bước lên, tạo lập không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn Trong đề tài mình, tác giả có nghiên cứu toàn kết cấu, trình sử dụng hiệu sử dụng vốn Công ty Trên sở thực trạng tồn tại, hạn chế nhận thấy trình phân tích, đánh giá, từ tác giả đề số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Mặc dù vậy, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn ngày có khó khăn định, không từ nguyên nhân chủ quan mà nguyên nhân khách quan khác tác động Do việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty giai đoạn điều cần thiết Đề tài "Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong" kết trình tìm hiểu, nghiên cứu 76 thực trạng sử dụng vốn Công ty Với khả hạn chế qua trình tìm hiểu, tác giả kỳ vọng có biện pháp khắc phục sở phân tích đánh giá, so sánh từ thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn công ty, từ áp dụng vào thực tế công ty hy vọng biện pháp không nhiều song có ích cho việc đề chiến lược kinh doanh doanh nghiệp cho phù hợp Cuối cùng, tác giả lần xin gửi lời cảm ơn chân thành đến PGS.TS Nguyễn Hoàng Tiệm giảng viên trực tiếp hướng dẫn tận tình giúp đỡ, bảo cặn kẽ tạo điều kiện để tác giả hoàn thành Luận văn Xin chân thành cảm ơn! Hải Phòng, tháng 03 năm 2016 Học viên Trần Thị Minh Nguyệt 77 ... luận vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chƣơng 2: Phân tích đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong Chƣơng 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần. .. QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BAO BÌ TIỀN PHONG 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần bao bì Tiền Phong 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần bao bì Tiền Phong - Tên công ty: ... hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Phân tích đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bao bì Tiền Phong giai đoạn 2011-2015 - Đề xuất số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ