MỤC LỤC MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ QUẢN LÝ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề vốn 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò vốn hoạt động doanh nghiệp 1.2 Một số vấn đề quản lý vốn doanh nghiệp 13 1.2.1 Bản chất hoạt động quản lý vốn 13 1.2.2 Nội dung đánh giá công tác quản lý sử dụng vốn 13 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới chế quản lý vốn doanh nghiệp 21 CHƢƠNG 26 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN CƠ HẢI PHÒNG 26 2.1 Khái quát công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng (HAPEMCO) 26 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển HAPEMCO 26 2.1.2 Đặc điểm tổ chức sản xuấ t kinh doanh của công ty Cổ phần Điện Hải Phòng 28 2.1.3 Cơ cấ u tổ chức quản lý công ty Cổ Phầ n Điê ̣n Cơ Hải Phòng 31 2.1.4 Mô ̣t số chỉ tiêu kinh tế chủ yế u của HAPEMCO 34 2.2 Thực trạng hiệu quản lý sử dụng vốn HAPEMCO giai đoạn 2011-2015 41 2.2.1 Phân tích cấu vốn HAPEMCO 41 2.2.2 Phân tích mức độ độc lập tài và khả toán HAPEMCO giai đoạn 2011- 2015 53 2.2.3 Phân thích thực trạng hiệu quản lý sử dụng vốn HAPEMCO giai đoạn 2011-2015 58 2.3 Đánh giá chung công tác quản lý sử dụng vốn công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng 69 2.3.1 Kết đạt công tác quản lý vốn 69 2.3.2 Những hạn chế tồn trong công tác quản lý vốn 70 2.3.3 Những nguyên nhân dẫn đến hạn chế 71 CHƢƠNG 75 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN CƠ HẢI PHÒNG 75 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển công ty thời gian tới 75 3.2 Biện pháp hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn công ty Cổ phần Điện Cơ Hải Phòng 77 3.2.1 Biện pháp quản lý sử dụng hiệu vốn cố định 77 3.2.1.1 Tăng cường công tác quản lý tài sản cố định 77 3.2.2 Biện pháp quản lý sử dụng hiệu vốn lưu động 80 3.2.3 Quản lý, tổ chức hoạt động huy động vốn hợp lý, sử dụng tốt đòn bẩy tài 85 3.2.4 Biện pháp bồi dưỡng, nâng cao trình độ công, nhân viên 86 3.2.5 Biện pháp tăng cường hiệu quản lý sử dụng vốn 86 KẾT LUẬN, KIẾN NGHỊ 89 Kết luận 89 Kiến nghị 89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 91 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Vốn coi yếu tố quan trọng bất cứ tổ chức Vì công tác quản lý tài quan tâm đặc biệt ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh doanh nghiệp Năm 1992 Công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng thành lập mô hình doanh nghiêp nhà nước qua năm thay đổi trở thành công ty cổ phần lớn mạnh ngày Từ vị gần độc quyền, xí nghiệp bắt đầu làm quen với cạnh tranh kinh tế thị trường máy móc sản xuất lạc hậu, chất lượng, mẫu mã, giá sản phẩm hạn chế Hơn 50 năm xây dựng phát triển công ty Cổ Phần Điện Cơ có nhiều năm kinh nghiệm sản xuất không nằm ảnh hưởng mạnh mẽ điều kiện kinh tế - xã hội, khủng hoảng tác động đến không kinh tế giới mà ảnh hưởng đến kinh tế nước cạnh trạnh gay gắt thị trường năm gần Tuy công ty Cổ Phần Điện Cơ cố gắng tìm biện pháp sử dụng vốn hợp lý để đưa công ty vượt qua khó khăn, thách thức nhằm thực mục tiêu công ty Xuất phát từ tình tình thực tế trên, em tiến hành nghiên cứu đề tài: “Một số biện pháp hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng” Mục đích nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Tìm hiểu thực trạng sử dụng vốn tình hình quản lý vốn công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng từ đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý vốn công ty 2.2 Mục tiêu cụ thể Tìm hiểu thực trạng sử dụng vốn, công tác quản lý vốn công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng Đánh giá hiệu sử dụng vốn quản lý vốn công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng Đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý vốn công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Nghiên cứu thực trạng sử dụng vốn công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng 3.2 Phạm vi nghiên cứu + Phạm vi không gian: Nghiên cứu công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng + Phạm vi thời gian: Nghiên cứu thực tra ̣ng sử d ụng vốn công ty C ổ Phần Điện Cơ Hải Phòng năm 2011 – 2015 Phƣơng pháp nghiên cứu 4.1 Phương pháp chọn điểm điều tra Công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu thành phố, sản xuất kinh doanh quạt loại Nhưng gặp phải nhiều khó khăn trước tình hình kinh tế khủng hoảng cạnh tranh thị trường 4.2 Phương pháp thu thập thông tin Chủ yếu thông tin thứ cấp thu thập thông qua báo cáo tài chính, tài liệu nội trang web công ty: www.hapemco.vn 4.3 Phương pháp thống kê kinh tế + Thống kê mô tả + Thống kê so sánh Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 5.1 Ý nghĩa khoa học Luận văn hệ thống hóa sở lý luận vốn công tác quản lý vốn doanh nghiệp 5.2 Ý nghĩa thực tiễn Luận văn đánh giá thực trạng sử dụng vốn quản lý vốn công ty Trên sở đánh giá ấy, luận văn khó khăn, bất cập ảnh hưởng tới công tác quản lý vốn công ty từ đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác quản lý vốn Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận, phầ n mu ̣c lu ̣c , danh mu ̣c tài liê ̣u tham khảo và bảng biểu, nô ̣i dung chuyên đề tốt nghiệp em gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận vốn quản lý vốn doanh nghiệp Chương : Thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng Chương : Biện pháp hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ QUẢN LÝ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề vốn 1.1.1 Khái niệm vốn Có nhiều cách hiểu khác vốn doanh nghiệp: * Về phương diện kỹ thuật - "Trong phạm vi doanh nghiệp, vốn loại hàng tham gia vào trình sản xuất kinh doanh với nhân tố khác (như lao động, tài nguyên thiên nhiên )." - "Trong phạm vi kinh tế, vốn là hàng hóa để sản xuất hàng hóa khác lớn mặt giá trị." [1, tr.95] * Về phương diện tài - "Trong phạm vi doanh nghiệp, vốn tất tài sản bỏ lúc đầu, thường biểu tiền dùng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích lợi nhuận - Trong phạm vi kinh tế, vốn khối lượng tiền tệ đưa vào lưu thông nhằm mục đích sinh lời." [1, tr.95] "Vốn biểu tiền toàn tài sản doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời" [ 3, tr.89] Như vậy, vốn kinh doanh coi quỹ tiền tệ đặc biệt Vốn sử dụng để quay vòng hoạt động kinh doanh để tạo lợi nhuận doanh nghiệp "Cùng với trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn vận động không ngừng, có thể thay đổi hình thái biểu điểm cuối giá trị tiền nên ta thấy vốn toàn giá trị tài sản doanh nghiệp ứng ban đầu và giai đoạn trình sản xuất kinh doanh nhằm mục đích tăng giá trị tối đa cho chủ sở hữu doanh nghiệp." 1.1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.1.2.1 Căn vào đặc điểm chu chuyển vốn a) Vốn cố định: "Vốn cố định biểu tiền giá trị tài sản cố định, vận động gắn liền với vận hành chu chuyển tài sản cố định, để có thể nghiên cứu sâu vốn cố định trước hết ta phải tìm hiểu đặc điểm tài sản cố định Để coi Tài sản cố định tư liệu lao động doanh nghiệp phải thỏa mãn hai điều kiện : - Thời gian sử dụng từ năm trở lên - Giá trị phải từ 30 triệu đồng trở lên." [2, tr.145] "Khi tham gia vào trình sản xuất tài sản cố bị hao mòn dần giá trị (vốn cố định) dịch chuyển phần vào chi phí kinh doanh Khác với đối tượng lao động, tài sản cố định tham gia nhiều chu kỳ kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu đến lúc hỏng." Phân loại tài sản cố định doanh nghiệp: Căn phân loại tài sản cố định doanh nghiệp Theo tính chất TSCĐ Theo hình thái biểu Tài sản cố định hữu hình: Máy móc, đất đai Tài sản cố định vô hình: Bằng sáng chế TSC Đ dùng cho mục đích sản xuất kinh doanh TSCĐ dùng cho phúc lợi, nghiệp an ninh quốc phòng TSCĐ doanh nghiệp bảo quản, giữ hộ đơn vị khác, theo pháp luật Theo nguồn hình thành Theo tình hình sử dụng TSC Đ đầu tư vốn vay, thuê Tài sản cố định chưa cần dùng, chờ lý TSC Đ tự có: Có từ vốn ngân sách cấp Tài sản cố định dùng Sơ đồ 1.1: Sơ đồ phân loại tài sản cố định doanh nghiệp b) Vốn lưu động: "Vốn lưu động nguồn vốn hình thành tài sản lưu động, là lượng tiền ứng trước để có tài sản lưu động Tài sản lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh chuyển dịch lần toàn giá trị vào sản phẩm tạo nên thực tế sản phẩm." [2, tr 156] Sơ đồ 1.2: Sơ đồ phân loại vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.2.2 Căn vào thời hạn luân chuyển, vốn đƣợc chia thành loại sau: - "Vốn ngắn hạn: Là nguồn vốn có sau huy động có thời gian sử dụng 12 tháng Các nguồn mà doanh nghiệp sử dụng để huy động vốn ngắn hạn bao gồm: Các khoản vay ngắn hạn từ ngân hàng tổ chức tín dụng, khoản nợ người cung cấp, nợ tiền lương và bảo hiểm người lao động Các khoản vay ngắn hạn thường có lãi suất cao lãi suất huy động vốn lâu dài." - "Vốn trung dài hạn: Là nguồn vốn có thời hạn sử dụng năm Nguồn vốn có tính chất ổn định, doanh nghiệp có thể sử dụng dài hạn vào trình hoạt động kinh doanh mình: Như cung cấp, mua sắm tài sản cố định , Đầu tư xây dựng sở vật chất, nhà xưởng, cải tiến đổi kỹ thuật, từ nâng cao chất lượng sản phẩm, mở rộng thị phần chiếm lĩnh thị trường Các nguồn để huy động vốn dài hạn bao gồm: Vay nợ dài hạn, vốn cổ phần hoặc mua bán trao đổi công cụ tài trợ dài hạn thị trường vốn như: Cổ phiếu, trái phiếu hình thức tài trợ tín dụng khác." 1.1.2.3 Căn theo nguồn hình thành, vốn đƣợc chia thành: "Theo cách phân loại vốn doanh nghiệp bao gồm: Nợ phải trả vốn chủ sở hữu." Trong trình tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, số vốn doanh nghiệp tự có có phần vốn doanh nghiệp vay từ ngân hàng hay tổ chức tín dụng khác Ngoài doanh nghiệp có số vốn từ việc trả sau, trả chậm cho bạn hàng và đối tác Những yếu tố tạo nên nợ phải trả doanh nghiệp Sơ đồ 1.3: Sơ đồ phân loại vốn theo nguồn hình thành 1.1.3 Vai trò vốn hoạt động doanh nghiệp "Kết cuối hoạt động sản xuất kinh doanh sản phẩm.Sản phẩm doanh nghiệp có thể hàng hoá, dịch vụ, có thể tồn hình thức vật chất hay phi vật chất, chúng kết trình dùng sức lao động và tư liệu lao động tác động vào đối tượng lao động để làm biến đổi Tư liệu lao động và đối tượng lao động là điều kiện vật chất không thể thiếu trình sản xuất tái sản xuất Vì vậy, có thể nói vốn (biểu băng tư liệu lao động và đối tượng lao động) có vai trò quan trọng cho đời, tồn phát triển doanh nghiệp Song, trước chế kế hoạch hoá tập trung bao cấp, xí nghiệp quốc doanh ngân sách nhà nước tài trợ vốn, thiếu vốn ngân hàng cho vay với lãi suất ưu đãi Đối với chế bao cấp nặng nề nên vai trò khai thác , thu hút vốn doanh nghiệp không đặt nhu cầu cấp bách, có tính sồng còn doanh nghiệp Chế độ cấp phát, giao nộp mặt thủ tiêu tính động doanh nghiệp, mặt khác lại tạo cân đối giả tạo quan hệ cung - cầu vốn kinh tế Đây là lý chủ yếu thời kỳ bao cấp lại vắng mặt, không vần thiết có thị trường vốn." Chuyển sang kinh tế thị trường, vốn kinh doanh có tầm quan trọng đặc biệt doanh nghiệp Và kinh tế thị trường thực môi trường để cho vốn bộc lộ đầy đủ chất, vai trò tầm quan trọng Thứ nhất: Vốn vai trò quan trọng vây, thị trường tài có ảnh hưởng mạnh mẽ tới chế quản lý vốn doanh nghiệp Nếu thị trường tài phát triển thì doanh nghiệp có thể có nhiều phương thức huy động vốn hơn, đồng thời thời gian và chi phí huy động rẻ Trong phạm vi doanh nghiệp có thể thấy rằng, điểm xuất phát để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh có số vốn đầu tư ban đầu định Vốn kinh doanh là điều kiện tiền đề cho doanh nghiệp có thể thực hoạt động sản xuất kinh doanh Nếu vốn hoạt động sản xuất kinh doanh cả, vốn kinh doanh là sở để doanh nghiệp tính toán, hoạch định chiến lược kế hoạch kinh doanh Về mặt 10 - Kiểm soát chi phí đầu vào nhằm hạ giá thành, là sở gia tăng sức cạnh tranh thị trường; - Tìm cách thu hút nguồn vốn đầu tư cách có hiệu Lập kế hoạch sử dụng vốn nhằm tăng nhanh vòng quay vốn; - Xây dựng phận kiểm toán nội nhằm giám sát hoạt động tài chính, kế toán Công ty; - Tiếp tục trao đổi, đàm phán với công ty Mitsubishi thúc đẩy việc mua bán, phân phối sản phẩm quạt điện Mitsubishi Việt Nam Đàm phán với khách hàng Mianma, Sirilanka, Lào, Băng la đét để xuất sản phẩm quạt điện lồng quạt - Xây dựng mối quan hệ tốt với Ngân hàng để có nhiều ưu đãi việc vay vốn với lãi suất phù hợp với cấu nguồn vốn Công ty Đảm bảo có nguồn vốn sẵn sàng phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh và đầu tư mở rộng Công ty 3.2 Biện pháp hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn công ty Cổ phần Điện Cơ Hải Phòng 3.2.1 Biện pháp quản lý sử dụng hiệu vốn cố định 3.2.1.1 Tăng cƣờng công tác quản lý tài sản cố định Một số định hướng việc tăng cường biện pháp quản lý TSCĐ sau: - Giám sát chặt chẽ, sử dụng triệt để TSCĐ có vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Đều đặn kiểm tra, xem xétsự thay đổi tài sản cố định - Tiến hành chọn lựa phương pháp khấu hao phù hợp, xem xét biện pháp phòng tránh rủi ro cho tài sản cố định - Hàng năm tiến hành sửa chữa mua sắm bổ sung tài sản cố định Thực tế, thời gian qua việc quản lý tài sản cố định Công ty nhiều bất cập Do vậy, để nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định Công ty cần tăng cường cách thức quản lý sử dựng tài sản cố định nữa, cụ thể sau: 77 - Tài sản cố định phải có hồ sơ theo dõi riêng, phải phân loại, đánh số có thẻ riêng, theo dõi chi tiết theo đối tượng Công ty có thể mã hóa TSCĐ cách chi tiết, cụ thể bao gồm phần chữ phần số, phần chữ nên từ viết tắt tên TSCĐ (có thể viết chữ hoa không dấu), phần số số thứ tự phận sử dụng TSCĐ Bảng 3.1 Hồ sơ phân loại theo dõi TSCĐ STT Mã phân Tên tài sản loại Đơn Số lƣợng Tăng/giảm Số lƣợng vị đầu năm năm cuối năm MT03 Máy tính Chiếc MT04 Máy tính Chiếc MT05 Máy tính Chiếc NX01 Nhà xưởng Chiếc NX02 Nhà xưởng Chiếc MC01 Máy cắt Chiếc MK01 Máy dập khuôn Chiếc MC02 Máy cắt Chiếc MK02 Máy dập khuôn Chiếc 10 … … Cụ thể: chữ đầu tên viết tắt TSCĐ, số sau phận, ví dụ: 01: là phân xưởng 1, 02: phân xưởng 2, 03: phòng Kế toán, 04, phòng Kinh doanh, 05: phòng Hành - Phân cấp quản lý cho phòng ban phận, để đảm bảo tài sản sử dụng hợp lý - Việc sửa chữa tài sản cố định quan tâm công ty Để không bị xảy việc máy móc, tài sản bị hỏng hóc trình vận hành làm ảnh hưởng đến tiến độ sản xuất Công ty tiến hành trích lập quỹ để bảo dưỡng định kì TSCĐ, nhanh chóng phát sửa chữa phát lỗi, để nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định - Hiện tài sản cố định việc bị hao mòn hữu hình bị tác động nhiều yếu tố tạo nên hao mòn vô hình, công ty cần áp dụng linh hoạt 78 pháp khấu hao Ngoài việc công ty sử dụng phương pháp khấu hao đường thẳng với TSCĐ nhà xưởng, đất đai thì TSCĐ máy móc thiết bị loại TSCĐ bị ảnh hưởng sức mạnh khoa học kĩ thuật công ty nên sử dụng phương pháp khấu hao nhanh Khi áp dụng hình thức khấu hao cách phù hợp công ty nhanh thu hồi vốn cố định và tái đầu tư tài sản cố định, nâng cao trình độ sản xuất Phương pháp khấu hao nhanh TSCĐ Công ty nên tận dụng khấu hao nhanh TSCĐ, điều giúp doanh nghiệp có thể thu hồi nhanh vốn để đầu tư đổi máy móc thiết bị Chẳng hạn công ty có dây chuyền thiết bị với nguyên giá 120.000.000 đồng Thời gian sử dụng TSCĐ này là năm * Nếu sử dụng phương pháp khấu hao đường thẳng: Bảng 3.2 Tính khấu hao theo phƣơng pháp đƣờng thẳng Đơn vị: đồng Stt Nguyên giá TSCĐ Khấu hao Khấu hao lũy kế 120.000.000 24.000.000 24.000.000 96.000.000 24.000.000 48.000.000 72.000.000 24.000.000 72.000.000 48.000.000 24.000.000 96.000.000 24.000.000 24.000.000 120.000.000 * Nếu sử dụng phương pháp khấu hao nhanh: Bảng 3.3 Tính khấu hao theo phƣơng pháp khấu hao nhanh Đơn vị: đồng Stt Nguyên giá TSCĐ Khấu hao Khấu hao lũy kế 120.000.000 48.000.000 48.000.000 72.000.000 28.800.000 76.800.000 43.200.000 17.280.000 94.080.000 25.920.000 12.960.000 107.040.000 12.960.000 12.960.000 120.000.000 - Tiến hành cử cán đào tạo công tác quản lý TSCĐ, nhằm nâng cao ý thức, tinh thần trách nhiệm bảo quản trang thiết bị, máy móc cách hiệu Công ty cần có chế độ khen thưởng với cán nhân viên 79 có ý thức bảo quản sử dụng tài sản cố định và xử phạt công với người chưa có ý thức trách nhiệm với TSCĐ giao sử dụng quản lý 3.2.1.2 Bổ sung tìm thêm nguồn tài trợ cho tài sản cố định Nhu cầu nâng cấp, đổi tài sản cố định công ty lớn, yếu tố quan trọng để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh sử dụng hiệu vốn cố định Nguồn vốn mà công ty sử dụng để đầu tư cho TSCĐ thường nguồn vốn dài hạn vốn ngân sách, quỹ đầu tư phát triển, vốn tự có Hiện vốn chủ sở hữu công ty chiếm tỷ trọng phần lớn tổng vốn công ty, và công ty thực đầu tư cho TSCĐ nhiều tài trợ cho TSLĐ Công ty cần lên kế hoạch chi tiết để sử dụng vốn cho hiệu quả, hợp lý cân nhất, phần trăm vốn sử dụng đầu tư cho TSCĐ và phần trăm vốn sử dụng tài trợ cho TSLĐ Để thực điều công ty nên tính toán nhu cầu cần tài trợ cho TSCĐ và nguồn đầu tư cho TSCĐ cho nhu cầu nguồn đầu tư cân Nếu nguồn đầu tư lớn tổng nhu cầu tài trợ cho TSCĐ thì ta tiến hành giảm bớt chuyển sang đầu tư cho TSLĐ Ngược lại, tổng nhu cầu TSCĐ công ty lớn tài trợ có công ty cho TSCĐ thì công ty cần có biện pháp để huy động vốn Ngoài việc sử dụng vốn tự có để tài trợ cho TSCĐ, thì công ty còn sử dụng thêm vốn vay bên vay từ ngân hàng, tổ chức tín dụng hay cán nhân viên công ty Đây thường vốn vay dài hạn vì TSCĐ có đầu tư ban đầu lớn, thời gian hoàn vốn lâu Khi đầu tư tài sản cố định vốn vay công ty phải có sách định kỳ trả lãi tính toán thời gian hoàn vốn cách tốt Công ty cần có biện pháp để sử dụng hiệu tài sản cố định trình sản xuất kinh doanh để đảm bảo chi trả lãi xuất vay và có lợi nhuận để tái đầu tư mở rộng sản xuất Việc công ty xác định nguồn vốn tài trợ hợp lý cho TSCĐ đảm bảo nguồn vốn công ty sư dụng hiệu nhất, hạn chế ảnh hưởng gây bất lợi đến cán cân tài công ty 3.2.2 Biện pháp quản lý sử dụng hiệu vốn lưu động 80 3.2.2.1 Chủ động việc xác định nhu cầu vốn lƣu động Việc chủ động xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên biện pháp quan trọng giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng VLĐ và giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty hiệu Công ty cần tiến hành biện pháp sau: - Công ty cần xác định nhu cầu VLĐ dựa vào mục tiêu hoạt động sản xuất công ty giai đoạn cụ thể Vì xác định dư thừa nhu cầu VLĐ gây lãng phí, dư thừa vật tư làm tăng giá thành sản phẩm ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty Ngược lại, xác định nhu cầu VLĐ thấp thực tế cần kiến việc sản xuất công ty gặp khó khăn nguồn vốn thiếu hụt không đảm bảo - Có nhiều biện pháp để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên như: Phương pháp hồi quy, phương pháp tỷ lệ % Trong số phương pháp thống kê kinh nghiệm kết hợp với dự đoán biến động hoạt động sản xuất công ty phổ biến Phương pháp này phù hợp với công ty có môi trường kinh doanh biến động ổn định Nội dung phương pháp này là dựa vào số VLĐ bình quân kết hợp với kế hoạch sản xuất kinh doanh kỳ từ tính nhu cầu VLĐ cách chuẩn xác Từ công ty có biện pháp huy động sử dụng vốn phù hợp tránh tình trạng dư thừa hay thiếu hụt làm ảnh hưởng đến hoạt động công ty - Ngoài tiến hành xác lập nhu cầu VLĐ công ty cần phải xây dựng kế hoạch huy động vốn Tính toán xác khả tài công ty từ tìm nguồn huy động vốn lưu động cho phù hợp 3.2.2.2 Tăng tốc độ luân chuyển vốn lƣu động, sử dụng vốn tiết kiệm Việc đẩy nhanh tốc độ lưu chuyển vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng góp phần giải nhu cầu vốn lưu động cho công ty, đồng thời góp nhần nâng cao hiệu sử dụng vốn Tăng tốc độ lưu chuyển VLĐ thực chất rút ngắn thời gian số vốn lưu động giai đoạn lưu thông, dự trữ sản xuất và giai đoạn sản xuất sản phẩm Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động có tác động tích cực đến việc hạ giá thành sản phẩm, giảm chi phí cần lưu 81 thông giúp tăng thêm lợi nhuận cho công ty Để làm điều công ty cần áp dụng nhiều biện pháp để giảm bớt số vốn lưu động dùng mà đảm bảo trình sản xuất kinh doanh ổn định Trong trình lưu thông hàng hóa công ty cần cung cấp hàng hóa kịp thời đến cửa hàng, đại lý mà đảm khối lượng chất lượng hàng hóa Ngoài trình lưu thông việc tính toán thời hạn toán, biện pháp kích thích tiêu thụ hàng hóa cần công ty trọng Tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng việc sử dụng vốn tiết kiệm mà đảm bảo sản xuất kinh doanh trước, giúp công ty mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận Ngoài biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cần xem xét đánh giá nhân tố khác như: Hàng tồn kho, quỹ tiền mặt 3.2.3.3 Tăng cƣờng công tác quản trị tài sản lƣu động Tài sản lưu động công ty bao gồm: Tiền, nợ phải thu, hàng tồn kho Để viêc sử dụng vốn lưu động có hiệu nhất, loại tài sản lưu động phải áp dụng biện pháp quản trị phù hợp, cụ thể sau: a) Quản trị hàng tồn kho: Theo số liệu tính toán chương 2, thì tiêu hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn và có xu hướng tăng cao năm Lượng hàng tồn kho công ty tăng cao nguyên nhân là thi trường xuất nhiều đối thủ cạnh tranh, khiến cho lượng hàng tiêu thụ công ty bị chậm Lượng hàng tồn kho tăng cao ảnh hưởng lớn đến tốc độ chu chuyển vốn lưu động, làm cho chi phí lưu kho tăng lên ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty Để giảm thiểu tình trạng công ty cần sử dụng biến pháp như: - Lên kế hoạch, tính toán số lượng hàng hóa sản xuất hàng tồn kho hợp lý vừa đảm bảo hoạt động sản xuất vừa giảm chi phí tồn kho - Thiết lập thêm nhiều đại lý mới, chi nhánh nước, mở rộng thị phần công ty Tiến hành nhiều chương trình khuyến mại, 82 làm tốt công tác sau bán hàng bảo hành sản phẩm để tăng uy tín mắt người tiêu dùng - Công ty cần tập trung chuyên số sản phẩm định để tạo lợi riêng cho sản phẩm thị trường Công ty tìm hiểu nhu cầu thị trường khách hàng sản phẩm để từ đưa sản phẩm phù hợp thỏa mãn thị hiếu người tiêu dùng - Hiện công ty đưa sản phẩm quạt điện thị trường quốc tế công ty cần xây dựng tiêu chuẩn cho sản phẩm đạt chuẩn quốc tế, tiến hành kiểm tra giám sát chất lượng khâu từ khâu đầu vào đến khâu lưu thông để đảm bảo sản phẩm đưa thị trường đạt chất lượng tốt - Công ty nên trích lập quỹ dự phòng hàng tồn kho, áp dụng phương pháp tổng chi phí tối thiểu vào việc quản trị vốn tồn kho cho tổng chi phí lưu kho đạt thấp b) Quản trị nợ phải thu: Trong hoạt động kinh doanh công ty, thường xuyên xảy bán hàng trả chậm, việc giao hàng cho khách hàng và đại lý trước thu tiền hàng sau Theo tính toán chương 2, ta thấy khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng nhiều số khoản phải thu công ty Việc công ty tiến hành bán chịu sản phẩm để tăng thêm lượng hàng tiêu thụ, nâng cao doanh số bán hàng điều làm cho vốn công ty bị chiếm dụng, ảnh hưởng đến khả toán công ty, làm tăng số khoản chi phí chi phí đòi nợ, chi phí hội đồng vốn Hapemco cần đưa sách bán hàng hợp lý để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm giảm bớt khả bị chiếm dụng vốn từ đối tác Trước tiến hành ký kết hợp đồng bán chịu, công ty cần đánh giá khả trả nợ khách hàng, thông qua thông số kết kinh doanh, tình hình tài Công ty không nên ký kết hợp đồng với khách hàng khả trả nợ số tiền đặt cọc trước thấp Trong hợp đồng giao dịch, công ty cần ghi rõ thời gian toán, phương tiện toán số tiền đặt cọc trước phần tiền hàng Nếu khách hàng 83 đến thời hạn trả nợ mà chưa toán công ty cần tính thêm điều khoản lãi suất kể từ ngày hết hạn toán hợp đồng ghi Ngoài công ty cần có nhận định phù hợp tình ngân quỹ khách hàng để từ đưa thời gian toán phù hợp với khách hàng có khả trả nợ nhất, giảm thiểu rủi ro Công ty cần thường xuyên theo dõi nhắc nhở quản lý khách hàng số tiền hàng nợ với công ty Các khoản phải thu thu hồi nhanh chóng bán hàng, nâng cao chất lượng sản phẩm theo thị hiếu người tiêu dùng giúp cho khách hàng tiêu thụ sản phẩm tốt nhanh thu hồi vốn Ngược lại, chất lượng hàng hóa kém, tiêu thụ khó khăn khả cạnh tranh thị trường công ty vừa không thu hồi khoản phải thu mà có khả bị trả lại hàng hóa Giá trả chậm mà công ty áp dụng cho khách hàng phải đảm bảo bù đắp chi phí rủi có thể gặp phải Do tác động lạm phát nên đồng tiền bị giá công ty cần lường trước rủi Khi khách hàng mua chịu muốn mua thêm hàng hóa, công ty cần yêu cầu khách hàng tiến hàng toán dứt điểm lo hàng trước không nên tiêu thụ hàng hóa mà chấp nhận rủi ro lớn Tóm lại, công ty muốn lượng tiêu thụ hàng hóa, thu hút thêm khách hàng việc bán trả chậm, bán chịu công ty nên có thêm sách ưu đãi khuyến mại cho khách hàng toán trước hạn và hạn Để giảm thiểu rủi khả bị chiếm dụng vốn c) Quản trị tiền mặt: Dự trữ vốn tiền giúp cho công ty chủ động việc toán, vốn tiền nhiều thể sưh ổn định mặt tài công ty, giúp hoạt động sản xuất kinh doanh công ty không bị gián đoạn Như phân tích chương 2, lượng dự trữ vốn tiền Hapemco năm thấp Tình hình phân bổ vốn tiền công ty không hợp lý, điều này gây khó khăn cho công ty khả toán nhanh, toán tức 84 thời dễ xảy rủi trình kinh doanh rủi ro lãi suất, tỷ giá để cải thiện điều công ty cần áp dụng số biện pháp sau: - Công ty cần tính toán lượng dự trữ vốn tiền phù hợp để đáp ứng nhu cầu toán nhanh theo thời kỳ - Công ty cần có quy định việc quản lý thu chi tiền mặt quỹ, quản lý chặt chẽ khoản cần tạm ứng, tạm ứng theo quy định hành tránh tình trạng dùng quỹ tiền mặt vào mục đích cá nhân - Công ty cần lập dự toán ngân sách tiền mặt theo tháng, theo năm để độ xác cao Không để xảy tình trạng vốn tiền mặt quỹ nhiều gây nên lạng phí mà không đem lại khoản lợi nhuận cho công ty Công ty có thể đầu tư loại chứng khoán có tính khoản cao, là hình thức cho vay không kỳ hạn có thể đem bán thu hồi vốn bất cứ lúc nào đem thêm lợi nhuận cho công ty số tiền mặt dư thừa - Công ty cần kiểm tra thường xuyên hệ thống quản lý tiền mặt để đảm bảo xác thông tin tài công ty Ngoài có thể xem xét lợi nhuận đầu tư công ty qua ngân hàng tổ chức tín dụng 3.2.3 Quản lý, tổ chức hoạt động huy động vốn hợp lý, sử dụng tốt đòn bẩy tài Theo phân tích chương 2, ta thấy nguồn vốn vay ngắn hạn công ty chiếm phần lớn nguồn vốn vay, vay dài hạn chiếm nhỏ Điều chưa thức hợp lý, công ty cần có biện pháp giảm bớt vay ngắn hạn chuyển thành vay vốn trung dài hạn, việc chuyển đổi này giúp công ty tiết kiệm chi phí lãi vay lãi suất huy động vốn dài hạn thấp so với lãi suất huy động vốn ngắn hạn Giúp công ty giảm bớt gánh nặng chi trả lãi vay Để làm điều Hapemco cần xây dựng phương án kinh doanh hợp lý, chi trả lãi vay gốc hạn tạo lòng tin cho ngân hàng Hiện công ty niêm yết sàn chứng khoán, điều này tạo thuận lợi cho công ty việc huy động vốn từ cổ đông công ty 85 Nhìn vào cấu vốn công ty chủ yếu phần lớn vốn chủ sở hữu, cấu vốn hợp lý cân vốn chủ sở hữu vốn vay Sử dụng tốt đòn tài tiết kiệm chi phí thuế nhờ lãi vay Để làm điều công ty cần tăng khả chiếm dụng vốn khách hàng, phát hành trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi tạo lợi nhuận nhiều chi phí cần bỏ 3.2.4 Biện pháp bồi dƣỡng, nâng cao trình độ công, nhân viên Để thực điều công ty cần có biện pháp như: Nâng cao trình độ, kiến thức bán hàng thành lập phận trợ giúp kỹ thuật Mặc dù công ty có đội ngũ cán nhân viên trẻ trung đầy lòng nhiệt huyết Tuy tồn hạn chế số lượng công nhân viên là chưa đủ Số sẵn có công ty mặc dù am hiểu công tác tiếp thị hỏi phương diện kỹ thuật Ví tình trạng hàng hóa kho còn nhân viên tên mặt hàng , lại cho hết sản phẩm nên sản phẩm không bán để hạn chế công ty cần làm Phải tổ chức đội ngũ chuyên giảng dạy công ty, nhằm đào tạo cán nhân viên lành nghề, từ chưa biết thành biết có tay nghề vững vàng, kiến thức nâng cao Bên cạnh đó, công ty có thể đào tạo cán cách gửi nhân viên kỹ thuật nước ngoài đào tạo hoặc thuê chuyên gia nước nước đến giảng dạy Nâng cao tinh thần trách nhiệm tính tự giác người lao động Trong công ty số cán trình sử dụng tài sản công ty lãng phí, có trường hợp dùng tài sản không vào mục đích cần làm Từ làm ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn tinh thần trách nhiệm cán nhân viên khác công ty Muốn hạn chế điều công ty đề hiệu tiết kiệm tài sản trình sử dụng 3.2.5 Biện pháp tăng cƣờng hiệu quản lý sử dụng vốn Trong trình sử dụng vốn việc công ty làm thất thu nguồn vốn nhiều nguyên nhân khách quan chủ quan Để thực tài 86 sản sản xuất kinh doanh giản đơn đòi hỏi công ty phải bảo toàn vốn kinh doanh Nội dung thực hiện: - Sử dụng nguồn vốn mục đích tránh lãng phí, phải quy định công việc cho người lao động cho nguồn vốn phải đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh - Làm tốt công tác phòng ngừa rủi ro kinh doanh -Tiến hành trích lập quỹ dự phòng tài để bù đắp thiệt hại mà rủi ro mang lại -Phân tích môi trường kinh doanh, hoạt động kinh doanh công ty Sau tiến hành tốt công tác bảo toàn vốn, công ty phải tìm nguồn vốn nhằm mở rộng nguồn tài trợ để tăng nguồn vốn kinh doanh câu hỏi nhà quản trị tài lấy nguồn đâu ra, phải dùng cho hiệu - Tín dụng nhà cung cấp Công ty thoả thuận với nhà cung cấp kỳ hạn trả nợ thích hợp để đảm bảo việc trả nợ công ty Hạn chế việc công ty khả toán hay xin gia hạn toán Nó gây ảnh hưởng không tốt đến uy tín công ty Vì công ty cần làm tốt công tác lập quỹ dự phòng suốt thời gian chịu nợ phải tìm nguồn tài trợ cho công ty Bên cạnh công ty cần kéo dài thời gian trả chậm, việc cần phải thực hợp lý mặt giúp công ty tận dụng khoản vốn tối đa, dùng cho công việc khác Mặt khác công ty lại giữ quan hệ tốt, có uy tín với khách hàng Công ty cần phải chiếm dụng vốn khách hàng nhiều Không mắt nhà cung ứng công ty phải đảm bảo uy tín việc toán thời hạn với khách hàng, có thể dùng đơn đặt hàng để đảm bảo uy tín với khách hàng Trong mắt khách hàng, công ty là đối tác thân thiện từ nâng cao hiệu sử dụng vốn thực mục tiêu mà công ty đề 87 - Tín dụng ngân hàng công ty vay ngân hàng: cứ vào bảng cân đối khoản tiền vay nợ nhu cầu sử dụng vốn công ty cần xác định cho số vốn cần vay để phục vụ cho trình hoạt động kinh doanh 88 KẾT LUẬN, KIẾN NGHỊ Kết luận Ngày muốn tham gia hội nhập và hội nhập với kinh tế khu vực và quốc tế thì doanh nghiệp phải có đủ sức cạnh tranh và quy mô vốn lớn, kỹ thuật công nghệ đại, uy tín thị trường Để làm điều đó, doanh nghiệp phải làm tốt công tác quản lý và sử dụng vốn mình cách có hiệu Qua phân tích tình hình thực tế hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phầ n Điê ̣n Cơ Hải Phòng, em phần nào thấy thành tựu mà công ty đạt năm qua và hạn chế còn tồn cần khắc phục thời gian tới để công ty có thể nâng cao hiệu kinh doanh mình: Để tăng doanh thu và lượng hàng hóa tiêu thụ giai đoạn tới công ty cần có sách hợp lý việc tiết kiệm chi phí chi phí mua ngoài, chi phí nhân công và sách bán hàng linh động Cần dự trữ nhiều tiền mặt quỹ để tránh tình trạng thiếu hụt, gây khó khăn việc toán nhanh, dễ gặp rủi ro tỷ giá lãi suất Tạo điều kiện cho khách hàng, có sách chiết khấu phù hợp và sách ưu đãi với khách hàng toán thời hạn Nhằm thu hút đối tượng khách hàng giảm khả bị chiếm dụng vốn Ngoài công ty cần có biện pháp cứng rắn khách hàng cố tình không toán hạn, cố tình chiếm dụng vốn công ty áp dụng lãi suất phạt Công ty cần thường xuyên đổi mẫu mã sản phẩm, nâng cao chất lượng đáp ứng yêu cầu khắt khe thị trường, nâng cao khả cạnh tranh thị trường Giảm bớt lượng hàng hóa tồn kho Kiến nghị Công ty cần phát động phong trào thi đua cho công nhân phân xưởng, khen thưởng cán công nhân có ý tưởng sáng tạo việc đổi sản phẩm Tạo không khí hứng khởi cho cán công nhân 89 trình làm việc, khuyến khích tinh thần Mở khóa thi cho công nhân có thể thi nâng cao tay nghề Công ty cần có công tác tuyên truyền ý thức bảo vệ máy móc thiết bị, sử dụng cho đạt hiệu cao Tăng cường mở rộng tìm kiếm thị trường mới, nguồn khách hàng để tăng doanh thu và đưa công ty bước phát triển, mang lại nhiều nguồn lợi cho cổ đông 90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Đinh Dũng Sỹ (2002), Giáo trình luật tài Việt Nam , NXB Trường đại học quốc gia Hà Nội [1, tr.95] PGS.TS Từ Quang Phương, PGS.TS Phạm Văn Hùng (2013), Giáo trình kinh tế đầu tư, NXB Đại học kinh tế quốc dân [2, tr.154-156] TS Phạm Thanh Bình (2009), Giáo trình tài doanh nghiệp, Trường đại học kinh doanh công nghệ Hà Nội [3, tr.89] PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức hiển (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài [4, tr.362-398] David Begg, Stanley Fischer (2008), Kinh tế học, NXB Thống kê PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Đại học kinh tế quốc dân PGS.TS Phạm Thị Gái (2007), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Đại học kinh tế quốc dân GS.TS Phạm Ngọc Kiểm, (2007), Giáo trình thống kê doanh nghiệp, Đại học kinh tế quốc dân Báo cáo tài hợp năm 2011, 2012, 2013, 2014, 2014, Công ty cổ phần Điện Cơ Hải Phòng 10 Báo cáo thường niên năm 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, Công ty cổ phần Điện Cơ Hải Phòng 11 Trang wed Công ty cổ phần Điện Cơ Hải Phòng: www.Hapemco.vn 12 Trang báo điện tử: www.dankinhte.vn 91 ... Phần Điện Cơ Hải Phòng Đánh giá hiệu sử dụng vốn quản lý vốn công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng Đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý vốn công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng Đối... Cơ sở lý luận vốn quản lý vốn doanh nghiệp Chương : Thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Điện Cơ Hải Phòng Chương : Biện pháp hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn Công ty. .. 75 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN CƠ HẢI PHÒNG 75 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển công ty thời gian tới 75 3.2 Biện pháp hoàn thiện công tác