MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU Error! Bookmark not defined CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨUError! Bookmark not defined 1.1 Tính cấp thiết đề tài .Error! Bookmark not defined 1.2 Tổng quan công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tàiError! Bookmark not defined 1.3 Mục tiêu, đối tượng phạm vi nghiên cứu .Error! Bookmark not defined 1.4 Câu hỏi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu Error! Bookmark not defined 1.4.1 Các câu hỏi nghiên cứu Error! Bookmark not defined 1.4.2 Phương pháp nghiên cứu Error! Bookmark not defined 1.5 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu Error! Bookmark not defined 1.6 Kết cấu đề tài nghiên cứu Error! Bookmark not defined CHƯƠNG 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆPError! Bookmark not defined 2.1 Khái niệm, ý nghĩa mục tiêu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệpError! Bookmark not defined 2.1.2 Mục tiêu ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 2.2 Tài liệu dùng cho phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 2.2.1 Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01 - DN) Error! Bookmark not defined 2.2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 - DN) Error! Bookmark not defined 2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 – DN)Error! Bookmark not defined 2.2.4 Thuyết minh báo cáo tài (Mẫu số B09 - DN)Error! Bookmark not defined 2.3 Các kỹ thuật phân tích báo cáo tài doanh nghiệpError! Bookmark not defined 2.3.1 Kỹ thuật so sánh Error! Bookmark not defined ii 2.3.2 Kỹ thuật chi tiết tiêu phân tích Error! Bookmark not defined 2.3.3 Kỹ thuật loại trừ Error! Bookmark not defined 2.3.4 Kỹ thuật liên hệ cân đối Error! Bookmark not defined 2.3.5 Mô hình Dupont Error! Bookmark not defined 2.5 Nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệpError! Bookmark not defined 2.5.1 Phân tích giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 2.5.2 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 2.5.3 Phân tích tình hình công nợ khả toán doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 2.5.4 Phân tích hiệu kinh doanh Error! Bookmark not defined i CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY THÉP VIỆT NAM Error! Bookmark not defined 3.1 Tổng quan Tổng Công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.1.1 Khái quát lịch sử hình thành phát triển Tổng công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.1.3 Đặc điểm tổ chức máy kế toán hệ thống kế toán Tổng công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.2 Thực trạng phương pháp phân tích sử dụng Tổng công ty thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.3 Nguồn liệu phục vụ cho nghiên cứu Error! Bookmark not defined 3.4 Thực trạng công tác phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.4.1 Tổ chức phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.4.2 Nội dung phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.5 Đánh giá khái quát thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.5.1 Đánh giá công tác tổ chức phân tích báo cáo tài Error! Bookmark not defined 3.5.2 Đánh giá nội dung phân tích báo cáo tài chínhError! Bookmark not defined 3.5.3 Đánh giá phương pháp phân tích báo cáo tài chínhError! Bookmark not defined CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY THÉP VIỆT NAM Error! Bookmark not defined 4.1 Phương hướng hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 4.2 Các giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 4.2.1 Hoàn thiện công tác tổ chức phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 4.2.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 4.2.3 Hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined ii 4.3 Những điều kiện để thực giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam .Error! Bookmark not defined 4.3.1 Về phía Nhà nước Error! Bookmark not defined 4.3.2 Về phía Tổng công ty Thép Việt Nam Error! Bookmark not defined 4.4 Chiến lược phát triển tầm nhìn đến năm 2025Error! Bookmark not defined KẾT LUẬN Error! Bookmark not defined DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Error! Bookmark not defined CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Tài doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng không thân doanh nghiệp mà kinh tế Để nắm tình hình tài doanh nghiệp tình hình tài đối tượng quan tâm việc phân tích tình hình tài thông qua báo cáo tài quan trọng Thông qua việc phân tích hệ thống báo cáo tài chính, người ta sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh, triển vọng rủi ro tương lai doanh nghiệp Cũng Tổng công ty lớn khác, Tổng Công ty Thép Việt Nam năm qua không ngừng đổi mới, hoàn thiện, nâng cao nghiệp vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Công tác phân tích Báo cáo tài coi trọng, bước phát triển đạt số kết định Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng công tác phân tích báo cáo tài thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam, lựa chọn đề tài nghiên cứu cho Luận văn thạc sỹ: “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam” 1.2 Tổng quan công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài Nghiên cứu báo cáo tài phân tích báo cáo tài có nhiều tác giả thực Về tác giả đóng góp đáng kể vào lý luận chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Bên cạnh đó, tác giả với kiến nghị góp phần hoàn thiện phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nghiên cứu Tôi xin vắn tắt lại số công trình nghiên cứu bật mà tham khảo iii Ví dụ, tác giả Nguyễn Mạnh Quân với đề tài: “Phân tích báo cáo tài Công ty Giang thép Thái Nguyên” Đề tài : “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần tập đoàn Hoà Phát” – Tác giả Hoàng Kim Ngân ví dụ Một ví dụ luận văn với đề tài “Lập trình bày báo cáo tài doanh nghiệp thuộc Tổng Công ty Sông Hồng” tác giả : Nguyễn Thùy Linh Để hoàn thiện nghiên cứu thân cách tốt , đọc tham khảobài nghiên cứu tác giả khắc phục điểm yếu phát huy điểm mạnh tác giả để luận văn hoàn chỉnh Bài nghiên cứu phân tích thực trạng báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam năm 2010, so sánh với hai năm 2008, 2009 mà chưa có tác giả phân tích Số liệu hoàn toàn xác khách quan 1.3 Mục tiêu, đối tượng phạm vi nghiên cứu - Mục tiêu nghiên cứu: Nghiên cứu vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam Một số giải pháp nhằm hoàn thiện việc phân tích Báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam - Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu hệ thống báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam việc sử dụng hệ thống thông tin từ báo cáo để phân tích tình hình tài Công ty - Phạm vi nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu hệ thống báo cáo tài Tổng Công Ty Thép Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2010 Luận văn tập trung vào hoàn thiện phân tích báo cáo tài công ty mẹ mà không phân tích báo cáo tài công ty 1.4 Câu hỏi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu 1.4.1 Các câu hỏi nghiên cứu 1) Lý luận chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vận dụng doanh nghiệp Việt nam nay? - Thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam thực nào? iv - Các giải pháp cần thực nhằm hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng Công Ty Thép Việt Nam 1.4.2 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với kỹ thuật so sánh, phân tích dọc, phân tích ngang, phân tích tỷ suất, phân tích theo dãy số thời gian để từ đánh giá hiệu tài doanh nghiệp đánh giá xu hướng phát triển công ty 1.5 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu - Về lý luận - Về thực tiễn - Đối với thân: việc nghiên cứu đề tài trước hết giúp cho thân hiểu sâu cặn kẽ kiến thức học Nâng cao trình độ, nâng cao hiểu biết cho thân vấn đề nghiên cứu Bên cạnh đó, đề tài giúp cho thân hoàn thành tốt công việc 1.6 Kết cấu đề tài nghiên cứu Ngoài phần mở đầu, kết luận phụ lục kèm theo, luận văn gồm chương: Chương 1: Giới thiệu chung đề tài nghiên cứu Chương 2: Những vấn đề lý luận chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Chương 3: Thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam Chương 4: Phương hướng giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam v CHƯƠNG 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm, ý nghĩa mục tiêu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Phân tích Báo cáo tài hệ thống phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài kết kinh doanh doanh nghiệp thời gian hoạt động định Trên sở đó, giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đưa định chuẩn xác trình kinh doanh 2.1.2 Mục tiêu ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Quan tâm tới Báo cáo tài doanh nghiệp thường bao gồm nhiều đối tượng khác Mỗi đối tượng sử dụng thông tin tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác cho nhiều mục đích khác Bởi vậy, việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho đối tượng quan tâm thấy rõ tranh thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp, từ họ đưa định đắn 2.2 Tài liệu dùng cho phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Hệ thống Báo cáo tài ban hành theo Quyết định 15/2006/QĐ-TC bao gồm mẫu biểu báo cáo sau:  Báo cáo tài năm: gồm mẫu biểu báo cáo: - Bảng cân đối kế toán Mẫu số B01 - DN - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Mẫu số B02 - DN - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo cáo tài Mẫu số B03 - DN Mẫu số B09 - DN 2.2.1 Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01 - DN) Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh cách tổng quát toàn tài sản có đơn vị thời điểm định, theo hai cách phân loại kết cấu nguồn vốn kinh doanh nguồn hình thành vốn kinh doanh vi 2.2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 - DN) Báo cáo kết kinh doanh (BCKQKD) báo cáo tài kế toán tổng hợp phản ánh tổng quát doanh thu, chi phí kết kinh doanh kỳ kế toán 2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 – DN) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp, phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Thông tin lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp cung cấp cho người sử dụng thông tin có sở để đánh giá khả tạo khoản tiền việc sử dụng khoản tiền tạo hoạt động SXKD doanh nghiệp 2.2.4 Thuyết minh báo cáo tài (Mẫu số B09 - DN) Bản thuyết minh báo cáo tài báo cáo kế toán tài tổng quát nhằm mục đích giải trình bổ sung, thuyết minh thông tin tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài doanh nghiệp kỳ báo cáo, mà chưa trình bày đầy đủ, chi tiết hết báo cáo tài khác 2.3 Các kỹ thuật phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.3.1 Kỹ thuật so sánh So sánh phương pháp nhằm nghiên cứu biến động xác định mức độ biến động tiêu phân tích Phương pháp sử dụng phổ biến phân tích Báo cáo tài 2.3.2 Kỹ thuật chi tiết tiêu phân tích Các tiêu kinh tế phản ánh trình kết hoạt động kinh doanh thường đa dạng phong phú Do vậy, việc chi tiết tiêu phân tích theo khía cạnh khác giúp cho việc đánh giá kết kinh doanh xác Các tiêu phân tích chi tiết theo phận cấu thành, theo thời gian không gian 2.3.3 Kỹ thuật loại trừ Loại trừ phương pháp nhằm xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích thực cách: xác định ảnh hưởng nhân tố phải loại trừ ảnh hưởng nhân tố khác 2.3.4 Kỹ thuật liên hệ cân đối Phương pháp liên hệ cân đối dựa cân lượng hai mặt yếu tố trình kinh doanh vii 2.3.5 Mô hình Dupont Phân tích Dupont kỹ thuật nhằm phân tích mối liên hệ tiêu tài chính, thông qua người ta phát nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích theo trình tự logic chặt chẽ 2.4 Tổ chức phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Tổ chức phân tich báo cáo tài bao gồm nội dung sau: Thứ : Xác định mục tiêu phân tích Thứ hai : Chọn nguồn tài liệu phân tích phương pháp phân tích Thứ ba: Thực việc phân tích theo mục tiêu Thứ tư: Tổng kết phân tích, lập báo cáo kết phân tích 2.5 Nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Để cung cấp đầy đủ thông tin cần thiết có giá trị xu phát triển doanh nghiệp, mặt mạnh, mặt yếu hoạt động tài tiến hành phân tích nội dung chủ yếu tình hình tài doanh nghiệp sau đây: - Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp - Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp - Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Phân tích tình hình khả toán doanh nghiệp - Phân tích hiệu kinh doanh - Phân tích rủi ro tài - Dự báo tiêu tài 2.5.1 Phân tích giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp Đánh giá khái quát tình hình tài thực cách tính so sánh cuối kỳ với đầu kỳ, so sánh kỳ với kỳ trước… tiêu sau: - Hệ số tài trợ: Hệ số tài trợ tiêu phản ánh khả tự đảm bảo mặt tài mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp - Hệ số tự tài trợ: Hệ số tự tài trợ tiêu phản ánh mức độ đầu tư nguồn vốn chủ sở hữu vào tài sản dài hạn doanh nghiệp - Hệ số khả toán nợ ngắn hạn(hiện thời) Hệ số khả toán nợ ngắn hạn thước đo khả toán viii khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp với tổng số tài sản ngắn có - Hệ số khả toán nhanh (tức thời) Hệ số khả toán nhanh tiêu dùng để đánh giá khả toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp tiền, khoản tương đương tiền khoản đầu tư tài ngắn hạn Chỉ tiêu cho biết doanh nghiệp có đảm bảo toán kịp thời khoản nợ ngắn hạn hay không - Tỷ suất đầu tư Tỷ suất đầu tư tiêu phản ánh tỷ trọng tài sản dài hạn chiếm tổng số tài sản, phản ánh cấu trúc tài sản doanh nghiệp Tỷ suất ngày cao hay thấp phụ thuộc lớn vào ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp 2.5.2 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp Cấu trúc tài doanh nghiệp phản ánh thực trạng tài doanh nghiệp mà phản ánh mối quan hệ tình hình huy động vốn với tình hình sử dụng vốn Phân tích cấu nguồn vốn việc xem xét tỷ trọng loại nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn xem xu hướng biến động nguồn vốn qua thời kỳ - Hệ số nợ so với tài sản: Chỉ tiêu phản ánh mức độ tài trợ tài sản doanh nghiệp khoản nợ - Hệ số tài sản so với nguồn vốn chủ sở hữu - Hệ số khả toán tổng quát Chỉ tiêu tính cách so sánh tổng số tài sản có so với tổng số nợ phải trả, phản ánh khả toán tổng quát doanh nghiệp thời kỳ báo cáo Nếu trị số tiêu doanh nghiệp lớn 01 doanh nghiệp bảo đảm khả toán ngược lại, trị số nhỏ 01 doanh nghiệp dần khả toán 2.5.3 Phân tích tình hình công nợ khả toán doanh nghiệp Để xem xét khoản nợ phải thu biến động có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp hay không, cần tính so sánh tiêu sau: Tổng số nợ phải thu Tỷ lệ khoản phải thu so = x 100 với phải trả Tổng số nợ phải trả Nguồn : Giáo trình phân tích báo cáo tài năm 2009- ĐHKT Quốc Dân xiii Hội đồng quản trị Ban Kiểm soát Ban Tổng Giám đốc Cơ quan văn phòng Tổng Công ty Các Công ty Chi nhánh Đơn vị nghiệp trực thuộc Các Công ty Văn phòng Công ty Thép Miền Nam CTCP Gang thép Thái Nguyên Kế hoạch HTQT Công ty thép Phú Mỹ CTCP Kim Khí Hà Nội Vật tư xuất nhập Công ty TV TK luyện kim CTCP Kim Khí TP Hồ Chí Minh Thị trường Chi nhánh TP Hồ Chí Minh CTCP Kim Khí Miền Trung Đầu tư phát triển Chi nhánh miền Tây CTCP Kim Khí Bắc Thái Kỹ thuật ATLĐ Chi nhánh miền Trung CTCP Thép Biên Hoà Tổ chức lao động Khách sạn Phương Nam CTCP Thép Thủ Đức Bất động sản TT Hợp tác Lao động CTCP Thép Nhà Bè Viện luyện kim đen TCTNHH Sản phẩm mạ CN Vingal Tài Kế toán Trường CĐ nghề điện luyện kim Thái Nguyên CTCP Tôn mạ VNsteel Thăng Long CTCP Thép Miền Nam CTCP Bóng đá Thép Miền Nam Cảng SG CTCP Giao nhận Kho Vận Ngoại Thương VN Các công ty liên kết CTCP CĐ luyện kim Thái Nguyên CTTNHH Thép VSC Posco CTCP Trúc Thôn CTCP Thép Đà Nẵng CTTNHH Vinausteel Vina CTTNHH Vinausteel CTCP Thép Tân Thuận CTTNHH VinaKyoel CTCP lưới thép Bình Tây CTTNHH Vinapipe CTCP ĐT&XD Miền Nam CTTNHH IBC CTCP Cơ khí luyện kim CTTNHH Thép Posvina CTTNHH Nipponvina CTTNHH Tôn Phương Nam CTTNHH Thép Sài Gòn CTTNHH Thép Tây Đô CTTNHH Cơ khí Việt Nhật CTTNHHKS& LK Việt Trung CTTNHH Ống thép NPV Sơ đồ 3.1: Sơ đồ tổ chức quản lý Tổng công ty Thép Việt Nam CTCP Bảo hiểm PJICO CTCP sắt Thạch Khê CTCP Thép Thống Nhất CT Tài CP Xi măng CTCP Vôi Tân Thành Mỹ CTTNHH Cảng Quốc tế Thị Vải CTCP Vật liệu chịu lửa Nam Ưng CTCP Đô lô mit Việt Nam xvii 3.1.3 Đặc điểm tổ chức máy kế toán hệ thống kế toán Tổng công ty Thép Việt Nam Phòng kế toán Tổng Công ty Thép Việt Nam phòng chuyên môn nghiệp vụ tham mưu giúp Tổng giám đốc, Hội đồng quản trị Tổng công ty quản lý điều hành lĩnh vực tài chính, kế toán Tổng công ty theo quy định pháp luật hành Tổng công ty Sơ đồ 3.2: Sơ đồ Bộ máy kế toán Văn phòng Tổng Công ty Thép Việt Nam Nguồn: Tài liệu phòng kê toán – Tổng công ty Thép Việt Nam Hình thức sổ kế toán áp dụng Văn phòng Tổng Công ty đơn vị thành viên hình thức Nhật ký chung Quy trình ghi sổ kế toán Văn phòng Tổng Công ty tóm tắt qua sơ đồ sau: xviii Sơ đồ 3.3: Trình tự ghi sổ kế toán theo hình thức Nhật ký chung Văn phòng Tổng Công ty Thép Việt Nam Ghi chú: Ghi hàng ngày: Ghi cuối tháng, định kỳ: Quan hệ đối chiếu, kiểm tra: 3.2 Thực trạng phương pháp phân tích sử dụng Tổng công ty thép Việt Nam Tổng công ty thép Việt Nam sử dụng phương pháp so sánh chủ yếu với kỹ thuật phân tích như: kỹ thuật phân tích dọc, kỹ thuật phân tích ngang kỹ thuật phân tích theo tỷ suất - So sánh theo chiều ngang - So sánh theo chiều dọc - So sánh xác định xu hướng tính chất liên hệ tiêu (phương pháp phân tích tỷ suất 3.3 Nguồn liệu phục vụ cho nghiên cứu Để phục vụ cho nghiên cứu, luận văn sủ dụng tài liệu sau : xix - Các kết phân tích phòng kế toán thực hàng năm - Hệ thống báo cáo tài Tổng công ty + Bảng cân đối kế toán: bảng cân đối kế toán ba năm 2008, 2009, 2010 +Báo cáo kết kinh doanh + Báo cáo lưu chuyển tiền tệ + Thuyết minh báo cáo tài - Các tài liệu khác liên quan: Sổ kế toán, báo cáo niên độ , báo cáo thường niên - Các báo cáo chi tiết Ban Giám Đốc yêu cầu Tuy nhiên, liệu thu thập năm chưa đầy đủ, năm 2008 , 2009 có báo cáo tài công ty mẹ báo cáo tài hợp năm 2010 có báo cáo tài công ty mẹ Vì vậy, mà luận văn này, xin phép trình bày thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam – công ty mẹ 3.4 Thực trạng công tác phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam 3.4.1 Tổ chức phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam Về bản, phân tích tài công ty gồm bước sau: a Lập kế hoạch phân tích: b Tiến hành phân tích: c Hoàn thành công việc phân tích: 3.4.2 Nội dung phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam 3.4.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài Tổng công ty thép Việt Nam Để phân tích cân tài chính, Tổng Công ty xem xét tiêu vốn hoạt động thuần: Vốn hoạt động = Nguồn tài trợ thường xuyên – Tài sản dài hạn Bảng 3.1: Tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Tăng/giảm Nguồn tài trợ thường xuyên 6.679.811 9.485.223 2.805.412 Tài sản dài hạn 5.601.653 9.805.921 4.204.268 Vốn hoạt động 1.078.158 (320.698) (1.398.856) xx Nguồn: Tổng Công ty Thép Việt Nam Như vậy, Vốn hoạt động Tổng Công ty năm 2010 giảm nhiều so với năm 2009, điều có nghĩa nguồn tài trợ thường xuyên Tổng Công ty sử dụng để trang trải cho tài sản dài hạn chưa ổn định Cân tài Tổng công ty bấp bênh 3.4.2.2 Phân tích cấu trúc tài - Phân tích cấu tài sản: Thông qua bảng kết cấu tài sản (Bảng 3.2) phận phân tích thấy rằng, tổng tài sản Tổng công ty số đầu năm là: 11.418.492 triệu đồng, đến cuối năm là: 16.377.334 triệu đồng, tăng 43,43%, tương ứng tăng: 4.958.842 triệu đồng Qua phân tích cấu tài sản phận phân tích nhận định rằng, nhìn chung cấu tài sản Tổng Công ty hợp lý, phản ánh lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng Công ty kinh doanh đa ngành sở sản xuất kinh doanh thép làm tảng Phân tích cấu nguồn vốn: Để phân tích cấu nguồn vốn, phận phân tích lập bảng 3.3: Kết cấu nguồn vốn Tổng Công ty Thép Việt Nam- công ty mẹ, qua cho thấy: tổng - cộng nguồn vốn Tổng Công ty tăng 4.958.842 triệu đồng tương ứng tăng 43,43% cuối năm 2010 so với đầu năm Trong đó: + Nợ phải trả tăng 22,41%, số tuyệt đối tăng 1.762.088 triệu đồng nợ ngắn hạn năm tăng 45,44%, tương ứng tăng 2.153.430 triệu đồng nợ dài hạn lại giảm 12,53% tương ứng giảm 391.342 triệu đống + Vốn chủ sở hữu số đầu năm: 3.556.850 triệu đồng, số cuối năm: 6.753.604 triệu đồng, năm tăng 3.196.754 triệu đồng, tương ứng tăng 89,88% Như nhìn chung tốc độ tăng vốn chủ sở hữu nhanh so với tốc độ tăng nợ phải trả Điều cho thấy khả tự bảo đảm mặt tài mức độ độc lập mặt tài Tổng Công ty Thép Việt Nam cao ổn định 3.4.2.3 Phân tích tình hình công nợ khả toán Khả toán Tổng Công ty nội dung hoạt động tài chính, nhằm cung cấp thông tin cho nhà quản lý đưa định đắn - Phân tích tình hình công nợ: Về bản, công nợ phải thu tăng cuối năm 2010 so với đầu năm Như xxi vậy, tình hình quản lý thu hồi công nợ, đặc biệt công nợ ngắn hạn Tổng Công ty Thép Việt Nam – Công ty mẹ năm 2010 chưa ổn định Tổng công ty cần có biện pháp hạn chế gia tăng công nợ khó đòi giải dứt điểm khoản công nợ (bảng 3.4) Bên cạnh khoản phải trả Tổng Công ty năm 2010 tăng nhiều với tỷ lệ 22,41% tương ứng 1.762.088 triệu đồng Cụ thể, qua bảng 3.5 cho thấy: Nợ ngắn hạn tăng mạnh 45,44% tiền tăng 2.153.430 triệu đồng, nợ ngắn hạn chiếm nửa tổng công nợ (60,28% năm 2009 71,62% năm 2010) ảnh hưởng tương đối lớn tới tổng nợ phải trả Nợ ngắn hạn tăng chủ yếu khoản vay nợ ngắn hạn tăng Trong năm 2010, khoản vay ngân hàng Tổng Công ty tăng so với cuối năm 2009, thêm vào khoản vay chiếm tỷ trọng lớn tổng công nợ phải trả nên làm cho nợ ngắn hạn tăng lên 45,44% Nếu cuối năm 2009 khoản vay nợ ngắn hạn 4.210.251 triệu đồng đến cuối năm 2010 5.621.621 triệu đồng tăng 33,52% tương ứng 1.411.370 triệu đồng Nhìn chung, năm 2010 năm khó khăn cho doanh nghiệp chịu ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế toàn cầu Tổng Công ty Thép Việt Nam trì khoản công nợ phải thu chưa ổn định, có xu hướng tăng Tuy nhiên, tổng công ty tăng khoản phải trả mà chủ yếu khoản vay ngân hàng để thực kế hoạch kinh doanh đề - Phân tích khả toán: Bộ phận phân tích Tổng Công ty tiến hành phân tích khả toán thông qua cách tính hệ số toán chung hệ số khả toán nhanh Tổng Công ty năm 2010 tiến hành so sánh với số liệu năm trước (bảng 3.6) Mặc dù hệ số toán chung Tổng Công ty thể tình hình tài khả toán công nợ ổn định hệ số khả toán nhanh lại nhỏ, Tổng Công ty gặp khó khăn việc toán nhanh khoản công nợ Chỉ tiêu so với năm 2009 lại có chiều hướng giảm, mức độ khó khăn toán nhanh ngày cao Nguyên nhân dự trữ vốn tiền thấp nhu cầu làm cho Tổng Công ty gặp khó khăn việc toán khoản công nợ tức thời, ảnh hưởng đến uy tín Tổng Công ty làm cho Tổng Công ty rơi vào xxii tình trạng phải bán gấp hàng hóa để trả nợ Do vậy, Tổng Công ty cần phải xem xét lại mức dự trữ tiền cần thiết để đảm bảo hoạt động tài Tổng Công ty thông suốt ổn định 3.4.2.4 Phân tích kết kinh doanh hiệu kinh doanh a Phân tích kết kinh doanh: Qua bảng 3.7 phận phân tích cho thấy, năm 2009 tổng mức doanh thu Tổng Công ty đạt 10.186.304 triệu đồng, năm 2010 đạt 12.178.160 triệu đồng tức tăng 1.991.856 triệu đồng tương ứng tăng 19,55, lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ tăng mạnh, năm 2009: -99.147 triệu đồng năm 2010: 894.494 triệu đồng, chênh lệch 993.641 triệu đồng, số tương đối tăng 1002,19% Doanh thu hoạt động tài giảm 36,44% tiền giảm 217.590 triệu đồng Các chi phí Tổng công ty năm 2010 nhìn chung tăng so với năm 2009 chiếm tỷ lệ nhỏ: chi phí tài tăng 22,50%, chi phí bán hàng giảm 9,51%, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 23,39% Vì vậy, tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Tổng công ty tăng 114,48% tương ứng tăng 538.409 triệu đồng Như vậy, kết hoạt động kinh doanh năm 2010 tốt so với năm 2009, đem lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp b Phân tích hiệu kinh doanh: Hiện tại, Tổng Công ty Thép Việt Nam, việc phân tích hiệu kinh doanh tiến hành thông qua phân tích tiêu Báo cáo kết kinh doanh tiêu suất sinh lời vốn chủ sở hữu, suất sinh lời tài sản, suất sinh lời doanh thu sau: Bảng 3.8: Phân tích tiêu phản ánh hiệu kinh doanh Năm 2010 Qua bảng phân tích cho thấy tất hệ số sinh lời năm 2010 Tổng Công ty tăng so với năm 2009 Như vậy, hiệu kinh doanh Tổng Công ty năm 2010 tốt so với năm 2009 Với kết phân tích tình hình tài Tổng Công ty trên, phận phân tích thấy nguồn vốn chủ sở hữu phần đáp ứng nhu cầu kinh doanh Tổng Công ty chưa cao, Tổng Công ty phải huy động nguồn vốn vay Tính tự chủ tài tương đối thấp khoản công nợ nhiều khả toán nhanh chưa cao Các hệ số sinh lời Tổng Công ty thấp có xu hướng tăng Tuy vậy, kết hoạt động xxiii kinh doanh tăng trưởng tốt so với năm 2009 Tổng Công ty cần có biện pháp khắc phục thúc nhanh việc toán công nợ thu hồi khoản công nợ ngắn hạn, dài hạn, tiết kiệm tối đa chi phí nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn 3.5 Đánh giá khái quát thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam 3.5.1 Đánh giá công tác tổ chức phân tích báo cáo tài Tại Tổng Công ty Thép Việt Nam, công tác tổ chức phân tích đơn giản mang nặng tính hình thức Trong giai đoạn lập kế hoạch phân tích: Tổng Công ty công tác lập kế hoạch gần không có, chủ yếu thực có yêu cầu Ban giám đốc Trong giai đoạn tiến hành phân tích: khâu tiến hành phân tích Tổng Công ty đơn giản Số liệu phân tích chủ yếu lấy báo cáo tài Giai đoạn hoàn thành công việc phân tích: Tổng Công ty, công tác lập báo cáo dừng lại việc đưa nhận xét chung chung, so sánh với doanh nghiệp khác ngành Đồng thời chưa lột tả thực trạng tài doanh nghiệp 3.5.2 Đánh giá nội dung phân tích báo cáo tài Tổng Công ty thực phân tích báo cáo tài với số nội dung như: phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, phân tích khả toán, phân tích hiệu kinh doanh, Tuy nhiên, chưa đầu tư quan tâm mức nên công tác phân tích báo cáo tài hạn chế Việc phân tích sử dụng số tiêu đơn giản, chưa đầy đủ, chưa phản ánh hết tình hình tài thực Tổng Công ty Bên cạnh đó, việc tính toán số dừng lại việc so sánh đơn giản kết cuối năm đầu năm sau đưa nhận xét biến động tiêu tăng hay giảm 3.5.3 Đánh giá phương pháp phân tích báo cáo tài Về phương pháp phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam áp dụng số phương pháp phân tích như: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ phương pháp thống kê, chủ yếu phương pháp so sánh Phương pháp so sánh sử dụng theo hai cách: so sánh ngang so sánh dọc dạng số tuyệt đối số tương đối Việc so sánh giản đơn xxiv chưa có so sánh liên hệ tiêu, đưa nhận xét dựa kết so sánh mang tính chủ quan, tính thuyết phục cao chưa thể chất đối tượng phân tích Công ty, chưa cung cấp thông tin hữu ích cho nhà quản trị Nhìn chung, công tác phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam chưa thực trọng quan tâm mực Để việc phân tích báo cáo tài thực trở thành công cụ quan trọng việc giúp nhà quản lý định quản lý điều hành Tổng Công ty cần hoàn thiện nội dung phân tích, phương pháp phân tích công tác tổ chức phân tích báo cáo tài Tổng Công ty xxv CHƯƠNG THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY THÉP VIỆT NAM 4.1 Phương hướng hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam Công tác phân tích báo cáo tài Tổng Công ty cần hoàn thiện nội dung chủ yếu sau: - Công tác phân tích báo cáo tài cần tiến hành thường xuyên theo định kỳ, cần tổ chức chu đáo, theo quy trình phân tích định - Về hệ thống tiêu phân tích: phải đảm bảo đầy đủ, đồng bộ, phù hợp với đặc thù Tổng Công ty Các tiêu phải tính toán, phân tích cụ thể, xác, đầy đủ kịp thời - Về phương pháp phân tích: Tổng Công ty cần đa dạng hóa phương pháp phân tích, cần sử dụng tổng hợp phương pháp phân tích khác phương pháp truyền thống phương pháp đại 4.2 Các giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam 4.2.1 Hoàn thiện công tác tổ chức phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam - Xây dựng quy chế cho hoạt động phân tích báo cáo tài Tổng Công ty: quy chế cần nêu rõ quy định, quy trình công tác phân tích báo cáo tài - Đào tạo đội ngũ cán làm công tác phân tích báo cáo tài chính: Tổng Công ty cần thành lập đào tạo đội ngũ cán chuyên trách chuyên viên phân tích riêng biệt 4.2.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam Hiện tại, Tổng Công ty gần sử dụng phương pháp so sánh phương pháp tỷ lệ để phân tích báo cáo tài chính, số tính toán được, đặc biệt với tiêu phản ánh suất sinh lời, chưa toát lên nghĩa Tổng xxvi Công ty nên sử dụng tổng hợp phương pháp phân tích để có thông tin sâu đa chiều nhằm nâng cao độ xác hữu ích thông tin Cụ thể, Tổng Công ty sử dụng phương pháp như: phương pháp Dupont, phương pháp chi tiết tiêu phân tích, phương pháp liên hệ cân đối 4.2.3 Hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam 4.2.3.1 Hoàn thiện phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Để phân tích cân tài chính, Tổng Công ty xem xét tiêu vốn hoạt động Tuy nhiên, tiêu vốn hoạt động thuần, Tổng Công ty nên sử dụng thêm số tiêu khác như: hệ số tài trợ thường xuyên, hệ số tài trợ tạm thời, hệ số tài sản ngắn hạn so với nợ ngắn hạn, hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn vốn thường xuyên, hệ số nguồn tài trợ thường xuyên so với tài sản dài hạn Để có nhận xét xác toàn diện tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Tổng Công ty, phân tích tiêu cân tài chính: Hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên thể mức độ tự chủ tài doanh 4.2.3.2 Hoàn thiện phân tích cấu trúc tài Tổng Công ty Thép Việt Nam tiến hành phân tích cấu trúc tài thông qua việc phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn, nhiên để phản ánh rõ mối quan hệ tài sản nguồn vốn, Tổng Công ty nên phân tích thêm tiêu như: hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn (hệ số vốn chủ sở hữu tài sản dài hạn), hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu, hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu 4.2.3.3 Hoàn thiện phân tích tình hình toán khả toán Hiện công tác phân tích tình hình toán khả toán Tổng công ty cần hoàn thiện nội dung sau: a Phân tích tình hình toán: Tổng Công ty Thép Việt Nam tiến hành phân tích tình hình công nợ thông qua việc so sánh số liệu cuối năm 2009 2010 tiêu thuộc công nợ phải thu, công nợ phải trả để thấy tăng giảm, từ đưa nhận xét đánh giá Tuy nhiên xxvii Tổng Công ty cần xem xét thêm tình hình toán thông qua phân tích tiêu: tỷ lệ khoản nợ phải thu so với nợ phải trả b Phân tích khả toán: Để có nhìn toàn diện khả toán Tổng Công ty Thép Việt Nam, Tổng Công ty nên sử dụng thêm số tiêu phản ánh khả toán như: khả toán tại, khả toán nợ ngắn hạn, khă toán nhanh, đồng thời Tổng Công ty nên so sánh trị số qua năm liên tiếp để thấy biến động tăng giảm trị số này, từ đưa nhận xét, đánh giá xác khả toán Tổng Công ty 4.2.3.4 Hoàn thiện phân tích hiệu kinh doanh Trong phân tích hiệu kinh doanh Tổng Công ty Thép Việt Nam đề cập đến tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Để có nhìn tổng quát hiệu kinh doanh Tổng Công ty Thép Việt Nam, Tổng Công ty nên sử dụng thêm tiêu sau: a Phân tích hiệu sử dụng tài sản: b Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn c Phân tích hiệu sử dụng chi phí Nhìn chung hiệu kinh doanh Tổng Công ty năm 2010 tốt nhiều so với năm 2009 Để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nữa, Tổng Công ty cần tăng cường nguồn vốn chủ sở hữu, giảm nguồn vốn vay, tăng cường tiết kiệm khoản chi phí … 4.2.3.5 Xây dựng phân tích rủi ro tài Tổng Công ty Thép Việt Nam hiên chưa tiến hành phân tích rủi ro tài Tổng Công ty nên xem xét rủi ro tài thông qua cấu nợ Cụ thể: - Hệ số khả toán nợ đến hạn - Hệ số chi trả lãi vay: tiêu đo lường khả chi trả lãi vay doanh nghiệp Hệ số chi trả Lãi vay Lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp + Lãi vay = Lãi vay Năm 2009, 2010, Tổng Công ty Thép Việt Nam hệ số sau: xxviii Ngoài ra, Tổng Công ty Thép Việt Nam cần xem xét thêm tiêu đòn bẩy tài chính: - Phân tích đòn bẩy tài thông qua mối quan hệ Tổng nguồn vốn với vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn (Tổng tài sản) Đòn bẩy tài (a) = (3.1) Vốn chủ sở hữu - Phân tích đòn bẩy tài thông qua mối quan hệ nợ phải trả với nguồn vốn chủ sở hữu: Nợ phải trả Đòn bẩy tài (b) = (3.2) Vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu phản ánh tỷ lệ tham gia tài trợ tài sản doanh nghiệp nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu Với công thức ta lập bảng 4.12 sau: (Nguồn: Các tiêu tính toán từ Báo cáo tài năm 2009, 2010 Tổng Công ty Thép Việt Nam) 4.3 Những điều kiện để thực giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam 4.3.1 Về phía Nhà nước - Hoàn thiện quy định chế độ kế toán sách hành - Thống quy định kiểm toán quy định việc công bố thông tin phân tích báo cáo tài báo cáo bắt buộc hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp 4.3.2 Về phía Tổng công ty Thép Việt Nam - Đầu tư xây dựng quy trình thực phân tích báo cáo tài theo bước trình phân tích báo cáo tài chính: lập kế hoạch phân tích, tiến hành phân tích, hoàn thành công việc phân tích - Bố trí, đào tạo cán làm công tác phân tích báo cáo tài Nâng cao trình độ chuyên môn cho người làm công tác phân tích biện pháp giúp cho công tác mang lại hiệu cao - Trang bị sở vật chất phục vụ cho công tác phân tích báo cáo tài chính, xxix ứng dụng thành tựu tin học vào việc phân tích để xác, kip thời, thuận tiện dễ hiểu cho người sử dụng - Xây dựng quy định cụ thể phận liên quan việc cung cấp thông tin như: tổ chức máy kế toán hoạt động cách khoa học 4.4 Chiến lược phát triển tầm nhìn đến năm 2025 VNSTEEL xác định tầm nhìn mục tiêu chiến lược đến năm 2025 trở thành Tổng Công ty thép liên hợp hàng đầu Việt Nam với định hướng hoạt động chủ đạo tập trung cho sản xuất kinh doanh ngành thép ngành cốt lõi, đồng thời khai thác giá trị tài sản không cốt lõi để mở rộng sản xuất kinh doanh thép 30 ... cho việc hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty thép Việt Nam xi CHƯƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY THÉP VIỆT NAM 3.1 Tổng quan Tổng Công ty Thép Việt Nam 3.1.1.Khái... luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam Một số giải pháp nhằm hoàn thiện việc phân tích Báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam. .. trọng công tác phân tích báo cáo tài thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam, lựa chọn đề tài nghiên cứu cho Luận văn thạc sỹ: Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép