LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa bảo vệ học vị khoa học công bố công trình khác Các thông tin trích dẫn luận văn trân trọng rõ nguồn gốc Tác giả luận văn Lê Thanh Sơn LỜI CẢM ƠN Trong trình học tập thực đề tài, nhận giúp đỡ nhiệt tình đóng góp quý báu nhiều tập thể cá nhân Trước hết, xin chân thành cảm ơn sâu sắc PGS.TS Phùng Thị Hồng Hà, người cô trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ suốt trình học tập, nghiên cứu đề tài hoàn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn Ban chủ nhiệm Khoa sau Đại học toàn thể quý thầy cô thuộc sau Đại học giúp hoàn thành trình học tập thực luận văn Tôi xin trân trọng cảm ơn Lãnh đạo Agribank - Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa giúp đỡ mặt, tạo điều kiện thuận lợi cho trình học tập; xin cảm ơn đồng nghiệp tạo điều kiện thu thập số liệu, cung cấp thông tin cần thiết cho việc nghiên cứu đề tài Xin cám ơn gia đình, bạn bè động viên giúp đỡ hoàn thành chương trình học tập thực luận văn Tác giả luận văn Lê Thanh Sơn TÓM LƯỢC LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC KINH TẾ Họ và tên học viên : LÊ THANH SƠN Chuyên ngành : Quản trị kinh doanh; niên khóa: 2014 - 2016 Người hướng dẫn khoa học : PGS.TS PHÙNG THỊ HỒNG HÀ Tên đề tài: HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI HỘI SỞ NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM – CHI NHÁNH TỈNH THANH HÓA Mã số: 60340102 Mục tiêu đề tài Trên sở phân tích đánh giá công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa từ năm 2012 đến 2014, đề xuất hệ thống giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa giai đoạn tới Nội dung (i) Hệ thống hóa Cơ sở lý luận thực tiễn thẩm định cho vay dự án đầu tư (ii) đánh giá thực trạng công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa (iii) Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa Kết đạt Về mặt lý luận, luận văn hệ thống hóa sở lý thuyết để phân tích, đánh giá thẩm định cho vay dự án đầu tư Luận văn đưa nội dung thẩm định cho vay dự án đầu tư Luận văn xây dựng hệ thống chi tiết nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Luận văn nêu tiêu nghiên cứu đánh giá công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Về mặt đánh giá thực trạng, dựa nguồn số liệu thứ cấp, luận văn phân tích, đánh giá thực trạng công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn - Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa giai đoạn 2012 – 2014 Luận văn đánh giá hiệu công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp PPhát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa Từ đánh giá thực trạng, luận văn làm rõ nhân tố anh hưởng đến hiệu công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Luận văn đưa tổng hợp kết đạt chưa đạt công tác cho vay dự án đầu tư Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa Trên sở đó, luận văn đề xuất hai giải pháp bao gồm: (1) Giải pháp tổng thể (2) Giải pháp cụ thể công tác đánh giá hiệu dự án cho vay Đồng thời luận văn đưa kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định cho vay dự án đầu tư Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CBTĐ DAĐT KH KHDN LNST NHNN NHT Cán thẩm định Dự án đầu tư Khấu hao Khách hàng doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế Ngân hàng nhà nước M TCTD TSCĐ TSDH TSLĐ TSNH Ngân hàng thương mại Tổ chức tín dụng Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản lưu động Tài sản ngắn hạn DANH MỤC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.2: Quy trình thẩm định cho vay Agribank Thanh Hóa 43 MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Ngân hàng thương mại (NHTM) loại hình Doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực tài - tiền tệ mục tiêu lợi nhuận Mọi hoạt động ngân hàng huớng tới hiệu kinh tế, tìm cách phân tán giảm thiểu rủi ro Trong năm trở lại đây, hệ thống tài giới biến động, cạnh tranh quốc gia diễn ngày khốc liệt nhằm giành vị thương trường quốc tế; bối cảnh hội nhập quốc tế, từ Việt Nam gia nhập WTO, ngân hàng Việt Nam mặt phải đối mặt với thách thức yếu tố cạnh tranh toàn cầu gây ra, mặt khác phải đẩy nhanh, đẩy mạnh trình thu hút sử dụng vốn, đặc biệt thông qua việc đầu tư vào dự án có hiệu để phục vụ cho công Công nghiệp hoá - Hiện đại hoá đất nước theo đường lối, sách Đảng Nhà nước Để thực thi đường lối phát triển kinh tế đó, ngân hàng cần trọng đến hoạt động đầu tư, đặc biệt hoạt động cho vay vốn đầu tư Hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro, bất trắc, biến động thị trường cạnh tranh, tỉ giá hối đoái thay đổi Vì vậy, trước Dự án đầu tư (DAĐT), ngân hàng phải tiến hành thẩm định dự án cách toàn diện, kỹ lưỡng, xem dự án có khả thi không, doanh nghiệp có khả hoàn vốn, thu lợi nhuận không, có khả trả nợ gốc, lãi cho ngân hàng không trước định đầu tư vốn cho dự án Như vậy, hoạt động thẩm định vừa giúp cho ngân hàng tránh rủi ro vừa góp phần hạn chế tình trạng số doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả, thua lỗ phá sản, hạn chế tình trạng khả trả nợ nguồn vốn đầu tư ngân hàng Có thể nói, thẩm định DAĐT bước quan trọng để đảm bảo khoản cho vay đạt ba tiêu chí bản: lợi nhuận - an toàn - lành mạnh Tuy nhiên, thực tế, hoạt động tham định DAĐT NHTM tồn nhiều hạn chế; nhiều DAĐT hoạt động không hiệu quả, ngân hàng không thu hồi vốn đầu tư nguyên nhân khách quan chủ quan Là ngân hàng lớn hệ thống NHTM Việt Nam, Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa không nằm tình trạng Xuất phát từ thực tiễn đó, việc nghiên cứu hoạt động thẩm định cho vay theo dự án đầu tư Chi nhánh nhằm đưa giải pháp hoàn thiện, kiến nghị phù hợp cần thiết Do vậy, tác giả chọn đề tài "Hoàn thiện công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa" để làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp 2.Mục tiêu nghiên cứu đề tài 2.1 Mục tiêu chung: Đánh giá thực trạng đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định DAĐT Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa 2.2 Mục tiêu cụ thể: - Hệ thống hoá vấn đề lý luận hoạt động thẩm định DAĐT NHTM - Đánh giá thực trạng hoạt động thẩm định DAĐT Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa Thanh Hóa giai đoạn 2012 – 2014 - Đề xuất số giải pháp để góp phần hoàn thiện hoạt động thẩm định DAĐT cho vay Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa cho năm 3.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng : Các hoạt động thẩm định dự án đầu tư cho vay Phạm vi nghiên cứu: Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa giai đoạn 2012-2014 10 triển nguồn nhân lực sẵn có đơn vị Cần tạo điều kiện thuận lợi khuyến khích cán theo học chương trình nâng cao trình độ, thường xuyên tổ chức lớp tập huấn với nhiều chuyên đề khác lập thẩm định dự án đầu tư, phân tích tài doanh nghiệp Qua đào tạo trang bị kiến thức chuyên sâu phục vụ thẩm định dự án Bên cạnh cần bổ sung kiến thức ngoại ngành cho cán làm công tác thẩm định có đem lại hiệu thực cho công tác đào tạo cán - Tuyển chọn và bố trí cán làm công tác thẩm định dự án: Agribank Thanh Hoá cần có sách tuyển dụng cán hợp lý để tuyển dụng cán có trình độ, lực, yêu ngành yêu nghề Cán tuyển dụng, bố trí công việc phải có chuyên ngành đào tạo phù hợp với công việc đảm nhận có kế hoạch tiếp tục đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ Ngân hàng phân vào phận cụ thể Thường xuyên kiểm tra đội ngũ cán thẩm định, xem xét thuyên chuyển cán không đáp ứng yêu cầu công việc sang làm công việc khác Bố trí cán có trình độ tinh thần trách nhiệm cao vào vị trí chủ chốt để phát huy mạnh người - Điều quan trọng cán cần phải có phẩm chất đạo đức nghề nghiệp, tinh thần trách nhiệm cao Chính vậy, phải có sách khen thưởng, đãi ngộ hợp lý để tránh tượng “chảy máu chất xám” Mặt khác sử lý nghiêm khắc cán thẩm định thiếu tinh thần trách nhiệm, mưu lợi cá nhân gây thất thoát tài sản Ngân hàng Có quy định rõ ràng gắn trách nhiệm cá nhân với chất lượng hiệu công việc 3.2.1.2 Nâng cao vị trí và vai trò công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư: - Trong hoạt động tín dụng Việc định tài trợ hay không dự án đầu tư trước hết phụ thuộc vào kết đánh giá hiệu dự án Điều khẳng định tầm quan trọng ảnh hưởng chất lượng đánh giá hiệu dự án đầu tư chất lượng tín dụng Ngân hàng Cần xác định rõ tầm quan trọng công tác thẩm định hoạt động tín dụng từ tạo điều kiện thuận lợi có đầu tư thích đáng để hoàn 79 thiện nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư - Trong nhận thức cán làm công tác thẩm định Mỗi cán thẩm định phải nâng cao tình thần trách nhiệm công việc, thực đầy đủ quy định, quy trình nghiệp vụ, nội dung đánh giá để có kết thẩm định xác Tạo sở thuyết phục cho việc định hạn chế thấp nguy rủi ro xảy Ngân hàng 3.2.1.3 Tăng cường trang thiết bị và ứng dụng công nghệ tin học phục vụ công tác thẩm định Mặc dù có nhiều cố gắng trọng tăng cường đầu tư vào sở vật chất, phương tiện làm việc Tuy vậy, để phục vụ tốt cho công tác thẩm định cần tiếp tục đầu tư, đại hoá hệ thống máy móc, trang thiết bị Tập trung khai thác, nghiên cứu xây dựng chương trình phần mềm phục vụ cho công tác thẩm định dự án Như kết thẩm định nhanh chóng đảm bảo tính xác cao, giảm sai sót số học không đáng có tính toán Từ tiết kiệm thời gian, chi phí nguồn nhân lực đồng thời đáp ứng yêu cầu quản trị Ban lãnh đạo Hiện Ngân hàng thương mại bắt đầu quan tâm có đầu tư thích đáng vào lĩnh vực hiệu mang lại lớn Hiện Agribank Thanh Hóa có phần mềm ứng dụng viết từ EXCEL thành viên phòng tín dụng chi nhánh viết ứng dụng có hiệu giảm bớt thời gian cho cán thẩm định 3.2.2 Giải pháp cụ thể công tác đánh giá hiệu dự án cho vay Xuất phát từ ưu nhược điểm phương pháp đánh giá hiệu dự án đầu tư thực tế nội dung, phương pháp đánh giá hiệu DAĐT áp dụng Agribank Thanh Hoá Tác giả kiến nghị số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định cho vay DAĐT hoạt động tín dụng sau: 3.2.2.1 Hoàn thiện số nội dung công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Quyết định lựa chọn nội dung phương pháp thẩm định có ý nghĩa 80 định đến chất lượng dự án đầu tư Vấn đề đặt Ngân hàng lựa chọn nội dung phương pháp phù hợp với khả năng, điều kiện đảm bảo tính khoa học, xác, đầy đủ Từ thực tế công tác đánh giá dự án đầu tư Agribank Thanh Hoá cho thấy nội dung phương pháp thẩm định lựa chọn, sử dụng đáp ứng yêu cầu công tác thẩm định Tuy vậy, để nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài dự án cần bổ sung hoàn thiện số nội dung Cụ thể: + Đối với tiêu đánh giá hiệu dự án đầu tư Agribank Thanh Hoá cần xem xét bổ sung số tiêu đánh giá hiệu dự án, cụ thể: - Chỉ tiêu lợi nhuận bình quân năm và đời dự án Hệ thống tiêu áp dụng thực tế tiêu đơn giản, dùng để đánh giá, so sánh lựa chọn DAĐT Tuy nhiên, tiêu có ưu, nhược điểm riêng tiêu phản ánh đầy đủ, toàn diện hiệu DAĐT Để có phân tích, đánh giá kết luận xác, toàn diện cần kết hợp, bổ sung thêm tiêu lợi nhuận bình quân năm đời dự án * Chỉ tiêu lợi nhuận đời dự án n n Ln pv = ∑ Ln PV = ∑ i =1 i i =1 Ln PV i (1 + r ) i Trong đó: LNpvi: Lợi nhuận năm i r : Tỷ lệ chiết khấu * Lợi nhuận bình quân năm dự án LN = Ln pv n Trong đó: Lnpv giá trị lợi nhuận đời dự án n số năm hoạt động dự án - Chỉ tiêu hệ số hoàn vốn nội điều chỉnh MIRR Chỉ số MIRR tỷ lệ chiết khấu mà giá trị chi phí dự án 81 giá trị tổng giá trị tương lai luồng tiền vào dự án MIRR xây dựng dựa giả định luồng tiền vào tái đầu tư tỷ lệ chiết khấu (Chi phí sử dụng vốn) Chỉ tiêu thống với kết phương pháp NPV đồng thời khắc phục nhược điểm tiêu IRR giả định tỷ lệ lãi suất tái đầu tư tỷ suất hoàn vốn nội bộ(IRR) dự án Điều khó đạt thực tế kết tính toán xác Công thức xác định MIRR sau: n PVdt ∑ CF (1 + r ) = (1 + MIRR ) J =1 n− j i n Trong đó: PVđt: Tổng giá vốn đầu tư dự án CFj : dòng tiền vào dự án năm thứ j r : Tỷ lệ chiết khấu (Lãi suất tái đầu tư) + Đối với việc xác định tổng vốn đầu tư nguồn tài trợ Ngân hàng cần xác định đắn quy mô cấu tổng vốn đầu tư, tránh tình trạng thừa thiếu vốn gây lãng phí khó khăn tài cho khách hàng trình thực dự án đầu tư - Cần tính toán đủ yếu tố tổng vốn đầu tư, tránh bỏ qua phần vốn lưu động ban đầu thẩm định dự án đầu tư Nhất dự án lớn phức tạp thường bao gồm vốn cố định vốn lưu động ban đầu - Đánh giá xác nguồn tài trợ đặc biệt nguồn vốn tự có khách hàng sở phân tích kỹ tình hình lực tài khách hàng thông qua các báo cáo tài + Đối với việc xác định dòng tiền tỷ lệ chiết khấu Để đảm bảo nguyên tắc xác định dòng tiền cán thẩm định cần đưa đầy đủ chi phí hội, giá trị thu hồi tư tài sản cố định, trả nợ gốc, vốn lưu động ban đầu vào tính toán dòng tiền Vốn đầu tư thường không chi thời điểm mà giải ngân theo tiến độ thực dự án Vì cán thẩm định phải phân bổ vốn đầu tư theo thời điểm hợp lý để hạn chế sai lệch xác định dòng tiền hàng năm, giải ngân vốn cho vay, thu hồi vốn vay theo tiến độ phù hợp 82 Tỷ lệ chiết khấu cần áp dụng thống để đánh giá, so sánh dự án với Thông thường, dự án tài trợ từ nhiều nguồn vốn khác nguồn vốn tự có, vốn vay nguồn vốn khác Do đó, tỷ lệ chiết khấu lựa chọn lãi suất trung bình có trọng số nguồn vốn rWACC Trong thực tế để xác định chi phí vốn tự có điều phức tạp thường chiếm tỷ trọng nhỏ nên Ngân hàng dùng lãi suất cho vay cộng với phần bù rủi ro Phần bù rủi ro cần xác định dựa tính chất, thời hạn, mức độ rủi ro dự án thời kỳ khác Có việc áp dụng tỷ lệ chiết khấu để hoá khoản thu nhập chi phí dự án thống nhất, tránh áp đặt chủ quan cán thẩm định + Đối với việc phân tích rủi ro Hiện việc phân tích rủi ro trình thẩm định tài dự án đầu tư Agribank Thanh Hoá đơn giản, chưa phản ánh xác mức độ rủi ro dự án Hầu hết dự án cán thẩm định sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy để khảo sát, phân tích, đánh giá mức độ rủi ro dự án sở phân tích ảnh hưởng nhân tố yếu tố khác giả định không thay đổi Điều đặc biệt quan trọng phân tích độ nhạy cần xác định rõ đâu yếu tố thay đổi có ảnh hưởng lớn đến tiêu hiệu tài dự án để có biện pháp quản lý thích hợp Phân tích tìm quy luật biến đổi yếu tố để chọn lựa cách thức tiến hành phân tích độ nhạy phù hợp Mặt khác, hạn chế thân phương pháp phân tích độ nhạy dẫn đến kết phân tích hạn chế định Để nâng cao chất lượng thẩm định khía cạnh rủi ro dự án Agribank Thanh Hoá nên nghiên cứu, xem xét áp dụng phương pháp phân tích độ lệch chuẩn phương pháp phân tích mô để đánh giá mức độ rủi ro dự án xác, toàn diện - Phương pháp phân tích độ lệch chuẩn Trong phương pháp người ta xác định độ biến động tiêu hiệu dự án tương lai giữ nguyên tỷ lệ chiết khấu Chỉ tiêu dùng phân tích 83 tiêu hiệu ( NPV,IRR ) Nếu độ lệch chuẩn tiêu hiệu lựa chọn nhỏ, mức độ an toàn cao ngược lại Bước 1: Xác định tiêu hiệu mức độ khác Bước 2: Xác định xác suất mức độ khác Bước 3: Tính kỳ vọng toàn tiêu hiệu Bước 4: Tính độ lệch chuẩn để xác định độ mạo hiểm dựa án Trong phương pháp kỳ vọng toán, độ lệch chuẩn tính theo công thức sau: Kỳ vòng toán tiêu hiệu xác định sau: n R = ∑ R i × Pi i =1 Độ lệch chuẩn tính theo công thức σ= ∑ (R n i =1 i ) − R × Pi Trong đó: Ri : Trị số tiêu hiệu tính tính i Pi : Xác suất sảy tình R : Kỳ vọng toán tiêu tính σ : Độ lệch chuẩn tiêu tính i : Các tình (i=1,2,3 n) n : Số tình sảy Sau tính kỳ vọng toán độ lệch chuẩn người ta đem so sánh trị số định chuẩn để biết có an toàn không Trong nhiều trường hợp người ta tính hệ số biến động để đánh giá an toàn dự án Hệ số biến động lớn rủi ro dự án cao ngược lại Công thức xác định hệ số biến động sau: Kỳ vọng toán tiêu tính Hệ số biến động = Độ lệch chuẩn tiêu tính 84 - Phương pháp phân tích mô Phương pháp phân tích mô đòi hỏi kỹ thuật phân tích phức tạp, đại cần hỗ trợ phương tiện kỹ thuật có ưu việt phương pháp phân tích độ lệch chuẩn Nó đề cập đến phạm vi kết cục có khả xảy vài kết cục rời rạc Trong phạm vi đường biểu diễn hàm mật độ xác suất đường liên tục nên việc tính toán hệ số đo lường rủi ro xác Nội dung phương pháp xem xét tiêu X (NPV IRR) với phạm vi tình xảy vài tình rời rạc Nếu X tuân theo quy luật phân bố chuẩn với kỳ vọng toán R x độ lệch chuẩn σx, ta tính xác suất để X nằm khoảng giá trị sau: P( X ≤ x ) = 0,5 − φ X − Rx σx P( X ≥ x ) = 0,5 + φ X − Rx σx Ngày nhờ máy vi tính chương trình EXCEL dễ dàng thực các kỹ thuật phân tích Vấn đề phân tích kiểm soát rủi ro kỹ thuật phân tích vấn đề quan trọng thực hành góc độ lý thuyết Ngoài việc phân tích rủi ro dự án cán thẩm định nên ý tới biện pháp hạn chế, phòng tránh rủi ro dự án thông qua hợp đồng cung cấp dài hạn, hợp đồng kỳ hạn để cố định yếu tố giá bán, sản lượng…vv Từ kết tính toán chủ dự án kết thẩm định cán thẩm định dự án đầu tư xây dựng khách sạn tầng 124 phòng cho thấy nội dung tiến hành đáp ứng yêu cầu thẩm định dự án đầu tư Tuy vậy, để phản ánh toàn diện, sát với thực tế tác giả kiến nghị sửa bổ sung số yếu tố dự án để đảm bảo tính hợp lý dự án xây dựng khách sạn tầng 124 phòng 85 Bảng 3.1 Kết thẩm định CBTĐ và kiến nghị tác giả Trên DA Yếu tố ĐVT chủ đầu tư Kết Kiến nghị CBTĐ tác giả Nguyên nhân Loại bỏ Diện tích xây dựng m2 1.379,325 1.352,2 1.352,2 phần theo Giấy chứng nhận đầu tư Theo khảo sát Công suất phòng % 50 45 45 số khách sạn địa bàn Phân tích Phân tích độ độ nhạy nhạy dự dự án án Phân tích rủi ro yếu tố yếu tố giá đầu vào giá đầu vào giá bán thay giá bán thay đổi Bổ xung: Đánh giá Phân tích biến đổi thay đổi tiêu hiệu đồng thời phù hợp với nhiều yếu tố thực tế đổi 3.2.2.2 Nâng cao chất lượng khai thác, tổng hợp và sử lý thông tin phục vụ cho công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Thông tin đóng vai trò vô quan trọng công tác thẩm định tài dự án đầu tư Những thông tin cần phải thu thập sử lý đảm bảo xác, chân thực rõ ràng nguồn gốc có độ tin cậy cao Đối với thông tin mà khách hàng lập cung cấp báo cáo tài cần phải kiểm toán công ty kiểm toán độc lập Ngân hàng thuê công ty kiểm toán để kiểm toán báo cáo tài khách hàng cung cấp Đối với thông tin dự án đầu tư phải qua tư vấn tổ chức thẩm định để có điều chỉnh 86 đánh giá tính khả thi, hiệu dự án sát thực Đối với thông tin thị trường để xác định doanh thu dự án tương lai cần tiến hành khảo sát thị trường để xác định nhu cầu thị trường tương lai cần đánh giá đối thủ cạnh tranh Thông tin tình hình kinh tế có liên quan ảnh hưởng tới dự án, chủ trương sách địa phương, tỉnh Trên sở cán thẩm định lại tiêu, thông tin mà khách hàng cung cấp Muốn cần nâng cao khả khai thác, sử lý thông tin cán thẩm định Trong thực tế nguồn thông tin cung cấp tổng hợp từ nhiều nguồn khác Cán thẩm định cần kiểm tra tính xác, đầy đủ sở tổng hợp, rút kết luận đảm bảo khách quan, toàn diện đắn hiệu tài dự án Đồng thời dự đoán xu hướng, triển vọng phát triển rủi ro xảy dự án tương lai 3.2.2.3 Nâng cao tính độc lập phận làm công thẩm định hoạt động tín dụng Hiện phận thẩm định nằm phòng tín dụng, ưu điểm mô hình cán tín dụng vừa có chức thẩm định, vừa quyền định tín dụng mức phán định Cán tín dụng phân quyền kèm theo phân công, đồng thời chịu trách nhiệm lớn khoản tín dụng phụ trách Tuy nhiên, việc tổ chức nghiệp vụ tín dụng bao gồm nhiều công việc dẫn đến hạn chế cán tín dụng không chuyên sâu vào ngành nghề, lĩnh vực gây tải cán tín dụng Mặt khác, phận thẩm định nằm phòng tín dụng dẫn đến tính độc lập không cao, dễ phát sinh tình trạng tự làm, tự kiểm tra thiếu tính khách quan Nên bố trí phòng thẩm định dự án tách riêng với phòng tín dụng để phát huy cao tính độc lập, vai trò kiểm soát trước định cho vay theo dự án đầu tư 87 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ KẾT LUẬN Từ việc phân tích đánh giá thực trạng công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa xin rút kết luận sau: - Hoạt động tín dụng ngân hàng năm qua có tốc độ tăng trưởng cao: tổng tài sản tăng 17% năm, tổng dư nợ tăng 18% Tuy nhiên, cấu dư nợ, dư nợ cho vay dự án thấp chiếm khoảng 2% tổng dư nợ - Trong dự án cho vay, dự án CN-SX chiếm tỷ trọng lớn có xu hướng tăng Ngân hàng trọng cho vay dự án xây dựng - Công tác thẩm định thực theo quy trình thẩm định cho vay DAĐT theo Quyết định số 66/QĐ-HĐTV- KHDN ngày 22/01/2014 Hội đồng thành viên Agribank việc ban hành quy định cho vay khách hàng hệ thống Agribank Quyết định số 766/QĐ-NHNo-KHDN ngày 01/08/2014 Tổng Giám đốc Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam việc ban hành quy trình cho vay khách hàng doanh nghiệp hệ thống Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam - Lực lượng thẩm định thường đồng chí ban Giám Đốc, Trưởng phòng ban cán thẩm định có chất lượng chuyên môn tốt đảm bảo theo yêu cầu - Để minh hoạ cho công tác đánh giá hiệu dự án đầu tư, luận văn sử dụng kết thẩm định Dự án đầu tư “ Xây dựng khu khách sạn tầng 124 phòng” Công ty TNHH Đầu tư du lịch Hải Tiến Nội dung đánh giá tập trung vào khía cạnh : Đánh giá vốn đầu tư, kế hoạch sản suất, dòng tiền, doanh thu, yếu tố chi phí, doanh thu dự án, thẩm định độ rủi ro dự án, thẩm định yếu tiêu đánh giá hiệu tài dự án, khả hoàn trả nợ dự án, tài sản đảm bảo - Đơn vị trọng đến phương thức cho vay theo dự án đầu tư nên số 88 lượng dự án thẩm định, số tiền cho vay chất lượng định cho vay không ngừng nâng cao Các dự dự án phê duyệt đầu tư, doanh số cho vay, dư nợ cho vay ngày tăng, nợ hạn thấp, thu lãi dự án đầu tư cao, cho thấy chất lượng đầu tư vào dự án ngày mạng lại hiệu cho ngân hàng, chất lượng cho vay ngày hiệu quả, tỷ lệ nợ xấu thấp - Có hai nhóm nhân tố ảnh hưởng đến công tác đánh giá hiệu dự án đầu tư nhân tố bên nhân tố bên Các nhân tố bên ngân hàng bao gồm: trình độ, lực đội ngũ cán làm công tác thẩm định, tổ chức công tác thẩm định, sở vật chất phục vụ công tác thẩm định, phương pháp đánh giá Các nhân tố bên gồm: quy định Ngân hàng nhà nước, hướng dẫn phương pháp đánh giá hiệu dự án đầu tư Ngân hàng NN&PTNT, thân khách hàng … Trên sở phân tích thực trạng thẩm định tài dự án đầu tư mẫu nêu nhân tố ảnh hưởng, luận văn đưa định hướng chung định hướng cụ thể cho hoạt động tín dụng Ngân hàng đề xuất nhóm giải pháp bao gồm: nhóm giải pháp tổng thể nhóm giải pháp cụ thể công tác đánh giá hiệu dự án cho vay dự án đầu tư hoạt động tín dụng Agribank Thanh Hoá MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦU TƯ Để nâng cao chất lượng công tác thẩm định nói chung đánh giá hiệu dự án đầu tư nói riêng tác giả kiến nghị: 2.1 Đối với Ngân hàng cấp - Đối với Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cần phát huy vai trò quan quản lý cao Ngân hàng thương mại Nhanh chóng xây dựng hoàn thiện quy định, hướng dẫn quy trình, nội dung, tiêu chuẩn đánh giá hiệu dự án đầu tư cụ thể, phù hợp cho loại dự án thuộc lĩnh vực khác Xây dựng định mức kinh tế kỹ thuật ngành, lĩnh vực đầu tư làm sở, để so sánh Có kết luận tính khả thi, hiệu dự án thẩm định 89 đảm bảo tính xác, toàn diện Từng bước thống phát triển hệ thống thông tin tín dụng chung toàn ngành Ngân hàng Đó trung tâm cung cấp thông tin tài chính, phi tài phục vụ đắc lực, hiệu cho hoạt động thẩm định tài Ngân hàng thương mại Trên sở quy định cụ thể tạo điều kiện thuận lợi cho công tác thẩm định đặc biệt thẩm định tài hoạt động tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam - Đối với Agribank Việt Nam Mặc dù có quy định, tài liệu hướng dẫn nội dung, quy trình thẩm định dự án đầu tư thân quy định chưa thực cụ thể chưa bao quát hết lĩnh vực đầu tư Hiện quy định, hướng dẫn hoạt động tín dụng Agribank Việt Nam, Agribank Thanh Hoá có hướng dẫn cụ thể thẩm định tài dự án đầu tư như: Hướng dẫn quy trình thẩm định cho vay doanh nghiệp, tiêu tài chính… Tuy cho vay theo dự án đầu tư phương thức cho vay phức tạp đòi hỏi quy định, tài liệu hướng dẫn phải cập nhật, sửa đổi, bổ sung, hoàn thiện cho phù hợp với thực tế phát triển Thường xuyên tổ chức tập huấn nghiệp vụ, đào tạo cập nhật kiến thức mới, kiến thức chuyên ngành kiến thức ngoại ngành cho cán thẩm định Các DAĐT lĩnh vực khác có nhiều đặc điểm khác nhiều phương diện công nghệ, sản phẩm, thị trường tiêu thụ, mức độ hiệu rủi ro vv, dẫn đến đặc trưng tài dự án phải khác Mặt khác, tuỳ trường hợp áp dụng phương pháp thẩm định thích hợp cần phải quy định rõ ràng, cụ thể quy trình, tiêu lựa chọn, cần phải tính toán để làm cứ, sở cho công tác thẩm định tài dự án Có đảm bảo tính thống nhất, khoa học xác hiệu DAĐT 2.2 Đối với Chính phủ và Bộ, ngành có liên quan Kiến nghị Bộ tài chính, Bộ kế hoạch đầu tư, Bộ xây dựng, Tổng cục thống kê xây dựng đề án xác định hệ thống tiêu chuẩn thẩm định mang tính chuẩn mực ngưỡng đánh giá cho ngành công nghiệp, nông nghiệp, xây dựng 90 làm sở so sánh, đánh giá dự án Nâng cao chất lượng quy hoạch, định hướng phát triển kinh tế xã hội vùng, địa phương ngành, lĩnh vực, sản phẩm chủ yếu kinh tế quốc dân Đây quan trọng để Ngân hàng thực đầu tư định hướng dự án đầu tư vào vận hành không gặp phải khó khăn, ách tắc điều chỉnh định hướng phát triển kinh tế xã hội Xây dựng hành lang pháp lý xây dựng quản lý dự án đầu tư đảm bảo chặt trẽ, quán khoa học Duy trì đảm bảo môi trường kinh tế ổn định, phát triển không để xảy tình trạng lạm phát cao dẫn đến hiệu tài dự án không theo tính toán thẩm định tài dự án Có chế tài sử lý nghiêm túc đơn vị không chấp hành chế độ kế toán kiểm toán Như vậy, thông tin tài số liệu cung cấp đảm bảo tính chân thực, phản ánh tình trạng khả doanh nghiệp tạo điều kiện thuận lợi cho công tác thẩm định tài Ngân hàng thương mại 2.3 Đối với chủ đầu tư Các chủ đầu tư cần nâng cao lực lập thẩm định dự án đầu tư, chấp hành nghiêm túc việc xây dựng lập dự án theo nội dung quy định xây dựng thẩm định dự án Mặt khác, cần nhận thức vị trí, vai trò công tác thẩm định để lựa chọn dự án thực có hiệu Trong trình lập, thẩm định thực dự án cần bổ sung, tính toán xác, đầy đủ tiêu Có phản ánh xác hiệu dự án đầu tư làm cứ, sở cho việc phê duyệt dự án, định đầu tư cho dự án 91 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ xây dựng (2010), Thông tư số 04/2010/TT-BXD ngày 26/05/2010, Hướng dẫn việc lập và quản lý chi phí dự án đầu tư xây dựng công trình Chính phủ (2015), Nghị định số 59/2015/NĐ-CP ngày 18/06/2015 Quản lý đầu tư xây dựng công trình Học viện Ngân hàng (2012), Giáo trình nghiệp vụ Ngân hàng thương mại Agribank Việt Nam (2014), Quyết định số 66/QĐ-HĐTV- KHDN ngày 22/01/2014, quy định cho vay đối với khách hàng hệ thống Agribank Agribank Việt Nam (2014), Quyết định số 766/QĐ-NHNo-KHDN ngày 01/08/2014, quy trình cho vay đối với khách hàng doanh nghiệp NHNo&PTNT Thanh Hoá (2005), Hướng dẫn kỹ thẩm định cho vay doanh nghiệp, cho vay theo dự án đầu tư Agribank Thanh Hoá (2012 – 2014), Báo cáo kết kinh doanh 2012-2014 Trường Đại học kinh tế quốc dân, Trung tâm bồi dưỡng tư vấn tài vi mô, chuyên đề (2003), Thẩm định tín dụng Lưu Thị Hương (2004), Thẩm định tài dự án, Nxb Tài 10 Nguyễn Minh Kiều (2007), Tín dụng và thẩm định tín dụng Ngân hàng, Nxb Tài 11 Nguyễn Minh Kiều (2006), TCDN lý thuyết, bài tập và bài giảng, Nxb Thống kê 12 Bùi Hữu Phước, Lê Thị Lanh (2007), Tài doanh nghiệp, Nxb Lao động Xã hội 13 Quốc hội (2010), Luật tổ chức tín dụng, Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam ban hành 14 Quốc hội (2014), Luật đầu tư số 67/2014/QH11 ngày 26/11/2014 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam ban hành 92 93 ... thực tiễn thẩm định cho vay dự án đầu tư (ii) đánh giá thực trạng công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa (iii)... Cơ sở lý luận thực tiễn thẩm định cho vay dự án đầu tư 11 Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư Hội sở Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam - Chi nhánh tỉnh. .. tài: HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI HỘI SỞ NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM – CHI NHÁNH TỈNH THANH HÓA Mã số: 60340102 Mục tiêu đề tài Trên sở phân