TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA NGÂN HÀNG 279 Nguyễn Tri Phương, phường 05, Quận 10, TP Hồ Chí Minh Telephone:08.8530561 Email: tuyetanh@ueh.edu.vn - Website: http://www.fob.ueh.edu.vn/ Bài giảng môn học THANH TOÁN QUỐC TẾ Người trình bày:Ths Võ Thò Tuyết Anh tuyetanh@ueh.edu.vn,    Môn học Thanh toán quốc tế môn học mang tính tác nghiệp cao, môn học nghiệp vụ sinh viên chuyên ngành Ngân hàng, môn bổ trợ cho sinh viên chuyên ngành kinh tế khác Môn học TTQT giúp sinh viên tìm hiểu chuyên sâu lónh vực: tỷ giá hối đoái, thò trường hối đoái, nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ (Spot, Arbitrage, Forward, Swap, Options, Futures Market), phương tiện toán quốc tế (Bill of exchange, Cheque, Payment Card), phương thức toán quốc tế (T/T, D/P, D/A, CAD, D/C) Sinh viên thực kỹ thuật nghiệp vụ nhân viên phòng kinh doanh quốc tế doanh nghiệp, toán viên phòng toán quốc tế, dealer phòng kinh doanh ngoại tệ…    Tài liệu tham khảo: Giáo trình Thanh toán quốc tế- năm 2009 Chủ biên: PGS.TS -Trần Hoàng Ngân Nội dung: Chương một: Hối đoái Chương hai: Phương tiện toán quốc tế Chương ba: Phương thức toán quốc tế Chương Một số quy ước giao dòch hối đoái * Ký hiệu đơn vị tiền tệ: quốc tế  Bằng chữ in hoa,gồm ký tự XXX   - ký tự đầu:tên quốc gia - Ký tự thứ ba:tên gọi đồng tiền Ví dụ: - JPY: Japanese Yen - CHF: Confederation helvetique Franc - GBP: Great Britain Pound - USD: United States dollars Là đại biểu cho lượng giá trị * Cách viết tỷ giá 1A=xB A/B = x Ví dụ: Với tỷ giá 1USD = 87.74 JPY ta viết USD/JPY = 87.74 87.74JPY/USD B/A = 1/A/B 1EUR=1.4262 USD USD/EUR = 1/EUR/USD= 0.7012  Phương pháp đọc tỷ giá (Ngôn ngữ giao dòch Vì lý quốc nhanh chóng, xác hối đoái tế) tiết kiệm, tỷ giá không đọc đầy đủ thò trường, mà người ta thường đọc số có ý nghóa VD: với tỷ giá: USD/CHF = 1.1760 1.1767 Các số đằng sau dấu phẩy đọc theo nhóm hai số Hai số thập phân gọi “số” (figure), hai số gọi “điểm” (point, pip) Trong ví dụ số 17, điểm 67 Như vậy, ta thấy tỷ giá mua tỷ giá bán có khoảng chênh lệch ( tiếng Anh gọi là: Spread), thông thường vào khoảng đến 20 điểm I.TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ( Foreign Exchange Rate -FX) -Tỷ giá hối đoái giá đơn vò tiền tệ thể số lượng đơn vò tiền tệ khác -TGHĐ so sánh mối tương quan giá trị hai loại tiền Ví dụ: Ngày 9/02/200X, thò trường hối đoái quốc tế ta có thông tin: 1USD = 87.74 JPY ( Japanese Yen) 1GBP = 1.6054 USD ( United States dollars) 1USD = 1.1340 CHF ( Confederation helvetique Franc) GBP (Great Britain Pound) Phương pháp biểu thò tỷ giá (Yết giá đồng tiền yết giá = x đồng tiền quotation): đònh giá - Commodity terms - đồng tiền yết giá - Currency terms - đồng tiền đònh giá Có phương pháp yết giá:phương pháp biểu thị thứ phương pháp biểu thị thứ hai Lơ øi Lo ã Người mua Put Option 1984 1986 0 Tỷ giá (USD/VN D) Người bán Put Option Put Breakeven = Strike(exercise price) Premium e Nghiệp vụ Swap (cầm cố, hoán đổi) - - Kn: Là nghiệp vụ hối đoái kép, ngân hàng kết hợp lúc hai nghiệp vụ Spot Forward theo hai hướng ngược với lượng ngoại tệ đối ứng Có dạng: Bán giao ngay, mua kỳ hạn mua giao ngay, bán kỳ hạn Mục đích: Đáp ứng nhu cầu khách hàng Bảo đảm an tồn hối đối Thu lợi nhuận Nghiệp vụ Swap (tt) Lưu ý: giao dòch swap ngân hàng, nghiệp vụ spot dùng tỷ giá Rs công thức RF nghiệp vụ forward phải dùng lại tỷ giá tính nghiệp vụ spot IV THỊ TRƯỜNG GIAO SAU (FUTURES MARKET) Thò trường giao sau nơi giao dòch mua bán hợp đồng giao sau hàng hóa, tiền tệ công cụ tài Hợp đồng giao sau (Futures contract) thỏa thuận bán mua tài sản (tiền, hàng chứng khoán) đònh thời điểm xác đònh tương lai hợp đồng thực sở giao dòch www.liffe.com, The London international financial futures and options exchange www.cme.com- Chicago mercantile exchange Thò trường giao sau có số đặc điểm sau đây:  Được thực quầy giao dòch mua bán thò trường, thông qua môi giới (Broker) Người mua người bán không cần biết  Phần lớn hợp đồng giao sau thường kết thúc trước thời hạn, hợp đồng có kỳ hạn (Forward) đa số hợp đồng toán việc giao hàng thức  Hợp đồng giao sau có bốn ngày có giá trò năm (4 value date per year): Ngày thứ tư tuần thứ ba, tháng ba, tháng sáu, tháng chín tháng mười hai The third Wednesday of March, June, September, december     Bên tương ứng (counterpart) Ngân hàng mà quầy giao dòch Những nhà đầu tư phải ký quỹ cho quầy giao dòch thò trường (margin) 5% trò giá hợp đồng Các khoản lời lỗ (profit or loss) ghi nhận phản ảnh hàng ngày với clearing house (Phòng toán bù trừ) Thò trường giao sau quy đònh kích cỡ cho đơn vò hợp đồng (fixed amount per contract) 100.000 AUD, 100.000 CAD, 125.000 CHF, 62500 GBP, 1250.000 JPY (USD đồng tiền đònh giá) Ví dụ: Nếu khách hàng có khoản giao dòch 250.000 GBP (tức hợp đồng) tỷ giá giao động từ 1,7960 lên 1,7970 khoản chênh lệch USD là: 250.000 x 0,0010 USD/GBP = 250 USD là: 62500 x x 0,001 = 250 USD Hoặc = x10 x 6,25 = 250 USD III THỊ TRƯỜNG TIỀN GỞI NGOẠI TỆ: Khái niệm: - Thò trường tiền gởi ngoại tệ nơi tiến hành hoạt động vay cho vay ngoại tệ với thời hạn xác đònh kèm theo khoản tiền lời thể qua lãi suất - Lãi suất LiBor, PiBor, NiBor, FiBor, SiBor, ZiBor… a Giao dòch Các qua loạiđêm: giao (J+1, dòch Overnight, thò O/N) Tức giao dòch mà ngày vay vốn trường tiền ngày hôm naygởi: (ngày J), ngày trả nợ ngày hôm sau (J+1) b Giao dòch ngày mai (J+2, Tomorrow next, tomnext) Ký hiệu T/N Tùức ngày thỏa thuận ngày hôm (ngày J), ngày giao vốn ngày mai (J+1), ngày trả nợ ngày (J+2) c Giao dòch ngày (J+3, Spot next, S/N) Tức ngày thỏa thuận ngày hôm (ngày J), ngày giao vốn ngày (J+2), ngày trả nợ ngày (J+2+1) d Giao dòch cho kỳ hạn thứ n Là giao dòch mà ngày thỏa thuận ngày hôm (ngày J), ngày giao vốn ngày J+2, ngày trả nợ ngày BÀI ĐỌC THAM KHẢO Phân tích kỹ thuật dùng hoạt động kinh doanh ngoại tệ thò trường hối đoái resistan ce suppo rt uptrendli ne downtrendli ne Right shoulder Left shoulder Neck line Neck line fla g penna nt ... ngành kinh tế khác Môn học TTQT giúp sinh viên tìm hiểu chuyên sâu lónh vực: tỷ giá hối đoái, thò trường hối đoái, nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ (Spot, Arbitrage, Forward, Swap, Options, Futures... -Trần Hoàng Ngân Nội dung: Chương một: Hối đoái Chương hai: Phương tiện toán quốc tế Chương ba: Phương thức toán quốc tế Chương Một số quy ước giao dòch hối đoái * Ký hiệu đơn vị tiền tệ: quốc tế... tiếng Anh gọi là: Spread), thông thường vào khoảng đến 20 điểm I.TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ( Foreign Exchange Rate -FX) -Tỷ giá hối đoái giá đơn vò tiền tệ thể số lượng đơn vò tiền tệ khác -TGHĐ so sánh