BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH PHÁT TRIỂN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ HOÀNG ANH SINH VIÊN THỰC HIỆN : LƯƠNG MINH NGỌC MÃ SINH VIÊN : A14921 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH PHÁT TRIỂN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ HOÀNG ANH Giáo viên hướng dẫn Sinh Viên Thực Hiện Mã Sinh Viên Chuyên Ngành : Ths Trần Đình Toàn : Lương Minh Ngọc : A14921 : Tài Chính – Ngân Hàng HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, em xin chân thành gửi lời cảm ơn sâu sắc tới thầy giáo, cô giáo trường đại học Thăng Long, đặc biệt thầy giáo Trần Đình Toàn nhiệt tình hướng dẫn em suốt trình thực Em xin cám ơn thầy, cô giáo nhà trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Do thời gian nghiên cứu trình độ thân nhiều hạn chế nên đề tài em nhiều thiếu sót Vì vậy, em mong nhận góp ý từ phía thầy cô giáo để khóa luận em ngày hoàn chỉnh Hà Nội, ngày… tháng… năm 2014 Sinh viên Lương Minh Ngọc LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Lương Minh Ngọc Thang Long University Library MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Nguồn vốn 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.2 Vai trò vốn hoạt động sản xuất kinh doanh .2 1.1.3 Phân loại vốn: .2 1.1.3.1.Vốn cố định: 1.1.3.2 Vốn lưu động: .5 1.2 Nội dung quản lý vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.1 Quản lý tài sản lưu động 1.2.1.1 Quản lý tiền khoản tương đường tiền .6 1.2.1.2 Quản lý phải thu khách hàng 1.2.1.3 Quản lý hàng tồn kho .10 1.2.1.4 Quản lý phải trả người bán 14 1.2.2 Quản vốn cố định .14 1.3 Chính sách quản lý nguồn vốn 15 1.3.1 Quản lý nguồn vốn ngắn hạn 15 1.3.1.1 Khái niệm: 15 1.3.1.2 Chính sách quản lý nợ ngắn hạn 15 1.3.1.3 Các phương thức vay nợ ngắn hạn: 16 1.3.2 Vay dài hạn 17 1.4 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp: .18 1.4.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp .18 1.4.2 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp: 18 1.4.2.1 Nhóm tiêu đánh giá tổng hợp 18 1.4.2.2 Chỉ tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn cố định .20 1.4.2.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quản lý vốn lưu động 23 1.4.2.4 Chỉ tiêu khả quản lý nợ: 24 1.4.2.5 Chỉ tiêu quản lý Vốn chủ sở hữu 25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH PHÁT TRIỂN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ HOÀNG ANH 26 2.1 Đặc điểm kinh doanh công ty 26 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 26 2.1.2 Cơ cấu máy tổ chức nhiệm vụ phòng ban .27 2.2 Thực trạng chung tình hình sử dụng vốn công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh giai đoạn 2011 - 2013 29 2.2.1 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh .29 2.2.1.1 Tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận .31 2.2.2 Tình hình Tài sản – Nguồn vốn 34 2.2.2.1 Tình hình Tài sản: 34 2.2.2.2 Tình hình nguồn vốn 36 2.2.2.3 Mô hình sách quản lý Tài sản – Nguồn vốn 38 2.2.3 Đánh giá chung hiệu sản xuất kinh doanh Công ty 39 2.2.3.1 Các tiêu đánh giá khả sinh lời 39 2.3.2.2 Các tiêu đánh giá khả toán 41 2.3 Phân tích thực trạng quản lý Tài sản lưu động Công ty .43 2.3.1 Quản lý dòng tiền ngắn hạn .43 2.3.2 Quản lý hàng tồn kho 44 2.3.3 Quản lý khoản phải thu: 46 2.3.4 Chỉ tiêu đánh giá chung tình hình sử dụng vốn lưu động 47 2.3.4.1 Tình hình sử dụng vốn lưu động: 47 2.3.4.2 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động .49 2.4 Phân tích thực trạng quản lý vốn cố định Công ty: .50 2.4.1 Quản lý vốn cố định: 50 2.4.1.1 Khả đảm bảo vốn cố định 50 2.4.1.2 Hiệu sử dụng vốn cố định 51 2.4.1.3 Hàm lượng vốn cố định suất hao phí vốn cố định .54 2.4.1.4 Hệ số hao mòn tài sản cố định 55 2.5 Phân tích thực trạng quản lý nguồn vốn Công ty .56 Thang Long University Library 2.5.1 Phân tích tình hình nợ phải trả 56 2.5.1.1 Quản lý khoản phải trả nhà cung cấp 57 2.5.1.2 Quản lý khoản mục khách hàng ứng trước 58 2.5.1.3 Các tiêu đánh giá khả quản lý nợ phải trả 59 2.5.2 Quản lý vốn chủ sở hữu: 61 2.6 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Phát triển Thương mại dịch vụ Hoàng Anh 63 2.6.1 Những mặt đạt 63 2.6.2 Những mặt hạn chế: 64 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ TNHH PHÁT TRIỂN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ HOÀNG ANH .66 3.1 Định hướng, mục tiêu phát triển Công ty thời gian tới 66 3.1.1 Mục tiêu: 66 3.1.2 Phương hướng: 66 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định .67 3.2.1 Các giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn cố định .67 3.2.1.1 Đánh giá lại tài sản cố định lý số tài sản cũ không phù hợp với yêu cầu trình kinh doanh .67 3.2.1.2 Cân nhắc việc thuê thay cho mua TSCĐ .67 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động .67 3.2.2.1 Quản lý việc dự trữ tiền mặt quỹ cho hợp lý 67 3.2.2.1 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu 68 3.2.2.2 Quản lý hàng tồn kho .69 3.3 Hoàn thiện sách tín dụng thương mại 69 3.3.1 Chính sách tín dụng 69 3.3.2 Thời hạn tín dụng .69 3.3.3 Chiết khấu tín dụng 70 KẾT LUẬN 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CSH Chủ sở hữu GVGB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VLĐ Vốn lưu động Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh 30 Bảng 2.2.Bảng tỷ trọng chi phí công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh năm 2011-2013 32 Bảng 2.3.Bảng cấu tài sản Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh năm 2011-2013 34 Bảng 2.4.Bảng cấu tài sản Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh năm 2011-2013 37 Bảng 2.5.Các tiêu phản ánh khả sinh lời 39 Bảng 2.6 Các tiêu phản ánh khả toán công ty .41 Bảng 2.7 Bảng phân tích tiền luân chuyển năm 2011-2013 .43 Bảng 2.8: Bảng phân tích hàng tồn kho 44 Bảng 2.9: Bảng phân tích khoản phải thu 46 Bảng 2.10: Bảng phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động 47 Bảng 2.11: Bảng phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động .49 Bảng 2.12: Bảng đánh giá khả đảm bảo nguồn vốn cố định 50 Bảng 2.13: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 51 Bảng 2.14: Hệ số hàm lượng vốn cố định suất hao phí vốn cố định 54 Bảng 2.15: Hệ số hao mòn tài sản cố định 55 Bảng 2.16 Chi tiết nợ phải trả .56 Bảng 2.17.Bảng tiêu đánh giá khả quản lý nợ phải trả 59 Bảng 2.18 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý vốn chủ sở hữu 61 Bảng 2.19 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý vốn chủ sở hữu 62 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ doanh thu giai đoạn 2011-2013 31 Biểu đồ 2.2: Lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp 33 Biểu đồ 2.3 Chênh lệch khoản phải trả ứng trước cho người bán 57 Biểu đồ 2.4 Chênh lệch khoản phải thu ứng trước khách hàng .58 Sơ đồ 1.1 Mô hình A-B-C ( The ABC Inventory Menthod) 11 Sơ đồ 1.2 Mô hình EOQ .13 Sơ đồ2.1.Mô hình tổ chức Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh 27 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp coi tế bào xã hội, mà tồn phát triển đóng vai trò vô quan trọng kinh tế quốc dân Đối với doanh nghiệp nói chung, Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh nói riêng việc trì phát triển phụ thuộc nhiều yếu tố nhiên việc quan tâm đến hoạt động sử dụng vốn thân doanh nghiệp điều cần thiết Bởi doanh nghiệp sử dụng vốn để mua sắm trang thiết bị, dây chuyền sản xuất, nguyên vật liệu để tạo sản phẩm, phân phối sản phẩm đến khách hàng Trong chu kỳ sản xuất kinh doanh, lượng vốn thu hồi tiếp tục sử dụng để tái đầu tư, tạo nên vòng tuần hoàn diễn liên tục suốt trình hoạt động doanh nghiệp Bởivậy, để đảm bảo quyền tự chủ độc lập mặt tài chính, đòi hỏi tất doanh nghiệp có biện pháp sử dụng nguồn vốn cách có hiệu Hiệu sử dụng vốn cao hay thấp yếu tố quan trọng định đến thành công hay thất bại doanh nghiệp môi trường cạnh tranh liệt Xuất phát từ nhận thức thân tầm quan trọng nguồn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời, em muốn sâu vào khai thác vấn đề doanh nghiệp em chọn đề tài: “ Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh” để làm nội dung nghiên cứu khóa luận tốt nghiệp Mục đích đề tài nêu lên thực trạng tình hình sử dụng vốn Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh tìm vấn đề tồn công tác quản lý sử dụng vốn Từ đó, đưa số ý kiến đóng góp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cho Công ty Trong thời gian thực tập Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh, kiến thức trang bị trường, đồng thời xuất phát từ kiến thức thực tế học hỏi Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh, với giúp đỡ thầy giáo hướng dẫn tập thể cán công nhân viên Công ty, em có hội hoàn thành đề tài Thang Long University Library Mục tiêu nghiên cứu Bài viết sâu vào nghiên cứu thực trạng sử dụng vốn, phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh giai đoạn 2011-2013, từ cho thấy tình hình sử dụng vốn Công ty tìm vấn đề tồn công tác quản lý sử dụng vốn Từ đó, đưa số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Đối tượng nghiên cứu: Đối tương nghiên cứu đề tài là: nguồn vốn Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh Phạm vi nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu đề tài : vấn đề thuộc sở lý luận nguồn vốn Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh Phương pháp nghiên cứu: Luận văn chủ yếu sử dụng phương pháp nghiên cứu lý luận, phương pháp nghiên cứu thực tiễn thông qua trình điều tra, tổng hợp, thống kê, kế thừa phân tích số liệu, thu thập thông tin Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu, danh mục tham khảo, kết luận, khóa luận chia làm phần: Chương 1: Vốn hiệu sử dụng vốn Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh ... Thực trạng sử dụng vốn Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh ... tình hình sử dụng vốn Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh tìm vấn đề tồn công tác quản lý sử dụng vốn Từ đó, đưa số ý kiến đóng góp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cho Công ty Trong... thực tập Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh, kiến thức trang bị trường, đồng thời xuất phát từ kiến thức thực tế học hỏi Công ty TNHH Phát triển Thương mại Dịch vụ Hoàng Anh, với