ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH - - TIỂU LUẬN Môn học: Thị trường tài định chế tài Đề tài: CÔNG TY TÀI CHÍNH GVHD: Ths Nguyễn Phạm Thi Nhân Lớp D04 - Nhóm Tp Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2015 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN Nhóm 4: Công ty tài Lớp: D04 Tên đề tài: CÔNG TY TÀI CHÍNH I Nội dung nhận xét: Tiến trình thực hiện: Nội dung: * Cơ sở lý thuyết: * Các số liệu, tài liệu thực tế * Phương pháp mức độ giải vấn đề Hình thức: * Hình thức trình bày: * Kết cấu: Những nhận xét khác: II Đánh giá cho điểm: TPHCM, ngày .tháng … năm 2015 Người hướng dẫn DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ACB: Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu CMF: Tài Than Khoáng sản Việt Nam CTTC: DNNVV: Công ty tài Doanh nghiệp nhỏ vừa FFH: HDBank : NH: NHTM: TCTD: Công ty đầu tư tài Fullerton Financials Holding Ngân hàng Ngân hàng Ngân hàng thương mại Tổ chức tín dụng DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH ẢNH Biểu đồ 3.4.1: Giá trị số lượng thương vụ M&A năm gần đây… 17 Biểu đồ 3.4.2: Biểu đồ số lượng hợp đồng KTM… 19 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Trong năm gần đây, kinh tế Việt Nam có bước phát triển mạnh mẽ, tốc độ tăng trưởng GDP mức cao giới Trong phát triển vượt bậc không kể đến công lao to lớn kênh lưu chuyển tiền tệ kinh tế Kênh tài đóng vai trò to lớn việc phân phối có hiệu nguồn lực kinh tế, từ thúc đẩy kinh tế phát triển Sự phát triển nhanh chóng kinh tế kéo theo phát triển thị trường tài nói chung thị trường tài chính, trung gian tài nói riêng Bên cạnh đó, xu hội nhập góp phần thúc đẩy phát triển hệ thống tài Việt Nam, có phát triển trung tâm tài Các trung gian tài với xu quy mô hoạt động, tính chuyên nghiệp tài đặc thù, ngày đóng vai trò quan trọng việc lưu chuyển vốn nề kinh tế Sự phát triển kênh dẫn vốn gián tiếp biểu cụ thể ngày có loại hình trung gian tài đời hoạt động Việt Nam, số Công ty Tài Đây loại hình công ty Việt Nam phát triển mười năm trở lại Vấn đề Công ty Tài thành lập hoạt động sao? Có lợi nhuận hay không? Và Việt Nam có mảnh đất giàu tiềm để phát triển cho loại hình trung gian tài hay không? Đây lí mà nhóm định nghiên cứu Công ty Tài để tìm hiểu rõ trình thành hình thành, phát triển cách thức hoạt động Công ty Tài CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm Công ty Tài loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với chức sử dụng vốn tự có, vốn huy động nguồn vốn khác vay, đầu tư; cung ứng dịch vụ tư vấn tài chính, tiền tệ thực số dịch vụ khác theo quy định pháp luật, không làm dịch vụ toán, không nhận tiền gửi năm 1.2 Hình thức thành lập Công ty Tài thành lập hoạt động Việt Nam hình thức sau: • Công ty Tài Nhà nước: Công ty Tài Nhà nước đầu tư vốn, thành • lập tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh Công ty Tài cổ phần: Công ty Tài tổ chức cá nhân góp vốn theo quy định pháp luật, thành lập hình thức Công ty cổ phần • Công ty Tài trực thuộc tổ chức tín dụng: Công ty Tài tổ chức tín dụng thành lập vốn tự có làm chủ sở hữu theo quy định pháp luật, hạch toán độc lập có tư cách pháp nhân • Công ty Tài liên doanh: Công ty Tài thành lập vốn góp bên Việt Nam gồm nhiều tổ chức tín dụng, doanh nghiệp Việt Nam bên nước gồm nhiều tổ chức tín dụng nước ngoài, sở hợp đồng liên doanh • Công ty Tài 100% vốn nước ngoài: Công ty Tài thành lập vốn nhiều tổ chức tín dụng nước theo quy định pháp luật Việt Nam Trang / 22 1.3 Bản chất phạm vi hoạt động Công ty tài loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với chức sử dụng vốn tự có vốn huy động nguồn vốn khác vay, đầu tư; cung ứng dịch vụ tư vấn tài chính, tiền tệ thực số dịch vụ khác theo quy định pháp luật, không làm dịch vụ toán, không nhận tiền gửi năm Công ty Tài mở chi nhánh, văn phòng đại diện nước, nước sau Ngân hàng Nhà nước chấp thuận văn Công ty Tài thành lập công ty trực thuộc, có tư cách pháp nhân, hạch toán độc lập để hoạt động dịch vụ tài chính, tiền tệ, môi giới, bảo hiểm, chứng khoán tư vấn theo quy định pháp luật 1.4 Mức vốn pháp định Công ty tài có vốn pháp định, song ta biết vốn pháp định công ty tài thấp ngân hàng Theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP, ngày 22/11/2006 Chính phủ, công ty tài cấp giấy phép thành lập hoạt động sau ngày Nghị định 141/2006/NĐ- CP Chính phủ có hiệu lực trước ngày 31/12/2008 phải có mức vốn pháp định 300 tỷ đồng; công ty tài cấp giấy phép thành lập hoạt động sau ngày 31/12/2008 phải có mức vốn pháp định 500 tỷ đồng - Phần vốn pháp định góp tiền phải gửi vào tài khoản phong toả không hưởng lãi mở Ngân hàng Nhà nước trước hoạt động tối thiểu 30 ngày Số vốn giải tỏa sau Công ty Tài khai trương hoạt động 1.5 Thời hạn hoạt động Thời hạn hoạt động Công ty Tài Việt Nam không 50 năm Trường hợp cần gia hạn thời hạn hoạt động phải Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (sau gọi tắt Ngân hàng Nhà nước) chấp thuận Mỗi lần gia hạn không 50 năm Trang / 22 1.6 Cơ hội cạnh tranh mang lại lợi ích mang lại Công ty tài có chịu áp lực cạnh tranh, xét khía cạnh công ty tài chịu áp lực cạnh tranh thấp ngân hàng Trong ngân hàng hoạt động huy động vốn từ công chúng công ty tài huy động vốn chủ yếu từ nội tập đoàn nhóm công ty Chính có rủi ro rủi ro chủ yếu nội tập đoàn nhóm công ty gánh chịu, ảnh hưởng đến cộng đông Khi quan hệ kinh tế tập đoàn, công ty minh bạch thực pháp luật khả rủi ro không lớn Một hạn chế công ty tài so với ngân hàng không làm dịch vụ toán nhận tiền gửi năm Chính vậy, công ty tài đưa sản phẩm dịch vụ mới, dịch vụ nhận uỷ thác vốn, uỷ thác đầu tư bao toán…vv, cho ngắn hạn, trung dài hạn Các dịch vụ giúp cho công ty tài hoạt động ngân hàng thương mại Như lợi ích mà công ty tài mang lại cho doanh nghiệp lớn Không phải ngẫu nhiên mà giới, tập đoàn lớn thường có công ty tài Tập đoàn tài điều tiết vốn sử dụng vốn cách có hiệu thông qua công ty tài Trong phạm vi nội bộ, tập đoàn nhóm công ty có quan hệ lợi ích gắn bó Công ty tài dẽ dàng huy động vốn từ thành viên để đầu tư Trang / 22 CHƯƠNG 2: HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH 1.7 Huy động vốn Công ty Tài huy động vốn từ nguồn sau: • Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ năm trở lên tổ chức, cá nhân theo quy định • Ngân hàng Nhà nước Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng tiền gửi loại giấy tờ có giá khác để huy động vốn tổ chức, cá nhân nước theo quy định pháp luật hành • Vay tổ chức tài chính, tín dụng nước, nước tổ chức tài quốc tế • Tiếp nhận vốn uỷ thác Chính phủ, tổ chức cá nhân nước 1.8 Hoạt động tín dụng 1.8.1 Cho vay Công ty Tài cho vay hình thức: • Cho vay ngắn hạn, cho vay trung dài hạn theo quy định Ngân hàng Nhà nước • Cho vay theo uỷ thác Chính phủ, tổ chức, cá nhân nước theo quy định hành Luật Các tổ chức tín dụng hợp đồng uỷ thác • Cho vay tiêu dùng hình thức cho vay mua trả góp 1.8.2 Chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu giấy tờ có giá khác Công ty Tài cấp tín dụng hình thức chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác tổ chức cá nhân Công ty Tài tổ chức tín dụng khác tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác cho Trang / 22 1.8.3 Bảo lãnh Công ty Tài bảo lãnh uy tín khả tài người nhận bảo lãnh Việc bảo lãnh Công ty Tài phải thực theo quy định Điều 58, Điều 59, Điều 60 Luật Các tổ chức tín dụng hướng dẫn Ngân hàng Nhà nước 1.8.4 Các hình thức cấp tín dụng khác Công ty Tài cấp tín dụng hình thức khác theo quy định Ngân hàng Nhà nước 1.9 Mở tài khoản dịch vụ ngân quỹ 1.9.1 Mở tài khoản Công ty Tài mở tài khoản tiền gửi Ngân hàng Nhà nước nơi Công ty Tài đặt trụ sở ngân hàng hoạt động lãnh thổ Việt Nam Việc mở tài khoản tiền gửi ngân hàng lãnh thổ Việt Nam phải Ngân hàng Nhà nước cho phép Công ty Tài có nhận tiền gửi phải mở tài khoản Ngân hàng Nhà nước trì số dư bình quân không thấp mức quy định Ngân hàng Nhà nước 1.9.2 Dịch vụ ngân quỹ Công ty Tài thực dịch vụ thu phát tiền mặt cho khách hàng 1.10 Các hoạt động khác 1.10.1 Các nghiệp vụ khác phép thực theo quy định pháp luật hành, gồm: • Góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp tổ chức tín dụng khác Trang 10 / 22 • Giới hạn cho vay khách hàng quy định sau: + Tổng dư nợ cho vay khách hàng không vượt 15% vốn tự có Công ty Tài chính, trừ trường hợp khoản cho vay từ nguồn vốn uỷ thác Chính phủ, tổ chức, cá nhân trường hợp khách hàng vay tổ chức tín dụng khác; + Trường hợp nhu cầu vốn khách hàng vượt 15% vốn tự có Công ty Tài khách hàng có nhu cầu huy động vốn từ nhiều nguồn Công ty Tài tiến hành cho vay hợp vốn theo quy định Ngân hàng Nhà nước • Các quy định an toàn khác có liên quan pháp luật hành Trang 13 / 22 CHƯƠNG 3: TÌM HIỂU VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH PRUDENTIAL TẠI VIỆT NAM 1.12 Giới thiệu chung Tập đoàn bảo hiểm Prudential công ty bảo hiểm nhân thọ dịch vụ tài đa quốc gia có trụ sở London, Vương quốc Anh Tập đoàn thành lập London vào tháng năm 1848 với tên Hiệp hội cho vay bảo đảm đầu tư Prudential nhằm cho đối tác người lao động vay vốn Tập đoàn có doanh nghiệp kinh doanh là: • Công ty Prudential Anh: công ty cung cấp lương hưu, trợ cấp, khoản tiết kiệm tiền gửi đầu tư dài hạn công ty phát triển mạnh việc kinh doanh trái phiếu trợ cấp hưu trí, quỹ hưu trí với số lượng lớn Công ty hoạt động với tư cách công ty cung cấp bảo hiểm (cả bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ) vào thị trường vào năm 2002 với tên gọi Công ty Bảo hiểm Churchill (nay phần Ngân hàng Hoàng gia Scotland) sử dụng thay cho tên Prudential • Công ty đầu tư M & G: cung cấp dịch vụ quản lý đầu tư bao gồm quản lý quỹ bán lẻ, thu nhập, tiền tiết kiệm, quỹ hưu trí, bất động sản tài tư Một phần M & G Công ty quản lý đầu tư tài sản Prudential chuyên quản lý tài sản bất động sản Prudential • Công ty Prudential Châu Á: có trụ sở Hồng Kông, công ty bảo hiểm Anh lớn châu Á Nó có diện châu lục từ năm 1923 công ty Prudential nước thành lập Ấn Độ Mặc dù sau quốc hữu hóa, Prudential bắt đầu lại Ấn Độ vào năm 2000 với tên ICICI Prudential, công ty liên doanh với vốn góp 26% Ngân hàng ICICI Cũng giống CITIC Prudential Life, công ty liên doanh với tỉ lệ 50-50 công ty Vương quốc Anh kinh doanh bảo hiểm Trung Quốc vào năm 2000 Ngoài có doanh nghiệp Hồng Kông, Đài Loan, Nhật Bản, Hàn Quốc, Singapore, Malaysia, Philippines, Thái Lan, Việt Nam Indonesia Ngày 15 Trang 14 / 22 tháng 11 năm 2011, Tổng công ty Prudential Châu Á công bố ý định thay đổi tên doanh nghiệp quản lý tài sản • Công ty Bảo hiểm nhân thọ Quốc gia Jackson: có trụ sở Michigan, Hoa Kỳ, mua lại vào năm 1986 Nó đặt tên theo Andrew Jackson, tổng thống thứ bảy Hoa Kỳ bắt đầu kinh doanh năm 1961 Thị trường lớn Prudential Châu Á, với 13 triệu khách hàng 12 quốc gia nhà cung cấp hàng đầu bảo hiểm nhân thọ Hồng Kông, Ấn Độ, Indonesia, Malaysia, Singapore, Philippines Việt Nam Prudential Anh có khoảng triệu khách hàng nhà cung cấp hàng đầu bảo hiểm nhân thọ lương hưu quốc gia Prudential sở hữu Công ty Bảo hiểm nhân thọ Quốc gia Jackson, nhà cung cấp bảo hiểm nhân thọ lớn Hoa Kỳ, Công ty Đầu tư M & G công ty hoạt động tập trung vào quản lý tài sản với tổng số tài sản thuộc quyền quản lý 228 tỷ bảng Anh công bố vào ngày 31 tháng 12 năm 2012 Công ty TNHH Một thành viên Tài Prudential Việt Nam (gọi tắt Prudential Finance), trực thuộc tập đoàn Prudential Plc (Anh Quốc) công ty tài 100% vốn nước đầu tiên, thức hoạt động Việt Nam vào tháng 10 năm 2007, cung cấp giải pháp tín dụng cá nhân phù hợp thỏa mãn nhu cầu tài đa dạng, giúp khách hàng thực hóa ước mơ, nâng cao chất lượng sống Trong trình hoạt động phát triển, Prudential Finance bước cải thiện chất lượng sản phẩm dịch vụ, đồng thời mở rộng mạng lưới kinh doanh để tiếp cận phục vụ khách hàng cách nhanh chóng hiệu Hiện nay, hệ thống Prudential Finance bao gồm trụ sở chính, phòng giao dịch, trung tâm phục vụ khách hàng với công nghệ đại Thành phố Hồ Chí Minh, chi nhánh phòng giao dịch Hà Nội kênh giới thiệu sản phẩm số tỉnh thành lớn Với chất lượng sản phẩm dịch vụ không ngừng nâng cao, Prudential Finance phục vụ 200.000 khách hàng hợp tác với 100 doanh nghiệp, đối tác lớn (tính đến ngày 30/4/2014) việc cung cấp giải pháp tài linh hoạt phù hợp đáp ứng nhu cầu sống nhân viên Với chiến lược kinh doanh đắn hỗ trợ mạnh mẽ Tập đoàn Prudential, với nhiệt huyết tâm vững đội ngũ nhân viên đại Trang 15 / 22 diện bán hàng, Prudential Finance tiếp tục giữ vững vị trí hàng đầu thị trường tín dụng cá nhân Việt Nam nỗ lực cung cấp sản phẩm dịch vụ tài cá nhân tốt cho hàng triệu khách hàng Việt Nam 1.13 Các nghiệp vụ 1.13.1 Vay tiêu dùng cá nhân Với sản phẩm Vay Tiêu Dùng Cá Nhân Công ty Tài Prudential Việt Nam, khách hàng thực tất kế hoạch thật dễ dàng Dù cần tiền đặt cọc cho xe mới, sửa sang nhà cửa, du lịch nước ngoài, du học mở mang kiến thức, hay cho nhu cầu chi tiêu cá nhân khác, vay tiêu dùng Công ty Tài Prudential Việt Nam giúp khách hàng giải vấn đề tài cho kế hoạch đặt cách nhanh chóng 1.13.2 Lợi ích Số tiền vay lên tới 300 triệu đồng (số tiền vay tối thiểu 10 triệu đồng) • • • Thủ tục đơn giản, không cần tài sản chấp Thời hạn vay từ 12 tới 48 tháng Giải ngân vòng 24 sau hồ sơ duyệt 1.13.3 Đối tượng • • Từ 21 đến 65 tuổi Có hộ KT3 TP Hồ Chí Minh, Hà Nội số huyện tỉnh Vĩnh Phúc, Bắc Ninh, Hải Dương, Hưng Yên, Tam Kỳ, Đà Nẵng, Nha Trang, Đồng Nai, Bình Dương, Long An, Vũng Tàu • Có thu nhập tối thiểu 3,5 triệu đồng/tháng 1.13.4 Vay hỗ trợ mua sắm Vay Hỗ Trợ Mua Sắm giúp khách hàng mua vật dụng cần thiết hàng điện tử, điện máy, xe máy, máy tính…với mức trả dần hàng tháng hợp lý Vay Hỗ Trợ Mua Sắm giải pháp tài ưu việt cho sống đầy đủ tiện nghi! Trang 16 / 22 1.13.5 Lợi ích • Khách hàng vay tối đa lên tới 48 triệu đồng mua xe, vay tối đa 32 triệu đồng mua đồ gia dụng • Hiện Công ty Tài Prudential Việt Nam liên kết với nhiều trung tâm cửa hàng mua sắm quận huyện Tp.HCM, Hà Nội, Bình Dương, Đồng Nai Bà Rịa Vũng Tàu • Thủ tục nhanh chóng đơn giản • Thời hạn vay dài từ 12 đến 24 tháng 1.13.6 Đối tượng • Dành cho công dân Việt Nam cư trú Tp.HCM, Hà Nội, Bình Dương, Đồng Nai Bà Rịa Vũng Tàu • Đi làm hưởng lương tự doanh • Độ tuổi lớn 21 tuổi • Có thu nhập tối thiểu triệu đồng/tháng 1.13.7 Vay chấp Việc sở hữu nhà hay hộ nhu cầu đáng thiết yếu Tuy nhiên, yêu cầu khoản tiền đầu tư tương đối lớn làm cho nhu cầu trở nên khó thực nhiều nguời Vay Mua Nhà Công ty Tài Chính Prudential Việt Nam giải pháp tài phù hợp giúp khách hàng vuợt qua trở ngại để thực uớc mơ gia đình 1.13.8 Lợi ích • Khách hàng vay tối đa lên tới 75% nhu cầu vốn (giá trị nhà cần mua), số • • tiền vay tối đa tới tỷ đồng, tối thiểu 160 triệu đồng Thủ tục đơn giản Thời hạn vay dài từ đến 20 năm 1.13.9 • • • • Đối tượng Công dân Việt Nam cư trú TP.HCM Hà Nội Đi làm hưởng lương tự doanh Độ tuổi lớn 21 tuổi Có thu nhập tối thiểu triệu đồng/tháng Trang 17 / 22 1.13.10 Bảo hiểm nhân thọ Bảo hiểm nhân thọ hợp đồng cá nhân công ty bảo hiểm nhân thọ để bảo hiểm cho thân hay người thân, tổ chức với công ty bảo hiểm nhân thọ để bảo hiểm cho nhân viên mình, với mục đích đảm bảo an toàn tài cho người tham gia bảo hiểm Khi kiện bảo hiểm xảy ra, Prudential vào điều khoản hợp đồng tương ứng sản phẩm mà khách hàng tham gia để chi trả quyền lợi bảo hiểm Quyền lợi bảo hiểm mà khách hàng nhận ghi rõ Giấy chứng nhận bảo hiểm nhân thọ, văn xác nhận điều chỉnh có Khách hàng có nguồn tài đảm bảo trường hợp không may bị tử vong hay bị thương tật toàn vĩnh viễn, dẫn đến nguồn thu nhập Để tích lũy cho kế hoạch tương lai, để dành tiền cho học, cho số vốn để vào đời, tiết kiệm tiền để mua xe, mua nhà, vui hưởng sống sau hưu Bằng cách đó, bảo hiểm nhân thọ prudential góp phần ổn định sống gia đình 1.14 Tình hình hoạt động kinh doanh Prudential Năm 2013 ghi nhận nhiều thành công vượt trội Tập Đoàn Prudential toàn giới với tiêu kinh doanh đạt mức tăng trưởng số Với lợi nhuận theo chuẩn báo cáo quốc tế (IFRS) đạt 2.954 triệu bảng Anh, tăng 17% lợi nhuận doanh thu đạt 2.843 triệu bảng Anh, tăng 16%, Tập Đoàn Prudential tiếp tục củng cố vị tài vững mạnh toàn cầu Tại Việt Nam, với đà tăng trưởng mạnh mẽ năm qua, Prudential xuất sắc vượt kế hoạch kinh doanh đề ra, biến năm 2013 trở thành năm hoạt động thành công từ trước đến Với loạt sản phẩm ưa chuộng Phú–Toàn Gia An Phúc, Phú–An Lộc, Phú–Đăng Khoa Thành Tài thành công việc đa dạng hóa kênh phân phối, Prudential Việt Nam vượt kế hoạch doanh thu quy năm hợp đồng khai thác mới, đạt mức 1.780 tỷ đồng tăng trưởng 21% so với năm 2012 Tổng doanh thu đạt 11.011 tỷ đồng, tăng 10%, tổng doanh thu phí bảo hiểm đạt mức 7.640 tỷ đồng, tăng 16% Đà tăng trưởng mạnh mẽ có đóng góp to lớn Trang 18 / 22 kênh kinh doanh bao gồm kênh Đại Lý, Hợp Tác Ngân Hàng (Bancassurance) kênh Bán Hàng Trực Tiếp (DMTM) Đặc biệt, với đối tác ngân hàng đa quốc gia ngân hàng nội địa hàng đầu, kênh Hợp Tác Ngân Hàng tăng gần gấp đôi doanh thu năm 2013 tiếp tục phát triển mạnh mẽ tương lai Với kết này, Prudential Việt Nam tiếp tục dẫn đầu thị trường thị phần doanh thu khai thác thị phần tổng doanh thu phí bảo hiểm Song song với việc tăng trưởng doanh thu, Prudential tập trung vào việc quản lý hoạt động kinh doanh để tiếp tục doanh nghiệp hoạt động hiệu Việt Nam Doanh thu từ hoạt động đầu tư tiếp tục khả quan, đạt 3.353 tỷ đồng Lợi nhuận trước thuế năm 2013 đạt mức 1.145 tỷ đồng lợi nhuận chưa phân phối đến cuối năm 2013 2.652 tỷ đồng Tính đến cuối năm 2013, Prudential Việt Nam chi trả bồi thường quyền lợi bảo hiểm khác cho gần 1,7 triệu trường hợp, với tổng số tiền lên đến 15.756 tỷ đồng Thành công hoạt động kinh doanh bảo hiểm đầu tư giúp Prudential Việt Nam tăng cường tiềm lực tài chính, với tổng tài sản đạt 37.840 tỷ đồng, tăng 15% so với năm 2012 Khả toán số tài khác vượt xa so với luật định Những kết kinh doanh khả quan cho phép Prudential Việt Nam tiếp tục xuất sắc hoàn thành trách nhiệm khách hàng mình, đồng thời không ngừng gia tăng củng cố niềm tin khách hàng vào tiềm lực tài vững mạnh vị dẫn đầu thị trường công ty Năm 2014 đánh dấu 15 năm Prudential gắn bó đồng hành Việt Nam với sứ mạng bảo vệ an toàn tài nâng cao chất lượng sống cho gia đình Việt, 15 năm có lẽ chưa phải chặng đường dài thể cam kết gắn bó đầu tư lâu dài Prudential Việt Nam Trong chặng đường 15 năm này, Prudential tự hào “chắp cánh ước mơ” cho hàng triệu người dân Việt Nam sống an tâm tài chính, ổn định tinh thần Trong chặng đường tiếp theo, Prudential Việt Nam không ngừng nỗ lực hoàn thiện sản phẩm dịch vụ để đầu lĩnh vực, xứng đáng với niềm tin yêu hàng triệu khách hàng Trang 19 / 22 1.15 Thực trạng Tiếp tục đà phát triển bán lẻ tiêu dùng thông qua Công ty Tài (CTTC) năm 2014, năm nay, chủ đề CTTC với xu hướng thành lập trở nên sôi động kì đại hội cổ đông ngân hàng (NH) BIDV, Vietinbank Vietcombank – ông lớn NH có kế hoạch lập CTTC vay tiêu dùng, phát triển mảng bán lẻ năm 2015 Phương án BIDV đưa rộng đường lựa chọn: Mua lại CTTC thị trường; chuyển Cty Cho thuê tài BIDV sang CTTC thành lập CTTC tiêu dùng BIDV Vietinbank, với Cty bảo hiểm, cho thuê Tài chính, chuyển tiền, quản lí quỹ, chứng khoán, quản lí nợ khai thác tài sản – nói thiếu CTTC tiêu dùng Do không ngạc nhiên Vietinbank nhảy vào đua lập CTTC, với tảng từ vụ sáp nhập PGBank chuyển PGBank thành CTTC PG Finance Vietcombank thực tế có CTTC Việt Nam – Hồng Kong Song Cty khai thác thị trường nội địa 90 triệu dân Nên khó có chuyện Vietcombank đứng đua cạnh tranh thị phần bán lẻ tiêu dùng NH lớn khác vào Sự đổ ông lớn đứng đầu thị trường tín dụng với đề án lập CTTC tiêu dùng, thị trường cho vay dịch vụ sản phẩm bán lẻ dự đoán tăng nhiệt thời gian tới Nếu ông lớn NHTM quốc doanh tới năm 2015 định hướng phát triển mạnh mảng bán lẻ tiêu dùng theo thức đe dọa thị phần cho vay tiêu dùng nhà băng nhỏ, tất nhiên TCTD nhỏ phải có chiến lược riêng Có thể điểm qua chiến lược số NH sớm có tảng CTTC chuẩn bị hoàn tất “hạ tầng” cho vay tiêu dùng trước 2015 Điển HDBank mua lại CTTC Việt (SVGF) đổi tên thành HD Finance; Maritime Bank thừa hưởng tảng phát triển tài tiêu dùng từ NH vừa nhập sáp nhập MDB (do bắt tay với cổ đông chiến lược Cty đầu tư tài Fullerton Financials Holding (FFH); VPBank mua lại Cty TNHH MTV Tài Than Khoáng sản Việt Nam (CMF), Techcombank Trang 20 / 22 mua Tài Hóa chất SHB biết lên kế hoạch dự tính mua lại CTTC Vinaconex – Viettel Năm 2014, sóng Mua bán sáp nhập (M&A) Việt Nam diễn sôi động Không doanh nghiệp nước, nhiều doanh nghiệp ngoại dành quan tâm đặc biệt đến thị trường 90 triệu dân thông qua thương vụ mua bán ấn tượng Biểu đồ 3.4.1: Giá trị số lượng thương vụ M&A năm gần Trong số Cty thực M&A CTTC, HDBank dường có đặc thù lợi cả, SVGF Cty 100% vốn Société Générale, thuộc tập đoàn dịch vụ tài lớn Châu Âu đầu tư thị trường VN từ 2007, phát triển dịch vụ tài cá nhân, cho vay trả góp với 125.000 khách hàng cá nhân thông qua 300 đối tác gần 800 điểm dịch vụ cửa hàng xe máy điện máy nước Thực tế HDBank sau mua SVGF không dừng lại với mạng lưới có Nhà băng mở cửa tìm đối tác đây, bắt tay với tỷ lệ 50:49 Credit Saison, tập đoàn hàng đầu phát triển thẻ tiêu dùng Nhật Có thể thấy định hướng bán lẻ tiêu dùng HD Credit Saison, CTTC đổi tên HDBank rõ ràng chí không “đụng hàng” với nhiều CTTC hoạt động thị trường Trang 21 / 22 Bản thân nhà băng mua lại CTTC có vốn Nhà nước nhanh, vừa thực thi sáp nhập, tăng quy mô nguồn lực, vừa thi triển mua lại CTTC, Maritime Bank sẵn sàng cho đua cách danh mua lại CTTC Dệt may Hay VPBank sớm song song phát triển trung tâm tư vấn DNNVV để phát triển bán lẻ cho DN, kết hợp đồng thời với mạng lưới CTTC để thúc đẩy bán lẻ tiêu dùng khu vực nông thôn Các TCTD đứng đầu NHTM CP chưa có CTTC, năm 2015 xúc tiến việc thành lập CTTC ACB trình cổ đông lập CTTC Tiêu dùng ACB với vốn điều lệ 500 tỷ đồng Sacombank đệ trình kế hoạch lập CTTC Cty Bảo hiểm Đây tổ chức có hệ thống/ mạng lưới thị phần lớn nhóm NHTM CP nói chung Không chuyên gia nhận định vào ACB Sacombank, với tư hai NH tầng lớp bình dân (tiểu thương, người tiêu dùng khu vực miền Nam gắn bó), khiến đua cho vay tài tiêu dùng thêm “hầm hập” Một điều cần lưu ý NHNN xây dựng Dự thảo Thông tư quy định hoạt động tín dụng tiêu dùng CTTC, quy định: 1, NHTM thực cho vay tiêu dùng thành lập CTTC (Khoản 2, Điều 1); 2, Các hình thức cho vay tiêu dùng bao gồm: Cho vay trả góp, Cho vay thấu chi qua thẻ tín dụng, phát hành thẻ mua hàng (Khoản 1, Điều 1); Kể từ ngày Thông tư có hiệu lực, NHTM không kí thêm hợp đồng tín dụng tiêu dùng (Khoản 3, Điều 23) đồng thời, NHNN xây dựng Dự thảo Thông tư quy định hoạt động cho vay TCTD với quy định: Thông tư không điều chỉnh hoạt động cho vay tổ chức tín dụng khách hàng vay vốn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ tiêu dùng (Mục c, Khoản 2, Điều 1) – nội dung “bật đèn xanh” khởi động đua NH dồn dập lập CTTC vay tiêu dùng, song việc TCTD có nguyện vọng kế hoạch đăng kí thành lập CTTC theo Luật tín dụng lại phải xin giấy phép, cấp phép từ phía NHNN Mô hình CTTC biết đến lâu giới,nhưng thự tế ngành Việt Nam tương đối công ty triển khai mô hình Việt Nam ban đầu công ty nước Prudential Finance năm 2007 thời gian này, ngân hàng Pháp thành lập CTTC Việt Nam tên SGVF Sang năm 2008 xuất Trang 22 / 22 thêm công ty tài PPF Việt Nam, công ty vốn 100% nước sở hữu Tập đoàn PPF có hội sở Cộng hòa Séc, tiếng toàn cầu, đặc biệt Séc Nga Hiện nay, Prudential Finance tiếp tục hoạt động thành công Biểu đồ cho thấy Prudential doanh nghiệp có số lượng hợp đồng khai thác cao tình đến tháng 11 năm 2014 Biểu đồ 3.4.2: Biểu đồ số lượng hợp đồng KTM Nhưng quy mô không số công ty khác có gương mặt có tiềm lực mạnh xuất Còn SGVF Finance, đến năm 2012 ngân hàng Pháp gặp khó khăn nên bán SGVF Finance cho HDBank công ty đổi tên HD Finance PPF Việt Nam CTTC có 100% vốn nước lớn Việt Nam hoạt động thương hiệu “Home Credit” Ngay sau PPF Việt Nam, có Ngân hàng VPBank CF Credit CTTC - công ty VPBank thành công năm qua việc giành lấy thị phần từ tay công ty tài nước Như vậy, thời gian dài, CTTC đếm đầu ngón tay Nhưng tại, hoạt động trở nên rầm rộ Lý đơn giản nhu cầu sử dụng dịch vụ tài người dân ngày tăng Mỗi mua sắm điện máy cửa hàng Nguyễn Kim, Chợ Lớn, mua xe mô tô cửa hàng Honda, Yamaha, thường có quầy CTTC để trình bày dịch vụ cho vay chỗ; hay mua điện thoại di động vậy, CTTC cho bạn vay chỗ đến 70% giá trị mặt hàng Trang 23 / 22 Điều có nghĩa, công ty bán lẻ Việt Nam bắt đầu biết sử dụng hỗ trợ tài Và quan trọng hơn, phối hợp mang lại kết khả quan 10% doanh số Thế giới Di động có nhờ hỗ trợ CTTC Cạnh tranh thị trường tài ngày khốc liệt, đem lại lợi ích cho người tiêu dùng Tiềm lớn rủi ro hoạt động cho vay tài chính, tiêu dùng nhỏ, lẻ không dễ kiểm soát Bên cạnh đó, tập đoàn bán lẻ lớn châu Á tập đoàn Aon Nhật Bản gia nhập thị trường Việt Nam, với hỗ trợ công ty thương mại Tập đoàn ACS với mô hình CTTC tín dụng hoạt động mạnh mẽ thị trường bán lẻ toàn quốc Điều đồng nghĩa với việc nhiều người biết quan tâm đến CTTC Lâu nay, nhiều ngân hàng đẩy mạnh cho vay tiêu dùng, không đễ thành công Một phần, kinh tế trải qua giai đoạn dài khó khăn, nợ xấu tăng mạnh, nên việc cho vay lĩnh vực chưa mở mạnh mẽ Đến nay, kinh tế dần hồi phục, nhu cầu vay tiêu dùng tăng lên ngân hàng tiếp tục đẩy mạnh cho vay tiêu dùng nên có nhu cầu thành lập CTTC Bên cạnh đó, không CTTC nước nỗ lực triển khai chiến lược tham gia thị trường Việt Nam – vốn xem thị trường đầy tiềm việc đẩy mạnh cho vay tiêu dùng, có số dân đông trẻ, đa số người Việt Nam thu nhập chưa cao, cần vay để tiêu dùng, mua xe gắn máy làm mua điện máy cho gia đình sử dụng, đủ khả để vay ngân hàng tiêu chí cao Đó hội để CTTC phát triển Nhưng thực tế cho thấy CTTC ngoại không dễ thành công số sớm khỏi thị trường Một phần họ chưa có nhiều kinh nghiệm việc tìm hiểu thị trường, thói quen văn hóa địa Vì để kì vọng thành công lĩnh vực tín dụng tiêu dùng cần có thời gian, hay nói cách khác, muốn tăng trưởng, tồn đẩy mạnh tín dụng tiêu dùng phải có chiến lược dài hạn Hoạt động lĩnh vực rủi ro cao Thứ nhất, rủi ro cao rủi ro không đánh giá mức tín dụng người xin vay, thông thường họ vay không co chấp Một số khách vay khả trả tiền gốc vay lãi vay cho công ty tài chính, gây khó khăn cho CTTC việc đòi nợ khách vay Thứ hai, người vay biết vay CTTC với thủ tục dễ dàng rủi ro lừa đảo Trang 24 / 22 cao Nghĩa nhiều người lừa đảo CTTC qua việc làm hồ sơ giả để vay xong không trả nợ Bên cạnh đó, số nhân viên công ty bán lẻ lừa đảo công ty tài để lấy tiền bỏ túi Do lãi suất CTTC cao Trên thực tế, không CTTC áp mức lãi suất cho vay lên tới 40 – 50%/năm Thậm chí số đơn vị cung ứng vốn áp mức cung vốn tiêu dùng cao Với phát triển Trung tâm Thông tin tín dụng quốc gia Việt Nam (CIC) NHNN sáng lập, nhiều CTTC sử dụng phần mềm báo cáo thông tin tín dụng khách vay cá nhân toàn quốc CIC để xây dựng hệ thống riêng để đánh giá chất lượng tín dụng khách hàng làm đơn xin vay Trước cho vay, công ty phải đánh giá lại, mà không đánh giá họ lấy lãi suất cao Chẳng hạn, bạn muốn hồ sơ vay chấp nhận vòng 15 phút lãi suất cao Nếu chờ thêm ngày nộp đủ hồ sơ cho CTTC hợp đồng lao động, xác nhận địa nhà copy kê ngân hàng, có dấu ngân hàng, lãi suất thấp Vì đó, CTTC biết địa chỉ, biết khả tài khách hàng hay biết khách hàng có tài khoản ngân hàng , đó, chất lượng tín dụng khách hàng cao người khác nên lãi suất thấp 1.16 Giải pháp NHNN nên CTTC tự xác định lãi suất theo cung - cầu thị trường, theo mức rủi ro hồ sơ xin vay theo quy luật cạnh tranh, nên kèm theo áp mức lãi suất trần Bởi có “trần” đồng nghĩa với việc tạo ranh giới cho vay, với mức trần cụ thể hoạt động tín dụng tiêu dùng nề nếp việc áp dụng lãi suất cho vay Tuy nhiên mức trần lãi suất áp dụng cho vay tiêu dùng phải mức cao để tạo điều kiện cho CTTC hoạt động, kiểm soát bù đắp rủi ro cho vay nhỏ lẻ Việc áp trần lãi suất cho vay loại trừ tình trạng công ty tài cho vay với giá nào, làm khó người túng quẫn, cần hỗ trợ NHNN cần tập trung vào việc liên tục phát triển, quản lý nâng cao hệ thống ngân hàng, CTTC Trung tâm Thông tin tín dụng quốc gia Việt Nam để đảm bảo an toàn toàn hệ thống tài tín dụng vĩ mô toàn quốc Trang 25 / 22 Hiện tại, nhu cầu vốn tín dụng tiêu dùng khách hàng gia tăng theo thời gian kinh tế dần hồi phục ngân hàng bước đẩy mạnh cho vay phân khúc thị trường cá nhân Thế rủi ro nợ xấu đẩy mạnh cho vay tiêu dùng cá nhân không Vì khoản vay nhỏ lẻ điều kiện tín dụng nới lỏng Do việc thành lập công ty tài để đẩy mạnh cho vay tiêu dùng xu hướng thời thượng, cần đặt bàn chân xuống “má phanh” để giữ rủi ro vòng kiểm soát Các công ty tài phải đầu tư cải thiện sản phẩm dịch vụ để phát triển giữ vững thị phần Trang 26 / 22 TÀI LIỆU THAM KHẢO Đặc sản toàn cảnh ngân hàng Việt Nam 2015_ phần công ty tài http://www.prudential.com.vn/corp/prudential_vi_vn/header/aboutus/ http://moj.gov.vn Hệ thống văn quy phạm pháp luật http://cafef.vn Bùng nổ công ty tài chính: Chia lại thị trường ngày 27/4/2014 http://www.bvsc.com.vn/ Những thương vụ M&A bật quý I/2014 ngày 13/5/2014 http://www.mof.gov.vn/ Cục quản lý giám sát bảo hiểm Trang 27 / 22 ... nhóm định nghiên cứu Công ty Tài để tìm hiểu rõ trình thành hình thành, phát triển cách thức hoạt động Công ty Tài CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm Công ty Tài loại hình tổ chức... động Việt Nam hình thức sau: • Công ty Tài Nhà nước: Công ty Tài Nhà nước đầu tư vốn, thành • lập tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh Công ty Tài cổ phần: Công ty Tài tổ chức cá nhân góp vốn theo... qua công ty tài Trong phạm vi nội bộ, tập đoàn nhóm công ty có quan hệ lợi ích gắn bó Công ty tài dẽ dàng huy động vốn từ thành viên để đầu tư Trang / 22 CHƯƠNG 2: HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH