BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LƯƠNG THỊ MỸ TIÊN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS PHẠM TỐ NGA TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn “Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam” công trình nghiên cứu hoàn toàn thực hướng dẫn cô Phạm Tố Nga chưa công bố công trình khoa học Các đoạn trích dẫn số liệu sử dụng luận văn dẫn nguồn, phép công bố có độ xác cao phạm vi hiểu biết TP Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 10 năm 2016 Lương Thị Mỹ Tiên MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ MỤC LỤC CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI: ”CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM" 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng nghiên cứu phương pháp nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa nghiên cứu CHƯƠNG LÝ LUẬN TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan vấn đề liên quan đến tín dụng rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần 2.1.1 Hoạt động tín dụng 2.1.2 Rủi ro tín dụng 2.2 Nợ xấu ngân hàng thương mại 2.2.1 Khái niệm 2.2.2 Nguyên nhân dẫn dến nợ xấu 11 2.3 Các nhân tố tác động đến nợ xấu 13 2.3.1 Nhóm nhân tố vĩ mô 13 2.3.2 Nhóm nhân tố đặc trưng ngân hàng 16 2.4 Lược khảo nghiên cứu trước có liên quan đến vấn đề nghiên cứu 19 CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 32 3.1 Thực trạng nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam 32 3.2 Thực trạng nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam 37 3.2.1 Các nhân tố vĩ mô 37 3.2.2 Các nhân tố đặc trưng ngân hàng 42 3.3 Đánh giá nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam (2006-2015) 54 3.3.1 Nhóm nhân tố có xu hướng tác động ngược chiều 54 3.3.2 Nhóm nhân tố có xu hướng tác động chiều 57 3.3.3 Nhóm nhân tố xu hướng tác động xu hướng tác động không chắn 57 CHƯƠNG KHẢO SÁT VÀ XÂY DỰNG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 60 4.1 Mô hình nghiên cứu 60 4.2 Phương pháp nghiên cứu 61 4.3 Thu thập xử lý số liệu 62 4.4 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 62 4.5 Kết kiểm định giả thuyết 64 4.5.1 Kiểm định tương quan đa cộng tuyến 64 4.5.2 Kiểm định tượng phương sai thay đổi phần dư liệu bảng Greene (2000) 65 4.5.3 Kiểm định tượng tự tương quan phần dư liệu bảng– Wooldridge (2002) Drukker (2003) 66 4.5.4 Kết hồi quy với biến phụ thuộc 67 CHƯƠNG GIẢI PHÁP VẬN DỤNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐỂ QUẢN LÝ NỢ XẤU CÚA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 74 5.1 Định hướng xử lý nợ xấu Chính phủ Ngân hàng thương mại cổ phần 74 5.2 Giải pháp vận dụng nhân tố tác động để quản lý nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 75 5.2.1 Nhóm giải pháp vận dụng nhân tố vĩ mô 75 5.2.2 Nhóm giải pháp vận dụng nhân tố NHTMCP Việt Nam 75 5.2.3 Nhóm giải pháp hỗ trợ 78 5.3 Hạn chế luận văn 79 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CREDITGRO: tăng trưởng tín dụng GDP: Tổng sản phẩm quốc nội IMF (International Monetary Fund): Quỹ tiền tệ quốc tế INF: Tỷ lệ lạm phát LTD: Tỷ lệ dư nợ cho vay vốn huy động M&A (Mergers and acquisitions): Mua bán sáp nhập NHNN: Ngân hàng nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần NPL: Tỷ lệ nợ xấu ROA: Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ROE: Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu SIZE: Quy mô ngân hàng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1:Phân loại nợ theo thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 NHNN Bảng 2.2: So sánh định nghĩa nợ xấu ngân hàng 10 Bảng 2.3.Bảng yếu tố tác động đến nợ xấu nghiên cứu Makri cộng (2013) 20 Bảng 2.4.Bảng kỳ vọng yếu tố tác động đến nợ xấu nghiên cứu Djiogap Ngomsi (2012) 25 Bảng 2.5 Tổng hợp biến phụ thuộc độc lập mô hình hồi quy nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng 29 Bảng 3.1: Giá trị nợ xấu (tỷ đồng) tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống (2006-2015) 32 Bảng 3.2: GDP tốc độ tăng GDP Việt Nam (2006-2015) 37 Bảng 3.3: Tỷ lệ lạm phát Việt nam (2006-2015) 40 Bảng 3.4 Tăng trưởng tài sản 27 NHTMCP Việt Nam (2006-2015) 42 Bảng 3.5 : Tỷ lệ nợ xấu tốc độ tăng trưởng tín dụng bình quân 27 NHTMCP Việt nam (2006-2015) 47 Bảng 3.6 Tăng trưởng ROA 27 NHTMCP Việt Nam (2006-2015) 49 Bảng 3.7 Tăng trưởng ROE NHTMCP Việt Nam (2006-2015) 51 Bảng 3.8 Tăng trưởng LTD NHTMCP Việt Nam (2006-2015) 52 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến phụ thuộc độc lập sử dụng 62 Bảng 4.2: Ma trận tương quan tuyến tính đơn cặp biến 64 Bảng 4.3: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai 65 Bảng 4.4: Kết kiểm tra phương sai thay đổi mô hình 66 Bảng 4.5 : Kết kiểm tra tự tương quan mô hình 66 Bảng 4.6: Kết hồi quy mô hình 68 Bảng 4.7 Tóm tắt kết phân tích hồi quy nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu NHTMCP Việt Nam 2006-2015 72 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ Hình 3.1: Giá trị nợ xấu tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam (20062015) 33 Hình 3.2: Tốc độ tăng trưởng tín dụng tốc độ tăng GDP (2006-2015) .34 Hình 3.3 : Tốc độ tăng trưởng GDP tỷ lệ nợ xấu Việt Nam(2006-2015) 38 Hình 3.4 : Tỷ lệ lạm phát tỷ lệ nợ xấu Việt nam (2006-2015) 40 Hình 3.5 : Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản tỷ lệ nợ xấu bình quân 27 NHTMCP Việt nam (2006-2015) 43 Hình 3.6 Tỷ lệ tăng trưởng tổng tài sản 27 NHTMCP Việt Nam (2006-2015)45 Hình 3.7 Tổng tài sản 27 NHTMCP Việt Nam (2006-2015) 46 Hình 3.8: Tốc độ tăng trưởng tín dụng tỷ lệ nợ xấu bình quân 27 NHTMCP Việt Nam (2006-2015) .48 Hình 3.9: Tỷ lệ ROA tỷ lệ nợ xấu bình quân 27 NHTMCP Việt Nam (20062015) 50 Hình 3.10: Tỷ lệ ROE tỷ lệ nợ xấu bình quân 27 NHTMCP Việt Nam (2006-2015) 51 Hình 3.11: Tỷ lệ LTD tỷ lệ nợ xấu bình quân 27 NHTMCP Việt Nam(20062015) 53 TÊN NGÂN HÀNG ACB ABB VietCapitalBank LPB VietinBank BIDV EAB Seabank KLB MSB Techcombank NAMABANK VCB MDB MHB HDBank OCB MB VIB NCB SGB SHB 2011 142,218 25,489 13,290 48,148 257,274 244,838 48,120 34,353 14,050 62,294 88,648 15,367 241,700 6,092 20,368 39,684 9,792 89,548 44,419 14,822 2012 2013 2014 2015 125,233 138,110 154,613 174,918 33,358 40,608 60,911 56,626 17,203 19,605 22,151 25,303 57,628 71,139 77,820 80,723 289,105 364,497 424,181 492,960 331,116 416,726 501,909 658,701 61,691 67,421 79,953 81,849 31,447 36,183 45,030 57,020 14,751 17,510 19,353 21,254 59,586 64,491 63,218 62,616 111,462 119,978 131,690 142,240 12,386 18,404 20,319 24,368 303,942 334,259 422,204 503,007 4,453 2,327 3,250 - 23,096 25,076 29,184 - 46,368 62,384 65,411 82,390 15,271 19,115 23,898 29,506 117,747 136,088 167,608 181,565 39,061 43,239 49,051 53,303 12,272 18,376 24,440 34,030 10,451 10,803 11,843 13,141 8,929 Sacombank VIETABank VPBank PGBank Eximbank 34,785 82,767 7,246 29,412 14,802 72,777 77,598 90,761 123,227 148,828 109,513 131,428 162,534 260,997 14,997 18,822 19,779 24,439 59,514 83,843 108,353 130,270 15,858 13,861 16,211 16,864 85,519 82,650 101,380 98,431 Phụ lục ROA NHTMCP Việt Nam Đơn vị: % NGÂN HÀNG ACB ABB VietCapital Bank LPB VietinBank BIDV EAB Seabank KLB MSB TECHCOMBANK NAMA BANK VCB MDB MHB HDBank OCB MB VIB NCB SGB SHB Sacombank VIETA Bank VPBank PGBank Eximbank 2006 1.13 5.2 1.52 0.48 2.73 1.55 0.96 3.02 1.23 1.89 2.38 1.89 2.24 0.47 2.15 1.98 2.01 1.15 3.28 2.26 1.07 2.4 1.63 1.4 1.1 1.74 2007 2.06 0.34 3.16 0.76 3.07 1.68 1.14 1.45 1.33 1.99 2.4 1.31 5.01 0.6 1.36 1.85 2.27 1.11 1.36 2.08 1.85 3.13 2.05 1.61 1.75 1.78 2008 2.10 0.37 0.15 5.95 0.59 0.80 1.55 0.78 1.27 0.97 2.00 0.16 0.68 3.26 0.05 0.63 0.64 1.57 0.49 0.52 1.44 1.35 1.40 0.70 0.76 1.06 1.47 2009 1.31 1.18 1.64 3.11 0.53 0.95 1.38 1.50 1.22 1.21 1.84 0.52 1.54 3.95 0.13 1.02 1.63 1.70 0.81 0.76 1.74 1.16 1.61 1.33 1.07 1.68 1.73 2010 1.14 1.31 0.69 1.95 0.94 1.03 1.18 1.14 1.56 1.00 1.38 0.96 1.40 0.94 0.16 0.78 1.55 1.59 0.84 0.78 4.73 0.97 1.25 1.11 0.84 1.34 1.38 2011 1.14 0.74 1.59 1.74 1.36 0.79 1.44 0.12 2.21 0.70 1.75 1.27 1.15 3.72 0.18 0.95 1.19 1.53 0.66 0.74 1.98 1.06 1.41 1.10 0.97 2.54 1.66 2012 0.44 0.87 1.00 1.31 1.23 0.53 0.83 0.07 1.89 0.21 0.43 1.13 1.06 1.34 0.05 0.62 0.84 1.31 0.80 0.01 2.00 1.45 0.66 0.67 0.63 1.25 1.26 2013 0.50 0.24 0.45 0.71 1.01 0.74 0.44 0.19 1.47 0.31 0.41 0.47 0.93 0.99 0.28 0.25 0.74 1.27 0.07 0.06 1.18 0.59 1.38 0.22 0.84 0.15 0.39 2014 0.53 0.17 0.63 0.46 0.87 0.76 0.03 0.11 0.76 0.14 0.62 0.50 0.80 1.43 0.29 0.48 0.56 1.25 0.65 0.02 1.14 0.47 1.16 0.13 0.77 0.51 0.03 2015 0.54 0.14 0.19 0.34 0.79 0.84 0.02 0.11 0.68 0.11 0.83 0.53 0.85 0.5 0.47 1.18 0.63 0.02 0.26 0.43 0.48 0.21 1.34 0.16 0.03 Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo tài ngân hàng Phụ lục ROE NHTMCP Việt Nam Đơn vị: % NGÂN HÀNG ACB ABB VietCapital Bank LPB VietinBank BIDV EAB Seabank KLP MSB TECHCOMBANK NAMA BANK VCB MDB MHB HDBank OCB MB VIB NCB SGB SHB Sacombank VIETA Bank VPBank PGBank Eximbank 2006 30.56 13.6 9.15 11.33 24.23 23.5 9.29 9.99 15.2 26.76 12.11 29.42 12.2 8.33 12.66 16.65 22.63 16.39 6.67 15.47 2.76 19.76 9.91 19.49 9.27 18.66 2007 28.12 2.34 23.05 14.12 25.01 13.99 8.88 4.42 12.9 22.98 18.28 19.23 15.92 13.81 16.75 13.55 20.58 18.31 13.59 14.43 9.44 27.36 14.07 15.03 15.6 11.26 2008 28.46 1.26 0.47 12.87 9.32 14.70 15.33 4.29 3.56 16.90 21.03 0.75 10.72 11.51 1.54 3.58 4.09 14.89 6.63 5.31 10.97 8.59 12.31 4.87 6.06 6.39 5.54 2009 25.10 6.94 4.94 14.11 10.05 15.97 13.99 8.39 8.20 21.75 23.21 4.23 23.45 9.62 4.30 10.81 8.85 15.66 15.60 12.21 10.72 13.17 15.50 12.25 11.52 16.00 8.48 2010 20.52 10.66 2.72 16.64 18.75 15.43 12.16 10.95 6.06 18.18 22.08 6.37 20.63 4.25 2.52 11.43 9.70 17.92 12.00 7.76 22.55 11.82 13.00 7.85 9.67 10.07 13.43 2011 26.82 6.50 8.18 14.82 27.97 13.01 16.29 2.28 11.42 8.39 25.20 7.63 14.65 9.81 2.64 12.02 8.07 20.65 7.83 5.17 9.20 12.91 13.72 6.94 13.34 17.22 18.64 2012 6.21 8.15 6.40 11.75 23.34 9.63 9.46 0.94 10.19 2.49 5.76 5.51 10.55 2.89 0.52 6.05 6.02 17.04 6.25 0.07 8.40 17.74 7.32 4.64 9.69 7.51 13.53 2013 6.61 2.45 3.21 7.79 12.51 12.54 5.58 2.65 9.02 3.50 4.73 4.14 10.25 1.61 3.00 2.53 6.09 14.55 0.63 0.58 4.94 8.20 13.06 1.68 13.17 1.19 4.49 2014 7.68 2.05 4.89 6.31 12.33 14.72 0.48 1.53 5.23 1.51 7.22 5.62 10.56 2.60 3.68 5.18 5.49 14.60 6.15 0.25 5.19 7.54 12.22 1.31 13.96 3.92 0.40 Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo tài ngân hàng 2015 8.17 1.58 1.61 4.67 10.25 16.66 0.32 1.6 4.9 1.01 9.73 5.76 12.01 5.62 5.08 12.56 6.09 0.2 1.25 7.32 5.64 2.17 21.42 1.22 0.29 Phụ lục 10 Danh sách NHTMCP Việt Nam tính đến 30/06/2015 SỐ GIẤY PHÉP TT TÊN NGÂN HÀNG Á Châu (ACB) Asia Commercial Joint Stock Bank An Bình (ABB) An Binh Commercial Joint Stock Bank Bảo Việt (Baoviet bank) NGÀY CẤP 0032/NHGP ngày 24/4/1993 77/QĐ-NH5 ngày 15/4/1993 328/GP-NHNN BAC A Commercial Joint Stock Bank Bưu điện Liên Việt (LPB) 10 11 81 4.798 30 3.15 17 4.4 22 ngày 11/12/2008 0025/ NHGP ngày Viet Capital Commercial Joint Stock Bank (Viet 22/8/1992 Capital Bank) 0052/NHGP ngày Bắc Á (Bac A bank) 01/9/1994 9.377 0031/NH-GP ngày 15/4/1993 Bao Viet Joint Stock commercial Bank Bản Việt (trước Gia Định) VỐN SỐ CN ĐIỀU & SGD LỆ 183/QĐ-NH5 ngày 01/9/1994 91/GP-NHNN 6.46 LienViet Commercial Joint Stock Bank – ngày 28/3/2008 Lienviet Post Bank Công thương Việt Nam (Vietinbank) 142/GP-NHNN 37.234 ngày 03/7/2009 Vietnam Bank for Industry and Trade Dầu khí toàn cầu (GP Bank) 1304/QĐ-NHNN 3.018 ngày 7/7/2015 Global Petro Commercial Joint Stock Bank Đại Chúng Việt Nam (PVcomBank) 279/GP-NHNN ngày 16/9/2013 Public Vietnam Bank Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) 84/GP-NHNN 31.481 Joint Stock Commercial Bank for Investment and ngày 23/4/2012 Development of Vietnam Đông Á (EAB) 0009/NHGP ngày 27/3/1992 61 149 13 33 180 56 DONG A Commercial Joint Stock Bank Đông Nam Á (Seabank) 12 Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank Hàng Hải (MSB) 13 The Maritime Commercial Joint Stock Bank Kiên Long (KLB) 14 Kien Long Commercial Joint Stock Bank 0051/NHGP ngày 25/3/1994 5.466 39 0001/NHGP ngày 08/6/1991 45 27 8.878 62 0056/NH-GP ngày 18/9/1995 2434/QĐ-NHNN ngày 25/12/2006 Kỹ Thương (TECHCOMBANK) 0040/NHGP ngày 15 Viet Nam Technologicar and Commercial Joint 06/8/1993 Stock Bank Nam Á ( NAM A BANK) 0026/NHGP ngày Nam A Commercial Joint Stock Bank 22/8/1992 Ngoại Thương Việt Nam (VCB) 286/QĐ-NH5 17 Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade 26.65 ngày 21/9/1996 of Vietnam 0022/NHGP ngày Phát Triển Mê Kông (MDB) 12/9/1992 18 3.75 Mekong Development Joint Stock commercial 2037/QĐ-NHNN Bank ngày 16/9/2008 Phát triển TP Hồ Chí Minh(HDBank) 0019/ NHGP ngày 19 Housing development Commercial Joint Stock 8.1 06/6/1992 Bank Phương Đông (OCB) 0061/ NHGP ngày 20 3.547 Orient Commercial Joint Stock Bank 13/4/1996 Phương Nam (PNB) 0030/NHGP ngày 21 Southern Commercial Jiont Stock Bank 17/3/1993 Quân Đội (MB) 0054/NHGP ngày 22 11.594 Military Commercial Joint Stock Bank 14/9/1994 Quốc Tế (VIB) 0060/ NHGP ngày 23 Vietnam International Commercial Joint Stock 4.25 25/01/1996 Bank Quốc dân (NCB) 0057/NHGP ngày 18/9/1995 24 National Citizen bank (Đổi tên từ Ngân hàng 3.01 970/QĐ-NHNN Nam Việt) ngày 18/5/2006 16 18 96 17 45 34 35 71 50 20 Sài Gòn (SCB) 25 Sai Gon Commercial Joint Stock Bank Sài Gòn Công Thương (SGB) 26 Saigon Bank for Industry & Trade Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 27 Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank (HabuBank sáp nhập vào SHB ngày 28/8/2012) Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) 28 238/GP-NHNN ngày 26/12/2011 14.295 50 0034/NHGP ngày 04/5/1993 3.08 33 0041/NH-GP ngày 13/11/1993 93/QĐ-NHNN ngày 20/01/2006 0006/NHGP Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock ngày 05/12/1991 Bank Tiên Phong (TPB) 123/GP-NHNN 29 TienPhong Commercial Joint Stock Bank Việt Á (VIETA Bank) 31 12.425 72 5.55 20 3.098 17 ngày 05/5/2008 12/NHGP 30 Viet A Commercial Joint Stock Bank Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) 55 (không bao gồm 8.866 02 CN nước ngoài) ngày 09/5/2003 0042/NHGP 8.056,5 Vietnam Commercial Joint Stock Bank for ngày 12/8/1993 Private Enterprise Việt Nam Thương Tín (Vietbank) 2399/QĐ-NHNN 32 Viet Nam Thuong Tin Commercial Joint Stock ngày 15/12/2006 Bank 0045/NHGP ngày Xăng dầu Petrolimex (PGBank) 13/11/1993 33 Petrolimex Group Commercial Joint Stock Bank 125/QĐ-NHNN ngày 12/01/2007 Xuất Nhập Khẩu (Eximbank) 0011/NHGP 34 12.355 Viet nam Commercial Joint Stock ngày 06/4/1992 44 11 16 42 Phục lục 11: Thống kê mô tả Variable Obs Mean npl creditgro ltd roe roa 266 266 266 265 266 0217023 4863817 8651565 10.56732 1.150056 size gdp inf 266 270 270 0377906 06116 1004 Std Dev Min Max 012848 9871207 2828286 6.859194 8678153 -.48228 2024 07 01 096 11.34278 2.80404 30.56 5.95 048954 0064727 0682713 00059 0525 0063 24124 0713 2267 Phụ lục 12: Ma trận tương quan npl credit~o npl creditgro ltd roe roa size gdp inf 1.0000 -0.2292 -0.0387 -0.2778 -0.1915 0.0587 -0.3297 0.0066 1.0000 0.0767 0.1293 0.2463 -0.1257 0.3116 -0.0274 ltd roe roa size gdp inf 1.0000 -0.0089 0.1395 -0.0059 0.1064 0.0378 1.0000 0.5527 0.4342 0.3211 0.1564 1.0000 -0.0371 0.2752 0.2096 1.0000 0.0197 -0.0160 1.0000 -0.0830 1.0000 Phụ lục 13: Nhân tử phóng đại phương sai VIF Source SS df MS Model Residual 008011463 035575933 257 001144495 000138428 Total 043587396 264 000165104 npl Coef creditgro ltd roe roa size gdp inf _cons -.0014871 -.0009813 -.0006166 0012103 0510141 -.4186996 0045878 0515015 Std Err .0007911 0026178 000158 001119 017952 1263639 0110679 0076639 vif Variable VIF 1/VIF roe roa size gdp creditgro inf ltd 2.24 1.79 1.48 1.27 1.17 1.09 1.05 0.446387 0.557540 0.676730 0.788665 0.856702 0.921237 0.953101 Mean VIF 1.44 t -1.88 -0.37 -3.90 1.08 2.84 -3.31 0.41 6.72 Number of obs F( 7, 257) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.061 0.708 0.000 0.280 0.005 0.001 0.679 0.000 = = = = = = 265 8.27 0.0000 0.1838 0.1616 01177 [95% Conf Interval] -.003045 -.0061364 -.0009278 -.0009933 0156623 -.6675402 -.0172074 0364095 0000709 0041738 -.0003054 0034138 0863658 -.169859 0263831 0665935 Phụ lục 14: Kiểm định phương sai thay đổi Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (27) = Prob>chi2 = 1071.32 0.0000 Phụ lục 15: Tự tương quan Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 26) = 43.514 Prob > F = 0.0000 Phụ lục 16: Kết hồi quy Pooled OLS Source SS df MS Model Residual 012027692 022533021 229 001503461 000098397 Total 034560713 237 000145826 npl Coef lnpl ltd roe roa size creditgro inf gdp _cons 3677873 0002433 -.0003946 0000778 0026073 -.0011081 0305451 -.4213601 0403563 Std Err .0555217 0024861 0001644 0012619 0178094 0007053 009978 1155952 0074479 t 6.62 0.10 -2.40 0.06 0.15 -1.57 3.06 -3.65 5.42 Number of obs F( 8, 229) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.922 0.017 0.951 0.884 0.118 0.002 0.000 0.000 = = = = = = 238 15.28 0.0000 0.3480 0.3252 00992 [95% Conf Interval] 2583886 -.0046552 -.0007186 -.0024087 -.032484 -.0024978 0108846 -.6491262 0256811 4771861 0051419 -.0000707 0025643 0376985 0002816 0502056 -.1935939 0550315 FEM Random-effects GLS regression Group vari able: id Number of obs Number of groups = = 238 27 R-sq: Obs per group: = avg = max = 8.8 within = 0.2891 between = 0.7152 overall = 0.3480 corr(u_i, X) Wald chi2(8) Prob > chi2 = (assumed) npl Coef Std Err z lnpl ltd roe roa size creditgro inf gdp _cons 3677873 0002433 -.0003946 0000778 0026073 -.0011081 0305451 -.4213601 0403563 0555217 0024861 0001644 0012619 0178094 0007053 009978 1155952 0074479 sigma_u sigma_e rho 00969879 (fraction of variance due to u_i) 6.62 0.10 -2.40 0.06 0.15 -1.57 3.06 -3.65 5.42 P>|z| 0.000 0.922 0.016 0.951 0.884 0.116 0.002 0.000 0.000 = = 122.24 0.0000 [95% Conf Interval] 2589668 -.0046293 -.0007168 -.0023956 -.0322986 -.0024904 0109885 -.6479225 0257587 4766079 005116 -.0000724 0025512 0375131 0002743 0501017 -.1947976 0549539 REM Random-effects GLS regression Group vari able: id Number of obs Number of groups = = 238 27 R-sq: Obs per group: = avg = max = 8.8 within = 0.2891 between = 0.7152 overall = 0.3480 corr(u_i, X) Wald chi2(8) Prob > chi2 = (assumed) npl Coef Std Err z lnpl ltd roe roa size creditgro inf gdp _cons 3677873 0002433 -.0003946 0000778 0026073 -.0011081 0305451 -.4213601 0403563 0555217 0024861 0001644 0012619 0178094 0007053 009978 1155952 0074479 sigma_u sigma_e rho 00969879 (fraction of variance due to u_i) 6.62 0.10 -2.40 0.06 0.15 -1.57 3.06 -3.65 5.42 P>|z| 0.000 0.922 0.016 0.951 0.884 0.116 0.002 0.000 0.000 = = 122.24 0.0000 [95% Conf Interval] 2589668 -.0046293 -.0007168 -.0023956 -.0322986 -.0024904 0109885 -.6479225 0257587 4766079 005116 -.0000724 0025512 0375131 0002743 0501017 -.1947976 0549539 GMM DIF Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 27 Wald chi2(8) = 64207.48 Prob > chi2 = 0.000 npl Coef lnpl ltd roe roa size creditgro inf gdp 433186 0002839 -.0005042 -.0023922 0215214 -.0023559 041045 -.3548041 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err .0819381 0044884 0001237 0008507 0381978 0015605 0027414 0385328 z 5.29 0.06 -4.08 -2.81 0.56 -1.51 14.97 -9.21 P>|z| 0.000 0.950 0.000 0.005 0.573 0.131 0.000 0.000 = = = = = 184 27 6.81 [95% Conf Interval] 2725902 -.0085133 -.0007467 -.0040596 -.0533449 -.0054144 035672 -.430327 5937818 009081 -.0002617 -.0007248 0963878 0007027 046418 -.2792813 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(L.creditgro L2.creditgro L.size L.ltd L2.ltd L2.roe L.gdp) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.(size roe gdp) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.033 0.182 Prob > chi2 = 0.176 Prob > chi2 = 0.213 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L.creditgro L2.creditgro L.size L.ltd L2.ltd L2.roe L.gdp) Hansen test excluding group: chi2(13) = 14.05 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(6) = 9.53 Prob > chi2 = 0.370 0.146 Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(19) = 24.56 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(19) = 23.58 weakened by many instruments.) -2.14 -1.34 GMM SYS Using a generalized inverse to calculate optimal weighting matrix for two-step e Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 57 Wald chi2(8) = 514.35 Prob > chi2 = 0.000 npl Coef lnpl ltd roe roa size creditgro inf gdp _cons 2400086 -.003017 -.000713 0017952 0127527 -.0047875 026413 -.3805747 0450545 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err .0953663 0014342 0002592 0023349 0188184 0013449 0105016 0761609 0073987 z 2.52 -2.10 -2.75 0.77 0.68 -3.56 2.52 -5.00 6.09 P>|z| 0.012 0.035 0.006 0.442 0.498 0.000 0.012 0.000 0.000 = = = = = 211 27 7.81 [95% Conf Interval] 0530942 -.005828 -.001221 -.0027812 -.0241307 -.0074234 0058302 -.5298473 0305533 4269231 -.000206 -.000205 0063716 049636 -.0021516 0469958 -.2313022 0595558 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(L.creditgro L.creditgro L.size D.ltd L.roa L2.roe L.gdp) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(4/5).(creditgro size ltd roe gdp) Instruments for levels equation Standard L.creditgro L.creditgro L.size D.ltd L.roa L2.roe L.gdp _cons Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.024 0.097 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L.creditgro L.creditgro L.size D.ltd L.roa L2.roe L.gdp) Hansen test excluding group: chi2(42) = 22.33 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(6) = -2.07 Prob > chi2 = 0.995 1.000 Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(48) = 111.38 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(48) = 20.25 weakened by many instruments.) -2.26 -1.66 ... VIỆT NAM 32 3.1 Thực trạng nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam 32 3.2 Thực trạng nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam 37 3.2.1 Các nhân. .. nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam • Chương 5: Giải pháp vận dụng nhân tố tác động để quản lý nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam 5 1.7 Ý nghĩa... chung nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại • Chương 3: Thực trạng nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam • Chương 4: Khảo sát xây dựng mô hình nghiên cứu nhân