Header Page of 216 B GIO DC V O TO TRNG I HC KINH T QUC DN NGUYN THU NGA PHN TCH MI QUAN H GIA RI RO TN DNG VI HIU QU KINH DOANH CA CC NGN HNG THNG MI C PHN VIT NAM Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã số: 62340201 LUậN áN TIếN Sĩ KINH Tế Ngi hng dn khoa hc: PGS TS Nguyn Hu Ti Hà Nội - 2017 Footer Page of 216 Header Page of 216 LI CAM OAN Tụi ó c v hiu v cỏc hnh vi vi phm s trung thc hc thut Tụi cam kt bng danh d cỏ nhõn rng nghiờn cu ny tụi t thc hin v khụng vi phm yờu cu v s trung thc hc thut Tụi xin cam oan cỏc s liu c s dng lun ỏn tin s Phõn tớch mi quan h gia ri ro tớn dng vi hiu qu kinh doanh ca cỏc NHTMCP Vit Nam hon ton c thu thp t thc t, chớnh xỏc, ỏng tin cy, cú ngun gc rừ rng, c x lý trung thc v khỏch quan H Ni, thỏng 08 nm 2017 Xỏc nhn ca giỏo viờn hng dn Hc viờn PGS TS Nguyn Hu Ti Nguyn Thu Nga Footer Page of 216 Header Page of 216 LI CM N u tiờn, li cm n xin c gi n cỏc nh khoa hc v cỏc chuyờn gia ca Ngõn hng Nh nc Vit Nam, Trng i hc Kinh t Quc dõn, c bit l cỏc lónh o cựng cỏc ng nghip ti Cụng ty Stoxplus v cỏc ngõn hng TMCP Vit Nam ó luụn quan tõm v to mi iu kin quỏ trỡnh hc tp, nghiờn cu giỳp tỏc gi hon thnh Lun ỏn tin s Lũng chõn thnh v bit n xin c gi n Vin Ngõn hng - Ti chớnh v Vin o to Sau i hc, cựng cỏc thy cụ tham gia ging dy chng trỡnh nghiờn cu sinh ca trng H Kinh t Quc dõn Qua õy, tỏc gi ó tip thu c nhng kin thc, phng phỏp nghiờn cu lm hnh trang quan trng giỳp tỏc gi thc hin nghiờn cu Li tri õn sõu sc nht xin c gi n nh khoa hc hng dn l PGS.TS Nguyn Hu Ti ó gn bú cựng tỏc gi sut nm hc tp, nghiờn cu Cỏc nh hng ỳng n ca thy cựng s ch bo tn tỡnh, tõm huyt ó giỳp tỏc gi hon thnh Lun ỏn Cui cựng, xin c gi tng kt qu cho gia ỡnh thõn yờu v cỏc anh, ch, cỏc bn ng hnh cựng tỏc gi quỏ trỡnh nghiờn cu Chớnh s yờu thng, chia s v nim tin ca mi ngi l ng lc to ln cho tỏc gi hon thnh Lun ỏn Trõn trng cm n! H Ni, thỏng 08 nm 2017 Tỏc gi Lun ỏn Nguyn Thu Nga Footer Page of 216 Header Page of 216 MC LC LI CAM OAN LI CM N MC LC DANH MC BNG BIU DANH MC HèNH PHN M U CHNG 1: TNG QUAN NGHIấN CU V C S Lí THUYT V RI RO TN DNG V HIU QU KINH DOANH NGN HNG 1.1 Khỏi quỏt v ngõn hng thng mi, ri ro tớn dng v hiu qu kinh doanh ngõn hng 1.1.1 Ngõn hng v cỏc nghip v kinh doanh ngõn hng 1.1.2 Ri ro tớn dng v qun tr ri ro tớn dng ngõn hng 1.1.3 Khỏi quỏt v hiu qu kinh doanh ca cỏc ngõn hng thng mi 10 1.2 Hiu qu kinh doanh ca cỏc ngõn hng thng mi theo cỏch tip cn truyn thng 11 1.3 Hiu qu kinh doanh ngõn hng theo cỏch tip cn ng biờn hiu qu 14 1.3.1 Phõn loi hiu qu kinh doanh ngõn hng 14 1.3.2 Cỏc cỏch tip cn xõy dng ng biờn hiu qu 15 1.3.3 Khỏi quỏt cỏc cỏch tip cn v hot ng kinh doanh ngõn hng 18 1.3.4 o lng hiu qu kinh doanh ngõn hng 20 1.4 Lý thuyt v mi quan h gia ri ro tớn dng v hiu qu kinh doanh ca ngõn hng 30 1.4.1 Tỏc ng ca ri ro tớn dng ti hiu qu kinh doanh ca ngõn hng 31 1.4.2 Tỏc ng ca hiu qu kinh doanh ca ngõn hng ti ri ro tớn dng 31 1.5 Tng quan nghiờn cu v mi quan h gia hiu qu kinh doanh ngõn hng v ri ro tớn dng 33 1.5.1 Nghiờn cu ngoi nc v hiu qu kinh doanh ngõn hng mi quan h vi ri ro tớn dng 33 1.5.2 Cỏc nghiờn cu nc 53 KT LUN CHNG 58 Footer Page of 216 Header Page of 216 CHNG 2: PHNG PHP NGHIấN CU 59 2.1 Khong trng nghiờn cu 59 2.2 Mc tiờu v cõu hi nghiờn cu 60 2.3 Khung phõn tớch ca lun ỏn 61 2.4 Ngun d liu nghiờn cu 63 2.5 Phng phỏp la chn bin nghiờn cu 67 2.6 Phng phỏp nghiờn cu 70 2.6.1 Phng phỏp truyn thng 70 2.6.2 Phng phỏp hin i 71 CHNG 3: NH GI MI QUAN H GIA RI RO TN DNG V HIU QU KINH DOANH CA CC NGN HNG TMCP VIT NAM 78 3.1 Lch s i v phỏt trin ca h thng ngõn hng Vit Nam 78 3.2 Hiu qu kinh doanh ca cỏc ngõn hng thng mi c phn Vit Nam theo phng phỏp truyn thng 80 3.2.1 Mc tng trng ti sn v 80 3.2.2 Mc tng trng tớn dng 84 3.2.3 Kh nng sinh li v t l n xu 85 3.3 Kt qu ỏnh giỏ hiu qu kinh doanh ca cỏc ngõn hng TMCP Vit Nam theo phng phỏp tham s SFA 97 3.3.1 Khỏi quỏt v phng phỏp tham s SFA s dng ỏnh giỏ hiu qu kinh doanh ngõn hng 97 3.3.2 Kt qu ỏnh giỏ hiu qu kinh doanh ca cỏc ngõn hng TMCP Vit Nam theo phng phỏp tham s SFA 98 3.4 Phõn tớch mi quan h gia ri ro tớn dng v hiu qu kinh doanh ca cỏc ngõn hng thng mi c phn Vit Nam 101 3.4.1 Kt qu ỏnh giỏ hiu qu kinh doanh ngõn hng cú tỏc ng ca ri ro tớn dng 101 3.4.2 ỏnh giỏ s thay i ca hiu qu kinh doanh ngõn hng cú tỏc ng ca ri ro tớn dng 105 Footer Page of 216 Header Page of 216 3.4.3 Lng húa s nh hng ca ri ro tớn dng n n hiu qu kinh doanh ca cỏc ngõn hng TMCP Vit Nam 109 3.4.4 So sỏnh hiu qu kinh doanh ca cỏc ngõn hng TMCP Vit Nam gia mụ hỡnh vi phng phỏp truyn thng 111 3.4.5 ỏnh giỏ tỏc ng ca hiu qu kinh doanh i vi ri ro tớn dng ca cỏc ngõn hng TMCP Vit Nam 114 KT LUN CHNG 116 CHNG 4: KT LUN V KIN NGH 117 4.1 Phỏt hin ca ti 117 4.1.1 Phỏt hin v hiu qu kinh doanh ca cỏc ngõn hng TMCP Vit Nam theo cỏch tip cn truyn thng 117 4.1.2 Phỏt hin v hiu qu kinh doanh ca cỏc ngõn hng TMCP Vit Nam theo cỏch tip cn hin i 117 4.1.3 Phỏt hin v mi quan h gia ri ro tớn dng v hiu qu kinh doanh ca cỏc ngõn hng TMCP Vit Nam 118 4.2 Kin ngh i vi cỏc ngõn hng thng mi c phn Vit Nam 119 4.2.1 Hon thin phng phỏp ỏnh giỏ hiu qu kinh doanh ca ngõn hng 119 4.2.2 c tớnh mc hiu qu kinh doanh v ri ro tớn dng 120 4.3 Kin ngh i vi Chớnh ph v Ngõn hng Nh nc 124 4.3.1 Chng khoỏn húa n xu 124 4.3.2 Phỏt trin th trng mua bỏn n 125 4.4 Hn ch ca ti v cỏc hng nghiờn cu tip theo 127 KT LUN CHNG 128 KT LUN 129 DANH MC CC CễNG TRèNH NGHIấN CU CA TC GI LIấN QUAN N TI LUN N DANH MC TI LIU THAM KHO PH LC Footer Page of 216 Header Page of 216 DANH MC T VIT TT T vit tt Din gii CNNHNN Chi nhỏnh ngõn hng nc ngoi NHLD Ngõn hng liờn doanh NH Ngõn hng NHNN Ngõn hng nh nc NHTM Ngõn hng thng mi MTV Mt thnh viờn TNHH Trỏch nhim hu hn TMCP Thng mi c phn Footer Page of 216 Header Page of 216 DANH MC BNG BIU Bng 1.1 Cỏc bin u vo v u theo cỏc cỏch tip cn v hot ng ngõn hng 19 Bng 1.2 Tng kt cỏc nghiờn cu thc nghim v hiu qu kinh doanh ngõn hng mi quan h vi ri ro tớn dng 34 Bng 1.3 Cỏc bin mụ hỡnh hot ng ca ngõn hng theo cỏc cỏch tip cn khỏc nghiờn cu ca Pasiouras (2007) 39 Bng 2.1 Tng hp cỏc ngõn hng mu nghiờn cu 64 Bng 2.2 Cỏc bin mụ hỡnh SFA 69 Bng 2.3 La chn dng hm xõy dng ng biờn hiu qu 77 Bng 3.1 C cu h thng ngõn hng thng mi giai on 2009-2015 79 Bng 3.2 Qui mụ tng trng ti sn 81 Bng 3.3 Qui mụ tng trng iu l 82 Bng 3.4 Qui mụ tng trng t cú 82 Bng 3.5 T l an ton ti thiu 83 Bng 3.6 T l ngn hn cho vay trung di hn 84 Bng 3.7 T l thu nhp thun t lói/doanh thu thun 86 Bng 3.8 T l n xu/Tng ti sn 87 Bng 3.9 H s NIM ca mt s ngõn hng 88 Bng 3.10 ROE ca cỏc ngõn hng thng mi Vit Nam 90 Bng 3.11 ROA ca cỏc ngõn hng thng mi Vit Nam 91 Bng 3.12 So sỏnh xp hng cỏc NHTM Vit Nam theo ROA v ROE 93 Bng 3.13 Kt qu tớnh toỏn hiu qu kinh doanh ngõn hng theo mụ hỡnh 100 Bng 3.14 Kt qu tớnh toỏn hiu qu kinh doanh ngõn hng theo mụ hỡnh 102 Bng 3.15 Kt qu tớnh toỏn hiu qu kinh doanh ngõn hng theo mụ hỡnh 104 Bng 3.16 So sỏnh hiu qu kinh doanh ca ngõn hng gia mụ hỡnh v mụ hỡnh 106 Bng 3.17 So sỏnh hiu qu kinh doanh ngõn hng gia mụ hỡnh v mụ hỡnh 108 Bng 3.18 Kim nh cỏc dng hm Cobb-Douglas 109 Bng 3.19 c lng cỏc h s hi quy 110 Footer Page of 216 Header Page of 216 Bng 3.20 So sỏnh hiu qu kinh doanh ngõn hng t mụ hỡnh v ROA 112 Bng 3.21 Phõn tớch tng quan gia phng phỏp phõn tớch hin i v phng phỏp truyn thng 114 Bng 3.22 Kt qu phõn tớch nhõn qu Granger 114 Bng 3.23 Kt qu phõn tớch hm hi quy 115 Bng 4.1 D bỏo kt qu kinh doanh ca ngõn hng TMCP u t v Phỏt trin Vit Nam (BID) 121 Bng 4.2 D bỏo kt qu kinh doanh ca ngõn hng TMCP u t v Phỏt trin Vit Nam (BID) 122 Bng 4.3 D bỏo kt qu kinh doanh ca ngõn hng TMCP u t v Phỏt trin Vit Nam (BID) ri ro tớn dng thay i 123 Footer Page of 216 Header Page 10 of 216 DANH MC HèNH HèNH Hỡnh 1.1 Hiu qu k thut v hiu qu phõn b theo cỏch tip cn hng v u vo 16 Hỡnh 1.2 ng ng lng tuyn tớnh tng khỳc 17 Hỡnh 1.3 Hiu qu kinh doanh hng v u 18 Hỡnh 2.1 Khung phõn tớch ca lun ỏn 62 Hỡnh 3.1 Tc tng trng tớn dng 85 Footer Page 10 of 216 Header Page 144 of 216 36 Farrell, M.J (1957), The measurement of productive efficiency, Journal of the Royal Statistical Society, 120, pp.253-281 37 Fare, R., Grosskopf, S and Lovell, C A K (1985), The Measurement of Efficiency of Production, KluwerNijhoff, Boston 38 Fischer, K.P., Gueyie, J.P and Ortiz, E (2000), Risk-taking and Charter Value of Commercial Banks From the NAFTA Countries, paper presented at the 1st International Banking and Finance Conference, Nikko Hotel, Kuala Lumpur, Malaysia 39 Ghafoorian, H., Anuar, A., Abubakar, N (2013), Eficiency considering credit risk in banking industry, using two-stage DEA, Journal of Social and Development Sciences, 4(8), pp 356-360 40 Gonzỏlez, F., ( 2005), Bank regulation and risk-taking incentives: an internationalcomparison of bank risk, Journal of Banking and Finance, 29, 11531184 41 Knaup, M., & Wagner W B (2012), A market-based measure of credit quality and bank performance during the subprime crisis, Management Science, 58(8), pp.1423-1437 42 Koopmans, T C (1951), An analysis of production as an efficient combination of activities, in Koopmans, T C (Ed.): Activity Analysis of Production and Allocation, Proceeding of a Conference, pp.33-97, John Wiley and Sons Inc., London 43 Koutsomanoli-Filippaki, A., Margaritis, D., & Staikouras, C (2009), Efficiency and productivity growth in the banking industry of Central and Eastern Europe, Journal of Banking & Finance, 33(3), 557567 44 Leightner, J.E and Lovell, C.A.K (1998), The impact of financial liberalization on the performance of Thai banks, Journal of Economics and Business, 50(2), pp 115-31 45 Lovell, C and Thore, SA., (1992) Productive Efficiency under Capitalism and State Socialism: the Chance-Constrained Programming Approach. Publique Finance, 47: 109-121 Footer Page 144 of 216 Header Page 145 of 216 46 Malmquist, S (1953) Index Number and Indifference Surfaces Trabajos de Estadistica, 4(2), 209-242 47 Mester, L (1993), "Efficiency in the saving and loan industry", Journal of Banking and Finance 17, pp 267-286 48 Mester, L.J (1996), A study of bank efficiency taking into account riskpreferences, Journal of Banking & Finance, 20, pp.1025-1045 49 Meeusen, W & van Den Broeck, J (1977), Efficiency Estimation from Cobb-DouglasProduction Functions with Composed Error, International Economic Review, vol.18, no 2, pp 435-444 50 Murray, J.D & White, R.W 1983, "Economies of Scale and Economies of Scope in Multiproduct Financial Institutions: A Study of British Columbia Credit Unions", Journal of Finance, vol 38, no 3, pp 887-902 51 Ngõn hng Nh nc Vit Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 52 Ngõn hng TMCP Chõu (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Chớ Minh 53 Ngõn hng TMCP An Bỡnh (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Chớ Minh 54 Ngõn hng TMCP Bn Vit (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Chớ Minh 55 Ngõn hng TMCP Bc (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, tnh Ngh An 56 Ngõn hng TMCP Bu in Liờn Vit (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, Hu Giang 57 Ngõn hng TMCP Cụng thng Vit Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 58 Ngõn hng TMCP i chỳng Vit Nam (2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP.H Ni 59 Ngõn hng TMCP u t v Phỏt trin Vit Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni Footer Page 145 of 216 Header Page 146 of 216 60 Ngõn hng TMCP ụng Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 61 Ngõn hng TMCP ụng (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Chớ Minh 62 Ngõn hng TMCP Hng Hi (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 63 Ngõn hng TMCP K thng Vit Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 64 Ngõn hng TMCP Kiờn Long (2009, 2010, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, tnh Kiờn Giang 65 Ngõn hng TMCP Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Chớ Minh 66 Ngõn hng TMCP Ngoi thng Vit Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 67 Ngõn hng TMCP Phỏt Trin TP H Chớ Minh (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Chớ Minh 68 Ngõn hng TMCP Phng ụng (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Chớ Minh 69 Ngõn hng TMCP Quõn i (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 70 Ngõn hng TMCP Quc Dõn (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 71 Ngõn hng TMCP Quc t Vit Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 72 Ngõn hng TMCP Si Gũn (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Chớ Minh 73 Ngõn hng TMCP Si Gũn Cụng thng (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Chớ Minh 74 Ngõn hng TMCP Si Gũn H Ni (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni Footer Page 146 of 216 Header Page 147 of 216 75 Ngõn hng TMCP Si Gũn Thng Tớn (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Chớ Minh 76 Ngõn hng TMCP Tiờn Phong (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 77 Ngõn hng TMCP Xng du Petrolimex (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 78 Ngõn hng TMCP Xut nhp khu Vit Nam (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Chớ Minh 79 Ngõn hng TMCP Vit (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 80 Ngõn hng TMCP Vit Nam Thnh Vng (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 81 Ngõn hng TMCP Vit Nam Thng Tớn (2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), Bỏo cỏo ti chớnh, tnh Súc Trng 82 Nguyn Minh Kiu (2012), Nghip v Ngõn hng hin i, NXB Lao ng xó hi 83 Nguyn Minh Sỏng (2013), Phõn tớch nhõn t tỏc ng n hiu qu s dng ngun lc ca cỏc ngõn hng thng mi trờn a bn TP.HCM, Tp Phỏt trin v hi nhp, s 11(21), tr.10-15 84 Nguyn Th Hng Vinh (2014), N xu v hiu qu chi phớ ca cỏc ngõn hng thng mi Vit Nam, Tp Phỏt trin kinh t, 289(11/2014), tr.58-73 85 Nguyn Vit Hựng ( ch biờn) (2012) , Tip cn phõn tớch nh lng: Hiu qu hot ng ca cỏc ngõn hng Vit Nam, NXB i hc KTQD 86 Nishimizu, M and Page, J.M (1982), Total Factor Productivity Growth, Technological Progress and Technical Efficiency Change: Dimensions of Productivity Change in Yugoslavia, 1965-78, Economic Journal, 92, pp 920-936 87 Parametric Analysis, China Economic Review, Vol 19, No 2, pp 260-273 88 Pasiouras, F (2008), Estimating the technical and scale efficiency of Greek commercial banks: The impact of credit risk, off-balance sheet activities, and Footer Page 147 of 216 Header Page 148 of 216 international operations, Research in International Business and Finance, 22, pp.301-318 89 Phan Th Diu Tho, Nguyn Th Ngc Qunh (2013), ng dng phng phỏp DEA ỏnh giỏ hiu qu hot ng kinh doanh ca cỏc ngõn hng thng mi c phn Vit Nam, Tp ngõn hng, (s 21 thỏng 11), tr.12-17 90 Phm Th Thu Thy, Th Thu H (2013), i mi cỏch thc o lng ri ro tớn dng ti cỏc NHTM Vit Nam quỏ trỡnh tỏi cu trỳc h thng, truy cp ngy 1/12/2016, http://bank.hvnh.edu.vn/4980/newsdetail/813297/nam-hoc-2012-2013/doi-moi-cach-thuc-do-luong-rui-ro-tindung-tai-cac-nhtm-viet-nam-trong-qua-trinh-tai-cau-truc-he-thong-ths-phamthu-thuy-do-thi-thu.html 91 Podpiera, J., Weill, L (2008), Bad luck or bad management? Emerging banking market experience, Journal of Finance, 4, pp 135-148 92 Rose, P (2002), Commercial Bank Management, 5th edition, Mc GrawHill/Irwin, USA 93 Rossi, S., Schwaiger, M., and Winlker, G (2005), Managerial Behaviour and Cost/Profit Efficiency in the Banking Sectors of Central and Eastern European Countries, Working Paper, No 96, Austrian National Bank 94 Said, A (2013), Risks and efficiency in the Islamic banking systems: The case of selected Islamic banks in MENA region, International journal of Economics and Financial Issues, 3(1), pp.66-73 95 Schmidt, P & Sickles, R.C., (1984), Production Frontiers and Panel Data, Journal of Business & Economic Statistics, vol 2, no 4, pp 367-374 96 Sillah, M S & 1, Khokhar, Imran., Khan, N.M (2015) Journal of Applied Finance & Banking, vol 5, no 2, 2015, 109-122 ISSN: 1792-6580 (print version), 1792-6599 (online) Scienpress Ltd 97 Sun,L and Chang, T.P (2010), A comprehensive analysis of the effects of risk measures on bank efficiency:Evidence from emerging Asian countries, Journal of Banking & Finance, 35, 727-1735 Footer Page 148 of 216 Header Page 149 of 216 98 Tng cụng ty Ti chớnh c phn Du khớ Vit Nam (2009, 2010, 2011, 2012), Bỏo cỏo ti chớnh, TP H Ni 99 Tsolas, I E., & Charles (2015), V.Q,Incorporating risk into bank efficiency: A satisficing DEA approach to assess the Greek bankingcrisis Expert Systems with Applications http://dx.doi.org/10.1016/j.eswa.2014.12.033 100 Th tng Chớnh ph, ỏn c cu li h thng t chc tớn dng giai on 2011 - 2015, TP H Ni 101 Williams, J., ( 2004), Determining management behaviour in European Banking Journal of Banking and Finance 28, 2427-2460 Footer Page 149 of 216 Header Page 150 of 216 PH LC Ph lc 01 Kt qu ỏnh giỏ hiu qu kinh doanh ca ngõn hng theo mụ hỡnh STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Ngõn hng BID PVF VCB CTG SCB NASB ACB EAB VAB EIB OCB VIB HDB VPB MBB TCB NVB KLB VTTB SHB PGB SGB STB GDB ABB NAB LVB SEAB MSB TPB 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Bỡnh quõn 0,976 0,966 0,866 0,862 0,838 0,830 0,798 0,798 0,789 0,783 0,770 0,760 0,745 0,745 0,739 0,731 0,731 0,724 0,723 0,719 0,717 0,713 0,704 0,697 0,686 0,664 0,646 0,638 0,628 0,542 0,976 0,967 0,869 0,865 0,841 0,834 0,803 0,802 0,794 0,788 0,775 0,765 0,750 0,750 0,745 0,737 0,736 0,730 0,729 0,726 0,723 0,719 0,711 0,703 0,692 0,671 0,653 0,646 0,636 0,550 0,977 0,967 0,872 0,868 0,845 0,838 0,807 0,807 0,798 0,793 0,780 0,770 0,756 0,756 0,751 0,743 0,742 0,735 0,735 0,731 0,729 0,725 0,717 0,710 0,699 0,678 0,660 0,653 0,643 0,559 0,978 0,968 0,875 0,872 0,849 0,842 0,812 0,811 0,803 0,798 0,785 0,776 0,761 0,761 0,756 0,749 0,748 0,741 0,741 0,737 0,735 0,731 0,723 0,716 0,705 0,685 0,667 0,660 0,650 0,567 0,978 0,969 0,878 0,875 0,852 0,845 0,816 0,816 0,807 0,802 0,790 0,781 0,767 0,766 0,762 0,754 0,753 0,747 0,747 0,743 0,741 0,737 0,729 0,722 0,712 0,691 0,674 0,667 0,658 0,575 0,979 0,970 0,881 0,878 0,856 0,849 0,820 0,820 0,812 0,807 0,794 0,786 0,772 0,772 0,767 0,760 0,759 0,753 0,752 0,749 0,746 0,743 0,735 0,728 0,718 0,698 0,681 0,674 0,665 0,584 0,979 0,971 0,884 0,880 0,859 0,852 0,824 0,824 0,816 0,811 0,799 0,790 0,777 0,777 0,772 0,765 0,764 0,758 0,758 0,754 0,752 0,748 0,741 0,734 0,724 0,704 0,688 0,681 0,672 0,592 0,978 0,968 0,875 0,871 0,849 0,841 0,811 0,811 0,803 0,797 0,785 0,775 0,761 0,761 0,756 0,748 0,748 0,741 0,741 0,737 0,735 0,731 0,723 0,716 0,705 0,685 0,667 0,660 0,650 0,567 Ngun: Kt qu phõn tớch trờn FRONTIER 4.1 Footer Page 150 of 216 Header Page 151 of 216 Ph lc 02 Kt qu ỏnh giỏ hiu qu kinh doanh ca ngõn hng theo mụ hỡnh STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Ngõn hng BID PVF NASB SCB CTG ACB EAB EIB VCB VPB OCB HDB VIB VAB TCB SHB STB NVB VTTB MBB PGB KLB SGB NAB LVB GDB ABB MSB SEAB TPB 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Bỡnh quõn 0,969 0,968 0,921 0,910 0,893 0,884 0,876 0,860 0,857 0,848 0,844 0,840 0,832 0,830 0,812 0,806 0,805 0,803 0,800 0,799 0,795 0,792 0,787 0,764 0,763 0,760 0,758 0,727 0,713 0,682 0,969 0,968 0,920 0,909 0,892 0,883 0,875 0,858 0,856 0,847 0,843 0,838 0,831 0,829 0,811 0,804 0,804 0,801 0,798 0,798 0,794 0,790 0,785 0,762 0,761 0,758 0,757 0,724 0,711 0,680 0,969 0,968 0,920 0,908 0,891 0,882 0,874 0,857 0,855 0,846 0,842 0,837 0,829 0,827 0,809 0,803 0,802 0,799 0,796 0,796 0,792 0,788 0,784 0,760 0,759 0,756 0,755 0,722 0,709 0,677 0,968 0,968 0,919 0,907 0,890 0,881 0,872 0,856 0,854 0,844 0,840 0,836 0,828 0,826 0,808 0,801 0,800 0,798 0,795 0,794 0,790 0,786 0,782 0,758 0,758 0,755 0,753 0,720 0,706 0,675 0,968 0,967 0,918 0,906 0,890 0,880 0,871 0,855 0,853 0,843 0,839 0,834 0,826 0,825 0,806 0,800 0,799 0,796 0,793 0,793 0,789 0,785 0,780 0,756 0,756 0,753 0,751 0,718 0,704 0,673 0,968 0,967 0,917 0,906 0,889 0,879 0,870 0,854 0,851 0,842 0,838 0,833 0,825 0,823 0,804 0,798 0,797 0,794 0,791 0,791 0,787 0,783 0,778 0,754 0,754 0,751 0,749 0,716 0,702 0,670 0,968 0,967 0,917 0,905 0,888 0,878 0,869 0,852 0,850 0,840 0,836 0,831 0,823 0,822 0,803 0,796 0,796 0,793 0,790 0,789 0,785 0,781 0,776 0,752 0,752 0,749 0,747 0,714 0,700 0,668 0,968 0,968 0,919 0,907 0,890 0,881 0,872 0,856 0,854 0,844 0,840 0,836 0,828 0,826 0,808 0,801 0,800 0,798 0,795 0,794 0,790 0,786 0,782 0,758 0,758 0,755 0,753 0,720 0,706 0,675 Ngun: Kt qu phõn tớch trờn FRONTIER 4.1 Footer Page 151 of 216 Header Page 152 of 216 Ph lc 03 Kt qu ỏnh giỏ hiu qu kinh doanh ca ngõn hng theo mụ hỡnh STT Ngõn hng 2009 2010 NASB 0,935 0,934 0,934 0,909 0,902 0,951 0,906 0,924 BID 0,938 0,942 0,920 0,928 0,781 0,910 0,902 0,903 PVF 0,948 0,905 0,852 0,953 0,902 0,872 0,886 0,902 VIB 0,878 0,891 0,906 0,903 0,886 0,904 0,900 0,895 VAB 0,882 0,922 0,892 0,908 0,907 0,877 0,861 0,893 SCB 0,859 0,883 0,881 0,879 0,958 0,837 0,909 0,886 OCB 0,851 0,898 0,885 0,911 0,895 0,889 0,867 0,885 VCB 0,922 0,899 0,888 0,893 0,892 0,775 0,896 0,881 KLB 0,898 0,897 0,885 0,843 0,814 0,891 0,866 0,871 10 EAB 0,902 0,893 0,761 0,902 0,893 0,885 0,859 0,871 11 NVB 0,869 0,853 0,867 0,890 0,888 0,830 0,889 0,869 12 VPB 0,870 0,887 0,890 0,743 0,896 0,890 0,831 0,858 13 PGB 0,776 0,841 0,888 0,841 0,870 0,887 0,901 0,858 14 HDB 0,846 0,845 0,834 0,833 0,863 0,891 0,887 0,857 15 CTG 0,894 0,858 0,915 0,782 0,756 0,891 0,898 0,856 16 MSB 0,900 0,862 0,850 0,901 0,853 0,815 0,796 0,854 17 TCB 0,890 0,950 0,846 0,789 0,786 0,830 0,812 0,843 18 ACB 0,862 0,913 0,601 0,869 0,889 0,881 0,879 0,842 19 SGB 0,817 0,822 0,840 0,853 0,850 0,852 0,853 0,841 20 EIB 0,861 0,943 0,663 0,822 0,840 0,860 0,838 0,832 21 SHB 0,787 0,815 0,713 0,830 0,843 0,877 0,921 0,827 22 STB 0,777 0,832 0,824 0,837 0,795 0,861 0,837 0,823 23 MBB 0,861 0,874 0,874 0,850 0,612 0,808 0,877 0,822 24 SEAB 0,758 0,745 0,884 0,816 0,813 0,840 0,883 0,820 25 NAB 0,844 0,835 0,823 0,725 0,772 0,818 0,906 0,817 26 LVB 0,917 0,770 0,734 0,770 0,840 0,819 0,866 0,816 27 ABB 0,792 0,829 0,853 0,854 0,829 0,724 0,821 0,815 28 VTTB 0,947 0,842 0,815 0,843 0,838 0,841 0,559 0,812 29 GDB 0,790 0,888 0,869 0,823 0,520 0,816 0,899 0,801 30 TPB 0,617 0,826 0,818 0,665 0,826 0,879 0,891 0,789 2011 2012 2013 2014 2015 Bỡnh quõn Ngun: Kt qu phõn tớch trờn FRONTIER 4.1 Footer Page 152 of 216 Header Page 153 of 216 Ph lc 04 S nm hot ng ca cỏc ngõn hng mu STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 NH STB ACB PVF SHB VCB CTG EIB TCB SCB LVB HDB OCB SGB ABB TPB KLB VAB NVB NAB GDB VPB MBB MSB VIB BID VTTB PGB NASB SEAB EAB 2009 18 16 16 46 21 20 16 17 19 13 16 16 14 14 17 18 16 15 18 13 52 16 15 15 17 2010 19 17 10 17 47 22 21 17 18 20 14 17 17 15 15 18 19 17 16 19 14 53 17 16 16 18 2011 20 18 11 18 48 23 22 18 19 21 15 18 18 16 16 19 20 18 17 20 15 54 18 17 17 19 2012 21 19 12 19 49 24 23 19 20 22 16 19 19 17 17 20 21 19 18 21 16 55 19 18 18 20 2013 22 20 13 20 50 25 24 20 21 23 17 20 20 18 10 18 21 22 20 19 22 17 56 20 19 19 21 2014 23 21 14 21 51 26 25 21 22 24 18 21 21 19 11 19 22 23 21 20 23 18 57 21 20 20 22 2015 24 22 15 22 52 27 26 22 23 25 19 22 22 20 12 20 23 24 22 21 24 19 58 22 21 21 23 Ngun: Thu thp bi tỏc gi Footer Page 153 of 216 Header Page 154 of 216 Ph lc 05 Quy mụ ti sn ca cỏc ngõn hng mu STT NH 2009 2010 2011 2012 2013 2014 STB 1 1 1 ACB 1 1 1 PVF 1 1 1 SHB 0 1 1 VCB 1 1 1 CTG 1 1 1 EIB 1 1 1 TCB 1 1 1 SCB 1 1 10 LVB 0 1 11 HDB 0 1 12 OCB 0 0 0 13 SGB 0 0 0 14 ABB 0 0 1 15 TPB 0 0 0 16 KLB 0 0 0 17 VAB 0 0 0 18 NVB 0 0 0 19 NAB 0 0 0 20 GDB 0 0 0 21 VPB 0 1 1 22 MBB 1 1 23 MSB 1 1 24 VIB 1 1 25 BID 1 1 1 26 VTTB 0 0 0 27 PGB 0 0 0 28 NASB 0 0 29 SEAB 0 1 1 30 EAB 0 1 1 Ngun: Thu thp bi tỏc gi Footer Page 154 of 216 2015 1 1 1 1 1 0 1 0 0 1 1 0 1 Header Page 155 of 216 Ph lc 06 C cu s hu ca cỏc ngõn hng mu STT NH STB ACB PVF SHB VCB CTG EIB TCB SCB 10 LVB 11 HDB 12 OCB 13 SGB 14 ABB 15 TPB 16 KLB 17 VAB 18 NVB 19 NAB 20 GDB 21 VPB 22 MBB 23 MSB 24 VIB 25 BID 26 VTTB 27 PGB 28 NASB 29 SEAB 30 EAB 2009 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2010 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2011 0 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 2012 0 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 Ngun: Thu thp bi tỏc gi Footer Page 155 of 216 2013 0 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 2014 0 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 2015 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 Header Page 156 of 216 Ph lc 07 Ch s ROA ca cỏc ngõn hng mu STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 NH STB ACB PVF SHB VCB CTG EIB TCB SCB LVB HDB OCB SGB ABB TPB KLB VAB NVB NAB GDB VPB MBB MSB VIB BID VTTB PGB NASB SEAB EAB 2009 0,01 0,01 0,02 0,00 0,04 0,02 0,02 0,01 0,01 0,00 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 0,01 0,01 0,00 0,01 0,00 0,01 0,02 0,01 0,01 0,03 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 2010 0,01 0,01 0,02 0,01 0,03 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,03 0,00 0,01 0,00 0,02 0,01 2011 0,01 0,01 0,00 0,01 0,03 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 2012 0,01 0,01 0,01 0,01 0,03 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,02 0,02 0,01 0,02 0,01 0,02 0,02 Ngun: Thu thp bi tỏc gi Footer Page 156 of 216 2013 0,02 0,01 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,02 0,01 0,02 0,01 0,02 0,01 0,02 0,02 0,01 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,03 0,02 0,02 0,01 0,02 0,01 0,03 0,02 2014 0,01 0,01 0,03 0,02 0,02 0,01 0,01 0,02 0,01 0,02 0,02 0,01 0,01 0,03 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,03 0,03 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 2015 0,01 0,01 0,02 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 Header Page 157 of 216 Ph lc 08 Kt qu kim nh mụ hỡnh hi quy Bin ph thuc: ri ro tớn dng Bin H s lch tng quan tiờu chun Thng kờ Xỏc sut Hiu qu kinh doanh -1,246569 0,054798 22,74840 0,0000 Hng s -0,355965 0,041992 -8,477028 0,0000 R-squared 0,713297 Mean dependent var 0,592673 Adjusted R-squared 0,711919 S.D dependent var 0,133104 S.E of regression 0,071441 Akaike info criterion -2,430401 Sum squared resid 1,061605 Schwarz criterion -2,398524 Log likelihood 257,1921 F-statistic 517,4896 Durbin-Watson stat 1,639273 Prob(F-statistic) 0,000000 Ngun: Kt qu kim nh trờn Eviews 6.0 Footer Page 157 of 216 Header Page 158 of 216 Ph lc 09 Tc tng trng cỏc yu t u vo v u 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Trung /2009 /2010 /2011 /2012 /2013 /2014 bỡnh Ti sn c nh 0,15 0,52 0,04 0,16 0,23 0,28 0,23 Tin gi ca khỏch hng 0,17 0,35 0,01 0,24 0,13 0,36 0,21 Lao ng 0,44 0,43 0,5 0,30 0,74 0,20 0,43 Cho vay khỏch hng 0,28 0,23 0,16 0,16 0,15 0,14 0,18 Ti sn sinh li khỏc 0,15 0,22 0,01 0,18 0,09 0,27 0,16 Ri ro tớn dng 0,31 0,02 0,11 0,01 0,04 0,08 0,08 u vo u Ngun: Kt qu tớnh toỏn ca tỏc gi Footer Page 158 of 216 ... GIÁ MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 78 3.1 Lịch sử đời phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam 78 3.2 Hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại. .. quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng 30 1.4.1 Tác động rủi ro tín dụng tới hiệu kinh doanh ngân hàng 31 1.4.2 Tác động hiệu kinh doanh ngân hàng tới rủi ro tín dụng ... 216 3 Đánh giá mối quan hệ hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam rủi ro tín dụng ngân hàng? Các đề xuất ngân hàng TMCP Việt Nam để nâng cao hiệu kinh doanh kiểm soát rủi ro tín dụng? Đối tượng