Header Page of 216 Bộ giáo dục đào tạo Trờng đại học kinh tế quốc dân - - PHí VĂN TRọNG NGHIÊN CứU CáC NHÂN Tố ảNH HƯởNG ĐếN VIệC LựA CHọN CHíNH SáCH Kế TOáN Và ƯớC TíNH Kế TOáN TRONG CáC DOANH NGHIệP NIÊM YếT TRÊN THị TRƯờNG CHứNG KHOáN VIệT NAM CHUYÊN NGàNH: kế toán, kiểm toán phân tích Mã Số: 62340301 Ngời hớng dẫn khoa học: PGS.TS phạm quang Hà nội - 2017 Footer Page of 216 Header Page of 216 LI CAM OAN Tụi ó c v hiu v cỏc hnh vi vi phm s trung thc hc thut Tụi cam kt bng danh d cỏ nhõn rng nghiờn cu ny tụi t thc hin v khụng vi phm yờu cu v s trung thc hc thut H Ni, ngy thỏng nm 2017 Tỏc gi lun ỏn Phớ Vn Trng Footer Page of 216 Header Page of 216 LI CM N Lun ỏn ny c hon thnh l kt qu ca nhng n lc nghiờn cu bn b, nghiờm tỳc ca tỏc gi sau bn nm hc tp, nghiờn cu cựng vi s giỳp c v vt cht v tinh thn, nhng li ng viờn vụ cựng ỏng quý ca gia ỡnh, bn bố, c quan. Trc ht, tỏc gi xin chõn thnh cm n cỏc thy, cụ Vin K toỏn Kim toỏn trng i hc Kinh t Quc dõn, nhng ng nghip ó luụn nhit tỡnh cung cp cho tụi ti liu chuyờn mụn b ớch cng nh cỏc ý kin vụ cựng ỏng quý tụi hon thnh lun ỏn ny c bit, tụi vụ cựng bit n thy giỏo hng dn, thy ó giỳp tụi cú nh hng nghiờn cu rừ rng v t khoa hc vng vng sut thi gian thc hin lun ỏn ny. Tỏc gi cng xin chõn thnh cm n cỏc chuyờn viờn ca Cụng ty Stoxplus v cỏc cỏn b ti y ban Chng khoỏn Nh nc ó cung cp cho tụi b s liu rt quan trng tụi hon thnh lun ỏn ny. Nhõn dp ny, tỏc gi cng xin gi li cỏm n ti cỏc cỏn b Vin o to Sau i hc, Trng i hc Kinh t Quc Dõn ó luụn tn tỡnh h tr cho cỏc nghiờn cu sinh Khúa 33 chỳng tụi sut thi gian hc v lm lun ỏn. H Ni, ngy thỏng nm 2017 Tỏc gi lun ỏn Phớ Vn Trng Footer Page of 216 Header Page of 216 MC LC LI CAM OAN LI CM N MC LC DANH MC CC CH VIT TT DANH MC BNG V S CHNG 1: GII THIU TI NGHIấN CU 1.1 Lý la chn ti 1.2 Mc tiờu nghiờn cu 1.3 Cõu hi nghiờn cu 1.4 i tng v phm vi nghiờn cu 1.5 Khung nghiờn cu 1.6 Kt cu Lun ỏn Kt lun Chng CHNG 2: C S L LUN V TNG QUAN NGHIấN CU V CC NHN T NH HNG N VIC LA CHN CHNH SCH V C TNH K TON TRONG CC DOANH NGHIP 2.1 Chớnh sỏch k toỏn v vai trũ i vi qun tr doanh nghip 2.1.1 Khỏi nim v c trng ca chớnh sỏch k toỏn 2.1.2 Vai trũ ca chớnh sỏch k toỏn 10 2.2 Cỏc mc tiờu ca doanh nghip nh hng n vic xõy dng chớnh sỏch k toỏn 11 2.2.1 Mc tiờu li nhun ca doanh nghip 11 2.2.2 Mc tiờu v thu thu nhp doanh nghip 12 2.3 La chn chớnh sỏch k toỏn v c tớnh k toỏn cụng tỏc k toỏn ti doanh nghip 13 2.3.1 La chn chớnh sỏch k toỏn v c tớnh k toỏn liờn quan n hng tn kho 13 2.3.2 La chn chớnh sỏch k toỏn liờn quan n n phi thu 15 2.3.3 La chn chớnh sỏch k toỏn v c tớnh k toỏn liờn quan n ti sn c nh 15 Footer Page of 216 Header Page of 216 2.3.4 La chn chớnh sỏch k toỏn v c tớnh k toỏn liờn quan n u t ti chớnh 16 2.4 Vn dng lý thuyt k toỏn thc chng nghiờn cu 16 2.4.1 Tng quan lý thuyt k toỏn thc chng 16 2.4.2 Cỏc lý thuyt k toỏn thc chng c bn 18 2.5 Tng quan cỏc nghiờn cu v nhõn t nh hng n vic la chn chớnh sỏch k toỏn v c tớnh k toỏn cỏc doanh nghip 22 2.5.1 Tng quan cỏc cụng trỡnh nghiờn cu nc ngoi 22 2.5.2 Tng quan cỏc cụng trỡnh nghiờn cu nc 28 2.6 Khong trng nghiờn cu 31 KT LUN CHNG 33 CHNG III: XY DNG GI THUYT KHOA HC V PHNG PHP NGHIấN CU 34 3.1 Xõy dng gi thuyt khoa hc 34 3.2 Phng phỏp nghiờn cu 43 3.2.1 D liu nghiờn cu 43 3.2.2 Phng phỏp c lng v mụ hỡnh nghiờn cu 46 Kt lun Chng 56 CHNG 4: KT QU THC NGHIM V CC NHN T NH HNG N VIC LA CHN CHNH SCH K TON V C TNH K TON TRONG CC DOANH NGHIP NIấM YT TRấN TH TRNG CHNG KHON VIT NAM 58 4.1 c im th trng chng khoỏn Vit Nam v cỏc cụng ty phi ti chớnh ca Vit Nam niờm yt trờn th trng chng khoỏn 58 4.1.1 c im th trng chng khoỏn Vit Nam 58 4.1.2 c im hot ng kinh doanh ca cỏc cụng ty phi ti chớnh niờm yt trờn th trng chng khoỏn Vit Nam 60 4.2 Thng kờ mụ t d liu 62 4.3 Kim nh gi thuyt 66 4.4 Phõn tớch hi quy 78 Kt lun Chng 85 Footer Page of 216 Header Page of 216 CHNG 5: THO LUN KT QU NGHIấN CU, CC KHUYN NGH86 V KT LUN 86 5.1 Tho lun kt qu nghiờn cu mụ hỡnh cỏc nhõn t nh hng n vic la chn chớnh sỏch k toỏn v c tớnh k toỏn 86 5.1.1 Tho lun v cỏc gi thuyt nghiờn cu 86 5.1.2 ỏnh giỏ mc nh hng ca cỏc nhõn t nh hng n vic la chn chớnh sỏch k toỏn v c tớnh k toỏn ti cỏc doanh nghip niờm yt trờn th trng chng khoỏn Vit Nam 90 5.2 Mt s khuyn ngh 92 5.2.1 i vi cỏc c quan qun lý Nh nc 92 5.2.2 i vi cụng ty kim toỏn 93 5.3 úng gúp ca lun ỏn 96 5.3.1 úng gúp v mt lý lun 96 5.3.2 úng gúp v mt thc tin 97 5.4 Nhng hn ch ca lun ỏn 98 5.5 Mt s gi ý nghiờn cu tng lai 98 KT LUN 100 DANH MC CC CễNG TRèNH NGHIấN CU CA TC GI 101 PH LC 109 Footer Page of 216 Header Page of 216 DANH MC CC CH VIT TT TT Ch vit tt í ngha BCKT Bng cõn i k toỏn BCKQHKD Bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh BCTC Bỏo cỏo ti chớnh BQ Bỡnh quõn FIFO Phng phỏp nhp trc - xut trc GDCK Giao dch chng khoỏn HKD Hot ng kinh doanh HN H ni HNX S giao dch chng khoỏn H ni 10 HOSE S giao dch chng khoỏn thnh ph H Chớ Minh 11 LIFO Phng phỏp Nhp sau - xut trc 12 NQL Nh qun lý 13 NSNN Ngõn sỏch Nh nc 14 OLS Hi quy bỡnh phng nh nht 15 QSH Quyn s hu 16 SH S hu 17 TB Trung bỡnh 18 TNDN Thu nhp doanh nghip 19 TP.HCM Thnh ph H Chớ Minh 20 TSC Ti sn c nh 21 TTCK Th trng chng khoỏn Footer Page of 216 Header Page of 216 DANH MC BNG V S Bng 2.1 Tng hp cỏc nhõn t nh hng n vic la chn chớnh sỏch k toỏn 30 Bng 3.1 Bng tng quan v phng phỏp k toỏn 48 Bng 3.2 S la chn chớnh sỏch k toỏn v nh hng n chin lc li nhun 53 Bng 4.1 Bng thng kờ mụ t d liu ca cỏc cụng ty niờm yt trờn TTCK Vit Nam 65 Bng 4.2 H s hi quy iu chnh ca mụ hỡnh 78 Bng 4.3: Mc ý ngha ca kim nh F 80 Bng 4.4: Mc ý ngha ca kim nh t 80 S 1.1: Khung nghiờn cu ca lun ỏn Footer Page of 216 Header Page of 216 CHNG GII THIU TI NGHIấN CU 1.1 Lý la chn ti Trong nhiu nm, nhiu nghiờn cu cú tớnh cht kinh nghim v k toỏn trung vo d oỏn v gii thớch ng c ca nh qun lý dn n quyt nh la chn chớnh sỏch k toỏn cú dn chng lý thuyt k toỏn thc chng. Lý thuyt k toỏn thc chng liờn quan n la chn k toỏn to nờn mt s th nghim mang tớnh cht kinh nghim nhm d oỏn hnh vi qun lý, liờn quan n cỏch m nh qun lý ngh v s dng la chn mt phng phỏp k toỏn cú s xut hin ca cỏc khuyn khớch v thay i k toỏn Mt gi nh c bn lý thuyt k toỏn thc chng l ngi i din l nhng cỏ nhõn cú lý trớ quan tõm n nhng li ớch khỏc ca chớnh h iu ny cú ngha, nhõn t ng c nh hng n la chn chớnh sỏch k toỏn c th ca nh qun lý l ti a húa li ớch ca h. Mt lng ln cỏc tht bi kinh doanh ó c quy cho s bt lc ca cỏc nh qun lý ti chớnh vic lp k hoch v kim soỏt ỳng cỏc ti sn hin hnh v cỏc khon n ngn hn ca doanh nghip Cỏc yu t chớnh gúp phn vo s thnh cụng hay tht bi ca doanh nghip c phõn loi nh cỏc yu t bờn v bờn ngoi Cỏc yu t bờn ngoi bao gm ti chớnh (vớ d nh s sn cú ca ngun ti chớnh), iu kin kinh t, cnh tranh, quy nh ca chớnh ph, cụng ngh v cỏc yu t mụi trng Cỏc yu t ni b l k nng qun lý, ngun nhõn lc, h thng k toỏn v phng thc qun lý ti chớnh Cỏc b phn k toỏn núi chung c xem nh l mt n v dch v h tr hot ng ca cỏc doanh nghip bng cỏch cung cp thụng tin v chi phớ v cỏc ch s hiu sut. Ti sn doanh nghip bao gm nhiu ch tiờu, mi ch tiờu cú tỏc dng khỏc n ngi s dng thụng tin ti chớnh Vớ d: Khon n ca doanh nghip mc cao, to lũng tin i vi cỏc t chc tớn dng, nh qun lý thng che y bng cỏch c gng tng li nhun ca doanh nghip Hoc li nhun ca doanh nghip mc cao, trỏnh s kim soỏt ca chnh ph (tht cht cỏc u ói, kim soỏt cht ch hot ng,) thỡ nh qun lý doanh nghip thng che y bng vic tỡm cỏc phng thc gim li nhun doanh nghip Mt cỏc phng thc ú l dng hp lý chớnh sỏch k toỏn. Cỏc i tng s dng thụng tin k toỏn luụn mun cú cỏc thụng tin trung thc v khỏch quan v tỡnh hỡnh ti chớnh v kt qu hot ng ca doanh nghip, nhiờn h cú th khụng t c k vng ú k toỏn cú th búp mộo thụng tin vỡ nhiu Footer Page of 216 Header Page 10 of 216 lý khỏc Mc dự mt nhng nguyờn tc c bn ca k toỏn l mi thụng tin k toỏn phi da trờn bng chng khỏch quan nhng tớnh khỏch quan ny b nh hng ỏng k bi s la chn ch quan ca k toỏn i vi cỏc chớnh sỏch k toỏn ỏp dng doanh nghip. Chớnh sỏch k toỏn v c tớnh k toỏn (gi chung l chớnh sỏch k toỏn) l mt nhng chớnh sỏch quan trng ca doanh nghip bao gm nhng nguyờn tc, c s v cỏc phng phỏp k toỏn c th c doanh nghip ỏp dng quỏ trỡnh lp v trỡnh by Bỏo cỏo ti chớnh Chớnh sỏch k toỏn ỏp dng mi doanh nghip c chun mc k toỏn cho phộp la chn phự hp vi c im kinh doanh ca doanh nghip ú Tuy nhiờn, vic ỏp dng cỏc chớnh sỏch k toỏn khỏc s mang li nhng thụng tin khỏc c trỡnh by trờn Bỏo cỏo ti chớnh, nờn bờn cnh vic la chn chớnh sỏch k toỏn phự hp theo chun mc, doanh nghip cũn phi la chn chớnh sỏch k toỏn cú th giỳp h qun tr li nhun, mang li nhng thụng tin cú li nht cho h Nh vy, cú th thy chớnh sỏch k toỏn mi doanh nghip b chi phi bi nhiu nhõn t ch quan (ti sn, n phi tr, t l s hu ca nh qun lý,) ca doanh nghip ú Vic tỡm hiu cỏc nhõn t ny l mt cú tớnh cp thit bi nú cú th giỳp cho ngi s dng Bỏo cỏo ti chớnh da vo nhng nhõn t ny cú th d oỏn c xu hng la chn chớnh sỏch k toỏn tng hay gim li nhun ca doanh nghip, cng nh d oỏn c cỏc ch tiờu trờn Bỏo cỏo ti chớnh thc t cú xu hng tng hay gim so vi s liu c trỡnh by Vỡ vy, vic nghiờn cu cỏc nhõn t nh hng n vic la chn chớnh sỏch k toỏn da trờn lý thuyt k toỏn thc chng l rt cn thit trc thc trng ỏng lo ngi v cht lng Bỏo cỏo ti chớnh ca cỏc doanh nghip Vit Nam hin Chớnh vỡ nhng lý trờn Nghiờn cu sinh chn ti nghiờn cu l Nghiờn cu cỏc nhõn t nh hng n vic la chn chớnh sỏch k toỏn v c tớnh k toỏn cỏc doanh nghip niờm yt trờn th trng chng khoỏn Vit Nam" 1.2 Mc tiờu nghiờn cu T h thng húa v phỏt trin lý lun v chớnh sỏch k toỏn ti Vit Nam kt hp vi vic phõn tớch v ỏnh giỏ cỏc nhõn t nh hng n vic dng chớnh sỏch k toỏn cỏc doanh nghip trờn c s lý thuyt k toỏn thc chng t ú giỳp cho nh qun tr cú cn c khỏch quan la chn chớnh sỏch k toỏn phự hp, giỳp ngi s dng thụng tin k toỏn nhn bit c xu hng tng, gim li nhun doanh nghip v xut gii phỏp nhm qun lý tt hn vic dng chớnh sỏch k toỏn cỏc doanh nghip Vit Nam Footer Page 10 of 216 Header Page 115 of 216 64 Shapiro, B (2006) Accounting Science's Contribution to the Corporate Governance and Executive Accountability Problem, Accounting & the Public Interest, Vol 6, pp.51-69 65 Sharpe, W., 1964 Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk Journal of Finance 19, 425-442 66 Sterling, R R (1990) Positive accounting: An assessment Abacus, 26: 97-135 67 Strong, J S., and J R Meyer 1987 Asset Writedowns: Mangõn hngerial Incentives and Security Returns Journal of Finance 42 (3): 643-661 68 Suda, K 2000 Positive Theory of Financial Accouting Hakuto-shobo (in Japanese) 69 Suda, K., S Otomasa, and T Yamamoto 2007 Accounting Manipulation Daimond-Sha Sweeney, A 1994 Debt-Covenant Violations and Mangõn hngers Accounting Responses Journal of Accounting and Economics 17 (3),:281-308 70 Sue, M (1997) Comments on positive accounting theory: A necessarily blinkered view Accounting Forum, 21:73-80 71 Sweeney, A.P., (1994) Debt-covenant violations and mangõn hngers accounting responses Journal of Accounting and Economics, 17, 281308 72 Takada, T, and K Muramiya 2013 The Analysis on Big Auditor Conservatism Journal of Ecnomics and Business Administration 208 (5): 53-68 (in Japanese) 73 Tawfik, M S (2006) An Empirical Investigation of the validity of the Positive Theory in Developing Countries: The Case of the Kingdom of Saudi Arabia; Accessed on November 11, 2014; available online at: http://mstawfik.tripod.com/pt.pdf 74 Tinker A.M, Merino B.D and Neimark M.D (1982) The normative origins of positive theoties: Ideology and accounting thought Accounting, organizations and Society-Vol.7, Issue Phng phỏp.167-200 75 ThS Nguyn Th Phng Hng - Nguyn Th Kim Oanh (2014) Cỏc nhõn t nh hng n vic la chn chớnh sỏch k toỏn ti cỏc doanh nghip Vit Nam hin Tp Th trng - Ti chớnh - Tin t s 13.7.2014 76 Vergoossen R.G.A (1997) Changes in accounting policies and investment analysts fixation on accounting figures Accounting, organization and societyVol.22, Issue 6, phng phỏp 589-607 77 Warfield, T D., J J Wild, and K L Wild Mangõn hngerial Ownership, Accounting Choices, and Informativeness of Earnings Journal of Accounting and Footer Page 115 of 216 107 Header Page 116 of 216 Economics 20 (1): 61- 91 78 Watts, R and J Zimmerman, 1978 Towards a positive theory of the determination of accounting standards, Accounting Review 53, 112 134 79 Watts, R.L and J.L Zimmerman, 1986, Positive accounting theory (PrenticeHall, Englewood Cliffs, NJ) 80 Watts, R.L and J.L Zimmerman, 1990, Positive accounting theory: A ten year perspective, The Accounting Review 65, 131-156 81 Waweru, N.M., Ntui, P.P & Mangena, M (2011) Determinants of different accounting methods choice in Tanzania A positive accounting theory approach Journal of Accounting in Emerging Economies, 1(2): 144-159 82 Whittington, G (1987) Positive accounting: A review article Accounting and Business Research, 17, 327-336 83 Xie, B., Davidson III, W N & DaDalt, P J (2003) Earnings mangõn hngement and corporate governance: the role of the board and the audit committee Journal of Corporate Finance, 9: 295-316 84 Zmijewski, M and R Hagerman, 1981, An income strategy approach to the positive theory of accounting standard setting/choice, Journal of Accounting and Economics 3, 129-149 85 Zmijewski, M.E., 1984 Methological issues related to the estimation of financial distress prediction models, Journal of Accounting Research (Suppl.) 22, 59-82 Footer Page 116 of 216 108 Header Page 117 of 216 PH LC Ph lc s 1: S liu thng kờ trờn sn chng khoỏn N Std Error of Valid Missing 988 12 6137 00714 5000 22434 17 1.00 DOANH THU 999 2835026812150 194431390117 1059258875844 6145385414889 73648493789444 ềN BY 999 1.70449 099344 1.00000 3.139961 0.000 60.000 BETA 908 92 714901 0225523 600000 6795680 0.0000 3.7100 TI TR NI B 975 25 17.770275 4885892 15.000000 15.2561937 0.0000 108.0000 CNG VN 999 3100214 00754827 2576200 23857775 0.00000 97452 CNG LC LNG LAO NG 970 30 0845695 00570465 0463300 17767043 -.01755 3.08815 PHN TN QUYN S HU 981 19 2.538226 0467128 2.000000 1.4630889 -1.0000 9.0000 % NH QUN Lí KHễNG IU HNH 980 20 030394 0022457 002700 0703004 0.0000 5946 XU HNG LI NHUN 999 1444999 01937694 0952800 61244624 -7.99570 14.51700 THUYấN CHUYN QUN Lí 982 18 26 014 0.00 441 T L S HU NGN HNG 999 0252736 00323593 0.0000000 10227806 0.00000 88120 T L S HU CA NH QUN Lí 997 1452935 00636123 0423000 20085785 0.00000 90000 PHN TRM CHNH SCH LM TNG LI NHUN Mean Mean Median Std Deviation Minimum Maximum Ngun: Tỏc gi t nghiờn cu 109 Footer Page 117 of 216 Header Page 118 of 216 Ph lc s 2: H s tng quan % CHNH SCH LM TNG LI NHUN % CHNH SCH LM Pearson Correlation TNG LI NHUN N DOANH THU Pearson Correlation ềN BY BETA TI TR NI B CNG VN CNG DOANH THU ềN BY BETA TI TR NI B CNG VN LC LNG LAO NG % NH QUN PHN TN QUYN S HU Lí KHễNG IU HNH KHNG XU HONG TI CHNH HNG LI NHUN VN NGN KIM TON SCH VIấN THUYấN T L S K HOCH THNG CHUYN QUN Lí HU NGN HNG T L S HU CA NH QUN Lí -.503 ** 509** -.755** -.756** -.356** -.357 ** -.782 ** -.430 ** 750 ** 366** -.265** -.680** 264** 797** 412** -.618** 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 -.503 ** -.182** 376** 339** 201** 124** 349 ** 172 ** -.285 ** -.110** 084** 257** -.109** -.287** -.123** 325** 000 Sig (2-tailed) Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 000 000 000 001 009 000 001 000 000 N 999 1000 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 509 ** -.182 ** -.390** -.415** -.226** -.187 ** -.476 ** -.213 ** 513 ** 720** -.302** -.422** 146** 466** 757** -.324** Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 -.755 ** 376 ** -.390** 849** 364** 621** 840 ** 537 ** -.633 ** -.288** 080* 581** -.017 -.657** -.274** 752** Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 016 000 615 000 000 000 N 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** 864** 000 Pearson Correlation Pearson Correlation Pearson Correlation -.756 339 -.415 849 180 710 921 788 -.649 -.445 664 403 -.487 -.598 -.281 Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 0.000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 975 975 975 908 975 975 970 975 975 975 975 972 975 975 975 975 975 -.356 ** 201 ** -.226** 364** 180** -.031 200 ** -.069 * -.335 ** -.113** -.103** 453** 116** -.420** -.246** 060 Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 343 000 031 000 000 001 000 000 000 000 059 N 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 -.357 ** 124 ** -.187** 621** 710** -.031 562 ** 819 ** -.293 ** -.592** 800** 003 -.464** -.231** -.108** 486** 000 Pearson Correlation CNG LC LNG Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 343 000 000 000 000 000 922 000 000 001 LAO NG N 970 970 970 908 970 970 970 970 970 970 970 970 970 970 970 970 970 PHN TN Pearson Correlation -.782 ** 349 ** -.476** 840** 921** 200** 562** 750 ** -.697 ** -.413** 500** 461** -.453** -.662** -.359** 837** QUYN S HU Sig (2-tailed) 000 000 000 000 0.000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 981 981 981 908 975 981 970 981 980 981 981 972 981 981 981 981 981 % NH QUN Lí KHễNG IU HNH Pearson Correlation -.430 ** 172 ** -.213** 537** 788** -.069* 819** 750 ** -.355 ** -.334** 826** 012 -.540** -.239** -.108** 651** Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 031 000 000 000 000 000 707 000 000 001 000 N 980 980 980 908 975 980 970 980 980 980 980 972 980 980 980 980 980 KHNG Pearson Correlation 750 ** -.285 ** 513** -.633** -.649** -.335** -.293 ** -.697 ** -.355 ** 331** -.192** -.592** 239** 697** 622** -.514** HONG TI CHNH Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 XU HNG LI NHUN Pearson Correlation 366 ** -.110 ** 720** -.288** -.445** -.113** -.592 ** -.413 ** -.334 ** 331 ** -.537** -.199** 201** 322** 475** -.247** Sig (2-tailed) 000 001 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 -.265 ** 084 ** -.302** 080* 664** -.103** 800** 500 ** 826 ** -.192 ** -.537** -.086** -.428** -.145** -.162** 481** Sig (2-tailed) 000 009 000 016 000 001 000 000 000 000 000 008 000 000 000 000 N 972 972 972 908 972 972 970 972 972 972 972 972 972 972 972 972 972 -.680 ** 257 ** -.422** 581** 403** 453** 003 461 ** 012 -.592 ** -.199** -.086** 083** -.837** -.418** 295** VN NGN SCH KIM TON Pearson Correlation Pearson Correlation Pearson Correlation 110 Footer Page 118 of 216 Header Page 119 of 216 % CHNH SCH LM TNG LI DOANH THU ềN BY BETA TI TR NI B CNG VN K HOCH THNG LNG LAO NG NHUN VIấN CNG LC T L % NH PHN TN QUYN S HU QUN Lí KHễNG IU KHNG HONG TI CHNH XU HNG LI NHUN VN KIM NGN SCH TON VIấN K HOCH THNG THUYấN CHUYN QUN Lí T L S HU NGN HNG 009 000 000 HNH S HU CA NH QUN Lí Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 922 000 707 000 000 008 N 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 264 ** -.109 ** 146** -.017 -.487** 116** -.464 ** -.453 ** -.540 ** 239 ** 201** -.428** 083** 139** 066* -.375** Sig (2-tailed) 000 001 000 615 000 000 000 000 000 000 000 000 009 000 036 000 N 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 797 ** -.287 ** 466** -.657** -.598** -.420** -.231 ** -.662 ** -.239 ** 697 ** 322** -.145** -.837** 139** 417** -.425** 000 000 Pearson Correlation Pearson Correlation 000 THUYấN CHUYN QUN Lí Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 982 982 982 908 975 982 970 981 980 982 982 972 982 982 982 982 982 T L S HU Pearson Correlation 412 ** -.123 ** 757** -.274** -.281** -.246** -.108 ** -.359 ** -.108 ** 622 ** 475** -.162** -.418** 066* 417** -.178** NGN HNG Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 001 000 001 000 000 000 000 036 000 N 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 -.618 ** 325 ** -.324** 752** 864** 060 486** 837 ** 651 ** -.514 ** -.247** 481** 295** -.375** -.425** -.178** 000 T L S HU Pearson Correlation CA NH QUN Lí Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 059 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 997 997 997 908 975 997 970 981 980 997 997 972 997 997 982 997 997 Ngun: Tỏc gi t nghiờn cu 111 Footer Page 119 of 216 Header Page 120 of 216 Ph lc s 3: H s iu chnh R2 ca mụ hỡnh hi quy Model Summary Model R R Square a 802 863b 888c 908d 914e 917f 918g 919h 920i 643 745 789 825 835 841 843 844 845 Adjusted R Square 643 744 788 824 834 840 842 843 844 Std Error of the Estimate 1329761 1125494 1023956 0932427 0906363 0890107 0885184 0881731 0879059 a Dependent Variable: % CHNH SCH LM TNG LI NHUN b Predictors: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí c Predictors: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí d Predictors: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU e Predictors: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU, KIM TON VIấN f Predictors: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU, KIM TON VIấN, KHNG HONG TI CHNH g Predictors: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU, KIM TON VIấN, KHNG HONG TI CHNH, BETA h Predictors: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU, KIM TON VIấN, KHNG HONG TI CHNH, BETA, CNG VN i Predictors: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU, KIM TON VIấN, KHNG HONG TI CHNH, BETA, CNG VN, ềN BY j Predictors: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU, KIM TON VIấN, KHNG HONG TI CHNH, BETA, CNG VN, ềN BY , T L S HU NGN HNG Ngun: Tỏc gi t nghiờn cu 112 Footer Page 120 of 216 Header Page 121 of 216 Ph lc s 4: Mc ý ngha ca kim nh F ANOVAa Model Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Sum of Squares df 28.890 16.020 44.911 33.447 11.464 44.911 35.432 9.478 44.911 37.060 7.851 44.911 37.501 7.410 44.911 37.772 7.139 44.911 37.859 7.052 44.911 37.921 6.989 44.911 37.971 6.939 44.911 906 907 905 907 904 907 903 907 902 907 901 907 900 907 899 907 898 907 Mean Square 28.890 018 F 1633.808 Sig 16.723 013 1320.185 000c 11.811 010 1126.457 000d 9.265 009 1065.644 000e 7.500 008 912.985 000f 6.295 008 794.573 000g 5.408 008 690.237 000h 4.740 008 609.705 000i 4.219 008 545.980 000j 000b Ngun: Tỏc gi t nghiờn cu 113 Footer Page 121 of 216 Header Page 122 of 216 Ph lc s 5: Mc ý ngha ca kim nh t v giỏ tr VIF Coefficientsa Model (Constant) THUYấN CHUYN QUN Lí (Constant) THUYấN CHUYN QUN Lí T L S HU CA NH QUN Lí (Constant) THUYấN CHUYN QUN Lí T L S HU CA NH QUN Lí DOANH THU (Constant) THUYấN CHUYN QUN Lí T L S HU CA NH QUN Lí DOANH THU KIM TON VIấN (Constant) THUYấN CHUYN QUN Lí T L S HU CA NH QUN Lí DOANH THU KIM TON VIấN KHNG HONG TI CHNH (Constant) THUYấN CHUYN QUN Lí T L S HU CA NH QUN Lí DOANH THU KIM TON VIấN KHNG HONG TI CHNH BETA (Constant) Unstandardized Coefficients B Std Error 521 005 396 010 600 006 318 009 -.502 026 620 006 300 009 -.403 025 -6.670E-15 000 834 017 119 015 -.422 023 -6.449E-15 000 -.214 016 774 018 102 015 -.364 024 -6.348E-15 000 -.184 016 030 004 805 019 079 015 -.258 029 -6.134E-15 000 -.184 015 027 004 -.047 008 823 019 114 Footer Page 122 of 216 Standardized Coefficients Beta 802 644 -.356 609 -.286 -.229 241 -.299 -.222 -.412 207 -.258 -.218 -.354 151 160 -.183 -.211 -.354 134 -.143 t 99.796 40.420 98.759 34.354 -18.966 108.487 35.316 -16.043 -13.762 50.449 7.715 -18.405 -14.602 -13.682 42.836 6.743 -15.382 -14.778 -11.705 7.327 43.467 5.133 -8.755 -14.486 -11.915 6.570 -5.852 42.917 Sig 0.000 000 0.000 000 000 0.000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 Collinearity Statistics Tolerance VIF 1.000 1.000 803 803 1.246 1.246 785 737 842 1.274 1.357 1.188 199 734 841 214 5.021 1.362 1.190 4.676 195 652 840 200 433 5.138 1.534 1.191 5.010 2.308 182 405 834 200 425 296 5.500 2.467 1.200 5.010 2.354 3.377 Header Page 123 of 216 THUYấN CHUYN QUN Lí T L S HU CA NH QUN Lí DOANH THU KIM TON VIấN KHNG HONG TI CHNH BETA CNG VN (Constant) THUYấN CHUYN QUN Lí T L S HU CA NH QUN Lí DOANH THU KIM TON VIấN KHNG HONG TI CHNH BETA CNG VN ềN BY (Constant) THUYấN CHUYN QUN Lí T L S HU CA NH QUN Lí DOANH THU KIM TON VIấN KHNG HONG TI CHNH BETA CNG VN ềN BY T L S HU NGN HNG 074 -.285 -5.989E-15 -.182 025 -.042 -.051 815 074 -.280 -5.991E-15 -.177 022 -.042 -.049 003 801 071 -.265 -5.967E-15 -.177 029 -.039 -.048 006 -.131 015 030 000 015 004 008 015 019 015 030 000 015 004 008 015 001 020 015 031 000 015 005 008 015 002 052 150 -.202 -.206 -.351 123 -.127 -.052 149 -.198 -.206 -.341 111 -.127 -.050 044 144 -.188 -.205 -.340 146 -.118 -.049 084 -.063 4.804 -9.370 -14.146 -11.861 5.981 -5.141 -3.324 42.211 4.810 -9.214 -14.207 -11.488 5.324 -5.152 -3.211 2.840 40.192 4.653 -8.628 -14.189 -11.508 5.857 -4.762 -3.160 3.812 -2.545 000 000 000 000 000 000 001 000 000 000 000 000 000 000 001 005 000 000 000 000 000 000 000 002 000 011 180 377 825 199 414 285 705 5.556 2.654 1.213 5.016 2.417 3.505 1.418 180 375 825 197 398 285 704 717 5.556 2.664 1.213 5.087 2.516 3.505 1.421 1.394 179 363 824 197 276 280 703 354 281 5.578 2.755 1.213 5.087 3.620 3.575 1.422 2.823 3.562 Ngun: Tỏc gi t nghiờn cu 115 Footer Page 123 of 216 Header Page 124 of 216 Ph lc s 6: Cỏc bin b loi mụ hỡnh hi quy Model t Sig Partial Correlation Collinearity Statistics Tolerance Minimum Tolerance VIF -.306b -16.902 000 -.490 917 1.091 917 b -17.658 000 -.506 568 1.760 568 b 7.401 000 239 794 1.259 794 b -4.137 000 -.136 785 1.274 785 b -14.417 000 -.432 906 1.104 906 KHNG HONG TI CHNH b 347 13.938 000 420 524 1.909 524 XU HNG LI NHUN 096b 4.608 000 151 879 1.138 879 VN NGN SCH -.084b -4.267 000 -.140 988 1.012 988 KIM TON VIấN b -9.580 000 -.303 215 4.657 215 b 5.131 000 168 992 1.009 992 b 4.550 000 150 830 1.206 830 b -18.966 000 -.533 803 1.246 803 c -13.762 000 -.416 842 1.188 737 c -7.142 000 -.231 305 3.279 305 c 5.822 000 190 776 1.288 695 c -.132 -7.128 000 -.231 775 1.290 631 % NH QUN Lí KHễNG IU HNH 344c 7.005 000 227 111 8.981 099 KHNG HONG TI CHNH 225c 9.576 000 303 465 2.150 465 c 3.304 001 109 868 1.152 742 c 3.260 001 108 815 1.228 662 c -12.802 000 -.392 214 4.670 200 c -2.715 007 -.090 797 1.255 645 DOANH THU BETA ềN BY CNG VN % NH QUN Lí KHễNG IU HNH K HOCH THNG T L S HU NGN HNG T L S HU CA NH QUN Lí Beta In DOANH THU BETA ềN BY CNG VN XU HNG LI NHUN VN NGN SCH KIM TON VIấN K HOCH THNG -.401 160 -.092 -.271 -.391 101 098 -.356 -.229 -.211 109 059 060 -.428 -.051 116 Footer Page 124 of 216 Header Page 125 of 216 Model Partial Correlation Collinearity Statistics Tolerance Minimum Tolerance VIF 5.336 000 175 830 1.206 690 -6.558 000 -.213 302 3.306 302 d 6.181 000 201 776 1.289 683 d -6.079 000 -.198 763 1.310 628 d 5.917 000 193 110 9.127 094 d 9.988 000 315 464 2.154 464 d 3.615 000 119 868 1.152 727 d 2.321 020 077 808 1.238 604 KIM TON VIấN d -.412 -13.682 000 -.414 214 4.676 199 K HOCH THNG -.048d -2.821 005 -.093 797 1.255 600 d 5.825 000 190 830 1.206 677 e -6.682 000 -.217 302 3.311 184 e 4.362 000 144 752 1.330 199 e -5.506 000 -.180 758 1.319 193 e 5.065 000 166 108 9.225 093 e 7.327 000 237 433 2.308 195 e 2.565 010 085 859 1.164 199 e 1.391 165 046 802 1.247 199 e -.054 -3.499 000 -.116 796 1.256 198 T L S HU NGN HNG 055e 3.547 000 117 794 1.260 199 BETA -.143f -5.852 000 -.191 296 3.377 182 047 f 2.981 003 099 719 1.391 195 -.068 f -4.327 000 -.143 732 1.367 190 173 f 4.220 000 139 106 9.399 088 BETA CNG VN % NH QUN Lí KHễNG IU HNH KHNG HONG TI CHNH XU HNG LI NHUN VN NGN SCH T L S HU NGN HNG BETA ềN BY CNG VN % NH QUN Lí KHễNG IU HNH KHNG HONG TI CHNH XU HNG LI NHUN VN NGN SCH K HOCH THNG Sig d ềN BY t 097c T L S HU NGN HNG Beta In ềN BY CNG VN % NH QUN Lí KHễNG IU HNH -.178 105 -.104 268 213 059 039 096 -.165 069 -.087 211 151 038 022 117 Footer Page 125 of 216 Header Page 126 of 216 Model Collinearity Statistics Tolerance Minimum Tolerance VIF 045 067 852 1.173 194 011 729 466 024 795 1.258 194 -.047 f -3.087 002 -.102 792 1.262 194 f CNG VN % NH QUN Lí KHễNG IU HNH XU HNG LI NHUN -.005 046g -.052g 031g 030g -.270 2.966 -3.324 578 2.083 787 003 001 563 038 -.009 098 -.110 019 069 574 719 705 061 852 1.742 1.391 1.418 16.374 1.173 194 182 180 037 182 VN NGN SCH -.028g -1.751 080 -.058 667 1.499 177 g 002 005g 044h 033h 027h 094 282 2.840 626 1.908 925 778 005 532 057 003 009 094 021 064 554 569 717 061 850 1.804 1.758 1.394 16.377 1.177 181 182 180 036 180 -.023h -1.393 164 -.046 659 1.519 176 h -.008 004h 035i -.018i -.425 237 657 -.722 671 813 511 471 -.014 008 022 -.024 541 569 061 279 1.848 1.759 16.379 3.581 179 180 036 179 006i 293 770 010 440 2.275 174 i T L S HU NGN HNG % NH QUN Lí KHễNG IU HNH -.007 -.063i 026j -.390 -2.545 487 696 011 626 -.013 -.085 016 541 281 061 1.849 3.562 16.455 179 179 036 XU HNG LI NHUN -.029j -1.158 247 -.039 272 3.680 155 j 006 309 757 010 440 2.275 174 j -.444 657 -.015 541 1.850 179 T L S HU NGN HNG ềN BY K HOCH THNG T L S HU NGN HNG ềN BY % NH QUN Lí KHễNG IU HNH XU HNG LI NHUN VN NGN SCH K HOCH THNG T L S HU NGN HNG % NH QUN Lí KHễNG IU HNH XU HNG LI NHUN VN NGN SCH K HOCH THNG Partial Correlation 2.011 K HOCH THNG Sig f VN NGN SCH t 029f XU HNG LI NHUN Beta In VN NGN SCH K HOCH THNG -.008 118 Footer Page 126 of 216 Header Page 127 of 216 a Dependent Variable: % CHNH SCH LM TNG LI NHUN b Predictors in the Model: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí c Predictors in the Model: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí d Predictors in the Model: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU e Predictors in the Model: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU, KIM TON VIấN f Predictors in the Model: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU, KIM TON VIấN, KHNG HONG TI CHNH g Predictors in the Model: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU, KIM TON VIấN, KHNG HONG TI CHNH, BETA h Predictors in the Model: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU, KIM TON VIấN, KHNG HONG TI CHNH, BETA, CNG VN i Predictors in the Model: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU, KIM TON VIấN, KHNG HONG TI CHNH, BETA, CNG VN, ềN BY j Predictors in the Model: (Constant), THUYấN CHUYN QUN Lí, T L S HU CA NH QUN Lí, DOANH THU, KIM TON VIấN, KHNG HONG TI CHNH, BETA, CNG VN, ềN BY , T L S HU NGN HNG Ngun: Tỏc gi t nghiờn cu 119 Footer Page 127 of 216 Header Page 128 of 216 Ph lc s 7: Bng chun oỏn a cng tuyn Collinearity Diagnosticsa Variance Proportions Model Eigenvalue Condition Index 1.533 1.000 (Constant) 23 THUYấN T L S CHUY N QUN HU CA NH QUN Lí Lí DOANH THU T L KIM KHNG TON VIấN HONG TI CHNH 23 467 1.812 77 77 1.794 1.000 11 07 08 994 1.343 00 32 24 212 2.907 89 61 68 2.155 1.000 06 02 07 08 1.152 1.368 02 32 06 09 484 2.111 03 03 34 82 210 3.205 89 63 53 02 2.894 1.000 00 00 04 04 01 1.166 1.576 00 09 04 05 00 552 2.289 00 02 02 84 02 369 2.799 00 02 87 07 03 019 12.352 99 87 03 00 95 3.282 1.000 00 00 02 02 00 01 1.627 1.420 00 03 05 06 00 03 553 2.437 00 02 02 85 01 00 378 2.948 00 05 69 07 02 01 143 4.783 01 27 14 00 02 81 017 14.073 98 63 09 00 94 14 120 Footer Page 128 of 216 BETA CNG VN ềN BY S HU NGN HNG Header Page 129 of 216 7 8 9 10 3.958 1.812 583 386 143 102 016 4.667 1.814 610 472 203 121 098 015 4.840 2.200 615 475 436 201 120 098 015 4.925 2.661 761 575 463 242 185 098 076 014 1.000 1.478 2.607 3.204 5.253 6.239 15.810 1.000 1.604 2.766 3.145 4.789 6.213 6.900 17.466 1.000 1.483 2.805 3.191 3.330 4.911 6.343 7.031 17.927 1.000 1.360 2.544 2.927 3.263 4.516 5.153 7.092 8.053 18.499 00 00 00 00 01 00 98 00 00 00 00 00 02 00 98 00 00 00 00 00 00 02 00 98 00 00 00 00 00 00 01 00 01 98 00 03 01 06 25 00 65 00 03 01 02 14 13 03 65 00 02 01 00 07 11 12 03 64 00 01 02 03 05 04 04 03 22 57 01 01 01 34 10 53 01 01 01 01 26 01 03 66 02 01 01 01 24 02 01 03 66 02 00 01 03 00 22 01 01 64 05 03 02 02 92 04 00 00 00 01 02 78 18 01 00 00 00 01 02 76 20 00 01 00 00 00 01 01 15 71 11 00 01 00 00 00 00 00 01 03 02 05 89 00 00 01 00 03 10 01 84 00 00 01 00 00 03 10 01 84 00 00 00 00 01 00 05 01 13 80 00 03 00 01 79 01 16 00 03 00 00 25 53 01 18 00 02 00 00 02 26 54 01 15 00 01 01 00 00 15 03 01 60 20 01 01 01 01 00 92 05 00 01 00 02 00 04 90 03 00 01 00 02 00 00 03 90 03 00 00 00 01 01 00 00 88 04 04 01 00 03 10 44 27 10 04 01 00 04 10 00 45 27 10 04 01 00 02 01 09 00 66 11 06 04 01 05 02 07 81 02 01 00 02 00 02 03 02 03 49 07 00 27 06 00 02 11 02 00 20 09 00 50 05 Ngun: Tỏc gi t nghiờn cu 121 Footer Page 129 of 216 ... lý Nghiên cứu sinh chọn đề tài nghiên cứu Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế toán ước tính kế toán doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam" 1.2 Mục tiêu nghiên. .. 56 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC LỰA CHỌN CHÍNH SÁCH KẾ TOÁN VÀ ƯỚC TÍNH KẾ TOÁN TRONG CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ... luận giả thuyết nghiên cứu 86 5.1.2 Đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế toán ước tính kế toán doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam