BÁO CÁO THỰC TẬP LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh đòi hỏi phải có lượng vốn lưu động định tiền đề bắt buộc Vốn lưu động có vai trò đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến trình sản xuất kinh doanh hiệu kinh doanh doanh nghiệp Các doanh nghiệp hoạt động điều kiện kinh tế mở với xu quốc tế hoá ngày cao kinh doanh thị trường ngày mạnh mẽ Do vậy, nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh, nhu cầu vốn dài hạn doanh nghiệp cho đầu tư phát triển ngày lớn Trong nhu cầu vốn lớn khả tạo lập huy động vốn doanh nghiệp lại bị hạn chế Xuất phát từ vấn đề thiết đặt cho doanh nghiệp phải xác định đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết, tối thiểu, phải biết hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp sao.Các giải pháp cần thực để nâng cao công tác quản lý xây dựng nhu cầu vốn lưu động để sử dụng hiệu vốn lưu động doanh nghiệp Sau thời gian thực tập Công ty CPXDTM Hoàng Long, em chọn đề tài “PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VÀ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CPXDTM HOÀNG LONG” Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 BÁO CÁO THỰC TẬP CHƯƠNG : MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DN 1.1 Một số vấn đề lý thuyết về quản trị vốn lưu động DN 1.1.1.Khái niệm: Vốn lưu động giá trị tài sản lưu động mà doanh nghiệp đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh, số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tư liệu lao động doanh nghiệp có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Là biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao gồm loại nguyên, nhiên, vật liệu; phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 BÁO CÁO THỰC TẬP dở dang trình dự trữ sản xuất, chế biến Còn tài sản lưu động lưu thông bao gồm sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước Trong trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông vận động, thay chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục thuận lợi Vốn lưu động chuyển hoá qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đầu tiền tệ sang hình thái vật tư, hàng hoá dự trữ Khi vật tư dự trữ đưa vào sản xuất, chế tạo thành bán thành phẩm Sau sản phẩm sản xuất tiêu thụ, vốn lưu động quay hình thái tiền tệ ban đầu Quá trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, không ngừng, vốn lưu động tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Do có chu chuyển không ngừng nên vốn lưu động thường xuyên có phận tồn cùng lúc hình thái khác sản xuất lưu thông Sơ đồ chu chuyển VLĐ: Vốn tiền Mua vật tư,hàng hóa Tiêu thụ sản phẩm Vốn sx Vốn dự trữ sx Sản xuất sản phẩm 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 BÁO CÁO THỰC TẬP thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động Vốn lưu động có hai đặc điểm: Thứ nhất, vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh bị hao mòn hoàn toàn trình sản xuất Giá trị chuyển hết lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm Thứ hai, qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối cùng lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển 1.1.3 Phân loại vốn lưu động: Các phân loại Căn vào vai trò VLĐ Căn vào nguồn hình thành Căn vào hình thái biểu Căn vào quan hệ sở hữu VLĐ cú Vốn Vốn dựtrong trữsx VD: SP dở dang Vốn lưu thông VD: thành phẩm tiền mặt Vốn tự có VD:v ốn NS cấp Vốn LD liên kết Vốn vay tín dụng, vốn tín dụng TM Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 Vốn phát hành chứng khoán Vốn vật tư hàng hóa Vốn tiền tệ VD: vốn toán Vốn Chủ sở hữu Các khoản nợ:phát hành trái phiếu, nợ KH BÁO CÁO THỰC TẬP Trong doanh nghiệp vấn đề tổ chức quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng Có thể nói, quản lý vốn lưu động phận trọng yếu công tác quản lý hoạt động tài doanh nghiệp Quản lý vốn lưu động nhằm đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm có hiệu Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu sản xuất nhiều loại sản phẩm, nghĩa tổ chức tốt trình mua sắm, trình sản xuất tiêu thụ Do vốn lưu động có nhiều loại mà lại tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh thường xuyên thay đổi hình thái vật chất Do đó, muốn quản lý tốt vốn lưu động, người ta phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo tiêu thức sau: 1.1.3.1- Phân loại Vốn lưu động theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh: Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp chia thành ba loại: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ - Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý ); khoản vốn đầu tư ngắn hạn (dầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng ) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 BÁO CÁO THỰC TẬP 1.1.3.2- Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện: Theo cách phân loại vốn lưu động chia thành bốn loại: - Vốn vật tư, hàng hoá: Là khoản vốn có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn - Các khoản phải thu, phải trả: + Các khoản phải thu: bao gồm khoản mà doanh nghiệp phải thu khách hàng khoản phải thu khác + Các khoản phải trả: khoản vốn mà doanh nghiệp phải toán cho khách hàng theo hợp đồng cung cấp, khoản phải nộp cho Ngân sách Nhà nước toán tiền công cho người lao động - Vốn lưu động khác: bao gồm khoản dự tạm ứng, chi phí trả trước, cầm cố, ký quỹ, ký cược Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.3.3- Phân loại Vốn lưu động theo quan hệ sở hữu vốn: Tài sản lưu động tài trợ hai nguồn vốn vốn chủ sở hữu khoản nợ Trong đó, khoản nợ tài trợ cho nguồn vốn lưu động doanh nghiệp Còn nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ phần cho nguồn vốn lưu động doanh nghiệp mà Bởi nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ cho tài sản cố định Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 BÁO CÁO THỰC TẬP - Vốn chủ sở hữu: Là số vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: Vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước; vốn chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; vốn góp cổ phần công ty cổ phần; vốn góp từ thành viên doanh nghiệp liên doanh; vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp - Các khoản nợ: Là khoản hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp có quyền sử dụng khoản nợ thời hạn định Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.3.4- Phân loại Vốn lưu động theo nguồn hình thành: Nếu xét theo nguồn hình thành tài sản lưu động tài trợ nguồn vốn sau: - Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác - Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là số vốn hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh có Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 BÁO CÁO THỰC TẬP thể tiền mặt vật vật tư, hàng hoá theo thoả thuận bên liên doanh - Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hành thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác - Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn 1.1.4 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp sử dụng phương pháp khác Tuỳ theo điều kiện cụ thể doanh nghiệp lựa chọn phương pháp thích hợp Sau số phương pháp chủ yếu : 1.1.4.1 - Phương pháp trực tiếp : Nội dung chủ yếu phương pháp vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến việc dự trữ vật tư , sản xuất tiêu dùng sản phẩm để xác định nhu cầu tùng khoản vốn lưu động khâu tổng hợp lại toàn nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Sau phương pháp xác định nhu cầu VLĐ cho khâu kinh doanh doanh nghiệp : Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 BÁO CÁO THỰC TẬP a - Xác định nhu cầu VLĐ cho khâu dự trữ sản xuất : VLĐ khâu dự trữ sản xuất bao gồm : giá trị loại nguyên vật liệu , vật liệu phụ , nhiên liệu phụ tùng thay , vật đóng gói , công cụ ,dụng cụ • Xác định nhu cầu vốn vật liệu : Vnl= Mn x Nnăng lực Trong : Vnl : Mn : Nhu cầu vốn NVL năm kế hoạch Mức tiêu dùng bình quân ngày chi phí VLC Nl : Số ngày dự trữ hợp lý • Xác định nhu cầu vốn vật liệu khác : Nếu vật liệu sử dụng thường xuyên khối lượng lớn cách tính vật liệu , sử dụng không thường xuyên tính theo công thức : Vnk = Mk x T% Trong : Vnk : Nhu cầu vật liệu phụ khác Mk : Tổng mức luân chuyển loại vốn T% :Tỉ lệ phần trăm loại vốn chiếm tổng số b - Xác định nhu cầu VLĐ cho khâu sản xuất : • Xác định nhu cầu vốn sản phẩm chế tạo Vdc = Pn x Ck x Hs Trong : Vdc : Nhu cầu vốn sản phẩm chế tạo Pn : Mức chi phí sản xuất bình quân ngày Ck : Chu kì sản xuất sản phẩm Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 BÁO CÁO THỰC TẬP Hs : hệ số sản phẩm chế tạo • Xác định nhu cầu vốn chi phí chờ kết chuyển : Công thức : Vpb = Vpđ + Vpt - Vpg Trong :Vpb : Vốn chi phí chờ kết chuyển kỳ kế hoạch Vpđ :Vốn chi phí chờ kết chuyển đầu kỳ kế hoạch Vpt : Vốn chi phí chờ kết chuyển tăng kỳ KH Vpg : Vốn chi phí chờ kết chuyển phân bổ vào giá thành sản phẩm kỳ kế hoạch c - Xác định nhu cầu vốn khâu lưu thông : VLĐ khâu lưu thông bao gồm VLĐ để lưu giữ bảo quản sản phẩm kho vốn lưu đông khâu toán Công thức : Vtp = Zsx x Ntp Trong : Vtp : Vốn thành phẩm kỳ kế hoạch Zsx : Giá thành sản xuất bình quân ngày Ntp : Số ngày luân chuyển vốn thành phẩm 1.1.4.2 - Phương pháp gián tiếp : Đặc điểm phương pháp dựa vào số VLĐ bình quân năm báo cáo , nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch khả tăng tốc độ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch Công thức tính sau : Vnc = VLD0 x Trong :Vnc M1 x (1 ± t%) M2 : Nhu cầu VLĐ năm kế hoạch Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 10 BÁO CÁO THỰC TẬP 1.Hàng mua đường 1.311.061.545,4 65,83 1.879.808.318,5 68,62 14.668.823,5 0,74 15.385.782,5 0,56 3.509.297 0,18 3.089.419,4 0,11 2.Nguyên liệu,vật liệu tồn kho 3.Công cụ ,dụng cụ kho 4.Hàng hoá tồn kho 662.395.311,5 33,25 841.364.997,1 ĐVT : VNĐ 30,71 2.2.4.3 - Quản trị khoản phải thu ,phải trả: Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng không lớn tổng số vốn lưu động Công ty Năm 2009, khoản phải thu 993.951.141,7(VNĐ) chiếm 7,71% Năm 2010, khoản phải thu lên tới 1.125.986.992 (VNĐ) triệu chiếm 8,92% Trong khoản phải thu khoản bán chịu cho khách hàng chủ yếu Năm 2009 khách hàng nợ Công ty 824.066.884,2(VNĐ), chiếm 6,39% tổng vốn lưu động Năm 2010 khách hàng nợ 863.050.166,5(VNĐ), chiếm 6,84% tổng vốn lưu động Mặc dù số tiền mà khách hàng nợ Công ty tăng lên 38.983.282,3(VNĐ) điều tất yếu , công ty ngày mở rộng nên công ty có nhiều bạn hàng, lượng tiền mà khách nợ công ty tăng lên không lớn Bên cạnh có gia tăng khoản phải thu khác mà gia tăng không đáng kể Bảng – Bảng cấu Khoản phải thu , phải trả ĐVT : VNĐ Chỉ tiêu I.Các khoản phải thu 1.Phải thu KH Năm 2009 Số tiền TT(%) Năm 2010 Số tiền TT(%) 993.951.141,7 7,71 1.125.986.992 8,92 824.066.884,2 6,39 863.050.166,5 6,84 Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 37 BÁO CÁO THỰC TẬP 2.Ứng trước người bán 3.Thuế GTGT 141.655.531,7 1,10 253.844.553,4 2,01 0 0 28.228.725,8 0,22 9.959.742,1 0,08 0 -8.674.700 -0,007 9.953.394.568,9 66,66 9.497.626.807,5 64,68 khấu trừ 4.Phải thu khác 5.Dự phòng khoản phải thu khó đòi II Các khoản phải trả Trả trước cho người bán chiếm tỷ trọng nhỏ Tổng vốn lưu động Công ty (năm 2009 1,1% năm 2010 2,01%),như khoản tăng lên làm khoản phải thu Công ty tăng lên Công ty ứng trước cho nhà cung cấp để đảm bảo có nguyên vật liệu kịp thời để phục vụ sản xuất Như ,hầu hết khoản phải thu Công ty có xu hướng tăng lên.Công ty cần trọng việc đốc thúc khách hàng trả nợ,kiên không cung cấp hàng cho khách hàng nợ lớn , thu hẹp vốn khâu hạn chế Vốn lưu động bị chiếm dụng ,giúp Công ty rút ngắn thời gian luân chuyển đồng vốn Cùng với khoản phải thu doanh nghiệp khoản phải trả doanh nghiệp giảm dần Năm 2009 nợ phải trả công ty 9.953.394.568,9 (VNĐ) đến năm 2010 9.497.626.807,5 (VNĐ) Qua thấy cố gắng công ty việc thu hẹp khoản nợ , tạo niềm tin cho nhà cung cấp Như , công ty đạt hiệu định công tác quản trị khoản phải thu , phải trả Thời gian tới công ty cần trọng việc đốc thúc khách hàng trả nợ, cùng với công ty nên giảm bớt lượng phải trả người bán nhằm đảm bảo an toàn cho công ty Làm giúp công ty rút ngắn thời gian luân chuyển đồng vốn Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 38 BÁO CÁO THỰC TẬP 2.2.4.4 - Quản trị vốn lưu động khác : Tài sản lưu động khác chiếm tỷ nhỏ tổng số vốn lưu động Công ty Năm 2009 tài sản lưu động khác chiếm 0,31% tổng vốn lưu động, ứng với số tiền 40.073.877,6(VNĐ) Năm 2010, tài sản lưu động khác chiếm 0,78% ứng với số tiền 98.950.000(VNĐ) Công ty quan tâm tới tiêu áp dụng biện pháp cần thiết để quản lý sử dụng có hiệu 2.2.5 – Các tiêu đánh giá về tình hình quản trị VLĐ công ty Công ty sử dụng tiêu sau để đánh giá hiệu sử dụng Vốn lưu động : - Cách tính vốn lưu động bình quân: + VLĐ đầu kỳ + VLĐ cuối kỳ VLĐ bình quân năm 2009 = 1.074.558.772,89 + 1.289.552.269,79 = = + 1.182.055.521,34 VNĐ = VLĐ bình quân năm 2010 : 1.289.552.269,79+1.262.374.897,94 = 1.275.963.583,86 VNĐ 2.2.5.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động (Vòng quay VLĐ): M (Tổng doanh thu) L= VLĐ bình quân Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 39 BÁO CÁO THỰC TẬP Năm 2009, L = 11 476.792.259,41 = 9,7 vòng 1.182.055.521,34 Năm 2010, L = 15.206.892.484,60 = 11,92 vòng 1.275.963.583,86 Như vậy, đồng vốn lưu động kỳ tạo 9,7 đồng doanh thu năm 2009 11,92 đồng doanh thu năm 2010.Cho thấy năm 2010 hiệu sử dụng vốn lưu động cao năm 2009 12,3% 2.2 5.2- Kỳ luân chuyển vốn lưu động: K= 360 L Năm 2009, K = 360 = 37 ngày 9,7 Năm 2010, K = 360 = 30 ngày 11,92 Như vậy, năm 2009 37 ngày vốn lưu động thực vòng quay năm 2010 30 ngày Kỳ luân chuyển vốn lưu động rút ngắn chứng tỏ vốn lưu động sử dụng có hiệu 2.2.5.3- Mức tiết kiệm vốn lưu động: Vtk = M1 (K1- K0) 360 Trong : M tổng doanh thu K1 : Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm 2010 Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 40 BÁO CÁO THỰC TẬP K0 : Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm 2009 = 15.206.892.484,60 (30- 37) 360 = -2.948.915.876,7(VNĐ) So với năm 2009, năm 2010 Công ty tiết kiệm 2.948.915.876,7(VNĐ) vốn lưu động Mức tiết kiệm Công ty tăng vòng quay vốn lưu động từ 9,7 vòng lên 11,92 vòng năm 2010 rút ngắn kỳ luân chuyển vốn lưu động t 37 ngày xuống 30 ngày Bảng 6: Các tiêu thể hiệu quả sử dụng VLĐ Chỉ tiêu ĐV Năm 2009 Tổng doanh thu VNĐ 11.513.743.836,71 15.206.892.484,60 3.693.148.647,89 Doanh thu VNĐ 11.476.792.259,41 15.165.338.794,85 3.688.546.535,44 VLĐ bình quân VNĐ 1.182.055.521,34 1.275.963.583,87 939.080.625,3 Giá vốn hàng bán VNĐ 9.717.393.825,48 14.073.995.076,57 4.356.601.251,09 LN sau thuế VNĐ 830.935.811,3 793.464.718,5 -37.471.092,8 Vòng quay VLĐ Vòng 9.7 11.9 2.2 7.KỳluânchuyểnVLĐ Ngày 37 30 -7 8.Mức tiết kiệmVLĐ VNĐ 9.HiệusuấtsửdụngVLĐ VNĐ 9.70 11.90 2.2 10 Hàm lượng VLĐ VNĐ 0.103 0.084 -0.019 11.Mứcdoanh lợi VLĐ VNĐ 0.07 0.084 0.014 Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 Năm 2010 Chênh lệch -2.948.915.876,7 41 BÁO CÁO THỰC TẬP 2.2.5.4- Hiệu suất sử dụng vốn lưu động: Hiệu suất sử dụng VLĐ HSSD VLĐ năm 2009 = Doanh thu VLĐ bình quân 11 476.792.259,41 = 9,7 đồng 1.182.055.521,34 HSSD VLĐ năm 2010 = 15.165.338.794,85 = 11,9 đồng 1.275.963.583,86 Chỉ tiêu phản ánh năm 2009 đồng vốn lưu động bỏ làm 9,7 đồng doanh thu Đến năm 2010 tiêu tăng lên 11,9 đồng doanh thu đồng vốn lưu động Như vậy, năm 2010 vốn lưu động sử dụng có hiệu so với năm 2009 1.5.5- Hàm lượng vốn lưu động (mức đảm nhận VLĐ): Hàm lượng VLĐ = VLĐ bình quân DT Hàm lượng VLĐ năm 2009 = = Hàm lượng VLĐ năm 2010 = Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 1.182.055.521,34 11 476.792.259,41 0,103 đồng 1.275.963.583,86 15.165.338.794,85 42 BÁO CÁO THỰC TẬP = 0,084 đồng Như vậy, năm 2009 công ty cần 0,103 đồng VLĐ để tạo đồng doanh thu Năm 2010 Công ty cần có 0,084 đồng VLĐ tạo đồng doanh thu So với năm 2009, năm 2010 Công ty tăng mức độ đảm nhận VLĐ lên sử dụng VLĐ có hiệu 2.2.5.6- Mức doanh lợi vốn lưu động (Tỷ suất lợi nhuận VLĐ): LN sau thuế Mức doanh lợi VLĐ = VLĐ bình quân Mức doanh lợi VLĐ năm 2009 = 830.935.811,3 1.182.055.521,34 Mức doanh lợi VLĐ năm 2010 = 793.464.718,5 = 0,062 đồng 1.275.963.583,86 = 0,07 đồng Chỉ tiêu phản ánh đồng VLĐ tạo 0,07 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2009 0,062 đồng năm 2010 So với năm 2009 mức doanh lợi Công ty thấp 0,008 đồng Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 43 BÁO CÁO THỰC TẬP Chương III: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện nâng cao hiệu quả công tác quản lý Vốn lưu động công ty CPXDTM Hoàng Long 3.1Xây dựng nhu cầu vốn tiền Qua phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Công ty CPXDTM Hoàng Long hai năm gần đây, ta thấy, công tác quản trị vốn tiền chưa tốt Công ty dự trữ lượng tiền lớn quỹ Cụ thể, vốn tiền chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động năm 2009 tổng vốn lưu động năm 2010.Việc dự trữ khối lượng lớn tiền mặt quỹ giúp cho Công ty có khả toán khoản nợ đến hạn trả Nhưng đồng thời lại gây nên tình trạng ứ đọng vốn Công ty không sử dụng hết số vốn thời mà có Do vậy, năm tới Công ty cần phải xem xét lại mức dự trữ tiền mặt cách hợp lý cho Công ty vừa có khả toán nhanh khoản nợ mà vừa không bị dư thừa vốn lưu động 3.2Quản trị tốt lượng hàng tồn kho Tồn kho dự trữ khoản mục chiếm tỷ lệ không nhỏ tổng số vốn lưu động Công ty Năm 2009 hàng tồn kho chiếm 15,44% tổng tài sản lưu động So với năm 2009, năm 2010 Công ty để tăng tỷ lệ hàng tồn kho tổng vốn lưu động lên tới 21,7% Chính vậy, Công ty áp dụng biện pháp nhằm giảm tối thiểu chi phí lưu kho đồng thời đảm bảo cho trình kinh doanh tiến hành liên tục Một biện pháp hữu hiệu để giảm Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 44 BÁO CÁO THỰC TẬP khối lượng hàng tồn kho Công ty nên đầu tư thêm vào lĩnh vực quảng cáo, tham gia hội chợ triễn lãm để kích thích tiêu dùng nhằm tối ưu chi phí lưu kho số thành phẩm 3.3 Xác định xác nhu cầu vốn lưu động Việc quản lý sử dụng Vốn lưu động cách hiệu phụ thuộc nhiều vào công tác xác định nhu cầu Vốn lưu động Do tầm quan trọng công tác cần Công ty đánh giá mức để xây dựng hệ thống phương pháp khoa học cho công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Qua tìm hiểu thực tiễn công tác Công ty em xin mạnh dạn đề xuất Công ty nên áp dụng phương pháp trực tiếp việc xác định nhu cầu vốn lưu động hàng năm.Mặc dù phương pháp trực tiếp thực phức tạp tốn nhiều thời gian bù lại phương pháp giúp cho Công ty đánh giá xác lượng vốn lưu động cần huy động khâu sản xuất , lưu thông sản phẩm hàng hoá Bằng phương pháp sau tổng hợp nhu cầu khâu sản xuất kinh doanh , Công ty có tổng nhu cầu Vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh hàng năm cách xác Dựa vào công tác xác định nhu cầu Vốn lưu động sát với thực tiễn sản xuất kinh doanh ,Công ty chuẩn bị biện pháp huy động Vốn lưu động xác , kịp thời chủ động trước đòi hỏi Vốn lưu động xác, kịp thời chủ động trước đòi hỏi vốn lưu dộng trình sản xuất tiêu thụ 3.4 Chủ động xây dựng kế hoạch sử dụng vốn lưu động: Vốn lưu động điều kiện thiếu trình sản xuất kinh doanh Công ty Do vậy, việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động vào sản xuất kinh doanh Công ty cần thiết Công ty cần chủ động khai thác triệt để nguồn vốn sẵn có khoản vốn chiếm dụng tạm thời nợ người cung cấp tổ chức tín dụng Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 45 BÁO CÁO THỰC TẬP khác.Bên cạnh đó, cần có biện pháp việc đòi nợ khách hang, khách hang có khoản nợ lớn hạn phải trả công ty cần có biện pháp ngừng cung cấp hang hoá, gửi giấy báo nợ yêu cầu trả tiền,hoặc tăng lãi suất khoản nợ 3.5 Đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm, tăng nhanh vòng quay vốn lưu động: Đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm giúp cho Công ty tăng nhanh vòng quay vốn lưu động giảm chi phí hàng tồn kho Đối với đại lý bán hang công ty, cần có sách chiết khấu, hoa hồng đại lý hấp dẫn, nhằm mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm công ty.Hiện , mặt hang nội thất văn phòng, công ty áp dụng mức chiết khấu 16% công ty tiếp tục điều chỉnh mức chiết khấu theo xu hướng tăng chiết khấu để hấp dẫn đại lý đặt hang công ty.Công ty cần phải ưu tiên toán khách hàng lâu năm Công ty nhằm trì mối quan hệ lâu dài 3.6 Đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ cho cán bộ công nhân viên: Công ty cần phải trọng vào việc đào tạo, bồi dưỡng để nâng cao trình độ cho đội ngũ cán bộ, công nhân viên cách cử cán công nhân viên có khả học lớp bồi dưỡng chuyên môn Lãnh đạo Công ty cần phải mạnh dạn việc bố trí, xếp lại đội ngũ cán bộ, cương thay cán yếu đồng thời đề bạt số cán có lực chuyên môn, có khả đáp ứng yêu cầu mới.Công ty cần phải khuyến khích vật chất tinh thần cho cán công nhân viên nhằm pháp huy tinh thần trách nhiệm họ Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 46 BÁO CÁO THỰC TẬP 3.7 Tăng mức dự trữ vốn tiền mặt hợp lý Mức dự trữ vốn tiền mặt hợp lý cần xác định cho doanh nghiệp tránh rủi ro khả toán ngay, phải gia hạn toán nên bị phạt phải trả lãi cao hơn, không làm khả mua chịu nhà cung cấp, tận dụng hội kinh doanh có lợi nhuận cao cho doanh nghiệp Phương pháp đơn giản thường dùng để xác định mức dự trữ ngân quỹ hợp lý lấy mức xuất ngân quỹ trung bình hàng ngày nhân với số lượng ngày dự trữ ngân quỹ Người ta sử dụng phương pháp tổng chi phí tối thiểu quản trị vốn tồn kho dự trữ để xác định mức dự trữ vốn tiền mặt hợp lý doanh nghiệp Bởi giả sử doanh nghiệp có lượng tiền mặt phải sử dụng để đáp ứng khoản chi tiêu tiền mặt cách đặn Khi lượng tiền mặt hết, doanh nghiệp bán chứng khoán ngắn hạn (có tính khoản cao) để có lượng tiền mặt lúc đầu Có hai loại chi phí cần xem xét bán chứng khoán: chi phí hội việc giữ tiền mặt, mức lợi tức chứng khoán doanh nghiệp bị đi; hai chi phí cho việc bán chứng khoán lần, đóng vai trò chi phí lần thực hợp đồng Trong điều kiện mức dự trữ vốn tiền mặt tối đa doanh nghiệp số lượng chứng khoán cần bán lần để có đủ lượng vốn tiền mặt mong muốn bù đắp nhu cầu chi tiêu tiền mặt Công thức tính sau: Qmax = 2(Qn xC2 ) C1 Mức vốn tiền mặt dự trữ trung bình là: Q= Qmax Trong đó: Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 47 BÁO CÁO THỰC TẬP Qmax: Số lượng tiền mặt dự trữ tối đa Qn: Lượng tiền mặt chi dùng năm C1: Chi phí lưu giữ đơn vị tiền mặt C2: Chi phí lần bán chứng khoán 3.8 Dự đoán quản lý luồng nhập, xuất vốn tiền mặt (ngân quỹ): Dự đoán ngân quỹ tập hợp dự kiến nguồn sử dụng ngân quỹ Ngân quỹ hàng năm lập vừa tổng quát, vừa chi tiết cho tháng tuần Dự đoán luồng nhập ngân quỹ bao gồm luồng thu nhập từ kết kinh doanh; từ kết hoạt động tài chính; luồng vay luồng tăng vốn khác Trong luồng nhập ngân quỹ kể trên, luồng nhập ngân quỹ từ kết kinh doanh quan trọng Nó dự đoán dựa sở khoản doanh thu tiền mặt dự kiến kỳ Dự đoán luồng xuất ngân quỹ thường bao gồm khoản chi cho hoạt động kinh doanh mua sắm tài sản, trả lương, khoản chi cho hoạt động đầu tư theo kế hoạch doanh nghiệp; khoản chi trả tiền lãi phải chia, nộp thuế khoản chi khác Trên sở so sánh luồng nhập luồng xuất ngân quỹ, doanh nghiệp thấy mức dư hay thâm hụt ngân quỹ Từ thực biện pháp cân thu chi ngân quỹ tăng tốc độ thu hồi khoản nợ phải thu, đồng thời giảm tốc độ xuất quỹ thực hiên khéo léo sử dụng khoản nợ trình toán Doanh nghiệp huy động khoản vay toán ngân hàng Ngược lại luồng nhập ngân quỹ lớn luồng xuất ngân quỹ doanh nghiệp sử dụng phần dư ngân quỹ để thực khoản đầu tư thời hạn cho phép để nâng cao hiệu sử dụng số vốn tạm thời nhàn rỗi Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 48 BÁO CÁO THỰC TẬP KẾT LUẬN Sau thời gian thực tập công ty CPXDTM Hoàng Long, qua tìm hiểu thực tế kiến thức học, em thấy công tác quản trị VLĐ có vai trò quan trọng doanh nghiệp hoạt động kinh doanh Nếu công tác quản trị VLĐ kịp thời đắn biện pháp hữu hiệu góp phần cho trình đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn sử dụng vốn tiết kiệm Công tác quản trị VLĐ công ty CPXDTM Hoàng Long đạt hiệu So với năm 2009, năm 2010 Công ty tiết kiệm 2.948.915.876,7(VNĐ) vốn lưu động Mức tiết kiệm Công ty tăng vòng quay vốn lưu động từ 9,7 vòng lên 11,92 vòng năm 2010 rút ngắn kỳ luân chuyển vốn lưu động t 37 ngày xuống 30 ngày.Tất tiêu chứng tỏ công ty làm ăn kinh doanh có hiệu Tuy nhiên nên công ty có biện pháp cụ thể nhằm hoàn thiện hoá khâu quản trị VLĐ trình hoàn vốn diễn nhanh hơn, mang lại kết kinh doanh cao Nhờ bảo tận tình cô giáo hướng dẫn thực tập cô Nguyễn Thị Thu Hà cô phòng tổ chức cán bộ, phòng tài nên đề tài công tác quản trị VLĐ em hoàn thành Tuy nhiên trình độ thân hạn chế, kinh nghiệm thực tế chưa nhiều nên báo cáo không tránh khỏi thiếu sót đáng kể Vì kính mong thầy cô thông cảm Hải Phòng, tháng năm 2011 Sinh viên thực tập Bùi Thị Thùy Dương Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 49 BÁO CÁO THỰC TẬP TÀI LIỆU THAM KHẢO  Báo cáo tài công ty CPXDTM Hoàng Long  Quản trị tài doanh nghiệp – Nhà xuất tài năm 2002 Trường đại học kinh tế Quốc dân  Quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Nhà xuất thống kê  Phân tích tài doanh nghiệp – người dịch Đỗ Văn Thuận, tái lần thứ nhất, nhà xuất thống kê  Nguyễn Văn Đệ (2002), Phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, NXB Nông nghiệp Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 50 BÁO CÁO THỰC TẬP Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam Độc lập -Tự do-Hạnh phúc ******** NHẬN XÉT BÁO CÁO THỰC TẬP Đề tài: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VÀ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CPXDTM HOÀNG LONG Người nhận xét: Chức vụ: Sinh viên: Lớp/khoá: Bùi Thị Thùy Dương QTKD-AK8 Nhận xét đánh giá: Hải Phòng, ngày….tháng….năm 2011 Sinh viên : Bùi Thị Thùy Dương Lớp : QTKD AK8 51 ... khác Việc quản lý tồn kho dự trữ doanh nghiệp quan trọng, doanh nghiệp tồn kho dự trữ thường chiếm tỉ lệ đáng kể tổng giá trị tài sản doanh nghiệp Điều quan trọng nhờ có dự trữ tồn kho mức, hợp lý... động: Các phân loại Căn vào vai trò VLĐ Căn vào nguồn hình thành Căn vào hình thái biểu Căn vào quan hệ sở hữu VLĐ cú Vốn Vốn dựtrong trữsx VD: SP dở dang Vốn lưu thông VD: thành phẩm tiền mặt... phiếu, nợ KH BÁO CÁO THỰC TẬP Trong doanh nghiệp vấn đề tổ chức quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng Có thể nói, quản lý vốn lưu động phận trọng yếu công tác quản lý hoạt động tài doanh