BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ^ ] HỒNG CẨM TRANG THƠNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Chun ngành : Kế toán kiểm toán Mã số 60.34.30 : LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS VÕ VĂN NHỊ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2006 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC Báo cáo tài CBTT Cơng bố thơng tin CSDL Cơ sở liệu CTCP Công ty cổ phần CTNY Công ty niêm yết DN Doanh nghiệp SGDCK Sở giao dịch chứng khốn TMBCTC Thuyết minh báo cáo tài TTCK Thị trường chứng khoán TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khốn TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN BCTC CỦA CÁC CTNY TẠI TTGDCK TP.HCM 1.1 Hệ thống báo cáo tài Việt Nam 1.1.1 Mục đích báo cáo tài .4 1.1.2 Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp .4 1.1.2.1 Báo cáo tài năm 1.1.2.2 Báo cáo tài niên độ 1.1.3 1.2 Nguyên tắc lập trình bày BCTC Công ty niêm yết 1.2.1 Khái niệm công ty niêm yết 1.2.2 Vai trị cơng ty niêm yết 1.2.3 Tiêu chuẩn đánh giá công ty niêm yết TTGDCK TP.HCM 10 1.2.4 Tiêu chuẩn đánh giá công ty niêm yết Sở giao dịch thị trường chứng khoán số nước giới 11 1.2.4.1 Thái Lan 11 1.2.4.2 New York 14 1.3 Thơng tin trình bày BCTC công ty niêm yết 16 1.3.1 Yêu cầu báo cáo tài công ty niêm yết 16 1.3.2 Công bố thông tin công ty niêm yết 16 1.3.2.1 Tổ chức phát hành, tổ chức niêm yết công bố thông tin định kỳ 16 1.3.2.2 Tổ chức phát hành, tổ chức niêm yết công bố thông tin bất thường .18 1.3.2.3 Tổ chức niêm yết công bố thông tin theo yêu cầu 20 1.3.3 Thơng tin trình bày BCTC công ty niêm yết 21 1.3.3.1 Các loại báo cáo tài .21 1.3.3.2 Các yêu cầu thông tin báo cáo tài thị trường chứng khốn 22 1.4 Phân tích báo cáo tài (phân tích bản) .23 1.4.1 Tầm quan trọng việc phân tích hệ số tài 23 1.4.2 Cách tính hệ số tài 24 1.4.2.1 Các hệ số khả toán 24 1.4.2.2 Các hệ số hoạt động .25 1.4.2.3 Nhóm hệ số nợ cơng ty 26 1.4.2.4 Các hệ số khả sinh lời .27 1.4.2.5 Chỉ tiêu đánh giá thu nhập .28 Kết luận chương 29 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THƠNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN BCTC CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI TTGDCK TP.HCM HIỆN NAY 30 2.1 Công ty niêm yết TTGDCK TP.HCM 30 2.1.1 Sơ lược lịch sử hình thành & phát triển TTCK công ty niêm yết 30 2.1.2 Phân loại công ty niêm yết 32 2.1.2.1 Theo thời gian lên sàn 32 2.1.2.2 Theo ngành nghề 32 2.1.2.3 Theo cấu vốn 33 2.2 Đặc điểm hệ thống báo cáo tài giai đoạn từ lúc hình thành TTGDCK TP.HCM đến 34 2.3 Quản lý Nhà nước việc công bố thơng tin thị trường chứng khốn 35 2.4 Thực trạng thơng tin trình bày báo cáo tài cơng ty niêm yết TTGDCK TP.HCM 37 2.4.1 Đánh giá chung thực trạng cung cấp thông tin thông qua BCTC công ty niêm yết 37 2.4.1.1 BCTC năm 2005 công ty niêm yết 37 2.4.1.2 BCTC tóm tắt năm 2005 công ty niêm yết 37 2.4.1.3 BCTC niên độ (quý 2/2006) 38 2.4.1.4 BCTC tóm tắt niên độ (quý 2/2006) .39 2.4.2 Phân tích tiêu tài số công ty niêm yết trung tâm giao dịch chứng khoán TPHCM 42 ™ Khảo sát 1: CTCP Nhựa Đà Nẵng (DPC) 45 ™ Khảo sát 2: CTCP Xây lắp Bưu điện Hà Nội (HAS) 45 ™ Khảo sát 3: CTCP Cơ khí Xăng dầu (PMS) 46 ™ Khảo sát 4: CTCP Cáp Vật liệu viễn thông (SAM) 46 ™ Khảo sát 5: CTCP Thuỷ sản Số (TS4) 47 2.4.2.1 Các hệ số khả sinh lời .48 2.4.2.2 Chỉ tiêu đánh giá thu nhập 53 2.5 Mặt tích cực hạn chế việc quản lý công bố thơng tin báo cáo tài công ty niêm yết 55 2.5.1 Mặt tích cực .55 2.5.2 Mặt hạn chế .57 Kết luận chương 60 CHƯƠNG 3: HỒN THIỆN VIỆC TRÌNH BÀY THƠNG TIN TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TẠI TP HỒ CHÍ MINH 61 3.1 Quan điểm hướng hoàn thiện 61 3.1.1 Quan điểm hoàn thiện 61 3.1.2 Hướng hoàn thiện .62 3.2 Giải pháp hoàn thiện 62 3.2.1 Các báo cáo công bố mức độ công bố 62 3.2.1.1 BCTC niên độ .62 3.2.1.2 BCĐKT tóm tắt .63 3.2.1.3 BCKQHĐKD tóm tắt 64 3.2.2 Nội dung thông tin liên quan đến loại báo cáo 66 3.2.2.1 Hệ số giá thu nhập (P/E) 66 3.2.2.2 P/E bình quân ngành .68 3.2.2.3 Xây dựng bảng xếp hạng tài DN niêm yết TTGDCK TP.HCM 70 3.2.2.4 BCTC tiếng Anh 72 3.2.3 Hoàn thiện giải pháp công bố thông tin 73 3.2.3.1 Bổ sung thông tin website TTGDCK TP.HCM 73 3.2.3.2 Phát triển sở hạ tầng công nghệ thông tin TTCK .74 3.2.3.3 Công tác thông tin thị trường .74 3.2.3.4 Cải thiện hệ thống công bố thông tin .76 3.2.4 Giải pháp hỗ trợ 76 3.2.4.1 Đối với Nhà nước 76 3.2.4.2 Đối với công ty niêm yết .77 3.2.4.3 Đối với cơng ty kiểm tốn .85 3.2.4.4 Đối với trường có đào tạo chứng khốn 87 Kết luận chương 88 KẾT LUẬN 89 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: PHÂN LOẠI CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI TTGDCK TP HCM THEO THỜI GIAN LÊN SÀN (TÍNH ĐẾN HẾT NGÀY 30 THÁNG NĂM 2006) STT Order Mã chứng khoán Stock code REE CTCP Cơ điện lạnh (Refrigeration Electrical Engineering Corporation) 28/07/2000 281.742.740.000 SAM CTCP Cáp Vật liệu viễn thông (Cables and Telecommunication Products Corporation) 28/07/2000 280.169.810.000 TMS CTCP Kho vận Giao nhận Ngoại thương (Transforwarding Warehousing Joint Stock Corporation) 04/08/2000 42.900.000.000 HAP CTCP HAPACO (Hai Phong Paper Corporation) 04/08/2000 32.502.510.000 Ngày giao dịch Giá trị niêm yết (đồng) The first Listed value (VND) trading day Tên công ty niêm yết Name companies Joint Stock LAF CTCP chế biến hàng xuất Long An (Long An Food Processing Export Joint Stock Corporation) 15/12/2000 38.196.800.000 SGH CTCP Khách sạn Sài Gòn (Sai Gon Hotel Corporation) 16/07/2001 17.663.000.000 CAN CTCP Đồ hộp Hạ Long (Ha Long Canned Food Corporation) 22/10/2001 35.000.000.000 Stock CTCP Nhựa Đà Nẵng (Da Nang Plastic Corporation) 28/11/2001 15.872.800.000 Stock DPC Joint BBC CTCP Bánh kẹo Biên Hoà (Bien Hoa Confectionnery Corporation) 19/12/2001 56.000.000.000 10 TRI CTCP nước Giải khát Sài Gòn (Sai Gon Beverages Joint Corporation) 28/12/2001 45.483.600.000 02/01/2002 45.500.000.000 11 GIL Stock CTCP Sản xuất kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh (Binh Thanh Im-Export Production and Trade Joint Stock Corporation) 12 BTC CTCP Cơ khí Xây dựng Bình Triệu (Binh Trieu Construction and Engineering Joint Stock Corporation) 21/01/2002 13.512.858.342 13 BPC CTCP Bao bì Bỉm Sơn (Bim Son Packing Company) 11/04/2002 38.000.000.000 14 BT6 CTCP Bê tông 620 - Châu Thới (620 Chau Thoi Concrete Corporation) 18/04/2002 58.826.900.000 15 GMD CTCP Đại lý Liên hiệp Vận chuyển (General Forwarding & Agency Corporation) 22/04/2002 347.953.150.000 16 AGF CTCP Xuất nhập Thuỷ sản An Giang (An Giang Fisheries Import & Export Joint Stock Company) 02/05/2002 43.880.340.000 17 SAV CTCP Hợp tác kinh tế Xuất nhập SAVIMEX (Savimex Corporation) 09/05/2002 45.000.000.000 18 TS4 CTCP Thuỷ sản Số (Seafood Joint Stock Corporation No 4) 08/08/2002 15.000.000.000 19 KHA CTCP Xuất nhập Khánh Hội (Khanh Hoi Import Export Joint Stock Company) 19/08/2002 31.350.000.000 20 HAS CTCP Xây lắp Bưu điện Hà Nội (Ha Noi P& T Construction Installation Joint Stock Company) 19/12/2002 16.000.000.000 & 21 VTC CTCP Viễn thông VTC (VTC Telecommunication Joint Stock Company) 12/02/2003 17.977.400.000 22 PMS CTCP Cơ khí Xăng dầu (Petroleum Mechannical Company) 04/11/2003 32.000.000.000 Stock 23 BBT CTCP Bông Bạch Tuyết (Bach Tuyet Cotton Corporation) 15/03/2004 68.400.000.000 24 DHA CTCP Hoá An (Hoa An Joint Stock Company) 14/04/2004 38.499.620.000 25 SFC CTCP Nhiên liệu Sài Gòn (Sai Gon Fuel Company) 21/09/2004 17.000.000.000 26 VFMVF1 Quỹ đầu tư chứng khoán Việt nam (The First Fund Management in Viet Nam) 08/11/2004 300.000.000.000 27 NKD CTCP chế biến thực phẩm Kinh Đô Miền Bắc (North Kinh Do Food Joint Stock Company) 15/12/2004 70.000.000.000 28 SSC CTCP Giống trồng Miền Nam (Southern Seed Joint Stock Company) 01/03/2005 60.000.000.000 29 MHC CTCP Hàng Hải Hà Nội (Marina Hanoi) 21/03/2005 120.000.000.000 30 PNC CTCP Văn hoá Phương Nam (Phuong Nam Cultural Joint Stock Corporation) 11/07/2005 30.000.000.000 31 TNA CTCP Xuất nhập Thương mại Thiên Nam (Thien Nam Trading Import Export Corporation) 20/07/2005 13.000.000.000 32 KDC CTCP Kinh Đô (Kinh Do Joint Stock Company) 12/12/2005 250.000.000.000 33 NHC CTCP Gạch Ngói Nhị Hiệp (Nhi Hiep Brick – Tile Joint Stock Company) 16/12/2005 13.360.610.000 34 HTV CTCP Vận tải Hà Tiên (Hatien Transport Joint Company) 05/01/2006 48.000.000.000 Stock 35 VNM CTCP Sữa Việt Nam (Viet Nam Milk Joint Stock Company) 19/01/2006 1.590.000.000.000 36 TYA CTCP Dây Cáp điện Taya Việt Nam (Taya (Viet nam) Electric Wire and Cable Joint Stock Company) 15/02/2006 182.676.270.000 37 CII CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (Ho Chi Minh City Infrastructure Investment Joint Stock Company) 18/05/2006 300.000.000.000 38 VFC CTCP VINAFCO (Vinafco Joint Stock Company) 24/05/2006 55.765.270.000 39 RHC CTCP Thuỷ điện Ry Ninh II (Ry Ninh 15/06/2006 32.000.000.000 II Hydroelectric Joint Stock Company) (Nguồn: Công ty Cổ phần CK Bảo Việt) PHỤ LỤC 2: PHÂN LOẠI CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI TTGDCK TP HCM THEO NGÀNH NGHỀ (TÍNH ĐẾN HẾT NGÀY 30 THÁNG NĂM 2006) STT Order Mã chứng khoán Stock code REE CTCP Cơ điện lạnh (Refrigeration Electrical Engineering Corporation) BBT CTCP Bông Bạch Tuyết (Bach Tuyet Cotton Corporation) PNC CTCP Văn hoá Phương Nam (Phuong Nam Cultural Joint Stock Corporation) Tên công ty niêm yết Name companies GIL CTCP Sản xuất kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh (Binh Thanh Im-Export Production and Trade Joint Stock Corporation) KHA CTCP Xuất nhập Khánh Hội (Khanh Hoi Import Export Joint Stock Company) TNA CTCP Xuất nhập Thương mại Thiên Nam (Thien Nam Trading Import Export Corporation) SAM CTCP Cáp Vật liệu viễn thông (Cables and Telecommunication Products Corporation) VTC CTCP Viễn thông VTC (VTC Telecommunication Joint Stock Company) HAP CTCP HAPACO (Hai Phong Paper Joint Stock Corporation) BPC CTCP Bao bì Bỉm Sơn (Bim Son Packing Company) LAF CTCP chế biến hàng xuất Long An (Long An Food Processing Export Joint Stock Corporation) CAN CTCP Đồ hộp Hạ Long (Ha Long Canned Food Stock Corporation) BBC CTCP Bánh kẹo Biên Hoà (Bien Hoa Confectionnery Corporation) TRI CTCP nước Giải khát Sài Gòn (Sai Gon Beverages Joint Stock Corporation) NKD CTCP chế biến thực phẩm Kinh Đô Miền Bắc Ngành nghề Career THƯƠNG MẠI (COMMERCE) VIỄN THƠNG (TELECOM) GIẤY & BAO BÌ (PAPER & PACKAGING) ĐỒ ĂN THỨC UỐNG (FOOD & BEVERAGE) -84Ma trận rủi ro kiểm sốt Chu trình : TÊN CƠNG TY Tự động/ Nhân cơng Quy trình xử lý: Ngăn chặn/ Phát M Nhân cơng - Kiểm sốt khơng phụ thuộc hệ thống A Tự động - Kiểm soát phụ thuộc hệ thống P Kiểm soát ngăn chặn để giảm thiểu xảy sai sót D Kiểm sốt phát để phát sai sót xảy Mức độ thường xuyên D_hàng ngày; W_hàng tuần; M_hàng tháng; Q_hàng quý; Y_hàng năm kiểm sốt Mơ tả quy trình Mơ tả kiểm sốt Các kiểm sốt cốt yếu Các loại kiểm soát kiểm soát Lỗ hổng kiểm Tham chiếu Mục tiêu kiểm soát Rủi ro kinh doanh Chi tiết hoạt động Tự động/ Nhân Hệ thống thông Kiểm sốt Phát Mức độ thường Liên kết đến (Có/ Khơng) Phạm vi Người tiến hành sốt (Có/ cơng tin hiện/ Ngăn chặn xuyên BCTC kiểm soát để giảm thiểu Liệt kê tất kiểm sốt Đầy đủ Chính xác Hiệu lực Đánh giá phân Trình bày Khơng) rủi ro: Ai? Cái gì? Khi đánh giá sau đánh quyền -85- Bước 5: Từ bảng tổng hợp trên, tiến hành thử nghiệm dựa loại mục tiêu kiểm soát mức độ thường xuyên kiểm soát phát Các loại thử nghiệm sau thường áp dụng: + Quan sát + Yêu cầu giải trình + Thực lại + Kiểm tra chứng từ Các kết việc tiến hành kiểm tra cần ghi chép lại theo bảng sau: Tham chiếu số kiểm soát tiến hành Các hoạt Bản chất động Trách nhiệm lỗ hổng sửa chữa thuộc Ghi khác Dựa vào bảng trên, DN tiến hành phân tích để đưa kiểm sốt nội có hiệu hữu hiệu Đồngthời để thực thành công biện pháp kiểm sốt nội báo cáo tài chính, công ty niêm yết cần ý đến yếu tố quan trọng sau: - Một mơi trường văn hố trọng nhiều tính trực, giá trị đạo đức phân chia quyền hạn trách nhiệm nhân viên cách rõ ràng -86- - Các quy trình hoạt động quy trình kiểm sốt nội báo cáo tài phải xác định rõ ràng văn thông tin rộng rãi nội công ty - Tất nhân viên phải tuân thủ theo quy định điều lệ hệ thống kiểm soát nội - Thực biện pháp kiểm tra độc lập theo định kỳ, từ phát rủi ro nâng cao hiệu hệ thống kiểm sốt nội Bên cạnh đó, thiết lập phận kiểm toán nội nhằm hỗ trợ hệ thống kiểm soát nội báo cáo tài hoạt động cách hiệu quả, phận liên tục kiểm tra hoàn thiện hệ thống kiểm sốt nội cơng ty Đây phương pháp chung để tiếp cận xây dựng mơ hình kiểm sốt nội báo cáo tài chính, áp dụng để xây dựng cơng ty cần phải xem xét tình hình điều kiện cụ thể cơng ty nhằm xây dựng cách hợp lý 3.2.4.3 Đối với cơng ty kiểm tốn: Vai trị cơng ty kiểm tốn việc kiểm tốn cơng ty cổ phần niêm yết TTCK quan trọng Trách nhiệm địi hỏi kiểm tốn viên cơng ty kiểm tốn phải đưa báo cáo tài đầy đủ, trung thực cung cấp cho cổ đông thơng tin xác thực tình hình tài cơng ty Theo quy chế lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán chấp thuận kiểm toán BCTC cho tổ chức niêm yết ban hành theo Quyết định số 76/2004/QĐ-BTC ngày 22/9/2004 Bộ trưởng Bộ Tài quy định điều kiện để lựa chọn là: (1) Có vốn Điều lệ vốn chủ sở hữu từ tỷ đồng trở lên doanh nghiệp kiểm toán nước; Vốn điều lệ tối thiểu 300.000 USD doanh nghiệp kiểm tốn có vốn đầu tư nước ngồi; (2) Có số lượng kiểm tốn viên hành nghề từ 10 người trở lên có đủ tiêu chuẩn, điều kiện quy định Điều Quy chế này; -87- (3) Đã thành lập hoạt động kiểm toán Việt Nam tối thiểu năm tính đến ngày nộp Đơn đăng ký tham gia kiểm tốn; (4) Có số lượng khách hàng kiểm tốn hàng năm tối thiểu 30 đơn vị; (5) Nộp đầy đủ, thời hạn hồ sơ đăng ký tham gia kiểm toán Hiện Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận cho doanh nghiệp kiểm toán đủ điều kiện phép (gồm doanh nghiệp nước, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi) hoạt động kiểm toán thị trường chứng khoán Cụ thể: (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Công ty Cổ phần kiểm tốn tư vấn tài kế tốn (AFC) Cơng ty Dịch vụ Tư vấn tài kế tốn kiểm tốn (AASC) Cơng ty Cổ phần Kiểm tốn Tư vấn (A&C) Cơng ty Kiểm tốn Dịch vụ Tin học TP Hồ Chí Minh (AISC) Cơng ty Kiểm tốn Việt Nam (VACO) Cơng ty Kế tốn Kiểm tốn Tư vấn Việt Nam (AACC) Cơng ty kiểm tốn Ernst & Young Cơng ty TNHH PricewaterhouseCoopers Nhìn chung, doanh nghiệp kiểm tốn chấp thuận đáp ứng nhu cầu kiểm toán công ty phát hành, niêm yết kinh doanh chứng khoán Tuy nhiên chất lượng kiểm toán chưa đồng Trong bối cảnh hội nhập thị trường chứng khoán cần thu hút tham gia nhà đầu tư nước ngồi, hệ thống kiểm tốn trọng điểm cần cải tiến khơng ngừng nhằm nâng cao tính minh bạch trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp, bảo vệ quyền lợi hợp pháp nhà đầu tư góp phần vào việc phát triển thi trường chứng khoán Việt Nam Cụ thể: - Nhà nước cần tiếp tục thay đổi nội dung hệ thống chuẩn mực kiểm toán Việt Nam, rút ngắn khoảng cách chuẩn mực Việt Nam so với chuẩn mực quốc tế, đồng thời hướng dẫn việc áp dụng chuẩn mực phù hợp với thực tế - Lựa chọn cơng ty kiểm tốn có đủ lực, uy tín, đảm bảo chất lượng kiểm toán tốt -88- - Các doanh nghiệp kiểm toán cần phải nâng cao chất lượng đội ngũ kiểm toán viên Đồng thời, nâng cao kiến thức kiểm toán viên lĩnh vực chứng khốn thơng qua khóa học chứng khốn TTCK - Nâng cao vai trò tổ chức hiệp hội nghề nghiệp, cụ thể Hội kiểm tốn viên hành nghề Việt Nam, thơng qua việc chuyển giao số chức Bộ Tài giám sát hoạt động kiểm toán cho Hiệp hội Bên cạnh đó, Hiệp hội cần triển khai việc áp dụng quy tắc đạo đức nghề nghiệp, nâng cao chất lượng đào tạo kỳ thi kiểm toán viên hành nghề để lựa chọn kiểm tốn viên giỏi phục vụ cho phát triển ngành kiểm toán Việt Nam Trong thực tế số nước quy định kiểm toán niên độ công ty niêm yết, điều giúp cho kiểm tốn viên kiểm tra hệ thống kiểm sốt doanh nghiệp đưa thông báo/gợi ý/đề nghị điều chỉnh kịp thời năm, giúp cho doanh nghiệp sửa đổi/điều chỉnh hệ thống Hiện Việt Nam theo quy định hướng dẫn công bố thông tin TTCK không yều báo cáo tài niên độ phải kiểm toán với xu hướng số lượng chất lượng kiểm toán ngày gia tăng qua năm ngày đáp ứng nhu cầu, cần thêm quy định khuyến khích cơng ty niêm yết thực kiểm toán BCTC niên độ 3.2.4.4 Đối với trường có đào tạo chứng khốn: Chương trình đào tạo chứng khốn trường đại học nhiều điểm cần phải bổ sung, sinh viên đào tạo kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán lại thiếu kiến thức chuyên sâu phân tích tổng hợp thơng tin, từ hạn chế việc sử dụng thơng tin báo cáo tài Đây lực lượng cung cấp nguồn chất xám cho cơng ty chứng khốn nên cần đào tạo cách toàn diện Kết luận chương -89- Từ kiến nghị giải pháp trình bày đây, chúnng tơi thấy tầm quan trọng thơng tin trình bày báo cáo tài cơng ty niêm yết quan trọng, với nhà đầu tư Mạnh dạn nghiên cứu áp dụng thành cơng việc hồn thiện thông tin cách thức tiếp thu thành tựu kinh nghiệm để vận dụng chúng cách có hiệu vào thực tiễn TTCK Việt Nam non trẻ Mục tiêu hồn thiện thơng tin trình bày BCTC cơng ty niêm yết khơng địi hỏi nỗ lực công ty niêm yết mà cần thiết phải có hỗ trợ tích cực Nhà nước việc tạo hành lang pháp lý vững cho hoạt động TTCK kiểm soát chặt chẽ chất lượng thông tin BCTC, mối quan tâm hàng đầu xã hội nói chung đặc biệt nhà đầu tư nói riêng góp phần vào việc phát triển thi trường chứng khoán Việt Nam trình hội nhập vào kinh tế giới -90- KẾT LUẬN Có thể nói năm 2006 năm lề để TTCK Việt Nam bước sang giai đoạn bối cảnh kinh tế đất nước phát triển với yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế ngày gia tăng Những thành tựu mà đạt năm có phần đóng góp từ thành cơng phát triển TTCK Việt Nam Qua sáu năm hoạt động, TTCK phát huy tích cực vai trị kênh huy động vốn trung dài hạn để đáp ứng nhu cầu đầu tư kinh tế TTCK nhân tố thúc đẩy trình minh bạch hoá hoạt động DN Nhận thức cơng chúng vai trị tác dụng TTCK ngày sâu sắc Đáp ứng tốt yêu cầu chuẩn hố thơng tin phù hợp với thơng lệ quốc tế đòi hỏi khách quan đặt cho hoạt động TTCK Việt Nam, đặc biệt thơng tin báo cáo tài q trình hội nhập vào kinh tế khu vực giới Trách nhiệm đặt không TTGDCK mà công ty niêm yết cần phải chủ động tạo quan hệ lòng tin với cổ đơng Tuy nhiên thực tế thơng tin trình bày báo cáo tài cơng ty niêm yết thời gian qua chưa đáp ứng kỳ vọng nhà đầu tư Điều xuất phát từ nhiều nguyên nhân, có nguyên nhân chủ quan nguyên nhân khách quan Tính minh bạch công bố thông tin tảng quan trọng việc thực thi hệ thống quản trị công ty tốt Điều lệ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan chủ quan, yếu tố chủ quan - cổ đông, người lãnh đạo, quản trị cơng ty - có vai trị quan trọng Đồng thời yếu tố khách quan khung pháp lý, hệ thống kế toán, văn hoá tập quán kinh doanh ảnh hưởng chi phối đến chất lượng công bố thông tin Với thị trường chứng khoán bước phát triển, hoạt động công bố thông tin trở nên quen thuộc yêu cầu bảo đảm ổn định phát triển thị trường, tạo điều kiện cho DN phát triển Mặc dù lúc đầu có nhiều -91- khó khăn vướng mắc, DN thực tốt yêu cầu minh bạch công bố thông tin chắn có nhiều điều kiện thuận lợi cho phát triển mạnh, bền vững Trên sở đánh giá thực trạng, phân tích nguyên nhân dẫn đến việc hạn chế thơng tin trình bày BCTC công ty niêm yết, luận văn đưa số kiến nghị giải pháp nhằm hồn thiện thơng tin báo cáo tài cơng ty niêm yết thời gian tới Để kiến nghị sớm vào thực tiễn, mong giúp sức không TTGDCK, công ty niêm yết mà xã hội Chúng tơi hy vọng luận văn góp phần vào việc bước nâng cao chất lượng thơng tin trình bày báo cáo tài cơng ty niêm yết để đáp ứng kỳ vọng không cổ đơng mà cịn tồn xã hội phát triển ổn định bền vững kinh tế Việt Nam TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Bộ mơn kiểm tốn Khoa Kế tốn Kiểm tốn trường đại học Kinh tế TP.HCM (2004), Kiểm toán, Nxb Thống kê; Đặng Kim Cương, Phạm Văn Dược, dịch biên soạn (2000), Kiểm toán – Auditing, Nxb Thống kê; Đỗ Văn Thận, dịch biên soạn (1997), Phân tích tài doanh nghiệp, Nxb thống kê Vũ Hữu Đức (2003), “Tổng quan kiểm soát nội bộ”, Tài liệu hội thảo khoa học giảng dạy Khoa Kế toán – Kiểm toán, trường ĐHKT TPHCM Mai Đức Nghĩa (2003), “Báo cáo COSO 1992”, Tài liệu hội thảo khoa học giảng dạy Khoa Kế toán – Kiểm toán, trường ĐHKT TPHCM UBCKNN, Trung tâm nghiên cứu bồi dưỡng nghiệp vụ chứng khoán, Phân tích đầu tư chứng khốn, Nxb Chính trị quốc gia, Hà Nội, 2003 Các tài liệu tham khảo dự án: Công ty cổ phần Nhựa Đà Nẵng, CTCP Xây lắp Bưu điện Hà Nội, CTCP Cơ khí Xăng dầu, CTCP Cáp Vật liệu viễn thơng, CTCP Thuỷ sản Số báo cáo tài năm 2005, quý 2/2006 công ty niêm yết TTGDCK TP.HCM, cơng ty chứng khốn Thăng Long Bùi Thị Ngọc Hà (2005), Áp dụng thủ tục phân tích kiểm tốn BCTC, luận văn thạc sĩ kinh tế Tạp chí kế tốn, Hội kế tốn kiểm tốn Việt Nam 10 Tạp chí kiểm tốn, Hội kế toán kiểm toán Việt Nam 11 Tạp chí Chứng khốn Việt Nam, Bộ Tài & UBCKNN 12 Tạp chí tài chính, Bộ tài 13 Tạp chí thơng tin tài chính, Bộ tài 14 Các văn pháp lý khác hệ thống kế toán Việt Nam hành TIẾNG ANH 15 Kaplan, R.S., Atkinson, A.A., Advanced Management Accounting, PrenticeHall Inc., New Jersey 16 Jae K.Shim, Joel G Siegel (1988), Handbook of financial analysis, Forecasting & Modeling – Prentice Hall Inc., New Jersey 17 Belverd E Needles, Henry R Anderson, James C Caldwell; Principles of Accounting (Fifth Edition); Houghton Mifflin Company; 1993 18 Robert S Kaplan, Anthony A Atkinson, Advanced Management Accounting, (3rd Edition), Prentice Hall Inc 1998 19 Tipgos, M.A (2003) “Why Management Fraud is Unstoppable?”, CPA Journal 20 Deloitte & Touche (2003), The Growing Company’s Guide to COSO 21 COSO (1992), Internal Control — Integrated Framework Executive Summary, COSO Report 22 COSO (2004), Enterprise Risk Management – Integrated Framework Executive Sumary CÁC WEBSITE: www.ssi.com.vn www.ssc.gov.vn www.acbs.com.vn www.mof.gov.vn http://www.luatvietnam.com.vn/smslvuc.asp?code=35 http://www.set.or.th/set/downloadreport.do?type=finance http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/statemnt.aspx?Symbol=KO& lstStatement=Balance&stmtView=Ann 03/9/2004 Bộ trưởng Bộ Tài chính) Quyết định 72/2005/QĐ-BTC Bộ Tài việc sửa đổi bổ sung số Điều Quy chế đăng ký, lưu ký, 21-10-2005 bù trừ toán chứng khoán ban hành kèm theo Quyết định số 60/2004/QĐ-BTC ngày 15/7/2004 Bộ trưởng Bộ Tài Thơng tư 90/2005/TT-BTC Bộ Tài hướng dẫn thi hành Quyết định số 238/2005/QĐ-TTg ngày 29/9/2005 17-10-2005 Thủ tướng Chính phủ tỷ lệ tham gia bên nước vào thị trường chứng khoán Việt Nam Quyết định 238/2005/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ tỷ lệ tham gia bên nước ngồi vào thị trường chứng 29-09-2005 khốn Việt Nam 10 Quyết định 62/2005/QĐ-BTC Bộ Tài việc ban hành Quy định Chế độ kế toán áp dụng cho Công ty quản 14-09-2005 lý Quỹ Đầu tư chứng khốn 11 Quyết định 63/2005/QĐ-BTC Bộ Tài việc ban hành Chế độ kế toán Quỹ Đầu tư chứng khốn 14-09-2005 12 Chỉ thị 05/CT-BCN Bộ cơng nghiệp việc thực Quyết định số 528/QĐ-TTg ngày 14/6/2005 Thủ tướng 26-08-2005 Chính phủ việc phê duyệt danh sách cơng ty cổ phần hố thực bán đấu giá cổ phần, niêm yết, đăng ký giao dịch trung tâm giao dịch Chứng khoán Việt Nam 13 Quyết định 189/2005/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ việc thành lập Trung tâm Lưu ký Chứng khốn 27-07-2005 14 Quyết định 528/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ việc phê duyệt danh sách công ty cổ phần hóa thực 14-06-2005 bán đấu giá cổ phần, niêm yết, đăng ký giao dịch trung tâm giao dịch chứng khốn Việt Nam 15 Cơng văn 5218/TC/CST Bộ Tài việc ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp cho tổ chức đăng ký giao dịch 29-04-2005 Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội 16 Quyết định 244/QĐ-BTC Bộ Tài việc ban hành Quy chế tạm thời tổ chức giao dịch chứng khoán 20-01-2005 Trung tâm giao dịch chứng khốn Hà Nội 17 Thơng tư số 130/2004/TT-BTC Bộ Tài việc hướng dẫn thi hành số điều Nghị định số 29-12-2004 161/2004/NĐ-CP ngày 07/9/2004 Chính phủ xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán 18 Quyết định 1550/2004/QĐ-NHNN Ngân hàng Nhà nước quản lý ngoại hối việc mua, bán chứng khoán 06-12-2004 nhà đầu tư nước Trung tâm Giao dịch chứng khoán 19 Quyết định 83/2004/QĐ-BTC Bộ Tài việc ban hành Quy chế Thành lập hoạt động Văn phòng đại 11-11-2004 diện tổ chức kinh doanh chứng khốn nước ngồi Việt Nam 20 Thơng tư 100/2004/TT-BTC Bộ Tài hướng dẫn thuế giá trị gia tăng thuế thu nhập doanh nghiệp đối 20-10-2004 với lĩnh vực chứng khoán 21 Quyết định 161/2004/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ việc quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu 07-09-2004 tổ chức Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước 22 Nghị định 161/2004/NĐ-CP Chính phủ xử phạt vi phạm hành lĩnh vực lĩnh vực chứng khoán 07-09-2004 thị trường chứng khoán 23 Quyết định 73/2004/QĐ-BTC Bộ Tài việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động Quỹ đầu tư 03-09-2004 chứng khốn Cơng ty quản lý quỹ 24 Thơng tư 59/2004/TT-BTC Bộ Tài việc hướng dẫn niêm yết cổ phiếu trái phiếu thị trường 18-06-2004 chứng khoán tập trung 25 Thơng tư 60/2004/TT-BTC Bộ Tài việc hướng dẫn việc phát hành cổ phiếu công chúng 18-06-2004 26 Thơng tư 57/2004/TT-BTC Bộ Tài hướng dẫn việc công bố thông tin thị trường chứng khốn 17-06-2004 27 Thơng tư 21/2004/TT-BTC Bộ Tài hướng dẫn việc đấu thầu trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính 24-03-2004 phủ bảo lãnh trái phiếu Chính quyền địa phương qua thị trường giao dịch chứng khốn tập trung 28 Nghị định 66/2004/NĐ-CP Chính phủ việc chuyển Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước vào Bộ Tài 19-02-2004 29 Thơng tư 121/2003/TT-BTC Bộ Tài việc hướng dẫn Quyết định số 146/2003/QĐ-TTg ngày 17/7/2003 12-12-2003 Thủ tướng Chính phủ tỷ lệ tham gia bên nước vào thị trường chứng khoán Việt Nam 30 Nghị định 144/2003/NĐ-CP Chính phủ chứng khốn thị trường chứng khốn 28-11-2003 31 Nghị định 90/2003/NĐ-CP Chính phủ việc quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Uỷ 12-08-2003 ban Chứng khoán Nhà nước 32 Quyết định 163/2003/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ việc phê duyệt Chiến lược phát triển thị trường chứng 05-08-2003 khoán Việt Nam đến năm 2010 33 Quyết định 146/2003/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ tỷ lệ tham gia bên nước vào thị trường chứng 17-07-2003 khoán Việt Nam 34 Quyết định 988/2002/QĐ-NHNN Ngân hàng Nhà nước quản lý ngoại hối việc mua, bán chứng khoán 13-09-2002 tổ chức, cá nhân nước ngồi trung tâm giao dịch chứng khốn 35 Cơng văn 4321/TC/TCT Bộ Tài việc sách thuế tổ chức cá nhân nước ngồi dầu tư chứng 07-05-2002 khốn Việt Nam 36 Thơng tư 107/2001/TT-BTC Bộ Tài việc hướng dẫn chế độ trích lập sử dụng khoản dự phòng 31-12-2001 giảm giá hàng tồn kho, giảm giá chứng khốn đầu tư, dự phịng nợ khó địi doanh nghiệp 37 Thông tư 02/2001/TT-UBCK Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước việc hướng dẫn Nghị định số 48/1998/NĐ-CP 28-09-2001 ngày 11/7/1998 phát hành cổ phiếu trái phiếu công chúng 38 Thông tư 01/2001/TT-UBCK Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước việc hướng dẫn thực Nghị định số 15-02-2001 22/2000/NĐ-CP ngày 10/7/2000 Chính phủ việc xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán 39 Quyết định 78/2000/QĐ-UBCK Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước việc sửa đổi, bổ sung số điều Quy 29-12-2000 chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn ban hành kèm theo Quyết định số 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13/10/1998 Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước 40 Quyết định 80/2000/QĐ-UBCK uỷ ban Chứng khoán Nhà nước việc sửa đổi, bổ sung Thơng tư 01/1998/TT- 29-12-2000 UBCK Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước 41 Quyết định 79/2000/QĐ-UBCK Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước việc ban hành Quy chế thành viên, niêm yết, 29-12-2000 công bố thông tin giao dịch chứng khốn 42 Thơng tư 02/2000/TT-UBCK1 Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước việc sửa đổi số điểm Thông tư số 14-11-2000 01/2000/TT-UBCK1 ngày 17/4/2000 Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước hướng dẫn tạm thời chế độ thu phí khách hàng tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khoán 43 Thơng tư 74/2000/TT-BTC Bộ Tài việc hướng dẫn thi hành Quyết định số 39/2000/QĐ-TTg ngày 19-07-2000 27/3/2000 Thủ tướng Chính phủ quy định thạm thời ưu đãi thuế hoạt động kinh doanh chứng khoán 44 Quyết định 59/2000/QĐ-UBCK Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước việc ban hành Quy chế đấu thầu trái phiếu 12-07-2000 Chính phủ qua thị trường giao dịch chứng khốn tập trung 45 Nghị định 22/2000/NĐ-CP Chính phủ xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán thị trường 10-07-2000 chứng khoán 46 Cơng văn 50/2000/UBCK3 Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước việc hướng dẫn hoạt động đăng ký, lưu ký, 15-06-2000 toán bù trừ chứng khoán thực quyền người sở hữu chứng khoán 47 Quyết định 43/2000/QĐ-UBCK3 Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước việc sửa đổi, bổ sung số điều Quy 14-06-2000 chế lưu ký, toán bù trừ đăng ký chứng khoán ban hành kèm theo Quyết định số 05/1999/QĐ-UBCK3 ngày 27/3/1999 Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước 48 Thơng tư 55/2000/TT-BTC Bộ Tài việc hướng dẫn việc đấu thầu trái phiếu Chính phủ qua thị trường 09-06-2000 giao dịch chứng khoán tập trung 49 Nghị định 17/2000/NĐ-CP Chính phủ tổ chức hoạt động Thanh tra chứng khoán 26-05-2000 50 Thơng tư 01/1999/TT-UBCK1 Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước việc hướng dẫn Quyết định 139/1999/QĐ-TTg 30-12-1999 ngày 10/6/1999 Thủ tướng Chính phủ tỷ lệ tham gia bên nước ngồi vào thị trường chứng khốn Việt Nam 51 Cơng văn 149/UBCK3 Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước việc hướng dẫn thành lập, cấp giấy phép hoạt động cho 02-11-1999 cơng ty chứng khốn cấp giấy phép hành nghề cho cá nhân 52 Thông tư 04/1999/TT-NHNN5 Ngân hàng Nhà nước việc hướng dẫn việc thành lập Cơng ty chứng khốn 02-11-1999 Ngân hàng thương mại 53 Quyết định 172/1999/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ việc tổ chức tín dụng thành lập Cơng ty chứng khốn 19-08-1999 tham gia niêm yết chứng khoán 54 Quyết định 139/1999/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ tỷ lệ tham gia bên nước ngồi vào thị trường chứng 10-06-1999 khốn Việt Nam 55 Quyết định 179/1998/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ việc thành lập Vụ Tài - Kế tốn thuộc Uỷ ban 19-09-1998 Chứng khoán Nhà nước 56 Quyết định 127/1998/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ việc thành lập Trung tâm Giao dịch chứng khoán 11-07-1998 57 Nghị định 48/1998/NĐ-CP Chính phủ chứng khốn thị trường chứng khoán 11-07-1998 (Nguồn: http://www.luatvietnam.com.vn/smslvuc.asp?code=35) ... việc trình bày thơng tin báo cáo tài công ty niêm yết TTGDCK Tp.HCM -4- CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THƠNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TẠI TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN... thành phố Hồ Chí Minh? ?? Nội dung chủ yếu luận văn thực trạng thông tin trình bày báo cáo tài cơng ty niêm yết Trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh, qua đề xuất giải pháp nhằm hồn... trạng thông tin trình bày báo cáo tài cơng ty niêm yết Trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh Về mặt thực tiễn: đưa phương hướng giải pháp nhằm hồn thiện thơng tin trình bày báo cáo