Header Page of 126 MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết ñề tài BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Rủi ro lãi suất rủi ro ñặc thù Ngân hàng thương mại, rủi ro lãi suấtcó ảnh hưởng lớn ñến thu nhập giá trị vốn chủ sở hữu Ngân hàng Hệ thống Ngân hàng ( NH) Việt Nam chưa có cách tiếp cận khoa học theo chuẩn mực quốc tế ñối với quản trị rủi ro lãi suất Thực tế công tác PHẠM ĐỨC DŨNG quản trị lãi suất nói chung, quản trị rủi ro lãi suất nói riêng Ngân hàng Nông Nghiệp Phát Triển Nông Thôn tỉnh Quảng Nam ( NHNo tỉnh Quảng Nam) chưa ñược trọng Rủi ro lãi suất QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN TỈNH QUẢNG NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60.34.20 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Người hướng dẫn khoa học : PGS- TS LÂM CHÍ DŨNG xuất tác ñộng ñến nhiều mặt hoạt ñộng ngân hàng Đặc biệt, năm 2009, rủi ro lãi suất ñã ảnh hưởng nghiêm trọng ñến lợi nhuận ñơn vị trực thuộc toàn chi nhánh, gây khó khăn cho ñời sống cán nhân viên ñơn vị ( không ñủ quỹ thu nhập ñể chi lương theo chế ñộ) Thực tế ñã ñặt nhiều vấn ñề cần giải nhằm giúp NHNo tỉnh Quảng Nam kiểm soát hạn chế rủi ro lãi suất, giúp ñơn vị phát triển an toàn bền vững Mục ñích nghiên cứu - Hệ thống hóa lý luận quản trị rủi ro lãi suất - Khảo sát, ñánh giá thực trạng Quản trị rủi ro lãi suất chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam - Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện công tác Quản trị rủi ro lãi suất chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam Đối tuợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Những vấn ñề lý luận lãi suất Quản trị rủi ro lãi suất NHTM sách hoạt ñộng thực tiễn Quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT tỉnh Đà Nẵng, năm 2010 Footer Page of 126 Quảng Nam, sở ñó ñề xuất giải pháp vấn ñề Quản trị Header Page of 126 rủi ro lãi suất chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam - Phạm vi nghiên cứu : Luận văn nghiên cứu giới hạn thực tế hoạt ñộng Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam ñề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác Quản trị rủi ro lãi suất chi nhánh áp dụng chi nhánh thuộc hệ thống NHNo Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Trong trình nghiên cứu, hoàn thiện, luận văn dựa sở vận dụng phép vật biện chứng kết hợp với phương pháp như: − Phương pháp phân tích − Phương pháp thống kê, tổng hợp − Phương pháp so sánh Đồng thời dựa vào lý luận, quan ñiểm kinh tế, tài ñịnh hướng phát triển kinh tế Đảng Nhà nước, xuất phát từ thực tiễn ñể làm sáng tỏ vấn ñề nghiên cứu Kết nghiên cứu trước rủi ro lãi suất chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam Tại chi nhánh NHNo tỉnh Quảng Nam, chưa có nghiên cứu rủi ro lãi suất Ý nghĩa khoa học thực tiễn ñề tài - Nhận thức hoàn thiện lý luận lãi suất quản trị rủi ro lãi suất - Đánh giá mặt ñạt ñược chưa ñược công tác quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam, sở ñó ñề giải pháp góp phần hạn chế rủi ro lãi suất chi nhánh - Ứng dụng phương pháp quản trị rủi ro lãi suất khoa học vào hoạt ñộng chi nhánh Footer Page of 126 Kết cấu luận văn - Ngoài lời mở ñầu, kết luận, mục luc,tài liệu tham khảo, luận văn gồm chương : + Chương : Lý luận chung Lãi suất quản trị rủi ro lãi suất NHTM + Chương : Thực trạng Quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam + Chưong : Các giải pháp hoàn thiện Quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam Chương LÝ LUẬN CHUNG VỀ LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHTM 1.1 Những vấn ñề chung lãi suất 1.1.1 Khái niệm phân loại lãi suất 1.1.1.1 Khái niệm lãi suất - Theo C Mác, lãi suất phần giá trị thặng dư mà người ñi vay tạo ñược trả cho người cho vay từ trình chu chuyển vốn tín dụng theo công thức T-T’ ñược xác ñịnh tỷ lệ tổng lợi tức thu ñược từ vốn cho vay thời gian năm so với vốn cho vay - Lãi suất hay lợi tức ñược hình thành từ tỷ suất lợi nhuận người ñi vay ñó nhỏ tỷ suất lợi nhận bình quân kinh tế - Một số khái niệm lãi suất nhà kinh tế học ñại Keynes, Marshall, Peter S.Rose + Phát biểu lại khái niệm lãi suất : “ Lãi suất giá khoản vay, phần giá trị dôi số vốn gốc ban ñầu mà người ñi vay trả cho người cho vay việc sử dụng vốn người ñó khoản thời gian ñịnh” Header Page of 126 Lãi suất ñược tính tỷ lệ phần trăm giá trị dôi số vốn gốc ban ñầu khoản thời gian ñịnh, thường năm 1.1.1.2 Phân loại lãi suất - Phân loại theo loại hình tín dụng: Có loại lãi suất sau: Lãi suất tín dụng thương mại,lãi suất tín dụng ngân hàng, lãi suất tín dụng nhà nước - Phân loại theo giá trị thực lãi suất : gồm lãi suất danh nghĩa, lãi suất thực Quan hệ lãi suất danh nghĩa lãi suất thực theo Irving fisher: Lãi suất danh nghĩa = Lãi suất thực + Mức lạm phát dự tính Hay Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa - Mức lạm phát dự tính.Như với lãi suất danh nghĩa cho trước, lạm phát dự tính lãi suất thực biến thiên ngược chiều - Phân loại theo tính chất hợp ñồng kinh tế : có lãi suất cố ñịnh, lãi suất thả - Một số loại lãi suất thông dụng kinh tế 1.1.1 Các nhân tố ảnh hưởng ñến lãi suất 1.1.2.1 Mức cung cầu tiền tệ Mức cung tiền tệ tổng thể tiền tệ ñược sử dụng ñể giao dịch toán thị trường Mức cung tiền tệ ñược kiểm soát phủ Công chúng Doanh nghiệp… cần tiền ñể làm phương tiện trao ñổi, mua bán …tạo nên cầu tiền tệ Lãi suất ñược xác ñịnh lượng cầu tiền vay lượng cung tiền vay 1.1.2.2 Cung - Cầu quỹ cho vay Theo lý thuyết quỹ cho vay, lãi suất ñược ñịnh CungCầu quỹ cho vay thị trường Lãi suất cho vay ñược xác ñịnh cầu quỹ cho vay cung qũy cho vay 1.1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng ñến cung- cầu quỹ cho vay ; - Lạm phát dự tính : Với mức lãi suất cho trước, lạm phát dự tính tăng lên làm cho lãi suất thực giảm xuống ñó người ñi vay ñược lợi Từ ñó Footer Page of 126 làm tăng cầu quỹ cho vay Đường cầu quỹ cho vay dịch chuyển sang phải với mức lãi suất Khi lạm phát dự tính tăng lên, lãi suất thực giảm, giá hàng hoá tăng, làm tăng giá trị tài sản thực Tiền tệ giá làm sụt giảm lợi tức dự tính tài sản tài chính, gây bất lợi ñối với người cho vay Vì cung quỹ cho vay giảm xuống Đường cung quỹ cho vay dịch chuyển sang trái Kết hợp phân tích cung - cầu quỹ cho vay cho thấy lạm phát dự tính tăng làm lãi suất có xu hướng tăng - Sự ổn ñịnh kinh tế : Nền kinh tế ổn ñịnh, người dân có nhu cầu giữ tiền có nhiều hội ñầu tư ( rủi ro) Đường cung dịch chuyển sang phải với mức lãi suất Ngược lại, kinh tế suy tế suy thoái, ñường cung dịch chuyển sang trái Tương tự ñối với cầu quỹ cho vay .Như vậy, kinh tế ổn ñịnh hay suy thoái làm cho ñường cung ñường cầu quỹ cho vay dịch chuyển Mức ñộ dịch chuyển ñường ñường khác làm cho lãi suất thay ñổi - Sự ưu thích tiền mặt : Lý thuyết trọng khoản hay lý thuyết ưu thích tiền mặt : Theo Keynes, lãi suất giá phải trả ñể có tiền Con người nắm giữ tiền nhiều mục ñích Tuy nhiên thay ñổi lãi suất làm thay ñổi mong muốn nắm giữ tiền cá nhân so với tài sản tài khác ( trái phiếu) - Rủi ro, tính lỏng, thuế kỳ hạn tài sản tài + Rủi ro: Một tài sản tài có rủi ro cao so với tài sản loại mức cầu tài sản ñó giảm, ñó cung quỹ cho vay giảm, ñường cung quỹ cho vay dịch chuyển sang trái lãi suất cân tăng + Tính lỏng ( Tính khoản): Tính lỏng tài sản tài ñược ñịnh yếu tố : khả chuyển ñổi sang tiền mặt chi phí quản lý, chi phí hoán chuyển sang tiền mặt Một tài sản tài có tính lỏng cao, cầu quỹ cho vay tăng lên, làm cho cung quỹ cho vay tăng theo, ñường cung quỹ cho vay dịch chuyển sang bên phải, lãi suất cân giảm ngược lại Header Page of 126 +Một tài sản tài có rủi ro, tính lỏng thuế có lãi suất khác có kỳ hạn toán khác nhau, tính tương quan yếu tố ñược giải thích lý thuyết khác sau ñây: *Lý thuyết dự tính chi phí bù ñắp việc quản lý thực khoản vay, trang trải loại rủi ro *Lý thuyết thị trường phân cách *Lý thuyết môi trường ưu tiên - Chính sách nhà nước : gồm sách tài sách tiền tệ + Chính sách tài chính: Những thay ñổi sách tác ñộng trực tiếp ñến thị trường hàng hoá thị trường tiền tệ, từ ñó ảnh hưởng lên lãi suất cân + Chính sách tiền tệ :Chính sách tiền tệ NHNN theo thời kỳ phát triển kinh tế tác ñộng ñến khối lượng tín dụng mà ngân hàng cung cấp cho kinh tế, từ ñó ảnh hưởng ñến lãi suất thị trường 1.1.3 Vai trò lãi suất kinh tế thị trường Lãi suất phương tiện kích thích lợi ích vật chất ñể thu hút nguồn vốn nhàn rỗi kinh tế thị trường, công cụ kích thích ñầu tư phát triển kinh tế Lãi suất ảnh hưởng ñến hoạt ñộng kinh doanh doanh nghiệp ngân hàng Lãi suất công cụ ñánh giá sức khoẻ kinh tế Lãi suất công cụ vĩ mô ñiều tiết kinh tế 1.2 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM 1.2.1 Lãi suất vai trò lãi suất ñối với NHTM 1.2.1.1 Lãi suất kinh doanh ngân hàng - Lãi suất tiền gửi - Lãi suất cho vay : tỷ lệ số tiền mà người ñi vay trả so với số tiền mà nhận ñược thời kỳ ñịnh Lãi suất cho vay ngân thường bao gồm yếu tố: chi phí huy ñộng vốn, Footer Page of 126 lãi suất phải chứa ñựng phần lợi nhuận hợp lý ngân hàng - Lãi suất hiệu dụng: tỷ lệ tiền lãi, phí so với quỹ cho vay ròng 1.2.1.2 Vai trò lãi suất ñối với NHTM - Lãi suất ñóng vai trò ñòn bẩy kinh tế lợi hại ngân hàng - Trong hoạt ñộng huy ñộng vốn : Lãi suất cho phép ngân hàng xác ñịnh qui mô nguồn vốn phù hợp với mức lãi suất chi phí chấp nhận ñược - Trong hoạt ñộng cho vay, lãi suất cho phép ngân hàng chọn lựa ñược khách hàng mong muốn - Tóm lại, lãi suất tác ñộng ñến ñầu vào ñầu ngân hàng, nên lãi suất thay ñổi ngân hàng ñối mặt với loại rủi ro tiềm tàng, ñó rủi ro lãi suất 1.2.2 Rủi ro lãi suất 1.2.2.1 Khái niệm rủi ro lãi suất - Timothy W.Koch cho : Rủi ro lãi suất thay ñổi tiềm tàng thu nhập lãi ròng giá thị trường vốn ngân hàng xuất phát từ thay ñổi mức lãi suất - Rủi ro lãi suất rủi ro mà chủ thể kinh tế gặp phải có biến ñộng lãi suất Nếu toàn chủ thể kinh tế ñều có nguy gặp rủi ro tất nhiên ngân hàng tổ chức tín dụng ñơn vị dễ gặp rủi ro ñặt thù hoạt ñộng tổ chức này.Rủi ro lãi suất phát sinh lãi suất ngân hàng thay ñổi làm Ngân hàng bị thiệt hại giảm lợi nhuận giảm giá trị ròng ngân hàng - Lê Văn Tư Khái niệm rủi ro lãi suất Timothy W.Koch rõ chất rủi ro lãi suất - Yếu tố làm xuất rủi ro lãi suất : Lãi suất biến ñộng lợi nhuận NH giảm chênh lệch lãi suất ñầu ra- ñầu vào giảm giá trị ròng NH giảm Header Page of 126 10 + Né tránh/ Từ bỏ ( Avoidance)/Elimination + Giảm thiểu ( Reduction) + Ngăn ngừa ( Prevention) + Chuyển giao ( Transfer) Tài trợ rủi ro: việc chuẩn bị nguồn tài ñể bù ñắp rủi ro - Nguyên nhân rủi ro lãi suất : Sự không phù hợp kỳ hạn, tính khoản qui mô tài sản so với kỳ hạn, tính khoản qui mô nợ 1.2.2.2 Các dạng rủi ro lãi suất tác ñộng ñến hoạt ñộng ngân hàng - Rủi ro tái tài trợ ( Refinancing risk): Rủi ro mà lợi nhuận ngân hàng giảm chi phí tái huy ñộng vốn cao tiền lãi khoản ñầu tư kỳ hạn tài sản ñầu tư dài kỳ hạn vốn huy ñộng ( Short- funded) lãi suất thị trường tăng - Rủi ro tái ñầu tư ( Reinvestement Risk): Là rủi ro mà lợi nhuận ngân hàng giảm thu nhập từ lãi tài sản ñầu tư thấp chi phí tái huy ñộng vốn kỳ hạn tài sản ñầu tư ngắn kỳ hạn vốn huy ñộng ( Long-funded) ñiều kiện lãi suất thị trường giảm - Rủi ro giá trị thị trường ( Market Value Risk) : Là rủi ro mà giá trị ròng ngân hàng ( Giá trị thị trường vốn chủ sở hữu ) giảm biến ñộng bất lợi giá trị thị trường tài sản nợ 1.2.3 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM 1.2.3.1 Mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất NHTM + Mục tiêu mang tính ñầu trước biến ñộng lãi suất - gắn với chiến lược bảo vệ chủ ñộng + Mục tiêu bảo vệ : Hạn chế tới mức tối thiểu ảnh hưởng xấu của biến ñộng lãi suất ñến thu nhập ngân hàng 1.2.3.2 Qui trình quản trị rủi ro lãi suất - Qui trình quản trị rủi ro lãi suất trình gắn với việc quản trị tài sản nợ- tài sản có, phải bao gồm bước sau: Xác ñịnh rủi ro ( Nhận dạng) : giai ñoạn ngân hàng dự ñoán biến ñộng lãi suất nhận biết chiều hướng ảnh hưởng lãi suất ñối với ngân hàng Đo lường rủi ro (Đánh giá) : Sử dụng mô hình ñể ñịnh lượng rủi ro lãi suất Các mô hình NH thường sử dụng : Mô hình kỳ hạn ñến hạn, mô hình ñịnh giá lại mô hình thời lượng Giám sát rủi ro lãi suất ( Kiểm soát) : gồm chiến lược sau : Footer Page of 126 lãi suất xảy 1.2.3.3 Các phương pháp quản trị rủi ro lãi suất Các NHTM thường sử dụng phương pháp Quản trị rủi ro lãi suất sau : - Phương pháp quản trị ñộ lệch ( khe hở) nhạy cảm lãi suất (GAPrs) +Phân tích ñộ lệch (khe hở) nhạy cảm lãi suất :GAPrs GAPrs = Tài sản nhạy cảm lãi suất - Nợ nhạy cảm Lãi suất GAPrs = , rủi ro lãi suất GAPrs 0, rủi ro lãi suất xuất lãi suất giảm + Quản trị ñộ lệch ( khe hở ) nhạy cảm lãi suất Chiến lược quản trị chủ ñộng (Bảo vệ ñộng): Sự tiên ñoán lãi suất tăng thường ñi kèm với ñộ lệch dương Nếu dự ñoán lãi suất giảm, nhà quản trị ñưa danh mục ñến ñộ lệch âm + Chiến lược quản trị thụ ñộng ( Chiến lược bảo vệ thuần) : Nhằm mục tiêu bảo vệ thu nhập ngân hàng trước biến ñộng lãi suất Một chiến lược thụ ñộng nhằm hạn chế bất ổn thu nhập lãi Chiến lược thụ ñộng nhằm vào việc trì cân giá trị tài sản nhạy cảm nợ nhạy cảm lãi suất - Phương pháp quản trị ñộ lệch ( khe hở) thời lượng Header Page of 126 11 Thời lượng (D- Duration) thời gian ño lường trung bình ñối với khoản lưu chuyển tiền tệ chứng khoán dòng tiền thu gồm vốn gốc lãi khoản cho vay Được xác ñịnh sở giá trị dòng tiền tương lai + Quản trị ñộ lệch thời lượng Khi trạng thái ñộ lệch thời lượng dương ( thời lượng tài sản dài thời lượng nợ ) Lãi suất tăng làm giảm giá trị thị trường vốn ngược lại trạng thái ñộ lệch thời lượng âm lãi suất tăng làm tăng giá trị thị trường vốn ngược lại Nếu ñộ lệch không biến ñộng lãi suất không ảnh hưởng ñến giá trị thị trường vốn - Chiến lược quản trị chủ ñộng tìm cách nâng cao thu nhập kèm theo thay ñổi thời lượng trước có biến ñộng lãi suất Ngược lại, chiến lược quản trị thụ ñộng, hướng ñến việc xếp ñể cho thời lượng tài sản thời lượng nợ ñể tránh tổn thất lãi suất biến ñộng 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng vai trò ý nghĩa Quản trị rủi ro lãi suất ñối với NHTM 1.2.4.1 Các nhân tố ảnh hưởng - Nhân tố bên ngân hàng gồm : Môi trường kinh tế vĩ mô, hành lang pháp lý vấn ñề quản trị rủi ro lãi suất NHNN, Địa bàn hoạt ñộng NH -Nhân tố bên Ngân hàng + Trình ñộ nhân ñội ngũ quản trị viên, nhân viên ngân hàng + Năng lực ngân hàng + Ý chí lãnh ñạo ñơn vị 1.2.4.2 Vai trò, ý nghĩa quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại - Quản trị rủi ro lãi suất giúp ổn ñịnh thu nhập, hạn chế rủi ro, ñảm bảo giá trị vốn ngân hàng Footer Page of 126 12 - Quản trị rủi ro lãi suất giúp tăng cường tính an toàn, ổn ñịnh kinh doanh - Quản trị rủi ro lãi suất giúp phát huy lợi cạnh tranh Chương THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHNo&PTNT TỈNH QUẢNG NAM 2.1 Tổng quan NHNNo Quảng Nam 2.1.1 Những ñặc trưng hoạt ñộng Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn tỉnh Quảng Nam 2.1.1.1 Sự ñời phát triển Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn tỉnh Quảng Nam 2.1.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn tỉnh Quảng Nam - Tổ chức theo mô hình trực tuyến chức - Nhiệm vụ cụ thể theo phòng ban 2.1.1.3 Thực trạng ñội ngũ cán bộ, nhân viên Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn tỉnh Quảng Nam Đến cuối năm 2009, toàn chi nhánh có 412 lao ñộng, ñó: 01 Tiến sĩ kinh tế 01 Nghiên cứu sinh, 27 Thạc sỹ , 50 cán viên chức ñang học cao học, 43 cán ñảng viên ñã tốt nghiệp cử nhân trị, 17 cán ñảng viên ñã tốt nghiệp cao cấp lý luận trị; 92,96% cán viên chức có trình ñộ ñại học sau ñại học; 60% cán viên chức ñảng viên Đảng cộng sản Việt Nam 2.1.2 Một số kết hoạt ñộng kinh doanh Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn tỉnh Quảng Nam thời gian qua 2.1.2.1 Kết hoạt ñộng huy ñộng vốn Nguồn huy ñộng chi nhánh tăng trưởng bền vững - thể Header Page of 126 13 14 qua gia tăng liên tục nguồn tiền gởi từ dân cư- ( Bảng 2.1) Tuy + Giai ñoạn ñiều hành theo lãi suất (16/05/2008) - Quyết ñịnh 16/QĐ- NHNN + Giai ñoạn ñiều hành theo lãi suất thỏa thuận nhiên ñiều bất lợi ñối với chi nhánh nguồn tiền gởi kỳ hạn dài thị phần hoạt ñộng chi nhánh ñịa bàn ñang sụt giảm 2.1.2.2 Kết hoạt ñộng sử dụng vốn - Trong cấu dư nợ chi nhánh, dư nợ hộ gia ñình chiếm tỷ chủ yếu ( 60% tổng dư nợ)- Bảng 2.2 - Cũng thị phần huy ñộng vốn, thị phần sử dụng vốn chi nhánh ñang giảm mạnh - năm 2005 41,58% năm 2009 19,43%trong tổng thị phần ngân hàng Quảng Nam 2.1.2.3 Kết hoạt ñộng kinh doanh giai ñoạn 2005- 2009 - Kết kinh doanh thời gian qua chi nhánh thời gian qua tốt, hầu hết năm tiêu lợi nhuận ñều ñạt kế hoạch ñề ( trừ 2006).Bảng 2.3 - Thu, chi từ lãi chiếm tỷ trọng cao tổng thu, tổng chi ngân hàng - Năm 2009, qui mô hoạt ñộng chi nhánh tăng trưởng so với năm truớc tốc ñộ tăng lợi nhuận thấp Có nhiều nguyên nhân dẫn ñến kết này, nguyên nhân ñó ảnh hưởng rủi ro lãi suất giai ñoạn 2008-2009 2.2 Chính sách lãi suất NHNN Việt Nam ảnh hưởng ñến công tác quản trị rủi ro lãi suất NHTM - NHNNN ñiều hành lãi suất theo chế khác nhau, công tác quản trị lãi suất NHTM khác theo - Cùng với thời gian xu hội nhập, chế ñiều hành lãi suất NHNN ñang bước hướng ñến tự hoá lãi suất - Diễn biến chế ñiều hành lãi suất NHNN Việt Nam thời gian qua ñược khái quát sau: + Giai ñoạn lãi suất với biên ñộ ( Từ tháng 8/2000) + Giai ñoạn lãi suất thoả thụân (30/5/2002)- Quyết ñịnh 546/QĐNHNN Footer Page of 126 2.3 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 2.3.1 Diễn biến lãi suất kinh doanh rủi ro lãi suất NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam Diễn biến lãi suất huy ñộng, cho vay chi nhánh- Bảng 2.4- cho thấy chênh lệch lãi suất cho vay – huy ñộng ñang có xu hướng giảm chứng tỏ mức ñộ khốc liệt cạnh tranh lãi suất ñịa bàn ngày gia tăng Đây thách thức lớn chi nhánh Sự biến ñộng lãi suất tháng cuối năm 2009 ñã gây tác ñộng bất lợi ñối với chi nhánh Bảng 2.5 cho thấy cân ñối kỳ hạn cấu dư nợ cho vay huy ñộng vốn NHNo tỉnh Quảng Nam.Trong cấu nguồn vốn chi nhánh, nguồn vốn ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao ( Bình quân 65%), nguồn vốn trung, dài hạn thấp ( 35%) ñó, dư nợ cho vay trung, dài hạn chiếm tỷ trọng 40% Đây bất lợi cho chi nhánh lãi suất thị trường tăng Bảng 2.6 Tình hình tài sản có- tài sản nợ nhạy cảm lãi suất ngày 31/12/2009 ĐVT :triệu ñồng Tài sản nợ Tài sản có nhạy cảm lãi suất( RSL) nhạy cảm lãi suất (RSA) -Tiền gởi KKH:và CKH < 12 tháng: - Cho vay ngắn hạn: 51.803 756.173 - Cho vay trung hạn : 9.121 -Tiền gởi CKH 12-24 tháng : 25.710 - Tiền gởi > 24 tháng: 7.528 Tổng cộng : 789.411 Tổng cộng: 60.924 ( Nguồn NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam) Header Page of 126 15 GAPrs = RSA-RSL=- 728,487 Với cấu tài sản nợ- có trên, chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam chịu ảnh huởng rủi ro lãi suất Mỗi phần trăm tăng lên lãi suất thời ñiểm ( giả sử lãi suất TSC, TSN biến ñộng nhau) làm thu nhập ngân hàng giảm ñi 7.285 triệu ñồng (-7.285 x 1%) 2.3.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 2.3.2.1 Thực trạng công tác quản lý lãi suất NHNo Quảng Nam 16 Hiện chi nhánh chưa có phận chuyên biệt quản trị rủi ro lãi suất + Ở hội sở : Phòng Kế hoạch - Tổng hợp phận cập nhật biến ñộng lãi suất thị trường tham mưu cho giám ñốc việc ñề sách lãi suất chi nhánh + Ở chi nhánh trực thuộc : Phòng tín dụng phận thực nghiệp vụ huy ñộng vốn cho vay, theo dõi chênh lệch lãi suất ñầu - ñầu vào cân ñối nguồn, sử dụng nguồn Nhìn chung, công tác chưa có quan tâm ñúng mực chi nhánh - Về cách quản lý lãi suất : Trước ñây, lãi suất kinh doanh hội sở qui - Việc tổ chức nhận diện rủi ro lãi suất chi nhánh : ñịnh thống toàn chi nhánh, khống chế số loại hình tiền gởi Diễn biến lãi suất thị trường ñược phòng Kế hoạch - tổng hợp cho vay Từ năm 2008 ñến nay, ñặc biệt từ sau ñịnh 16/QĐ- theo dõi, phân tích ñề xuất giải pháp thích hợp NHNN ( 19.5.2008), Hội sở ñã giao quyền xác ñịnh lãi suất tiền gởi, tiền - Việc ño lường phân tích rủi ro lãi suất + Chi nhánh chưa xây dựng mô hình ño lường rủi ro lãi suất cụ thể cho riêng + Việc lượng ñịnh rủi ro lãi suất dừng lại việc rà soát cấu nguồn sử dụng nguồn ñể xác ñịnh khuynh huớng rủi ro chưa ñi ñến việc lượng ñịnh rủi ro cách cụ thể ñể tìm cách ñiều tiết phù hợp + Hầu ngân hàng chưa ñánh giá ñược giá trị thị trường tài vay cho chi nhánh trực thuộc - Về phương thức quản lý lãi suất : Phương thức quản lý lãi suất chi nhánh hầu hết theo cách cố ñịnh lãi suất hoàn toàn (ñặc biệt lã lãi suất tiền gởi ) - Về việc xác ñịnh lãi suất kinh doanh : Hiện nay, lãi suất chi nhánh ñược xác ñịnh sở chênh lệch lãi suất tiền vay, tiền gởi thực dương sở lãi suất ñịnh hướng lãi suất NHNN công bố thời kỳ + Phương pháp xác ñịnh lãi suất tiền vay : Tùy thời kỳ có cách xác ñịnh khác nhau, nhìn chung, sở khoa học rõ rang mà chủ yếu dựa việc tham khảo lãi suất NH ñịa bàn + Phương pháp xác ñịnh lãi suất tiền gởi : Còn ñơn giản, chủ yếu sở dự kiến lãi suất ñầu chênh lệch lãi suất ñầu ra- ñầu vào 2.3.2.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam - Thực trạng công tác tổ chức quản trị rủi ro lãi suất chi nhánh : Footer Page of 126 sản nợ ngân hàng thay ñổi nào, vốn ngân hàng bị ảnh hưởng lãi suất thị trường thay ñổi - Vấn ñề kiểm soát tài trợ rủi ro lãi suất + Về thực kiểm soát rủi ro: Hiện chi nhánh ñã có biện pháp ñể phòng chống ứng phó với rủi ro lãi suất sau : + Chủ ñộng cân ñối mặt kỳ hạn tài sản có tài sản nợ + Điều chỉnh lãi suất ñầu ñể trì chênh lệch lãi suất bình quân ñầu vào- ñầu + Sử dụng biện pháp ñiều chỉnh cấu huy ñộng cho vay vốn Header Page of 126 17 + Cân ñối phù hợp mặt thời gian TSC TSN - Vấn ñề tài trợ rủi ro lãi suất chi nhánh chưa ñược thực 2.4 Những tồn nguyên nhân tồn công tác 18 - Công nghệ thông tin chưa ñáp ứng ñược công tác ñiều hành quản lý rủi ro - Cạnh tranh không lành mạnh ngân hàng nguyên nhân Quản trị rủi ro lãi suất chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam gây rủi ro lãi suất 2.4.1 Những tồn công tác quản trị rủi ro lãi suất 2.4.2.2 Nguyên nhân khách quan - Hành lang pháp lý cho hoạt ñộng quản trị rủi ro lãi suất chưa ñược hoàn thiện.Thị trường tiền tệ Việt Nam chưa phát triển, vai trò ñiều tiết NHNN mờ nhạt Môi trường thông tin hạn chế làm ảnh hưởng ñến hiệu quản trị rủi ro lãi suất NHTM:.Mức ñộ quan tâm Doanh nghiệp giao dịch công cụ phái sinh vấn ñề phòng chống rủi ro lãi suất thấp 2.4.1.1 Những tồn thuộc quản lý lãi suất nói chung Chưa xây dựng ñược sách lãi suất linh hoạt hợp lý ñể ñảm bảo hoạt ñộng kinh doanh, hiệu quả, an toàn lành mạnh Lãi suất huy ñộng vốn cho vay Ngân hàng chưa ñược xây dựng sở khoa học thực tiễn vững chắc, chủ yếu theo kinh nghiệm Phương thức quản lý lãi suất theo cách cố ñịnh lãi suất hoàn toàn - Đặc biệt lãi suất tiền gởi ñược cố ñịnh hoàn toàn 2.4.1.2 Những tồn thuộc quản trị rủi ro lãi suất - Chưa hoàn thiện mặt tổ chức quản lý rủi ro lãi suất : NH quan tâm ñến loại rủi ro : rủi ro tín dụng, rủi ro khoản ñối với rủi ro lãi suất chưa có ñược trọng ñáng kể - Chưa thiết lập hạn mức rủi ro chế giám sát rủi ro thích hợp - Việc ño luờng rủi ro lãi suất nhiều bất cập: việc lượng ñịnh rủi ro lãi suất dừng lại công tác rà soát cấu nguồn sử dụng nguồn ñể xác ñịnh khuynh hướng rủi ro - Công tác thông tin, dự báo ngân hàng hạn chế, dẫn ñến ảnh hưởng ñến công tác quản trị rủi ro lãi suất 2.4.2 Nguyên nhân tồn công tác quản trị rủi ro lãi suất chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 2.4.2.1 Nguyên nhân chủ quan - Chưa nhận thức cách ñầy ñủ vai trò rủi ro lãi suất hoạt ñộng kinh doanh Ngân hàng - Đội ngủ quản trị ñiều hành nhân viên ñơn vị chưa ñáp ứng ñược yêu công tác quản trị rủi ro lãi suất Footer Page of 126 Chương GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHNo & PTNT TỈNH QUẢNG NAM 3.1 Định hướng hoạt ñộng kinh doanh NH thời gian tới 3.1.1 Mục tiêu, ñịnh hướng: - Nguồn vốn huy ñộng: nguồn vốn huy ñộng năm 2010 ñạt 3.190 tỷ ñồng, tăng tuyệt ñối 453 tỷ ñồng, ñạt tốc ñộ tăng trưởng 16,5% so với năm 2009 - Dư nợ: Kế hoạch tổng dư nợ năm 2010 ñạt 2.760 tỷ ñồng, tăng trưởng 13% so với năm trước -Tỷ lệ nợ xấu < 5%: 3.1.2 Những chương trình công tác - Định hướng kinh doanh NH thời gian ñến cho thấy qui mô Tài sản nợ- có tiếp tục tăng trưởng Chi nhánh ñang trình cấu lại tổ chức, ñầu tư công nghệ cho phù hợp với tình hình Đặc biệt, mục tiêu nâng cao lực quản trị ñiều hành khẩn trương phát triển kỹ quản trị ngân hàng ñại, phấn ñấu trở Header Page 10 of 126 19 20 thành ngân hàng ñại theo chuẩn mực quốc tế… cho thấy công tác quản trị rủi ro lãi suất chi nhánh cần ñược ñặt biệt quan tâm hoàn toàn có sở ñể thực giải pháp nêu ñây 3.2.3.2 Hoàn thiện phương pháp hoạch ñịnh sách tiền gửi 3.2 Giải pháp ñối với NHNo &PTNT tỉnh Quảng Nam nhằm cho vay - Phương pháp xác ñịnh lãi suất huy ñộng - Phương pháp xác ñịnh lãi suất tài sản sinh lời hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất 3.2.3.3 Thực quản lý lãi suất theo phương pháp kết hợp lãi suất 3.2.1 Nhà quản trị ngân hàng cần nâng cao nhận thức quản trị thả cố ñịnh rủi ro lãi suất - Kiến thức quản trị NH ñại ñang hạn chế ñối với nhà quản trị chi nhánh - Các nhà quản trị quan tâm ñến ñịnh cho vay, huy ñộng 3.2.2 Hoàn thiện công tác tổ chức quản trị rủi ro lãi suất 3.2.2.1 Xác ñịnh trách nhiệm phận tham gia vào qui trình quản trị rủi ro lãi suất - Hoạt ñộng quản trị rủi ro lãi suất hoạt ñộng tách rời, mà hoạt ñộng gắn liền với việc quản trị tài sản nợ- tài sản có Vì vậy, ñể quản lý rủi ro lãi suất có hiệu quả, ñòi hỏi có tham gia nhiều phận, phòng ban với chức khác chi nhánh 3.2.2.2 Thực qui trình, qui chế hoá hoạt ñộng quản trị rủi ro lãi suất - Ngân hàng cần ban hành sách quản trị rủi ro lãi suất chi nhánh - Xây dựng ban hành qui trình quản trị rủi ro lãi suất chi nhánh 3.2.3 Hoàn thiện sách quản lý lãi suất NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 3.2.3.1 Xây dựng sách lãi suất linh hoạt ñáp ứng yêu cầu cạnh tranh giai ñoạn + Chính sách lãi suất phải linh hoạt ñối với ñối tượng nhóm khách hàng khách + Nâng cao quyền tự chủ chi nhánh trực thuộc việc ñịnh lãi suất huy ñộng cho vay vốn Theo kinh nghiệm ngân hàng giới : trước ñi ñến ñịnh họ thường áp dụng lãi suất cố ñịnh ñối với khoản tiền gởi cho vay ngắn hạn Áp dụng lãi suất thả ñối với khoản tiền gởi cho vay trung, dài hạn 3.2.4 Hoàn thiện phương pháp lượng ñịnh rủi ro lãi suất 3.2.4.1 Phương pháp phân tích tài sản nợ nhạy cảm lãi suất Để sử dụng phương pháp chi nhánh cần : Phân loại tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất theo kỳ hạn khác sở dự ñoán mức ñộ biến ñộng lãi suất, tiến hành lượng ñịnh mức ñộ rủi ro mà ngân hàng gánh chịu theo công thức sau : * Lãi lỗ biến ñộng lãi suất = Độ lệch luỹ kế X mức ñộ biến ñộng lãi suất 3.2.4.2 Phương pháp phân tích thời lượng Để thực phương pháp này, ngân hàng cần tiến hành: + Tính toán thời lượng bình quân tổng tài sản tổng nợ ñược phân theo tiêu chí kỳ hạn + Phương pháp ñòi hỏi ngân hàng phải thiết kế hệ thống phần mền tin học có ñộ xử lý phức tạp 3.2.5 Hoàn thiện công tác ñiều tiết ñể phòng chống rủi ro lãi suất - Các cách ñể phòng vệ rủi ro : + Phương pháp tiền gửi cho vay ñể thay ñổi cấu kỳ hạn tài sản nợ theo hướng có lợi cho ngân hàng lãi suất biến ñộng Footer Page 10 of 126 Header Page 11 of 126 22 21 + Ngân hàng ñiều chỉnh bảng cân ñối tài sản cách mua bán + Thứ hai, ñối với quản trị rủi ro lãi suất cần có phương pháp khoa chứng khoán, chủ yếu chứng khoán dễ chuyển ñổi học dự báo biến ñộng cấu tài sản, nợ biến ñộng lãi suất + Sử dụng nghiệp vụ phái sinh thị trường tiền tệ + Biện pháp ñiều chỉnh cấu huy ñộng ñầu tư có nhược ñiểm nhạy cảm, phản ứng chậm, hiệu phòng ngừa chưa cao Do vậy, lâu dài ngân hàng nên sử dụng biện pháp ñiều tiết thông qua thị trường chứng khoán thị trường tiền tệ Chẳng hạn việc mua bán trái phiếu, tín phiếu thị trường chứng khoán sử dụng nghiệp vụ phái sinh phòng chống rủi ro lãi suất - Ngoài nghiệp vụ hoán ñổi lãi suất ñã cho phép thực hiện, ngân hàng cần có chuẩn bị ñể áp dụng công cụ phái sinh vào việc phòng chống rủi ro lãi suất 3.2.6.4 Thực tốt chế ñộ báo cáo - Các nghiệp vụ kỳ hạn nghiệp vụ quyền chọn cần quan tâm thực trước phù hợp với ñiều kiện ngân hàng nay, nghiệp vụ Hợp ñồng tương lai nghiệp vụ sử dụng công cụ phái sinh nên có chuấn bị ñể sử dụng tương lai 3.2.6 Tăng cường kiểm soát nội ñối với rủi ro lãi suất Việc kiểm soát rủi ro lãi suất ñược thực thông qua việc: 3.2.6.1 Thiết lập hệ thống hạn mức rủi ro lãi suất : Để kiểm soát rủi ro lãi suất chi nhánh cần thiết lập hạn mức rủi ro sau: Hạn mức trạng thái, hạn mức tổn thất 3.2.6.2 Hoàn thiện hệ thống thông tin phục vụ quản trị rủi ro lãi suất -Bố trí cán có lực trách nhiệm khâu thu thu thập phân tích thông tin - Tập trung khai thác tốt hệ thống MIS ñang có 3.2.6.3 Quan tâm ñến công tác dự báo ngân hàng Chi nhánh cần trọng ñến giải pháp sau : + Thứ nhất, cần quan tâm ñến công tác huấn luyện người làm công tác dự báo ngân hàng Footer Page 11 of 126 Gồm báo cáo sau : Báo cáo phân tích khác biệt kỳ hạn Báo phân tích ñường cong lãi suất Báo cáo phân tích tài sản nợ theo ñộ nhạy cảm lãi suất 3.2.7 Thực việc giám sát công tác quản trị rủi ro lãi suất - Nhiệm vụ giám sát ñược giao cho phận Kiểm tra- Kiểm toán nội ( KTKTNB) chi nhánh - Bộ phận KTKTNB chi nhánh yếu - Thời gian ñến, chi nhánh cần hoàn thiện nâng cao lực phận Một số gợi ý : Tăng cường ñội ngũ nhân viên cho phận KTKTNB Thay ñổi phương pháp kỹ thuật kiểm toán theo hướng áp dụng kỹ thuật kiểm toán ñại Trong nội dung kế hoạch kiểm toán năm, cần tăng cường kiểm toán hoạt ñộng quản lý rủi ro,trong ñó có rủi ro lãi suất 3.2.8 Ứng dụng công nghệ thông tin ñại vào quản trị rủi ro lãi suất 3.2.9 Nâng cao trình ñộ ñội ngũ cán nhân viên ngân hàng - Chú ý tuyển chọn nhân viên có trình ñộ, chuyên môn ngân hàng vào làm việc phận Tiến hành cách ñồng toàn diện việc ñào tạo lại cập nhật kiến thức cho quản trị viên nhân viên ngân hàng 3.2.10 Các giải pháp khác Tăng cường thu lãi – Thu phí- ( Thu tín dụng)- Một nguồn thu không phụ thuộc vào thay ñổi trực tiếp lãi suất ñó có tỷ lệ rủi ro lãi suất thấp- Bằng giải pháp sau: 3.2.10.1 Đa dạng hoá nâng cao chất lượng dịch vụ nhằm nâng cao sức cạnh tranh thị trường + Nâng cao công nghệ ñại hoá hệ thống phân phối, ñồng thời Header Page 12 of 126 23 24 phát triển dịch vụ ngân hàng ñiện tử Homebanking, internet banking, mobile banking… + Phát triển dịch vụ phục vụ cho khách hàng Doanh nghiệp dịch vụ quản lý chi trả tiền lương cho nhân viên, dịch vụ kiểm ñếm, thu nộp cung ứng tiền mặt… + Nâng cao chất lượng phục vụ 3.2.10.2 Tăng cường công tác tiếp thị, giới thiệu sản phẩm KẾT LUẬN ngân hàng ñến với doanh nghiệp người dân 3.3 Các kiến nghị với NHNN góp phần hổ trợ NHTM công tác quản trị rủi ro lãi suất 3.3.1 Hoàn thiện qui ñịnh pháp lý quản trị rủi ro lãi suất NHTM 3.3.2 Hoàn thiện chế lãi suất ñịnh hướng nâng cao vai trò ñiều tiết lãi suất NHNN - Lãi suất NHNN cần sát với lãi suất thị trường nên công bố theo kịp diễn biến thị trường - Nâng cao vai trò ñiều tiết thị trường lãi suất thị trường mở, thị trường tiền tệ 3.3.3 Phát triển thị trường tiền tệ, tạo ñiều kiện cho NHTM hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất - Phát triển thị trường tiền tệ ñể nâng cao vai trò ñiều tiết NHNN ñối với lãi suất thị trường có sở ñể dự báo lãi suất Rủi ro lãi suất loại rủi ro tiềm ẩn, có tác ñộng tiêu cực ñến thu nhập ngân hàng giá trị vốn chủ sở hữu Quá trình tự hoá lãi suất với xu hội nhập ngành ngân hàng Việt Nam vừa tạo ñiều kiện cho NHTM có nhiều hội kinh doanh, tạo ñộng lực cho ngân hàng việc cạnh tranh ñể lại nguy rủi ro lãi suất cao Vì vậy, nâng cao hiệu hoạt ñộng quản trị rủi ro lãi suất nhiệm vụ cần thiết phải thực ñối với NHTM nói chung NHNo tỉnh Quảng Nam nói riêng Xuất phát từ vấn ñề trên, luận văn ñã giải ñược vấn ñề sau: 1-Luận văn ñã trình bày sở lý luận lãi suất kinh tế thị trường, bao gồm khái niệm, phân loại lãi suất, nhân tố tác ñộng ñến lãi suất vai trò lãi suất kinh tế thị trường Luận văn ñi vào nghiên cứu lãi suất kinh doanh ngân hàng, nghiên cứu mục tiêu, qui trình phương pháp quản trị rủi ro lãi suất NHTM 2- Chính sách lãi suất NHNN qua thời kỳ ảnh hưởng ñến công tác quản trị rủi ro lãi suất NHTM ñược nghiên cứu luận văn Trên sở nghiên cứu thực tiễn rủi ro lãi suất, quản trị lãi suất nói chung quản trị rủi ro lãi suất nói riêng chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam luận văn ñã 3.4 Kiến nghị ñối với NHNNo Việt Nam mặt ñạt ñược mặt tồn công tác này, ñồng thời 3.4.1 Thành lập Uỷ ban quản lý tài sản nợ- có ( ALCO) tìm nguyên nhân chủ quan, khách quan tồn ñó Đây 3.4.3 Trang bị phần mềm tin học cho phép truy xuất liệu sở ñể ñưa giải pháp, kiến nghị công tác quản trị rủi ro cần thiết cho hoạt ñộng quản trị rủi ro lãi suất lãi suất NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 3.4.4 Cần thành lập trung tâm nghiên cứu dự báo lãi suất NHNN hiệp hội ngân hàng nên thành lập trung tâm chuyên theo dõi, nghiên cứu, ñể ñưa dự báo lãi suất Footer Page 12 of 126 3- Để công tác quản trị rủi ro lãi suất chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam ñạt ñược hiệu quả, cần quan tâm ñến hai nhóm giải pháp kiến nghị Nhóm giải pháp ñối với thân Header Page 13 of 126 25 chi nhánh nhóm kiến nghị ñôi với NHNoVN NHNN Chi nhánh cần nâng cao nhận thức nhà quản trị vai trò rủi ro lãi suất, hoàn thiện công tác tổ chức quản trị, có giải pháp nhằm nâng cao lực nhận diện, ño lương, kiểm soát rủi ro lãi suất Bên cạnh ñó, chi nhánh cần quan tâm ñến giải pháp hỗ trợ : ña dạng hoá nâng cao chất lượng dịch vụ, chất lượng phục vụ, tăng cường công tác tiếp thị nâng cao vốn tự có Ngoài ñể thuận lợi cho công tác quản trị rủi ro lãi suất NHTM, NHNN nên tạo môi trường pháp lý phù hợp, hoàn thiện chế lãi suất ñịnh hướng bước cố phát triển thị trường tiền tệ Việt Nam Đối với NHNoVN, ñể hoạt ñộng quản trị rủi ro lãi suất toàn chi nhánh có tính hệ thống thực thường xuyên, cần thành lập Uỷ ban quản lý tài sản nợ- tài sản có ( ALCO) văn qui ñịnh công tác tổ chức, hoạt ñộng quản trị rủi ro lãi suất toàn chi nhánh ñể chi nhánh có sở thực tốt công tác này, phát triển bổ sung phần mềm cần thiết Thành lập trung tâm dự báo lãi suất cho toàn chi nhánh Những kết nghiên cứu chắn chưa giải cách mỹ mãn yêu cầu ñề tài vấn ñề ñưa có thiếu sót giải pháp ñược nêu tất yếu cần nghiên cứu thêm Tác giả mong nhận ñược dẫn thầy cô góp ý, trao ñổi bạn ñọc ñể ñề tài ñược hoàn thiện Footer Page 13 of 126  ... triển Nông thôn tỉnh Quảng Nam 2.1.1.1 Sự ñời phát triển Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn tỉnh Quảng Nam 2.1.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn tỉnh... vào ñầu ngân hàng, nên lãi suất thay ñổi ngân hàng ñối mặt với loại rủi ro tiềm tàng, ñó rủi ro lãi suất 1.2.2 Rủi ro lãi suất 1.2.2.1 Khái niệm rủi ro lãi suất - Timothy W.Koch cho : Rủi ro lãi... rủi ro lãi suất giúp phát huy lợi cạnh tranh Chương THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHNo&PTNT TỈNH QUẢNG NAM 2.1 Tổng quan NHNNo Quảng Nam 2.1.1 Những ñặc trưng hoạt ñộng Ngân hàng Nông