Đang tải... (xem toàn văn)
Cầm cố giấy tờ có giá – Phân tích quy định của pháp luật và thực tiễn áp dụngBảo đảm thực hiện nghĩa vụ dân sự là việc thỏa thuận giữa các bên nhằm qua đó đặt ra các biện pháp tác động mang tính chất dự phòng để bảo đảm cho việc thực hiện nghĩa vụ đồng thời ngăn ngừa và khắc phục những hậu quả xấu do việc không thực hiện hoặc thực hiện không đúng nghĩa vụ gây ra. Vấn đề mà người có quyền trong các giao dịch dân sự quan tâm chính là khả năng thực hiện nghĩa vụ dân sự của người có nghĩa vụ trong các giao dịch bảo đảm. Do đó, các quy định về biện pháp bảo đảm thực hiện nghĩa vụ dân sự ra đời trước hết là nhằm hướng đến mục tiêu bảo vệ bên có quyền trong sự ổn định và hài hòa các quan hệ dân sự. Ngoài ra, trong lĩnh vực tín dụng ngân hàng, vấn đề bảo đảm thực hiện nghĩa vụ dân sự còn có sự tác động trực tiếp, mạnh mẽ tới quyết định cấp tín dụng của các tổ chức tín dụng. Cầm cố giấy tờ có giá là một trong những biện pháp bảo đảm mà các tổ chức tín dụng sử dụng trong những giao dịch dân sự vay có bảo đảm tại ngân hàng. Bài viết sau sẽ làm sáng tỏ vấn đề “Cầm cố giấy tờ có giá – Phân tích quy định của pháp luật và thực tiễn áp dụng.”
Pháp luật giao dịch bảo đảm: Cầm cố giấy tờ có giá – Phân tích quy định pháp luật thực tiễn áp dụng MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BLDS: Bộ luật Dân CTCP: Công ty cổ phần TMCP: Thương mại cổ phẩn A MỞ ĐẦU Bảo đảm thực nghĩa vụ dân việc thỏa thuận bên nhằm qua đặt biện pháp tác động mang tính chất dự phòng để bảo đảm cho việc thực nghĩa vụ đồng thời ngăn ngừa khắc phục hậu xấu việc không thực thực không nghĩa vụ gây Vấn đề mà người có quyền giao dịch dân quan tâm khả thực nghĩa vụ dân người có nghĩa vụ giao dịch bảo đảm Do đó, quy định biện pháp bảo đảm thực nghĩa vụ dân đời trước hết nhằm hướng đến mục tiêu bảo vệ bên có quyền ổn định hài hòa quan hệ dân Ngoài ra, lĩnh vực tín dụng ngân hàng, vấn đề bảo đảm thực nghĩa vụ dân có tác động trực tiếp, mạnh mẽ tới định cấp tín dụng tổ chức tín dụng Cầm cố giấy tờ có giá biện pháp bảo đảm mà tổ chức tín dụng sử dụng giao dịch dân vay có bảo đảm ngân hàng Bài viết sau làm sáng tỏ vấn đề “Cầm cố giấy tờ có giá – Phân tích quy định pháp luật thực tiễn áp dụng.” I B NỘI DUNG Định nghĩa giấy tờ có giá cầm cố giấy tờ có giá Khoản Điều Nghị định số 11/2012/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung số điều Ngị định số 163/2006/NĐ-CP ngày 29 tháng 12 năm 2006 Chính phủ giao dịch bảo đảm có định nghĩa giấy tờ có sau: “Giấy tờ có giá bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hối phiếu, kỳ phiếu, tín phiếu, chứng tiền gửi, séc, chứng quỹ, giấy tờ có giá khác theo quy định pháp luật, trị giá thành tiền phép giao dịch.” Theo định nghĩa ta hiểu ngắn gọn: giấy tờ có giá loại giấy tờ trị giá thành tiền Cầm cố giấy tờ có giá hình thức mà ngân hàng cho vay có bảo đảm cầm cố giấy tờ có giá Đó hình thức cho vay Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức tín dụng II Quy định pháp luật II.1 Cầm cố tài sản Điều 309 BLDS 2015 có quy định cầm cố tài sản sau: “Cầm cố tài sản việc bên (sau gọi bên cầm cố) giao tài sản thuộc quyền sở hữu cho bên (sau gọi bên nhận cầm cố) để bảo đảm thực nghĩa vụ.” Cầm cố tài sản biện pháp bảo đảm đối vật, người nhận cầm cố (bên có quyền) phải giữ tài sản người cầm cố (bên có nghĩa vụ) để bảo đảm cho nghĩa vụ xác lập bên Trường hợp bên có nghĩa vụ không thực nghĩa vụ người nhận cầm cố xử ý tài sản cầm cố Đối với cầm cố tài sản cầm cố phải thuộc quyền sở hữu bên cầm cố Quy định nhằm bảo đảm cho bên nhận cầm cố xử lý tài sản cầm cố an toàn mặt pháp lý tránh rủi ro tranh chấp với người thứ ba quyền sở hữu tài sản Đối với tài sản cầm cố động sản đăng ký quyền sở hữu người nhận cầm cố phải xác minh tài sản thuộc quyền sở hữu người cầm cố Trường hợp người nhận cầm cố rõ nguồn gốc tài sản phải chịu rủi ro II.2 Quy định pháp luật cầm cố giấy tờ có giá a Giấy tờ có giá cầm cố Khoản Điều Thông tư số 17/2011/TT-NHNN quy định việc cho vay có bảo đảm cầm cố giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức tín dụng có quy định: “Tiêu chuẩn giấy tờ có giá cầm cố: a b c d Được phép chuyển nhượng; Thuộc sở hữu hợp pháp tổ chức tín dụng đề nghị vay; Có thời hạn lại tối thiểu thời gian vay; Không phải giấy tờ có giá tổ chức tín dụng đề nghị vay phát hành.” Có thể nói Thông tư quy định chặt chẽ tiêu chuẩn giấy tờ có giá cầm cố Yêu cầu giấy tờ có giá đem cầm cố phải phép chuyển nhượng, yêu cầu nhằm hướng tới đích mà tổ chức tín dụng có giấy tờ có giá mang cầm cố không toán gốc lãi cho ngân hàng phần giấy tờ có giá cầm cố chuyển giao cho ngân hàng cách hợp pháp Thứ hai, giấy tờ có giá phải thuộc sở hữu hợp pháp tổ chức tín dụng đề nghị vay, yêu cầu nhằm tránh trường hợp gian lận trình giao dịch ngân hàng với tổ chức tín dụng đề nghị vay, tránh thiệt hại xảy cho ngân hàng Tiêu chuẩn giấy tờ có giá phép chuyển nhượng thuộc sở hữu hợp pháp tổ chức tín dụng đề nghị vay chưa đủ để đảm bảo cho giao dịch vay tổ chức tín dụng với ngân hàng, điều quan trọng thời hạn lại giấy tờ có giá phải tối thiểu thời gian vay Việc yêu cầu thời hạn nhằm đảm bảo cho việc xử lý tài sản bảo đảm, tránh thất thoát xảy cho ngân hàng Bên cạnh giấy tờ có giá mang cầm cố giấy tờ có giá tổ chức tín dụng đề nghị vay phát hành b Điều kiện vay cầm cố Để vay cầm cố biện pháp cầm cố giấy tờ có giá tổ chức tín dụng vay phải đảm bảo điều kiện vay định: Thứ nhất, tổ chức tín dụng vay cầm cố phải tổ chức tín dụng thành lập hợp pháp không bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt Thứ hai, có giấy tờ có giá đủ tiêu chuẩn thuộc danh mục giấy tờ có giá sử dụng cầm cố vay vốn Ngân hàng Nhà nước Thứ ba, tổ chức tín dụng vay vốn phải có mục đích vay vốn phù hợp với mục tiêu điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước thời kỳ Thứ tư, để vay vốn phải có hồ sơ đề nghị vay cầm cố Ngân hàng Nhà nước theo quy định Điều 15 Thông tư số 17/2011/TTNHNN Thứ năm, tổ chức tín dụng đề nghị vay phải đảm bảo nợ hạn Ngân hàng Nhà nước thời điểm đề nghị vay vốn Thứ sáu, vay phải cam kết việc sử dụng tiền vay cầm cố mục đích, trả nợ gốc lãi cho Ngân hàng Nhà nước thời gian quy định c Thời hạn cho vay cầm cố Thời hạn cho vay cầm cố 12 tháng không vượt thời hạn lại giấy tờ có giá cầm cố Có thể nói thời hạn cho vay có bảo đảm cầm cố giấy tờ có giá ngắn, quy định nhằm tránh trường hợp giấy tờ có giá trượt giá thời gian tổ chức tín dụng vay vốn ngân hàng, đến lúc xử lý tài sản bảo đảm ngân hàng tránh thiệt hại xảy với Ngoài ra, mục đích vay vồn tổ chức tín dụng, Ngân hàng Nhà nước định thời hạn vay, kỳ hạn thu nợ trường hợp cụ thể Trường hợp đặc biệt, Nhân hàng Nhà nước xem xét gia hạn khoản vay cầm cố sở đề nghị tổ chức tín dụng lý gia hạn phù hợp với định hướng điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước d Lãi suất vay cầm cố Điều 12 Thông tư số 17/2011/TT-NHNN có quy định lãi suất cho vay cầm cố giấy tờ có sau: “1 Lãi suất cho vay cầm cố tổ chức tín dụng lãi suất tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước áp dụng cho vay cầm cố tổ chức tín dụng thời điểm giải ngân khoản vay trì suốt thời hạn cho vay Trường hợp dư nợ vay cầm cố bị chuyển sang nợ hạn tổ chức tín dụng phải chịu lãi suất hạn 150% lãi suất cho vay ghi hợp đồng tín dụng.” Như lãi suất vay cầm cố tổ chức tín dụng lãi suất tái cấp vốn Ngân hàng nhà nước áp dụng cho vay cầm cố mà lãi suất e Mức cho vay cầm cố Ngân hàng Nhà nước định mức cho vay cầm cố tổ chức tín dụng đề nghị vay thông qua mục tiêu sách tiền tệ thời kỳ, nhu cầu vay vốn, giá trị giấy tờ có giá làm bảo đảm dư nợ khoản vay tổ chức tín dụng đề nghị vay Tuy nhiên mức cho vay tối đa không vượt giá trị giấy tờ có giá làm bảo đảm quy đổi theo quy định Ngân hàng Nhà nước Quy định phù hợp với thực tế, tránh thiệt hại xảy ngân hàng tổ chức tín dụng đề nghị vay toán gốc lãi cho ngân hàng việc ngân hàng xử lý tài sản bảo đảm không xảy tình trạng tài sản bảo đảm không tài sản mà ngân hàng cho tổ chức tín dụng vay f Thẩm quyền vay cầm cố Người có đủ thẩm quyền để vay cầm cố người có quyền thay mặt tổ chức tín dụng ký văn tham gia nghiệp vụ vay cầm cố Ngân hàng Nhà nước Có thể Chủ tịch Hội đồng quản trị Chủ tịch Hội đồng thành viên tổ chức tín dụng; Tổng giám đốc (Giám đốc) tổ chức tín dụng Trường hợp người có thẩm quyền tham gia nghiệp vụ vay cầm cố lý cá nhân ủy quyền cho Phó Tổng Giám đốc (Phó Giám đốc) Giám đốc chi nhánh ký văn tham gia nghiệp vụ vay cầm cố Ngân hàng Nhà nước phù hợp với quy định pháp luật chịu trách nhiệm ủy quyền Tuy nhiên người ủy quyền không ủy quyền lại cho người thứ ba mà phải trực tiếp ký văn tham gia nghiệp vụ vay cầm cố Ngân hàng Nhà nước g Trả nợ vay cầm cố Cũng giống hình thức vay có bảm đảm khác ngân hàng, vay cầm cố có bảo đảm cầm cố giấy tờ có giá phải trả nợ gốc lãi cho Ngân hàng Nhà nước đến kỳ hạn trả nợ Khi trả nợ xong, tổ chức tín dụng nhận lại giấy tờ có giá Trường hợp đến kỳ hạn trả nợ gốc lãi mà tổ chức tín dụng không trả nợ không Ngân hàng Nhà nước gia hạn nợ Ngân hàng Nhà nước thực biện pháp để thu hồi nợ gốc lãi bắt buộc Có thể trích tài khoản tiền gửi tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước để thu nợ thu nợ gốc lãi từ nguồn khác (nếu có) tổ chức tín dụng Trong trường hợp sau trích tài khoản tiền gửi để thu nợ gốc lãi thu nợ từ nguồn khác tổ chức tín dụng không đủ để thu hồi hết nợ, Ngân hàng Nhà nước chuyển phần nợ lại sang nợ hạn áp dụng lãi suất hạn Ngân hàng Nhà nước tiếp tục trích khoản tiền gửi để thu nợ bán toán với người phát hành giấy tờ có giá cầm cố thị trường tiền tệ để thu hồi nợ gốc lãi hạn tổ chức tín dụng vay III Thực tiễn áp dụng Cho vay cầm cố cổ phiếu hình thức vay cầm cố giấy tờ có giá phổ biến thị trường Tuy nhiên hoạt động tín dụng chứa nhiều rủi ro Có nhiều nguyên nhân dẫn đến rủi ro hình thức vay tín dụng này: Thứ nhất, nguyên nhân định Chính phủ, Bộ tài chính,… tác động tới giá cổ phiếu mà tổ chức tín dụng đem cầm cố suy thoái kinh tế tác động tới họat động kinh doanh doanh nghiệp mà tổ chức tín dụng tính toán trược khiến giá cổ phiếu xụt giảm dẫn đến tổn thất cho tổ chức tín dụng Khi khả trả nợ bị suy giảm, tổ chức tín dụng không trả phần toàn gốc lãi cho ngân hàng Thứ hai, nguyên nhân thuộc chủ quan người vay Nguyên nhân trình độ yếu người vay việc phân tích dự đoán giá cổ phiếu tương lai Họ kỳ vọng giá cổ phiếu mà họ đầu tư tăng họ thu lợi nhuận thực tế phán đoán sai Đây nguyên nhân hoàn toàn thuộc tổ chức tín dụng đề nghị vay không đủ kiến thức kinh nghiệm phân tích dẫn đến rủi ro Thứ ba, nguyên nhân từ phía ngân hàng Do sách cầm cố cổ phiếu ngân hàng không tốt nên dẫn đến rủi ro Một thực tế trường hợp vay có bảo đảm cầm cố giấy tờ có giá năm 2016 vừa qua trường hợp cổ phiếu CTCP Nông nghiệp Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HNG) bị ngân hàng bán để thu hồi nợ vay Đây xem giải pháp “cực chẳng đã” ngân hàng không giải pháp Theo thông tin từ CTCP Hoàng Anh Gia Lai (HAG) cho biết ngân hàng TMCP Bản Việt (VietCapital Bank) thực bán giải chấp số lượng 2,62 triệu cổ phiếu HNG HAG nắm giữ Sau giao dịch trên, HAG giảm sở hữu HNG từ 76,69% xuống 76,32%, tương đương với 540,45 triệu cổ phiếu.1 Rủi ro xảy giá cổ phiếu giảm Vào thời điểm định giá để làm cầm cố giá cổ phiếu HNG mức 30.000 – 40.000 đồng/cổ phiếu Với mức giá tải sản bảo đảm định giá cao so với khoản vay Tuy nhiên, với sụt giảm mạnh giá cổ phiếu, tài sản bảo đảm giảm không Vì mà giá cổ phiếu HNG không ngừng lao dốc Qua phân tích nhận thấy rủi ro vay cầm cố giấy tờ có giá lớn C KẾT LUẬN Từ phân tích qua viết nhận thấy cầm cố giấy tờ có giá tồn song song hai mặt lợi rủi ro Lợi nhiều mà rủi ro không Tổ chức tín dụng vay có hội phát triển kinh doanh nhờ vào vốn vay cầm cố giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước Tuy nhiên giá giấy tờ có giá tụt dốc dự đoán trước rủi ro đến Để tránh rủi ro xảy việc định giá giấy tờ có giá trước đem cầm cố điều quan trọng Dựa biến động kinh tế thời điểm dự đoán diễn biến kinh tế thời gian sau để định giá giấy tờ có giá cho sát với thực tế tránh phần rủi ro xảy http://www.baomoi.com/cho-vay-cam-co-co-phieu-phieu-nhu-danh-bac/c/18933782.epi DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO BLDS năm 2015 Nghị định số 163/2006/NĐ-CP Nghị định số 11/2012/NĐ-CP Thông tư số 17/2011/TT-NHNN http://www.baomoi.com/cho-vay-cam-co-co-phieu-phieu-nhu-danhbac/c/18933782.epi ... giấy tờ có giá biện pháp bảo đảm mà tổ chức tín dụng sử dụng giao dịch dân vay có bảo đảm ngân hàng Bài viết sau làm sáng tỏ vấn đề Cầm cố giấy tờ có giá – Phân tích quy định pháp luật thực tiễn. .. hàng Bên cạnh giấy tờ có giá mang cầm cố giấy tờ có giá tổ chức tín dụng đề nghị vay phát hành b Điều kiện vay cầm cố Để vay cầm cố biện pháp cầm cố giấy tờ có giá tổ chức tín dụng vay phải đảm... người cầm cố Trường hợp người nhận cầm cố rõ nguồn gốc tài sản phải chịu rủi ro II.2 Quy định pháp luật cầm cố giấy tờ có giá a Giấy tờ có giá cầm cố Khoản Điều Thông tư số 17/2011/TT-NHNN quy định