Header Page of 166 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG NGUYỄN THỊ HỒNG VÂN PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐĂKLĂK Chuyên ngành : Tài ngân hàng Mã số : 60.34.20 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng - Năm 2014 Footer Page of 166 Header Page of 166 Công trình hoàn thành ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Người hướng dẫn khoa học: GS.TS Trƣơng Bá Thanh Phản biện 1: PGS.TS Nguyễn Hòa Nhân Phản biện 2: TS Lê Đức Niêm Luận văn bảo vệ Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Quản trị Kinh doanh họp Đại học Đà Nẵng vào ngày 01 tháng 03 năm 2014 Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm Thông tin - Học liệu, Đại học Đà Nẵng - Thư viện trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng Footer Page of 166 Header Page of 166 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết việc nghiên cứu đề tài Ngày nay, với xu toàn cầu hóa, mở cửa hội nhập với nước giới tạo nhiều hội thách thức lớn nước ta tất lĩnh vực: kinh tế, văn hóa, trị, xã hội… đặc biệt kinh tế Trước bối cảnh đó, doanh nghiệp nước tất yếu phải chịu tác động mạnh mẽ quy luật cạnh tranh Do muốn tồn phát triển, muốn vươn lên trước hết đòi hỏi hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có hiệu Công ty cổ phần Du Lịch Đăk Lăk đơn vị hoạt động kinh doanh du lịch đà phát triển thực tế năm qua đóng góp phần không nhỏ vào phát triển kinh tế xã hội tỉnh Đăk Lăk Với bề dày 20 năm hoạt động, chuyên kinh doanh nhà hàng, khách sạn dịch vụ du lịch, thêm vào đội ngũ nhân viên giàu kinh nghiệm, phục vụ tận tình, chất lượng dịch vụ quản lý theo tiêu chuẩn ISO 9001:2008 với mục tiêu “Uy tín - chất lượng - hiệu quả”; nhằm đáp ứng yêu cầu khách hàng Chính lý nên định chọn đề tài: “Phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần du lịch ĐăkLăk” để làm luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu  Tổng hợp lý luận phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp  Nghiên cứu đánh giá thực trạng công tác phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần du lịch ĐăkLăk  Vận dụng lý luận thực trạng nghiên cứu, thông qua để hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần du lịch ĐăkLăk Footer Page of 166 Header Page of 166 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu  Đối tƣợng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu công tác phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần du lịch ĐăkLăk  Phạm vi nghiên cứu: Công ty Cổ phần du lịch ĐăkLăk, số liệu báo cáo tài thời gian năm: 2008 – 2012 Phƣơng pháp nghiên cứu Dựa số liệu thu thập từ báo cáo tài Công ty cổ phần du lịch ĐăkLăk giai đoạn 2008 - 2012, kết hợp với báo cáo kế toán chi tiết, báo cáo thường niên báo cáo quản trị khác, để đảm bảo tính khoa học thực tiễn luận văn sử dụng phương pháp như: Phương pháp chi tiết, phương pháp phân tích tổng hợp, phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp liên hệ Ngoài sử dụng phương pháp chuyên gia thông qua việc vấn trực tiếp giám đốc, kế toán trưởng tình hình hoạt động kinh doanh Công ty Bố cục luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn chia thành chương: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận phân tích hiệu hoạt động doanh nghiêp Chƣơng 2: Thực trạng phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần du lịch ĐăkLăk Chƣơng 3: Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần du lịch ĐăkLăk Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Thứ nhất, kết nghiên cứu luận văn cho người đọc có nhìn tổng quát việc phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Footer Page of 166 Header Page of 166 Thứ hai, phân tích cách có hệ thống hiệu hoạt động, qua đưa số đánh giá hiệu hoạt động Công ty Cổ phần du lịch ĐăkLăk Thứ ba, thực tính toán số tiêu hiệu vận dụng tiêu vào phân tích hiệu hoạt động công ty Thứ tư, luận văn đưa đề xuất nhằm hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần du lịch ĐăkLăk Tổng quan tài liệu Hiệu hoạt động phân tích hiệu hoạt động vấn đề then chốt, có ý nghĩa cấp bách trình đổi chế quản lý kinh tế nước ta nay, vấn đề vai trò quan trọng nhà lãnh đạo doanh nghiệp mà có ý nghĩa quan trọng đối tượng bên quan tâm đến doanh nghiệp Chính vậy, có nhiều tác giả nghiên cứu phân tích thông qua số giáo trình liên quan đến vấn đề như: Phân tích báo cáo tài - PGS TS Nguyễn Ngọc Quang (2011), Nhà xuất tài – Trường Đại học kinh tế quốc dân.; Phân tích hoạt động kinh doanh ( Chủ biên: PGS.TS Phạm Văn Dược, TS Huỳnh Đức Lộng, ThS Lê Thị Minh Tuyết – 2011, Nhà xuất lao động); Phân tích báo cáo tài định giá trị doanh nghiệp (Phan Đức Dũng – 2009, Nhà xuất thống kê); Ngoài ra, quan tâm đến vấn đề có số nghiên cứu khoa học, luận văn thạc sỹ nghiên cứu Trong nghiên cứu tác giả khái quát thực trạng công tác phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp, tác giả đánh giá thực trạng nguyên nhân hạn chế việc phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp từ đưa giải pháp để hoàn thiện nâng cao hiệu hoạt động, cụ thể: Footer Page of 166 Header Page of 166 Tác giả Trần Thị Hòa với đề tài nghiên cứu: “Phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp thương mại địa bàn thành phố Đà Nẵng” – Luận văn thạc sỹ kinh tế - Đại Học Đà Nẵng – Năm 2006 Luận văn hệ thống hóa lý thuyết phác họa tranh hiệu hoạt động DNTM địa bàn thành phố Đà Nẵng, đề tài vận dụng: phương pháp phân tích phương sai để đánh giá xem có khác biệt đáng kể hiệu hoạt động loại hình DNTM địa bàn thành phố, đồng thời kết hợp phương pháp phân tích tương quan hồi quy bội để xây dựng mô hình nhân tố ảnh hưởng đến hiệu tài DNTM loại hình DNTM địa bàn thành phố Đà Nẵng Tuy nhiên, đề tài tiến hành phân tích số liệu thời gian tương đối ngắn (năm 2003 – 2004) dẫn đến kết chưa phát họa đầy đủ toàn cảnh hiệu hoạt động DNTM địa bàn thành phố Đà Nẵng Tác giả Nguyễn Thị Như Lân với đề tài nghiên cứu: “Phân tích hiệu hoạt động Công ty cổ phần dệt Hòa Khánh – Đà Nẵng” Luận văn thạc sỹ kinh tế - Đại Học Đà Nẵng – Năm 2009 Luận văn hệ thống hóa sở lý luận phân tích tổ chức thông tin phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp, từ tác giả mô tả đánh giá công tác phân tích hiệu hoạt động, đồng thời hoàn thiện số nội dung phân tích hiệu hoạt động Công ty cổ phần Dệt Hòa Khánh – Đà Nẵng như: Xây dựng mô hình lựa chọn phương án huy động vốn đưa số giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động như: nâng cao hiệu sử dụng vốn hiệu kinh tế Tuy nhiên, luận văn tác giả đề cập đến thực trạng phân tích đưa số giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn chưa thật sâu vào hoàn thiện công tác phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Footer Page of 166 Header Page of 166 Do vậy, tác giả Nguyễn Khánh Thu Hằng với đề tài nghiên cứu: “Phân tích hiệu hoạt động Công ty cổ phần thương mại du lịch đầu tư Cù Lao Chàm” - Luận văn thạc sỹ quản trị kinh doanh - Đại Học Đà Nẵng – Năm 2012 Trong luận văn này, tác giả đánh giá phân tích thực trạng công tác phân tích hiệu hoạt động Công ty cổ phần thương mại du lịch đầu tư Cù Lao Chàm, qua tác giả hoàn thiện công tác phân tích hiệu hoạt động Công ty như: hoàn thiện phương pháp phân tích cách kết hợp tổng hòa phương pháp hoàn thiện nội dung phân tích qua phương trình DuPont, phân tích hiệu huy động vốn kỹ thuật phân tích quan hệ EBIT với EPS, phân tích hiệu xã hội qua tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước, đồng thời tác giả đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động Tóm lại có nhiều luận văn phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp hầu hết tác giả trình nghiên cứu đưa tiêu để phân tích hiệu hoạt động ngành, lĩnh vực Tuy nhiên, luận văn tiến hành phân tích công ty cổ phần hoạt động lĩnh vực du lịch chưa có đề tài thật sâu vào phân tích đánh giá hoạt động phân tích hiệu công ty để nhằm hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Xuất phát từ thực tiễn đó, với định hướng giảng viên hướng dẫn, định chọn đề tài: “ Phân tích hiệu hoạt động công ty cổ phần du lịch ĐăkLăk” làm luận văn tốt nghiệp Footer Page of 166 Header Page of 166 CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 1.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động Hiệu hiểu lợi ích kinh tế, xã hội đạt từ trình hoạt động SXKD Nói cách khác, chất hiệu kết lao động xã hội, xác định cách so sánh lượng kết hữu ích cuối thu với lượng hao phí lao động xã hội Do vậy, thước đo hiệu tiết kiệm hao phí lao động xã hội tiêu chuẩn hiệu tối đa hóa kết dựa nguồn lực sẵn có 1.1.2 Khái niệm phân tích hiệu hoạt động Phân tích hiệu doanh nghiệp việc đánh giá khả đạt kết quả, khả sinh lãi doanh nghiệp Bởi mục đích cuối người chủ sở hữu, nhà quản trị bảo đảm giàu có, tăng trưởng tài sản doanh nghiệp; để thực tốt nhiệm vụ này, doanh nghiệp phải sử dụng phát triển tiềm kinh tế Nếu không đảm bảo khả sinh lãi lợi nhuận tương lai không chắn, giá trị doanh nghiệp bị giảm, người chủ có nguy bị vốn 1.2 Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 1.3 PHÂN LOẠI HIỆU QUẢ Hiệu kinh doanh tạo thành tất yếu tố trình sản xuất kinh doanh Do hiệu kinh doanh doanh nghiệp không xem xét cách tổng hợp mà nghiên cứu sở yếu tố thành phần nó, hiệu cá biệt Hiệu tài yếu tố quan trọng hàng Footer Page of 166 Header Page of 166 đầu nhà đầu tư quan tâm gắn liền với lợi ích họ tương lai Một doanh nghiệp có hiệu tài cao điều kiện thuận lợi để doanh nghiệp tăng trưởng 1.4 NỘI DUNG CỦA PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 1.4.1 Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp a Phân tích hiệu kinh doanh cá biệt a1 Hiệu suất sử dụng tài sản: - Nếu sử dụng “Giá trị sản xuất” để thể kết quả, ta có ch tiêu sau: Giá trị sản xuất Hiệu suất sử dụng = tài sản Tổng tài sản bình quân - Nếu ta chọn kết đầu doanh thu thu nhập hoạt động khác tiêu phản ánh kết doanh nghiệp hiệu suất sử dụng tài sản trường hợp thể hiện: Doanh thu Hiệu suất sử dụng tài sản = Tổng tài sản bình quân Nếu xem xét hiệu suất sử dụng tài sản lĩnh vực kinh doanh túy tính doanh thu lĩnh vực kinh doanh để thể kết kinh doanh doanh nghiệp Hiệu suất sử dụng tài sản trường hợp gọi số vòng quay tài sản Nó xem xét mối quan hệ tài sản với doanh thu tính sau: Doanh thu bán hàng Số vòng quay cung cấp dịch vụ tài sản = Tổng tài sản bình quân Footer Page of 166 Header Page 10 of 166 a2 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Doanh thu SXKD Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ bình quân a3 Hiệu suất sử dụng vốn lƣu động Doanh thu Số vòng quay b/q VLĐ (V) = (vòng) VLĐ bình quân VLĐ b/q Số ngày b/q = x 360 (ngày/vòng) vòng quay VLĐ Doanh thu Để đơn giản tính toán, ta quy ước thời gian tháng 30 ngày, quý 90 ngày năm 360 ngày Thông thường, kỳ phân tích năm vốn lưu động bình quân năm tính toán sau: Trong đó: vốn lưu động bình quân V1, V2, , Vn số dư VLĐ vào đầu kỳ thứ 1, thứ 2, , thứ n Vn+1 số dư VLĐ vào cuối kỳ thứ n hay đầu kỳ thứ n+1 b Phân tích hiệu kinh doanh tổng hợp b1 Phân tích khả sinh lời * Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Lợi nhuận trước thuế Tỷ suất lợi nhuận/DTT = * 100% Tổng DTT * Tỷ suất lợi nhuận doanh thu HĐKD Footer Page 10 of 166 Header Page 13 of 166 11 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐĂKLĂK 2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐĂKLĂK 2.1.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần Du Lịch ĐăkLăk Tên công ty: Công ty cổ phần du lịch ĐăkLăk Địa chỉ: 03 – Phan Chu Trinh – TP Buôn Ma Thuột – Đăk Lăk Giấy phép đăng ký kinh doanh số 40.03.000058 Sở Kế hoạch đầu tư cấp ngày 31/03/2005 Ngày 8/4/2011: Công ty thức niêm yết cổ phiếu sàn UPCOM với mã giao dịch DLD a Ngành nghề kinh doanh b Các đơn vị trực thuộc 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần Du Lịch Đăk Lăk 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty cổ phần Du Lịch ĐăkLăk a Cơ cấu tổ chức máy quản lý b Chức năng, nhiệm vụ phòng ban, khách sạn, nhà hàng 2.1.4 Tổ chức máy kế toán hình thức sổ kế toán áp dụng Công ty cổ phần Du Lịch Đăk Lăk a Tổ chức máy kế toán b Hình thức sổ kế toán 2.1.5 Sản phẩm dịch vụ chủ yếu công ty CP du lịch Đăklăk a Kinh doanh dịch vụ khách sạn b Kinh doanh dịch vụ khu nghỉ dưỡng c Kinh doanh dịch vụ vui chơi giải trí Footer Page 13 of 166 Header Page 14 of 166 12 2.2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP DU LỊCH ĐĂKLĂK - Về tổ chức công tác phân tích: Hiện Công ty cổ phần du lịch ĐăkLăk chưa có phận đảm nhận riêng biệt việc phân tích hiệu hoạt động, hay nói nội dung chưa thật trọng thể chế thành bước cụ thể, rõ ràng Việc phân tích phận kế toán tài vụ đảm nhận thông qua việc tính toán tiêu dựa tình hình hoạt động Công ty kết thúc năm tài - Về nội dung tiêu phân tích: Hàng năm sau kết thúc niên độ kế toán, phận kế toán thực tính toán phân tích số tiêu để đánh giá tình hình tài hoạt động kinh doanh Công ty, đồng thời thông qua báo cáo quản trị báo cáo thường niên, công ty thực tính toán tiêu thực so với kế hoạch xem có tăng lên hay giảm xuống hay không, từ đưa giải pháp định hướng cho niên độ kế toán sau Tuy nhiên, nội dung phân tích kết luận khái quát chưa thật sâu xem xét chi tiết biến đổi tiêu phân tích đưa nhân tố ảnh hưởng mức độ ảnh hưởng nhân tố đến hiệu hoạt động doanh nghiệp - Về phương pháp phân tích: Tại Công ty phân tích hiệu hoạt động phận kế toán chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh truyền thống dạng phân tích ngang, tức so sánh giá trị đạt với giá trị năm trước để biết tốc độ tăng giảm (cả số tuyệt đối số tương đối) tiêu phân tích, để so sánh với giá trị kế hoạch đặt để biết doanh nghiệp có hoàn thành kế hoạch hay không, từ đánh giá mặt đạt mặt hạn chế, từ đề phương hướng giải pháp cho năm tới Phương pháp có nhược điểm phân tích giúp doanh Footer Page 14 of 166 Header Page 15 of 166 13 nghiệp dừng lại kết luận khái quát mà thôi, chưa đáp ứng yêu cầu chi tiết hóa nội dung phân tích hiệu hoạt động 2.2.2 Tổ chức liệu để phân tích hiệu hoạt động Công ty 2.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh Công ty cổ phần du lịch ĐăkLăk a Phân tích hiệu kinh doanh cá biệt Bảng 2.1 Bảng phân tích hiệu sử dụng VLĐ (Nguồn: Công ty CP du lịch ĐăkLăk) Qua bảng phân tích 2.1, cho thấy số vòng quay VLĐ có biến động qua năm, cụ thể: giai đoạn 2008 – 2010 số vòng quay VLĐ giảm dần (năm 2008: 4,79 vòng, năm 2009: 2,13 vòng, năm 2010 1,46 vòng), đến năm 2011 – 2012 vòng quay VLĐ lại có xu hướng tăng lên (năm 2011: 1,6 vòng, năm 2012: 2,02 vòng) Có nghĩa đồng vốn lưu động đầu tư Công ty năm 2008 mang lại 4,79 đồng DTT, số giảm xuống 2,13 đồng vào năm 2009 đặc biệt năm 2010 giảm mạnh đến mức thấp năm 1,46 đồng DTT Nhưng đến năm 2011 đồng vốn lưu động bỏ mang lại 1,6 đồng DTT, năm 2012 số 2,02 đồng doanh thu Việc tốc độ VLĐ luân chuyển giảm dần từ năm 2008 đến năm 2010 dấu hiệu không tốt Công ty, điều kéo Footer Page 15 of 166 Header Page 16 of 166 14 theo việc khả chuyển hóa thành tiền tài sản lưu động giảm xuống cuối dẫn tới hiệu hoạt động Công ty giảm Tuy nhiên, đến năm 2012 tốc độ lưu chuyển VLĐ có xu hướng tăng lên b Phân tích hiệu kinh doanh tổng hợp Bảng 2.3: Bảng phân tích hiệu kinh doanh tổng hợp (Nguồn: Công ty CP du lịch ĐăkLăk) * Về khả sinh lời chung từ hoạt động: có biến động tăng giảm qua năm đặc biệt tăng mạnh năm 2010 Nhưng đến năm 2011 tỷ suất giảm mạnh 0,24%, nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 0,24 đồng LNTT Tuy nhiên, không dấu hiệu xấu năm 2011 tổng doanh thu tăng so với năm trước chi phí thuế đất tăng cao gấp nhiều lần sách thuế đất Nhà nước thay đổi làm cho LNTT Công ty giảm mạnh, làm cho tỷ suất sinh lời Công ty giảm xuống thấp, đến năm 2012 khả sinh lời Công ty lại tăng lên 5,22% Nguyên nhân tổng LNTT năm 2012 51.437.378 đồng, LNTT năm 2011 chuyển sang 3.822.715.129 đồng (do UBND tỉnh điều chỉnh tỷ lệ thu tiền thuê đất từ 1,5% xuống 0,5%), làm cho tổng LNTT công ty năm 2012 tăng lên, dẫn đến tỷ suất Footer Page 16 of 166 Header Page 17 of 166 15 tăng lên 4,98 lần so với năm 2011 * Về khả sinh lời tài sản (ROA): Qua bảng phân tích 2.3, cho thấy khả sinh lời tài sản có xu hướng giảm dần qua năm, ngoại trừ năm 2010 khả sinh lời tài sản tăng cao nhất, đến năm 2011 khả sinh lời tài sản giảm mạnh thấp năm Cụ thể, năm 2008 100 đồng tài sản đầu tư Công ty tạo 2,34 đồng LNTT sang năm 2009, mức lợi nhuận tạo 1,67 đồng, năm 2010 mức lợi nhuận tạo 3,01 đồng Nhưng đến năm khả sinh lời tài sản giảm mạnh 0,08% tức 100 đồng tài sản đầu tư Công ty tạo 0,08 đồng LNTT đến năm 2012 100 đồng tài sản đầu tư Công ty tạo 1,99 đồng LNTT Đây dấu hiệu không tốt cho tình hình hoạt động Công ty 2.2.4 Phân tích hiệu tài Bảng 2.7: Bảng phân tích số sinh lời VCSH (Nguồn: Công ty CP du lịch ĐăkLăk) Qua bảng 2.7 cho thấy, khả sinh lời VCSH có biến động tăng giảm qua năm Nếu năm 2008, 100 đồng VCSH tạo 3,18 đồng lợi nhuận sau thuế đến năm 2009 1,60 đồng, năm 2010 số lại tăng lên 2,8 đồng giảm mạnh vào năm 2011 0,15 đồng, sau đến năm 2012 số lại tăng lên 2,90 đồng Tuy nhiên, Công ty năm đầu sau cổ phần hóa giảm thuế TNDN, năm 2008 Footer Page 17 of 166 Header Page 18 of 166 16 Công ty nộp thuế TNDN với mức thuế suất 28% giảm 50% số thuế TNDN, từ năm 2009 đến năm 2012 mức thuế suất thuế TNDN phải nộp 25%, theo Thông tư số 03/2009/TT-BTC ngày 13/01/2009 hướng dẫn thực giảm, gia hạn nộp thuế thu nhập doanh nghiệp áp dụng doanh nghiệp vừa nhỏ, Công ty giảm 30% thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2009 Qua năm LNTT Công ty có xu hướng tăng dần, ngoại trừ năm 2011 ảnh hưởng sách thu tiền thuế đất tăng cao đột ngột làm cho LNTT Công ty giảm mạnh, trước tình hình công ty có văn kiến nghị xin giảm tiền thuê đất, mặt khác tổng LNTT năm 2011 143.830.129 đồng, giảm 3.429.443.683 đồng so với năm 2010, nhiên sau điều chỉnh tăng giảm thu nhập chịu thuế thu nhập chịu thuế công ty (9.289.087) đồng nên năm 2011 Công ty nộp thuế TNDN Từ kết phân tích cho thấy hiệu kinh doanh Công ty ảnh hưởng đến hiệu tài chính, hiệu kinh doanh cao hiệu tài tốt Và phải kể đến hiệu tài thấp chi phí lãi vay cao, hay nói cách khác cấu trúc tài Công ty 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐĂKLĂK 2.3.1 Về tổ chức công tác liệu phân tích Như nói phần trên, việc phân tích hiệu hoạt động Công ty tiến hành nhằm mục đích đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh kết hoạt động kỳ kinh doanh với kỳ kinh doanh trước, từ đưa kết luận phương hướng, biện pháp nhằm cải thiện nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh kỳ sau Tuy nhiên, công việc tổ chức phân tích hiệu chưa tiến hành cách thường xuyên, mặt khác phân tích chưa có quy trình cụ thể chưa có phận riêng biệt để đảm nhận công Footer Page 18 of 166 Header Page 19 of 166 17 việc quan trọng này, thêm vào tiêu tổng hợp phân tích chưa đủ, đơn giản chủ yếu vài tiêu thể kết doanh nghiệp tình hình tài chính, nhiên chưa đầy đủ Vì chưa thể rõ vấn đề hiệu công ty Mặt khác, quy trình tổ chức phân tích hiệu hoạt động tiến hành mang tính đại khái, sơ sài công ty chưa chuẩn hóa thành quy trình cụ thể 2.3.2 Về nội dung tiêu phân tích Hiện Công ty tiến hành phân tích hiệu hoạt động dựa số liệu lấy từ Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết HĐKD, thông qua việc so sánh, tính toán tiêu thể khả sinh lời bao gồm: khả sinh lời từ hoạt động, khả sinh lời từ tài sản số tiêu cấu tài sản, nguồn vốn, khả toán Công ty, từ đưa nhận xét, kết luận mang tính khái quát, chưa thật sâu vào tìm hiểu nguyên nhân tăng giảm tiêu Bên cạnh đó, hệ thống tiêu chưa đầy đủ, tính toán vài tiêu bản, nhiên Công ty giao dịch chứng khoán UPCOM việc tính toán tiêu chưa đủ, chưa thật phản ánh hết tình hình hoạt động Công ty - Nguồn số liệu mà công ty sử dụng để xem xét đánh giá hiệu hoạt động chủ yếu dựa vào số liệu hạch toán kế toán sử dụng vài tiêu báo cáo tài Công ty Cho nên kết trình phân tích phản ánh đầy đủ, kịp thời xác hiệu sử dụng nguồn lực Công ty Do đó, để phân tích hiệu hoạt động công ty nên sử dụng bổ sung nguồn thông tin khác phân tách luồng thông tin bên bên ngoài, kết hợp với thông tin phòng kinh doanh, hệ thống pháp luật, sách kinh tế - xã hội nhà nước, ngành có Footer Page 19 of 166 Header Page 20 of 166 18 liên quan nhằm nâng cao tính hữu ích, xác kết phân tích 2.3.3 Về phƣơng pháp phân tích Phương pháp áp dụng công ty chủ yếu tổng hợp vài tiêu phân tích tập trung vào khoản doanh thu, lợi nhuận Sau đó, đưa so sánh nhận xét, lý việc tăng giảm số liệu qua năm Do vậy, cách thức phân tích chưa làm rõ vấn đề hiệu quả, đặc biệt nhân tố ảnh hưởng Trong đó, chất nội dung phân tích hiệu hoạt động tiết hóa nhân tố tác động để đảm bảo tính xác kết luận phân tích, với việc sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh kết hợp với phương pháp tỷ lệ công ty chưa khai thác hết giá trị sử dụng phương pháp phân tích, kết luận trình phân tích nói chung phân tích hiệu hoạt động nói riêng dừng lại mức độ khái quát đặc biệt chưa rõ mức độ ảnh hưởng nhân tố đến hiệu hoạt động công ty KẾT LUẬN CHƢƠNG Footer Page 20 of 166 Header Page 21 of 166 19 CHƢƠNG HOÀN THIỆN NỘI DUNG VÀ PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐĂKLĂK 3.1 HOÀN THIỆN PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH 3.1.1 Phƣơng pháp so sánh 3.1.2 Phƣơng pháp thay liên hoàn 3.1.3 Phƣơng pháp phân tích tƣơng quan 3.2 HOÀN THIỆN NỘI DUNG VÀ CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH 3.2.1 Hoàn thiện nội dung phân tích hiệu kinh doanh a Đối với tiêu hiệu suất sử dụng TS tiêu hiệu suất TSCĐ Bảng 2.8: Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản Qua bảng ta thấy hiệu suất sử dụng tài sản có biến động giảm dần qua năm Nguyên nhân giai đoạn 2008 – 2011, mặt giai đoạn công ty chịu ảnh hưởng mạnh biến động, khủng hoảng kinh tế nước Đồng thời, sức ép từ việc quản lý điều tiết vĩ mô để đưa kinh tế đất nước thoát khỏi khủng hoảng thời gian dài phần làm suy giảm nhu cầu tiêu dùng dân chúng, có nhu cầu du lịch, làm suy giảm doanh thu ngành Footer Page 21 of 166 Header Page 22 of 166 20 nói chung Công ty nói riêng, mặt khác sở vật chất khách sạn giai đoạn dần xuống cấp nên bị cạnh tranh doanh nghiệp ngành Một nhân tố quan trọng khác nguồn DT quan trọng từ kinh doanh Khách sạn Thắng Lợi giảm mạnh Công ty thực tháo dỡ khách sạn Thắng Lợi để xây dựng khách sạn Sài Gòn – Ban Mê vào đầu tháng 04 năm 2008 Nhưng đến năm 2012, hiệu suất sử dụng tài sản lại tăng lên 0,79, thời điểm Khách sạn Sài Gòn – Ban Mê hoàn thành bắt đầu đưa vào hoạt động doanh thu công ty tăng lên, nhiên lượng khách đến ăn ngủ ngưng hoạt động thời gian dài Mặt khác lực - tay nghề bếp trưởng, đội ngũ nhân viên bếp so với yêu cầu đặt theo tiêu chuẩn khách sạn Do vậy, DTT Công ty giai đoạn 2008 – 2012 có tăng trưởng tốc độ tăng trưởng DTT thấp nhiều so với tốc độ tăng đầu tư tài sản, hiệu sử dụng tổng tài sản giảm dần qua năm Tuy nhiên, để xem xem xét hiệu cá biệt cách đầy đủ xác ta cần xem xét đến tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định hiệu suất sử dụng vốn lưu động b Đối với tiêu hiệu suất sử dụng VLĐ: Công ty phân tích tiêu tồn số hạn chế, nêu cách tính toán nhận xét khái quát thông qua số liệu tính toán đó, chưa thật sâu phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tiêu hiệu suất sử dụng VLĐ Footer Page 22 of 166 Header Page 23 of 166 21 Bảng 2.10: Bảng phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ lưu chuyển VLĐ (Nguồn: Các tiêu tính toán từ số liệu Phòng kế Để phân tích rõ nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ lưu chuyển VLĐ ta dùng phương pháp thay liên hoàn, minh họa cụ thể qua hai năm 2012 2011 sau: Đối tượng phân tích: 2,02 – 1,60 = +0,42 Ảnh hưởng nhân tố DTT SXKD: 71.463.936.862 59.511.254.969 0,32 = 37.142.687.287 37.142.687.287 Ảnh hưởng nhân tố VLĐ bình quân: 71.463.936.862 71.463.936.862 0,10 = 35.335.459.734 37.142.687.287 23 Tổng hợp ảnh hưởng nhân tố: 0,32 + 0,10 = 0,42 Số VLĐ lãng phí: 71.463.936.862 * ( 178 – 225) - 9.267.240.386 = 360 9267240386 Footer Page 23 of 166 Header Page 24 of 166 22 3.2.2 Hoàn thiện nội dung phân tích hiệu tài 3.2.3 Hoàn thiện nội dung phân tích hiệu qua phƣơng trình DuPont 3.3 HOÀN THIỆN TỔ CHỨC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY 3.3.1 Lập kế hoạch phân tích 3.3.2 Tiến hành phân tích 3.3.3 Hoàn thành phân tích KẾT LUẬN CHƢƠNG Footer Page 24 of 166 Header Page 25 of 166 23 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường định hướng XHCN ngày phát triển xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế ngày mạnh mẽ đòi hỏi Công ty muốn tồn phát triển hoạt động kinh doanh phải có hiệu Qua nghiên cứu lý luận phân tích hiệu hoạt động tìm hiểu thực trạng phân tích hiệu hoạt động công ty cổ phần du lịch ĐăkLăk, tác giả hoàn thành luận văn cao học với đề tài: “Phân tích hiệu hoạt động Công ty cổ phần du lịch ĐăkLăk” Với nỗ lực thân nghiên cứu đề lý luận sâu tìm hiểu thực tế, với giúp đỡ tận tình giáo viên hướng dẫn GS.TS Trƣơng Bá Thanh, luận văn giải số vấn đề sau: Thứ nhất, trình bày vấn đề phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Thứ hai, đánh giá thực trạng phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần du lịch ĐăkLăk giai đoạn 2008 – 2012 Thứ ba, thông qua trình tìm hiểu, nghiên cứu lý luận phân tích hiệu hoạt động thực tiễn phân tích hiệu hoạt động công ty cổ phần du lịch ĐăkLăk, luận văn đưa số đề xuất nhằm hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần du lịch ĐăkLăk Mặc dù có nhiều cố gắng nghiên cứu, tìm tòi trình độ hiểu biết hạn chế, cộng với việc tìm hiểu tình hình hoạt động tài công ty thời gian ngắn nên đánh giá đề xuất hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu hoạt động công ty khó tránh khỏi thiếu sót, tác giả đưa số nhận xét, đánh giá thực trạng phân tích hiệu hoạt động Công ty từ đưa số đề Footer Page 25 of 166 Header Page 26 of 166 24 xuất nhằm hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu hoạt động Công ty Tuy nhiên, với nội dung thực luận văn, tác giả hy vọng phần giúp ích cho công ty thực tốt nội dung phân tích hiệu hoạt động công ty nhằm giúp nhà quản lý đối tượng quan tâm đến công ty có thông tin thật hữu ích, kịp thời để từ đưa định đắn, phù hợp Footer Page 26 of 166 Header Page 27 of 166 Footer Page 27 of 166 25 ... PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐĂKLĂK 2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐĂKLĂK 2.1.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần Du Lịch ĐăkLăk Tên công ty: Công. .. TRẠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP DU LỊCH ĐĂKLĂK - Về tổ chức công tác phân tích: Hiện Công ty cổ phần du lịch ĐăkLăk chưa có phận đảm nhận riêng biệt việc phân tích hiệu hoạt động, ... luận phân tích hiệu hoạt động thực tiễn phân tích hiệu hoạt động công ty cổ phần du lịch ĐăkLăk, luận văn đưa số đề xuất nhằm hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu hoạt động Công ty Cổ phần