Header Page of 161 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI : NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VÀ XÂY DỰNG DUY SƠN SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH HÀ NỘI – 2014 Footer Page of 161 : PHẠM THU HƢƠNG : A19075 : TÀI CHÍNH Header Page of 161 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI : NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VÀ XÂY DỰNG DUY SƠN Giảng viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.s Vũ Lệ Hằng : Phạm Thu Hƣơng : A19075 : Tài HÀ NỘI – 2014 Footer Page of 161 Thang Long University Library Header Page of 161 LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy cô giáo trường Đại Học Thăng Long đặc biệt Th.s Vũ Lệ Hằng bác, cô anh chị Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn tận tình giúp đỡ em hoàn thành khoá luận tốt nghiệp Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khoá luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy cô giáo để khoá luận em hoàn thiện Hà Nội, ngày 28 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Phạm Thu Hương Footer Page of 161 Header Page of 161 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Phạm Thu Hương Footer Page of 161 Thang Long University Library Header Page of 161 MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 1.1.2 1.1.3 1.1.4 Đặc điểm vốn lưu động Phân loại vốn lưu động Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.5 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng 1.1.6 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.2 Quản lý sử dụng vốn lƣu động 1.2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 1.2.2 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 10 1.2.3 1.2.4 Quản lý khoản phải thu 13 Quản lý hàng tồn kho 16 1.3 Các tiêu phản ánh hiệu quản lý sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 18 1.3.1 Khái niệm hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 18 1.3.2 1.3.3 Các tiêu tổng hợp 18 Các tiêu đánh giá hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động 22 1.4 Những nhân tố ảnh hƣởng đến việc tổ chức quản lý sử dụng hiệu vốn lƣu động doanh nghiệp 25 1.4.1 Những nhân tố ảnh hưởng đến công tác tổ chức quản lý vốn lưu động 25 1.4.2 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động 26 CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VÀ XÂY DỰNG DUY SƠN 29 2.1 Tổng quan Công ty TNHH Thƣơng mại Xây dựng Duy Sơn 29 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn 29 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý của Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn 30 2.1.3 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh Công ty 31 2.1.4 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn 32 2.1.5 Phân tích tiêu tổng hợp 41 Footer Page of 161 Header Page of 161 2.2 Thực trạng quản lý sử dụng vốn lƣu động Công ty TNHH Thƣơng mại Xây dựng Duy Sơn 49 2.2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn 49 2.2.2 Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn 50 2.2.3 Sơn 2.2.4 Cơ cấu nợ ngắn hạn Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy 54 Các tiêu đánh giá hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn 56 2.3 Đánh giá thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn lƣu động Công ty TNHH Thƣơng mại Xây dựng Duy Sơn 64 2.3.1 Những kết đạt 64 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 64 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VÀ XÂY DỰNG DUY SƠN 66 3.1 Phƣơng hƣớng hoạt động Công ty TNHH Thƣơng mại Xây dựng Duy Sơn thời gian tới 66 3.1.1 Những mục tiêu Công ty cần đạt 66 3.1.2 Phương hướng hoạt động 67 3.2 Một số giải pháp nhằm tăng cƣờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty TNHH Thƣơng mại Xây dựng Duy Sơn 68 3.2.1 Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu 68 3.2.2 Chú trọng phát huy nhân tố người, đào tạo bồi dưỡng cán 71 Footer Page of 161 Thang Long University Library Header Page of 161 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt TNHH VLĐ TSNH TSDH Tên đầy đủ Trách nhiệm hữu hạn Vốn lưu động Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn SXKD NVDH NVNH Sản xuất kinh doanh Nguồn vốn dài hạn Nguồn vốn ngắn hạn Footer Page of 161 Header Page of 161 DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1 Cấp tín dụng không cấp tín dụng 15 Bảng 1.2 Sử dụng không sử dụng thông tin rủi ro tín dụng 15 Bảng 2.1 Bảng phân tích tình hình tài sản giai đoạn 2011 - 2013 33 Bảng 2.2 Bảng phân tích tình hình nguồn vốn giai đoạn 2011 - 2013 35 Bảng 2.3 Báo cáo kết kinh doanh giai đoạn 2011 - 2013 37 Bảng 2.4 Chỉ tiêu khả toán 41 Bảng 2.5 Chỉ tiêu khả quản lý tài sản 43 Bảng 2.6 Chỉ tiêu khả quản lý nợ 44 Bảng 2.7 Tỷ số khả trả lãi 46 Bảng 2.8 Chỉ tiêu khả sinh lời 46 Bảng 2.9 Vốn lưu động ròng 50 Bảng 2.10 Cơ cấu tài sản ngắn hạn 51 Bảng 2.11 Hoạt động thu hồi công nợ 53 Bảng 2.12 Cơ cấu nợ ngắn hạn 54 Bảng 2.13 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 56 Bảng 2.14 Mức tiết kiệm vốn lưu động 57 Bảng 2.15 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 58 Bảng 2.16 Tỷ suất sinh lời vốn lưu động 58 Bảng 2.17 Vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân (ACP) 59 Bảng 2.18 Vòng quay hàng tồn kho thời gian quay vòng hàng tồn kho 60 Bảng 2.19 Vòng quay khoản phải trả kỳ trả tiền bình quân 61 Bảng 2.20 Thời gian quay vòng tiền mặt 63 Bảng 3.1 Phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro 69 Bảng 3.2 Mô hình tính điểm tín dụng 69 Bảng 3.3 Đánh giá điểm tín dụng Công ty Cổ phần Phú Tài 70 Footer Page of 161 Thang Long University Library Header Page of 161 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 1.1 Chính sách quản lý vốn lưu động Đồ thị 1.1 Thời điểm bán chứng khoán 11 Đồ thị 1.2 Dự trữ tiền mặt tối ưu theo mô hình Baumol 11 Đồ thị 1.3 Mô hình Miller-Orr 12 Đồ thị 1.4 Mô hình ABC quản lý hàng tồn kho 16 Đồ thị 1.5 Dự trữ hàng tồn kho tối ưu theo mô hình EOQ 17 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu máy tổ chức Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn Biểu đồ 2.1 Hệ số toán 41 Biểu đồ 2.2 Hiệu suất sử dụng tài sản 43 Biểu đồ 2.3 Hệ số toán nợ 45 Biểu đồ 2.4 Tỷ suất sinh lời 47 Sơ đồ 2.2 Chính sách quản lý vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn 49 Biểu đồ 2.5 Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty giai đoạn 2011 - 2013 51 Biểu đồ 2.6 Cơ cấu nợ ngắn hạn Công ty giai đoạn 2011 - 2013 54 Sơ đồ 2.3 Quản lý công nợ phải trả 55 Biểu đồ 2.7 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 56 Biểu đồ 2.8 Vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân (ACP) 59 Biểu đồ 2.9 Vòng quay hàng tồn kho thời gian quay vòng hàng tồn kho 60 Biểu đồ 2.10 Vòng quay khoản phải trả kỳ trả tiền bình quân 62 Biểu đồ 2.11 Thời gian quay vòng tiền mặt 63 Footer Page of 161 Header Page 10 of 161 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Bắt đầu từ năm 1986, kinh tế Việt Nam chuyển từ chế kế hoạch hóa tập trung sang kinh thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa Cơ chế mở nhiều hội, đồng thời đem lại nhiều thách thức cho kinh tế Việt Nam nói chung với doanh nghiệp nói riêng Đặc biệt, để thực sản xuất kinh doanh chế thị trường, chủ thể kinh tế cần phải chủ động vốn, vốn doanh nghiệp yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp đủ khả cạnh tranh thúc đẩy phát triển.Trước thời kì bao cấp, doanh nghiệp không quan tâm đến hiệu sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn vốn Nhà nước cấp, lãi Nhà nước thu, lỗ Nhà nước bù Ngày tham gia vào kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải tự đối mặt với biến động thị trường cạnh tranh khốc liệt đối thủ nước Muốn hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao có chỗ đứng vững mạnh thị trường, doanh nghiệp phải tìm biện pháp để huy động sử dụng vốn cho hợp lý Công tác quản lý sử dụng hiệu nguồn vốn bao gồm nhiều khâu khác nhau, đó, nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn lưu động mắt xích quan trọng thiếu Đây việc làm cần thiết, cấp bách có ý nghĩa sống doanh nghiệp kinh tế quốc gia Xuất phát từ vấn đề xúc nêu trên, định lựa chọn đề tài: “Nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn” làm khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Qua việc nghiên cứu đề tài, em có hội để tìm hiểu sâu vấn đề lý thuyết vốn lưu động doanh nghiệp, đồng thời vận dụng kiến thức học vào thực tiễn, tiến hành xem xét, tổng hợp phân tích số liệu Từ đó, em đưa đánh giá thực trạng vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn giai đoạn từ năm 2011 đến 2013 Trên thực tế đó, em mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn lưu động công ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thực trạng hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn giai đoạn năm 2011 – 2013 Footer Page 10 of 161 Thang Long University Library Header Page 72 of 161 Khả luân chuyển hàng tồn kho đuợc đánh giá thông qua tiêu số vòng quay hàng tồn kho thời gian quay vòng hàng tồn kho Xem xét khả luân chuyển hàng tồn kho thông qua số vòng quay hàng tồn kho thời gian quay vòng hàng tồn kho ta thấy khả luân chuyển hàng tồn kho công ty cao, giảm mạnh vào năm 2013 Cụ thể: Năm 2011 Công ty có trung bình 561,1 lần xuất hàng, chu kỳ xuất hàng 0,65 ngày Năm 2012, Công ty mở rộng kinh doanh nên tăng số lần xuất hàng lên 608 lần, mức tăng 46,9 lần, tương đương 8,36% so với năm 2011, giảm chu kỳ xuất hàng xuống 0,6 ngày Tuy nhiên đến năm 2013, Công ty trúng thầu vài dự án lớn nên tăng dự trữ kho làm cho vòng quay hàng tồn kho năm 2013 51,7 lần, giảm 556,3 lần, mức giảm tương đương 91,51% so với năm 2012, đẩy chu kỳ xuất hàng tăng lên mức 7,06 ngày Vòng quay hàng tồn kho giảm hay nói cách khác thời gian quay vòng hàng tồn kho tăng tốc độ tăng hàng tồn kho lớn nhiều so với tốc độ tăng giá vốn hàng bán Cụ thể năm 2013 giá vốn hàng bán tăng 4,62% so với năm 2012, hàng tồn kho tăng đến 1.131,15% so với năm 2012 - Vòng quay khoản phải trả kỳ trả tiền bình quân: Bảng 2.19 Vòng quay khoản phải trả kỳ trả tiền bình quân Chênh lệch Năm 2011 2012 10.268,7 11.127,0 11.640,9 874,1 740,8 869,6 Phải trả người bán, lương, thưởng, thuế phải trả 2.322,6 4.661,6 4.339,7 Vòng quay khoản phải trả (Lần) 4,8 2,55 (2,25) 2,88 0,33 76,08 143,37 67,29 126,61 (16,76) Chỉ tiêu Giá vốn hàng bán (Triệu VND) Chi phí SXKD (Triệu VND) Kỳ trả tiền bình quân (Ngày) 2012/2011 (Lần) Năm Chênh lệch Năm 2013 2013/2012 (Lần) (Nguồn: Số liệu tính từ Báo cáo Tài chính) Footer Page 72 of 161 61 Thang Long University Library Header Page 73 of 161 Biểu đồ 2.10 Vòng quay khoản phải trả kỳ trả tiền bình quân 160 4,8 143,4 140 126,6 120 2,55 Ngày 100 2,88 80 Lần 76,1 60 Năm 2011 Năm 2012 Kỳ trả tiền bình quân Năm 2013 Vòng quay khoản phải trả (Nguồn: Số liệu tính từ Báo cáo Tài chính) Khả chiếm dụng vốn doanh nghiệp đuợc đánh giá thông qua tiêu số vòng quay khoản phải trả kỳ trả tiền bình quân Nhìn vào biểu đồ 2.10 ta thấy vòng quay khoản phải trả có xu hướng giảm mạnh vào năm 2012 tăng nhẹ vào năm 2013 Cụ thể: Năm 2012 số vòng quay khoản phải trả Công ty 2,55 lần, nghĩa 2,55 đồng chi phí sản xuất kinh doanh có đồng vốn chiếm dụng, giảm 2,25 đồng, tỷ lệ giảm tương đương 46,88% so với năm 2011 Đến năm 2013, số tăng lên đạt mức 2,88 lần, có nghĩa 2,88 đồng chi phí sản xuất kinh doanh có đồng vốn chiếm dụng, tăng 0,33 lần, tương đương 12,94% so với năm 2012 Kỳ trả tiền bình quân hay thời gian chiếm dụng vốn tăng mạnh vào năm 2012 giảm nhẹ vào năm 2013 Năm 2012, kỳ trả tiền bình quân Công ty 143,4 ngày, tức Công ty chiếm dụng vốn nhà cung cấp 143,4 ngày, tăng 67,29 ngày, mức tăng tương đương 88,45% so với năm 2011 Năm 2013 kỳ trả tiền bình quân Công ty giảm xuống mức 126,6, giảm 16,76 ngày, tương đương 11,69% so với năm 2012, nghĩa năm 2013 Công ty chiếm dụng vốn nhà cung cấp tận 126,6 ngày Vòng quay khoản phải trả giảm hay nói cách khác thời gian chiếm dụng vốn tăng tốc độ tăng vốn chiếm dụng lớn tốc độ tăng giá vốn hàng bán chi phí SXKD Công ty có khả chiếm dụng vốn tốt nhiên cần phải xem xét để giữ uy tín Footer Page 73 of 161 62 Header Page 74 of 161 - Thời gian quay vòng tiền mặt: Bảng 2.20 Thời gian quay vòng tiền mặt Chênh lệch 2012/2011 Năm Năm 2011 2012 168,1 241,3 243 0,65 0,6 7,06 Kỳ trả tiền bình quân (Ngày) 76,08 143,37 126,61 Thời gian quay vòng tiền mặt (Ngày) 92,67 Chỉ tiêu Kỳ thu tiền bình quân (ACP) (Ngày) Thời gian quay vòng hàng tồn kho (Ngày) (Lần) 98,53 Năm 2013 Chênh lệch 2013/2012 (Lần) 5,86 123,45 (Nguồn: Số liệu tính từ Báo cáo Tài chính) Biểu đồ 2.11 Thời gian quay vòng tiền mặt 140 123,45 120 100 Ngày 80 98,53 92,67 60 40 20 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Thời gian quay vòng tiền mặt (Nguồn: Số liệu tính từ Báo cáo Tài chính) Nhìn vào biểu đồ 2.11 ta thấy thời gian quay vòng tiền mặt Công ty có xu hướng tăng dần qua năm Cụ thể: Năm 2012 thời gian quay vòng tiền mặt Công ty 98,53 ngày, có nghĩa từ lúc toán tiền mua hàng hóa đầu vào bán hàng thu tiền Công ty phải 98,53 ngày, tăng 5,86 ngày, tỷ lệ tăng 6,32% so với năm 2011 Năm 2013 tiêu tiếp tục tăng đạt mức 123,45 ngày, nghĩa phải tới 123,45 ngày Công ty thu hồi vốn, tăng 24,92 ngày, mức tăng 25,29% Thời gian quay vòng tiền mặt Công ty năm 2013 tăng mạnh kỳ thu tiền bình quân thời gian quay vòng hàng tồn kho tăng lên nhiều so với mức tăng kỳ trả tiền bình quân Năm 2013 Công ty tận dụng triệt để khoản vốn chiếm dụng việc Công ty cấp tín dụng cho khách hàng để nâng cao doanh thu làm cho thời gian quay vòng tiền mặt tăng lên Footer Page 74 of 161 63 Thang Long University Library 24,92 Header Page 75 of 161 2.3 Đánh giá thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn lƣu động Công ty TNHH Thƣơng mại Xây dựng Duy Sơn 2.3.1 Những kết đạt Là doanh nghiệp thành lập lĩnh vực xây lắp từ năm 2002 điều kiện kinh tế thị trường với cạnh tranh liệt đơn vị ngành, Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn đạt số thành tựu đáng khích lệ hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung quản lý, sử dụng vốn nói riêng Trong năm qua, từ chỗ thiếu vốn, thiếu trang thiết bị vật tư thi công, công ty tích luỹ đầu tư, đến nói công ty trở thành đơn vị vững mạnh ngành xây lắp Việt Nam Quy mô vốn liên tục tăng qua năm Mức độ tăng không cao đăn mặt đáp ứng đủ nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh Điều cho thấy công ty bước mở rộng quy mô công ty nhằm mục tiêu nâng cao sức mạnh cạnh tranh, tăng doanh thu lợi nhuận Công ty có khả toán tốt Trong năm 2011-2013, khả toán nhanh Công ty lớn 1, chứng tỏ Công ty có đủ khả toán khoản nợ đến hạn, điều giảm thiểu rủi ro cho Công ty, đồng thời giúp Công ty giữ uy tín Các khoản phải trả có khoản phải trả người bán Công ty chiếm tỉ trọng tương đối cao tổng nguồn vốn, đồng thời số vòng quay khoản phải trả giảm dần qua năm, chứng tỏ Công ty thành công việc lợi dụng vốn doanh nghiệp, cá nhân khác để làm tăng vốn Các chi tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn công ty chưa hoàn toàn đạt mong đợi Công ty có lợi nhuận qua năm, nhiều doanh nghiệp ngành bị lỗ ròng, chí phá sản giai đoạn năm 20122013 Trong công tác khấu hao nhằm thu hồi vốn cố định, công ty thường xuyên đánh giá đánh giá lại tài sản dài hạn thông qua công tác kiểm kê, theo dõi tài sản dài hạn để giá trị tài sản dài hạn thực tế khớp với giá trị sổ sách qua kịp thời phát tài sản khấu hao hết chưa hết buộc phải lý để từ có kế hoạch đầu tư, sửa chữa thay 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân Bên cạnh thành tựu đạt được, công ty có nhiều hạn chế cần khắc phục vấn đề quản lý, sử dụng vốn kinh doanh, đăc biệt VLĐ Công ty chưa làm tốt công tác quản lý khoản phải thu, làm hạn chế tính luân chuyển vốn Với mục đích mở rộng thị phần nên công ty muốn có nhiều bạn Footer Page 75 of 161 64 Header Page 76 of 161 hàng mới, sách tín dụng nới lỏng thời gian, số lượng phạm vi Chưa có biện pháp cứng rắn việc thu hồi nợ, khách hàng toán nợ chậm, dây dưa chiếm dụng vốn công ty làm tăng lãi trả ngân hàng ảnh hưởng lớn tới kết kinh doanh làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Mặt khác tính chất cạnh tranh liệt thị trường xây dựng năm qua nên Công ty buộc phải hạ giá dự thầu để cạnh tranh Do nhiều công trình bị lỗ lợi nhuận thấp, điều tác động trực tiếp tới hiệu kinh doanh công ty Trong việc sử dụng vốn lưu động Công ty bị lãng phí lượng vốn lớn vòng quay vốn lưu động giảm Công ty chưa khai thác hết tiềm nhân tố người Công tác quản lý nhân chủ yếu góc độ hành nên hiệu hoạt động kinh doanh giảm mà chi phí quản lý doanh nghiệp cao Footer Page 76 of 161 65 Thang Long University Library Header Page 77 of 161 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VÀ XÂY DỰNG DUY SƠN 3.1 Phƣơng hƣớng hoạt động Công ty TNHH Thƣơng mại Xây dựng Duy Sơn thời gian tới 3.1.1 Những mục tiêu Công ty cần đạt 3.1.1.1 Tăng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động - Bảo toàn VLĐ cách không ngừng nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh: Muốn tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp việc hoàn thành kế hoạch với Nhà nước, phải đạt mức tăng trưởng định để có phần tích luỹ nâng cao đời sống cho công nhân viên chức Muốn có tích luỹ để tái sản xuất mở rộng phải tích cực nâng cao sản lượng hàng hoá, chất lượng dịch vụ, đẩy nhanh doanh thu tiêu thụ, giảm chi phí để đạt hiệu kinh doanh Trong thời gian tới Công ty định hướng phấn đấu tăng sản lượng doanh thu hàng năm từ 15% đến 20%, giảm chi phí từ 10% đến 15%, tăng lợi nhuận từ 10% - 15% - Bảo toàn phát triển VLĐ cách cải tiến chế quản lý cho toàn Công ty Cụ thể là: + Xây dựng định mức chi phí cách hợp lý như: Chi phí bán hàng, chi phí vận chuyển, chi phí môi giới hoa hồng + Quy định chế độ toán tiền - hàng đơn vị nội Hàng tháng, sau toán, phòng tài vụ tiến hàng kiểm tra, cân đối thực tế để xác định vốn thực tế đơn vị + Tiến hành bước công khai hoá kết tài theo quý toàn ngành để bước đưa công tác quản lý vào nề nếp có chất lượng - Bảo toàn phát triển VLĐ sở huy động vốn chỗ: Công ty tăng cường công tác toán nợ theo định kỳ để thu hồi vốn, cần quan tâm đến nghiệp vụ nợ bán chịu hàng hoá cho đơn vị ngành Thu hồi vốn nhanh phương pháp tăng vòng quay tốt 3.1.1.2 Phát triển sản xuất kinh doanh Trong họp định kỳ quý IV năm 2013 vừa qua, lãnh đạo Công ty nêu rõ mục tiêu hoạt động Công ty : Trong năm tới, Công ty cần tập trung đầu tư theo chiều sâu để phát triển kinh doanh, củng cố mạng lưới cung ứng nhằm trì ổn định sản xuất, ổn định thị trường Đấu tư vốn để mua sắm trang thiết bị máy móc thi công đại phục vụ cho công trình lớn, đòi hỏi kỹ thuật cao Tìm hiểu, nghiên cứu dự án xây dựng năm tới để chuẩn bị hồ sơ dự thầu, Công ty xem xét vài dự án xây dựng nhà nghỉ, khách sạn phục vụ việc kinh doanh du lịch Công ty phấn đấu đạt mức tăng trưởng hàng năm từ 10% - 20% tiêu Footer Page 77 of 161 66 Header Page 78 of 161 như: doanh thu, sản lượng, nộp ngân sách, lợi nhuận thu nhập người lao động 3.1.2 Phương hướng hoạt động Giai đoạn 2011 – 2013 thời kì khó khăn doanh nghiệp bất động sản Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn kinh doanh có lãi kết đáng mừng lợi nhuận năm 2013 có giảm so với năm 2011 2012 Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn không ngừng vươn lên phát huy nội lực tận dụng tiềm để đẩy mạnh sản xuất kinh doanh Cụ thể năm tới, Công ty đề phương hướng tăng trưởng hàng năm khoảng từ 10%-20% Ngoài ra, Công ty tìm biện pháp tổ chức quản lý, sản xuất kinh doanh, khai thác nhiều đơn đặt hàng trực tiếp để nâng cao tỉ lệ lợi nhuận, đầu tư cho phát triển doanh nghiệp, tạo điều kiện làm việc tốt cho cán công nhân viên, tăng đóng góp vào ngân sách Nhà nước tăng thu nhập bình quân hàng năm Về thị trường, năm tới, Công ty tiếp tục nghiên cứu tìm phương án phát triển mở rộng thị trường không miền Bắc mà toàn quốc Ngoài ra, Công ty trọng đến khách hàng thân thiết, đối tác làm ăn lâu năm với Công ty Tóm lại, năm tới, Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Duy Sơn tiếp tục nỗ lực tìm kiếm khách hàng mới, trì mối quan hệ tốt đẹp với bạn hàng cũ mở rộng thêm thị trường toàn quốc Đối với hoạt động xây lắp, Công ty nâng cao chất lượng công trình xây dưng Đối với hoạt động thương mại, Công ty nâng cao chất lượng dịch vụ cho thuê máy móc thiết bị thi công, đa dạng hóa sản phẩm xây dựng, phù hợp với yêu cầu khách hàng Đây mục tiêu lâu dài Công ty, sản phẩm kinh doanh Công ty vật liệu xây dựng, dịch vụ kinh doanh cho thuê thiết bị máy móc thi công xây công trình xây dựng, tiêu Công ty tăng từ 10%-20% tổng doanh thu năm Về sở vật chất lao động, Công ty quan tâm đến độ an toàn lao động Vì thế, năm 2013 thời gian tới Công ty tiếp tục tiến hành đầu tư, trang bị máy móc đại cho đội ngũ nhân viên kỹ thuật đảm bảo an toàn lao động Ngoài ra, Công ty tuyển chọn công nhân, cán kỹ thuật có nghiệp vụ chuyên môn, đồng thời Công ty tổ chức cho công nhân, cán học hỏi, nắm bắt kỹ thuật, công nghệ đại Bên cạnh Công ty áp dụng hình thức khen thưởng theo kết hoàn thành công việc cán công nhân viên Về quản lý nguồn lực tài chính, Công ty chủ trương phát huy tối đa nguồn lực để phát triển sản xuất Trong đó, đặc biệt quan tâm đến phát huy nguồn nội lực Footer Page 78 of 161 67 Thang Long University Library Header Page 79 of 161 Công ty, củng cố công tác quản lý VLĐ, tránh ứ đọng vốn, khâu tồn trữ giảm khoản chi phí 3.2 Một số giải pháp nhằm tăng cƣờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty TNHH Thƣơng mại Xây dựng Duy Sơn Qua xem xét tình hình tổ chức, huy động sử dụng VLĐ Công ty năm vừa qua cho thấy: Mặc dù hoạt động sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn Song với lãnh đạo Ban Giám đốc đoàn kết toàn thể cán công nhân viên Công ty chứng tỏ nỗ lực vươn lên, tâm phấn đấu hoàn thành kế hoạch đề Nhìn lại năm 2013 năm có nhiều khó khăn thử thách với Công ty: thị trường bất động sản đóng băng, cạnh tranh đơn vị ngành diễn cách gay gắt, giá nguyên vật liệu có nhiều biến động Điều tác động không nhỏ tới trình kinh doanh, hiệu kinh doanh hiệu sử dụng VLĐ Công ty Ngày nhu cầu, thị hiếu khách hàng chất lượng sản phẩm dịch vụ ngày cao Để tồn phát triển bền vững, Công ty không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ mình, đầu tư đổi mới, đại hoá thiết bị máy móc thi công công trình, xây dựng công trình đảm bảo chất lượng Nhờ ổn định sản xuất kinh doanh, đáp ứng nhu cầu thị trường Tuy nhiên bên cạnh kết đạt được, Công ty bộc lộ số tồn cần khắc phục trình sản xuất kinh doanh, tổ chức sử dụng vốn kinh doanh nói chung VLĐ nói riêng Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty, qua tìm hiểu thực tế xin mạnh dạn đề xuất số biện pháp sau: 3.2.1 Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu Thực tế năm 2013 vừa qua, công tác toán tiền hàng thu hồi công nợ Công ty gặp nhiều khó khăn Để gia tăng doanh thu, Công ty chấp nhận bán chịu cho khách hàng, không khách hàng cũ mà khách hàng Công ty xuất nguyên vật liệu xây dựng cho khách hàng phải đến kì sau thu tiền Chính làm cho số vốn mà Công ty bị khách hàng chiếm dụng chiếm tỷ lệ đáng kể Kỳ thu tiền bình quân kéo dài ảnh hưởng tới khả toán Công ty Để phát huy vai trò tự chủ tài chính, đảm bảo tăng nhanh vòng quay VLĐ, Công ty cần phải có biện pháp hữu hiệu nhằm hạn chế tình trạng vốn bị chiếm dụng nhiều làm giảm thấp hiệu sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu sử dụng VLĐ Công ty nói riêng Theo để giải vấn đề thời gian tới Công ty áp dụng biện pháp sau: Footer Page 79 of 161 68 Header Page 80 of 161 - Với khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, công ty nên thực sách mua hàng trả tiền ngay, không để nợ cung cấp chiết khấu mức 0,1% với khách hàng nhỏ thường xuyên - Với khách hàng lớn, trước ký hợp đồng, công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán họ Công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Bảng 3.1 Phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không thu hồi đƣợc ƣớc tính (%) Tỷ lệ khách hàng thuộc nhóm rủi ro (%) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 Để phân nhóm rủi ro, doanh nghiệp sử dụng mô hình cho điểm tín dụng sau: Điểm tín dụng = 4× Khả toán lãi + 11× Khả toán nhanh + 1× Số năm hoạt động Sau tính điểm tín dụng theo công thức trên, ta xếp loại theo nhóm rủi ro sau: Bảng 3.2 Mô hình tính điểm tín dụng Biến số Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả toán lãi >47 Khả toán nhanh 11 40-47 Số năm hoạt động 32-39 24-31