Header Page of 161 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƢỢNG VPBANK SINH VIÊN THỰC HIỆN MSV CHUYÊN NGÀNH : TRẦN THỊ HỒNG NHUNG : A17449 : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 Footer Page of 161 Header Page of 161 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƢỢNG VPBANK Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.S Ngô Khánh Huyền : Trần Thị Hồng Nhung : A17449 : Tài HÀ NỘI – 2014 Footer Page of 161 Thang Long University Library Header Page of 161 LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới thầy cô trường Đại học Thăng Long, đặc biệt em xin chân thành cảm ơn bảo giáo viên hướng dẫn Thạc Sĩ Ngơ Khánh Huyền Trong suốt q trình làm khóa luận, tận tình góp ý, giúp đỡ để em có định hướng tốt hồn thiện cho đề tài mà em theo đuổi.Em xin cảm ơn giúp đỡ anh chị công tác Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng VPbank chi nhánh Hà Nội- phòng giao dịch Xuân La giúp đỡ em việc cung cấp số liệu thông tin thực tế để chứng minh cho kết luận khóa luận tốt nghiệp em Trong q trình thực hiện, làm em cịn nhiều thiếu sót, em kính mong đóng góp q thầy để khóa luận em hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn Hà Nội, ngày 26 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Trần Thị Hồng Nhung Footer Page of 161 Header Page of 161 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp thân tự thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Trần Thị Hồng Nhung Footer Page of 161 Thang Long University Library Header Page of 161 MỤC LỤC CHƢƠNG 1:CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Thẩm định tài dự án đầu tƣ hoạt động cho vay…… 1.1.1 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.1.1.1 Khái niệm chức ngân hàng thương mại 1.1.1.2 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.1.2 Dự án đầu tư thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại5 1.1.2.1 Dự án đầu tư 1.1.2.2 Thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại 1.2 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tƣ 1.2.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ dự án 1.2.2 Thẩm định dự trù doanh thu- chí phí dự án 10 1.2.3 Thẩm định dòng tiền hàng năm dự án 11 1.2.4 Thẩm định phân tích tiêu tài dự án 12 1.2.5 Thẩm định khả trả nợ dự án 16 1.2.6 Thẩm định rủi ro dự án 16 1.3 Chất lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ cho vay nhân tố ảnh hƣởng tới chất lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ cho vay 17 1.3.1 Chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư cho vay 17 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định 17 1.3.2.1 Nhân tố chủ quan 17 1.3.2.2 Nhân tố khách quan 20 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG VPBANK 23 2.1 Giới thiệu ngân hàng VPBank 22 2.1.1 Giới thiệu chung ngân hàng VPBank 22 2.1.2 Cơ cấu tổ chức chức phòng ban 23 2.1.3 Một số kết hoạt động ngân hàng VPBank 26 2.1.3.1 Kết hoạt động kinh doanh 26 2.1.3.2 Tình hình huy động vốn cho vay khách hàng 27 2.1.3.3 Tình hình cho vay theo dự án đầu tư 30 2.2 Thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tƣ cho vay ngân hàng VPBank 32 2.2.1 Quy định thẩm định tài dự án đầu tư cho vay VPBank 32 2.2.1.1 Đối tượng cho vay điều kiện cho vay 32 Footer Page of 161 Header Page of 161 2.2.1.2 Quy trình thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng VPBank 33 2.2.1.3 Phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàngVPBank 37 2.2.2 Yêu cầu cán thẩm định tài dự án 41 2.2.3 Thẩm định tài dự án sản xuất vật liệu xây dựng cơng ty TNHH Thanh Hịa Phúc Yên, Vĩnh Phúc 42 2.2.3.1 Mô tả dự án 42 2.2.3.2 Nội dung thẩm định tài dự án cho vay sản xuất vật liệu xây dựng cơng ty TNHH Thanh Hịa 42 2.2.4 Đánh giá chung hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng VPBank 47 2.2.4.1 Thành tựu đạt 47 2.2.4.2 Tồn vướng mắc 48 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG VPBANK 52 3.1 Định hƣớng hoạt động ngân hàng VPBank năm tới 50 3.2 Giải pháp nâng cao chất lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ hoạt động cho vay ngân hàng VPBank 51 3.2.1 Hoàn thiện nội dung thẩm định tài 51 3.2.2 Nâng cao trình độ cán thẩm định 52 3.2.3 Nâng cao chất lượng thông tin dự án 52 3.2.4 Hoàn thiện quy trình chấm điểm tín dụng 53 3.2.5 Đẩy mạnh công tác chuyên mơn hóa cơng việc 54 3.3 Một số kiến nghị 54 Footer Page of 161 Thang Long University Library Header Page of 161 DANH MỤC VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt CBTĐ DAĐT Tên đầy đủ Cán thẩm định Dự án đầu tư HĐQT KHCN KHDN Hội đồng quản trị Khách hàng cá nhân Khách hàng doanh nghiệp QHKH Quan hệ khách hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM TSĐB Ngân hàng thương mại Tài sản đảm bảo Footer Page of 161 Header Page of 161 DANH MỤC BẢNG BIỂU Trang Bảng 2.1 Kết hoạt động kinh doanh ngân hàng VPBank giai đoạn 2011-2013 26 Bảng 2.2 Tình hình huy động vốn cho vay khách hàng ngân hàng VPBank 28 Bảng 2.3 Tình hình xin vay theo số dự án ngân hàng VPbank giai đoạn 20112011 30 Bảng 2.4 Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng VPbank giai đoạn 2011-2013 31 Bảng 2.5 Tóm tắt doanh thu, chi phí tiêu kinh tế dự án 45 Bảng 2.6 Độ nhạy dự án 46 Sơ đồ 2.1 Tổ chức hệ thống ngân hàng VPBank 24 Sơ đồ 2.2 Quy trình thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay ngân hàng VPBank 36 Footer Page of 161 Thang Long University Library Header Page of 161 LỜI NÓI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Nền kinh tế Việt Nam đường đổi hội nhập với kinh tế giới Sự hội nhập khép lại thời kỳ kinh tế tự cung tự cấp, phát triển chậm chạp lạc hậu Nhìn lại năm qua, tốc độ đầu tư kinh tế nước ta có tăng trưởng mạnh mẽ thúc đẩy kinh tế phát triển cải thiện đời sống xã hội Trong đó, khơng thể khơng kể đến vai trò NHTM với tư cách nhà tài trợ lớn cho dự án đầu tư, đặc biệt dự án trung dài hạn Phải khẳng định rằng, để đẩy mạnh công công nghiệp hoá - đại hoá đất nước, xuất phát điểm thấp nhiều, đòi hỏi phải có ưu tiên đầu tư chiều sâu, đặc biệt cần bổ sung lượng vốn đáng kể để đầu tư vào dự án có khả đạt hiệu nhanh chóng Trong đó, khả vốn tự có doanh nghiệp hạn chế, việc huy động vốn doanh nghiệp qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu khó khăn thị trường chứng khốn nước ta cịn giai đoạn sơ khai Do để đáp ứng nhu cầu vốn trung dài hạn, doanh nghiệp chủ yếu vay tổ chức tài trung gian hệ thống NHTM nguồn huy động cung cấp chủ yếu cho kinh tế Với tư cách trung tâm tiền tệ tín dụng kinh tế, để phù hợp với xu hướng đa dạng hoá hoạt động ngân hàng nhằm phục vụ bổ sung vốn lưu động vốn cố định cho doanh nghiệp, hệ thống NHTM Việt Nam chủ trương đẩy mạnh hoạt động tín dụng trung dài hạn doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế bên cạnh hoạt động ngắn hạn truyền thống Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh khác, hoạt động tín dụng chứa đầy rẫy rủi ro Do đặc thù kinh doanh tín dụng ngân hàng kinh doanh chủ yếu dựa vào tiền người khác, qua tay người khác nên rủi ro hoạt động tín dụng cao nhiều so với doanh nghiệp vừa phụ thuộc vào kết kinh doanh thân ngân hàng vừa phụ thuộc vào kết kinh doanh doanh nghiệp Hậu dễ lan truyền hệ thống ngân hàng gây vụ hoảng loạn sụp đổ hàng loạt ngân hàng loạt hậu Footer Page of 161 Header Page 10 of 161 nghiêm trọng khác mặt kinh tế, xã hội đặc biệt lòng tin người dân vào lãnh đạo phủ bị suy giảm Vậy nên vấn đề đặt hạn chế rủi ro cho hoạt động tín dụng ngân hàng Muốn dự án phải đảm bảo chất lượng, tức phải làm tốt công tác chuẩn bị đầu tư, có việc lập, thẩm định phê duyệt dự án Chính vậy, vai trị to lớn cơng tác thẩm định tín dụng DAĐT, đặc biệt thẩm định tài DAĐT khơng thể phủ nhận Hơn nữa, u cầu có tính nguyên tắc ngân hàng hoạt động đầu tư tín dụng phải xem xét, lựa chọn DAĐT thực có hiệu vừa mang lại lợi ích cho kinh tế, vừa phải đảm bảo lợi nhuận ngân hàng, đồng thời hạn chế thấp rủi ro nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tư Nhận thấy tính cấp thiết tầm quan trọng hoạt động thẩm định tài dự án, hướng dẫn giáo viên Ths Ngô Khánh Huyền, em chọn đề tài “Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoat động cho vay ngân hàng Việt Nam Thịnh vượng VPBank” để làm đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu đề tài Hệ thống hóa sở lý luận cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) giải pháp để nâng cao chất lượng thẩm định Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Thẩm định tài dự án đầu tư Phạm vi nghiên cứu: Thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng VPBank giai đoạn 2011 – 2013 Phƣơng pháp nghiên cứu Để phù hợp với nội dung phân tích, yêu cầu đề tài, phương pháp nghiên cứu thực gồm: Phương pháp phân tích, tổng hợp, so sánh đánh giá có kết hợp luận giải lý luận chứng minh thực tế Số liệu thu thập dựa nguồn thông tin thứ cấp thu báo cáo: báo cáo tài chính, báo cáo thẩm định… từ đưa nhận định Footer Page 10 of 161 Thang Long University Library Header Page 54 of 161 Chi phí xây dựng : 2.722.000.000 đồng Chi khác: Lãi vay thi công : 410.000 đồng : 269.240.000 đồng Chi phí dự phịng - Vốn lưu động bạn đầu :740.600.000 đồng :2.438.826.000 đồng Nguồn vốn đầu tư Tổng vốn đầu tư : 16.258.840.000 đồng -Vốn vay ngân hàng VPBank : 13.820.014.000 đồng -Vốn tự có : 2.438.826.000 đồng ( tương dương 15% tổng mức vốn đầu tư dự án) Giá trị vốn góp doanh nghiệp : 1.900.000.000 đồng Nguồn từ quỹ đầu tư phát triển : 538.826.000 đồng Thẩm định doanh thu- chi phí dự án Thẩm định doanh thu: Để xác định doanh thu hàng năm dự án, CBTĐ sử dụng phương pháp dự báo sở thực tế mà khách hàng cung cấp Để đảm bảo hệ số an tồn phần tính tốn hiệu áp dụng 80% cơng suất để tính doanh thu Theo công suất dây chuyển khả sản xuất, vào năm vào hoạt động sản lượng 29.000 m3 năm 116.000 m3 Đơn giá tính tốn lấy thấp đơn giá thị trường địa phương khoảng 20.000 đồng/m3., tức 140.000 đồng/m3 loại đá 1x2 2x4, 120.000 đồng/m3 loại đá 4x6 Thẩm định chi phí: - Chi phí cố định : + Khấu hao TSCĐ : áp dụng mức khấu hao cho toàn thiết bị 60 tháng ( theo phương pháp khấu nhanh) + Thuế tài nguyên bảo vệ môi trường: tính 5% giá đá nguyên liệu = 30.000 đồng x 5%= 1500 đồng Lệ phí bảo vệ mơi trường 1000 đồng/m3 + Chi phí tiền lương, chi phí quản lý: theo kế hoạch công ty + Chi phí lãi vay vốn đầu tư = theo kế hoạch trả nợ gốc + lãi suất + Thuế thu nhập doanh nghiệp dự án 25% + Tỷ lệ chiết khấu dự án r : 10% - Chi phí biến đổi: + Định mức tiêu hao thuốc nổ tính tốn định mức tiêu hao thực tế trước công ty Sông Đà + Định mức tiêu hao xăng dầu, điện: vào định mức tiêu hao nhà sản xuất cung cấp 43 Footer Page 54 of 161 Thang Long University Library Header Page 55 of 161 + Định mức tiêu hao dầu mỡ phụ: 5% loại dầu mỡ Thẩm định dịng tiền dự án - Chi phí lãi vay ngân hàng thời gian ân hạn: = Vốn vay x Lãi suất x Thời gian ân hạn = 13.820.014.000 x 1%/ tháng x tháng = 829.200.840 đồng - Kế hoạch trả nợ vay vốn ngân hàng ( bảng 2.5) Từ đó, CBTĐ xác định dịng tiền dự án năm( từ năm t1 – t6) theo công thức: CFt = CIFt – COFt = DT - (Chi phí hoạt động + Thuế TNDN + Chi phí khác) - trả gốc = Lợi nhuận sau thuế năm t + KHTSCĐ - Trả gốc 44 Footer Page 55 of 161 Header Page 56 of 161 Bảng 2.5 Tóm tắt doanh thu, chi phí tiêu kinh tế dự án Đơn vị: đồng STT Nội dung Tổng doanh thu Lãi suất Tổng chi phí 2015 3.011.254.545 12.045.018.182 2016 2017 2018 2019 Tổng cộng 12.045.018.182 12.045.018.182 12.045.018.182 12.045.018.182 63.236.345.455 Chi phí Khấu hao TSCĐ Chi phí biến đổi Thuế tài nguyên Chi phí tiền lương Chi phí quản lý 2014 796.127.714 3.184.510.857 3.184.510.857 3.184.510.857 3.184.510.857 2.388.383.143 15.922.554.286 976.652.269 3.906.609.076 3.906.609.076 3.906.609.076 3.906.609.076 3.906.609.076 20.509.697.647 72.500.000 290.000.000 1.522.500.000 621.350.000 2.485.400.000 13.048.350.000 120.000.000 240.000.000 240.000.000 240.000.000 240.000.000 240.000.000 1.320.000.000 414.600.420 1.451.101.470 1.119.421.134 787.740.798 456.060.462 124.380.126 4.353.304.410 3.001.230.403 11.557.621.403 11.225.941.067 10.894.260.731 10.562.680.395 9.434.772.344 56.676.406.342 Lãi gộp 10.024.142 487.396.779 819.077.115 1.150.757.451 1.482.437.787 2.610.245.837 6.559.939.142 Lãi sau thuế Các tiêu kinh tế Dòng tiền dự án Trả gốc vay Trả lãi vay Trả gốc lãi 7.518.107 365.547.584 614.307.836 863.068.088 1.111.828.340 1.957.684.378 4.919.954.334 1.218.246.241 5.001.159.911 4.918 239.827 4.835.319.743 4.752.399.659 4.470.447.647 414.600.420 2.764.022.800 1.451.010.470 2.764.022.800 1.119.421.134 2.764.022.800 787.740.797 2.764.022.800 456.060.462 2.764.022.800 124.380.126 414.600.420 4.215.104.270 3.883.423.934 3.551.743.598 3.220.063.262 2.888.382.926 4.353.304.410 ( Nguồn: Phòng dịch vụ khách hàng ngân hàng VPBank) 45 Footer Page 56 of 161 Thang Long University Library Header Page 57 of 161 Thẩm định số hiệu tài Theo số liệu bảng 2.5, CBTĐ xác định dòng tiền tiêu hiệu tài chính, cụ thể sau: Giá trị ròng : NPV = C0 + C1 (1+r) + C2 (1+r) + C3 (1+r) Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ: IRR = r1 + Thời gian hoàn vốn : PP = +……+ NPV1.(r2-r1) NPV1-NPV2 C6 (1+r)6 = 1,627 tỷ > = 13,35 % > r = 10% tổng vốn đầu tư dòng thu bình quân hàng năm Chỉ số khả sinh lời: PI = PV P = năm = 1,1 >1 Như vậy, dự án có hiệu khả thi mặt tài Thẩm định độ nhạy dự án Bảng 2.6 Độ nhạy dự án Đơn vị: nghìn đồng STT Chỉ tiêu NPV IRR Doanh thu giảm 10% 508.937 12,09% Chi phí tăng 10 % 539.098 12,08% Dựa vào giả định thay đổi doanh thu chi phí, kết luận dự án có hiệu doanh thu giảm 10% chi phí tăng 10% Dự án có độ nhạy tương đối hợp lý Nhận xét: - Ở bước thẩm định tổng mức vốn đầu tư: CBTĐ thẩm định vốn tự có doanh nghiệp dựa hợp đồng góp vốn mà doanh nghiệp cung cấp hoạt động kết kinh doanh công ty Thứ nhất, nhìn vào cấu nguồn vốn, vốn tự có chiếm tỷ trọng nhỏ tổng vốn đầu tư Hệ số vốn tự có so với vốn vay 15%/85% = 0,1765 Tuy nhiên, mức độ tín nhiệm cơng ty TNHH Thanh Hịa khách hàng quen thuộc ngân hàng VPBank nên CBTĐ kết luận dự án có tính khả thi phương án nguồn vốn dựa đánh giá chủ quan người thẩm định Thứ hai, CBTĐ chưa tiến hành thẩm định nhu cầu vốn theo tiến độ thực dự án Đối với dự án có tỷ lệ vốn tự có thấp việc cần thiết Nó giúp ngân hàng dự kiến tốc độ giải ngân cách hợp lý Bởi lẽ, vốn tự có thường tham gia đầu tư trước, tỷ lệ thấp không đảm bảo cho việc luân chuyển giải 46 Footer Page 57 of 161 Header Page 58 of 161 ngân Việc thẩm định, dự kiến xác tốc độ giải ngân giúp cho trình thực dự án thuận lợi nhiều - Ở bước thẩm định độ nhạy dự án: CBTĐ khơng tính mức thay đổi tối đa biến số để dự án có hiệu Cách xử lý CBTĐ trường hợp đánh giá hợp lý theo quan điểm cán ngân hàng lẽ dự án đạt hiệu cao doanh thu chi phí tương ứng giản tăng 10 % Tuy nhiên, bối cảnh kinh tế tỷ lệ lạm phát cao, ngân hàng nên tính tốn mức thay đổi tối đa để kiểm tra tốt tính vững dự án 2.2.4 Đánh giá chung hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng VPBank 2.2.4.1 Thành tựu đạt Về quy trình thẩm định tài dự án đầu tƣ cho vay: Hiện ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng VPBank ban hành quy trình chuẩn cho vay dự án đầu tư, điều tạo đồng thống cho toàn hệ thống ngân hàng Quy trình hướng dẫn cách đầy đủ, rõ ràng chi tiết yếu tố phải xem xét, tạo thuận lợi cho cán thẩm định nhìn nhận dự án tồn diện, đầy đủ mặt Các khâu từ tiếp nhận hồ sơ, thu thập phân tích thơng tin khách hàng, tiến hành thẩm định đầu tư, tính chất pháp lý dự án, thẩm định phương diện tài chính, thị trường kỹ thuật… đặt quy trình hợp lý, kết hợp chặt chẽ với nhau, hỗ trợ lẫn tạo nên chất lượng cho công tác thẩm định Dễ dàng nhận thấy, hệ thống ngân hàng phân định rõ quyền hạn trách nhiệm cán phịng ban; quy rõ trình tự tác nghiệp, phối hợp thực bước công việc, xác định rõ nội dung cần tiến hành, phục vụ cho việc phán tín dụng trung dài hạn, bảo lãnh vay vốn Về phƣơng pháp thẩm định tài dự án đầu tƣ cho vay: Cơng tác thẩm định tài tiến hành kết hợp phương pháp so sánh- đối chiếu, phương pháp dự báo phương pháp phân tích độ nhạy Trong thẩm định, tuân theo quy chế, hướng dẫn ngân hàng VPBank, NHNN, Bộ Tài Chính, chi nhánh có phương pháp riêng tạo nên chất lượng công tác thẩm định Về nguồn thông tin phục vụ cho công tác thẩm định Từ nguồn số liệu khách hàng cung cấp, CBTĐ tiến hành phân tích, đánh giá độ xác nguồn thông tin thông qua việc so sánh với dự án tương tự, 47 Footer Page 58 of 161 Thang Long University Library Header Page 59 of 161 đánh giá thông qua việc nghiên cứu thị trường Ngân hàng xử lý tốt nguồn thông tin đầu vào dự án Bên cạnh nguồn thông tin cho chủ dự án cung cấp, ngân hàng trọng thông tin khai thác từ phương tiện thông tin đại chúng, từ hệ thống ngân hàng ngân hàng khác, từ quản quản lý Nhà nước…Đồng thời, việc thu thập thông tin trực tiếp coi trọng Ngân hàng không vào báo cáo tài mà quan trọng hoạt động cụ thể, từ lao động cụ thể doanh nghiệp Nguồn thông tin đơi xác thực tế hơn, đem lại hiệu lớn cho định đầu tư Về cán thẩm định tài dự án đầu tƣ cho vay Hiện nay, công tác thẩm định hai phịng đảm nhận phịng phục vụ KHCN phòng phục vụ KHDN CBTĐ người có trình độ chun mơn vững vàng, đồng thời ln có ý thức trau dồi kiến thức kĩ nhằm đáp ứng yêu cầu ngày cao công tác thẩm định Ngân hàng VPBank ý phân cơng CBTĐ chun mơn hóa theo ngành, lĩnh vực đầu tư Ngoài ra, ngân hàng cũng ý đến công tác đào tạo, bồi dưỡng chuyên môn cho cán thẩm định Ngân hàng liên tục có khóa đạo tạo nghiệp vụ buổi hội thảo chuyên môn, cử cán thay phiên tham gia phổ biến tới toàn đội ngũ cán Những công tác tạo điều kiện nâng cao chất lượng làm việc, tạo đồng quy trình tồn hệ thống 2.2.4.2 Tồn vướng mắc Bên cạnh thành tựu bước đầu nêu trên, phủ nhận hạn chế tồn làm cho chất lượng thẩm định ngân hàng chưa cao mong muốn, không tránh khỏi dự án không hiệu quả, thể qua tỷ lệ nợ xấu 2,81% vào cuối năm 2013 Sau cho vay nhiều lần, ngân hàng phải giảm lãi suất hay gia hạn nợ, gây khó khăn cho ngân hàng - Về quy trình thẩm định : Quy trình thẩm định ban hành chung cho tất dự án xin vay vốn ngân hàng Tuy nhiên, thực tế, dự án giống nhau, nên cần có hướng dẫn cụ thể cho loại dự án đầu tư để đảm bảo chất lượng cho công tác thẩm định - Về nội dung thẩm định + Việc thẩm định doanh thu dự án đầu tư thường CBTĐ đánh giá theo cảm tính theo kế hoạch doanh nghiệp, giá bán sản phẩm thường dựa theo đơn đặt hàng mà chưa tính đến yếu tố khác thị trường, yếu tố cung cầu, rủi ro 48 Footer Page 59 of 161 Header Page 60 of 161 tự nhiên… nên không phản ánh xác hiệu rủi ro dự án + Nhiều khoản mục chi phí bị bỏ qua chấp nhận mức chi phí khách hàng đưa mà khơng qua cơng tác tính tốn, xem xét thực tế + Dù có ngân hàng chưa quan tâm sát có biện pháp đến thời gian thu hồi vốn đầu tư, điều ảnh hưởng đến thời gian trả nợ dự án, khơng có quy ước thời gian trả nợ rõ ràng, dễ dẫn đến nợ xấu, từ ảnh hưởng đến dự án cho vay khác ngân hàng .- Về cán thẩm định : Hiện nay, công tác phân công quản lý khách hàng ngân hàng chưa có phân chia cán tín dụng theo ngành nghề rõ ràng, riêng biệt Cán tín dụng chủ yếu làm loại dự án, tích lũy nhiều kinh nghiệm song không chuyên sâu vào ngành đầu tư cụ thể nên kiến thức chuyên môn ngành chung chung, không đầy đủ Nếu cán ngân hàng khơng có kiến thức chun mơn riêng chuyên ngành cần thẩm định dự án đưa đánh giá sai, gây xúc cho doanh nghiệp bị doanh nghiệp đưa thơng tin khơng xác mà khơng phát hiện, gây định sai lầm thẩm định 49 Footer Page 60 of 161 Thang Long University Library Header Page 61 of 161 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG VPBANK 3.1 Định hƣớng hoạt động ngân hàng VPBank năm tới Sự hồi phục kinh tế, trị nhu cầu xã hội tạo thị trường rộng mở cho hoạt động cho vay NHTM nói chung VPBank nói riêng nhu cầu vốn cá nhân doanh nghiệp tăng cao Đây hoạt động coi mũi nhọn ngân hàng trọng đầu tư, có định hướng phát triển rõ ràng năm tới Bản thân ngân hàng đề chiến lược cụ thể để xây dựng hướng đắn hoạt động Để thực mục tiêu này, ban lãnh đạo phòng ban kết hợp với phòng QHKH phải thống đề chiến lược cụ thể cho hoạt động cho vay phù hợp với đặc điểm tình hình thực tế chi nhánh Trong năm tới đây, hoạt động ngân hàng nước ta phải tiếp tục đổi để thích nghi với chế thị trường, thúc đẩy kinh tế đất nước tăng khả hội nhập với quốc tế Nhận thức điều đó, sở đánh giá ưunhược điểm, hội thách thức bối cảnh kinh tế thân ngân hàng, qua học kinh nghiệm suốt 20 năm qua, VPBank nghiên cứu xây dựng chiến lược phát triển lâu dài, kim nam cho hoạt động toàn ngân hàng Ngân hàng mở rộng hoạt động tín dụng liền với củng cố, nâng cao hiệu quả, chất lượng tín dụng, đảm bảo khả thu hồi vốn, giảm tỷ lệ nợ hạn, nợ khó địi xuống tỷ lệ an tồn cho phép Các chi nhánh cần đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu thị trường, phân đoạn thị trường khách hàng để tạo lập hệ thống thông tin liệu khách hàng, thuận tiện cho công tác quản lý khai thác Từ nắm bắt nhu cầu yêu cầu khách hàng để cung ứng sản phẩm, dịch vụ phù hợp Các chuyên viên QHKH tiếp tục trì mối quạn hệ với khách hàng lâu năm, song song với đẩy mạnh hoạt động để tìm kiếm khai thác khách hàng Ngân hàng liên tục hồn thiện sách lãi suất cho vay, phí vay sản phẩm cho vay để tạo thuận lợi, hài lòng cho khách hàng đem lại lợi nhuận tối đa cho ngân hàng Đối với cơng tác thẩm định tài chính, CBTĐ cần xem xét kĩ càng, đánh giá xác mức độ an tồn lợi ích ngân hàng dự án Công tác kiểm tra, quản lý phải thắt chặt giai đoạn trước, sau cho vay Bên cạnh đó, 50 Footer Page 61 of 161 Header Page 62 of 161 quy tắc công tác thẩm định quán triệt tồn thống, khơng cán thẩm định mà cán phận khác với yêu cầu công việc riêng biệt 3.2 Giải pháp nâng cao chất lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ hoạt động cho vay ngân hàng VPBank 3.2.1 Hoàn thiện nội dung thẩm định tài Trước hết, để hỗ trợ cho CBTĐ, ngân hàng xây dựng quy trình, phương pháp thẩm định cụ thể, riêng biệt cho dự án phân theo nhóm ngành nghề định Việc giúp CBTĐ thuận tiện công tác đánh giá dự án, tránh trọng dự án có đặc biệt, điều kiện khác Thứ hai, ngân hàng cần xem xét đầy đủ phận nguồn vốn đầu tư: vốn đầu tư cho tài sản cố định, vốn lưu động, vốn dự phòng, vốn đầu tư bù đắp chi phí… Theo ý kiến nhiều CBTĐ có kinh nghiệm tổng vốn đầu tư dự án trình lên ngân hàng thường thấp thực tế Lý dự án vào thực phát sinh nhiều hạng mục chi phí chủ đầu tư cố tình làm giảm tổng vốn đầu tư để dễ xin vay vốn Mặt khác dự án đầu tư tài trợ từ nhiều nguồn khác nhau, CBTĐ nên kiểm tra kỹ tính xác thực nguồn vốn, cam kết bỏ vốn quan tài trợ mặt số lượng tiến độ, tránh để xảy tình trạng thiếu vốn dẫn đến làm chậm tiến độ thi công cơng trình Khi xem xét dự án, ngân hàng khơng nên trọng vào tường trình chủ đầu tư mà cần xem xét thiết kế tùy theo lĩnh vực mà tính tốn tổng mức đầu tư cho xác hợp lí, giúp ngân hàng tránh rủi ro dự án vào thực Thứ ba, trình thẩm định nguồn vốn vay CBTĐ cần ý đánh giá nguồn tài trơ Trước hết ngân hàng cần xm xét dự án có vốn chủ sở hữu vốn vay chiếm tỷ trọng tổng nguồn vốn vay Thông thường ngân hàng thường chấp thuận cho vay dự án có nguồn vốn chủ sở hữu lớn điều chứng tỏ lực tài doanh nghiệp Điều ngược lại với tâm lý chủ đầu tư họ muốn đầu tư chủ yếu nguồn vốn vay nguồn vốn chủ sở hữu Chính thẩm định ngân hàng cần xem xét kĩ lưỡng dự án có nguồn tài trợ nào, điều kiện nguồn vay, lãi suất vay vốn, thời hạn trả nợ, từ đánh giá liệu dự án có gánh nặng việc trả nợ hay không Hai nguồn trả nợ dự án từ lợi nhuận sau thuế khấu hao, điều ngân hàng quan tâm, rủi ro xảy chủ đầu tư phải trả nợ từ nhiều nguồn vay khác nữa, ảnh hưởng đến khả thu hồi khoản cho vay ngân hàng Thứ tư, thẩm định rủi ro cần xem xét chi tiết Trong thời buổi tình hình kinh tế ln biến động kéo theo giá mức tiêu thụ sản phẩm biến 51 Footer Page 62 of 161 Thang Long University Library Header Page 63 of 161 động theo Chính ngân hàng cần trọng khâu thẩm định rủi ro dự án, đặt giả thiết mức biến động khác để xem xét độ rủi ro dự án cách hợp lý 3.2.2 Nâng cao trình độ cán thẩm định Đối với hoạt động thẩm định, tồn q trình gặp gỡ thu thập hồ sơ, đánh giá khách hàng, thẩm định định cho vay phụ thuộc vào cán tín dụng Đây người trực tiếp đại diện cho hình ảnh ngân hàng khách hàng Vì vậy, lực CBTĐ yếu tố quan trọng định chất lượng công tác thẩm định tài dự án đầu tư Do đó, việc hồn thiện cơng tác thẩm định đồng nghĩa với việc phải hồn thiện người CBTĐ đòi hỏi phải người phải có trình độ tốt, hiểu biết phẩm chất đạo đức họ người thu thập xử lý thơng tin dự án Để có cán giỏi cần trọng từ khâu tuyển dụng Công tác tuyển dụng cần thắt chặt, đánh giá công người có lực thật sự, tư chất đạo đức tốt Sau khâu tuyển dụng, ngân hàng cần tập trung vào việc đào tạo cán cách Ngân hàng kết hợp với học viện BTCI ( Học viện nhân lực ngân hàng tài chính) để đào tạo, nâng cao chất lượng nghiệp vụ, gia tăng tính vốn kiến thức họ đặc biệt vấn đề liên quan pháp luật, tài chính, kế tốn,… Đồng thời, việc cử cán có kinh nghiệm lâu năm có kiến thức vững từ Hội sở xuống để đào tạo cho cán cấp chi nhánh, phòng giao dịch,… việc làm cần thiết để đồng hóa chất lượng cán hệ thống VPBank 3.2.3 Nâng cao chất lượng thông tin dự án Việc thẩm định tài dự án tính tốn tiêu đánh giá hiệu dựa thông tin dự án mà ngân hàng nhận Thông tin đầy đủ, xác, kịp thời giúp cho ngân hàng có kết thẩm định đắn, tiết kiệm thời gian chi phí Trong q trình thẩm định, ngân hàng thu thập thơng tin từ nhiều nguồn khác Hiện nay, ngân hàng chủ yếu dựa vào nguồn thông tin khách hàng cung cấp mà chưa có điều kiện xác nhận lại đầy đủ, xác thông tin Để nâng cao chất lượng thẩm định, CBTĐ ngân hàng VPBank cần so sánh, đối chiếu thông tin từ nhiều nguồn khác Cụ thể: - Nguồn thông tin từ chủ dự án: ngân hàng gửi văn yêu cầu khách hàng cung cấp thông tin cần thiết theo yêu cầu ngân hàng báo cáo tài chính, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, hợp đồng mua bán máy móc thiết bị năm gần đây, Để kiếm tra tính xác thực thơng tin, CBTĐ vấn trực 52 Footer Page 63 of 161 Header Page 64 of 161 tiếp khách hàng vay vốn để kiểm tra lực quản lý, điều hành doanh nghiệp dự án chủ dự án Bên cạnh đó, ngân hàng tổ chức khảo sát thực tế sở sản xuất kinh doanh khách hàng để chứng minh thực lực tài chính, sở vật chất, lực sản xuất doanh nghiệp - Nguồn thông tin qua tổ chức trung gian: ngân hàng điều tra khách hàng dự án thông qua bạn hàng, khách hàng chủ dự án, qua quan thuế, cơng ty kiểm tốn độc lập, phương tiện thông tin đại chúng, ngân hàng đối tác đặc biệt qua trung tâm thông tin tín dụng CIC để kiểm chứng chọn lọc phân tích, đánh giá đầy đủ thơng tin mà khách hàng đưa Các nguồn thông tin đa dạng, giúp cho ngân hàng nhìn thấy nhiều khía cạnh khác khách hàng mà vấn trực tiếp thấy - Nguồn thơng tin có sẵn ngân hàng khách hàng: khách hàng có quan hệ tín dụng với ngân hàng có thơng tin lần giao dịch trước Đây sở để đánh giá tiềm lực uy tín khách hàng Để thuận tiện việc điều tra ngân hàng nên thiết lập phịng lưu trữ thơng tin cách có hệ thống ngân hàng ngân hàng với Hệ thống thông tin giúp dễ dàng trao đổi thông tin khách hàng như: ngành nghề kinh doanh, thị trường, sách Nhà nước, văn pháp lý, quy định, tiêu chuẩn Chinh phủ Bộ ngành khác ban hành Đây nguồn thông tin lâu bền, nhanh chóng, dễ khai thác cho ngân hàng 3.2.4 Hồn thiện quy trình chấm điểm tín dụng Chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng khâu vô quan trọng việc cho vay Việc giúp cho CBTĐ có nhìn đánh giá khách quan khách hàng trình cho vay Nhưng hệ thống VPBank cịn gặp nhiều khó khăn khơng phải trường hợp hệ thống đưa ưu điểm nhược điểm khách hàng VPBank cần thiết lập hệ thống thông tin từ nhiều nguồn khác nhau, chủ động tìm cách kết nốt truy cập với nhiều kênh thơng tin liên quan để có đủ thơng tin cho việc phân tích chấm điểm, khơng bó hẹp số nguồn Ngân hàng cần nghiên cứu thêm mơ hình đánh giá tổng hợp hơn, lượng hóa xác tiêu tiêu tài chính, phi tài chính, quy mơ… VPBank cần đẩy nhanh trình đầu tư thêm trang thiết bị, cải tiến ứng dụng tin học, thiết lập phần mềm để quản lý khách hàng, thông kê, nghiên cứu, lưu trữ thơng tin từ bổ sung cho việc phân tích đánh giá khách hàng qua lần vay Bên cạnh đó, VPBank cần tăng cường trao đổi, chia sẻ thông tin với ngân hàng khác việc cung cấp cho thông tin khách hàng, nhằm giảm thiểu 53 Footer Page 64 of 161 Thang Long University Library Header Page 65 of 161 rủi ro, đặc biệt kết nối trực tuyến với CIC để có thơng tin mội cách nhanh chóng xác 3.2.5 Đẩy mạnh cơng tác chun mơn hóa cơng việc Hiện nay, CBTĐ phải làm tất cơng việc bao gồm: tìm kiếm khách hàng, thu thập thông tin, thẩm định, cho vay, thao dõi khoản vay, giải ngân, thu nợ Điều dẫn đến cơng việc khơng mang tính tập trung, cơng việc bị chồng chéo Ví dụ, nhiều CBTĐ thu thập đánh giá thông tin cho dự án lại phải thu nợ dự án khác Điều làm cho chất lượng công việc không cao Việc phân tách riêng biệt công việc cần thiết Mỗi nhóm CBTĐ chịu trách nghiệm khâu định trình thẩm định theo dõi dự án, việc giúp tập trung cao để công việc giải hiệu 3.3 Một số kiến nghị Đối với Nhà nƣớc Bộ ngành liên quan Vai trị ngành ngân hàng nói chung cơng tác thẩm định nói riêng đóng vai trị quan trọng nên kinh tế, đặc biệt xã hội ngày phát triển Tuy nhiên, ngành chịu tác động lớn từ biến động mơi trường sách, văn pháp luật… Bởi vậy, Nhà nước Bộ ngành cần có đường lối sách đắn, có tầm nhìn lâu dài, tránh thay đổi liên tục quy chế kéo theo thay đổi hệ thống hoạt động ngân hàng Đề nghị Nhà nước đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ kế toán, thống kê thông tin báo cáo quy định, thực chế độ kiểm toán bắt buộc, thành lập công ty chuyên trách định giá tài sản chấp, tạo điều kiện giúp ngân hàng việc phân tích tài doanh nghiệp, đánh giá dự án, hạn chế rủi ro cho ngân hàng Đối với doanh nghiệp Nhà nước, trước định đầu tư, tổng mức vốn đầu tư dự án phải thơng qua quan chức Vì đề nghị quan chức phê duyệt cách khách quan, xác Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc Ngân hàng Nhà nước phối hợp với Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Xây dựng,… để xây dựng hệ thống tiêu chuẩn mang tính chuẩn mực ngưỡng đánh giá cho ngành công nghiệp, nông nghiệp, xây dựng bản,… làm sở thiết yếu để đánh giá, xem xét dự án Ngân hàng Nhà nước điều tiết toàn hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam Vì vậy, đề nghị Ngân hàng Nhà nước có sách hồn thiện trung tâm thơng tin tín dụng cấp Trung ương, nâng cao vai trò điều phối, chủ động việc thu 54 Footer Page 65 of 161 Header Page 66 of 161 thập thông tin từ nguồn tổng hợp, có sở, từ hỗ trợ cung cấp thơng tin cho hoạt động thẩm định tài có hiệu Ngân hàng Nhà nước cần tổ chức chương trình đào tạo, tập huấn, giao lưu trao đổi kinh nghiệm toàn ngành để tăng cường hợp tác NHTM, hỗ trợ lẫn việc trao đổi thơng tin khách hàng, nâng cao trình độ nghiệp vụ đội ngũ cán Đối với chủ đầu tƣ Ngân hàng thường vào thông tin mà chủ dự án phân tích, mức độ xác thơng tin có ảnh hưởng trực tiếp kết thẩm định Vì vậy, chủ đầu tư cần có thái độ hợp tác chặt chẽ trung thực ngân hàng Chủ đầu tư phải có trách nghiệm chấp hành nghiêm chỉnh việc xây dựng lập dự án theo nội dung quy định Thông tư số 09/BKH/VPTĐ Bộ Kế Hoạch Đầu tư ngày 21/09/1996 việc lập hồ sơ thẩm định Chủ đầu tư phải đưa thông tin đảm bảo tính trung thực, phản ánh thực lực mình, có trách nghiệm thơng tin cung cấp làm sở cho công tác thẩm định 55 Footer Page 66 of 161 Thang Long University Library Header Page 67 of 161 LỜI KẾT Rủi ro hoạt động cho vay điều tránh khỏi, cơng tác thẩm định đặc biệt thẩm định tài giúp lường trước rủi ro giúp ngân hàng định cho vay vốn cách xác Việc nghiên cứu tìm biện pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư vơ cần thiết thiết thực, đóng góp vào bình ổn hiệu quả, chất lượng hoạt động ngân hàng Hạn chế rủi ro hoạt động cho vay, giảm tỷ lệ nợ xấu vấn đề cấp thiết đặt cho Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng VPbank Vì vậy, để nâng cao chất lượng thẩm định hạn chế rủi ro từ hoạt động khơng có nỗ lực riêng ngân hàng mà cần yếu tố hỗ trợ từ mặt pháp luật sách Ngân hàng Nhà nước Với trình tìm hiểu quy trình phương pháp thẩm định, nhận thấy thành tựu mặt yếu tồn tại, em có nhìn chân thực ngân hàng Trên sở kiến thức học quan sát từ thực tế với hướng dẫn Ths.Ngô Khánh Huyền, em đưa số ý kiến giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư cho vay Trong phạm vi kiến thức thân cịn nhiều thiếu sót, viết đề cập tới số vấn đề nhằm đạt mục tiêu nghiên cứu khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý từ thầy để khóa luận hồn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn! Footer Page 67 of 161 Header Page 68 of 161 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Mai Văn Bản (2009), Giáo trình nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, Đại học Thăng Long, Nhà xuất Tài Chính Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng VPBank giai đoạn 2011 – 2013 Báo cáo thường niên Ngân hàng VPBank giai đoạn 2011-2013 Luật đầu tư năm 2005 Luật tổ chức tín dụng Việt Nam 2010 Các website: http://www.gso.gov.vn/ http://www.baomoi.com/ http://www.vpb.com.vn/ http://vietstock.vn/ http://kinhdoanh.vnexpress.net/ Footer Page 68 of 161 Thang Long University Library ... lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ cho vay nhân tố ảnh hƣởng tới chất lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ cho vay 1.3.1 Chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư cho vay Hoạt động cho vay NHTM hoạt động. .. luận cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) giải pháp để nâng cao chất lượng thẩm định Đối tƣợng... CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Thẩm định tài dự án đầu tƣ hoạt động cho vay? ??… 1.1.1 Hoạt động cho vay ngân hàng