Header Page of 96 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA BA VÌ SINH VIÊN THỰC HIỆN : TĂNG THỊ VÂN ANH MÃ SINH VIÊN : A17804 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2013 Footer Page of 96 Header Page of 96 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA BA VÌ Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực : Tăng Thị Vân Anh Mã sinh viên : A17804 Chuyên ngành :Tài Chính - Ngân Hàng HÀ NỘI - 2013 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 LỜI CẢM ƠN Trong thời gian nghiên cứu học tập trường, đặc biệt thời gian thực khóa luận này, tác giả nhận nhiều quan tâm giúp đỡ thầy cô ban giám đốc thành viên Công ty Cổ Phần sữa Ba Vì Nhân dịp hoàn thành khóa luận này, em xin chân thành cảm ơn tới người Tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo Th.s Vũ Lệ Hằng, giáo viên hướng dẫn trực tiếp cho khóa luận Tác giả nhận định hướng, bảo tận tình tâm huyết cô để hoàn thành đề tài khóa luận Trong trình thực khóa luận, tác giả xin chân thành gửi lời cảm ơn tới thầy cô giáo trường, đặc biệt khoa Kinh tế - Quản lý trang bị cho sinh viên kiến thức, kích thích sinh viên tìm hiểu học hỏi Để hoàn thành khóa luận ngày hôm nay, tác giả xin trân trọng gửi lời cảm ơn tới Ban giám đốc đặc biệt bác Lê Hoàng Vinh – giám đốc Công ty, anh chị phận phòng ban nhiệt tình tạo điều kiện cho tác giả hoàn thành khóa luận cách thuận lợi Đề tài khóa luận hoàn thành công sức, thành riêng tác giả mà tất người quan tâm, giúp đỡ tác giả suốt thời gian qua Tác giả Tăng Thị Vân Anh Footer Page of 96 Header Page of 96 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Trang CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẨN SỮA BA VÌ 1.1 Vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.4 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động4 1.1.5 Xác định nhu cầu vốn lưu động 1.2 Nội dung quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 1.2.2 Quản lý vốn tiền 1.2.3 Quản lý khoản phải thu 11 1.2.4 Quản lý hàng tồn kho 14 1.3 Hiệu sử dụng vốn lƣu động tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 15 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 15 1.3.2 Các tiêu đánh giá tổng hợp 16 1.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 19 1.4 Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 23 1.5 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 25 1.5.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 25 1.5.2 Xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 25 1.5.3 Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 26 1.5.4 Tăng cường bồi dưỡng, nâng cao nghiệp vụ cho đội ngũ quản lý 26 CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA BA VÌ 27 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần sữa Ba Vì 27 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 27 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh Công ty Cổ phần sữa Ba Vì 28 2.2 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần sữa Ba Vì 31 2.2.1 Tình hình Tài sản – Nguồn vốn 31 2.2.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh 33 2.2.3 Một số tiêu đánh giá tổng hợp 35 2.3 Thực trạng sử dụng vốn lƣu động hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty CP sữa Ba Vì 41 2.3.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 41 2.3.2 Kết cấu vốn lưu động Công ty 42 2.3.3 Phân tích phận cấu thành vốn lưu động 46 2.3.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động Công ty 51 2.3.5 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 56 2.3.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 59 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty CP sữa Ba Vì 60 2.4.1 Những kết đạt 60 2.4.2 Hạn chế 60 2.4.3 Nguyên nhân 61 CHƢƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA BA VÌ 62 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần sữa Ba Vì 62 3.1.1 Nhận xét môi trường kinh doanh Công ty 62 3.1.2 Thuận lợi khó khăn Công ty 63 3.1.3 Định hướng phát triển Công ty thời gian tới 64 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần sữa Ba Vì 64 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 64 3.2.2 Quản lý tiền mặt 66 3.2.3 Quản lý khoản phải thu khách hàng 67 3.2.4 Quản trị hàng tồn kho 70 3.2.5 Một số biện pháp khác 72 Footer Page of 96 Header Page of 96 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CP Cổ Phần CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VLĐ Vốn lưu động Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ BẢNG Bảng 1.1 Cấp tín dụng không cấp tín dụng 13 Bảng 1.2 Sử dụng không sử dụng thông tin rủi ro tín dụng 13 Bảng 2.1.Khả sinh lời Công ty CP sữa Ba Vì 35 Bảng 2.2 So sánh số ROA, ROE Công ty với trung bình ngành 36 Bảng 2.3 Khả toán Công ty CP sữa Ba Vì 37 Bảng 2.4 So sánh khả toán Công ty với trung bình ngành 38 Bảng 2.5 Khả quản lý tài sản Công ty so với trung bình ngành 39 Bảng 2.6 Khả quản lý nợ Công ty 40 Bảng 2.7 Vốn lưu động ròng Công ty 41 Bảng 2.8 Tình hình tài sản ngắn hạn Công ty 43 Bảng 2.9 Cơ cấu vốn tiền Công ty CP sữa Ba Vì 47 Bảng 2.10 Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn 49 Bảng 2.11 Cơ cấu hàng tồn kho 50 Bảng 2.14 Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho Công ty 51 Bảng 2.12 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu Công ty 53 Bảng 2.13 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải trả Công ty 54 Bảng 2.15 Thời gian quay vòng tiền Công ty 55 Bảng 2.16 Tốc độ luân chuyển VLĐ Công ty 56 Bảng 2.17 Hệ số đảm nhiệm VLĐ Công ty 58 Bảng 2.18 Hệ số sinh lời VLĐ Công ty 59 Bảng 3.1 Bảng cân đối kế toán tính số dư bình quân năm 2012 65 Bảng 3.2 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu 66 Bảng 3.3 Danh sách nhóm rủi ro 68 Bảng 3.4 Mô hình tính điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro 69 Bảng 3.5 Mô hình điểm tín dụng 69 Bảng 3.6 Phân loại nguyên vật liệu tồn kho theo mô hình ABC 72 Footer Page of 96 Header Page of 96 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Quy mô tăng trưởng doanh thu lợi nhuận 33 Biểu đồ 2.3 Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho Công ty 52 Biểu đồ 2.2 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu Công ty 53 HÌNH VẼ Hình 1.1 Chính sách quản lý vốn lưu động Hình 1.2 Thời gian quay vòng tiền 23 Hình 2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 42 ĐỒ THỊ Đồ thị 1.1 Mức dự trữ tiền mặt 11 Đồ thị 1.2 Lượng hàng hóa dự trữ 14 Đồ thị 1.3 Mô hình quản lý hàng tồn kho ABC 15 Đồ thị 3.1 Mô hình quản lý nguyên liệu tồn kho ABC 72 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 LỜI MỞ ĐẦU Lý nghiên cứu Để doanh nghiệp hoạt động thị trường vốn yếu tố quan trọng giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục Vốn đầu tư vào trình hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tăng thêm lợi nhuận, giá trị doanh nghiệp Hơn nữa, vốn không giúp doanh nghiệp tồn tại, đủ khả cạnh tranh mà thúc đẩy phát triển doanh nghiệp nâng cao tăng trưởng vốn chủ sở hữu Bởi vậy, việc sử dụng vốn để đạt hiệu cao mối quan tâm doanh nghiệp Có thể thấy rằng, phận quan trọng vốn kinh doanh vốn lưu động, yếu tố bắt đầu kết thúc trình hoạt động Vì vậy, vốn lưu động thiếu doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mắt xích thiếu doanh nghiệp Bởi phản ánh tình hình biến động thành phẩm, trình tiêu thụ xác định kết cuối hoạt động sản xuất kinh doanh Từ trước tới có số đề tài nghiên cứu nguồn vốn lưu động song vấn đề sử dụng vốn lưu động công ty hoạt động lĩnh vực khác khác Do vậy, với kiến thức trau dồi qua trình học tập trường, qua thời gian thực tập công ty cổ phần sữa Ba Vì, em sâu nghiên cứu việc quản lý sử dụng vốn lưu động công ty đề tài: “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần sữa Ba Vì” lựa chọn Mục đích, đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Cơ sở lý luận vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần sữa Ba Vì Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần sữa Ba Vì Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần sữa Ba Vì giai đoạn 2010-2012 - Footer Page of 96 Header Page 10 of 96 Phƣơng pháp nghiên cứu Qua việc thu thập thông tin từ số liệu bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động SXKD… đặc điểm hoạt động công ty Em sử dụng phương pháp: Phương pháp thống kê, phương pháp phân tích, phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, khóa luận gồm ba chương: Chƣơng : Cơ sở lý luận vốn lƣu động hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp Chƣơng : Thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần sữa Ba Vì Chƣơng : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần sữa Ba Vì Footer Page 10 of 96 Thang Long University Library Header Page 77 of 96 Áp dụng mô hình Baumol để xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu cho Công ty CP sữa Ba Vì năm 2012 sau: Tại Công ty CP sữa Ba Vì, để xác định nhu cầu tiền năm kế hoach dựa lượng tiền thực tế phát sinh năm báo cáo với tỷ lệ lạm phát mức 6,81%.[5] Từ đó, xác định nhu cầu tiền năm 2012 Công ty: Nhu cầu tiền năm 2012 = Lượng tiền phát sinh năm 2011 x Tỷ lệ lạm phát = 318 x 1,0681 = 339,66 (triệu đồng) Năm 2012, lãi suất chứng khoán ngắn hạn thị trường 6,5%/năm chi phí lần bán chứng khoán 500.000 đồng Theo mô hình Baumol, mức dự trữ tiền mặt tối ưu năm 2012 Công ty là: Mức dự trữ tiền mặt tối ưu = √ = 72,29 (triệu đồng) Tuy nhiên năm 2012, mức dự trữ tiền mặt thực tế 464 triệu đồng > 72,29 triệu đồng Công ty dư thừa lượng tiền mặt là: 464 – 72,29 = 391,71 (triệu đồng) Với số tiền dư thừa Công ty nên đầu tư vào Trái phiếu kho bạc Nhà nước thời hạn năm với mức lãi suất 9,45% phát hành ngày 25/09/2012 [12] Từ Công ty thu khoản lợi ích đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn thay giữ tiền mặt là: Lợi ích: 391,71 x 9,45% x = 74,03 (triệu đồng) Như vậy, Công ty sử dụng mô hình Baumol để xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu tránh chi phí hội dự trữ tiền mặt Với lượng tiền dư thừa Công ty đem đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn để thu khoản lợi ích cho 3.2.3 Quản lý khoản phải thu khách hàng Phải thu khách hàng khoản mục quan trọng số khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao cấu VLĐ Công ty CP sữa Ba Vì năm 2010, 2011 2012 Do vậy, để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, Công ty cần có sách để nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu khách hàng để giúp hạn chế tối đa lượng vốn mà Công ty bị chiếm dụng Hình thức bán hàng trả chậm hay mua bán chịu trở thành biện pháp mà đa số Công ty sử dụng để thu hút khách hàng, tăng doanh thu Tuy nhiên, điều lại làm tăng khoản phải thu mà Công ty biện pháp quản lý thích hợp khiến lượng vốn bị chiếm dụng ngày nhiều, chí không thu hồi làm nguồn vốn kinh doanh Công ty Để nâng cao hiệu sử dụng 67 Footer Page 77 of 96 Header Page 78 of 96 quản lý khoản phải thu, cụ thể phải thu khách hàng, Công ty sử dụng số biện pháp sau đây: Xây dựng hệ thống thông tin tín dụng khách hàng Công ty sử dụng thông tin tín dụng khách hàng từ số liệu lịch sử phận kế toán phận bán hàng Những thông tin cần thiết phải thu nhập để lưu lại hệ thống là: thời gian khách hàng giao dịch với Công ty, tiêu chí để thể lực tài khách hàng như: khả toán, tỷ lệ khoản phải trả tổng nợ ngắn hạn, doanh thu, lợi nhuận; thông tin thời hạn trả nợ hạn, hạn, doanh số nợ Dựa vào tiêu chí thu nhập tổng hợp lại hệ thống thông tin tín dụng khách hàng để Công ty đưa định có cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay không Để thực điều này, Công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng Công ty chia thành nhóm sau: Bảng 3.3 Danh sách nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không thu hồi đƣợc ƣớc tính Nhóm rủi ro Tỷ lệ khách hàng thuộc nhóm rủi ro (%) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 [13, tr.387] Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà xem xét nhiều, gần tự động vị khách hàng xem xét lại năm lần Các khách hàng thuộc nhóm cung cấp tín dụng thời hạn định vị khách hàng xem xét năm hai lần Và tương tự nhu vậy, Công ty xem xét đến nhóm khách hàng 3,4,5 Để giảm thiểu tổn thất xảy ra, Công ty phải yêu cầu khách hàng nhóm toán tiền nhận hàng hóa, dịch vụ Yêu cầu tín dụng khác khách hàng nhóm rủi ro khác hoàn toàn hợp lý Tuy nhiên, phải làm để việc phân nhóm xác không bị nhầm lẫn, doanh nghiệp sử dụng mô hình cho điểm tín dụng sau: Điểm tín dụng = x khả khả + 11 x + toán lãi toán nhanh x số năm hoạt động 68 Footer Page 78 of 96 Thang Long University Library Header Page 79 of 96 Bảng 3.4 Mô hình tính điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro Biến số Điểm tín dụng Trọng số Khả toán lãi Khả toán nhanh Nhóm rủi ro Lớn 47 11 40 – 47 32 – 39 24 – 31 Nhỏ 24 Số năm hoạt động [13, tr.390] Sau thu thập phân tích thông tin tín dụng khách hàng trên, Công ty đưa định khoản tín dụng mà khách hàng đề nghị dựa vào mô hình trình bày Chương khoá luận Công ty TNHH Hoàng Mai khách hàng Công ty CP sữa Ba VÌ Dựa báo cáo tài năm 2012 Công ty Hoàng Mai cung cấp, áp dụng phương pháp tính điểm tín dụng ta có bảng số liệu 3.5 sau: Bảng 3.5 Mô hình điểm tín dụng Chỉ tiêu Công thức ĐVT Trọng số Giá trị Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 4.759 Hàng tồn kho Triệu đồng 938 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 2.030 EBT Triệu đồng 1.252 Chi phí lãi vay Triệu đồng 962 EBIT Triệu đồng 320 Khả trả lãi Khả toán nhanh EBIT Chi phí lãi vay Lần 0,33 TSNH – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Lần 11 1,88 Năm Số năm hoạt động Điểm tín dụng 29 (Nguồn: Công ty TNHH Hoàng Mai) Theo kết tính toán bảng 3.5, Công ty TNHH Hoàng Mai xếp vào nhóm rủi ro thứ 4, nhóm có mức độ rủi ro cao Tuy nhiên đặc thù ngành nên Công ty xem xét cấp tín dụng nhiên mức cấp tín dụng mà Công ty cấp cho Hoàng Mai thắt chặt so với doanh nghiệp nhóm 1, 69 Footer Page 79 of 96 Header Page 80 of 96 Tăng cƣờng công tác thu hồi nợ Ở Công ty CP sữa Ba Vì, phận kế toán có trách nhiệm theo dõi khoản phải thu đôn đốc, ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng Bộ phận kế toán kết hợp với phận bán hàng việc gửi thông báo thời hạn trả nợ gọi điện thoại với khách hàng nhằm xác nhận thời hạn trả nợ, thực khách hàng biết rõ nhân viên bán hàng nhân viên kế toán Để xây dựng hệ thống thông tin khoản nợ, phận kế toán cần có thông tin chi tiết: khách nợ, ngày mua hàng, hậu toán, số tiền nợ, điện thoại khách hàng…để chủ động thông báo nhắc nợ, đối chiếu nợ nhanh Muốn thế, Công ty nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm, thay chờ đến ngày hóa đơn hết hạn toán Điều không giúp Công ty quản lý tốt khoản phải thu mà giúp giữ mối quan hệ tốt với khách hàng Công ty có mạng lưới bán hàng rộng, khoản phải thu lớn nên công tác quản lý công nợ trở nên phức tạp khó khăn Do đó, Công ty đầu tư thêm phần mềm quản lý công nợ phần mềm kế toán, quản trị vốn lưu động MISA thay việc sử dụng ứng dụng excel nay, giúp việc theo dõi khoản nợ nhanh chóng, xác, hiệu giảm bớt nhân công tác quản lý nợ Bên cạnh đó, Công ty có khoản thu nợ lớn, sử dụng dịch vụ thu hộ giúp thu nợ nhanh, hiệu Dịch vụ thu hộ có tác dụng nhân viên quản lý khoản phải thu Công ty, giúp theo dõi, thu tiền, tất toán khoản, thông báo với khách hàng tình trạng thu tiền Nhờ đó, Công ty giảm bớt nhân viên thu nợ, hưởng lợi từ dịch vụ thu hộ chuyên nghiệp, nhiên Công ty phải trả phí sử dụng dịch vụ Khi khách hàng chậm toán khoản nợ, Công ty tìm hiểu thông tin sẵn sàng giúp đỡ Chẳng hạn, khách hàng toán chậm thân họ không giải hàng tồn kho, Công ty giúp khách hàng cách thu hồi phần hàng cung cấp qua kênh phân phối Công ty tìm phương án giải tỏa lượng hàng tồn kho để có tiền trả nợ cho Công ty 3.2.4 Quản trị hàng tồn kho Như phân tích chương 2, hàng tồn Công ty CP sữa Ba Vì chiếm tỷ cao giai đoạn 2010 – 2012 chủ yếu tồn đọng nguyên vật liệu thành phẩm Với lượng dự trữ nguyên liệu nhiều vậy, Công ty phải tốn khoản chi phí không nhỏ cho việc cất trữ bảo quản Hàng tồn kho tồn đọng khiến cho khả toán nhanh Công ty bị giảm sút, so với doanh nghiệp ngành khả toán Công ty thấp Ngoài ra, vòng quay hàng tồn kho chậm góp phần khiến cho vòng quay tiền dai, ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh 70 Footer Page 80 of 96 Thang Long University Library Header Page 81 of 96 chung toàn Công ty Do vậy, việc cấp thiết mà Công ty CP sữa Ba Vì cần phải làm có phương pháp quản lý hàng tồn kho thật tốt, phương pháp là: - Lập kế hoạch cho hoạt động sản xuất kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý Luôn kiểm tra kĩ chất lượng nguyên vật liệu nhập về, phát hàng phẩm chất cần đề nghị cho người bán hàng đổi hàng đền bù thiệt hại cho Công ty - Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn - Đối với thành phẩm tồn kho, Công ty muốn đẩy hàng bán nhiều hơn, ngắn hạn áp dụng số biện pháp như: giảm giá, ký gửi hàng nơi bán, bán hàng tồn kho không phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Còn dài hạn, Công ty cần quản lý chặt chẽ đơn đặt hàng để lên kế hoạch sản xuất hợp lý, tránh sản phẩm dư thừa nhiều Ngoài biện pháp đó, Công ty nên tăng cường quản lý chuỗi cung ứng sản phẩm mình, việc quản lý chuỗi cung ứng có hiệu lâu dài - Ngoài ra, Công ty đầu tư vào phần mềm quản lý hàng lưu kho, đào tạo nhân sử dụng phần mềm để quản lý hàng lưu kho dễ dàng hiệu Áp dụng mô hình ABC để quản lý nguyên liệu hàng tồn kho Bƣớc 1: Xác định nhu cầu hàng năm loại nguyên liệu Công ty cách nhân lượng nhu cầu với đơn giá Sau đó, xếp thứ tự loại hàng giảm dần theo giá trị Bƣớc 2: Xác định mức kiểm soát tồn kho cho loại A: sữa nguyên liệu, men nguyên liệu, đường nguyên liệu; loại B: bao bì; loại C: hương liệu Như vậy, sau phân loại nguyên vật liệu bảng 3.6 (trang 72), ta xác định mức kiểm soát hàng tồn kho sau: - Loại A bao gồm: sữa, men cần theo dõi đặc biệt chiếm 43,17% giá trị, lượng tồn kho phải thấp Cần tính toán xác dự báo ghi chép chi tiết trạng thái tồn kho Các sách tồn kho phải xác định tương ứng - Loại B bao gồm đường hương liệu quản lý kiểm kê liên tục - Loại C bao gồm bao bì cần kiểm kê định kì 71 Footer Page 81 of 96 Header Page 82 of 96 Bảng 3.6 Phân loại nguyên vật liệu tồn kho theo mô hình ABC ĐVT: Nghìn đồng Loại nguyên liệu Nhu cầu hàng năm % so với nhu cầu Tổng giá trị Giá đơn vị hàng năm % so với tổng giá trị Loại Sữa 2.000 18,52% 20.000 40.000.000 28,78% A Men 500 4,63% 40.000 20.000.000 14,39% A 3.000 27,78% 17.000 51.000.000 36,68% B 300 2,78% 10.000 3.000.000 2,17% B Bao bì 5.000 46,29% 5.000 25.000.000 17,98% C Tổng 10.800 100% 139.000.000 100% Đường Hương liệu (Nguồn: Phòng Kế toán) Giá trị (%) Đồ thị 3.1 Mô hình quản lý nguyên liệu tồn kho ABC 17,98% C 38,85% B 43,17% A 23,15% 30,56% 46,29% Tỷ trọng đầu tư (%) (Nguồn: Số liệu tính toán từ Bảng 3.6) 3.2.5 Một số biện pháp khác Trong điều kiện công nghệ phát triển nay, việc áp dụng tiến khoa học công nghệ vào hoạt động SXKD điều kiện giúp Công ty giành lợi tăng khả cạnh tranh Hiện có nhiều phần mềm hỗ trợ để quản lý khoản mục vốn lưu động, Công ty nên áp dụng phần mềm giúp giảm thiểu nhiều sai sót, thất thóa vốn, giảm bớt nhân lực để tập trung vào hoạt động khác 72 Footer Page 82 of 96 Thang Long University Library Header Page 83 of 96 Nhân tố người đóng vai trò định thành công doanh nghiệp nào, đặc biệt tình hình thị trường cạnh tranh gay gắt Để khai thác tối đa nguồn nhân lực, Công ty nên: Thường xuyên đánh giá, tổng kết cấu tổ chức, trình độ nghiệp vụ chuyên môn cán công nhân viên Tổ chức khóa đào tạo nghiệp vụ chuyên sâu, nâng cao trình độ để đáp ứng nhu cầu ngày đổi Công tác quản lý cán cần thực nghiêm túc, công mĩnh, nhìn nhận đánh giá đắn điểm tích cực tiêu cực trình hoạt động đội ngũ lao động Công ty Từ có biện pháp phát huy điểm mạnh hạn chế điểm yếu người Trong trình hoạt động, Công ty cần thường xuyên tổng kết định kì để kịp thời có kế hoạch khen thưởng cá nhân, tập thể có thành tích tốt, đồng thời nghiêm khắc phê bình, kiểm điểm cá nhân, tổ chức có hành vi sai trái ảnh hưởng đến phát triển Công ty Cần đưa chiến lược đào tạo phát triển nguồn nhân lực chiến lược phát triển lâu dài Công ty Kết luận chương 3: Căn vào kết phân tích thực trạng trình bày chương khóa luận, chương đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Em hi vọng, số đóng góp hữu ích cho trình phát triển sử dụng vốn lưu động hiệu Công ty Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nội dung quan nhằm nâng cao vị Công ty thời gian tới 73 Footer Page 83 of 96 Header Page 84 of 96 KẾT LUẬN CHUNG Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt thị trường nay, vấn đề quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng doanh nghiệp nói chung Công ty Cổ phần sữa Ba Vì nói riêng Quản lý sử dụng hiệu vốn lưu động góp phần nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, nhiên việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu quản lý vốn lưu động nói riêng vấn đề giải ngày một, ngày hai mà mục tiêu phấn đấu lâu dài Công ty Trong năm vừa qua Công ty có nhiều cố gắng tích cực việc trì hoạt động sản xuất kinh doanh gặp phải không khó khăn việc quản lý vốn lưu động cho có hiệu Do tính phức tạp vấn đề trình độ lực hạn chế nên khóa luận chắn nhiều thiếu sót Em mong nhận bảo thầy cô giáo chắn đóng góp ý kiến thầy cô giúp em hoàn thiện đề tài Một lần em xin chân thành cảm ơn cô giáo hướng dẫn – Th.s Vũ Lệ Hằng tận tình hướng dẫn giúp đỡ em, để em hoàn thành tốt khóa luận này! Hà Nội, ngày 30 tháng 10 năm 2013 Sinh viên thực Tăng Thị Vân Anh Footer Page 84 of 96 Thang Long University Library Header Page 85 of 96 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán – tài sản Phụ lục 2: Bảng cân đối kế toán – nguồn vốn Phụ lục 3: Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2010 - 2012 Phụ lục 4: Cơ cấu vốn lưu động theo vai trò vốn lưu động Phụ lục 5: Cơ cấu nguồn vốn ngắn hạn Công ty Cổ Phần sữa Ba Vì Bảng cân đối kế toán năm 2010 - 2012 Báo cáo kết kinh doanh năm 2010 - 2012 Thuyết minh báo cáo tài năm 2010 - 2012 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2010 - 2012 Footer Page 85 of 96 Header Page 86 of 96 Phụ lục Bảng cân đối kế toán – tài sản Năm 2010 Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 10-11 Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng triệu đồng % triệu đồng % triệu đồng % Giá trị Chênh lệch 11-12 Tỷ trọng Giá trị % Tỷ trọng % A Tài sản ngắn hạn 2.822 14,74 3.760 17,02 6.150 18,50 938 31,75 3.328 29,83 I Tiền 1.071 5,59 319 1,44 464 1,40 (753) (25,49) 146 1,31 II Các khoản phải thu 900 4,70 952 4,31 2.113 6,35 52 1,79 1.161 10,40 Phải thu khách hàng 900 4,70 952 4,31 1.840 5,53 52 1,79 888 7,96 0 0 273 0,82 0 273 2,44 823 4,29 2.487 11,25 3.516 10,57 1.665 56,36 1.029 9,22 28 0,14 0,01 57 0,17 (26) (0,85) 55 0,49 B Tài sản dài hạn 16.323 85,26 18.338 82,98 27.104 81,50 2.015 68,21 8.766 78,58 I.Tài sản cố định hữu hình 16.323 85,26 18.338 82,98 19.992 60,12 2.015 68,21 1.654 14,83 - Nguyên giá 18.167 94,89 20.182 91,33 21.882 65,80 2.015 68,21 1.700 15,24 - Giá trị hao mòn lũy kế (1.844) (9,63) (1.844) (8,34) (1.889) (5,68) 0 (45) (0,40) II Các khoản ĐTTC 0 0 7.080 21,29 0 7.080 63,,46 III Tài sản dài hạn khác 0 0 32 0,10 0 0 19.145 100 22.099 100 33.255 100 2.594 15,43 11.156 50,48 Trả trước cho người bán IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN (Nguồn: Phòng Kế toán) Footer Page 86 of 96 Thang Long University Library Header Page 87 of 96 Phụ lục Bảng Cân đối kế toán – nguồn vốn Năm 2010 Chỉ tiêu A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 10-11 Chênh lệch 11-12 Giá trị Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Triệu đồng % Triệu đồng % Triệu đồng % Triệu đồng Tỷ trọng Triệu đồng 9.553 49,90 11.044 49,98 2.703 8,13 1.491 50,47 (8.341) (74,77) 131 0,68 5.216 23,60 2.703 8,13 5.085 172,14 (2.513) (22,53) 1.500 6,79 500 1,50 1.500 50,78 (1000) (8,96) Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán 81 0,42 3.764 17,03 2.075 6,24 3.683 124,68 (1.689) (15,14) Thuế khoản PNNN 41 0,21 (47) (0,21) 103 0,31 (88) (2,98) 150 1,34 0,05 (118) (0,35) (9) (0,30) (118) (1,06) 9.422 49,21 5.828 26,37 (3.594) (121,67) (5.828) (52,54) 9.591 50,10 11.055 50,02 30.552 91,87 1.464 49,56 19.497 174,77 10.000 52,23 11.400 51,59 31.600 95,02 1.400 47,39 20.200 181,07 (408) (2,13) (345) (1,56) (1.047) (3,15) 63 2,13 (702) (6,29) 19145 100 22.099 100 33.255 100 2.694 15,43 11.156 50,48 Các khoản PTNH khác II Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Lợi nhuận chưa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN (Nguồn: Phòng Kế toán) Footer Page 87 of 96 Header Page 88 of 96 Phụ lục Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2010-2012 ĐVT: triệu đồng Năm STT Chênh lệch 10-11 Chênh lêch 11-12 Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Giá trị % Giá trị % Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 19.565 20.219 16.255 654 3,34 (3.964) (19,61) Giá vốn hàng bán 16.888 18.146 15.924 1.258 7,45 (2.222) (12,25) Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 2.676 2.073 331 (603) (22,53) (1.742) (84,03) Doanh thu hoạt động tài 10 25 (7) (70) Chi phí tài 406 500 185 94 23,15 (315) (63) Chi phí quản lý kinh doanh 2.181 1.499 (682) (31,27) (1.499) (100) Chi phí bán hàng 0 221 221 Chi phí quản lý doanh nghiệp 0 629 629 Lợi nhuận hoạt động kinh doanh 96 83 (701) (13) (13,54) (784) 10 Thu nhập khác 0 (2) (100) 11 Lợi nhuận khác 0 (2) (100) 12 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 99 83 (701) (16) (16,16) (784) (944,58) 13 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 20 20 (20) (100) 14 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 99 62 (701) (37) (763) (1230,65) (37,37) (944,58) (Nguồn: Kế toán) Footer Page 88 of 96 Thang Long University Library Header Page 89 of 96 Phụ lục Cơ cấu vốn lưu động theo vai trò vốn lưu động Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch Chênh lệch 10 – 11 11 – 12 Chỉ tiêu Vốn lƣu động Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Triệu đồng % Triệu đồng % Triệu đồng % Giá trị % Giá trị % 2.822 100 3.760 100 6.150 100 938 33,24 2.390 63,56 I VLĐ dự trữ sản xuất 723 25,62 2.115 56,25 3.149 51,36 1.392 198,06 1.034 48,89 Nguyên vật liệu 723 25,62 2.113 56,20 3.134 51,12 1390 195,02 1.021 48,32 0,05 15 0,24 13 650 Công cụ, dụng cụ II VLĐ sản xuất - - - - - - - - - - Chi phí sx dở dang - - - - - - - - - - III VLĐ lƣu thông 2.099 74,38 1.645 43,75 3.001 48,80 (454) (21,63) 1.356 82,43 Tiền 1.071 37,95 319 8,48 464 7,54 (752) (70,21) 145 45,45 Thành phẩm 100 3,54 372 9,89 368 5,98 272 272 (4) (1,08) Các khoản phải thu ngắn hạn 900 31,89 952 25,19 2.113 34,36 52 5,78 1.161 121,95 28 0,99 0,05 57 0,93 (26) (92,86) 55 2750 TSNH khác (Nguồn: Phòng Kế toán) Footer Page 89 of 96 Header Page 90 of 96 Phụ lục Cơ cấu nguồn vốn ngắn hạn Công ty CP sữa Ba Vì Năm 2010 Chỉ tiêu Tỷ Giá trị Triệu đồng Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Năm 2011 131 trọng % 100 Tỷ Giá trị Triệu đồng trọng 100 1.500 29,26 500 18,49 3.764 73,43 2.074 76,73 143 5,29 103 3,81 (118) (-4,37) Thuế khoản PNNN 40 30,53 (47) 6,11 0 (0,92) Giá trị Chênh lệch 11-12 Giá trị % % % 2.703 Người mua trả tiền trước khác % Triệu đồng Tỷ 100 81 Các khoản PTNH trọng Giá trị Chênh lệch 10-11 5.216 Phải trả người bán 61,83 Năm 2012 5.085 3881,67 3.683 4546,91 (87) (217,5) (2.513) (48,18) (1000) (66,67) (1.690) (44,89) 150 (319,15) (Nguồn: Phòng Kế toán) Footer Page 90 of 96 Thang Long University Library Header Page 91 of 96 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1]: Nguyễn Hải Sản – Quản trị tài doanh nghiệp – NXB Tài chính, Hà Nội 2005, tr 358 [2]: PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm – TS Bạch Đức Hiền – Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội - 2008, tr 85 [3]: Th.S Vũ Quang Kết Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp - tr 54 [4]: PGS.TS Lưu Thị Hương - Giáo trình Tài doanh nghiệp – Đại học Kinh tế Quốc dân – NXB Thống kê, tr 214 [5]: http://cafef.vn/kinh-te-vi-mo-dau-tu/lam-phat-nam-2012-sau-niem-vui-la-noi-lo- 20130102040435843ca33.chn [6]:http://www.mof.gov.vn/portal/page/portal/mof_vn/1641775?p_pers_id=2177078& p_recurrent_news_id=78764545 [7]: Nguồn: mục Dữ liệu thị trường – thuộc website http://www.vcsc.com.vn, cập nhật lúc 11/10/2013 [8]: Nguồn: mục Phân tích ngành – thuộc website http://www.stockbiz.vn [9]: http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/ngan-hang-chao-doanh-nghiep-vay-lai-suat26nam-20110419085340831ca34.chn, 19/04/2011 [10]: http://www.agribank.com.vn/31/820/tin-tuc/hoat-dong-agribank/2012/6167/sogiao-dich-agribank-dieu-chinh-lai-suat-tien-gui 25-12-2012-.aspx [11]: Nguồn: mục Thị trường – thuộc website http://www.stockbiz.vn [12]: Nguồn: http://www.vcbs.com.vn/, mục tin chi tiết – thị trường trái phiếu, thứ ngày 21/09/2012 [13]: Nguồn: Quản trị tài doanh nghiệp đại – Tác giả Nguyễn Hải Sản – NXB Tài chính, tr 387 - 390 Footer Page 91 of 96 ... luận vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần sữa Ba Vì Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu. .. thực tập công ty cổ phần sữa Ba Vì, em sâu nghiên cứu việc quản lý sử dụng vốn lưu động công ty đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần sữa Ba Vì lựa... trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần sữa Ba Vì Chƣơng : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần sữa Ba Vì Footer Page 10 of 96 Thang Long University Library