BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TIỂU MY ẢNH HƯỞNG CỦA TẬP TRUNG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG LÊN THẤT NGHIỆP Ở CÁC NƯỚC THÀNH VIÊN KHỐI APEC Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS VÕ XUÂN VINH TP Hồ Chí Minh – Năm 2015 Lời Cam Đoan Tôi xin cam đoan: Luận văn công trình nghiên cứu thực Các số liệu, kết luận nghiên cứu trình bày luận văn trung thực chưa công bố nghiên cứu khác Tôi xin chịu trách nhiệm nghiên cứu Học viên Nguyễn Tiểu My Mục lục TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CHƯƠNG : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Vấn đề nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Bố cục Luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ ẢNH HƯỞNG CỦA TẬP TRUNG NGÂN HÀNG LÊN THẤT NGHIỆP 2.1 Cơ sở lý thuyết ngân hàng: 2.1.1 Tổng quan ngân hàng thương mại 2.1.2 Các hoạt động ngân hàng thương mại 2.1.2.1 Hoạt động huy động vốn 2.1.2.2 Hoạt động sử dụng vốn 2.1.2.3 Hoạt động cung cấp dịch vụ 2.2 Tổng quan tập trung ngân hàng: 10 2.2.1 Thuyết Pro-Concentration 10 2.2.2 Thuyết Pro-Deconcentration (PD) 12 2.2.3 Các số để tính mức độ tập trung ngân hàng .15 2.3 Tổng quan thất nghiệp 17 2.3.1 Định nghĩa thất nghiệp 17 2.3.2 Các nguyên nhân đến thất nghiệp 17 2.3.3 Ảnh hưởng thất nghiệp đến kinh tế xã hội 22 2.4 Cơ sở lý thuyết việc tập trung ngân hàng ảnh hưởng lên thất nghiệp 23 2.4.1 Mô hình cấu - hành vi - hiệu (Structure-Conduct-Performance paradigm) 23 2.4.2 Thuyết cấu trúc hiệu (Efficient Structure Hypothesis) 25 2.5 Kết nghiên cứu lý thuyết: 26 2.6 Kết nghiên cứu thực nghiệm: 27 2.6.1.Tác động tập trung ngân hàng lên chi phí trung gian tài (lãi biên, khả sinh lởi) 27 2.6.2.Tác động tập trung ngân hàng thành lập tăng trưởng doanh nghiệp .31 2.6.3.Tác động tập trung ngân hàng lên thành lập tăng trưởng doanh nghiệp .33 2.6.4 Tác động tập trung ngân hàng lên thất bại ngân hàng khủng hoảng ngân hàng hệ thống 35 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG TẬP TRUNG NGÂN HÀNG VÀ THẤT NGHIỆP Ở CÁC QUỐC GIA THÀNH VIÊN APEC 38 3.1 Tổng quan APEC 38 3.2 Mối quan hệ kinh tế nước thành viên khối APEC 39 3.3 Thực trạng tập trung ngân hàng nước thành viên khối APEC 41 3.4 Thực trạng thất nghiệp nước thành viên khối APEC 51 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 53 4.1 Mô hình thực nghiệm 53 4.1.1 Giới thiệu biến độc lập phụ thuộc sử dụng mô hình 53 4.1.2 Mô hình thực nghiệm 58 4.2 Ưu điểm phương pháp nghiên cứu 59 4.3 Dữ liệu mẫu quan sát 61 4.3.1 Thu thập xử lý liệu 61 4.3.2 Sự phù hợp kích thước mẫu .62 4.4 Kết thực nghiệm 63 4.4.1 Thống kê mô tả biến mô hình: 63 4.4.2 Kết hồi quy mô hình 64 4.4.2.1 Ma trận tương quan biến .64 4.4.2.2 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến .65 4.4.2.3 Kết hồi quy 66 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 75 5.1 Kết luận: 75 5.2 Hạn chế đề tài.: 77 5.3 Gợi ý số giải pháp nâng cao hiệu tích cực tập trung ngân hàng: 78 5.3.1 Gợi ý số giải pháp chung cho quốc gia thành viên khối APEC .78 5.3.2 Gợi ý số giải pháp nâng cao hiệu tập trung ngân hàng Việt Nam 82 5.4 Hướng nghiên cứu tiếp theo: ………88 PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC BẢNG BIỂU Tên bảng Trang Bảng 2.1: Tóm tắt mô hình lý thuyết giúp xác định tác động tập trung ngân hàng ảnh hưởng đến tỷ lệ thất nghiệp .26 Bảng 2.5: Tóm tắt nghiên cứu thực nghiệm tác động tập trung ngân hàng ảnh hưởng đến tỷ lệ thất nghiệp .37 Bảng 3.1: biểu đồ thể thực trạng bình quân tập trung ngân hàng nước APEC 42 Bảng 3.2: Các thương vụ M&A NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2015…47 Bảng 3.3: Thực trạng tình hình thất nghiệp quốc gia thành viên APEC 51 Bảng 4.1: Tổng hợp nghiên cứu biến kiểm soát ảnh hưởng tỷ lệ thất nghiệp dùng mô hình thực nghiệm 57 Bảng 4.2: Nguồn liệu 61 Bảng 4.3: Thống kê mô tả biến ….63 Bảng 4.4: Bảng ma trận hệ số tương quan biến .64 Bảng 4.5: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai VIF 65 Bảng 4.6: Kết kiểm tra phương sai thay đổi phần dư - Greene (2000) 66 Bảng 4.7: Kết kiểm tra kiểm tra tượng tự tương quan phần dư Wooldridge (2002) Drukker (2003) .67 Bảng 4.8: Kết hồi quy mô hình hồi quy GMM sử dụng biến công cụ 68 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT EH (Efficient Structure Hypothesis) Thuyết cấu trúc hiệu EFW (Economic Freedom of the Tự kinh tế giới World) FEM (Fixed effects model) Mô hình tác động cố định GMM (Generalized Least Square) Phương pháp moment tổng quát PD (Pro-Deconcentration) Thuyết không ủng hộ tập trung ngân hàng SCP (Structure-ConductPerformance) Thuyết cấu – hành vi – hiệu 2SLS (Two Stage Least Square) Phương pháp bình phương bé giai đoạn M&A Sáp nhập mua lại NHTM Ngân hàng Thương Mại NHNN Ngân hàng Nhà Nước NH Ngân hàng TCTD Tổ chức Tín Dụng APEC Cộng Đồng Kinh Tế ASEAN Hiệp Định Đối Tác Kinh Tế Chiến Lược Xuyên TPP Thái Bình Dương TS Tiến sĩ PGS Phó Giáo sư Maritime Bank Ngân hàng Hàng Hải Việt Nam HDBank Ngân hàng Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh Sài Gòn, SCB Ngân hàng Sài Gòn SHB Ngân hàng Sài Gòn-Hà Nội Sacombank Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Ficombank Ngân hàng TMCP Đệ Nhất TinNghiaBank Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa WesternBank Ngân hàng TMCP Phương Tây Ngân hàng TMCP Phát Triển Nhà Đồng Bằng MHB Sông Cửu Long MDB Ngân hàng TMCP Phát Triển Mê Kong Habubank Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội Đại Á bank Ngân hàng Đại Á UR tỷ lệ thất nghiệp BC Tập trung ngân hàng BCre Biến Tín dụng ngân hàng CMR Quy tắc thị trường tín dụng CCB Thương lượng tập trung FDIin, FDIout Dòng vốn FDI vào GDPCa GDP bình quân đầu người Itax Tỷ lệ thuế thu nhập biên INF Tỷ lệ lạm phát Ogap Chênh lệch sản lượng Open Mở cửa RIR Lãi suất thực tế SMA Hoạt động thị trường chứng khoán ET Căng thẳng sắc tộc 104 Thêm biến Aged 0-14, age 65+ Dynamic panel-data estimation, one-step system GMM Group variable: country Time variable : year Number of instruments = 24 Wald chi2(11) = 207.67 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max unemploymentrate Coef bankcredit creditmarketregulation centralizedcollectivebargaining incomepayrolltaxrate realinterestrate inflationrate openess gdppercapita ages014 ages65 bankconcentration _cons 0620618 3.507169 0815745 -.0697438 1563459 2288273 0196287 -.0001567 1523243 4263978 -.0471792 -34.27206 Std Err .0120043 1.325774 5817305 3293359 0663914 0680097 0051413 0000384 0843411 1696451 0141287 13.55846 z = = = = = 58 16 3.63 P>|z| 5.17 2.65 0.14 -0.21 2.35 3.36 3.82 -4.08 1.81 2.51 -3.34 -2.53 0.000 0.008 0.888 0.832 0.019 0.001 0.000 0.000 0.071 0.012 0.001 0.011 [95% Conf Interval] 0385339 9087002 -1.058596 -.7152302 0262211 0955307 009552 -.0002321 -.0129812 0938996 -.074871 -60.84616 Instruments for first differences equation Standard D.(L2.bankconcentration L.bankconcentration) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/18).bankconcentration Instruments for levels equation Standard L2.bankconcentration L.bankconcentration _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.bankconcentration Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of overid restrictions: chi2(12) = 16.14 (Not robust, but not weakened by many instruments.) 0.84 Pr > z = Pr > z = 0.403 Prob > chi2 = 0.185 Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Sargan test excluding group: chi2(8) = 11.80 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(4) = 4.35 Prob > iv(L2.bankconcentration L.bankconcentration) Sargan test excluding group: chi2(10) = 10.68 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(2) = 5.47 Prob > chi2 = chi2 = 0.161 0.361 chi2 = chi2 = 0.383 0.065 0855897 6.105637 1.221745 5757427 2864707 3621239 0297053 -.0000814 3176297 758896 -.0194873 -7.697967 105 Thêm biến Bank deposits, bỏ biến Bank credit unemploymentrate Coef bankconcentration creditmarketregulation centralizedcollectivebargaining incomepayrolltaxrate realinterestrate inflationrate openess gdppercapita bankdeposits _cons 0207904 -.83598 -1.941178 5907988 21729 6082048 -.0069443 0000649 0285049 14.6095 Robust Std Err .0278265 1.222343 5526068 7048483 1108655 1952386 0078032 0000598 0096144 6.669807 z P>|z| 0.75 -0.68 -3.51 0.84 1.96 3.12 -0.89 1.09 2.96 2.19 0.455 0.494 0.000 0.402 0.050 0.002 0.374 0.277 0.003 0.028 [95% Conf Interval] -.0337486 -3.231729 -3.024267 -.7906784 -2.39e-06 2255442 -.0222382 -.0000522 009661 1.536914 Instruments for first differences equation Standard D.(L.bankdeposits L2.bankconcentration L3.bankconcentration) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/18).(bankconcentration bankdeposits) Instruments for levels equation Standard L.bankdeposits L2.bankconcentration L3.bankconcentration _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(bankconcentration bankdeposits) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(26) = 39.17 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(26) = 0.84 weakened by many instruments.) -0.94 Pr > z = Pr > z = 0.347 Prob > chi2 = 0.047 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(20) = 0.84 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(6) = 0.00 Prob > iv(L.bankdeposits L2.bankconcentration L3.bankconcentration) Hansen test excluding group: chi2(23) = 2.50 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(3) = -1.66 Prob > chi2 = chi2 = 1.000 1.000 chi2 = chi2 = 1.000 1.000 0753293 1.559769 -.858088 1.972276 4345824 9908653 0083496 000182 0473488 27.68208 106 Thêm biến Net interest margin: unemploymentrate Coef bankcredit bankconcentration creditmarketregulation centralizedcollectivebargaining incomepayrolltaxrate realinterestrate inflationrate openess gdppercapita netinterestmargin _cons 030613 -.0028692 -.440325 -1.799588 1.436814 2542589 3150351 -.0153966 0000531 -.1043469 8.894262 Robust Std Err .0321818 0297889 1.172577 9749099 5271608 3590676 3840591 007233 000085 0478319 11.13806 z P>|z| 0.95 -0.10 -0.38 -1.85 2.73 0.71 0.82 -2.13 0.62 -2.18 0.80 0.341 0.923 0.707 0.065 0.006 0.479 0.412 0.033 0.533 0.029 0.425 [95% Conf Interval] -.0324622 -.0612543 -2.738533 -3.710376 4035973 -.4495007 -.4377069 -.029573 -.0001136 -.1980958 -12.93593 Instruments for first differences equation Standard D.(L.bankdeposits L3.bankconcentration) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/18).(bankconcentration bankdeposits) Instruments for levels equation Standard L.bankdeposits L3.bankconcentration _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(bankconcentration bankdeposits) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(25) = 55.03 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(25) = 4.69 weakened by many instruments.) 1.50 Pr > z = Pr > z = 0.134 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(19) = 1.10 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(6) = 3.58 Prob > iv(L.bankdeposits L3.bankconcentration) Hansen test excluding group: chi2(23) = 3.63 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(2) = 1.06 Prob > chi2 = chi2 = 1.000 0.733 chi2 = chi2 = 1.000 0.589 0936882 0555159 1.857883 1112007 2.47003 9580186 1.067777 -.0012203 0002197 -.0105981 30.72445 107 Thêm biến Bank overheadcosts: unemploymentrate Coef bankcredit bankconcentration creditmarketregulation centralizedcollectivebargaining incomepayrolltaxrate realinterestrate inflationrate openess gdppercapita bankoverheadcosts _cons -.0119523 0324253 -.1909355 -1.11776 9886408 -.0909823 0847595 -.012481 0000435 -.1021634 8.065595 Robust Std Err .0136738 0320959 7659151 4124752 8256268 0980661 1117411 0112699 0000414 2188996 10.48547 z P>|z| -0.87 1.01 -0.25 -2.71 1.20 -0.93 0.76 -1.11 1.05 -0.47 0.77 0.382 0.312 0.803 0.007 0.231 0.354 0.448 0.268 0.293 0.641 0.442 [95% Conf Interval] -.0387524 -.0304816 -1.692101 -1.926197 -.629558 -.2831883 -.1342491 -.0345696 -.0000376 -.5311988 -12.48554 Instruments for first differences equation Standard D.(L2.bankcredit L.bankoverheadcosts L2.bankconcentration) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/18).(bankcredit bankconcentration bankoverheadcosts) Instruments for levels equation Standard L2.bankcredit L.bankoverheadcosts L2.bankconcentration _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(bankcredit bankconcentration bankoverheadcosts) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(32) = 177.96 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(32) = 0.32 weakened by many instruments.) 0.27 Pr > z = Pr > z = 0.787 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(20) = 0.55 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(12) = -0.23 Prob > iv(L2.bankcredit L.bankoverheadcosts L2.bankconcentration) Hansen test excluding group: chi2(29) = 0.85 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(3) = -0.53 Prob > chi2 = chi2 = 1.000 1.000 chi2 = chi2 = 1.000 1.000 0148478 0953321 1.31023 -.3093233 2.606839 1012238 3037681 0096076 0001246 326872 28.61673 108 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo tiếng Việt Báo cáo tập trung kinh tế Việt Nam năm 2014, 2015 Bộ Công Thương, Cục Quản Lý Cạnh Tranh, Hà Nội Dương Kha, 2012 Tập giảng Mô hình tài Đại học kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Damodar N Gujarati, 2004 Kinh tế lượng sở Chương trình giảng dạy kinh tế Fullbright Dịch từ tiếng Anh Người dịch Băng Tâm, 2005 Kyenes Lý thuyết tổng quan việc làm, lãi suất tiền tệ NXB Giáo dục, 1994 Nguyễn Đình Thọ, 2011 Phương pháp nghiên cứu khoa học kinh doanh – Thiết kế thực Nhà xuất lao động xã hội Nguyễn Bá Ngọc cộng sự, 2014 Báo cáo APEC: nâng cao chất lượng nguồn nhân lực nhằm đáp ứng yêu cầu chuỗi cung ứng Bộ Lao Động Thương Binh Xã Hội, Viện Khoa Học Lao Động Xã Hội Nguyễn Minh Tuấn Trần Nguyễn Minh Ái, 2015 Kinh tế học vĩ mô Nhà xuất Kinh Tế TP Hồ Chí Minh Nguyễn Quang Hiển: “Thị trường lao động thực trạnh giải pháp, Nhà xuất thống kê 2001 Trần Thị Thu Hường - Nguyễn Bích Ngọc “M&A ngân hàng Việt Nam: Thực trạng, động thách thức thời gian tới” (TC Thị trường - Tài Tiền tệ số 9.5.2014) Tài liệu tham khảo tiếng Anh 10 Aboagye, A Q Q., Akoena, S K., Antwi-Asare, T O., & Gockel, A F., 2008 Explaining interest rate spreads in Ghana African Development Review, 20(3), 378–399 11 Akerlof, G A., Dickens, W T., & Perry, G L, 1996 The macroeconomics of low inflation Brookings Papers on Economic Activity, 1, 1-59 109 12 Akerlof, G A., Dickens, W T., & Perry, G L., 2000 Near-rational wage and price setting and the long-run Phillips curve Brookings Papers on Economic Activity, , 1–44 13 Allen, F and Gale, D., 2000 Comparing Financial Systems, Cambridge and London: MIT Press 14 Allen, F and Gale, D., 2003 Competition and Financial Stability Journal of Money, Credit, and Banking, 36, pp 433-480 15 Athanasoglou, P.P., Brissimis, S.N and Delis, M.D., 2005 Bank-Specific, Industry-Specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability Bank of Greece Working Paper, No 25 16 Banking Supervision Report 2010, 2011 The Central Bank Of The Russian Federation 17 Barth, J.R., Caprio, G Jr and Levine, R., 2004 Bank regulation and supervision: what works best? Journal of Financial Intermediation, Vol 13 No 2, pp 205‐248 18 Bassanini, A., & Duval, R., 2006 The determinants of unemployment across OECD countries: Reassessing the role of policies and institutions OECD Economic Studies, 42, 7–86 19 Besanko, D and Thakor, A.V., 1993 Relationship Banking, Deposit Insurance and Bank Portfolio, in: Mayer, C and Vives, X (eds.): Capital Markets and Financial Intermediation, Cambridge, UK: Cambridge University Press, 292318 20 Beck, T., Demirguc-Kunt, A and Levine, R., 2003 Bank Concentration and Crises NBER Working Paper No 9921 21 Beck, T., Demirgüc¸ -Kunt, A., & Levine, R., 2006 Bank concentration, competition, and crises: First results Journal of Banking and Finance, 30(5), 1581– 1603 22 Beck, T., Demirgüc¸ -Kunt, A., Levine, R., Cihak, M., & Feyen, E H B., 2012 Financial structure dataset (updated September 2012) 110 23 Black, S E., & Strahan, P E., 2002 Entrepreneurship and bank credit availability Journal of Finance, 57(6), 2807–2833 24 Blanchard, O., & Giavazzi, F., 2003 Macroeconomic effects of regulation and deregulation in goods and labor markets Quarterly Journal of Economics, 118(3), 879–907 25 Blomström, M., Fors, G., & Lipsey, R E., 1997 Foreign direct investment and employment: Home country experience in the United States and Sweden Economic Journal, 107(445), 1787–1797 26 Berger, A et al, 1995 The Transformation of the U.S Banking Industry: What a Long, Strange Trip it’s Been Brookings Papers on Economic Activity, 27 Bill Mitchell, 2013 A case for public banking Economics 28 Boot, A.W and Greenbaum, S., 1993 Bank Regulation, Reputation, and Rents: Theory and Policy Implications, in: Mayer, C and Vives, X (eds.): Capital Markets and Financial Intermediation, Cambridge, UK: Cambridge University Press, 292-318 29 Boyd, J.H and Runkle, D.E., 1993 Size and Performance of Banking Firms: Testing the Predictions of Theory Journal of Monetary Economics, 31, pp 47-67 30 Boyd, J.H., and De Nicolo, G., 2005 The Theory of Bank Risk-Taking and Competition Revisited Journal of Finance, forthcoming 31 Boyd, J H., De Nicolò, G., & Jalal, A M., 2006 Bank risk-taking and competition revisited: New theory and new evidence, IMF Working Paper 06/297 Washington, DC: IMF 32 Camen Reinhart, Mohsin S.Khan, 1995 Capital flows in the APEC region, International Monetary Fund 33 Cañonero, G., 1997 Bank Concentration and the Supply of Credit in Argentina IMF Working Paper, WP/97/40, April 34 Chong, B.S., 1991 Effects of Interstate Banking on Commercial Banks’ Risk and Profitability Review of Economics and Statistics, 73, pp 78-84 35 Claessens, S., & Laeven, L., 2005 Financial dependence, banking sector 111 competition, and economic growth Journal of the European Economic Association, 3(1), 179–207 36 Cohen, J S., 1967 Financing industrialization in Italy, 1984-1914: The partial tranformation of a Late-Coner Journal of Economic History, 27(3), 363-82 37 Corvoisier, S., & Gropp, R., 2002 Bank concentration and retail interest rates Journal of Banking and Finance, 26(11), 2155–2189 38 de Castro Almeida, D B., & Jayme, F G., Jr., 2008 Bank consolidation and credit concentration in Brazil (1995–2004) CEPAL Review, 95, 155–171 39 De Jonghe, O., & Vennet, R V., 2008 Competition versus efficiency: What drives franchise values in European banking? Journal of Banking and Finance, 32(9), 1820–1835 40 Demsetz, H., 1973 Industry structure, market rivalry, and public policy Journal ofLaw and Economics, 16(1), 1–9 41 Demirgüc¸ -Kunt, A., Laeven, L., & Levine, R., 2004 Regulations, market structure, institutions, and the cost of financial intermediation Journal ofMoney, Credit, and Banking, 36(3 (Pt 2)), 593–622 42 Dewatripont, M., and E Maskin, 1995 Credit and efficiency in centralized economics Review of Economic Studies, 62(4), 541-55 43 Dillip K Das-Gupta, 2005 Asian economy and finance: a post – crisis perspective Innovations in Financail Markets and Institutions 44 Ernst & Young, 2013 Banking in emerging markets Seizing opportunities, overcoming challenge, Country reports 45 Evrensel, A Y., 2008 Banking crisis and financial structure: A survival-time analysis International Review of Economics and Finance, 17(4), 589–602 46 Felbermayr, G., Prat, J., & Schmerer, H.-J., 2011 Trade and unemployment: What the data say? European Economic Review, 55(6), 741–758 47 Feldmann, H., 2006 Credit market regulation and labor market performance around the world Kyklos, 59(4), 497–525 112 48 Feldmann, H., 2009 The unemployment effects of labor regulation around the world Journal of Comparative Economics, 37(1),76–90 49 Feldmann, H., 2010 Economic freedom and unemployment In J D Gwartney, J C Hall, & R A Lawson (Eds.), Economic freedom of the world: 2010 annual report (pp 187–201) Vancouver (BC): Fraser Institute 50 Feldmann, H., 2011 Central bank independence, wage bargaining and labor market performance: New evidence Southern Economic Journal, 77(3), 692–725 51 Feldmann, H., 2012b Real interest rate and labor market performance in developing countries Economics Letters, 117(1), 200–203 52 Feldmann, H., 2012c Ethnic fractionalization and unemployment Economics Letters, 117(1), 192–195 53 Feldmann, H., 2012d Product market regulation and labor market performance around the world Labour, 26(3), 369–391 54 Feldmann, H., 2013 Banking system concentration and labor market performance in industrial countries Contemporary Economic Policy, 31(4), 719– 732 55 Fernández, A I., González, F., & Suárez, N., 2010 How institutions and regulation shape the influence ofbank concentration on economic growth: International evidence International Review ofLaw and Economics, 30(1), 28–36 56 Fitoussi, J.-P., Jestaz, D., Phelps, E S., & Zoega, G., 2000 Roots of the recent recoveries: Labor reforms or private sector forces? Brookings Papers on Economic Activity, 1, 237–311 57 Gerschenkron, A Economic Backwardness in Historical Perspective: A Book of Essays Cambridge, MA: Belknap Press of Harvard University Press, 1962 58 González, V M., & González, F., 2008 Influence of bank concentration and institutions on capital structure: New international evidence Journal ofCorporate Finance, 14(4), 363–375 113 59 Groshen, E L., & Schweitzer, M E., 1999 Identifying inflation’s grease and sand effects in the labor market In M Feldstein (Ed.), The costs and benefits ofprice stability (pp 273–308) Chicago (IL): University of Chicago Press 60 Grossman, G M., & Rossi-Hansberg, E., 2008 Trading tasks: A simple theory of off shoring American Economic Review, 98(5), 1978–1997 61 Gujarati, D., 2004 Basic Econometrics, United States Military Academy, West Point, PP 636-652 62 Guzman, M G., 2000 Bank structure, capital accumulation and growth: A simple macroeconomic model Economic Theory, 16(2), 421–455 63 Gwartney, J D., & Lawson, R A., 2009 Economic freedom of the world: 2009 annual report Vancouver (BC): Fraser Institute 64 Hanley, A., Ennew, C., & Binks, M., 2006 The price of UK commercial credit lines: A research note Journal of Business Finance and Accounting, 33(5–6), 932– 938 65 Hellmann, Thomas F., Kevin C Murdock, and Joseph E Stiglitz, 2000 Liberalization, Moral Hazard in Banking, and Prudential Regulation: Are Capital Requirements Enough? American Economic Review, 90(1): 147-165 66 Heckman, J J., & Pagés, C (Eds.) 2004 Law and employment: Lessons from Latin America and the Caribbean Chicago (IL): University of Chicago Press 67 Holden, K and El-Bannany, M., 2006 Investment in Information Technology Systems and Other Determinants of Bank Profitability in the UK 68 Horst Feldmann, 2015 Banking system concentration and unemployment in developing countries, Journal of Economic and Business, 77(2015) 60-78 69 Horst Feldmann, 2013 Banking system concentration and labor market performance in industry countries, Contemporary Economic Policy, 31 (4), pp.719732 70 Jackson, J E., & Thomas, A R., 1995 Bank structure and new business creation: Lessons from an earlier time Regional Science and Urban Economics, 25(3), 323–353 114 71 Jeon, Y., & Miller, S M., 2005 Bank performance: Market power or efficient structure? Department of Economics Working Paper 2005–23 Storrs (Conn.): University of Connecticut 72 Ines Orozco, 2014 An Analysis of the Banking System Structure in Chile, Colombia and Peru in Light of the Creation of the Integrated Latin American Market – MILA Market, The Leonard N Stern School of Business Glucksman Institute for Research in Securities Markets 73 Kang H Park, 2012 Concentration and Competition in Commercial Banking: How does China differ from South Korea? Department of Economics and Finance Southeast Missouri State University Cape Girardeau, MO 63701 74 Kousted, J., Rand, J., Tarp, F., Nguyen, D.T., Nguyen, V.H., Ta, M.T and Luu, D.K., 2005 From Mono Bank to Commercial Bank: Financial Sector Reforms in Vietnam, Institute of Southeast Asian 75 Koutsomanoli-Filippaki, A., Margaritis, D., & Staikouras, C (2009) Efficiency and productivity growth in the banking industry of central and eastern Europe Journal ofBanking and Finance, 33(3), 557–567 76 Kim, M., Kristiansen, E G., & Vale, B., 2012 Life-cycle patterns of interest- rate mark-ups in small-firm finance Scandinavian Journal ofEconomics, 114(2), 629–657 77 Koutsomanoli-Filippaki, A., Margaritis, D., & Staikouras, C., 2009 Efficiency and productivity growth in the banking industry of central and eastern Europe Journal ofBanking and Finance, 33(3), 557–567 78 Laeven, L., & Valencia, F., 2008 Systemic banking crises: A new database, Working Paper 08/224 Washington, DC: IMF 79 Laeven, L., & Valencia, F., 2010 Resolution ofbanking crises: The good, the bad, and the ugly, Working Paper 10/146 Washington,DC: IMF 80 Le Trung Hai, 2014 Market concentration and competition in Vietnamese banking Sector, State Bank of Vietnam - Banking Academy of Vietnam, pp.57406 81 Lipsey, R E., Sjöholm, F., & Sun, J., 2010 Foreign ownership and 115 employment growth in Indonesian manufacturing, NBER Working Paper 15936 Cambridge (Mass.): NBER 82 Marfels, C., 1971, Absolute and relative measures of concentration reconsidered, Kyklos, vol 24, no 4, 753-766 83 Martinez Peria, M S., & Mody, A., 2004 How foreign participation and market concentration impact bank spreads: Evidence from Latin America, Policy Research Working Paper 3210 Washington, DC: World Bank 84 Matutes, Carmen and Vives, Xavier, 2000 Imperfect Competition, Risk Taking and Regulation in Banking, European Economic Review 44, 184-216 85 Maurice Doll, 2010 Bank concentration, competition and financial stability, Master thesis International Economics and Finance, Tilburg University 86 Mayer, C., 1988 New Issues in Corporate Finance European Economic Review, 32(5), 1167–83 87 Mayer, C., 1990 Financial Systems, Corporate Finance, and Economic Development, in Asymmetric Information, Corporate Finance, and Investment, edited by R G Hubbard Chicago: University of Chicago Press, 307–32 88 McHugh, J (2002) Wage centralization, union bargaining, and macroeconomic performance, Working Paper 02/143 Washington, DC 89 Nickell, S., Nunziata, L., & Ochel, W., 2005 Unemployment in the OECD since the 1960s What we know? Economic Journal, 115(500), 1–27 90 OECD, 2008 Competition and regulation in retail banking Paris: OECD 91 Ostry, J D., Prati, A., & Spilimbergo, A., 2009 Structural reforms and economic performance in advanced and developing countries, Occasional Paper 268 Washington, DC: IMF 92 Pagano, M., 1993 Financial market and growrh: An overview European Economic Review, 37(2-3), 613-22 93 Peek, J and Rosengren, E., 1996 Small Business Credit Availability: How Important is Size of the Lender? In Universal Banking: Financial System, Design Reconsidered, edited by Saunders and Walter, Irwin Publishing 116 94 Peltzman, S., 1977 The gains and losses from industrial concentration Journal ofLaw and Economics, 20(2), 229–263 95 Petersen, M A., & Rajan, R G., 1995 The effect of credit market competition on lending relationships Quarterly Journal of Economics, 110(2), 407–443 96 Rujun Wang, B.Ec, 2014 The relationship between banking concentration and economic growth, A Thesis, The Graduate School of Arts and Sciences of Georgetown University 97 Ratti, R A., Lee, S., & Seol, Y., 2008 Bank concentration and financial constraints on firm-level investment in Europe Journal of Banking and Finance, 32(12), 2684–2694 98 Ross Levine, 2000 Bank concentration: Chile and international comparisions, Economic Papers 99 Rose, P., 1999 Commercial Bank Management Boston: McGraw-Hill 100 Saeed, A., & Esposito, F (2012) Bank concentration and financial constraints on firm investment in UK Studies in Economics and Finance, 29(1), 11– 25 101 Shazida Jan Mohd Khan, 2014 Concentration in Southest Asia banking American Journal of Economics 4(3): 150-158 102 Sufian, F., 2011 Profitability of the Korean banking sector: Panel evidence on bank-specific and macroeconomic determinants.Journal of Economics and Management, 7(1), 43–72 103 Sathye, M ,2002 The Impact of Foreign Banks on Market Concentration: The Case of India Applied Econometrics and International Development (AEEADE), Vol 2-1, pp 7-20 104 Thao Ngoc Nguyen, Chris Stewart, 2013 Concentration and efficiency in the Vietnamese banking system between 1999 and 2009: A structural model approach, Journal of Financial Regulation and Compliance, Vol 21 Iss: 3, pp.268 – 283 117 105 Thorsten Beck, Asli Demirgüç-Kunt and Ross Levine, 2005 Bank Concentration, Competition, and Crises: First results 106 Thorsten Beck, Asli Demirguc-Kunt and Ross Levine, 2003 Bank concentration and csrises, World Bank Policy Research Working, pp.3041 107 Tovar, J., Jaramillo, C., & Hernández, C E (2011) Risk, concentration and market power in the banking industry: Evidence from the Colombian system (1997– 2006) Banks and Bank Systems, 6(1), 49–61 108 Tregenna, F., 2009 The fat years: The structure and profitability of the US banking sector in the pre-crisis period Cambridge Journal ofEconomics, 33(4), 609– 632 109 Xiaoqing (Maggie) Fu1 , Yongjia (Rebecca) Lin2 and Philip Molyneux (2010) Bank Competition and Financial Stability in Asia Pacific Journal of Banking & Finance, volume 38, p 64-77 110 Uhomoibhi Toni Aburime, 2006 Concentration implications of the banks consolidation exercise in Nigeria 111 Wyplosz, C., 2001 Do we know how low should inflation be? In A García Herrero, V Gaspar, L Hoogduin, J Morgan, & B Winkler (Eds.), Why price stability? (pp 15–33) Frankfurt am Main: ECB 112 Wooldridge, J M (2002) Econometric analysis of cross section and panel data The MIT press, PP 142-179 Website tham khảo  Trang web Ngân hàng giới : lấy liệu biến: Biến dòng vốn FDI vào ra, Biến GDP bình quân đầu người, Biến tỷ lệ thuế thu nhập biên, Biến tỷ lệ lạm phát, Biến GDP, Biến mở cửa, Biến nhân học, Biến Quy tắc thị trường sản phẩm, Biến Lãi suất thực tế, Biến tăng trưởng kinh tế http://data.worldbank.org/  Trang web Tổ chức Lao động Quốc tế: lấy liệu biến: Biến Tỷ lệ thất nghiệp 118 www.ilo.org  Trang web Quỹ tiền tệ quốc tế: lấy liệu biến: Biến Khủng hoảng ngân hàng hệ thống www.imf.org ... nghiên cứu: Hoạt động tập trung ngân hàng tỷ lệ thất nghiệp nước thành viên khối APEC Phạm vi nghiên cứu: Các hoạt động tập trung ngân hàng tỷ lệ thất nghiệp nước thành viên khối APEC giai đoạn 1996-2014... CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ ẢNH HƯỞNG CỦA TẬP TRUNG NGÂN HÀNG LÊN THẤT NGHIỆP 2.1 Cở sở lý thuyết ngân hàng 2.1.1 Tổng quan ngân hang thương mại Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại trung gian... TRẠNG TẬP TRUNG NGÂN HÀNG VÀ THẤT NGHIỆP Ở CÁC QUỐC GIA THÀNH VIÊN APEC 38 3.1 Tổng quan APEC 38 3.2 Mối quan hệ kinh tế nước thành viên khối APEC 39 3.3 Thực trạng tập trung